Slide môn phân tích tài chính (chuyên ngành): Chương 2: Báo cáo tài chính

CHƯƠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2-1 1-2 Nội dung Khái niệm ý nghĩa báo cáo tài Bảng cân đối kế tốn Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bài tập Báo cáo tài Ý nghĩa  Báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo lập d ựa vào ph ương pháp k ế toán t h ợp s ố li ệu t s ổ sách k ế tốn, theo tiêu tài phát sinh thời điểm ho ặc thời kỳ định  Ý nghĩa 2-3 Bảng cân đối kế toán (Balance sheet)  Bảng cân đối kế toán (B/S) báo cáo phản ánh tình hình tài sản v ốn c công ty t ại m ột th ời ểm nh ất đ ịnh  Về nguyên tắc: Tài sản = Nợ + Vốn chủ sở hữu ( A=D +E)  Khi phân tích B/S, cần quan tâm tới yếu tố:  Tính khoản  Nợ so với VCSH  Ghi nhận giá trị tài sản 2-4 Bảng cân đối kế toán Tổng giá trị tài sản: Tổng nợ VCSH Nợ ngắn hạn Tính khoản giảm dần Trật tự ưu Tài sản ngắn hạn tiên Nợ dài hạn toán giảm dần Tài sản dài hạn Vốn chủ sở hữu 2-5 Mơ hình bảng cân đối kế toán doanh nghiệp Quyết định ngân sách vốn Nợ ngắn hạn Tài sản Nợ dài hạn ngắn hạn Doanh nghiệp nên đầu Tài sản tư vào tài sản dài hạn nào? Vốn chủ dài hạn sở hữu 2-6 Mơ hình bảng cân đối kế toán doanh nghiệp Quyết định cấu vốn Nợ ngắn hạn Tài sản Nợ dài hạn ngắn hạn Doanh nghiệp huy động nguồn tài trợ cho tài sản nào? Tài sản Vốn chủ dài hạn sở hữu 2-7 Mơ hình bảng cân đối kế tốn doanh nghiệp Quyết định đầu tư vào vốn lưu động ròng Nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Vốn lưu động rịng Nợ dài hạn Cơng ty cần dịng tiền ngắn hạn để chi trả hóa Tài sản đơn nào? Vốn chủ dài hạn sở hữu 2-8 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN 2-9 Tính khoản  Khả dễ dàng chuyển đổi thành tiền kho ản mục tài sản  Tài sản ngắn hạn có tính khoản cao h ơn tài sản dài hạn  Tài sản có tính khoản sử dụng để đáp ứng nhu cầu khoản ng ắn h ạn 2-10 Nợ so với VCSH  Người cho vay quan tâm tới dòng tiền trả nợ  Nợ so với VCSH cho thấy hệ số nợ khả tự chủ tài doanh nghi ệp  VCSH = Tài sản - Nợ (E = A – D) 2-11 Ghi nhận giá trị tài sản  Tài sản ghi nhận theo giá trị sổ sách  Giá trị thị trường (Thị giá) không đồng nghĩa với giá trị sổ sách 2-12 Báo cáo kết kinh doanh (Income Statement_ P/L)  P/L đánh giá hiệu hoạt động giai đoạn nh ất đ ịnh c doanh nghi ệp  Về nguyên tắc: Lợi nhuận trước thuế = Doanh thu – Chi phí  P/L lập dựa hoạt động doanh nghiệp:  Hoạt động sản xuất kinh doanh  Hoạt động tài  Hoạt động khác Doanh thu, Chi phí Lợi nhuận tương ứng 2-13 Báo cáo kết kinh doanh _ Coca cola 2-14 Báo cáo kết kinh doanh _ Coca cola Lợi nhuận từ hoạt động sxkd 2-15 Báo cáo kết kinh doanh _ Coca cola Lợi nhuận từ hoạt động tài 2-16 Báo cáo kết kinh doanh _ Coca cola Lợi nhuận khác 2-17 Phân tích báo cáo kết kinh doanh  Nhà quản trị tài phân tích P/L cần quan tâm t ới y ếu t ố:  VAS  Các khoản mục tiền  Thời gian chi phí (ghi nhận chi phí cố định chi phí biến đổi) 2-18 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash flow)  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài ph ản ánh vi ệc hình thành s d ụng l ượng ti ền phát sinh kỳ báo cáo c doanh nghiệp  Về nguyên tắc: CF (A) = CF(D) + CF (E) Dòng tiền thu từ tài sản Dòng tiền trả cho chủ nợ Dòng tiền trả cho chủ sở hữu = + 2-19 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash flow)  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập từ:  Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh  Dòng tiền từ hoạt động đầu tư  Dịng tiền từ hoạt động tài 2-20 Phương pháp lập Báo cáo LCTT Phương pháp trực tiếp I Lưu chuyển tiền từ hđkd + Doanh thu tiền  Chi phí tiền  Tiền chi nộp CIT +/- Thu/Chi khác Phương pháp gián tiếp I Lưu chuyển tiền từ hđkd + Lợi nhuận trước thuế  Điều chỉnh cho: KHTSCĐ,dự phòng, đánh giá chênh lệch tỷ giá, lãi vay,…  LN trước thay đổi VLĐ II Lưu chuyển tiền từ hđ đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài - Mua TSCĐ, cơng cụ dụng cụ + + Thanh lý TSCĐ +/- Tiền góp vốn vào đơn vị khác + - Tiền vay, tăng vốn Các khoản vay trả Lãi cổ phần trả Lãi cho vay/ cổ tức nhận 2-21 Phân tích cấu Xác định khuynh hướng thay đổi khoản mục báo cáo tài  Đối với Báo cáo kết kinh doanh Tính so sánh tỷ trọng khoản mục so với doanh thu  Đối với bảng cân đối kế tốn Tính so sánh tỷ trọng khoản mục so với tổng tài sản tổng vốn 2-22 ... Nội dung Khái niệm ý nghĩa báo cáo tài Bảng cân đối kế tốn Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bài tập Báo cáo tài Ý nghĩa  Báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo lập d ựa vào ph ương pháp... _ Coca cola Lợi nhuận từ hoạt động tài 2-16 Báo cáo kết kinh doanh _ Coca cola Lợi nhuận khác 2-17 Phân tích báo cáo kết kinh doanh  Nhà quản trị tài phân tích P/L cần quan tâm t ới y ếu t ố:... chi phí biến đổi) 2-18 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash flow)  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài ph ản ánh vi ệc hình thành s d ụng l ượng ti ền phát sinh kỳ báo cáo c doanh nghiệp  Về