Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính trong thẩm định tín dụng ngắn hạn tại các NHTM VN

1 A- TỔNG QUAN VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH: I/ KHÁI NIỆM: Phân tích báo cáo tài chính là đề cập tới nghệ thuật phân tích và giải thích các báo cáo tài chính, nhằm thiết lập một quy trình có hệ thống và logic, để có thể sử dụng các số liệu làm cơ sở cho việc ra quyết đònh (kinh doanh, đầu tư, tín dụng (đối với ngân hàng)). II/ VAI TRÒ CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH: Phân tích Báo cáo tài chính là một phần không thể tách rời trong quy trình tín dụng của ngân hàng nhằm thực hiện việc ra quyết đònh cho vay vốn đối với doanh nghiệp. Nó phản ánh tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình tài sản, nguồn vốn, dòng tiền về sức mạnh tài chính của doanh nghiệp đó. III/ MỤC ĐÍCH CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH: Có hai mục đích trong phân tích báo cáo tài chính: - Thứ nhất, mục tiêu ban đầu của việc phân tích báo cáo tài chính là nhằm để “ hiểu được các con số” hoặc “để nắm chắc các con số”, bằng cách sử dụng các công cụ phân tích tài chính như là phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ các số liệu tài chính trong báo cáo, có nhiều biện pháp phân tích khác nhau để miêu tả, chắt lọc thông tin từ các số liệu. - Thứ hai, phân tích báo cáo tài chính là cơ sở quan trọng giúp cho ngân hàng xác đònh được tình hình tài chính của doanh nghiệp để từ đó đưa ra các quyết đònh thích hợp hỗ trợ cho kế hoạch tăng trưởng của doanh nghiệp trong tương lai. IV/ Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH: 2 Phần lớn công việc phân tích báo cáo tài chính trong thẩm đònh tín dụng ngắn hạn bao gồm: việc xem xét cẩn thận, tỉ mỉ các báo cáo tài chính, để từ đó sắp xếp lại các số liệu sẵn co,ù để đáp ứng nhu cầu của người phân tích – đó là cung cấp cơ sở cho việc ra quyết đònh hợp lý. B- PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH I/ KỸ THUẬT PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH: 1. Phân tích khái quát về tài sản ( bảng cân đối kế toán). Dùng phương pháp phân tích theo chiều dọc và theo chiều ngang để: + Xem xét, đánh giá các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp hiện nay trên thò trường như thế nào. + Xem các khoản phải thu + Xem các mục hàng tồn kho + Xem TSLĐ khác + Xem TSCĐ để xem giá trò đang sử dụng và giá trò trên thò trường 2. Phân tích khái quát nguồn vốn ( bảng cân đối kế toán ). Dùng phương pháp phân tích theo chiều dọc và theo chiều ngang để: + Xem xét và đánh giá các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp đđang khai thác như vay ngắn hạn, phải trả người bán, người mua trả tiền trước, chi phí hợp lý không ? + Xem xét và đánh giá các khoản nợ dài hạn của doanh nghiệp đang sử dụng như thế nào ? 3 Tỷ trọng lưu chuyển Lưu chuyển tiền từ hoạt động SXKD tiền từ hoạt động = sản xuất kinh doanh Tổng dòng tiền từ các hoạt động + Xem xét và đánh giá các khoản khác như chi phí trả trước, chi phí có hợp với mục đích sử dụng vốn hay không? + Xem xét các nguồn vốn CSH đang sử dụng 3. Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn ( bảng cân đối kế toán ). + Phân tích mối quan hệ giữa TSNH và nợ ngắn hạn. + Phân tích mối quan hệ giữa TSDH và nợ dài hạn. Xem xét chỉ tiêu vốn lưu động ròng: vốn lưu động ròng = TSNH -ø nợ ngắn hạn TSNH + TSDH =nợ ngắn hạn. + nợ dài hạn. + NV CSH TSNH - nợ ngắn hạn = nợ dài hạn + NV CSH – TSDH vốn lưu động ròng = nợ dài hạn. + NV CSH – TSDH 4. Phân tích biến động thu nhập, chi phí, lợi nhuận ( Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh). Dùng phương pháp so sánh theo chiều dọc và theo chiều ngang để: + Xem xét chi phí, thu nhập, lợi nhuận của DN có thực không? + Xem xét chi phí, thu nhập, lợi nhuận của DN thay đổi có phù hợp với đặc điểm chi phí, hiệu quả kinh doanh, phương hướng kinh doanh 5. Phân tích biến động các dòng tiền qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ. 4 Tỷ trọng lưu chuyển Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư tiền từ hoạt động = đầu tư Tổng dòng tiền từ các hoạt động Tỷ trọng lưu chuyển Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính tiền từ hoạt động = tài chính Tổng dòng tiền từ các hoạt động Tỷ trọng dòng tiền Dòng tiền thu từ hoạt động SXKD thu từ hoạt động = SXKD Tổng dòng tiền thu từ các hoạt động Tỷ trọng dòng tiền Dòng tiền thu từ hoạt động đầu tư thu từ hoạt động = đầu tư Tổng dòng tiền thu từ các hoạt động Tỷ trọng dòng tiền Dòng tiền thu từ hoạt động tài chính thu từ hoạt động = tài chính Tổng dòng tiền thu từ các hoạt động 5 Tỷ trọng dòng tiền Dòng tiền chi hoạt động SXKD chi hoạt động = sản xuất kinh doanh Tổng dòng tiền chi các hoạt động Tỷ trọng dòng tiền Dòng tiền chi hoạt động đầu tư chi hoạt động = đầu tư Tổng dòng tiền chi các hoạt động Tỷ trọng dòng tiền Dòng tiền chi hoạt động tài chính chi hoạt động = Tài chính Tổng dòng tiền chi các hoạt động IV. Phân tích báo cáo tài chính qua các chỉ số tài chính 1. Phân tích nợ ngắn hạn. So sánh mối quan hệ cân đối giữa nợ phải thu ngắn hạn và nợ phải trả ngắn hạn. Nợ phải thu ngắn hạn = Nợ phải trả NH Cơ cấu nợ ngắn hạn cân bằng, vốn DN bò chiếm dụng bằng khoản vốn DN bò chiếm dụng 6 TSLĐ & ĐTNH Hệ số thanh tốn ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Tiền + đầu tư tài chính ngắn hạn + khoản phải thu Hệ số thanh tốn nhanh = Nợ phải trả ngắn hạn Tổng TSLĐ và ĐTNH - HTK Hệ số thanh tốn nhanh = Nợ phải trả ngắn hạn Nợ phải thu ngắn hạn > Nợ phải trả NH Cơ cấu nợ ngắn hạn mất cân bằng, DN bò chiếm dụng vốn nhiều hơn. Nợ phải thu ngắn hạn < Nợ phải trả NH Cơ cấu nợ ngắn hạn mất cân bằng, DN chiếm dụng vốn nhiều hơn. 2. Phân tích hệ số thanh toán. 2.1. Hệ số thanh toán ngắn hạn Một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng TSLĐ và đầu tư ngắn hạn. 2.2. Hệ số thanh tốn nhanh Hoặc 7 Tiền + đầu tư tài chính ngắn hạn Hệ số thanh tốn bằng tiền = Nợ phải trả ngắn hạn Lợi nhuận trước thuế + lãi vay Hệ số thanh tốn lãi vay = Lãi vay Giá vốn hàng bán trong kỳ Vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình qn Trong một đồng NNH thì khả năng thanh toán nhanh của DN là bao nhiêu 2.3. Hệ số thanh toán bằng tiền Trong một đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng tiền mặt 2.4. Hệ số thanh toán lãi vay: Một đồng lãi vay được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay. 3. Phân tích các chỉ tiêu về luân chuyển vốn:  Phân tích chỉ tiêu luân chuyển hàng tồn kho 8 Kỳ thu tiền bình qn Số ngày trong kỳ (360 ngày) Doanh thu thuần (Số ngày của một vòng = = nợ phải thu) Số vòng quay nợ phải thu Doanh thu BQ trong ngày Doanh thu thuần Số vòng quay nợ phải thu = Các khoản phải thu Số ngày trong kỳ (360 ngày) Kỳ ln chuyển hàng tồn kho = Số vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho càng lớn hoặc số ngày một vòng quay hàng tồn kho càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển vốn hàng tồn kho càng nhanh. Tuy nhiên nếu quá cao lại thể hiện sự trục trặc trong khâu cung cấp, hàng hóa cung ứng không kòp cho khách hàng , gây mất uy tín doanh nghiệp.  Phân tích chỉ tiêu luân chuyển nợ phải thu: Số vòng quay nợ phải thu càng lớn và số ngày một vòng quay càng nhỏ thể hiện tốc độ luân chuyển nợ phải thu càng nhanh, khả năng thu hồi nợ 9 Tổng doanh thu thuần trong kỳ Số vòng quay tài sản ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn bình qn trong kỳ Số ngày trong kỳ ( 360 ngày) Số ngày của một vòng quay tài sản ngắn hạn = Số vòng quay tài sản ngắn hạn Tổng doanh thu thuần trong kỳ Số vòng quay tài sản cố định = Giá trị còn lại TSCĐ bình qn trong kỳ Số ngày trong kỳ ( 360 ngày) Số ngày của một vòng quay TSCĐ = Số vòng quay TSCĐ nhanh. Tỷ số vòng quay nợ phải thu cao hay thấp phụ thuộc vào chính sách bán chòu của DN.  Phân tích chỉ tiêu TSNH ( TSLĐ và đầu tư ngắn hạn). Số vòng quay của TSNH và số ngày một vòng quay càng nho thì tốc độ luân chuyển TSNH nhanh góp phần tiết kiệm vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, hạn chế sự ứ đọng hoặc bò chiếm dụng vốn.  Phân tích chỉ tiêu luân chuyển TSCĐ. 10 Tổng doanh thu thuần trong kỳ Số vòng quay tổng tài sản = Giá trị tài sản bình qn trong kỳ Số ngày trong kỳ (360 ngày) Số ngày của mơt vòng quay tổng TS = Số vòng quay tổng tài sản Tổng doanh thu thuần trong kỳ Số vòng quay vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu bình qn trong kỳ Số vòng quay của TSCĐ càng lớn và số ngày một vòng quay TSCĐ càng nhỏ thể hiện khả năng thu hồi vốn TSCĐ của DN nhanh hơn, tạo điều kiện tích lũy, tái đầu tư TSCĐ mới cải thiện TLSX ,  Phân tích chỉ tiêu luân chuyển tổng TS. Số vòng quay tổng TS càng lớn và số ngày của một vòng quay càng nhỏ thể hiện khả năng thu hồi vốn của DN nhanh hơn, tạo điều kiện hạn chế vốn dự trữ, bò chiếm dụng  Phân tích chỉ tiêu luân chuyển VCSH:. [...]... hệ khách hàng lập tờ trình thẩm đònh khách hàng và phân tích báo cáo tài chính trình Ban tín dụng/ Hội đồng tín dụng phê duyệt: Nội dung phân tích Báo cáo tài chính trong tờ trình thẩm đònh khách hàng như sau: A- Thông tin doanh nghiệp (Tên doanh nghiệp, GCN ĐKKD, ngành nghề SXKD, đòa chỉ liên hệ, thời điểm bắt đầu hoạt động, vốn điều lệ, mã CIC, năm bắt đầu quan hệ tín dụng với ACB,….) B- Hiện trạng... năng khai thác, sử dụng tài sản: 19 - Tổng tài sản của công ty năm 2009 # 71.054 triệu đồng tăng 15.975 triệu đồng so với năm 2008 Trong cơ cấu tổng tài sản thì tài sản ngắn hạn # 22.575 triệu đồng chiếm 32% tổng tài sản ,tài sản dài hạn # 48.479 triệu đồng chiếm 68% tổng tài sản Do đơn vò có mảng kinh doanh BĐS nên tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng cao là hợp lý Tổng tài sản tăng lên là do trong năm 2009... nhuận trên tài sản dài hạn = Tài sản dài hạn qn trong kỳ Tỷ số này cho biết một đồng vốn cố định DN sử dụng tạo ra bao nhiêu đồng lợ nhuận Tỷ số này càng cao thì trình độ sử dụng vốn cố đònh của DN càng cao  Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên TS: Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản = Giá trị tài sản bình qn trong kỳ Tỷ số này cho biết một đồng tài sản DN sử dụng trong hoạt động tạo... nhanh của đơn vò qua các năm 2008-2009 đều >=1 cho thấy đơn vò có đủ tài sản lưu động và khả năng để đảm bảo cho các khoản nợ ngắn hạn 20 -> Các khoản phải thu của công ty luân chuyển đều và được thu hồi hết không phát sinh khoản phải thu khó đòi (đã phân tích ở phần khả năng khai thác sử dụng tài sản Kết hợp các yếu tố trên cho thấy công ty đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn e Nhận xét: - Doanh... hơn  Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên TSNH Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận trên TS ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn bình qn trong kỳ 11 Tỷ số này cho biết một đồng TSNH DN sử dụng tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ số này càng cao thì trình độ sử dụng TSNH của DN càng cao  Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên TSDH (TSCĐ và đầu tư dài hạn) Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận trên tài. .. -> Cơ cấu tài sản phù hợp với tình hình kinh doanh thực tế tại đơn vò, đơn vò khai thácvà sử dụng tài sản có hiệu quả, hợp lý 3 Cơ cấu nguồn vốn tài trợ: - Vay dài hạn tại 3 TCTD # 29.000 triệu đồng; vay ngắn hạn # 22.000 triệu đồng, chiếm dụng người bán # 14.819 triệu đồng Vay ngắn hạn chủ yếu là nguồn vố n của bà Phương bỏ vào cho Cty nên cũng có thể xem đây là nguồn vốn chủ sở hữu của công ty ->... này càng cao thì trình độ sử dụng TS của DN càng cao  Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trong VCSH: Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu sử dụng bình qn trong kỳ 12 Tỷ số này cho biết một đồng VCSH DN sử dụng trong hoạt động tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ số này càng cao thì trình độ sử dụng vốn CSH của DN càng cao  Phân tích các chỉ tiêu sinh lời khác:... cấp tín dụng – quan hệ với các TCTD I/ Quan hệ tín dụng với ACB 15 1/ Tổng mức cấp tín dụng: 3 tỷ 2/ Tài sản đảm bảo (chi tiết tài sản đảm bảo căn cứ vào hồ sơ đảm bảo) 3/ Quan hệ với các TCTD (gồm ACB) Quan hệ giao dòch tiền gửi (gồm TK TGTT từ khi bắt đầu quan hệ giao dòch với ngân hàng, liệt kê thành viên banTGD giao dòch thường xuyên với ngân hàng… ) - Quan hệ thanh toán quốc tế - Quan hệ tín dụng. .. động: - Mặt bằng sản xuất kinh doanh - Máy móc thiết bò, tài sản khác - Số lượng lao động - Thò trường đầu vào – nhà cung cấp - Đầu ra – Thò trường tiêu thụ III/ Kết quả doanh thu – tình hình tài chính 1/ Nguồn thông tin phân tích (Báo cáo nội bộ, báo cáo thuế và phỏng vấn công ty) 2/ Mức độ tin cậy(ntn?) 3/ Kết quả kinh doanh – Tình hình tài chính và dự phóng năm kế tiếp (đơn vò: triệu đồng) chỉ tiêu... HOA TÍM) tại ACB với phương pháp hạn mức cấp tín dụng, và quy trình được thực hiện như sau: 1 Nhân viên/ Chuyên viên Quan hệ khách hàng sau khi nhận hồ sơ của doanh nghiệp này về (hồ sơ gồm: hồ sơ pháp lý, Giấy chứng nhận ĐKKD, Bản cân đối kế toán, Báo cáo kết quả HĐKD, Bảng thuyết minh báo cáo tài chính, lưu chuyển tiền tề…) 2 Nhân viên/ Chuyên viên Quan hệ khách hàng chuyển bộ hồ sơ đến P thẩm đònh, . mạnh tài chính của doanh nghiệp đó. III/ MỤC ĐÍCH CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH: Có hai mục đích trong phân tích báo cáo tài chính: - Thứ nhất, mục tiêu ban đầu của việc phân tích báo cáo tài. CHÍNH: 2 Phần lớn công việc phân tích báo cáo tài chính trong thẩm đònh tín dụng ngắn hạn bao gồm: việc xem xét cẩn thận, tỉ mỉ các báo cáo tài chính, để từ đó sắp xếp lại các số liệu sẵn co,ù. hàng lập tờ trình thẩm đònh khách hàng và phân tích báo cáo tài chính trình Ban tín dụng/ Hội đồng tín dụng phê duyệt: Nội dung phân tích Báo cáo tài chính trong tờ trình thẩm đònh khách hàng