Vận dụng chuẩn mực kế toán quốc tế vào kế toán công cụ tài chính phái sinh tại các ngân hàng thương mại việt nam

Chương 2: Thực trạng kế toán công cụ phái sinh tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 3: Vận dụng chuẩn mực kế toán quốc tế vào kế toán công cụ tài chính phái sinh tại các ngân hà

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

V Ũ THỊ KHÁNH MINH

LU ẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ

TP H ồ Chí Minh, năm 2012

VŨ THỊ KHÁNH MINH

VẬN DỤNG CHUẨN MỰC KẾ TOÁN QUỐC TẾ VÀO KẾ TOÁN CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành : Kế toán

LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ

Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Bùi Văn Dương

TP Hồ Chí Minh, năm 2012

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu khoa học, độc lập của tôi với

sự cố vấn của người hướng dẫn khoa học là Phó Giáo sư – Tiến sỹ Bùi Văn Dương Đây là đề tài luận văn Thạc sỹ kinh tế, chuyên ngành Kế toán Luận văn này chưa được công bố dưới bất kỳ hình thức nào Tất cả các nguồn tài liệu tham khảo đã được trích dẫn đầy đủ

Tác giả

Vũ Thị Khánh Minh

Tôi xin bày tỏ sự biết ơn sâu sắc đến người hướng dẫn khoa học – PGS.TS Bùi Văn Dương đã nhiệt tình hướng dẫn khoa học cho tôi hoàn thành Luận văn;

Tôi xin trân trọng cảm ơn quý thầy, cô trong và ngoài trường Đại học Kinh tế

TP HCM đã tham gia giảng dạy lớp Cao học kế toán K19 ngày 1 và mang đến cho tôi cũng như các học viên khác nhiều kiến thức quý báu;

Tôi xin gửi lời cảm ơn đặc biệt đến TS Nguyễn Thị Thu Hiền đã chia sẻ cho tôi các tài liệu liên quan và góp ý cho tôi các kiến thức quý báu để hoàn thành Luận văn;

Cuối cùng, tôi xin cảm ơn gia đình, đồng nghiệp và các bạn bè thân thiết đã luôn hỗ trợ mọi mặt cho tôi, giúp tôi hoàn thành Luận văn này

Xin trân trọng cảm ơn!

Tác giả

Vũ Thị Khánh Minh

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KẾ TOÁN CÔNG CỤ TÀI CHÍNH

PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 7

1.1 Lược sử quá trình hình thành và phát triển chuẩn mực quốc tế về kế toán công cụ tài chính phái sinh 7

1.1.1 Từ năm 1984 đến năm 2000 8

1.1.2 Từ năm 2001 đến tháng 3 năm 2009 8

1.1.3 Từ năm 4/2009 đến tháng 6/2012 10

1.2 Các vấn đề cơ bản về kế toán công cụ tài chính phái sinh theo Chuẩn mực quốc tế về kế toán công cụ tài chính 12

1.2.1 Định nghĩa kế toán công cụ tài chính phái sinh 12

1.2.2 Phân loại công cụ tài chính phái sinh 14

1.2.2.1 Phân loại khi công cụ tài chính phái sinh là tài sản tài chính 15

1.2.2.2 Phân loại khi công cụ tài chính phái sinh là nợ phải trả tài chính 18

1.2.2.3 Phân loại công cụ phái sinh chìm 19

1.2.3 Ghi nhận và xóa bỏ ghi nhận công cụ tài chính phái sinh 20

1.2.3.1 Ghi nhận lần đầu công cụ tài chính phái sinh 20

1.2.3.2 Xóa bỏ ghi nhận công cụ tài chính phái sinh 21

1.2.4 Đo lường công cụ tài chính phái sinh 21

1.2.4.1 Định nghĩa cơ sở đo lường công cụ tài chính phái sinh là giá trị hợp lý 21

1.2.4.2 Đo lường công cụ tài chính phái sinh khi ghi nhận ban đầu 21

1.2.5 Kế toán phòng ngừa rủi ro 22

1.2.6 Trình bày và thuyết minh công cụ tài chính phái sinh 23

1.2.6.1 Trình bày công cụ tài chính phái sinh 23

1.2.6.2 Thuyết minh thông tin về công cụ tài chính phái sinh 25

1.3 Vai trò của kế toán công cụ tài chính phái sinh đối với quản trị rủi ro tài chính tại các ngân hàng thương mại 28

1.3.1 Các công cụ tài chính phái sinh trong ngân hàng thương mại 28

1.3.2 Đặc điểm công cụ tài chính phái sinh trong ngân hàng thương mại 30

1.3.3 Vai trò của kế toán công cụ tài chính phái sinh đối với quản trị rủi ro tài chính tại các ngân hàng thương mại 31

Kết luận Chương 1 32

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG KẾ TOÁN CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH Ở CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 33

2.1 Quá trình hình thành công cụ tài chính phái sinh ở các ngân hàng thương mại tại Việt Nam 33

2.2 Thực trạng kế toán công cụ tài chính phái sinh tại ngân hàng thương mại Việt Nam 36

2.2.1 Cơ sở khảo sát 36

2.2.2.1 Cơ sở pháp lý 36

2.2.2.2 Cơ sở thực tế 38

2.2.2 Thực trạng kế toán công cụ tài chính phái sinh trong ngân hàng thương mại tại Việt Nam 39

2.2.2.1 Phân loại công cụ tài chính phái sinh 39

2.2.2.2 Ghi nhận và xóa bỏ ghi nhận công cụ tài chính phái sinh 42

2.3 Đánh giá kế toán công cụ tài chính phái sinh tại ngân hàng thương mại

Việt Nam 52

2.3.1 Những kết quả đạt được 52

2.3.1.1 Về mặt hài hòa giữa văn bản kế toán công cụ tài chính phái sinh của Việt Nam với IAS 32, IFRS 7, 9, 13 52

2.3.1.2 Về mặt hài hòa trong thực hành kế toán 54

2.3.2 Những tồn tại 57

2.3.3 Nguyên nhân của những tồn tại 59

2.3.3.1 Nguyên nhân từ cơ sở pháp lý cho việc thực hiện các nguyên tắc kế toán 59

2.3.3.2 Nguyên nhân về tính tuân thủ từ chính NHTM 61

Kết luận Chương 2 62

CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHO VIỆC VẬN DỤNG CHUẨN MỰC KẾ TOÁN QUỐC TẾ VÀO KẾ TOÁN CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 63

3.1 Quan điểm hoàn thiện kế toán công cụ tài chính phái sinh 63

3.2 Giải pháp kế toán để hoàn thiện kế toán công cụ tài chính phái sinh trong giai đoạn 2012 – 2015 65

3.2.1 Phân loại công cụ tài chính phái sinh 65

3.2.2 Ghi nhận và xóa bỏ ghi nhận công cụ tài chính phái sinh 69

3.2.3 Đo lường công cụ tài chính phái sinh 72

3.2.4 Kế toán phòng ngừa rủi ro 75

3.2.5 Trình bày và thuyết minh về công cụ tài chính phái sinh 83

3.2.5.1 Trình bày công cụ tài chính phái sinh phức hợp 83

2016 – 2020 86

3.4 Điều kiện thực hiện các kiến nghị 89

Kết luận Chương 3 91

KẾT LUẬN 92

TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 PHỤ LỤC

Tiếng Việt

BCĐKT Bảng cân đối kế toán

BCKQHĐKD Báo cáo kết quả hoạt động kinh

doanhBCTC Báo cáo tài chính

ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Asia Commercial Bank

ASU Cập nhật chuẩn mực kế toán Accounting Standard UpdateBIDV Ngân hàng đầu tư và phát triển

Việt Nam

Bank for Investment and Development of Viet NamCTG Ngân hàng thương mại cổ phần

Công thương Việt Nam

Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade

ED Dự thảo chuẩn mực Exposure Draft

EIB Ngân hàng thương mại cổ phần

xuất nhập khẩu Việt Nam

Vietnam Export Import Commercial Joint Stock BankFAS Chuẩn mực kế toán tài chính Financial Accounting StandardFVTOCI

Đo lường theo giá trị hợp lý thông qua thu nhập tổng hợp khác

Fair value through other comprehensive income

IASB Hội đồng Chuẩn mực kế toán

quốc tế

International Accounting Standards Board

IASC Ủy ban Chuẩn mực kế toán quốc

tế

International Accounting Standards CommitteeIFRIC Ủy ban Hướng dẫn và Giải thích

Chuẩn mực

The International Financial Reporting Interpretations Committee

IFRS Chuẩn mực báo cáo tài chính

ngoại thương Việt Nam

Bank for Foreign Trade of Vietnam

1 

Bảng 2.1: Tổng hợp văn bản pháp lý hiện hành về kế toán công cụ tài chính

phái sinh trong ngân hàng thương mại 36

Bảng 2.2: Danh sách các ngân hàng thương mại được chọn khảo sát thực trạng kế toán 38

Bảng 2.3: Định nghĩa cơ sở đo lường công cụ tài chính phái sinh 43

Bảng 3.1: Kiến nghị phân loại công cụ tài chính phái sinh trong ngân hàng thương mại 68

Bảng 3.2: Các yêu cầu về nội dung trong chuẩn mực kế toán “Thước đo giá trị hợp lý” 87

Sơ đồ 3.1: Nguyên tắc xóa bỏ tài sản tài chính 71

Sơ đồ 3.2: Kế toán phòng ngừa rủi ro giá trị hợp lý 79

Sơ đồ 3.3: Kế toán phòng ngừa rủi ro dòng tiền 80

Sơ đồ 3.4: Kế toán phòng ngừa rủi ro cho khoản đầu tư thuần trong hoạt động đầu tư ở nước ngoài 82

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Năm 1990, NH Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam (VBARD) ký kết hợp đồng tương lai hàng hóa với các doanh nghiệp xuất khẩu cà phê tại Đắk Lắk và sự kiện này đánh dấu sự xuất hiện công cụ tài chính phái sinh tại NH Việt Nam Cho đến nay là hơn 20 năm qua, các công

cụ phái sinh đã phát triển sâu rộng trong hệ thống NHTM, tuy nhiên từ phía

cơ quan quản lý vẫn chưa có các chuẩn mực kế toán về công cụ tài chính để

kế toán tại các NHTM thực hiện theo Do vậy việc ban hành các chuẩn mực

kế toán về công cụ tài chính để kế toán phân loại, ghi nhận và đo lường, trình bày và công bố công cụ tài chính phái sinh là vấn đề cấp thiết

Việc xây dựng các chuẩn mực kế toán về công cụ tài chính phái sinh cần phải nghiên cứu kỹ lưỡng trên nhiều khía cạnh phân tích để phù hợp với điều kiện Việt Nam gồm:

Thứ nhất, Việt Nam chính thức gia nhập Tổ chức thương mại thế giới

(WTO) vào năm 2006 thì hội nhập về lĩnh vực kế toán là điều tất yếu trong lộ trình hội nhập kinh tế quốc tế Như vậy, chuẩn mực kế toán Việt Nam cần phải hài hòa các nguyên tắc kế toán quốc gia với chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS, IFRS)

Thứ hai, khi NHTM cần huy động vốn thì thị trường chứng khoán là

kênh huy động vốn nhanh và dễ dàng nhất, để có được điều này thì yêu cầu của người sử dụng thông tin đối với BCTC của NHTM khắt khe hơn Vì vậy, BCTC của các NHTM cần phải lập theo các nguyên tắc kế toán quốc tế để nhà đầu tư trong nước và nước ngoài hiểu và chấp nhận được

Thứ ba, NHTM sử dụng công cụ tài chính phái sinh với mục đích chính

là phòng ngừa rủi ro cho chính bản thân NH (hedging), tuy nhiên khi nó được

sử dụng để kinh doanh gồm cung cấp dịch vụ bảo hiểm rủi ro cho khách hàng

(dealing) và hoạt động đầu cơ (speculating) thì có thể gây rủi ro rất lớn cho chính bản thân NH, vì vậy các thông tin về công cụ tài chính phái sinh và các rủi ro gắn với công cụ tài chính phái sinh phải được công bố đầy đủ trên BCTC

Thứ tư, tính đa dạng và phức tạp của các công cụ tài chính phái sinh gia

tăng nên đòi hỏi cần các chuẩn mực kế toán phải được thiết lập phù hợp để giúp kế toán phản ánh nó đầy đủ và chính xác nhất

Với các khía cạnh phân tích trên, tôi chọn đề tài “Vận dụng chuẩn mực kế toán quốc tế vào kế toán công cụ tài chính phái sinh tại các ngân hàng thương mại Việt Nam” để đóng góp các ý kiến cho việc xây dựng các

chuẩn mực kế toán về công cụ tài chính nói chung và công cụ tài chính phái sinh nói riêng, từ đó giúp các NH nâng cao hiệu quả việc sử dụng công cụ tài chính phái sinh để quản trị rủi ro tài chính trong kinh doanh NH và đáp ứng nhu cầu của người sử dụng thông tin trên BCTC của NHTM

2 Tổng kết các nghiên cứu

Vì kế toán công cụ tài chính nói chung và kế toán công cụ tài chính phái sinh nói riêng là một lĩnh vực kế toán còn mới đối với nước ta nên công trình nghiên cứu trong nước còn ít và hiện nay có một số công trình nghiên cứu chủ yếu sau:

Công trình nghiên cứu đầu tiên riêng về kế toán công cụ tài chính phái

sinh là “Thị trường công cụ phái sinh ở Việt Nam – Những tác động đến phát triển kinh tế và giải pháp về kế toán” của Nguyễn Thị Thanh Hương (2007),

trong đó tác giả đã khẳng định cần phải hài hòa chuẩn mực kế toán Việt Nam

và chuẩn mực kế toán quốc tế để thị trường công cụ tài chính phái sinh hoạt động hiệu quả, đề xuất vận dụng chuẩn mực kế toán quốc tế số 32, 39 về công

cụ tài chính để: phân loại, ghi nhận và đo lường, không áp dụng kế toán

phòng ngừa rủi ro vì chưa phù hợp với thực tế Việt Nam Đề tài không nêu rõ nguyên tắc kế toán, trình bày và công bố công cụ tài chính phái sinh[12]

Năm 2008, Nguyễn Thị Thanh Hương tiếp tục trình bày đề tài “Áp dụng chuẩn mực kế toán quốc tế trong lĩnh vực kế toán NH” Trong đề tài

này, tác giả đã phân tích vai trò thông tin kế toán với quản trị tài chính NH (trong đó có vai trò của thông tin kế toán công cụ tài chính phái sinh với quản trị rủi ro trong kinh doanh NH); sự khác biệt giữa chế độ kế toán công cụ tài chính của TCTD so với các chuẩn mực kế toán quốc tế; nguyên tắc hạch toán nghiệp vụ phái sinh tiền tệ, phát hành trái phiếu chuyển đổi; từ đó tác giả đề xuất giải pháp về phương pháp kế toán đối với những loại này và giải pháp hoàn thiện BCTC đối với các TCTD Tuy nhiên tác giả đã giải quyết vấn đề

đi theo từng loại nghiệp vụ mà không giải quyết vấn đề căn bản là giải pháp hài hòa từng vấn đề cơ bản của kế toán công cụ tài chính phái sinh gồm: phân loại, ghi nhận và xóa bỏ ghi nhận, đo lường, tổn thất, trình bày và công bố công cụ tài chính; nội dung kế toán CCTCPS chỉ là một nội dung nhỏ trong tổng thể kế toán NH nên vấn đề này chưa đề cập sâu sắc [14]

Đề tài “Kế toán công cụ tài chính của thị trường chứng khoán Việt Nam” (2008) của Hà Thị Tường Vy thì chỉ nghiên cứu về công cụ tài chính

trong giới hạn phạm vi nghiên cứu là thị trường chứng khoán Việt Nam nên còn chưa phản ánh được các công cụ tài chính quan trọng chủ yếu trong NHTM như cho vay, tiền gửi khách hàng và chưa nghiên cứu đến kế toán phòng ngừa rủi ro, kế toán giá trị hợp lý [21]

Đề tài “Hoàn thiện kế toán công cụ tài chính trong các NH thương mại tại Việt Nam” của Nguyễn Thị Thu Hiền (2009) là công trình nghiên cứu duy

nhất thực hiện trên cơ sở phân tích thực tiễn theo quan điểm lịch sử, toàn diện, gắn sự phát triển công cụ tài chính và kế toán công cụ tài chính với những điều kiện kinh tế - xã hội của các quốc gia trong từng thời kỳ, đồng

thời không tách rời xu hướng chung của thế giới Tác giả đã đánh giá kế toán công cụ tài chính trong NHTM tại Việt Nam trên cả hai phương diện: hài hòa giữa hệ thống kế toán tổ chức tín dụng với IAS, IFRS và mức độ tuân thủ các quy định kế toán trên thực tế của các NHTM Riêng về đánh giá mức độ tuân thủ trên thực tế, tác giả đã khảo sát 12 NH: 5 NHTM cổ phần đã niêm yết, 5 NHTM cổ phần giao dịch trên thị trường OTC, 1 NHTM nhà nước và 1 NH liên doanh; mẫu khảo sát này đã bao quát được hệ thống NHTM Việt Nam nên kết quả phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến sự tồn tại trong kế toán công

cụ tài chính tại NHTM Việt Nam là đáng tin cậy Tác giả cũng đã đưa ra giải pháp toàn diện để hoàn thiện kế toán công cụ tài chính nói chung và kế toán CCTCPS trong NHTM về phân loại, ghi nhận, đo lường, trình bày và công bố công cụ tài chính cho giai đoạn 2009 – 2011 và 2012 - 2015 [9]

3 Mục đích nghiên cứu

Một là, tìm hiểu về các chuẩn mực kế toán quốc tế về công cụ tài chính

phái sinh

Hai là, đánh giá thực trạng kế toán công cụ phái sinh tại các NH

thương mại ở Việt Nam trên 2 phương diện:

- Đánh giá sự hài hòa về chuẩn mực, tức so sánh mức hài hòa chuẩn mực, nguyên tắc kế toán công cụ tài chính phái sinh của Việt Nam

so với chuẩn mực quốc tế IAS/IFRS

- Đánh giá sự hài hòa trong thực hành kế toán, tức đánh giá mức độ tuân thủ các nguyên tắc kế toán trên thực tế

Kết quả của việc đánh giá 2 phương diện trên sẽ tìm ra được các hạn chế và nguyên nhân dẫn đến hạn chế của kế toán công cụ tài chính phái sinh tại các NHTM Việt Nam

Ba là, dựa trên các chuẩn mực kế toán quốc tế về công cụ tài chính và

thực trạng kế toán công cụ phái sinh đã tìm hiểu, đánh giá sẽ đưa ra các giải pháp hoàn thiện kế toán công cụ phái sinh cho các NHTM tại Việt Nam

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

 Đối tượng nghiên cứu: công cụ tài chính phái sinh tại các NHTM

 Phạm vi nghiên cứu: dữ liệu về kế toán công cụ tài chính phái sinh

trong BCTC riêng đã được công bố trên website của 9 NHTM trong năm 2011

5 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn phân tích thực trạng kế toán công cụ phái sinh tại Việt Nam dựa theo quan điểm lịch sử bằng cách gắn sự phát triển của kế toán công cụ tài chính phái sinh với sự phát triển công cụ tài chính phái sinh tại Việt Nam

Luận văn phân tích thực trạng kế toán công cụ phái sinh tại Việt Nam bằng cách sử dụng công cụ phân tích định lượng sau:

- Sử dụng công cụ thống kê mô tả, so sánh để đánh giá thực trạng sự hài hòa giữa chuẩn mực kế toán Việt Nam với chuẩn mực kế toán quốc

tế về công cụ phái sinh Nguồn dữ liệu là các chuẩn mực, chế độ và quy định hiện hành về kế toán công cụ tài chính phái sinh do Bộ Tài chính

và NHNN ban hành

- Sử dụng công cụ thống kê mô tả, so sánh để đánh giá thực trạng sự hài hòa trong thực hành kế toán Mẫu khảo sát gồm có 9 NHTM được chọn theo các tiêu chí nhất định

6 Nội dung và những đóng góp chính của luận văn

 Nội dung chính của luận văn gồm 3 chương:

Chương 1: Tổng quan về kế toán công cụ tài chính phái sinh tại ngân

hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng kế toán công cụ phái sinh tại các ngân hàng

thương mại Việt Nam

Chương 3: Vận dụng chuẩn mực kế toán quốc tế vào kế toán công cụ

tài chính phái sinh tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

 Những đóng góp của luận văn

Tổng hợp được các chuẩn mực quốc tế về kế toán công cụ tài chính để nêu ra được các nguyên tắc căn bản của kế toán công cụ tài chính phái sinh gồm: phân loại, ghi nhận và xóa bỏ ghi nhận, đo lường, kế toán phòng ngừa rủi ro, trình bày và thuyết minh CCTCPS

Đánh giá được thực trạng kế toán công cụ tài chính phái sinh tại Việt Nam trên 2 phương diện: hài hòa về chuẩn mực và hài hòa trong thực hành kế toán

Đưa ra các giải pháp hoàn thiện kế toán công cụ tài chính phái sinh cho các NHTM tại Việt Nam để cuối cùng là giải quyết được vấn đề chất lượng thông tin kế toán CCTCPS trên BCTC của các NHTM

Chương 1 TỔNG QUAN VỀ KẾ TOÁN CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Lược sử quá trình hình thành và phát triển chuẩn mực quốc tế về

kế toán công cụ tài chính phái sinh

Bản thân công cụ tài chính phái sinh là công cụ tài chính nên sự hình thành và phát triển chuẩn mực quốc tế về công cụ tài chính phái sinh nằm trong sự hình thành và phát triển các chuẩn mực quốc tế về công cụ tài chính Các chuẩn mực hiện hành về công cụ tài chính gồm:

- IAS 32 – Công cụ tài chính: Trình bày (bản cập nhật đến 30/6/2011)

- IAS 39 – Công cụ tài chính: Ghi nhận và đo lường (bản cập nhật đến 30/6/2011)

- IFRS 7 – Công cụ tài chính: Thuyết minh (bản cập nhật đến 30/6/2011)

- IFRS 9 – Công cụ tài chính (bản cập nhật đến 28/10/2011) Trong đó

có các nội dung:

Ghi nhận và xóa bỏ ghi nhận : thay thế IAS 39 từ 1/1/2013

Phân loại : thay thế IAS 39 từ 1/1/2013

Đo lường : thay thế IAS 39 từ 1/1/2013

Kế toán phòng ngừa rủi ro : chưa áp dụng

Thuyết minh : chưa áp dụng

IFRS 9 được cập nhật theo phiên bản mới nhất tháng 10/2010 thay thế cho những nội dung này trong IFRS 9 ban hành đầu tiên vào tháng 11/2009,

có hiệu lực từ 1/1/2013

- IFRS 13 – Thước đo giá trị hợp lý (bản cập nhật đến 30/6/2011)

1.1.1 Từ năm 1984 đến năm 2000

Tháng 10/1984, Ủy ban Chuẩn mực kế toán quốc tế (IASC) bắt đầu nghiên cứu về công cụ tài chính và đến tháng 3/1986 thì ban hành chuẩn mực đầu tiên về kế toán công cụ tài chính là IAS 25 – “Kế toán các khoản đầu tư” Chuẩn mực này có nội dung là nguyên tắc kế toán các khoản đầu tư là cổ phiếu, trái phiếu

Từ năm 1988, IASC tiến hành xây dựng chuẩn mực kế toán công cụ tài chính một cách toàn diện nên đầu tiên đã ban hành các dự thảo Tháng 9/1991, ban hành Dự thảo ED 40 – “Công cụ tài chính” Đầu năm1994, ban hành ED 48 thay thế hoàn toàn ED 40, ED 48 gồm hai giai đoạn: (1) Trình bày và thuyết minh công cụ tài chính và (2) Ghi nhận và đo lường công cụ tài chính

Năm 1995, IASC ban hành IAS 32 – “Công cụ tài chính: trình bày và thuyết minh”, đây là kết quả của ED 48 giai đoạn 1 và IAS 32 có hiệu lực từ 1/1/1996

Tháng 6/1998, IASC đưa ra dự thảo ED 62 – “Ghi nhận và đo lường”

và đến cuối năm này thì ban hành IAS 39 – “Công cụ tài chính: ghi nhận và

đo lường”, đây là kết quả của ED 48 giai đoạn 2, IAS 39 có hiệu lực từ 1/1/2001 nên đồng nghĩa với nó là IAS 25 chấm dứt hiệu lực từ năm 2000 Khi đó IAS 32 phiên bản 1995 cũng được sửa đổi cho phù hợp với IAS 39 nên tạo ra phiên bản 1998 Mặc dù mới ra đời nhưng IAS 39 được đánh giá là rất phức tạp trong phần đo lường

Đến năm 2000, IAS 32 và 39 tiếp tục được chỉnh sửa tạo ra phiên bản

2000

1.1.2 Từ năm 2001 đến tháng 3 năm 2009

Trước nhu cầu cần kết nối giữa chuẩn mực kế toán quốc gia, thực tiễn

và những chuẩn mực kế toán quốc tế, IASC quyết định tái cấu trúc lại tổ chức

mình và đến 1/4/2001, Hội đồng Chuẩn mực kế toán quốc tế (IASB) được thành lập thay cho IASC trong việc soạn thảo và ban hành Chuẩn mực kế toán quốc tế

Từ 12/2003, IASB liên tục chỉnh sửa IAS 32, IAS 39 (phiên bản 2000)

để giảm tính phức tạp của nó và phù hợp với nội dung của các chuẩn mực quốc tế khác (IAS, IFRS) tạo thành phiên bản 2003

Tháng 3/2004, IAS 39 được bổ sung nội dung “Kế toán phòng ngừa giá

trị hợp lý cho danh mục phòng ngừa rủi ro lãi suất” (Fair Value Hedge Accounting for a Portfolio Hedge of Interest Rate) nên IAS 32 cũng bổ sung

nội dung này tương ứng Đến tháng 12 thì IAS 39 bổ sung tiếp “Ghi nhận ban đầu và ghi nhận sau ban đầu đối với tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính”

(Transition and Initial Recognition of Financial Assets and Financial Liabilities)

Trong năm 2005, IAS 39 tiếp tục được chỉnh sửa về Phòng ngừa rủi ro

dòng tiền của các giao dịch dự kiến bên trong (Cash Flow Accounting of Forecast Intragroup Transaction), Giá trị hợp lý quyền chọn (The Fair Value Option) và Hợp đồng bảo lãnh tài chính (Financial Guarantee Contracts Đặc

biệt vào tháng 8/2005, để thống nhất các vấn đề về công cụ tài chính nên IASB ban hành IFRS 7 – “Công cụ tài chính: Thuyết minh” Do vậy IAS 32 được hủy bỏ phần nội dung “Thuyết minh” và được đặt lại tên là IAS 32 –

“Công cụ tài chính: Trình bày” Kết quả là IAS 32 và IAS 39 sau khi được

chỉnh sửa tạo ra phiên bản 2005

Năm 2008, IAS 32 được hiệu chỉnh về Công cụ quyền chọn bán lại cho

nhà phát hành và trách nhiệm thanh toán (Puttable Instruments and Obligations Arising on Liquidation), IAS 39 tiếp tục bổ sung Các khoản mục được phòng ngừa rủi ro thích hợp (Eligible Hedged Items) và chỉnh sửa Tái

phân loại tài sản tài chính (Reclassification of Financial Assets) để phù hợp

1.1.3 Từ năm 4/2009 đến tháng 6/2012

Dù đã hiệu chỉnh nhiều lần nhưng IAS 39 vẫn còn phức tạp và khó hiểu cho người thực hành đồng thời từ cuộc khủng hoảng tài chính thế giới cho thấy thông tin kế toán của công cụ tài chính được lập theo các chuẩn mực hiện hành không đáp ứng được yêu cầu thực hành kế toán, nhóm lãnh đạo các

nước thuộc nhóm G-20 và Hội đồng ổn định tài chính (Financial Stability Board) yêu cầu tổ chức lập quy IASB soạn thảo lại chuẩn mực về công cụ tài

chính Do vậy IASB nhanh chóng đưa ra dự án soạn thảo chuẩn mực mới IFRS 9 thay thế IAS 39 cùng với lịch trình cụ thể Dự án này gồm ba giai đoạn: (1) Phân loại và Đo lường công cụ tài chính, (2) Tổn thất tài sản tài chính và (3) Kế toán phòng ngừa rủi ro

Giai đoạn (1): IFRS 9 – Công cụ tài chính: Phân loại và Đo lường Tài sản tài chính

- Tháng 6/2009, IASB đưa ra Dự thảo “Công cụ tài chính: Phân loại và

Đo lường”

- Ngày 12/11/2009, IASB chính thức đưa ra Chuẩn mực IFRS 9 – “Công

cụ tài chính: Phân loại và Đo lường”, áp dụng cho Tài sản tài chính

- Ngày 11/5/2010, IASB đưa ra Dự thảo về “Lựa chọn giá trị hợp lý đối

với nợ phải trả tài chính” (ED/2010/4 Fair Value Option of Financial Liabilities)

- Ngày 28/10/2010, IASB ban hành thêm IFRS 9 – “Công cụ tài chính: Phân loại và Đo lường”, áp dụng cho Nợ phải trả tài chính Hầu hết các nội dung trong phần này không có sự thay đổi gì so với IAS 39

Như vậy, trong tháng 10/2011, IASB đã ban hành phiên bản cập nhật của IFRS 9 với các nội dung được chỉnh sửa và thống nhất trong giai đoạn 1

Giai đoạn (2): IFRS 9 – Công cụ tài chính: Tổn thất Tài sản tài chính

- Xuất phát từ Dự thảo đưa ra ngày 5/11/2009 về “Tổn thất Tài sản tài

chính” (ED/2009/12 Financial Instruments: Amortised Cost and Impairment).

Việc nhận các ý kiến đóng góp kết thúc vào ngày 1/4/2011 và hiện nay vẫn chưa ban hành chuẩn mực chính thức

Giai đoạn 3: IFRS 9 – Công cụ tài chính: Kế toán phòng ngừa rủi ro (Hedge Accounting)

- Ngày 9/12/2010, IASB đưa ra Dự thảo Kế toán phòng ngừa rủi ro

(ED/2010/13 Hedge Accounting) đề nghị một số thay đổi đối với một

số mô hình kế toán phòng ngừa chung Hạn chót cho việc lấy ý kiến là 9/3/2011 IASB thảo luận lại các góp ý đối với dự thảo trong tháng 4/2011

Bên cạnh sự ra đời IFRS 9, các chuẩn mực IAS 32&39, IFRS 7 trải qua nhiều bổ sung nội dung, sửa đổi để phù hợp với sự thay đổi của IFRS 9 Kết quả sau những lần bổ sung, sửa đổi tạo ra 2 phiên bản cập nhật vào thời điểm 31/12/2009 và 30/6/2011

Như vậy, tính đến nay thì dự án hội tụ các chuẩn mực quốc tế về công

cụ tài chính vẫn chưa hoàn tất do tính chất phức tạp nó nhưng về các nguyên tắc kế toán căn bản của kế toán công cụ tài chính thì đã hoàn thành gồm: phân loại, ghi nhận, xóa bỏ ghi nhận, đo lường, trình bày và thuyết minh

1.2 Các vấn đề cơ bản về kế toán công cụ tài chính phái sinh theo Chuẩn mực quốc tế về kế toán công cụ tài chính

Do IFRS 9 khuyến khích những phần sử dụng được thì được áp dụng từ 1/1/2012 nên tác giả cập nhật nguyên tắc kế toán theo IFRS 9 phiên bản mới nhất 10/2011 (không sử dụng nội dung tương tự trong IAS 39) và IAS 32, IFRS 7 phiên bản 30/6/2011 để phần nghiên cứu trực trạng ở chương 2 và phần giải pháp hoàn thiện ở chương 3 sẽ cho kết quả ứng dụng ngay khi IFRS

9 có hiệu lực từ năm 2013

Các vấn đề cơ bản về kế toán sẽ được trình bày theo thứ tự là phân loại, ghi nhận/xóa bỏ ghi nhận, đo lường, trình bày và thuyết minh vì phân loại công cụ tài chính sẽ là cơ sở quyết định cho các vấn đề về sau

Vì công cụ tài chính phái sinh là một phần của công cụ tài chính nên tuân theo những nguyên tắc kế toán chung của công cụ tài chính và sẽ có ví

dụ trong trường hợp cụ thể liên quan đến CCTCPS

1.2.1 Định nghĩa kế toán về công cụ tài chính phái sinh

IAS 32, đoạn 11 đưa ra định nghĩa về công cụ tài chính (Financial Instrument): Công cụ tài chính là bất cứ hợp đồng nào làm phát sinh tài sản

tài chính đối với đơn vị này, đồng thời làm phát sinh nợ phải trả tài chính hoặc công cụ vốn chủ sở hữu đối với đơn vị khác

IFRS 9, phụ lục A đưa ra định nghĩa công cụ tài chính phái sinh

(Derivative): Công cụ tài chính phái sinh là công cụ tài chính hoặc hợp đồng

khác trong phạm vi chuẩn mực này có cả 3 đặc điểm sau:

(i) Có giá trị thay đổi tương ứng với sự thay đổi của lãi suất, giá công

cụ tài chính, giá hàng hóa, tỷ giá hối đoái, chỉ số giá, chỉ số lãi suất, mức xếp hạng tín dụng, chỉ số tín dụng hay một biến số cụ thể khác, nếu là biến số phi tài chính thì biến số đó không phải là riêng biệt

đối với một bên đối tác của hợp đồng (còn gọi là biến số cơ sở -

underlying)

(ii) Không yêu cầu khoản đầu tư thuần ban đầu hoặc khoản đầu tư thuần ban đầu nhỏ hơn nhiều so với loại hợp đồng khác khi cả hai cùng được kỳ vọng có chỉ số thị trường thay đổi giống nhau

(iii) Được thanh toán trong tương lai

Bảng 1.1 – Công cụ tài chính phái sinh và biến số cơ sở

Nguồn: IFRS 9, trang B743-744

Công cụ tài chính là hợp đồng cơ sở có chứa công cụ phái sinh chìm

được gọi là công cụ tài chính phức hợp (hybrid instrument)

Theo IFRS 9, đoạn 4.3.1 thì công cụ phái sinh chìm (embedded derivatives) là một bộ phận hợp thành của một hợp đồng phức hợp mà hợp

 Hợp đồng hoán đổi lãi suất

 Tỷ giá hối đoái

 Giá hàng hóa

 Lãi suất

 Giá vốn chủ sở hữu (vốn chủ sở hữu của một đơn vị khác)

vv…

đồng này có hợp đồng chủ là phi phái sinh Công cụ phái sinh chìm này khiến cho một vài hay tất cả luồng tiền của hợp đồng phức hợp thay đổi tương tự công cụ phái sinh, tức thay đổi theo sự thay đổi của lãi suất, giá hàng hóa, tỷ giá hối đoái, chỉ số giá, xếp hạng tín dụng,…cụ thể; nếu biến số cơ sở là phi tài chính thì không được là biến số riêng biệt của một bên đối tác Nếu một công cụ phái sinh được gắn kèm với một công cụ tài chính nhưng trong giao kèo lại được chuyển nhượng độc lập với công cụ tài chính kia hoặc có một bên đối tác khác thì đây không phải là công cụ phái sinh chìm mà là công cụ tài chính riêng biệt

Ví dụ 1: Trái phiếu chuyển đổi là một công cụ tài chính phức hợp bao

gồm hợp đồng chủ phi phái sinh là trái phiếu thông thường và công cụ phái sinh chìm là quyền chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu của bên phát hành

1.2.2 Phân loại công cụ tài chính phái sinh

Việc phân loại công cụ tài chính phái sinh theo nhiều tiêu chí, một số cách phân loại như sau:

- Phân loại theo cơ chế thực hiện hợp đồng có 4 loại: hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi

- Phân loại theo biến số cơ sở: công cụ phái sinh ngoại tệ, công cụ phái sinh vàng, công cụ phái sinh hàng hóa, công cụ phái sinh tiền tệ, công

cụ phái sinh lãi suất, công cụ phái sinh tín dụng, công cụ phái sinh chứng khoán, …

- Phân loại theo tính độc lập của hợp đồng có 2 loại: công cụ phái sinh

độc lập, công cụ phái sinh được gắn chìm (embedded derivatives)

- Phân loại theo tính phức tạp của hợp đồng có 2 loại: công cụ phái sinh nền tảng (4 loại: hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi) và công cụ phái sinh hiện đại (sự kết hợp các

công cụ phái sinh nền tảng với nhau như: quyền chọn tương lai trái phiếu,…)

- Phân loại theo quyền hay nghĩa vụ của chủ thể nắm giữ hợp đồng phái sinh có 2 loại: tài sản tài chính là công cụ phái sinh, nợ phải trả tài chính là công cụ phái sinh

Theo IFRS 9, công cụ tài chính phái sinh được phân loại dựa trên nguyên tắc:

Thứ nhất, vì công cụ tài chính phái sinh bản thân nó là công cụ tài

chính nên dựa vào quyền hay nghĩa vụ của chủ thể nắm giữ hợp đồng phái sinh sẽ chia thành 2 loại: tài sản tài chính là công cụ phái sinh, nợ phải trả tài chính là công cụ phái sinh

Thứ hai, khi xác định là tài sản tài chính hay là nợ phải trả tài chính thì

trong mỗi loại, công cụ tài chính phái sinh được phân loại tiếp dựa vào cơ sở

đo lường công cụ tài chính ngay sau đó

1.2.2.1 Phân loại khi công cụ tài chính phái sinh là tài sản tài

chính

Theo IFRS 9, đoạn 4.1.1 thì tài sản tài chính được phân thành 2 loại: (1) tài sản tài chính sau đó được đo lường theo nguyên giá phân bổ, (2) tài sản tài chính sau đó được đo lường theo giá trị hợp lý; điều này dựa vào:

 Mô hình kinh doanh của doanh nghiệp trong quản trị tài sản tài chính, và

 Đặc trưng các luồng tiền trong hợp đồng của tài sản tài chính

(1) Tài sản tài chính được đo lường theo nguyên giá phân bổ

Theo IFRS 9, đoạn 4.1.2 lại tiếp tục quy định rõ về trường hợp sẽ phân loại là tài sản tài chính được đo lường theo nguyên giá phân bổ, nếu đủ 2 điều kiện:

 Doanh nghiệp nắm giữ tài sản tài chính với mục đích thu về các luồng tiền theo hợp đồng

 Tiền gốc và lãi của tài sản tài chính được thanh toán vào một ngày

đã xác định và lãi tính trên tiền gốc chưa thanh toán

(2) Tài sản tài chính được đo lường theo giá trị hợp lý

Theo IFRS 9, đoạn 4.1.4 thì tài sản tài chính không đo lường theo nguyên giá phân bổ ở đoạn 4.1.2 quy định thì còn lại sẽ đo lường theo giá trị hợp lý

Ví dụ 2: Trường hợp nếu doanh nghiệp tham gia vào hợp đồng hoán đổi

lãi suất để thay đổi khoản cho vay có lãi suất thả nổi sang lãi suất cố định để cố định thu nhập của mình, lúc này mục tiêu trong mô hình kinh doanh của doanh nghiệp là nắm giữ tài sản tài chính với mục đích thu về các luồng tiền theo hợp đồng, tuy nhiên hợp đồng hoán đổi không thỏa mãn điều kiện “Tiền gốc và lãi của tài sản tài chính được thanh toán vào một ngày đã xác định và lãi tính trên tiền gốc chưa thanh toán” Vậy khoản cho vay lúc này được phân loại là tài sản tài

chính được đo lường theo giá trị hợp lý (IFRS 9, ví dụ 2, trang A365)

Ví dụ 3: Hợp đồng hoán đổi tiền tệ giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi

ro tỷ giá chứ không phải là mục đích thu về các luồng tiền theo hợp đồng Luồng tiền thu về phụ thuộc vào sự biến động tỷ giá, nên hợp đồng hoán đổi tiền tệ này được phân loại vào nhóm tài sản tài chính đo lường theo giá trị hợp lý

Ví dụ 4: Trái phiếu chuyển đổi: công cụ phái sinh chìm là quyền

chuyển đổi trái phiếu lấy một lượng cố định cổ phiếu của bên phát hành, làm cho luồng tiền của trái phiếu không thỏa mãn điều kiện là lãi trái phiếu tính trên tiền gốc chưa thanh toán (không có lãi trái phiếu dựa vào giá trị thời gian của đồng tiền và rủi ro tín dụng) Vì vậy trái phiếu

chuyển đổi được phân loại vào nhóm tài sản tài chính đo lường theo giá

trị hợp lý (IFRS 9, ví dụ về công cụ tài chính E, trang A369)

Tài sản tài chính được đo lường theo giá trị hợp lý dựa vào cách xử lý

kế toán đối với khoản lãi hay lỗ thì được phân thành 2 nhóm: (a) chênh lệch

giá trị hợp lý được ghi nhận vào kết quả kinh doanh (fair value through profit

or loss – FVTPL), (b) chênh lệch giá trị hợp lý được ghi nhận vào thu nhập tổng hợp khác (fair value through other comprehensive income – FVTOCI)

(a) Tài sản tài chính được đo lường theo giá trị hợp lý với chênh lệch giá trị hợp lý được ghi nhận vào kết quả kinh doanh (FVTPL) gồm:

(i) Tài sản tài chính được nắm giữ để kinh doanh trong ngắn hạn Mô hình

kinh doanh là thu được kết quả kinh doanh từ thay đổi giá trị hợp lý thay vì thu về các luồng tiền theo hợp đồng

Ví dụ 5: Tài sản tài chính là công cụ phái sinh được nắm giữ để kinh doanh là cung cấp dịch vụ bảo hiểm rủi ro cho khách hàng (dealing)

trong ngắn hạn, kết quả kinh doanh thu được từ thay đổi giá trị hợp lý của các biến số cơ sở

(ii) Tài sản tài chính được doanh nghiệp lựa chọn đo lường theo FVTPL

nhằm giảm tính không nhất quán khi ghi nhận và đo lường trên cơ sở

đo lường khác

CCTC đo lường theo FVTPL luôn được trình bày trên BCĐKT theo giá trị hợp lý của công cụ vào thời điểm lập báo cáo, chênh lệch giá trị hợp lý ghi nhận vào kết quả kinh doanh trong kỳ

(b) Tài sản tài chính được đo lường theo giá trị hợp lý với chênh lệch giá trị hợp lý được ghi nhận vào thu nhập tổng hợp khác (FVTOCI)

Đây là các công cụ vốn chủ sở hữu không được đầu tư với mục đích kinh doanh nhưng doanh nghiệp lựa chọn đo lường theo giá trị hợp lý Chênh

lệch giá trị hợp lý của tài sản tài chính không được ghi nhận vào kết quả kinh doanh trong kỳ mà vào thu nhập tổng hợp khác trên BCĐKT

CCTC đo lường theo FVTOCI luôn được trình bày trên BCĐKT theo giá trị hợp lý của công cụ vào thời điểm lập báo cáo, chênh lệch giá trị hợp lý ghi nhận vào thu nhập tổng hợp (VCSH)

Dựa vào các phân tích ở trên thì tất cả tài sản tài chính là công cụ phái

sinh được phân loại là: Tài sản tài chính được đo lường theo giá trị hợp lý với chênh lệch giá trị hợp lý được ghi nhận vào kết quả kinh doanh (FVTPL)

1.2.2.2 Phân loại khi công cụ tài chính phái sinh là nợ phải trả tài

chính

Tương tự như phân loại tài sản tài chính, căn cứ vào cách xử lý kế toán đối với khoản lãi hay lỗ, nợ phải trả tài chính được phân thành 2 loại: (1) Nợ phải trả tài chính được đo lường theo nguyên giá phân bổ, (2) Nợ phải trả tài chính được đo lường theo giá trị hợp lý thông qua lãi/lỗ

(1) Nợ phải trả tài chính được đo lường theo nguyên giá phân bổ

Theo IFRS 9, đoạn 4.2.1 thì tất cả nợ phải trả tài chính được đo lường theo phương pháp nguyên giá phân bổ và sử dụng phương pháp lãi suất thực, ngoại trừ các trường hợp:

 Nợ phải trả tài chính được đo lường theo giá trị hợp lý thông qua lãi/lỗ

Ví dụ như nợ phải trả (gồm cả nợ phải trả tài chính là CCTCPS) được

đo lường theo giá trị hợp lý

 Nợ phải trả phát sinh khi chuyển một tài sản tài chính không đủ điều kiện xóa bỏ ghi nhận sang thành nợ phải trả tài chính hay nợ phải trả tài chính được đo lường theo quy định bắt buộc từ việc liên quan trước đó

 Hợp đồng bảo hiểm tài chính (thuộc phạm vi điều chỉnh IAS 18, 37)

 Cam kết cung cấp một khoản cho vay với lãi suất cho vay thấp hơn thị trường (thuộc phạm vi điều chỉnh IAS 18, 37)

(2) Nợ phải trả tài chính được đo lường theo giá trị hợp lý thông qua lãi/lỗ

Trong nội dung IFRS 9, đoạn 4.2.1 đã thấy rõ quy định: Nợ phải trả tài chính là công cụ phái sinh được phân loại là nợ phải trả tài chính được đo lường theo giá trị hợp lý thông qua lãi/lỗ

Theo IFRS 9, đoạn 4.2.2 thì tại thời điểm ghi nhận ban đầu, doanh nghiệp buộc phân loại là nợ phải trả tài chính được đo lường theo giá trị hợp

lý thông qua lãi/lỗ khi đây là công cụ tài chính phức hợp quy định ở IFRS 9 – đoạn 4.3.5 hoặc việc phân loại theo cách này sẽ làm thông tin kế toán thích hợp hơn, bởi vì:

 Việc phân loại như vậy sẽ làm giảm đi tính không nhất quán trong ghi nhận và đo lường phát sinh sau khi đo lường tài sản và nợ phải trả tài chính hay ghi nhận lãi/lỗ theo cơ sở đo lường khác

 Ngoài ra thuộc nhóm nợ phải trả này còn bao gồm các công cụ tài chính được doanh nghiệp quản trị trên cơ sở đánh giá kết quả từ sự thay đổi giá trị hợp lý của chúng

Như vậy nợ phải trả là công cụ phái sinh và công cụ phái sinh chìm

được phân loại là: Nợ phải trả tài chính được đo lường theo giá trị hợp lý thông qua lãi/lỗ (FVTPL)

1.2.2.3 Phân loại công cụ phái sinh chìm

Theo IFRS 9, đoạn B4.3.4 và IAS 32, đoạn 29, 31 quy định công cụ phái sinh chìm được phân loại:

 CCTCPS chìm như là quyền chọn chuyển đổi vốn chủ sở hữu: giá trị CCTCPS chìm được phân loại là công cụ vốn chủ sở hữu

 CCTCPS chìm không thuộc phần vốn chủ sở hữu (như hợp đồng quyền chọn bán): giá trị CCTCPS chìm được phân loại là nợ phải trả

Ví dụ 6: Trái phiếu chuyển đổi được tách thành 2 phần: nợ phải trả tài

chính (thỏa thuận thanh toán bằng tiền mặt hoặc tài sản khác) và công cụ vốn chủ sở hữu (quyền chọn bán: quyền của bên phát hành là trong một thời gian nhất định quy định trong hợp đồng, trái phiếu này có thể được chuyển đổi thành một lượng cổ phiếu theo tỷ lệ cố định cho trước)

1.2.3 Ghi nhận và xóa bỏ ghi nhận công cụ tài chính phái sinh

1.2.3.1 Ghi nhận lần đầu công cụ tài chính phái sinh

Theo IFRS 9, đoạn 3.1.1, doanh nghiệp ghi nhận tài sản tài chính, nợ phải trả tài chính khi và chỉ khi doanh nghiệp trở thành một bên đối tác của hợp đồng Theo nguyên tắc này, doanh nghiệp ghi nhận quyền hay nghĩa vụ trong hợp đồng tài chính phái sinh lên BCĐKT là tài sản hay nợ phải trả

Theo IFRS 9, đoạn 3.1.2, một hợp đồng mua/bán tài sản tài chính thực hiện được ghi nhận theo kế toán ngày giao dịch và xóa bỏ ghi nhận vào ngày thanh toán

Ví dụ 7: Hợp đồng kỳ hạn được ghi nhận là tài sản tài chính hay nợ

phải trả tài chính vào ngày cam kết thay vì ngày thanh toán Vào thời điểm doanh nghiệp trở thành một bên đối tác của hợp đồng giá trị hợp lý của quyền

và nghĩa vụ bằng nhau nên giá trị hợp lý thuần của hợp đồng kỳ hạn bằng không (0) Khi giá trị hợp lý thuần khác không (0), hợp đồng được ghi nhận là

tài sản tài chính hoặc nợ phải trả tài chính (IFRS 9, B3.1.2c)

Ví dụ 8: Hợp đồng quyền chọn được ghi nhận khi bên nắm giữ hay phát

hành trở thành một bên đối tác Cụ thể, bên nắm giữ ghi nhận hợp đồng là tài

sản tài chính còn bên phát hành ghi nhận là nợ phải trả tài chính (IFRS 9, B3.1.2d)

Như vậy, thời điểm công cụ phái sinh được ghi nhận lần đầu vào ngày giao dịch, thời điểm xóa bỏ ghi nhận vào ngày thanh toán

1.2.3.2 Xóa bỏ ghi nhận công cụ tài chính phái sinh

Theo IFRS 9, phụ lục A định nghĩa xóa bỏ ghi nhận là đưa tài sản tài chính hoặc nợ phải trả tài chính trước đây ra ghi nhận ra khỏi BCĐKT

Theo IFRS 9, đoạn 3.2.3, xóa bỏ ghi nhận tài sản tài chính khi và chỉ khi:

(a) Quyền lợi trong hợp đồng đối với dòng tiền thu về hết hiệu lực

(b) Doanh nghiệp chuyển giao tài sản và việc chuyển giao này đủ điều kiện để xóa bỏ

Theo IFRS 9, đoạn 3.3.1, xóa bỏ ghi nhận nợ phải trả tài chính khi và chỉ khi khoản nợ được thanh toán, ví dụ như nợ phải trả riêng biệt của 1 hợp đồng được thanh toán, được hủy bỏ hay hết hiệu lực

1.2.4 Đo lường công cụ tài chính phái sinh

1.2.4.1 Định nghĩa cơ sở đo lường công cụ tài chính phái sinh là

giá trị hợp lý

Giá trị hợp lý (fair value): IFRS 9, phụ lục A – định nghĩa; IFRS 13,

đoạn 9, bản cập nhật 30/6/2011 thì:

Giá trị hợp lý: là giá mà có thể nhận được khi bán một tài sản, hoặc có

thể được thanh toán để chuyển giao một khoản nợ phải trả trong một giao dịch bình thường giữa những người tham gia trên thị trường tại ngày đo lường

1.2.4.2 Đo lường công cụ tài chính phái sinh khi ghi nhận ban đầu

IFRS 9, đoạn 5.1.1 quy định khi ghi nhận ban đầu, doanh nghiệp đo lường tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính tại giá trị hợp lý của nó, nếu TSTS hoặc NPTTC không thuộc nhóm đo lường theo FVTPL thì cộng/trừ (+/-) thêm chi phí giao dịch tính vào trực tiếp đến việc thu nhận hay phát hành TSTC hay NPTTC

Vì CCTCPS thuộc nhóm đo theo FVTPL nên khi ghi nhận ban đầu, doanh nghiệp đo lường tài sản tài chính là CCTCPS và nợ phải trả tài chính là CCTCPS theo giá trị hợp lý

1.2.4.3 Đo lường công cụ tài chính phái sinh sau khi ghi nhận ban

đầu và xử lý chênh lệch

IFRS 9, đoạn 5.2.1 và 5.3.1 quy định, sau khi ghi nhận ban đầu, doanh nghiệp sẽ đo lường TSTC/NPTTC theo giá trị hợp lý hay nguyên giá phân bổ phù hợp với việc phân loại TSTC/NPTTC

Vì CCTCPS thuộc nhóm đo theo FVTPL nên sau khi ghi nhận ban đầu, doanh nghiệp vẫn đo lường tài sản tài chính là CCTCPS và nợ phải trả tài chính là CCTCPS theo giá trị hợp lý

IFRS 9, đoạn 5.7.1 quy định, lợi ích hay tổn thất do chênh lệch giá trị hợp lý của TSTS hay NPTTC được ghi nhận là lãi hay lỗ trên Báo cáo kết quả kinh doanh trừ trường hợp:

a Nó là một phần của quan hệ phòng ngừa

b Nó được đầu tư như là một công cụ vốn chủ và doanh nghiệp trình bày lợi ích và tổn thất của việc đầu tư này vào khoản mục thu nhập tổng hợp khác

c Nó là NPTTC được chỉ định đo lường ở FVTPL và doanh nghiệp được yêu cầu trình bày ảnh hưởng của sự thay đổi về rủi ro tín dụng của nợ phải trả đến thu nhập tổng hợp khác

1.2.5 Kế toán phòng ngừa rủi ro

Bản chất của công cụ phái sinh là phòng ngừa rủi ro Vì vậy kế toán công cụ phái sinh phải gắn liền với kế toán phòng ngừa rủi ro Trong phiên bản mới nhất của IFRS 9 vào tháng 10/2011, nội dung kế toán phòng ngừa rủi

ro vẫn đang dự thảo nên nội dung này sẽ căn cứ vào IAS 39 đang còn hiệu lực

Theo IAS 39 đoạn 85, kế toán phòng ngừa rủi ro (hedge accounting)

nghĩa là sẽ chỉ định một công cụ phòng ngừa, như CCTCPS, thực hiện bù trừ

sự thay đổi về giá trị hợp lý hoặc sự thay đổi dòng tiền của khoản mục được phòng ngừa Khoản mục được phòng ngừa có thể là tài sản, nợ phải trả, một cam kết chắc chắn hoặc một giao dịch chuyển nhượng trong tương lai đang có nguy cơ rủi ro về sự thay đổi giá trị hợp lý hoặc thay đổi dòng tiền trong tương lai Kế toán phòng ngừa rủi ro sẽ thực hiện bù trừ các ảnh hưởng về sự thay đổi giá trị hợp lý giữa khoản mục được phòng ngừa với công cụ phòng ngừa và ghi nhận nó vào lãi/lỗ thuần tại cùng thời điểm

1.2.6 Trình bày và thuyết minh công cụ tài chính phái sinh

1.2.6.1 Trình bày công cụ tài chính phái sinh

 Trình bày tài sản tài chính, nợ phải trả tài chính, công cụ vốn chủ

Theo IAS 32, đoạn 15, thì khi phát hành một công cụ tài chính, doanh nghiệp cần phân loại công cụ này hay các bộ phận cấu thành công cụ tài chính ngay khi ghi nhận ban đầu thành tài sản tài chính, nợ phải trả tài chính hay công cụ vốn chủ phù hợp với các thỏa thuận trong hợp đồng và định nghĩa về tài sản tài chính, nợ phải trả tài chính, công cụ vốn chủ

Theo IAS 32, đoạn 18 thì khi phân loại công cụ tài chính để trình bày trên BCĐKT thì doanh nghiệp cần tôn trọng nguyên tắc nội dung quan trọng hơn hình thức

 Đối với quyền chọn thanh toán

Theo IAS 32, đoạn 26, khi một công cụ tài chính phái sinh tạo cho bên đối tác một cơ hội có nhiều khả năng thanh toán ròng cho hợp đồng hơn (ví

dụ như người phát hành hay người nắm giữ có thể chọn thanh toán hợp đồng bằng tiền mặt hay thanh toán bằng cổ phiếu thay cho tiền mặt), công cụ phái sinh được trình bày là tài sản tài chính hoặc nợ phải trả tài chính

Ví dụ 9: Hợp đồng quyền chọn cổ phiếu, người phát hành có thể thanh

toán ròng hợp đồng bằng tiền mặt hay thanh toán bằng cổ phiếu thay cho tiền mặt, người phát hành sẽ trình bày hợp đồng quyền chọn cổ phiếu này là nợ phải trả tài chính

 Trình bày công cụ tài chính phức hợp

Theo IAS 32, đoạn 29, doanh nghiệp phải tách các thành phần của công

cụ tài chính phức hợp thành (a) nợ phải trả tài chính, (b) quyền của người nắm giữ công cụ được chuyển đổi nó thành công cụ vốn chủ sở hữu Hai phần này được trình bày riêng biệt trên BCĐKT

Ví dụ 10: Trái phiếu chuyển đổi có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu

phổ thông là công cụ tài chính phức hợp, gồm 2 bộ phận: (a) nợ phải trả tài chính (thỏa thuận mang tính bắt buộc phải chi trả tiền mặt hoặc tài sản tài chính), (b) công cụ vốn chủ sở hữu (đây là công cụ phái sinh chìm, là quyền chuyển đổi thành cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định)

Theo IAS 32, đoạn 31, giá trị ghi sổ ban đầu của công cụ tài chính phức hợp được phân bổ cho nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, phần vốn chủ sở hữu được xác định là giá trị còn lại của công cụ tài chính sau khi trừ (-) đi giá trị hợp lý của khoản nợ phải trả Giá trị của công cụ phái sinh chìm trong hợp đồng phức hợp (như hợp đồng quyền chọn bán) không thuộc phần vốn chủ sở hữu (như quyền chọn chuyển đổi sang vốn chủ sở hữu) được trình bày là nợ phải trả Tổng giá trị ghi sổ cho các phần nợ phải trả và vốn chủ sở hữu sau ghi nhận ban đầu luôn bằng giá trị hợp lý của công cụ tài chính

 Trình bày khoản thu nhập tiền lãi, lợi tức, lãi hay lỗ

Theo IAS 32, đoạn 35, khoản lỗ và lãi có liên quan đến công cụ tài chính hoặc bộ phận cấu thành nó là nợ phải trả tài chính được ghi nhận là thu nhập và chi phí trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

1.2.6.2 Thuyết minh thông tin về công cụ tài chính phái sinh

Theo IFRS 7, đoạn 1, yêu cầu doanh nghiệp cần thuyết minh đầy đủ thông tin trên BCTC để người sử dụng đánh giá được: (a) tầm quan trọng của các công cụ tài chính đối với tình trạng tài chính, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp; (b) bản chất, phạm vi các rủi ro phát sinh từ các công cụ tài chính trong kỳ báo cáo, vào ngày lập BCTC cũng như cách thức doanh nghiệp quản trị rủi ro

Công cụ tài chính phái sinh là một công cụ tài chính nên sẽ tuân thủ các quy định về thuyết minh thông tin như sau:

- Thuyết minh thông tin trên BCĐKT

 Thuyết minh thông tin về tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính

Theo IFRS 7, đoạn 8, giá trị ghi sổ của mỗi loại công cụ tài chính (được xác định trong IFRS 9) được thuyết minh trên BCĐKT và Thuyết minh BCTC

(a) Tài sản tài chính được đo lường theo FVTPL, trình bày riêng biệt: (i) tài sản tài chính được doanh nghiệp chỉ định đo lường theo FVTPL ngay từ ghi nhận ban đầu, và (ii) tài sản tài chính buộc phải đo lường theo giá trị hợp lý phù hợp với yêu cầu của IFRS 9

(b) Nợ phải trả tài chính được đo lường theo FVTPL, trình bày riêng biệt: (i) nợ phải trả tài chính được doanh nghiệp chỉ định đo lường theo FVTPL ngay từ ghi nhận ban đầu, và (ii) nợ phải trả tài chính thỏa mãn định nghĩa công cụ tài chính giữ để kinh doanh trong IFRS 9

(c) Tài sản tài chính đo lường theo nguyên giá phân bổ

(d) Nợ phải trả tài chính đo lường theo nguyên giá phân bổ

(e) Tài sản tài chính đo lường theo FVTOCI

 Thuyết minh thông tin khi phân loại lại

Theo IFRS 7, đoạn 12B, nếu doanh nghiệp phân loại lại tài sản tài chính trước hoặc trong thời điểm lập báo cáo, doanh nghiệp sẽ thuyết minh thông tin về:

(a) Ngày phân loại lại

(b) Giải thích chi tiết sự ảnh hưởng của việc phân loại lại về thay đổi mô hình kinh doanh và lợi ích từ việc phân loại lại đến BCTC

(c) Giá trị mỗi công cụ tài chính sau khi phân loại lại

 Thuyết minh thông tin về công cụ tài chính phức hợp với nhiều công cụ phái sinh được gắn chìm

Theo IFRS 7, đoạn 17, nếu đơn vị phát hành một công cụ bao gồm cả thành phần nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, công cụ này lại có nhiều công cụ phái sinh chìm có giá trị phụ thuộc lẫn nhau (ví dụ như công cụ nợ chuyển đổi sang hoàn trả tùy ý), doanh nghiệp phải thuyết minh chi tiết các thành phần của công cụ tài chính phức hợp và công cụ phái sinh chìm

- Thuyết minh thông tin trên Báo cáo thu nhập tổng hợp

 Thuyết minh về thu nhập tiền lãi, chi phí tiền lãi, lãi hay lỗ

Theo IFRS 7, đoạn 20, doanh nghiệp sẽ phải thuyết minh các khoản mục thu nhập tiền lãi, chi phí tiền lãi, lãi hay lỗ trên Báo cáo thu nhập tổng hợp và Thuyết minh BCTC như sau;

(a) Thuyết minh lãi thuần hay lỗ thuần của:

(i) Tài sản tài chính hay nợ phải trả tài chính được đo lường theo FVTPL, chi tiết theo tài sản tài chính hay nợ phải trả tài chính được doanh nghiệp chỉ định đo lường theo FVTPL ngay từ lúc ghi nhận ban đầu,

và tài sản tài chính hay nợ phải trả tài chính bắt buộc đo lường theo giá trị hợp lý theo yêu cầu của IFRS 9 (ví dụ nợ phải trả tài chính thỏa mãn định nghĩa giữ để kinh doanh trong IFRS 9) Đối với nợ phải trả tài chính được đo lường theo FVTPL, doanh nghiệp tách biệt phần lãi

hay lỗ được ghi nhận vào thu nhập tổng hợp và phần được ghi nhận vào kết quả kinh doanh lãi/lỗ

(ii) Nợ phải trả tài chính đo lường theo nguyên giá phân bổ

(iii) Tài sản tài chính đo lường theo nguyên giá phân bổ

(iv) Tài sản tài chính đo lường theo FVTOCI

(b) Tổng thu nhập tiền lãi và tổng chi phí tiền lãi (tính theo phương pháp lãi suất thực) của tài sản tài chính đo lường theo nguyên giá phân bổ và của khoản nợ phải trả tài chính không đo lường theo FVTPL

(c) Thu nhập hay chi phí phát sinh từ tài sản tài chính đo lường theo nguyên giá phân bổ và nợ phải trả tài chính không được đo lường theo FVTPL nhưng không được đưa vào để tính theo lãi suất thực

(d) Thu nhập tiền lãi của tài sản tài chính bị tổn thất chưa được ghi nhận (e) Giá trị tổn thất của mỗi loại tài sản tài chính

- Thuyết minh khác

 Thuyết minh thông tin về kế toán phòng ngừa

Trường hợp doanh nghiệp sử dụng công cụ phái sinh làm công cụ phòng ngừa thì theo IFRS 7, đoạn 22, doanh nghiệp cần thuyết minh

(a) Mô tả dạng phòng ngừa (phòng ngừa giá trị hợp lý, phòng ngừa dòng tiền hay phòng ngừa cho khoản đầu tư ròng từ hoạt động ở nước ngoài) (b) Mô tả các công cụ tài chính được chỉ định là công cụ phòng ngừa và giá trị hợp lý của chúng vào ngày lập báo cáo

(c) Bản chất của rủi ro được phòng ngừa

 Thuyết minh thông tin về giá trị hợp lý

Theo IFRS 7, doanh nghiệp phải thuyết minh giá trị hợp lý của mỗi loại tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính để có thể so sánh với giá trị ghi sổ

 Thuyết minh thông tin về các rủi ro phát sinh từ công cụ tài chính

IFRS 7, đoạn 31 và 32 quy định doanh nghiệp cần phải thuyết minh đầy đủ thông tin để người sử dụng BCTC đánh giá được bản chất và phạm vi của các rủi ro phát sinh từ công cụ tài chính vào ngày lập báo cáo Các rủi ro gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và rủi ro thị trường

Theo IFRS 7, đoạn 33 về thuyết minh định tính: với mỗi loại rủi ro, doanh nghiệp cần thuyết minh

(a) Mức độ rủi ro và lý do phát sinh rủi ro

(b) Mục tiêu, chính sách, quy trình quản trị rủi ro, phương pháp đo lường rủi ro

(c) Các thay đổi của nội dung này tại mục (a), (b) so với kỳ trước

Theo IFRS 7, đoạn 34 về thuyết minh định lượng: đối với mỗi loại rủi

ro, doanh nghiệp cần thuyết minh tóm tắt các tổn thất từ các rủi ro vào ngày lập BCTC

1.3 Vai trò của kế toán công cụ tài chính phái sinh đối với quản trị rủi

ro tài chính tại các ngân hàng thương mại

1.3.1 Các công cụ tài chính phái sinh trong NH thương mại

Tại NHTM, sử dụng công cụ tài chính phái sinh gắn với việc phòng ngừa các rủi ro thường xảy ra là do biến động khó lường của lãi suất, tỷ giá, mức xếp hạng tín dụng (chỉ số tín dụng, giá tín dụng) Do vậy tại NHTM, để phòng ngừa rủi ro lãi suất và căn cứ vào biến số cơ sở là lãi suất thì có công

cụ phái sinh tương ứng là phái sinh lãi suất, để phòng ngừa rủi ro tỷ giá và căn cứ vào biến số cơ sở là tỷ giá thì có công cụ phái sinh tương ứng là phái sinh tiền tệ, để phòng ngừa rủi ro về mức xếp hạng tín dụng và căn cứ vào biến số cơ sở là mức xếp hạng tín dụng thì có công cụ phái sinh tương ứng là phái sinh tín dụng

 Đối với công cụ phái sinh lãi suất gổm 4 loại: hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn và hợp đồng hoán đổi

Lãi suất biến động tăng mạnh dẫn đến tăng nhu cầu bảo hiểm rủi ro của NHTM đối với tài sản tài chính dài hạn, tham gia hợp đồng hoán đổi là công cụ phái sinh được NHTM ưa thích nhất vì khi hoán đổi từ lãi suất thả nổi sang lãi suất cố định, NH sẽ thanh toán bằng tiền lãi thu được từ tài sản dài hạn theo lãi suất cố định và nhận về các khoản có được từ các khoản huy động ngắn hạn theo lãi suất thả nổi

 Đối với công cụ phái sinh tiền tệ gổm 4 loại: hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn và hợp đồng hoán đổi

Nếu NHTM duy trì trạng thái ngoại tệ mở và tỷ giá biến động tăng hay giảm thì NH sẽ đối mặt với rủi ro tỷ giá Ngoài việc sử dụng các loại hợp đồng để phòng ngừa rủi ro khi kinh doanh ngoại tệ, NHTM thường dùng hợp đồng hoán đổi tiền tệ (hoán đổi chéo, hoán đổi 1 đồng tiền)

để phòng ngừa rủi ro khi chuyển đổi tài sản đầu tư, khoản vay từ đồng tiền này sang đồng tiền khác; huy động vốn bằng ngoại tệ của nước định đầu tư;…

 Đối với công cụ phái sinh tín dụng có 3 loại: hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn và hợp đồng hoán đổi

Lợi nhuận của NHTM sẽ gặp rủi ro khi khoản tín dụng đã cấp (cho vay, cho thuê tài chính,…) không có khả năng thu hồi Do vậy NHTM – người mua sự an toàn sẽ sử dụng công cụ phái sinh tín dụng nhằm để chuyển giao rủi ro tín dụng của các khoản cho vay hoặc tài sản Có khác sang cho người bán sự an toàn Ngoài ra, nó còn được sử dụng trong trường hợp NHTM muốn trao đổi rủi ro của các khoản đầu tư nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình,… Tuy nhiên bên cạnh ưu điểm của công cụ này thì do thay đổi hành vi ứng xử của NHTM đối với các khoản cho vay, NHTM dễ gặp rủi ro khi cho vay các khoản vay dưới chuẩn làm cho các khoản vay không trả nợ đúng hạn tăng lên nhanh