Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty chứng khoán Ngõn hàng SHB Hà Nội

Danh môc c¸c ch÷ viÕt t¾t STT ViÕt t¾t Ch÷ viÕt t¾t 1 TNHH Tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n 2 NHNo&PTNT VN Ngân h ng SHB H Nà à ội 3 UBCKNN Uû ban chøng kho¸n Nhµ níc 4 TTCK ThÞ trêng chøng kho¸n 5 CTCK C«ng ty chøng kho¸n 1 Sơ đồ, bảng biểu STT Sơ đồ, bảng biểu Tên sơ đồ, bảng biểu trang 1 Sơ đồ 01 Quy trình hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán 10 2 Sơ đồ 02 Quy trình hoạt động quản lý danh mục đầu t 11 3 Sơ đồ 03 Phân loại hoạt động t vấn đầu t chứng khoán 12 4 Sơ đồ 04 Sơ đồ bộ máy quản lý công ty AGRISECO 35 5 Biểu 01 Cơ cấu doanh thu, chi phí của AGRISECO theo lĩnh vực hoạt động 44 6 Biểu 02 Số lợng tài khoản giao dịch chứng khoán 50 7 Biểu 03 Tình hình giao dịch cổ phiếu với nhà đầu t trong n- ớc 50 8 Biểu 04 Tính hình giao dịch trái phiếu với nhà đầu t trong nớc 51 9 Biểu 05 Biểu phí giao dịch 52 10 Biểu 06 Tổng phí môi giới thu đợc qua các năm 53 2 Lời mở đầu Đất nớc ta đã chuyển sang nền kinh tế thị trờng hơn 20 năm, trong khoảng thời gian đó, nhà nớc đã ban hành rất nhiều chính sách nhằm đa nền kinh tế phát triển. Có những chính sách mang ý nghĩa chiến lợc lâu dài, trong đó phải nói đến chính sách thành lập và phát triển thị trờng chứng khoán Việt Nam. Thị trờng chứng khoán Việt Nam thực sự đi vào hoạt động và phát triển đợc gần mời năm. Tuy trong một thời gian ngắn nhng đã có nhiều công ty chứng khoán đợc ra đời và đã đáp ứng đợc phần lớn nhu cầu của các nhà đầu t. Hoạt động môi giới là một trong những hoạt động đặc trng của các công ty chứng khoán. Hoạt động này đóng một vai trò đặc biệt quan trọng góp phần làm đa dạng hoá sản phẩm trên thị trờng và đem lại sự thoả mãn tối đa cho mọi khách hàng. Đây cũng là hoạt động đem lại lợi nhuận lớn cho công ty chứng khoán. Ngay từ khi mới thành lập, công ty chứng khoán NHNo&PTNT Việt nam (AGRISECO) đã tiến hành hoạt động môi giới trên thị trờng chứng khoán. Trong thời gian vừa qua, hoạt động này cha đem lại nguồn lợi nhuận chính cho công ty nhng trong tơng lai, cùng với sự phát triển của thị trờng chứng khoán Việt Nam, nguồn lợi nhuận do hoạt động môi giới đem lại cho công ty sẽ không nhỏ. Trên cơ sở những kiến thức đợc trang bị tại nhà trờng, hiện trạng hoạt động môi giới của AGRISECO, cùng với sự hớng dẫn nhiệt tình của TS. Trần Đăng Khâm, em đã chọn đề tài: Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty chứng khoán Ngõn h ng SHB H N i cho chuyên đề thực tập tốt nghiệp của mình Cấu trúc của chuyên đề bao gồm 3 phần chính: Chơng 1: Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán Chơng 2: Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán của Công ty chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam. Chơng 3: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam. 3 chơng 1 Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán 1.1. Các vấn đề cơ bản về Công ty chứng khoán 1.1.1. Khái niệm, đặc điểm công ty chứng khoán a. Khái niệm Công ty chứng khoán là tổ chức có t cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, một số hoặc toàn bộ các hoạt động: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, t vấn đầu t chứng khoán. b. Đặc điểm công ty chứng khoán Hoạt động của công ty chứng khoán tuân thủ theo luật doanh nghiệp và luật chứng khoán do đó công ty chứng khoán có những đặc điểm đặc tr- ng sau: Là loại hình doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh chứng khoán. Công ty chứng khoán phải có vốn điều lệ tối thiểu bằng vốn pháp định. Vốn pháp định thờng đợc quy định cụ thể cho từng loại hình nghiệp vụ. Giấy phép hoạt động do Uỷ ban chứng khoán nhà nớc cấp. Công ty chứng khoán chỉ đợc kinh doanh những hoạt động đã đăng ký với Uỷ ban chứng khoán. Công ty hoạt động dới sự giám sát của Uỷ ban chứng khoán nhà nớc. Các tổ chức và các cá nhân sáng lập công ty chứng khoán phải đảm bảo yêu cầu tối thiểu về cơ sở vật chất cho công ty chứng khoán 4 1.1.2 Các hoạt động của công ty chứng khoán a. Hoạt động môi giới Môi giới chứng khoán là hoạt động trong đó công ty chứng khoán đóng vai trò là trung gian hoặc đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hởng hoa hồng. Theo đó, các công ty chứng khoán chỉ thay mặt khách hàng tiến hành các giao dịch, còn khách hàng sẽ chịu trách nhiệm về kết quả giao dịch. Thông qua hoạt động môi giới, công ty chứng khoán sẽ cung cấp cho khách hàng các dịch vụ t vấn đầu t và kết nối giữa nhà đầu t bán chứng khoán với nhà đầu t mua chứng khoán. Trong nhiều trờng hợp, nhà môi giới sẽ đa ra cho các nhà đầu t những lời khuyên bổ ích, giúp nhà đầu t đa ra quyết định cuối cùng một cách chính xác, tránh đợc những tổn thất không đáng xảy ra. Xuất phát từ đặc điểm trên, nghề môi giới chứng khoán đòi hỏi các nhân viên môi giới phải đáp ứng đợc các yêu cầu trên các khía cạnh sau: Kĩ năng truyền đạt thông tin Yêu cầu trớc tiên và tối thiểu đối với một nhà môi giới là phải có kĩ năng truyền đạt thông tin bởi nhà đầu t có quyền đợc biết chính xác và kịp thời các thông tin cập nhật về tài khoản và biến động của thị trờng có thể làm ảnh hởng đến tài khoản của mình. Một lý do khiến nhà môi giới bị khớc từ đó chính là khách hàng luôn cho rằng mọi nhà môi giới chỉ muốn bán đợc hàng và lấy đợc tiền của mình, không cung cấp đủ những thông tin cần thiết. Để vợt qua trở ngại này, nhà môi giới cần có tâm với công việc và với khách hàng, đồng thời phải có kĩ năng biểu lộ đợc thiện chí đó. Thái độ quan tâm của nhà môi giới sẽ góp phần thu hẹp khoảng cách giữa nhà môi giới với nhà đầu t. Thực tế cho thấy, những nhà môi giới biết đặt lợi ích của khách hàng lên trên mục tiêu doanh thu cá nhân của mình là những nhà môi giới thành công nhiều hơn. Nhà môi giới phải xoá bỏ đợc ấn tợng xấu của nhà đầu t và 5 truyền đạt đến họ sự quan tâm chân thành để nhà đầu t hiểu đợc lợi ích của họ luôn đợc đảm bảo. Kĩ năng tìm kiếm khách hàng Nhà môi giới có rất nhiều cách để tìm kiếm khách hàng. Mỗi cách phù hợp trong một hoàn cảnh nhất định với những u điểm và nhợc điểm nh- ng đều hớng tới mục đích là tìm kiếm khách hàng của nhà môi giới. o Dựa vào danh mục khách hàng hiện tại của công ty Đối với một nhà môi giới mới vào nghề thì đây là nguồn cung cấp khách hàng quan trọng vì các mối quan hệ của anh ta cha thực sự rộng rãi và cha có nhiều khả năng tự tìm kiếm khách hàng. Có những ngời môi giới lại trông chờ vào những tài khoản đợc bàn giao lại khi có một ngời môi giới khác rời khỏi công ty. Nếu nhà môi giới thờng xuyên đề nghị khách hàng cũ giới thiệu những ngời mới thì anh ta sẽ đạt đợc rất nhiều thứ. Đó chính là cách để các nhà môi giới nâng cao hiệu quả thời gian và nỗ lực làm việc của mình. o Giới thiệu khách hàng và mạng lới kinh doanh Nhà môi giới trong quá trình làm việc chắc chắn không tránh khỏi tr- ờng hợp không thể đáp ứng hết các yêu cầu do khách hàng đặt ra, sẽ là tốt hơn nếu giới thiệu họ tới một nhà môi giới khác có thể giúp đỡ họ. Làm đợc nh vậy nhà môi giới đó sẽ đợc nhiều ngời biết đến nh một nhà môi giới luôn vì quyền lợi của khách hàng chứ không phải vì doanh số cá nhân. Các nhà môi giới cũng có thể tổ chức những buổi gặp gỡ để trao đổi kinh nghiệm và các đầu mối, mỗi ngời đều cố gắng giới thiệu những khách hàng tiềm năng cho ngời khác, và tất cả cùng có đợc nhiều khách hàng với doanh số ngày càng tăng. Cách làm này yêu cầu bản thân mỗi nhà môi giới phải có tính hiệp hội cao, luôn đặt lợi ích của khách hàng lên trên hết, và tôn trọng lợi ích của các nhà môi giới khác. 6 o Các cuộc hội thảo Tổ chức các cuộc hội thảo khách hàng cũng là một cách phổ biến để tiếp cận và tìm kiếm khách hàng. Cần chú ý đến thời gian và nội dung của buổi gặp gỡ, nên biến nó thành một cuộc trao đổi, nói chuyện chứ không phải buổi độc thoại buồn tẻ. Nếu nhà đầu t có câu hỏi thì nó phải đợc trả lời thích đáng và phải hớng câu trả lời tới tất cả những nhà đầu t khác để đảm bảo họ cũng tiếp nhận sự trả lời đó nh chính họ đa ra câu hỏi. Nhà môi giới có thể kể các câu chuyện hoặc giai thoại để làm cho bài diễn thuyết trở nên sinh động, thực tế, tránh các biệt ngữ và bám sát vào vấn đề chính. Khách hàng tham dự hội thảo phải thực sự cảm thấy đây là cơ hội đầu t tốt đối với tài sản của mình. b. Hoạt động tự doanh Trong hoạt động tự doanh, các công ty chứng khoán tự tiến hành các giao dịch mua, bán chứng khoán cho riêng mình bằng nguồn vốn tự có và tự chịu trách nhiệm về kết quả giao dịch. Các công ty chứng khoán sẽ đóng vai trò nh những nhà tạo lập thị trờng và là một nhà đầu t lớn có tổ chức. Hoạt động này thờng đợc tiến hành đồng thời với hoạt động môi giới, nghĩa là vừa thực hiện lệnh mua bán cho khách hàng, vừa thực hiện giao dịch cho chính mình. Do không biết phải thực hiện lệnh giao dịch của bên nào trớc nên trong thực tế luôn xảy ra những xung đột về lợi ích giữa công ty chứng khoán với khách hàng. Hầu hết TTCK của các nớc đều có quy định phải tách biệt hoạt động môi giới với hoạt động tự doanh. Theo đó, công ty chứng khoán phải u tiên thực hiện lệnh của khách hàng trớc khi thực hiện lệnh của mình, hay có sự phân biệt rõ giữa công ty chứng khoán chuyên thực hiện môi giới với công ty chứng khoán chuyên thực hiện tự doanh. Các hình thức giao dịch đợc sử dụng trong hoạt động tự doanh: 7 Giao dịch trực tiếp: Hai công ty chứng khoán sẽ giao dịch trao tay với nhau, hoặc công ty chứng khoán và khách hàng sẽ giao dịch trực tiếp thông qua thơng lợng. Đối tợng giao dịch là các chứng khoán đăng ký giao dịch trên thị trờng OTC. Giao dịch gián tiếp: công ty chứng khoán sẽ đặt lệnh giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán. Lệnh đó sẽ đợc thực hiện với bất cứ một khách hàng nào đó phù hợp mà không đợc xác định từ trớc. Đối tợng giao dịch là những chứng khoán đã đợc niêm yết trên TTCK tập trung. Xuất phát từ những đặc điểm trên, trong hoạt động của một Công ty chứng khoán luôn có những yêu cầu tối thiểu sau: Tách biệt quản lí: công ty chứng khoán phải tách biệt hoạt động môi giới với hoạt động tự doanh để đảm bảo tính minh bạch, công khai trong hoạt động, bao gồm cả tách biệt về con ngời, về quy trình nghiệp vụ, về vốn và tài sản của công ty với vốn và tài sản của khách hàng Ưu tiên khách hàng: công ty chứng khoán phải thực hiện lệnh của khách hàng trớc khi thực hiện lệnh của mình nhằm đảm bảo sự công bằng và cũng là nguyên tắc đạo đức của công ty chứng khoán khi tiến hành hoạt động. Góp phần bình ổn thị trờng: Các công ty chứng khoán phải sử dụng hoạt động tự doanh để góp phần bình ổn thị trờng, hoạt động này đợc tiến hành một cách bắt buộc theo luật định. Hoạt động tạo lập thị trờng: thông qua hoạt động tự doanh, các công ty chứng khoán tạo ra tính liên tục cho thị trờng bằng cách tự mua bán chứng khoán với nhau. Với những chứng khoán mới đợc đa vào giao dịch, các công ty chứng khoán phải tự mua bán với nhau để tăng tính thanh khoản cho chứng khoán đó. Tại các TTCK phát triển, hoạt động này thờng đợc diễn ra trên thị trờng OTC, các nhà tạo lập thị trờng liên tục báo giá các 8 chứng khoán, qua đó duy trì tính liên tục và tạo đợc sự sôi động cho những chứng khoán do công ty tự doanh. c. Hoạt động bảo lãnh phát hành Các công ty chứng khoán có chức năng bảo lãnh sẽ giúp cho tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục pháp lí trớc khi chào bán chứng khoán ra công chúng, tổ chức phân phối và giúp bình ổn giá cả chứng khoán khi chứng khoán mới đợc phát hành. Khi nhận bảo lãnh, công ty chứng khoán sẽ đợc nhận phí bảo lãnh tính trên tổng giá trị của đợt phát hành. Sau khi UBCK cho phép phát hành chứng khoán và đến thời hạn giấy phép phát hành có hiệu lực, công ty chứng khoán sẽ thực hiện việc phân phối chứng khoán. Các hình thức phân phối chứng khoán chủ yếu là: Bán riêng cho tổ chức đầu t, quỹ đầu t, quỹ bảo hiểm, quỹ hu trí. Bán trực tiếp cho những cổ đông hiện thời hay nhà đầu t chiến lợc. Bán rộng rãi ra công chúng. Đến đúng ngày trong hợp đồng, công ty chứng khoán phải giao đầy đủ tiền bán chứng khoán cho tổ chức phát hành. Số tiền thanh toán là giá trị chứng khoán phát hành trừ đi phí bảo lãnh phát hành. Hoạt động bảo lãnh phát hành của một công ty chứng khoán có thể đ- ợc thể hiện qua sơ đồ sau: 9 Sơ đồ 01: Quy trình hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán Tổ chức phát hành 10 Công ty chứng khoán Nhận yêu cầu bảo lãnh Kí hợp đồng t~ vấn quản lý - Đệ trình ph~ơng án bán - Cam kết bảo lãnh Lập nghiệp đoàn bảo lãnh Kí hợp đồng bảo lãnh Nộp hồ sơ xin phép phát hành Thăm dò thị tr~ờng - Công bố việc phát hành. - Phân phát bản cáo bạch. - Phân phát phiếu đăng kí mua chứng khoán. - Nhận tiền đặt cọc. Phân phối cổ phiếu trên cơ sở phiếu đăng kí. Giấy phép phát hành CK có hiệu lực. Bình ổn thị tr~ờng L~u kí CK Thanh toán UBCK [...]... đồng hành, cùng chia sẻ thành công và thất bại đối với nhà đầu t 1.2 phát triển hoạt động môi giới của công ty chứng khoán 1.2.1 Khái niệm hoạt động môi giới chứng khoán: Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua bán chứng khoán thay khách hàng để hởng hoa hồng Theo đó, công ty chứng khoán sẽ đại diện cho khách hàng tiến hành các giao dịch theo cơ chế giao dịch tại sàn giao dịch chứng. .. hàng và nhà môi giới Đây chính là kết quả của nền văn hoá đầu t mà hoạt động môi giới là một trong những nhân tố tạo ra nó 33 Chơng 2 Thực trạng hoạt động môi giới của công ty chứng khoán NGN HNG SHB H NI 2.1 khái quát về công ty chứng khoán ngân hàng SHB H NI 2.1.1 Sơ lợc quá trình hình thành và phát triển của Công ty Công ty TNHH chứng khoán Ngõn hng SHB H N i là đơn vị thành viên 100% vốn của Ngõn. .. trong hoạt động môi giới chuyên nghiệp Kiến thức về lĩnh vực đầu t của khách hàng sẽ khiến nhà môi giới có cơ hội thực hiện tốt hơn mục tiêu của khách hàng, là một phần quan trọng trong việc đánh giá sự phát triển của một nhà môi giới 1.3 Các nhân tố ảnh hởng đến sự phát triển hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán 1.3.1 Nhân tố chủ quan (1) Chính sách cán bộ Sự phát triển của hoạt động môi giới chứng. .. sàn giao dịch: Các nhà môi giới sẽ tiến hành mua bán chứng khoán trên Sở giao dịch, thơng lợng về giá của cổ phiếu với các nhà môi giới khác Cổ phiếu đợc bán hay mua phụ thuộc vào kết quả thơng lợng giữa các nhà môi giới Môi giới trên thị trờng OTC: Nếu công ty chứng khoán là nhà tạo lập thị trờng thì hoạt động môi giới cổ phiếu sẽ đợc diễn ra tại công ty Tại đây, công ty chứng khoán sẽ trực tiếp... tài khoản tại nhà môi giới này (3) Số lợng tài khoản đầu t nhà môi giới có đợc Cũng nh tài sản nhận uỷ thác, số lợng tài khoản nhà môi giới có đợc tỉ lệ thuận với hiệu quả công việc nhà môi giới đó tiến hành Số lợng tài khoản khách hàng mở tại nhà môi giới càng nhiều càng chứng tỏ nhà môi giới đó làm việc tốt Một nhà môi giới có đợc nhiều tài khoản đầu t không chỉ nhờ tài thuyết phục khách hàng mà quan... tiêu của khách hàng, thì hoạt động của công ty đó sẽ không thể duy trì lâu dài Với những công ty này, hoạt động môi giới khó có thể phát triển Ngợc lại, nếu mục tiêu hoạt động của công ty là vì quyền lợi của khách hàng thì không những công ty đó bán đợc nhiều sản phẩm mà còn có đợc rất nhiều thứ khác, đó là uy tín, là danh tiếng và sự tin cậy ở nhà đầu t Hoạt động môi giới của công ty không chỉ có... sự phát triển của hoạt động môi giới và tạo ra sự thay đổi về chất trong quá trình phát triển của hoạt động này Thị trờng càng phát triển, các hàng hoá chứng khoán càng phong phú và đa dạng thì vai trò của hoạt động môi giới càng cao, nhà đầu t càng cần đến các nhân viên môi giới nhiều hơn 32 để giúp mình tìm ra hớng đầu t hiệu quả nhất Khi hiệu quả đầu t của khách hàng đạt đợc thì hoạt động môi giới. .. giao dịch chứng khoán hoặc thị trờng OTC, khách hàng sẽ chịu trách nhiệm về kết quả giao dịch Thông qua hoạt động này, khách hàng sẽ đợc hởng các dịch vụ t vấn đầu t và đợc kết nối với thị trờng do công ty chứng khoán cung cấp 1.2.2 Phân loại môi giới chứng khoán Các nhà môi giới chứng khoán có thể tiến hành hoạt động môi giới trên Sở giao dịch chứng khoán hoặc trên thị trờng OTC Môi giới trên sàn giao... chứng khoán Công ty chứng khoán sẽ đợc thu phí dịch vụ quản lí quỹ đầu t 14 1.1.3 Vai trò hoạt động môi giới trong hoạt động của công ty chứng khoán Trên thực tế, không phải chỉ TTCK mới có hoạt động môi giới, song với những đặc trng riêng của một thị trờng cao cấp và những hàng hoá đặc biệt, nghề môi giới chứng khoán có những nét đặc thù riêng về cách tổ chức lẫn những kĩ năng và điều kiện hoạt động. .. khách hàng, chiến lợc marketing, công ty sẽ xác định đối tợng khách hàng nào thì đợc hởng những u đãi, đối tợng nào là khách hàng nóng Kết hợp hai chiến l ợc này, công ty sẽ ngày càng mở rộng hơn mạng lới kinh doanh và đó là cơ hội để hoạt động môi giới phát triển (3) Cơ sở vật chất phục vụ hoạt động môi giới 30 Cơ sở vật chất có ảnh hởng không nhỏ đến sự phát triển của hoạt động môi giới chứng khoán . Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán Chơng 2: Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán của Công ty chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam. Chơng 3: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng. đồng hành, cùng chia sẻ thành công và thất bại đối với nhà đầu t. 1.2. phát triển hoạt động môi giới của công ty chứng khoán 1.2.1. Khái niệm hoạt động môi giới chứng khoán: Môi giới chứng khoán. giữa các nhà môi giới. Môi giới trên thị trờng OTC: Nếu công ty chứng khoán là nhà tạo lập thị trờng thì hoạt động môi giới cổ phiếu sẽ đợc diễn ra tại công ty. Tại đây, công ty chứng khoán sẽ