KẾ TOÁN CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH

1 Chuyªn ®Ò 4 Chuyªn ®Ò 4 KÕ to¸n C¤NG Cô TµI CHÝNH KÕ to¸n C¤NG Cô TµI CHÝNH ph¸I sinh ph¸I sinh 2 I. CHUẨN MỰC KẾ TOÁN QUỐC I. CHUẨN MỰC KẾ TOÁN QUỐC TẾ VỀ CÔNG CỤ TÀI CHÍNH TẾ VỀ CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH PHÁI SINH ▲ ▲ 3 II. HƯỚNG KẾ TOÁN CÔNG CỤ II. HƯỚNG KẾ TOÁN CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TÀI CHÍNH PHÁI SINH SẼ ÁP DỤNG TẠI VIỆT NAM SẼ ÁP DỤNG TẠI VIỆT NAM 4 1. CÁC ĐỊNH NGHĨA 1. CÁC ĐỊNH NGHĨA  Giao dịch phái sinh Giao dịch phái sinh : Là các GD sử dụng CCTC phái : Là các GD sử dụng CCTC phái sinh với mục đích thương mại hoặc phòng ngừa rủi ro. sinh với mục đích thương mại hoặc phòng ngừa rủi ro.  Hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai : Là một thỏa thuận ràng buộc mang : Là một thỏa thuận ràng buộc mang tính pháp lý giữa hai bên để mua hoặc bán một số tài sản, tính pháp lý giữa hai bên để mua hoặc bán một số tài sản, nghiã vụ phải trả hoặc CCTC nhất định vào một thời nghiã vụ phải trả hoặc CCTC nhất định vào một thời điểm xác định trong tương lai với mức giá niêm yết tại điểm xác định trong tương lai với mức giá niêm yết tại ngày GD, được chuẩn hóa theo quy định và được GD trên ngày GD, được chuẩn hóa theo quy định và được GD trên sàn GD tập trung. sàn GD tập trung. ĐỊNH NGHĨA (tiếp) ĐỊNH NGHĨA (tiếp)  Hợp đồng kỳ hạn Hợp đồng kỳ hạn : Là một thỏa thuận ràng buộc : Là một thỏa thuận ràng buộc mang tính pháp lý giữa hai bên để mua hoặc bán một mang tính pháp lý giữa hai bên để mua hoặc bán một số tài sản, nghĩa vụ phải trả hoặc CCTC nhất định vào số tài sản, nghĩa vụ phải trả hoặc CCTC nhất định vào một thời điểm xác định trong tương lai với mức giá một thời điểm xác định trong tương lai với mức giá thỏa thuận giữa các bên tại ngày GD. thỏa thuận giữa các bên tại ngày GD.  Hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi : Là một thỏa thuận mang tính : Là một thỏa thuận mang tính hợp đồng giữa hai bên để trao đổi (nhưng không hợp đồng giữa hai bên để trao đổi (nhưng không mang tính chất mua bán) một số tài sản hoặc nghĩa vụ mang tính chất mua bán) một số tài sản hoặc nghĩa vụ phải trả trong một khoản thời gian cụ thể với một phải trả trong một khoản thời gian cụ thể với một mức lãi suất, tỷ giá hối đoái hoặc giá cả nhất định mức lãi suất, tỷ giá hối đoái hoặc giá cả nhất định được quy định trong hợp đồng. được quy định trong hợp đồng. 5 6 ĐỊNH NGHĨA (tiếp) ĐỊNH NGHĨA (tiếp)  Hợp đồng quyền chọn Hợp đồng quyền chọn : Là một thỏa thuận giữa : Là một thỏa thuận giữa hai bên, trong đó người mua quyền chọn được quyền hai bên, trong đó người mua quyền chọn được quyền (nhưng không bắt buộc) mua hoặc bán một CCTC cụ thể (nhưng không bắt buộc) mua hoặc bán một CCTC cụ thể với một mức giá nhất định vào hoặc trước một thời điểm với một mức giá nhất định vào hoặc trước một thời điểm trong tương lai được quy định trong hợp đồng. Khi người trong tương lai được quy định trong hợp đồng. Khi người mua quyền chọn thực hiện quyền mua hoặc bán theo hợp mua quyền chọn thực hiện quyền mua hoặc bán theo hợp đồng, người bán quyền chọn bắt buộc phải thực hiện các đồng, người bán quyền chọn bắt buộc phải thực hiện các nghĩa vụ đã ký kết trong hợp đồng theo yêu cầu của bên nghĩa vụ đã ký kết trong hợp đồng theo yêu cầu của bên mua mua . . 7 2- NHẬN BIẾT CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH 2- NHẬN BIẾT CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH PHÁI SINH 8 NHẬN BIẾT NHẬN BIẾT 2.1. 2.1. HĐ tương lai: HĐ tương lai: - - HĐ tương lai được niêm yết trên sàn GD, có các đặc điểm kỹ HĐ tương lai được niêm yết trên sàn GD, có các đặc điểm kỹ thuật chuẩn hóa theo quy định của sàn GD, giá trị HĐ tương thuật chuẩn hóa theo quy định của sàn GD, giá trị HĐ tương lai được xác định theo giá thị trường hàng ngày trên sàn GD. lai được xác định theo giá thị trường hàng ngày trên sàn GD. - Tại ngày bắt đầu HĐ, bên tham gia HĐ phải mở tài khoản ký - Tại ngày bắt đầu HĐ, bên tham gia HĐ phải mở tài khoản ký quỹ tại sàn GD hoặc nhà môi giới. Hàng ngày, khi có chênh quỹ tại sàn GD hoặc nhà môi giới. Hàng ngày, khi có chênh lệch giữa giá trị thị trường và giá trị kỳ kết theo HĐ, các bên lệch giữa giá trị thị trường và giá trị kỳ kết theo HĐ, các bên phải trả thêm hoặc được nhận về tiền qua tài khoản ký quỹ. phải trả thêm hoặc được nhận về tiền qua tài khoản ký quỹ. - Trong thời gian hiệu lực của HĐ, các bên phải duy trì mức - Trong thời gian hiệu lực của HĐ, các bên phải duy trì mức ký quỹ tối thiểu theo quy định và phải nộp thêm tiền ký quỹ ký quỹ tối thiểu theo quy định và phải nộp thêm tiền ký quỹ nếu số dư ký quỹ thấp hơn mức tối thiểu. nếu số dư ký quỹ thấp hơn mức tối thiểu. NHẬN BIẾT NHẬN BIẾT  HĐ tương lai (tiếp): HĐ tương lai (tiếp): - - Quyền lợi và nghĩa vụ của các bên tham gia HĐ được Quyền lợi và nghĩa vụ của các bên tham gia HĐ được bảo đảm đầy đủ bởi sàn GD. bảo đảm đầy đủ bởi sàn GD. - HĐ tương lai có tính thanh khoản cao, rủi ro thấp và - HĐ tương lai có tính thanh khoản cao, rủi ro thấp và có thể được thanh toán bù trừ đa phương bởi sàn GD. có thể được thanh toán bù trừ đa phương bởi sàn GD. - Các bên có thể tất toán HĐ tại hoặc trước thời điểm - Các bên có thể tất toán HĐ tại hoặc trước thời điểm đáo hạn của HĐ. đáo hạn của HĐ. - Tại thời điểm đáo hạn, việc thanh toán có thể được - Tại thời điểm đáo hạn, việc thanh toán có thể được thực hiện bằng cách chuyển giao tài sản cơ sở hoặc thực hiện bằng cách chuyển giao tài sản cơ sở hoặc thanh toán số chênh lệch giữa giá tại ngày đáo hạn và thanh toán số chênh lệch giữa giá tại ngày đáo hạn và giá tại ngày ký hợp đồng. giá tại ngày ký hợp đồng. 9 10 NHẬN BIẾT… NHẬN BIẾT… 2.2- Hợp đồng kỳ hạn 2.2- Hợp đồng kỳ hạn : : - HĐ kỳ hạn là thỏa thuận riêng giữa các bên, không được - HĐ kỳ hạn là thỏa thuận riêng giữa các bên, không được niêm yết trên sàn GD, được xác định căn cứ vào sự thỏa niêm yết trên sàn GD, được xác định căn cứ vào sự thỏa thuận riêng lẻ của các bên tham gia hợp đồng; thuận riêng lẻ của các bên tham gia hợp đồng; - Các bên trong HĐ phải chịu những rủi ro nhất định do - Các bên trong HĐ phải chịu những rủi ro nhất định do quyền lợi và nghĩa vụ theo HĐ không được bảo đảm bởi quyền lợi và nghĩa vụ theo HĐ không được bảo đảm bởi sàn GD; sàn GD; - Không được tất toán trước thời điểm đáo hạn, các bên - Không được tất toán trước thời điểm đáo hạn, các bên trong HĐ chỉ phải thanh toán một lần vào ngày đáo hạn. trong HĐ chỉ phải thanh toán một lần vào ngày đáo hạn. - Việc thanh toán HĐ là thanh toán song phương, có thể - Việc thanh toán HĐ là thanh toán song phương, có thể thực hiện bằng việc chuyển giao tài sản cơ sở hoặc thanh thực hiện bằng việc chuyển giao tài sản cơ sở hoặc thanh toán số chênh lệch giữa giá tại ngày đáo hạn và giá ký hợp toán số chênh lệch giữa giá tại ngày đáo hạn và giá ký hợp đồng. đồng. [...]... ngừa RR khoản đầu tư thuần tại nước ngoài 34 1 KẾ TOÁN CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH CHO MỤC ĐÍCH PHÒNG NGỪA RỦI RO DÒNG TIỀN > 2 KẾ TOÁN CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH CHO MỤC ĐÍCH PHÒNG NGỪA RỦI RO KHOẢN ĐẦU TƯ THUẦN Ở NƯỚC NGOÀI > 3 KẾ toÁn Derivatives cho mỤc Đ ch kinh Í doanh > 35 TRÌNH BÀY VÀ THUYẾT MINH THÔNG TIN VỀ CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH 36 ... nhằm mục đích chủ yếu là phòng ngừa rủi ro 12 3 CÁC SẢN PHẨM GD PHÁI SINH 3.1- Giao dịch phái sinh lãi suất 3.2- GD phái sinh tiền tệ 3.3- GD phái sinh hàng hóa 3.4- GD phái sinh chứng khoán 13 4 XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ HỢP LÝ CỦA CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH 14 Nguyên tắc xác định giá trị CCTC phái sinh  Trường hợp CCTC phái sinh được phân loại là tài sản: - Giá trị hợp lý được các định dựa trên giá niêm yết... ngoài (Tự nghiên cứu) ► 32 VII- KẾ Á Derivatives cho mc ton Ụ ĐÍch phßNG NGỪ RỦI RO A 33 CÁC YẾU TỐ CẦN XÁC ĐỊNH        Các yếu tố liên quan Điều kiện của công cụ và đối tượng được phòng ngừa Lựa chọn GD Derivatives cho mục đích phòng ngừa Điều kiện áp dụng kế toán phòng ngừa Phạm vi áp dụng kế toán phòng ngừa Nguyên tắc kế toán phòng ngừa RR dòng tiền Nguyên tắc kế toán phòng ngừa RR khoản đầu... cho KẾ TOÁ C N VỀ C¤NG CỤ À CHÍ TI NH PHÁ SINH I Nguyên tắc kế toán chung cho CCTC phái sinh:  - Trường hợp sử dụng Derivatives với mục đích thương mại thì sẽ phân loại vào nhóm CCTC xác định giá trị hợp lý thông qua lãi/lỗ, kế toán được ghi nhận sự khoản lãi/lỗ từ thay đổi giá trị hợp lý của CCTC đó vào báo cáo KQKD - Trường hợp sử dụng Derivatives cho phòng ngừa rủi ro sẽ áp dụng theo chế độ kế toán. .. XĐ giá trị hợp lý bằng các kỹ thuật định giá của tài sản phái sinh trong một GD trao đổi ngang giá Các kỹ thuật: + Sử dụng giá của các GD ngang giá trên thị trường; + Tham chiếu giá trị hợp lý của một loại CCTC phái sinh tương tự; + Phân tích dòng tiền chiết khấu; + Sử dụng mô hình định giá quyền chọn;… 15 Trường hợp CCTC phái sinh được phân loại là tài sản: (tiếp) - Nếu trên thị trường có 1 phương... đích phòng ngừa rủi ro được thực hiện tại thời điểm hợp đồng có hiệu lực Thực hiện nhất quán chính sách kế toán trong suốt thời gian hiệu lực của HĐ (không phân loại lại giữa mục đích speculating và hedging trừ khi các điều kiện hedging không còn đáp ứng được) 31 NGUY£N TẮ KẾ TOÁ TỪ C N NG C¤NG CỤ À TI CHÍNH PHÁI SINH - Nguyên tắc KT cho hợp đồng tương lai - Nguyên tắc KT cho hợp đồng kỳ hạn - Nguyên tắc... thông tin của một tổ chức cá biệt PP định giá phải kết hợp tất cả các yếu tố mà các bên tham gia thị trường có thể xem xét khi XĐ giá CCTC phái sinh và phù hợp với các PP được thừa nhận trong định giá tài sản tài chính Định kỳ, phải xem xét lại sự phù hợp của PP định giá bằng cách sử dụng giá thu thập được từ các GD thực tế trên thị trường các loại công cụ tương tự hoặc dựa trên các số liệu có thể quan... Nam công bố cho từng kỳ hạn cụ thể Trường hợp NHNN không công bố thì dùng lãi suất trái phiếu Chính phủ theo từng kỳ hạn là lãi suất thực tế; nếu không có lãi suất trái phiếu chính phủ thì dùng lãi suất kỳ hạn công bố trên VNIBOR 18 Xác định giá trị hiện tại và chiết khấu dòng tiền…    Xác định giá trị hiện tại của khoản thanh toán trong tương lai: Quy đổi giá trị danh nghĩa của khoản thanh toán. .. dụng Derivatives cho phòng ngừa rủi ro sẽ áp dụng theo chế độ kế toán phòng ngừa rủi ro 30 Nguyên tắc kế toán chung (tiếp) - Phải XĐ và ghi nhận riêng các khoản phải thu, phải trả liên quan đến Derivatives và các khoản thanh toán liên quan đến HĐ gốc Các khoản phải thu, phải trả phát sinh từ việc thanh toán hợp đồng gốc không được tính vào giá trị hợp lý Derivatives - Việc phân loại Derivatives sử dụng... đổi một số tài sản hoặc nợ phải trả (không mang tính chất mua – bán), không được niêm yết trên sàn GD - Các bên trong HĐ phải chịu những rủi ro nhất định do quyền lợi và nghĩa vụ theo HĐ không được bảo đảm bởi sàn GD - HĐ hoán đổi được thực hiện dựa vào nhu cầu nhận/trả luồng tiền của từng bên bằng cách đổi lợi ích trên thị trường tài chính này để lấy lợi ích của bên khác trên thị trường tài chính kia . CHUẨN MỰC KẾ TOÁN QUỐC I. CHUẨN MỰC KẾ TOÁN QUỐC TẾ VỀ CÔNG CỤ TÀI CHÍNH TẾ VỀ CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH PHÁI SINH ▲ ▲ 3 II. HƯỚNG KẾ TOÁN CÔNG CỤ II. HƯỚNG KẾ TOÁN CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI. kết trong hợp đồng theo yêu cầu của bên mua mua . . 7 2- NHẬN BIẾT CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH 2- NHẬN BIẾT CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH PHÁI SINH 8 NHẬN BIẾT NHẬN BIẾT 2.1. 2.1. HĐ tương. thị trường tài chính này để lấy lợi ích của bên trên thị trường tài chính này để lấy lợi ích của bên khác trên thị trường tài chính kia nhằm mục đích chủ khác trên thị trường tài chính kia