Slide môn phân tích kinh doanh: Chương 5: Phân tích tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh

GV: Trần Đức Dũng CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH & HIỆU QUẢ KINH DOANH 05/05/15 Cấu trúc chương 5.1 Phân tích tình hình tài 5.1.1 Tình hình tài nội dung phân tích tình hình TC 5.1.2 Đánh giá khái quát tình hình TC 5.1.3 Phân tích cấu trúc tài DN 5.1.4 Phân tích khả tốn theo thời gian 5.1.4.1 Phân tích tình hình tốn khoản nợ phải thu, nợ phải trả theo thời gian 5.1.4.2 Phân tích tình hình hiệu tốn theo thời gian vào hệ số GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 Cấu trúc chương 5.1.4.3 Phân tích khả toán theo thời gian 5.1.5 Dự báo nhu cầu tài 5.2 Phân tích hiệu kinh doanh 5.2.1 Hiệu kinh doanh nội dung phân tích HQKD 5.2.2 Đánh giá khái quát HQKD 5.2.3 Phân tích hiệu suất hoạt động 5.2.4 Phân tích hiệu hoạt động 5.2.4 Phân tích hiệu hoạt động 5.2.6 Phân tích hiệu qua sử dụng tài sản 5.2.7.Phân tích hiệu sử dụng chi phí 5.2.7.Phân tích hiệu Trần Đức Dũng vốn CSH GV: sử dụng 05/05/15 5.1 Phân tích tình hình tài 5.1.1 Tình hình tài & nội dung phân tích  Tình hình TC DN thể tình trạng hay trạng thái tài DN thời điểm  Tình trạng TC tốt hay xấu, khả quan hay bi đát thể rõ chất lương toàn hoạt động DN tiến hành  Hoạt động TC hoạt động liên quan đến việc thay đổi cấu trúc TC, cịn tình hình TC tranh tổng thể phản ánh kết hoạt động mà DN & tiến hành (KD – ĐT – TC) Bức tranh đẹp hay xấu toàn toàn phụ thuộc vào kết hoạt động kỳ  Tình hình TC DN không khả quan & sáng sủa kết GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 hoạt động KD, ĐT, TC khơng cao ngược lại 5.1.1 Tình hình tài & nội dung phân tích  Tình hình TC thể qua nhiều tiêu khác  Phần lớn phản ánh báo cáo TC DN phần cịn lại sổ sách kế tốn tài liệu khác liên quan  Nhiệm vụ: Phân loại, liên kết, so sánh đối chiếu thông tin BCTC tài liệu liên quan • Làm rõ thực trạng TC, xu hướng biến động, an ninh TC, cấu trúc TC, tình hình khả tốn, chuẩn đốn “sức khỏe” tài DN • Đề xuất giải pháp đắn nhằm cải thiện tình hình TC GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 DN 5.1.1 Tình hình tài & nội dung phân tích Kết luận: Tình hình TC DN tranh phản ánh trung thực & rõ nét kết toàn hoạt động mà DN tiến hành kỳ • Nếu DN hoạt động KD – ĐT – TC hiệu => Tài DN không sáng sủa, lành mạnh, an ninh TC kém, khả tốn kém,… • Nếu DN hoạt động KD – ĐT – TC hiệu =>khả toán tốt, mức độ độc lập TC cao, VCSH tăng quy mô tỷ trọng,… => Phân tích TC cơng cụ hữu hiệu để phản ánh tình hình thực trạng TC, an ninh TC,…của DN Tìm nguyên nhân khách quan, chủ quan ảnh hưởng đến tình hình TC => đưa giải pháp phù hợp nhằm cải thiện tình hình TC DN - GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 5.1.1 Tình hình tài & nội dung phân tích Nội dung phân tích Đánh giá khái quát tình hình TC: Xác định thực trạng sức khỏe TC, mức độ độc lập TC, khó khăn gặp phải khả tốn,… Phân tích cấu trúc TC: Đánh giá khái quát cấu tài sản, cấu nguồn vốn, tình hình huy động swr dụng vốn DN, sách huy động, Phân tích tình hình & khả tốn theo thời gian: Đánh giá tình hình tốn cao hay thấp => khoản cơng nợ nhiều hay ?? GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 5.1.1 Tình hình tài & nội dung phân tích  Nội dung Phân tích rủi ro TC: Rủi ro liên quan đến cấu trúc nguồn vốn, rủi ro phải gánh chịu ro việc sử dụng khoản nợ mang lại => đánh giá & dwj báo rủi ro => biện háp nhằm hạn chế thiệt hại, tổn thất rủi ro sảy Dự báo nhu cầu TC: cần phải đảm bảo đủ vốn => dự báo nhu cầu vốn hay nhu cầu TC ứng với nhu cầu tăng trưởng => Đánh giá tiềm lực TC => Có kế hoạch tổ chức huy động vốn phù hợp để đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ trình hoạt GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 động DN 5.1.2 Đánh giá khái qt tình hình tài   • • •  Đánh giá sơ ban đầu thực trạng sức khỏe TC DN, xác định mức độ độc lập, khó khăn TC, khả tốn mà DN đương đầu Yêu cầu: xác định xác tồn diện tình hình TC: Chính xác => Nhà quản lý đưa định đắn phù hợp với thực trạng DN Toàn diện mặt chủ yếu => đảm bảo tính xác => tin cậy đưa kế sách phù hợp để nâng cao lực TC, KD, ,của DN Xác định số tiêu có tính khái qt phản ánh nét chung tình hình TC: mức độ độc lập vốn, khả toán, thực giá đồng vốn, Phương pháp: Phương pháp so sánh trị số tiêu kỳ phân tích với kỳ gốc số tuyệt đối tương đối or DN vơi bình quân ngành khu vực GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 5.1.2 Đánh giá khái qt tình hình tài 10 A Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài (1) Hệ số tài trợ: Cho biết tổng số nguồn tài trợ DN vốn CSH chiếm phần trăm Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu Hệ số tài trợ vốn Hệ số tài trợ vốn (Httv) (Httv) = = X 100 Tổng nguồn vốn DN Tổng nguồn vốn DN - Hệ số tài trợ: Httv lớn => khả tự bảo đảm độc lập TC DN cao & ngược lại GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 5.1.3 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp Bảng phân tích cấu tài sản DN 23 Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ Cuối kỳ so với đầu kỳ Số tiền A I II % Số tiền % +/- % (+/-) % 5=3-1 6=5/1 7=4-2 Tài sản ngắn hạn Tiền tương đương tiền Đầu tư TC ngắn hạn Phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn Phải thu dài hạn Tài sản cố định Bất động sản đầu tư Đầu tư TC dài hạn Tài sản dài hạn khác Tổng tài sản GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 Chỉ tiêu sử dụng phân tích cấu tài sản (2) Tỷ trọng TSDH tổng TS: Còn gọi “Tỷ suất đầu tư tổng quát” phản ánh toàn giá trị dài hạn chiếm tổng TS DN => tùy theo loại hình DN tỷ suất khác (3) Tỷ trọng TSCĐ tổng TS: Còn gọi “Tỷ suất đầu tư tài sản cố định” Chỉ tiêu tùy thuộc vào ngành nghề: dầu khí ≥ 90%; luyện kim ≥ 70%; cơng nghiệp thực phẩm ≥ 10%;… 5.1.3 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp Bảng phân tích cấu nguồn vốn DN 25 Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ Cuối kỳ so với đầu kỳ Số tiền A I II % Số tiền % +/- % (+/-) % 5=3-1 6=5/1 7=4-2 Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu VCSH sử dụng vào KD Nguồn kinh phí quĩ khác Tổng tài sản GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 5.1.3 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp (4) Khi phân tích cấu nguồn vốn, nhà phân tích thường sử số tiêu - Tỷ trọng VCSH tổng nguồn vốn: “Tỷ suất tài trợ” cách tính khác tiêu “Hệ số tài trợ” Phản ánh tổng số vốn tài trợ DN VCSH chiếm % Tỷ lệ cao => TS DN đầu từ VCSH cao => DN chủ động vốn - Tỷ trọng nợ phải trả tổng số nguồn vốn: “Hệ số nợ” Phản ánh tổng vốn tài trợ DN nợ phải trả chiếm % => hệ số cao =>mức độ độc lập TC DN giảm - Hệ số nợ so với tổng tài sản 5.1.3 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 27 (5) Hệ số nợ so với tổng tài sản Nợ phải trả Nợ phải trả Hệ số nợ so với TS Hệ số nợ so với TS = = Tổng TS Tổng TS TTS VCSH TTS VCSH Hệ số nợ so với TS Hệ số nợ so với TS VCSH VCSH = - Hệ số tài trợ = - = = Tổng TS Tổng TS Tổng TS Tổng TS GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 5.1.3 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 28 (6) Hệ số khả tốn tổng qt • Nếu hệ số > ?? • Nếu hệ số < ?? Tổng TS Tổng TS Hệ số khả Hệ số khả toán tổng quát toán tổng quát = = Tổng nợ phải trả Tổng nợ phải trả GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 (7) Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu 29 Tổng TS Tổng TS Hệ số TS so với vốn CSH Hệ số TS so với vốn CSH = = Vốn CSH Vốn CSH VCSH + Nợ phải trả VCSH + Nợ phải trả Hệ số TS so với Hệ số TS so với vốn CSH vốn CSH = = Nợ phải trả Nợ phải trả =1+ Vốn CSH Vốn CSH GV: Trần Đức Dũng Vốn CSH Vốn CSH 05/05/15 Bảng phân tích mối quan hệ TS &NV 30 Chỉ tiêu Đầu Cuối kỳ kỳ Hệ số nợ so với TS Hệ số khả toán TQ Hệ số TS so với nguồn vốn CSH Hệ số VCSH so với TS Hệ số tự tài trợ TSDH … 7… GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 Chênh lệch +/- % 5.1.4 Phân tích tình hình khả tốn theo thời gian 31  Giáo trình GV: Trần Đức Dũng 05/05/15 5.1.4.1 Phân tích tình hình tốn khoản nợ phải thu, nợ phải trả theo thời gian Giáo trình 5.1.4.2 Phân tích tình hình & hiệu toán theo thời gian dựa vào hệ số  Giáo trình 5.1.4.1 Phân tích khả tốn theo thời gian  Giáo trình 5.1.5 Dự báo nhu cầu tài      Bước Bước Bước Bước Bước 5.2 Phân tích hiệu kinh doanh 5.2.1 Hiệu KD nội dung phân tích 5.2.2 Đánh giá khái quát hiệu KD 5.2.3 Phân tích hiệu suất hoạt động 5.2.4 Phân tích hiệu hoạt động 5.2.5 Phân tích hiệu hoạt động 5.2.6 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 5.2.7 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 5.2.8 Phân tích hiệu sử dụng VCSH CÁM ƠN CÁC BẠN ĐÃ THAM GIA TÍCH CỰC VÀO LỚP HỌC Trần Đức Dũng: FBM NEU Trần Đức Dũng: FBM NEU trandung702003@yahoo.com trandung702003@yahoo.com ĐT: 0912313229 ĐT: 0912313229 37 05/05/15 GV: Tran Duc Dung - ĐHKTQD 37 ...Cấu trúc chương 5.1 Phân tích tình hình tài 5.1.1 Tình hình tài nội dung phân tích tình hình TC 5.1.2 Đánh giá khái qt tình hình TC 5.1.3 Phân tích cấu trúc tài DN 5.1.4 Phân tích khả tốn... cầu tài 5.2 Phân tích hiệu kinh doanh 5.2.1 Hiệu kinh doanh nội dung phân tích HQKD 5.2.2 Đánh giá khái quát HQKD 5.2.3 Phân tích hiệu suất hoạt động 5.2.4 Phân tích hiệu hoạt động 5.2.4 Phân tích. .. tích hiệu kinh doanh 5.2.1 Hiệu KD nội dung phân tích 5.2.2 Đánh giá khái quát hiệu KD 5.2.3 Phân tích hiệu suất hoạt động 5.2.4 Phân tích hiệu hoạt động 5.2.5 Phân tích hiệu hoạt động 5.2.6 Phân