b. Các chỉ tiêu định tính
1.3.2. Các nhân tố khách quan
(1) Môi trờng pháp lý
Hệ thống các văn bản pháp luật về chứng khoán và TTCK là hành lang pháp lý các công ty chứng khoán phát triển hoạt động môi giới. Hệ thống pháp luật càng hoàn thiện càng có cơ sở tốt cho các nhân viên môi giới tiến hành hoạt động. Hệ thống này bao gồm các văn bản pháp lý về quy chế hoạt động và các chính sách phát triển thị trờng trong đó có quy định về hoạt động môi giới tại các công ty chứng khoán.
Các công ty chứng khoán thờng có cả hai hoạt động tự doanh và môi giới chứng khoán nên trong thực tế đã có những sự tranh chấp về lợi ích giữa nhà đầu t với công ty do không biết phải thực hiện lệnh giao dịch của bên nào trớc. Các công ty chứng khoán với lợi thế riêng của mình luôn có thể thực hiện lệnh của mình trớc lệnh của khách hàng. Nếu pháp luật không quy định rõ về vấn đề này thì mối xung đột về lợi ích đó sẽ khó đợc giải quyết, các nhà đầu t sẽ luôn là những ngời phải chịu thiệt. Nếu khung pháp lý có quy định rõ ràng về vấn đề này và có các chế tài xử phạt thích đáng thì sẽ ngăn chặn đợc hiện tợng đó, giúp hoạt động môi giới tiến hành thuận lợi hơn. Những chính sách phát triển thị trờng sẽ làm môi trờng đầu t thêm hấp dẫn đối với nhà đầu t, nhà môi giới có thêm cơ hội phát triển vai trò, chức năng của mình.
(2) Mức độ phát triển của thị trờng chứng khoán quốc gia
Hoạt động môi giới chứng khoán đợc coi là một sản phẩm củaTTCK. TTCK phát triển ổn định và vững mạnh sẽ làm cho nhà đầu t muốn đầu t hơn trên thị trờng, họ cần đến các nhà môi giới để t vấn và thực hiện giao dịch, làm cho hoạt động môi giới thêm sôi động. Đây là yếu tố có ảnh hởng lớn đến sự phát triển của hoạt động môi giới và tạo ra sự thay đổi về chất trong quá trình phát triển của hoạt động này. Thị trờng càng phát triển, các hàng hoá chứng khoán càng phong phú và đa dạng thì vai trò của hoạt động môi giới càng cao, nhà đầu t càng cần đến các nhân viên môi giới nhiều hơn
để giúp mình tìm ra hớng đầu t hiệu quả nhất. Khi hiệu quả đầu t của khách hàng đạt đợc thì hoạt động môi giới mới đợc xem là phát triển.
Thị trờng kém phát triển, các hàng hoá vừa thiếu về số lợng vừa kém về chất lợng khiến cho các nhà đầu t không muốn đầu t vào thị trờng, và với những hàng hoá nghèo nàn nh vậy thì cũng không khó tìm ra đợc loại chứng khoán phù hợp với mình, nhà môi giới sẽ không có cơ hội phát huy vai tò của mình, khiến cho hiệu quả làm việc không thể cao. Nh vây, sự phát triển của TTCK là yếu tố rất quan trọng làm nên sự thành công của hoạt động môi giới.
(3) Bản thân các nhà đầu t
Sự hợp tác và hiểu biết của nhà đầu t là một phần không thể thiếu của hoạt động môi giới chuyên nghiệp. Thái độ hợp tác tích cực của nhà đầu t sẽ khiến nhà môi giới cảm thấy công sức của mình bỏ ra là xứng đáng, rút ngắn khoảng cách giữa hai bên, khiến cho mối quan hệ thêm bền chặt. Thái độ tích cực đó sẽ nâng cao sự đồng cảm và hiểu biết lẫn nhau giữa khách hàng và nhà môi giới. Đây chính là kết quả của nền văn hoá đầu t mà hoạt động môi giới là một trong những nhân tố tạo ra nó.
Chơng 2
Thực trạng hoạt động môi giới của công ty
chứng khoán NGÂN HÀNG SHB HÀ NỘI
2 . 1 khái quát về công ty chứng khoán ngân hàng SHB HÀ
NỘI