Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015

MỞ ĐẦU Quá trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam bắt đầu tiến hành theo Đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” Có thể thấy Việt Nam có cách tiếp cận chủ động tái cấu trúc hệ thống ngân hàng nhằm đảm bảo đạt mục tiêu cách hiệu điều kiện chưa có nguy khủng hoảng hay suy thoái nghiêm trọng Tuy nhiên, xét giác độ lý luận thực tiễn, cịn nhiều vấn đề có liên quan đến đối tượng, biện pháp, lộ trình, khó khăn, thách thức nhân tố ảnh hưởng trình tái cấu trúc cần phải nghiên cứu, bổ sung cụ thể hóa Hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam nói riêng có đóng góp tích cực cơng phát triển kinh tế đất nước theo hướng cơng nghiệp hóa, đại hóa ngành đầu công hội nhập kinh tế giới Bên cạnh thành tựu đạt được, ngành ngân hàng phải đối mặt với khó khăn nợ xấu tăng cao, cấu dư nợ thiếu hợp lý, quy mô vốn điều lệ tổng tài sản thấp, hệ số địn bẩy tài cao, lợi nhuận sụt giảm… Vì vậy, đánh giá thực trạng đề xuất giải pháp nhằm lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, tiến tới phát triển bền vững điều cần thiết K09404A_Nhom26_7 Bài học từ tái cấu trúc nước kinh nghiệm Việt Nam 1.1 Quá trình nước giới tái cấu trúc Những thập kỷ gần đây, nhiều quốc gia có kinh nghiệm việc giải vấn đề yêu cầu thay đổi cách có hệ thống ngân hàng nước họ Thông thường, vấn đề xuất phát từ nguyên nhân bên trong, chẳng hạn giám sát ngân hàng yếu, can thiệp trị, thiếu vốn Hoặc hệ thống ngân hàng quốc gia bị lỗi thời cần tái cấu trúc lại Đó trường hợp nhiều quốc gia phát triển tất nước chuyển từ kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang kinh tế thị trường Hoặc ảnh hưởng bên ngoài, chẳng hạn giá sản phẩm hàng hóa xuất chủ lực làm bùng phát thêm khủng hoảng Chính quyền nước xem xét trước cần thiết phải cải cách thực thời gian tài tương đối ổn định Thơng thường, khủng hoảng ngân hàng xảy trước quốc gia tập hợp ý chí trị để thực cải cách cần thiết Trong khủng hoảng ngân hàng, người gửi tiền, người cho ngân hàng vay, chủ sở hữu vốn ngân hàng niềm tin đồng thời tìm kiếm cách thu hồi để cứu vãn nguồn lực họ Một ngân hàng thất bại khơng để lại hậu cho quốc gia, tỷ lệ lớn khoản tiền gửi hệ thống ngân hàng quốc gia có dính líu, vấn đề gây tê liệt hệ thống đe dọa kinh tế Chính phủ khơng có lựa chọn mà phải hành động biện pháp khắc phục có sẵn khủng hoảng gặp nhiều khó khăn tốn Các quốc gia có nhiều cách tiếp cận khác để giải khủng hoảng ngân hàng, với mức độ thành công khác Bài học hữu ích học cách xem xét kinh nghiệm quốc gia trước so sánh phương pháp tiếp cận với kết đạt Những học lên rõ quốc gia xếp hạng thành công nỗ lực cải cách cách so sánh việc sử dụng chiến lược, sách, cơng cụ cải cách họ Với mục đích này, kinh nghiệm phân tích nghiêm cứu tác giả trện K09404A_Nhom26_7 giới 24 quốc gia bắt đầu cải cách thập niên 1980 đầu năm 1990: nước công nghiệp, 15 nước phát triển quốc gia trình chuyển đổi kinh tế định hướng thị trường Chúng coi khủng hoảng hệ thống ngân hàng lớn 1/5 tổng số tiền gửi hệ thống quốc gia bị ảnh hưởng Tiêu biểu cho tất khu vực lại giới Làm sáng tỏ vấn đề kinh tế thực tiễn nghiên cứu dẫn đến thực thành công trình tái cấu trúc Sau liên quan đến trường hợp minh họa tái cấu trúc hệ thống số nước Mục đích tái cấu trúc hệ thống ngân hàng cải thiện hoạt động ngân hàng, phục hồi khả toán lợi nhuận, nâng cao lực hệ thống ngân hàng để cung cấp cho trung gian tài tiết kiệm cho vay khơi phục lịng tin cơng chúng Nói đại khái, tái cấu tài cố gắng khơi phục lại khả tốn (giá trị thuần) cách cải thiện bảng cân đối tài sản ngân hàng Một ngân hàng cải thiện bảng cân đối tài sản cách huy động thêm vốn (ví dụ, nhận tiền từ chủ sở hữu từ phủ), cách giảm trách nhiệm pháp lý (ví dụ, ghi lại giá trị khoản nợ định), cách thúc đẩy giá trị tài sản (ví dụ, nâng cao giá trị thu hồi khoản vay có vấn đề tài sản chấp) Hoạt động tái cấu trúc ảnh hưởng đến lợi nhuận Các biện pháp bao gồm ý đổi chiến lược kinh doanh, cải thiện quản lý hệ thống tài khoản, đánh giá tín dụng tốt kỹ thuật Chi phí điều hành cắt giảm cách loại bỏ chi nhánh cắt giảm nhân viên Để tăng cường lực hệ thống ngân hàng cho trung gian, tái cấu trúc thường có nghĩa nâng cao khả giám sát bảo đảm quy định an toàn Đôi khi, biện pháp khác chẳng hạn cung cấp bảo hiểm tiền gửi ý người cho vay cuối cần thiết 1.2 Tái cấu hệ thống ngân hàng số nước Đông Nam Á Cuộc khủng hoảng tài - tiền tệ châu Á năm 1997, 1998 cho thấy yếu hệ thống ngân hàng nước Thái Lan, Indonesia Malaysia, buộc Chính K09404A_Nhom26_7 phủ nước phải tiến hành tái cấu hệ thống ngân hàng nhằm tránh rủi ro đổ vỡ hệ thống tương lai Tuy chi phí cho q trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng quốc gia nêu khác nhau, cách thức tiến hành tái cấu hệ thống ngân hàng quốc gia có nhiều điểm tương đồng với nhiều quốc gia giới áp dụng Cuộc khủng hoảng tài - tiền tệ châu Á tháng năm 1997 Thái Lan, Indonesia, Malaysia, Lào, Philippines… bị ảnh hưởng sụt giá Cuộc khủng hoảng khiến cho hệ thống ngân hàng Thái Lan, Indonesia Malaysia nhanh chóng trở nên tồi tệ, tỷ lệ nợ xấu tăng lên nhanh chóng: Tại thời điểm khủng hoảng năm 1997 Thái Lan gần 50% Indonesia cao 50% Ở Malaysia thấp hơn, mức 8% theo tiêu chuẩn Malaysia, cịn theo thơng lệ quốc tế mức 13% Tỷ lệ nợ xấu tăng lên nhanh chóng phản ánh thực tế số lượng khách hàng ngân hàng khơng có khả tốn khoản vay hạn; hàng loạt ngân hàng phải đối mặt với tình trạng thua lỗ nặng lề, nguy khả khoản phá sản Trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng có nguy lan rộng ảnh hưởng nặng nề tới kinh tế, quốc gia nêu thành lập ủy ban tái cấu trúc lại hệ thống ngân hàng tư vấn giám sát tổ chức quốc tế Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) để đề lộ trình cụ thể cho trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Cụ thể, Thái Lan Ủy ban Tư vấn tái cấu trúc tài với thành viên đại diện cho Bộ Tài chính, Ngân hàng Trung ương Thái Lan khu vực tư nhân Tại Malaysia, Chính phủ giao trực tiếp cho Ngân hàng Trung ương Malaysia nhiệm vụ thực tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Tại Indonesia, Chính phủ thành lập Cơ quan Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Indonesia với tham gia tư vấn năm đảng phái trị lớn Để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại cách hiệu quả, nước nêu tiến hành đánh giá chất lượng tài sản phân loại nợ xấu ngân hàng thương mại Theo đó, Ngân hàng Trung ương nước nêu siết chặt quy định tạm thời phân loại nợ, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu chuẩn mực kế toán lập dự phịng rủi ro tín dụng Chẳng hạn, Ngân hàng Trung ương Thái Lan yêu cầu tất ngân hàng thương mại Thái Lan phân loại khoản vay hạn để đánh giá khả khoản đối K09404A_Nhom26_7 với ngân hàng thương mại nói riêng cần phải tái cấu trúc Trên sở đánh giá phân loại nợ xấu khả khoản ngân hàng thương mại, Ngân hàng Trung ương tiến hành sửa đổi quy định an toàn hoạt động ngân hàng theo chuẩn mực quốc tế để tránh gặp phải nguy đổ vỡ rủi ro tương lai Để giải vấn đề nợ xấu tồn đọng ngân hàng thương mại, Ngân hàng Trung ương nước Thái Lan, Malaysia Indonesia cho phép khuyến khích thành lập Công ty quản lý nợ tài sản xấu (AMC) để xử lý nợ khó địi ngân hàng thương mại Khi xác định mức vốn thực có ngân hàng thương mại sau bù đắp khoản thiệt hại nợ xấu dự phòng, Ngân hàng Trung ương nước nêu khuyến khích sử dụng biện pháp tăng vốn phải sáp nhập số ngân hàng thương mại để đảm bảo mức vốn tối thiểu an toàn cho hoạt động kinh doanh ngân hàng, chí mở rộng hình thức sở hữu nước ngồi thời gian định Vào tháng 9/1998, Chính phủ Indonesia buộc ngân hàng thương mại quốc doanh phải hợp lại thành ngân hàng thương mại có tên Bank Mandiri Tất khoản nợ xấu ngân hàng thương mại quốc doanh chuyển tới đơn vị quản lý nợ xấu, có chức mua bán nợ tài sản tồn đọng ngân hàng thương mại trực thuộc Cơ quan Tái cấu trúc Ngân hàng Indonesia (IBRA) Tháng 9/1999, Chính phủ Malaysia công bố kế hoạch phân loại sáp nhập ngân hàng thương mại công ty tài thành sáu nhóm ngân hàng lớn nhằm khơi phục lại sức mạnh hệ thống ngân hàng Tại Thái Lan, Ngân hàng Trung ương Thái Lan khuyến khích ngân hàng thương mại hợp thơng qua hình thức cung cấp vốn đối ứng cho bên mua lại ngân hàng nhỏ đứng bảo lãnh khoản lỗ từ danh mục nợ xấu (sau trích lập dự phòng rủi ro) năm hoạt động Bên cạnh đó, Ngân hàng Trung ương Thái Lan cung cấp vốn cho ngân hàng thương mại dạng cổ phần thông thường cổ phần ưu đãi; ngân hàng thương mại có quyền mua lại vốn đầu tư Ngân hàng Trung ương Thái Lan với giá gốc cộng với chi phí vốn Khơng khuyến khích ngân hàng thương mại hợp nhất, Ngân hàng Trung ương Thái Lan Indonesia mở rộng mức sở hữu nhà đầu tư nước ngân hàng thương mại nước thời gian định Chẳng hạn, Thái Lan cho K09404A_Nhom26_7 phép nhà đầu tư nước nắm cổ phần chi phối ngân hàng thương mại nước với thời gian 10 năm, sau thời gian phải giảm tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư xuống theo mức pháp luật quy định thông qua việc bán lại cho cổ đông nước Tuy nhiên, Malaysia lại hạn chế việc sở hữu nhà đầu tư nước ngân hàng thương mại nước với mức tỷ lệ 30% để ngăn ngừa nguy làm gia tăng rủi ro bị nhà đầu tư nước chi phối hệ thống ngân hàng tương lai 1.3 Kinh nghiệm Việt Nam Kinh nghiệm xử lý khủng hoảng tái cấu trúc hệ thống ngân hàng nước cho thấy, quy mô tái cấu trúc hệ thống ngân hàng quốc gia khác nhau, nước có điểm chung giải pháp lộ trình Tuy nhiên, việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng nước giới nói chung Việt Nam nói riêng địi hỏi kế hoạch đồng bộ, lộ trình trình thích hợp, áp dụng chuẩn mực thơng lệ quốc tế có tầm nhìn chiến lược mang tính dài hạn, bao gồm trình tự xử lý xây dựng kịch dự phịng cho tình xấu nhất, để cho trình tái cấu trúc hoạt động tốn hoạt động tín dụng hệ thống khơng bị ảnh hưởng Không nên áp dụng cách máy móc, cứng nhắc, để tránh gây đảo lộn hay cú sốc khơng cần thiết tồn hệ thống Bên cạnh đó, cần phải có hậu thuẫn hệ thống trị, hệ thống ngân hàng tồn xã hội Trên sở kinh nghiệm nước trước trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, đưa số kinh nghiệm cho Việt Nam trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: Củng cố niềm tin công chúng hệ thống ngân hàng Để đảm bảo trình tái cấu hệ thống thực hiệu tránh xáo trộn thông tin bất lợi đưa ra, hầu trước tiến hành tái cấu trúc hệ thống ngân hàng đưa thông điệp công chúng nhằm củng cố niềm tin, tạo đồng thuận ủng hộ từ phía cơng chúng Theo đó, số thơng điệp mà Chính phủ Ngân hàng Trung ương cần đưa là: Thứ nhất, Chính phủ cần đảm bảo người gửi tiền không bị tổn thất thiệt hại ngân hàng bị giải thể hay sáp nhập trình tái cấu Nếu khủng hoảng hệ thống ngân hàng có nguy xảy ra, Chính phủ nước thường định nâng mức bảo hiểm tiền gửi để gia tăng lịng tin cơng chúng Thứ hai, K09404A_Nhom26_7 ngân hàng tiếp tục hoạt động, Chính phủ Ngân hàng Trung ương cần đưa thơng điệp ngân hàng đáp ứng chuẩn mực kế tốn an tồn hoạt động hợp với thơng lệ quốc tế, có biện pháp quản trị rủi ro kiểm soát nội tốt đưa lộ trình bắt buộc áp dụng tiêu chuẩn quốc tế ngân hàng thương mại Thứ ba, Chính phủ Ngân hàng Trung ương cần đạo việc xây dựng quy chế an toàn, nâng cao lực quan tra, giám sát ngân hàng để đảm bảo hệ thống ngân hàng vận hành an toàn tương lai Thứ tư, kinh nghiệm nước cho thấy, giải pháp tốt để trì lịng tin cơng chúng minh bạch hóa thơng tin kế hoạch, lộ trình tái cấu trúc mạnh mẽ, liệt Đảm bảo khoản cho ngân hàng thương mại Để hạn chế rủi ro khủng hoảng ngân hàng lan rộng toàn hệ thống, kinh nghiệm quốc tế cho thấy, hầu hết Ngân hàng Trung ương nước tích cực hỗ trợ khoản cho hệ thống ngân hàng, áp dụng chế hỗ trợ khoản đặc biệt dùng giao dịch phi tiền mặt bảo lãnh khoản vay thị trường liên ngân hàng để cứu ngân hàng gặp khó khăn khoản Rà sốt khn khổ pháp lý Việc tiến hành hoạt động tái cấu hệ thống ngân hàng cần đặt khuôn khổ pháp lý vững Do đó, nước giới tiến hành tái cấu trúc hệ thống ngân hàng tiến hành rà soát lại văn pháp luật, xây dựng phương án can thiệp Chính phủ Ngân hàng Trung ương tình khác nhau, để đảm bảo chúng không vi phạm luật lệ ban hành trước Việc quan trọng, lẽ cho thấy hành vi can thiệp Chính phủ Ngân hàng Trung ương khách quan, bình đẳng minh bạch, lợi ích chung kinh tế khơng phải động khác Căn vào văn pháp lý đó, Chính phủ Ngân hàng Trung ương cần phải xây dựng quy trình, với tiêu chí rõ ràng từ đầu mức độ can thiệp Nhà nước cho trường hợp cụ thể Rà soát chất lượng tài sản phân loại ngân hàng Để thực trình tái cấu trúc ngân hàng, hầu phải tiến hành xác định cách rõ ràng xác tình hình tài sản, mức độ phân loại nợ xấu mức độ vốn ngân hàng thương mại Bên cạnh đó, việc phân loại ngân hàng “xấu” ngân hàng “tốt” Chính phủ Ngân hàng Trung ương nước tiến hành đánh giá cách kỹ lưỡng K09404A_Nhom26_7 ngân hàng để làm sở cho việc áp dụng biện pháp xử lý ngân hàng không lành mạnh củng cố ngân hàng lành mạnh Ngoài ra, nước tiến hành thành lập công ty quản lý nợ tài sản xấu (gọi tắt AMC) để thúc đẩy trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, để giải vấn đề nợ xấu lý tài sản Sáp nhập hợp ngân hàng yếu Sau đánh giá mức vốn thực có ngân hàng thương mại sau bù đắp khoản thiệt hại nợ xấu dự phịng, hầu hết Chính phủ Ngân hàng Trung ương nước thực tái cấu trúc liệt cấu lại ngân hàng thương mại yếu sở sáp nhập, hợp ngân hàng yếu yêu cầu tăng vốn để tăng cường lực cạnh tranh nâng cao hiệu hoạt động Trong vài trường hợp phải áp dụng biện pháp hành để buộc ngân hàng thương mại phải tăng vốn phải sáp nhập lại với để đảm bảo mức vốn tối thiểu an tồn cho hoạt động kinh doanh ngân hàng, chí rút giấy phép đóng cửa buộc phải tuyên bố phá sản Mua lại ngân hàng, quốc hữu hóa phần, góp vốn Việc Chính phủ mua lại đầu tư vào vốn cổ phần ngân hàng yếu giải pháp tạm thời cuối ngân hàng thương mại khơng có khả sáp nhập hợp Kinh nghiệm quốc tế cho thấy hầu công nghiệp phát triển phải thực nghĩa vụ Tuy nhiên, việc mua lại đầu tư Chính phủ mang tính tạm thời, phần lớn Chính phủ bán lại cổ phần cho nhà đầu tư khác sau tiến hành biện pháp nhằm khôi phục hoạt động ngân hàng Trong số trường hợp, sau rà soát xác định nhóm ngân hàng yếu kém, Chính phủ tiến hành kêu gọi nhà đầu tư bên đồng tài trợ hay góp vốn Chính phủ để khôi phục hoạt động ngân hàng xấu Nguồn vốn thường trích từ quỹ đặc biệt Chính phủ lập để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Nghiên cứu cho thấy rằng, việc phục hồi lại hoạt động cho vay ngân hàng thu lợi nhuận đòi hỏi hành động khắc phục cách nhanh chóng phương pháp tiếp cận tồn diện Hoạch định sách phải giải vấn đề ngân hàng yếu kém, khả toán, thiếu sót cơng K09404A_Nhom26_7 việc kế tốn, pháp lý, khuôn khổ pháp lý lỏng lẻo việc giám sát tuân thủ qui định Trong trình cấu lại, ngân hàng trung ương phải sẵn sàng cung cấp hỗ trợ khoản để ngân hàng tồn Tuy nhiên, ngân hàng trung ương khơng nên cung cấp tài dài hạn cho ngân hàng hay tham gia vào hoạt động thương mại ngân hàng, điều dẫn đến chi phí tài tăng đáng kể làm nảy sinh mâu thuẫn với mục tiêu sách tiền tệ Việc khơng quản lí tài sản khơng tạo lợi tức ngân hàng, tài sản cịn lại ngân hàng khơng thành cơng, làm tăng tổng chi phí cho việc cải tổ ngân hàng Nó tạo khơng cơng phân phối khoản lỗ, việc hoàn lại cho người không trả nợ kỳ hạn làm giảm ưu đãi cho việc trả nợ tương lai Quá trình điều chỉnh nợ phân cấp hay tập trung cách quản lý tích cực để tối đa hố lợi nhuận, trì giá trị tài sản góp phần thu hồi chi phí tái cấu ngân hàng gửi tín hiệu thích hợp cho khách hàng vay hạn Trong trường hợp khó khăn tập trung ngân hàng trung ương ngân hàng có vấn đề đơi tư nhân hoá Kế hoạch việc tư nhân hoá quan trọng Trong số trường hợp, quyền ưu tiên lại trao cho nhà thầu khơng có kĩ cần thiết; trường hợp khác, tài sản ngân hàng lại bị định giá thấp Các kinh nghiệm quốc gia chương trình thiết kế cách nghèo nàn chứa đựng mầm mống cho khủng hoảng ngân hàng Các quốc gia nghiên cứu thành công vấn đề coi trọng khả toán vấn đề lợi nhuận Một cách giải thích việc cải thiện khả toán ngân hàng xuất phát chủ yếu từ cấu lại tài ngắn hạn, việc thu hồi lợi nhuận lại khó khăn với việc tái cấu hoạt động dài hạn Ví dụ việc trao đổi trái phiếu cho khoản nợ xấu, cải thiện số khả tốn khơng thiết ảnh hưởng đến chi phí, doanh thu hay lợi nhuận Và thực tế, việc thiết kế gói chuyển dịch cấu cho ngân hàng thường có phần khơng cân bằng, chúng thường tập trung nhiều biện pháp tái cấu tài dựa chi phí biện pháp tái cấu hoạt động Về việc cải thiện trung gian tài chính, kết cho thấy thay đổi đáng kể K09404A_Nhom26_7 nhóm quốc gia: số quốc gia thường xun tăng qui mơ trung gian tài giảm thiểu hệ thống rủi ro theo sau việc tái cấu trúc ngân hàng, điển hình đạt tiến nâng cao hiệu trung gian tài Sự thiếu tiến nhấn mạnh đến tầm quan trọng tái cấu hoạt động tạo ưu đãi thích hợp cho người chủ sở hữu ngân hàng, quản lý, giám sát thị trường để giám sát ngân hàng để đảm bảo quản trị doanh nghiệp thận trọng Thực trạng hoạt động ngân hàng Việt Nam 2.1 Bối cảnh kinh tế Chặng đường 25 năm đổi qua tạo lực đưa đất nước bước vào kỷ nguyên phát triển Việt Nam khỏi tình trạng đói nghèo, phát triển trở thành quốc gia có mức thu nhập trung bình Đây chứng thuyết phục nỗ lực thành tựu đạt dân tộc lãnh đạo Đảng thực công đổi phát triển toàn diện từ năm 1986 Điều cho thấy lựa chọn đường đổi mới, sách phát triển tư lãnh đạo Đảng kinh tế hoàn toàn đắn Đất nước đứng trước vận mệnh to lớn với nhiều hội khơng thách thức cho thực mục tiêu phát triển kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa “dân giàu, nước mạnh, dân chủ, công bằng, văn minh” nêu Cương lĩnh xây dựng đất nước thời kỳ độ lên chủ nghĩa xã hội (bổ sung, phát triển năm 2011) phấn đấu đến năm 2020 đưa nước ta trở thành nước công nghiệp đề Chiến lược Phát triển kinh tế - xã hội giai đoạn 2011 - 2020 Mục tiêu phát triển hoàn toàn đắn phù hợp với khát vọng đáng dân tộc ta đấu tranh, lao động cống hiến không ngừng nghỉ Nền kinh tế thực thay đổi diện mạo, tầm vóc chất Trong 25 năm qua, kinh tế Việt Nam tăng trưởng nhanh (bình quân 7%/năm) nhờ phát huy nội lực, tháo gỡ nút thắt, giải phóng lực sản xuất kết hợp với sức mạnh thời đại thông qua tích cực hội nhập quốc tế tận dụng ngoại lực cho phát triển Nền kinh tế tăng trưởng nhanh tăng trưởng chủ yếu theo chiều rộng, dựa vào vốn, lao động tài nguyên, chất lượng, hiệu tăng trưởng kinh tế thấp, sức cạnh tranh kinh tế chậm cải tiến 10 K09404A_Nhom26_7 15 THƯƠNG VỤ M&A CĨ YẾU TỐ NƯỚC NGỒI Thời Thương vụ gian 01 1/2007 Citigroup Inc mua 10% cổ phần Ngân hàng Đông Á 02 6/2007 HSBC mua 15% cổ phần Techcombank tăng lên 20% vào 2008 03 7/2007 Sumitomo Mitsui Bank mua 15% cổ phần EximBank trị giá 225 triệu USD Deutsche Bank trở thành đối tác chiến lược Habubank 10% vào 2007, 04 10/2007 20% 05 2007 BNP Parisbas mua 15% cổ phần Oceanbank tăng lên 20% vào 2009 Maybank mua 15% cổ phần AnBinhBank trị giá 200 triệu USD, tăng lên 06 3/2008 20% vào 2009 07 8/2008 France's Societe Generale mua 15% cổ phần Seabank 08 7/2008 Standard Chartered Bank mua 15% cổ phần ACB United Overseas Bank mua 15% cổ phần Ngân hàng Phương Nam trị giá 15.6 09 10/2008 triệu USD 10 2008 OCBC Singapore mua lại 15% cổ phần VP Bank 11 4/2010 VIB bán 15% cổ phần cho Ngân hàng Commonwealth of Australia 12 3/2011 IFC mua 10% cổ phần VietinBank trị giá 182 triệu USD 13 12/2011 hợp ngân hàng SCB, TinNghiaBanh Ficombank 14 2011 Mizuho mua 15% cổ phần Vietcombank trị giá 567,3 triệu USD Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ mua 20% cổ phần VietinBank trị giá 743 triệu 15 12/2012 USD  Khó khăn ngân hàng việc sáp nhập Một là, tìm kiếm đối tác sáp nhập Mặc dù khuyến khích Chính phủ, NHTM cổ phần vừa nhỏ tìm kiếm đối tác phù hợp để 23 K09404A_Nhom26_7 sáp nhập Thực tế, họ có nhiều giải pháp để tái cấu trúc, nên thân chưa định hướng giải pháp phù hợp với ngân hàng Do “đứng ngã ba đường”, nên ngân hàng khơng thiện chí cung cấp thơng tin tài cho đối tác Ngồi ra, q trình thực hiện, lợi ích cổ đơng ngân hàng mà ngân hàng cung cấp thông tin tài (nợ xấu thực tế) khơng xác cho đối tác Điều làm cản trở trình sáp nhập gây lịng tin Hai là, thiếu hành lang pháp lý: Sau tìm kiếm đối tác, ngân hàng lại gặp phải khó khăn việc tiến hành sáp nhập theo luật Mặc dù NHNN ban hành Thông tư số 04/2010/TT-NHNN, ngày 11/02/2010 hướng dẫn hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng, Thơng tư cịn nhiều bất cập Đặc biệt, đến nay, chưa có quy định cụ thể hướng dẫn ngân hàng xử lý giao dịch người gửi người vay sau sáp nhập tiến hành, mà đảm bảo quyền lợi bên có liên quan Ba là, ảnh hưởng tới niềm tin khách hàng: Nếu thực phép tính số học, ngân hàng có gia tăng số lượng khách hàng Song điều sổ sách thời điểm sáp nhập, cịn sau đó, ngân hàng có trì sở khách hàng hay khơng vấn đề Bởi lẽ, hoạt động kinh doanh chủ yếu ngân hàng dựa vào uy tín niềm tin Mọi biến động ảnh hưởng trực tiếp đến niềm tin khách hàng Bên cạnh số khách hàng đánh giá cao diện mạo mới, tin tưởng quy mô, chất lượng ngân hàng sau sáp nhập, khơng khách hàng lại hoài nghi hiệu hoạt động ngân hàng Điều dẫn đến sụt giảm số lượng khách hàng hữu khách hàng tiềm Đây tiếp tục rào cản không nhỏ tiến hành hợp nhất, sáp nhập Bốn là, khó khăn việc tích hợp cơng nghệ thông tin: Hệ thống ngân hàng lõi hệ thống phần mềm tích hợp ứng dụng tin học quản lý thông tin, tài sản, giao dịch, quản trị rủi ro… hệ thống ngân hàng Hệ thống ngân hàng Việt Nam sử dụng nhiều hệ thống core banking khác nhau, như: T24, I-flex, TCBS… Khi ngân hàng sáp nhập với nhau, việc kết hợp hệ thống sở hạ tầng, nhân sự…, việc tích hợp hệ thống cơng nghệ vấn đề cần lưu tâm Các ngân hàng tốn khoảng thời gian định muốn vận hành hệ thống core banking Do đó, khoảng thời 24 K09404A_Nhom26_7 gian đầu sáp nhập, hệ thống khách hàng hữu ngân hàng bị sáp nhập quản lý hệ thống core banking cũ Việc chắn gây khó khăn cho nhà quản lý việc quản trị điều hành ngân hàng lúc quản lý hai hệ thống khách hàng riêng rẽ Năm là, bất ổn nhân sự: Nguồn nhân lực có chất lượng tài sản quý giá ngân hàng nhà quản trị công ty Vì thế, xáo trộn bất ổn thân đội ngũ nhân trước, sau sáp nhập ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Ngoài xáo trộn hệ thống nhân sự, khác biệt văn hóa cơng ty mâu thuẫn mục tiêu, tầm nhìn lãnh đạo… cản trở giao dịch sáp nhập mua lại  Đề xuất số giải pháp khắc phục Để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, M&A giải pháp đạt hiệu cao biết sử dụng cách Trên sở nhìn nhận rõ khó khăn q trình M&A thời gian qua, xin đề xuất số giải pháp sau: Thứ nhất, phía Chính phủ: Có thể nói, thời điểm nay, NHNN ngân hàng lúng túng việc thực giải pháp chưa có hành lang pháp lý rõ ràng Chính thế, Chính phủ quan có liên quan cần sớm ban hành văn luật phù hợp, không chồng chéo để đảm bảo an toàn cho ngân hàng tham gia hoạt động mua bán sáp nhập Thứ hai, phía NHTM cổ phần: Lãnh đạo ngân hàng cần phải chủ động việc sáp nhập Đầu tiên, họ cần xác định rõ hướng ngân hàng có nên tham gia hoạt động M&A hay khơng? Sau đó, xác định rõ, ngân hàng cần chủ động đưa thơng tin xác, tìm kiếm đối tác có định hướng giống ngân hàng Thứ ba, phía NHNN: Phải có số liệu xác ngân hàng hệ thống Đặc biệt, với chức quản lý, NHNN cần cập nhập liên tục thông số tài ngân hàng, đồng thời cố gắng xây dựng mơ hình định giá thương hiệu ngân hàng Nếu có thể, NHNN tư vấn, “se duyên” NHTM cổ phần có định hướng sáp nhập nhanh chóng tiếp cận với 25 K09404A_Nhom26_7 3.3 Những ẩn số cần làm rõ trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam  Mơ hình kinh doanh ngân hàng sau tái cấu trúc Các tiêu định lượng số lượng, quy mô, loại hình NH chưa định hình đề án Sau đọc xong đề án, người đọc yên tâm tranh tươi sáng hệ thống NH lành mạnh, nâng cao lực cạnh tranh hoạt động an toàn, hiệu Tuy nhiên, mơ hình kinh doanh ngân hàng sau tái cấu trúc lại chưa xác định: có hình thành NH đầu tư không? NH phát triển theo hướng đa hay chuyên doanh? Khi mà yếu dẫn đến rủi ro hệ thống NH NHTM thực chức NH đầu tư, tỷ trọng đầu tư vào chứng khoán, bất động sản số NH lớn, dẫn đến rủi ro hoạt động đầu tư ảnh hưởng đến rủi ro kinh doanh NH, trước NHNN có quy định để điều chỉnh chức  Nguồn lực tài cho tái cấu Trên quan điểm đề án tái cấu trúc khuyến khích NH tự nguyện sáp nhập, sáp nhập NH lớn với NH nhỏ để hỗ trợ NH yếu, NHNN hỗ trợ khoản trường hợp NH q yếu kém, khơng có khả chi trả Tuy nhiên, chi phí cho tồn q trình tái cấu trúc chưa đề cập đến, từ việc dự tính tổn thất phát sinh, tới việc xác định nguồn lực tài để thực tái cấu trúc Ngay NH lớn hỗ trợ NH yếu bị ảnh hưởng tài định, phát sinh tổn thất tài cho NH lớn Bên cạnh đó, nguồn tiền đâu để NHNN cấp khoản hay hỗ trợ NH yếu điều kiện quan quản lý tài Chính phủ Bộ Tài khơng xác định quỹ dành cho tái cấu trúc Theo thông lệ quốc tế, nguồn tài cho việc thu dọn/xử lý NH yếu thường xác định bao gồm: nguồn NH khác mua lại, kể việc tăng room cho nhà đầu tư nước ngoài, nguồn từ lý tài sản NH đối tượng phải xử lý, nguồn từ chủ NH phải đáp ứng, nguồn từ phát hành trái phiếu CP qua Bảo hiểm tiền gửi, dùng tiền để Chính phủ quốc hữu hóa NH yếu (Hàn Quốc), vực 26 K09404A_Nhom26_7 dậy, sau bán lại cho tư nhân, chí cịn có lãi (FDIC), Chính phủ khơng tốn chi phí cho việc xử lý NH Tuy nhiên, trường hợp Chính phủ bỏ tiền để hỗ trợ NH yếu kém, kinh nghiệm Hàn Quốc, Chính phủ đưa quy định để đảm bảo hiệu trình tái cấu trúc giảm thiểu tối đa rủi ro đạo đức trình thực Các ngân hàng yêu cầu phải cắt giảm qui mô, nhân viên, chi nhánh, cải thiện suất hiệu hỗ trợ Chính phủ q trình tái cấu trúc Nếu thua lỗ yếu quản lý bị buộc phải giảm vốn thay lãnh đạo  Vai trị Cơng ty mua bán nợ trình tái cấu trúc Kinh nghiệm quốc tế cho thấy, việc có thị trường mua bán nợ hiệu kênh chuyển hóa tài sản, khoản cho vay chất lượng thấp NH yếu cách nhanh hiệu Trong thị trường đó, cơng ty mua bán nợ quốc gia (AMC) đầu mối xử lý giao dịch mua bán tài sản nợ tồn đọng NH, DN Kinh nghiệm Hàn Quốc cho thấy, công ty mua bán nợ Hàn Quốc (KAMCO) mua lại đến 32,5 nghìn tỷ khoản nợ xấu cách toán trực tiếp dạng phát hành trái phiếu KAMCO cho ngân hàng KAMCO mua lại khoản nợ xấu 45% giá trị sổ sách chấp 3% giá trị sổ sách khơng chấp Rõ ràng, để có làm tốt vai trị thị trường mua bán nợ, cơng ty mua bán nợ phải có nguồn tài chính, phát hành trái phiếu Chính Phủ bảo lãnh, có chế mua bán nợ rõ ràng, sở chất lượng khoản nợ xấu Mãi đến tận cuối tháng năm 2012, sau tháng thực đề án, NHNN đề xuất thành lập công ty mua bán nợ nhằm mua bán nợ xấu hệ thống NH, nhằm khơi thơng nguồn vốn tín dụng, với giá trị khoảng 100.000 tỷ đồng Tuy nhiên, nhiều câu hỏi mơ hình tổ chức, nguồn vốn, chế hoạt động, nguyên tắc định giá khoản nợ biện pháp nhằm ngăn chặn thao túng nhóm lợi ích  Cơ chế phối hợp quan đầu mối quan phối hợp trình thực tái cấu Mơ hình Ngân hàng Trung ương đơn vị thực tái cấu trúc thường thấy số nước giới Tuy nhiên, Việt Nam, nên thành lập quan hay ủy ban 27 K09404A_Nhom26_7 quốc gia thực tái cấu trúc, đó, NHNN đơn vị đầu mối trực tiếp, có tham gia bên liên quan Bộ tài chính, Bảo hiểm tiền gửi, Công ty mua bán tài sản AMC quan giám sát tài quốc gia Khi đó, khó khăn, hạn chế liên quan đến nguồn lực tài cho tái cấu, chế giám sát trình tái cấu, xử lý bảo vệ quyền lợi người gửi tiền, xử lý tài sản đảm bảo nợ xấu, đặc biệt mối liên hệ tái cấu hệ thống ngân hàng với tái cấu DNNN, tái cấu đầu tư công, tái cấu thị trường chứng khoán, bối cảnh tái cấu toàn kinh tế, giải Những điểm mà đề án chưa đề cập hay thiếu, bao gồm: (i) tái cấu trúc hệ thống tài theo hướng cân đối thơng qua lành mạnh hóa thị trường tín dụng nâng cao vai trò TTCK huy động vốn dài hạn cho doanh nghiệp, (ii) đổi mơ hình cách thức giám sát thị trường tài chính, (iii) áp dụng rộng rãi chuẩn mực quốc tế bảo đảm tính trung thực, hiệu lực, chế tài thực thi cao áp dụng chuẩn mực kế toán, kiểm toán quốc tế, báo cáo tài quốc tế hệ thống thống kê, định giá tài sản doanh nghiệp, (iv) tái cấu thị trường tín dụng ngân hàng  Mối liên hệ tái cấu trúc hệ thống NH với tái cấu trúc đầu tư công tái cấu trúc DNNN Khi gần 40% dư nợ tín dụng ngành NH dành cho DNNN, hệ số nợ vốn chủ sở hữu tập đoàn kinh tế nhà nước 27,6% ( tính đến 12/2011), đó, Hàn Quốc 27,2% Trung Quốc 7,62% Do trình phát triển kinh tế diễn nhanh chóng, chưa tính đến khả tác động trình tái cấu trúc ngân hàng, tái cấu trúc doanh nghiệp nhà nước tái cấu trúc đầu tư cơng đến định hình diện mạo kinh tế mà hình thái hệ thống TCTD cần phải tương thích điều kiện khơng phải  Phương pháp, cách thức đánh giá hiệu trình tái cấu trúc Một nguyên tắc rút từ tái cấu trúc thành công là: bên hưởng lợi từ hành động hay thực giao dịch rủi ro phải gánh chịu chi phí nhiều Trong khủng hoảng tài 2008, khơng có ngân hàng mà đối tượng khác gánh chịu chi phí Do vậy, cần có ngun tắc rõ chia sẻ thiệt hại Có ba đối tượng phải chia sẻ thiệt hại trình tái cấu 28 K09404A_Nhom26_7 trúc hệ thống ngân hàng: nhà nước, ngân hàng người dân Để đánh giá hiệu trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng quốc gia, cần sử dụng tiêu đo lường việc thực mục tiêu tái cấu trúc, đánh giá mức độ tiêu này, so sánh trước sau tái cấu trúc: i) củng cố hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng (khả toán khả sinh lời); ii) cải thiện lực thực chức trung gian tài chính; iii) khơi phục niềm tin cơng chúng Để đánh giá việc thực mục tiêu thứ - hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng, hai nội dung xem xét khả toán khả sinh lời bền vững Hai tỷ lệ tài gồm tỷ lệ nợ hạn tỷ lệ vốn tổng tài sản có sử dụng để đánh giá khả toán Ba tỷ lệ gồm chi phí hoạt động so với tổng tài sản tỷ lệ thu nhập từ lãi so với tổng tài sản ROA sử dụng để đánh giá khả sinh lời bền vững ngân hàng Để đánh giá việc thực mục tiêu thứ hai - lực thực chức trung gian tài chính, tác giả sử dụng tiêu: tỉ lệ tăng trưởng tín dụng khu vực tư nhân/tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ M2/GDP, thay đổi chênh lệch lãi suất đầu vào đầu ra, khoản cho vay NHNN/GDP, thay đổi lãi suất thực tế tồn hay lặp lại vấn đề hệ thống ngân hàng mà không giải dứt điểm Riêng mục tiêu thứ ba – khôi phục niềm tin công chúng, chưa đánh giá chưa có tài liệu thức đề cập tới việc đo lường hay đánh giá niềm tin công chúng hệ thống ngân hàng, yếu tố quan trọng góp phần trì ổn định hệ thống ngân hàng Trong bối cảnh tái cấu trúc NH Việt Nam, nhóm nghiên cứu đề xuất áp dụng ngồi nhóm tiêu đánh giá hiệu hoạt động cải thiện chức trung gian tài chính, bổ sung thêm: (i) nhóm tiêu đánh giá lực cạnh tranh, (ii) nhóm tiêu đánh giá khả tiếp cận với khu vực SME nông thôn, người nghèo, (iii) khả quản trị rủi ro quản trị cơng ty, (iv) tổng chi phí phân bổ chi phí nhóm đối tượng liên quan đến tái cấu trúc NH chủ NH – Chính phủ người dân 29 K09404A_Nhom26_7 3.4 Giải pháp lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam để tiến tới phát triển bền vững Qua phân tích thực trạng hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam, thấy mức độ an tồn hệ thống yếu kém, khả xảy đổ vỡ trước cú sốc bất lợi từ môi trường kinh tế cao Đóng vai trị quan trọng phát triển kinh tế, bất ổn từ hệ thống ngân hàng ảnh hưởng tiêu cực tới ổn định kinh tế Việt Nam Vì vậy, hệ thống TCTD nói chung hệ thống NHTM Việt Nam nói riêng cần phải thực giải pháp cấu lại bản, triệt để toàn diện lại hệ thống, nhằm tiến tới phát triển bền vững Trong hoàn cảnh Việt Nam, yếu tố then chốt định thành công kế hoạch cấu lại hệ thống TCTD lựa chọn khôn ngoan giải pháp triển khai, huy động tham gia khu vực tư nhân, trì lịng tin nhân dân tất nhiên phải bảo đảm vai trò chủ đạo, kiểm sốt Chính phủ tồn tiến trình cấu lại hệ thống TCTD Để thực mục tiêu, định hướng nêu số giải pháp cần nghiên cứu áp dụng: 3.4.1 Đánh giá xác thực trạng nợ hạn nợ xấu NHTM Nhiệm vụ hệ thống NHTM NHNN phải tiến hành đánh giá xác thực trạng nợ hạn, nợ xấu NHTM Hiện nay, số liệu công bố tỷ lệ nợ xấu NHTM thấp nhiều so với thực tế đánh giá tổ chức có uy tín, khơng phản ánh chất lượng khoản tín dụng Vì vậy, chủ sở hữu, ban điều hành, khách hàng quan quản lý không đánh giá thực trạng chất lượng tín dụng ngân hàng tồn hệ thống; kết định kinh tế đưa dựa thông tin không xác Chỉ có thơng tin cụ thể, xác đánh giá thực trạng đưa giải pháp nhằm khắc phục hạn chế nợ hạn, nợ xấu phát sinh Các NHTM cần tiến tới phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế 30 K09404A_Nhom26_7 3.4.2 Xử lý nợ xấu nhằm lành mạnh hóa bảng cân đối tài sản NHTM Về vấn đề xử lý nợ xấu, phải đảm bảo nguyên tắc: (i) Xử lý nợ xấu việc làm cần thiết nhằm bảo đảm an toàn hoạt động cho hệ thống NHTM nói riêng hệ thống TCTD nói chung; (ii) trách nhiệm xử lý nợ xấu thuộc NHTM khơng phải thuộc Chính phủ Tuy nhiên, với thực trạng nợ xấu mức cao nhiều số liệu công bố nay, việc để ngân hàng tự đứng xử lý nợ xấu giải pháp không khả thi ngun nhân nợ xấu khơng từ phía hệ thống NHTM mà cịn xuất phát từ phía doanh nghiệp, cá nhân vay vốn kinh tế Với mức dư nợ tín dụng tính tới thời điểm tháng 7/2012 tỷ lệ nợ xấu khoảng 8,82% công bố NHNN, nợ xấu vào khoảng 254.000 tỷ đồng, vốn điều lệ vốn chủ sở hữu hệ thống TCTD là 386.122 413.433 tỷ đồng Chưa kể đến tình thực đề án tái cấu hệ thống TCTD có nhiệm vụ xử lý nợ xấu khả khoản nợ chất lượng tiếp tục phát sinh trường hợp nhiều quốc gia khác Trung Quốc, Hàn Quốc Hungary Mặc dù NHTM tiến hành trích lập dự phịng cho khoản nợ xấu mức trích lập dự phòng rủi ro vào khoảng 25% đến 30% (theo báo cáo Cơ quan Thanh tra NHNN) Thực trạng cho thấy việc yêu cầu hệ thống NHTM tự xử lý khoản nợ xấu khó khăn có khả ảnh hưởng tiêu cực đến nhiệm vụ hệ thống NHTM trung gian tài cung cấp vốn cho chủ thể kinh tế Vì thế, chúng tơi kiến nghị giải pháp có tham gia NHTM NHNN để tiến hành xử lý nợ xấu sau: Thành lập quan xử lý nợ xấu chuyên biệt trực thuộc Chính phủ (có thể ủy quyền cho NHNN thực quản lý ủy ban với đại diện đến từ Ủy ban Giám sát tài quốc gia, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Hiệp hội ngân hàng, chuyên gia độc lập…) với nhiệm vụ xử lý nợ xấu tập đoàn kinh tế doanh nghiệp Nhà nước Nguồn vốn để xử lý nợ xấu quan chuyên biệt nên hình thành từ phát hành trái phiếu Chính phủ bảo lãnh Về phương thức mua nợ xấu, tiến hành xóa nợ thông qua việc thay trái phiếu Chính phủ phát hành Theo mơ hình Hungary, NHNN cho phép ngân hàng chuyển khoản nợ xấu nợ cũ sang trái phiếu kỳ hạn 20 năm Cơ 31 K09404A_Nhom26_7 quan chuyên biệt xử lý nợ Chính phủ dùng trái phiếu Chính phủ để đổi lấy khoản nợ xấu coi khoản nợ lớn quan trọng Cơ quan có quyền bán khoản nợ xấu tham gia vào trình tái cấu trúc doanh nghiệp khơng có khả trả nợ Một phương thức khác hốn đổi khoản nợ tập đồn kinh tế doanh nghiệp Nhà nước với NHTM cho vay (gồm NHTMCP NHTM có vốn Nhà nước chi phối) thành vốn cổ phần Theo đó, sở hữu Nhà nước gia tăng số NHTM (gồm NHTM cổ phần) Điều tốn chi phí tạo thuận lợi cho việc NHNN đạo việc hợp nhất, sáp nhập NHTM phục vụ trình tái cấu hệ thống ngân hàng Khoản nợ xấu lại NHTM xử lý thông qua quan quản lý tài sản NHTM nhằm bảo đảm trách nhiệm ngân hàng với khoản nợ xấu Cơ chế xử lý nợ xấu NHTM phải đảm bảo nguyên tắc: (i) Hỗ trợ NHTM thu hồi vốn đầu tư vào nợ xấu nhanh chóng khơng gây tổn thất q lớn cho NHTM; (ii) việc thu hồi nợ xấu không làm trầm trọng thêm tình hình thị trường tài sản bảo đảm, đặc biệt thị trường bất động sản; (iii) giảm thiểu tối đa thiệt hại nhà đầu tư; (iv) giảm thiểu tối đa chi phí Chính phủ; (v) tách biệt hoạt động xử lý nợ xấu hoạt động kinh doanh NHTM Đi kèm với biện pháp xử lý nợ xấu này, NHNN phải tiến hành tra, giám sát quy trình cấp tín dụng NHTM để bảo đảm khoản cấp tín dụng thực theo quy định 3.4.3 Tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản để đảm bảo khả chịu đựng rủi ro NHTM Trong thời gian tới, hệ thống NHTM tập trung vào xử lý nợ xấu nâng cao chất lượng tín dụng thay tập trung vào mở rộng tín dụng Do q trình xử lý nợ xấu ảnh hưởng tới lợi nhuận để lại ngân hàng nên nguồn vốn để tăng vốn chủ sở hữu đến từ việc phát hành cổ phiếu cho nhà đầu tư nước Hệ số an toàn vốn tối thiểu cần phải xây dựng chi tiết tới mức độ rủi ro khoản tín dụng quy định hệ số chuyển đổi cao khoản nợ nhóm cao hơn, phản ánh mức độ rủi ro mà ngân 32 K09404A_Nhom26_7 hàng phải gánh chịu Ngồi ra, q trình thực tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu cần phải hạn chế tình trạng sở hữu chéo ngân hàng để bảo đảm mức vốn chủ sở hữu thực đủ lớn, trở thành đệm rủi ro cho hệ thống ngân hàng 3.4.4 Sử dụng thận trọng, hợp lí việc mua bán sáp nhập ngân hàng để nâng cao lực tài lành mạnh hóa ngân hàng Do thực tế lực quản trị NHTM Việt Nam yếu việc sáp nhập nhiều ngân hàng thành ngân hàng lớn chưa giải pháp làm cho lực quản trị tốt mà chí cịn yếu Điều thể rõ thời kỳ năm 2006 2007, hàng loạt NHTMCP nông thôn chuyển đổi mơ hình, mở rộng quy mơ đa phần ngân hàng ngân hàng yếu hệ thống Khi hình thành ngân hàng có quy mơ q lớn hoạt động khơng hiệu NHNN gặp nhiều khó khăn quản lý, chí ngân hàng sụp đổ, khả đổ vỡ hệ thống cao nhiều so với trường hợp ngân hàng nhỏ Việc hợp hay mua bán ngân hàng không làm tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản Vì khuyến khích việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng theo nguyên tắc tự nguyện, bảo đảm quyền lợi người gửi tiền quyền, nghĩa vụ kinh tế bên có liên quan theo quy định pháp luật Để bảo đảm an toàn, ổn định hệ thống, số TCTD có mức độ rủi ro, nguy an tồn cao áp dụng biện pháp xử lý đặc biệt theo quy định pháp luật Luật NHNN Luật Các TCTD (năm 2010) có quy định cụ thể biện pháp, quyền lực NHNN, nghĩa vụ TCTD cấu lại, xử lý TCTD yếu Về phương diện TCTD, cấu lại TCTD hội thuận lợi để TCTD tăng nhanh quy mô nâng cao khả cạnh tranh 3.4.5 Các NHTM cần tăng cường khả huy động vốn thông qua việc cung cấp sản phẩm huy động phù hợp với môi trường kinh tế Việt Nam Trong môi trường lạm phát có nhiều biến động sản phẩm huy động vốn với lãi suất cố định trở nên không phù hợp với nhu cầu người gửi tiền Điều 33 K09404A_Nhom26_7 dẫn đến tình trạng khách hàng thường rút tiền ngân hàng trả mức lãi suất thấp để đem gửi ngân hàng trả lãi cao lựa chọn kỳ hạn tiền gửi ngắn Để hạn chế tình trạng này, NHTM cung cấp sản phẩm tiền gửi với lãi suất thả dựa theo biến động lạm phát với mức trần mức sàn quy định cụ thể sách lãi suất Giải pháp giúp NHTM cải thiện cấu nguồn vốn theo hướng huy động nguồn vốn trung dài hạn nhiều hơn, đảm bảo khả cung cấp nguồn vốn cho nhu cầu tín dụng trung dài hạn Bên cạnh đó, dịch vụ tốn kèm cần phát triển mạnh chất lượng nhằm thu hút nguồn tiền nhàn rỗi người dân, đồng thời giữ cho nguồn vốn huy động ổn định Tập trung tín dụng ngân hàng vào ngành, lĩnh vực thuộc khâu đột phá chiến lược Chiến lược phát triển kinh tế - xã hội giai đoạn 2011 - 2020 phục vụ phát triển nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp phụ trợ, sản xuất - chế biến, doanh nghiệp nhỏ vừa Từng bước chuyển dịch mơ hình kinh doanh NHTM theo hướng giảm bớt phụ thuộc vào hoạt động tín dụng tăng nguồn thu nhập từ hoạt động dịch vụ phi tín dụng Đa dạng hóa nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng 3.4.6 Tăng cường tính minh bạch thị trường tín dụng thực trạng hoạt động NHTM thông qua văn quy định công khai thông tin tổ chức Các báo cáo tài thơng tin NHTM cung cấp đánh giá không đạt yêu cầu số lượng chất lượng, ảnh hưởng tới định kinh tế nhà đầu tư, người gửi tiền khách hàng vay vốn Chính thiếu minh bạch công bố thông tin khiến cho NHTM thực biện pháp lách luật, làm ảnh hưởng tới hiệu thực thi sách NHNN cạnh tranh thiếu lành mạnh ngân hàng hệ thống Các TCTD cần đánh giá, phân loại thành TCTD lành mạnh, TCTD thiếu khoản tạm thời TCTD yếu Các TCTD lành mạnh tạo điều kiện phát triển quy mô lực cạnh tranh nước, quốc tế Các TCTD yếu kém, tiềm ẩn nguy gây an toàn hệ thống cần ưu tiên tái cấu để trở lại thị trường hoạt động theo chuẩn mực, quy định pháp luật Nếu TCTD yếu khơng thể phục hồi 34 K09404A_Nhom26_7 phải kiên đưa khỏi thị trường cách có trật tự để bảo đảm kỷ luật thị trường lành mạnh, an toàn hệ thống TCTD TCTD tạm thời thiếu khoản NHNN hỗ trợ để phục hồi, đồng thời phải chấn chỉnh, củng cố để hoạt động lành mạnh, an toàn Trong trình cấu lại hệ thống TCTD, đặc biệt xử lý TCTD yếu kém, NHTMNN NHTMCP lành mạnh lực lượng chủ lực tham gia tích cực với hỗ trợ thích hợp Chính phủ NHNN chế, sách nguồn lực để thực Đây đặc trưng riêng phản ánh tính hệ thống chặt chẽ TCTD Tuy nhiên, điều khơng đồng nghĩa Chính phủ NHNN “bao cấp” tồn cho việc cấu lại TCTD Tổn thất chi phí q trình xử lý yếu hệ thống TCTD cần phải chia sẻ hợp lý bên có liên quan theo quy định pháp luật (Nhà nước, chủ sở hữu, nhà đầu tư người gửi tiền) Trong đó, chủ sở hữu ngân hàng phải chịu trách nhiệm cuối tổn thất xảy TCTD lợi ích Nhà nước, tài sản nhân dân phải bảo vệ tốt 3.4.7 Tăng cường phối hợp sách ban ngành với quan điểm coi xử lý nợ xấu nhiệm vụ toàn chủ thể kinh tế Để xử lý nợ xấu kinh tế Việt Nam nay, vấn đề quan trọng việc đồng thuận sách ngành Theo đó, nhiệm vụ Bộ Xây dựng cần có chiến lược kế hoạch cụ thể để giải tồn thị trường bất động sản, từ khơi thơng thị trường tín dụng bảo đảm bất động sản Bên cạnh đó, Bộ Tài cần có kế hoạch chi tiết cân đối việc giảm thuế, giãn thuế, miễn thuế doanh nghiệp bất động sản, từ phần hỗ trợ tài chính, đảm bảo tăng nhanh tiến trình phục hồi thị trường Ngoài ra, ban ngành khác cần tham gia xây dựng kế hoạch phối hợp để thực việc kích cầu kinh tế, giải vấn đề hàng tồn kho, đặc biệt tồn kho bất động sản Có thể nhận thấy, hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam nhiều điểm đáng quan ngại chưa thể bền vững Rủi ro yếu hệ thống ngân hàng bộc lộ rõ nét môi trường kinh tế vĩ mơ có nhiều bất ổn giai đoạn 2010- 2012 Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng nên xem hội để thực 35 K09404A_Nhom26_7 điều chỉnh hợp lý tái cấu trúc NHTM đơn lẻ hệ thống Từ đó, hệ thống NHTM có phát triển bền vững giai đoạn tới, mà dự báo tăng trưởng kinh tế giới không thực khả quan năm 2013 Bên cạnh giải pháp nêu trên, Chính phủ NHNN cần tiếp tục đổi hoàn thiện hệ thống văn pháp lý hoạt động ngân hàng, bao gồm chuẩn mực an toàn quản trị rủi ro; quy định cấp tín dụng; quy định phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro phù hợp với thơng lệ, chuẩn mực quốc tế; quy định cấp phép thành lập TCTD, mở chấm dứt hoạt động chi nhánh, điểm giao dịch TCTD; hệ thống kế toán TCTD phù hợp với chuẩn mực kế toán quốc tế Tiếp tục tăng cường đổi nâng cao hiệu tra, giám sát ngân hàng nên xem nhiệm vụ trọng tâm NHNN thời gian tới Triển khai liệt, đồng giải pháp củng cố, chấn chỉnh cấu lại TCTD nêu trên, đến năm 2015 hệ thống TCTD Việt Nam lành mạnh hóa bước quan trọng tài hoạt động, giảm bớt số lượng TCTD nhỏ, yếu hình thành số NHTM có quy mơ lớn hơn, có khả cạnh tranh mạnh hơn, đặc biệt tăng cường quy mơ vị trí chi phối NHTMNN hệ thống ngân hàng Quá trình củng cố, chấn chỉnh, cấu lại hệ thống TCTD tiến hành với chi phí thấp nhất, loại trừ nguy đổ vỡ ngân hàng, bảo đảm giữ vững an toàn, ổn định hệ thống, đồng thời không gây tác động tiêu cực đến ổn định kinh tế vĩ mơ, an ninh trị trật tự xã hội Kết luận Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng trình phức tạp, nhạy cảm với nhiều khó khăn thách thức, đặc biệt, bối cảnh nước chuyển đổi Việt Nam Mặc dù, có cách tiếp cận chủ động tái cấu trúc hệ thống ngân hàng nhằm đảm bảo đạt mục tiêu cách hiệu điều kiện chưa có nguy khủng hoảng hay suy thoái nghiêm trọng để thực thành cơng q trình này, lý thuyết, thơng lệ quốc tế thực tiễn Việt Nam cần làm rõ ẩn số có liên quan đến : (i) mơ hình/định dạng hệ thống ngân hàng sau tái cấu trúc, (ii) nguồn lực tài cho tái cấu trúc, (iii) vai trị Cơng ty mua bán nợ (AMC) trình tái cấu trúc, (iv) thực trạng sở hữu chéo hệ thống ngân hàng, (v) phối hợp quan đầu mối quan phối hợp trình thực 36 K09404A_Nhom26_7 tái cấu trúc, (vi) mối liên hệ tái cấu trúc hệ thống ngân hàng với tái cấu trúc đầu tư công tái cấu trúc DNNN (vii) phương pháp/cách thức đánh giá hiệu trình tái cấu trúc 37 K09404A_Nhom26_7 ... K09404A_Nhom26_7 vào trình cấu lại hệ thống ngân hàng Cải cách kèm theo chi phí kinh tế Để hệ thống ngân hàng phát triển an toàn, hiệu bền vững sau cấu lại cấu lại tài quan trọng cấu lại quản trị, hoạt... hành tái cấu hệ thống ngân hàng nhằm tránh rủi ro đổ vỡ hệ thống tương lai Tuy chi phí cho q trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng quốc gia nêu khác nhau, cách thức tiến hành tái cấu hệ thống ngân... đó, hệ thống ngân hàng cần tái cấu trúc lại theo hướng giảm loại bỏ ngân hàng yếu nhằm nâng cao hiệu hoạt động, giúp thúc đẩy phát triển kinh tế Chính thế, Đề án ? ?Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín