PHÂN TÍCH TRIỂN VỌNG NGÀNH – LỢI THẾ CẠNH TRANH – TIỀM NĂNG TĂNG TRƯỞNG DOANH THU CỦA KDC
Phân tích triển vọng ngành thực phẩm –Lợi cạnh tranh – Khả trì độ tăng tốc trưởng doanh thu PHÂN TÍCH TRIỂN VỌNG NGÀNH – LỢI THẾ CẠNH TRANH – TIỀM NĂNG TĂNG TRƯỞNG DOANH THU CỦA KDC *********** Nội dung : Phân tích triển vọng ngành thực phẩm –Lợi cạnh tranh – Khả trì độ tăng tốc I Giới thiệu tổng quan vềtrưởng ty Cổ thu Kinh Đô công doanh phần a Quá trình hình thành phát triển cty Cổ phần KDC CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ễ KDC ************* - Công ty Cổ phần Kinh Đô tiền thân Công ty TNHH Xây dựng Chế biến thực phẩm Kinh Đô, đợc thành lập năm 1993 theo Quyết định số 216 GP-UB ngày 27/02/1993 Chủ tịch UBND Tp Hồ Chí Minh Giấy phép Kinh doanh sè 048307 Träng tµi Kinh tÕ Tp Hồ Chí Minh cấp ngày 02/03/1993 Những ngày đầu thành lập, Công ty xởng sản xuất nhỏ diện tích khoảng 1.000m2 Quận 6, Thành phố Hồ Chí Minh, với 70 công nhân vốn đầu t 1,4 tỉ đồng, chuyên sản xuất kinh doanh bánh snack - sản phẩm ngời tiêu dùng nớc - Đến năm 1994, sau năm kinh doanh thành công với sản phẩm bánh snack, Công ty tăng vốn điều lệ lên 14 tỷ đồng nhập dây chuyền sản xuất snack trị giá 750.000 USD từ Nhật Thành công bánh snack Kinh Đô với giá rẻ, mùi vị đặc trng phù hợp với thị hiếu ngời tiêu dùng nớc đà trở thành bớc đệm quan trọng cho phát triển không ngừng Công ty Kinh Đô sau - Năm 1996, Công ty đầu t xây dựng nhà xởng số 6/134 Quốc lộ 13, Phờng Hiệp Bình Phớc, Quận Thủ Đức đầu t dây chuyền sản xuất bánh cookies với công nghệ thiết bị đại Đan Mạch trị giá triệu USD Lúc này, số lợng công nhân Công ty đà lên tới 500 ngời - Năm 1997 1998, Công ty đầu t dây chuyền sản xuất bánh mì, bánh lan công nghiệp trị giá 1,2 triệu USD với công suất 25 bánh/ngày Cuối năm 1998, Công ty đa dây chuyền sản xuất kẹo chocolate vào khai thác với tổng đầu t 800.000 USD - Năm 1999, Công ty nâng vốn điều lệ lên 40 tỷ đồng, đồng thời thành lập trung tâm thơng mại Savico - Kinh Đô Quận 1, đánh dấu bớc phát triển Kinh Đô sang lĩnh vực kinh doanh khác bánh kẹo Cũng năm 1999, Công ty khai trơng hệ thống bakery đầu tiên, mở đầu cho chuỗi hệ thống hàng bánh kẹo Kinh Đô từ Bắc vào Nam sau - Năm 2000, Công ty tiếp tục tăng vốn điều lệ lên 51 tỷ đồng, mở rộng diện tích nhà xởng lên 40.000 m2 Tiếp tục chiến lợc đa dạng hóa sản phẩm, Công ty đầu t dây chuyền sản xuất bánh crackers từ châu Âu trị giá Phõn tớch trin vng ngành thực phẩm –Lợi cạnh tranh – Khả trì độ tăng tốc trưởng doanh thu b Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh triệu USD, số dây chuyền sản xuất bánh crackers lớn khu vực - Năm 2001, Công ty nhập dây chuyền sản xuất kẹo cứng dây chuyền sản xuất kẹo mềm công suất tấn/giờ trị giá triệu USD Cũng năm 2001, Công ty nâng công suất sản xuất sản phẩm crackers lên 50 tấn/ngày việc đầu t dây chuyền sản xuất bánh mặn crackers trị giá triệu USD Ngày 5/1/2001, Công ty nhận Giấy chứng nhận hệ thống quản lý chất lợng phù hợp tiêu chuẩn ISO 9002 tổ chức BVQI cấp Năm 2001 năm sản phẩm Công ty đợc xuất mạnh sang nớc Mỹ, Pháp, Canada, Đức, Đài Loan, Singapore, Nhật Bản, Lào, Camphuchia, Thái Lan, - Để đảm bảo hiệu quản lý điều kiện quy mô sản xuất kinh doanh ngày lớn, tháng năm 2002, Công ty Cổ phần Kinh Đô đợc thành lập với chức sản xuất kinh doanh bánh kẹo để tiêu thụ tỉnh miền Nam, miền Trung xuất Công ty Cổ phần Kinh Đô có vốn điều lệ 150 tỷ đồng, vốn góp Công ty TNHH Xây dựng Chế biến Thực phẩm Kinh Đô 50 tỷ đồng Trớc đó, vào năm 2001, Công ty Cổ phần Chế biến Thực phẩm Kinh Đô Miền Bắc Hng Yên đà đợc thành lập để sản xuất bánh kẹo cung ứng cho thị trờng tỉnh phía Bắc - Cũng năm 2002, nhằm tăng hiệu sản xuất kinh doanh, nhanh chãng héi nhËp víi c¸c níc khu vực giới, hệ thống quản lý chất lợng theo tiêu chuẩn ISO 9002 đợc thay hệ thống quản lý chất lợng theo tiêu chuẩn 9001:2000 - Năm 2003, Công ty Cổ phần Kinh Đô nhập dây chuyền sản xuất chocolate trị giá triệu USD tăng vốn điều lệ lên 200 tỷ đồng - Tháng năm 2005, Công ty phát hành thêm 5.000.000 cổ phiếu nâng vốn điều lệ lên 250 tỷ đồng - Tháng năm 2006, Công ty phát hành thởng 4.999.980 cổ phiếu cho cổ đông hữu nâng tổng vốn điều lệ lên 299.999.800.000 đồng a Cỏc nhúm sn phẩm chính: - Bánh cookies : Kinh Đơ chiếm 45% thị phần Việt Nam , với sản lượng 10 /ngày , mặt hàng truyền thống cty - Bánh Cracker : Với công suất 50 ngày , Kinh Đô nhà sản xuất lớn mặt hàng thị trường Việt Nam với 52% thị phần , sản phẩm chủ Phân tích triển vọng ngành thực phẩm –Lợi cạnh tranh – Khả trì độ tăng tốc trưởng doanh thu lực AFC , xuất sang nhiều thị trường lớn , khắt khe : Mỹ , châu Âu - Bánh quế - Snack - Bánh mì cơng nghiệp - Bánh trung thu - Kẹo cứng kẹo mềm - Chocalate b Chi phí nguyên vật liệu - Chi phí nguyên vật liệu chiếm khoảng 60-75% giá thành sản phẩm , biến động chi phí nguyên vật liệu ngắn hạn tác động lớn đến doanh thu , lợi nhuận cty dài hạn đồng loạt thị trường điều chỉnh giá tác động giá nguyên vật liệu bị triệt tiêu Ngồi ,hiện cơng ty ký kết hợp đồng tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên vật liệu ổn định cho đầu vào , cơng ty khơng cịn bị tác động lớn biến động giá thành nguyên vật liệu c Chi phí sản xuất - Cơng ty thực kiểm sốt chi phí cách kiểm sốt q trình sản xuất , quy trình sản xuất Kinh Đô thiết lập cụ thể , rõ ràng, đồng Phân tích triển vọng ngành thực phẩm –Lợi cạnh tranh – Khả trì độ tăng tốc trưởng doanh thu II Vị công ty so với công ty ngành , đảm bảo thực cơng việc khâu có tác dụng hạn chế đến mức thấp thiệt hại sai sót gây - Dây chuyền sản xuất công ty nhập ngoại , trình độ cơng nghệ tiên tiến từ nước phương Tây mức tiêu hao nguyên vật liệu thấp nhiều so với mặt chung ngành d Trình độ cơng nghệ: - Từ năm 1997 đến Kinh Đô tiến hành mua sắm lắp đặt hàng loạt dây chuyền công nghệ đại , đưa vào sản xuất Hiện cty sở hữu dây chuyền công nghệ thuộc loại đại ngành bánh kẹo Việt Nam * dây chuyền sản xuất bánh Cracker : + dây chuyền nhập từ châu Âu trị giá 2triệu USD , đưa vào sản xuất năm 2000 + dây chuyền nhập khầu từ Mỹ , Hà Lan , Đan Mạch trị giá triệu USD , đưa vào sản xuất năm 2003 * Dây chuyền sản xuất bánh mì Pháp trị giá triệu USD, đưa vào sử dụng năm 2004 * Năm 2004 Kinh Đô đưa vào sử dụng dây chuyền sản xuất bánh bôn lan Italia trị giá triệu USD v….v… e Đầu tư nghiên cứu phát triển sản phẩm : - Công ty CP Kinh Đô trọng vào công tác R&D với đội ngũ 20 chuyên gia chuyên nghiên cứu phát triển loại sản phẩm , nắm bắt xu hướng thị trường, nâng cao hiệu sử dụng dây chuyến công nghệ đại - Nhờ đầu tư mức , từ năm 2002 đến cty tung thị trường 100 loại sản phẩm f Hệ thống kiểm tra chất lượng sản phẩm dịch vụ - Công ty áp dụng hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2000 tổ chức BVQI Vương quốc Anh chứng nhận tháng 12/2002 - Kinh Đô công ty lớn làng sản xuất bánh kẹo Việt Nam , với thị phần ước lượng khoảng 40% Kinh Đô sở hữu thương hiệu hàng đầu Việt Nam , thương hiệu Kinh Đô ước lượng trị giá khoảng 50 tỷ VNĐ , liên tục từ năm 1997 đến Kinh Đơ ln bình chọn hàng Việt Nam chất lượng cao - Mặt mạnh Tập đồn Kinh Đơ hệ thống phân phối lớn, với khoảng 200 nhà phân phối gần 65.000 điểm bán lẻ toàn quốc, hệ thống siêu thị hệ thống Bakery Việc triển khai mơ hình nhượng quyền kinh doanh từ tháng 4.2005 đem lại triển vọng phát triển mạnh hệ thống Bakery Kinh Đô năm tới 10 Phân tích triển vọng ngành thực phẩm –Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu III Triển vọng phát triển ngành trong.giai đoạn tới : - Về thị trường xuất khẩu, sản phẩm Kinh Đơ có mặt 30 nước vùng lãnh thổ, chủ yếu Mỹ, Pháp, Canada, Đức, Đài Loan, Singapore, Nhật, Malaysia Năm 2005, cơng ty bình chọn 500 cơng ty có hệ thống bán lẻ hàng đầu khu vực châu - Thái Bình Dương - Với kế hoạch sáp nhập với Cty cổ phần Kinh Đô miền Bắc ( NKD) , cty cổ phần Kinh Đô đạt quy mô thị phần lớn Việt Nam , củng cố vị trí số ngành sản xuất bánh kẹo Sau sáp nhập Kinh Đơ đạt nhiều lợi ích kinh tế từ việc gia tăng quy mơ , chi phí sản xuất hợp lý hơn, hạn chế chồng chéo quản lý, chi tiêu , thống hệ thống phân phối phạm vi toàn quốc …đảm bảo đủ sức cạnh tranh với hàng ngoại nhập sân nhà mở rộng thị trường giới - Hiện giới , ngành bánh kẹo ngành có mức tăng trưởng ổn định với tốc độ bình quân 2%/ năm , khu vực châu Á – Thái Bình Dương khu vực phát triển động mạnh mẽ nhất, khơng ngồi xu chung , thị trường bánh kẹo Việt Nam năm qua đạt số tăng trưởng ấn tượng Tại thị trường Việt Nam đạt tốc độ tăng trưởng ngoạn mục cao nhiều so với thị trường giới - Tính đến thời điểm năm 2005 , doanh thu ngành bánh kẹo thị trường Việt Nam đạt số 2000 tỷ ,Việt Nam trở thành thị trường tiêu thụ bánh kẹo lớn khu vực Indonesia Thailand , theo dự tính doanh số đạt 4000 tỷ vào năm 2010.Với lợi quy mô , thị phần , thương hiệu , công nghệ ….Kinh Đô đứng trước hội lớn để phát triển tăng trưởng doanh số , lợi nhuận thị phần nước đẩy mạnh xuất thị trường giới - Sau thực lộ trình giảm thuế theo AFTA , gia nhập WTO thị trường Việt Nam có thêm nhiều cạnh tranh đến từ sản phẩm bánh kẹo nước Thailand, Malaysia đặc biệt Trung Quốc Tuy nhiên 11 Phân tích triển vọng ngành thực phẩm –Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng nội lấn át hàng ngoại lĩnh vực kinh doanh bánh kẹo, với thị phần chiếm khoảng 60-70% thị trường Việt Nam - Sau khủng hoảng tài châu Á năm 1997 , kinh tế nước ta có bước chuyển biến mạnh mẽ , liên tục từ năm 2000 đến tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam liên tục đạt từ 6-8% , quốc gia có tốc độ tăng trưởng thứ khu vực động châu Á – Thái Bình Dương theo dự báo tốc độ tiếp tục trì nâng cao năm tới Kinh tế ngày phát triển , thu nhập đời sống người dân ngày nâng cao , dẫn đến tăng trưởng nhu cầu tiêu thụ bánh kẹo Việt Nam - Tỷ lệ tiêu thụ bánh kẹo Việt Nam thấp, thuộc loại thấp giới , khoảng 1.25kg/người/năm , nước phương Tây có mức tiêu thụ cao gấp nhiều lần : Đan Mạch : 16.3kg/năm , Anh : 14.5kg/năm Do tiềm thị trường Việt Nam lớn 12 Phân tích Từ năm 2003, Cơng ty CP Kinhthế cạnh tranh –và nhận trì tốc độ tăng nhiều - triển vọng ngành thực phẩm –Lợi Đô hợp tác Khả đầu tư trưởng doanh thu IV Định hướng Vietnam Ventured Limited, Đơ : tập đồn lớn phát triển tập đồn Kinh VinaCapital, Prudential, Temasek (Singapore), Asia Value Investment Ltd, Qũy Đầu tư chứng khoán (VFI)…, mua c Định hướng phát từ Tập đoàn Unilever, liên kết lại thương hiệu kem Walls triển tập đồn Kinh Đơ với Sài Gịn - Tribeco… Tháng đến 2010 : ty liên kết với tập đoàn thực phẩm hàng đầu giới 7/2006, công Cadbury Schweppes chuẩn bị cho chiến lược phát triển lâu dài Việt Nam thành viên WTO - Sự gia tăng dân số khoảng 1.49% /năm , với tốc độ thị hố nhanh Việt Nam ( 21% năm 1990 – 28% năm 2007 ) góp phần làm gia tăng nhu cầu bánh kẹo Việt Nam thời gian tới → Từ thông tin kinh tế vĩ mô cho phép tin tưởng : Thị trường Việt Nam tiếp tục trì tốc độ phát triẻn cao so với thị trường giới trở thành thị trường tiêu thụ bánh kẹo lớn khu vực châu Á – Thái Bình Dương , triển vọng phát triển ngành sản xuất bánh kẹo Việt Nam khả quan Lĩnh vực thực phẩm- bánh kẹo – đồ uống : - Công ty tập trung cải tiến công nghệ sản xuất nhiều sản phẩm truyền thống từ thủ công sang bán tự động tự động, giúp tăng suất lao động đảm bảo ổn định chất lượng an toàn vệ sinh thực phẩm Đặc biệt khâu cải tiến này, công ty xây dựng thành công hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn quốc tế ISO 9001-2000 thơng qua tư vấn kiểm tốn quốc tế, áp dụng hệ thống phần mềm quản lý hiệu , liên tục nâng cao chất lượng quản lý theo tiêu chuẩn ISO,HACCP hệ thống quản lý tiên tiến - Để tăng thêm lực hoạt động, từ năm 2003, công ty hợp tác nhận đầu tư nhiều tập đoàn lớn Vietnam Ventured Limited, VinaCapital, Prudential, Temasek, Asia Value Investment Ltd, Quỹ Đầu tư chứng khoán VFI Tháng 7/2006, cơng ty liên kết với tập đồn thực phẩm hàng đầu giới Cabury Schweppes, chưa kể trước mua lại thương hiệu kem Wall’s Tập đồn Unilever, liên kết với Sài Gịn - Tribeco Mới nhất, Citigroup Global Market Ltd & Citigroup Market Financial Products Ltd thông báo tăng tỉ lệ nắm giữ với cổ phiếu - Nắm bắt xu phát triển công nghệ sản xuất bánh kẹo giới, tìm hiểu nhu cầu người tiêu dùng, ban lãnh đạo công ty đề chiến lược phát triển thích hợp: Xây dựng thương hiệu nhãn hiệu cho dòng sản phẩm khác Các nhãn hiệu bánh mặn AFC, bánh mì Scotti, bánh 13 Phân tích triển vọng ngành thực phẩm –Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận d Kế hoạch doanh thu doanh thu giai đoạn 2005 – 2010 : lan Solite nhiều người biết đến, dần chiếm lĩnh thị phần nước quốc tế - Theo chuyên gia, thành công hệ thống Kinh Đô nói chung, Cơng ty CP bánh kẹo Kinh Đơ nói riêng, dựa vào hai chiến lược thực chiến thuật sáp nhập, liên doanh, liến kết, hợp tác mở rộng, đa dạng hóa ngành nghề Lĩnh vực kinh doanh bất động sản – Đầu tư tài : - Mục đích đầu tư bất động sản Công ty tham gia vào dự án cao ốc, chung cư, hộ,… nhằm tham gia thiết lập hệ thống phân phối đại, Trung tâm thương mại, siêu thị dự án Cơng ty có tham gia đầu tư - Trước tình hình trên, năm 2007 Cơng ty có kế hoạch đầu tư xây dựng dự án sau: + Một là, Dự án cao ốc văn phòng Lê Lợi : NPV : 1.648 tỷ đồng , IRR: 18% + Hai , dự án hộ Thủ Đức : NPV : 508 tỷ đồng , IRR : 142% - Ngồi Kinh Đơ cịn có kế hoạch tham gia góp vốn tham gia vào số dự án đầu tư bất động sản lớn , cty cổ phần Địa ốc Kinh Đô , thành viên chuyên nghiệp đầu tư bất động sản hệ thống Kinh Đơ thực : Dự án Cộng Hịa Complex Plaza ( Tổng đầu tư 911 tỷ VNĐ , tài trợ vốn chủ sở hữu 300 tỷ Cty cổ phần Kinh Đơ đóng góp 90 tỷ ) 14 Phân tích triển vọng ngành thực phẩm –Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu (theo nguồn Bản cáo bạch cty cổ phần Kinh Đô ) ( theo nguồn SSI ) 15 Phân tích triển vọng ngành thực phẩm –Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu (theo nguồn SSI ) ... triển vọng phát triển mạnh hệ thống Bakery Kinh Đô năm tới 10 Phân tích triển vọng ngành thực phẩm ? ?Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu III Triển vọng phát triển ngành trong.giai... 14 Phân tích triển vọng ngành thực phẩm ? ?Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng doanh thu (theo nguồn Bản cáo bạch cty cổ phần Kinh Đô ) ( theo nguồn SSI ) 15 Phân tích triển vọng ngành. .. AFC, bánh mì Scotti, bánh 13 Phân tích triển vọng ngành thực phẩm ? ?Lợi cạnh tranh – Khả trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận d Kế hoạch doanh thu doanh thu giai đoạn 2005 – 2010 : lan Solite nhiều