THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG.docx

THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG

LỜI NÓI ĐẦU

Trong những năm làm sinh viên trong trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân.Hầu hết các sinh viên được trang bị một kiến thức khổng lồ về các lý thuyết kinh tế học.Vì vậy, sinh viên ra trường được hầu hết các công ty, doanh nghiệp, ngân hàng … đánh giá rất cao về trình độ và khả năng đáp ứng công việc.Kỳ thực tập là 1 kỳ rất bổ ích để các bạn sinh viên có thể thỏa sức vận dụng những vấn đề đã học vào thực tế.

Một số năm gần đây, hoạt động của toàn hệ thống ngân hàng nói chung và các ngân hàng thương mại cổ phần nói riêng trở nên vô cùng sôi động Cùng với sự kiện gia nhập tổ chức thương mại thế giới WTO của Việt Nam cuối năm 2006, quá trình hội nhập mở ra cho các ngân hàng thương mại nhiều cơ hội nhưng cũng không ít gian nan thách thức.So với các Ngân hàng Thương mại nhà nước khác, ngân hàng MHB là trẻ nhất và có tốc độ phát triển nhanh nhất Nhận thấy quá trình phát triển của ngân hàng có nhiều điểm đáng học hỏi, em đã chọn ngân hàng MHB là cơ sở thực tập với mong muốn tiếp xúc với hoạt động kinh doanh thực tế một cách cụ thể nhất

Sau thời gian thực tập tổng hợp, những nội dung thu thập được về ngân hàng và hoạt động đầu tư được em trình bày sau đây Em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn T.s Nguyễn Hồng Minh và các cán bộ Phòng Tín dụng – Ngân hàng Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long đã tạo điều kiện giúp đỡ em trong thời gian vừa qua để hoàn thành báo cáo thực tập tổng hợp này.

Sinh viên thực hiện

Vũ Sỹ Thủy Chung

CHƯƠNG 1:

THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG

BẰNG SÔNG CỬU LONG

1.1 TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNGPHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG.

1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển chung của ngân hàng Phát triểnnhà Đồng bằng sông Cửu Long qua các thời kỳ.

Ngân hàng phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long là Ngân Hàng Thương mại Nhà nước được thành lập theo Quyết định số 796/TTG ngày 18/09/1997 của Thủ tướng Chính phủ, vốn điều lệ là 800 tỷ đồng Với mục tiêu là một Ngân hàng thương mại hoạt động đa năng, vận hành theo cơ chế thị trường, Ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long được huy động mọi nguồn vốn và đầu tư chuyên sâu vào lĩnh vực tín dụng trung, dài hạn, đặc biệt là đầu tư xây dựng, phát triển nhà ở và xây dựng kết cấu hạ tầng kinh tế- xã hội.

Bắt đầu đi vào hoạt động từ tháng 4/1998 đến nay, Ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long đã có trụ sở chính đặt tại thành phố Hồ Chí Minh và một hệ thống mạng lưới bao gồm 01 Sở giao dịch tại Tp.Hồ Chí Minh, 01 VPĐD tại Hà Nội, 01 Trung tâm Thẻ, 01 Công ty Chứng khoán và hơn 130 chi nhánh, phòng giao dịch tại các vùng kinh tế trọng điểm trên khắp cả nước

Vào ngày 18 tháng 9 năm 2007, một ngân hàng thương mại nhà nước đã kỷ niệm 10 năm ngày thành lập của mình, đó là Ngân hàng phát triển nhà ĐBSCL (MHB) So với các ngân hàng thương mại nhà nước khác (SOCBs), MHB là ngân hàng trẻ nhất, và là ngân hàng có tốc độ phát triển nhanh nhất.

MHB sau 10 năm hoạt động đã tăng trưởng 70 lần, đến cuối năm 2007 đạt trên 26.000 tỷ đồng, bình quân mỗi năm tăng 61%; gấp 7 lần so với năm 2002, bình quân mỗi năm trong 05 năm trở lại đây tăng 55%

*Xây dựng năng lực: cùng với việc phát triển mạng lưới, MHB nỗ lực

tập trung mọi khả năng của mình để phát triển ngân hàng dựa trên hai mảng phát triển nguồn nhân lực và hiện đại hóa ngân hàng.

*Tuyển dụng và tập huấn nhân viên: tổng số nhân viên của MHB

tăng từ 84 người từ lúc mới thành lập lên gần 2400 với độ tuổi trung bình là 29 Riêng năm 2006, 295 nhân viên được tuyển dụng thông qua các cuộc tuyển dụng khác nhau, tất cả đều tốt nghiệp từ các ngành kinh tế, tài chính, ngân hàng, quản trị kinh doanh, và luật do đó nâng cao được chất lượng nguồn nhân lực của MHB Ưu tiên của MHB vẫn là tuyển dụng các sinh viên nổi trội có trình độ ngoại ngữ và vi tính cũng như có kết quả học tập tốt Ngoài ra, MHB còn tuyển dụng thêm các nhân viên có kinh nghiệm và nhiệt tình trong công việc từ các lĩnh vực tài chính và ngân hàng để bổ sung cho nguồn nhân lực ổn định cần thiết, nhằm đáp ứng yêu cầu cải tiến của MHB, cũng như nền kinh tế nói chung và công nghệ ngân hàng nói riêng Trong suốt năm 2006 MHB rất coi trọng việc đào tạo và nâng cao kỹ năng của các lãnh đạo và nhân viên Đó là đào tạo nhân viên MHB có khả năng cung cấp cho khách hàng các dịch vụ tốt hơn.

*Hiện đại hóa công nghệ ngân hàng: việc bổ sung các công nghệ hiện

đại đã hỗ trợ các giao dịch điện tử cho các máy ATM, các máy POS, giao dịch ngân hàng qua internet, và các dịch vụ và sản phẩm ngân hàng bán lẻ khác MHB đã chính thức gia nhập Hiệp Hội Thẻ Việt Nam (VNBC) và cũng đã có kế hoạch trở thành thành viên của Hiệp hội thẻ Quốc tế China Union Pay (CUP), VISA, Master Card Trong các năm kế tiếp MHB sẽ chú trọng nghiên cứu và đưa vào hoạt động hệ thống Core Banking, một dự án sẽ làm thay đổi rất lớn về công nghệ và qui trình giao dịch của MHB.

Với quyết tâm tiến tới họat động theo tiêu chuẩn kế toán quốc tế hoàn toàn trong tương lai, MHB đang phát triển hệ thống thông tin quản lý với sự

hỗ trợ từ WB, theo dự án hiện đại hóa ngân hàng, nhằm đảm bảo thực thi đúng theo các yêu cầu báo cáo do luật pháp qui định, vì vậy, như thế, vì vậy loại bỏ được những hạn chế của hệ thống công nghệ thông tin hiện nay, MHB có kế hoạch củng cố hệ thống thông tin, có khả năng xử lý các yêu cầu quản lý hiệu quả danh mục cho vay, lãi suất, ngoại hối, quản lý rủi ro vốn khả dụng

*Bộ máy hoạt động

Bộ máy hoạt động chính của ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long được chia thành 06 khối chức năng bao gồm:

- Khối chức năng Hỗ trợ và giao dịch tại Hội Sở:.

Từng khối sẽ có chức năng và nhiệm vụ riêng của mình để nhằm thỏa mãn việc đáp ứng nhu cầu khách hàng 1 cách chuyên nghiệp và hiệu quả nhất.Các khối vẫn có những mối quan hệ, tương quan mật thiết với nhau để cùng nhau bàn giao khu vực và hòan thiệc công việc.Công việc này giúp cho các khối có 1 sự chuyên môn hóa chuyên nghiệp, phát huy tối đa hiệu quả kiến thức, kinh nghiệm và trình độ của các cán bộ Ngân hàng.Và vì vậy, Ngân hàng Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long hoạt động hiệu quả và mang lại nhiều thành công hơn nhờ sự chuyên môn hóa này.

Xây dựng một cơ cấu tổ chức hiện đại, hợp lý, chuyên sâu nhất và đảm bảo mục đích hoạt động ổn định và hiệu quả cao nhất cho toàn ngân hàng cũng như đáp ứng lợi ích cao nhất của các cổ đông cũng như khách hàng là mục tiêu xác định của Ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long

Sơ đồ tổ chức của MHB được tổng quát dạng sơ đồ như sau:

*Phát triển mạng lưới: mạng lưới chi nhánh của MHB đứng thứ tư trong cácngân hàng ở Việt Nam với 124 chi nhánh và các phòng giao dịch trải rộng trên 30 tỉnh

Đại hội đồng cổ đông

Ban kiểm soát

Hội đồng quản trị

Tổng giám đốc

Hỗ trợ và

giao dịchtín dụngQuản lý KHDNKHCNChi nhánh

và dịch vụ Nguồn vốn và ngoại hối

thành lớn trên khắp cả nước Để thực hiện chiến lược ngân hàng bán lẻ mới, MHB đangthành lập thêm 30 phòng giao dịch với quan điểm phục vụ đầy đủ các nhu cầu tín dụng vàcác dịch vụ ngân hàng đang phát triển nhanh chóng của phân khúc các công ty vừa và nhỏnhằm đáp ứng được nhu cầu lớn về xây dựng cơ sở hạ tầng và phát triển nhà ở, đặc biệt làở khu vực đồng bằng sông Cửu Long mà ở đó hơn một nửa tổng số nơi ở có cấu trúc tạmbợ MHB duy trì và phát triển mối quan hệ đại lý với khoảng 300 ngân hàng nước ngoàitrên 50 quốc gia trên thế giới.

1.1.2 Hoạt động kinh doanh chung của ngân hàng những năm qua

1.1.2.1 Hoạt động nguồn vốn

Nhằm cạnh tranh về lợi nhuận và thị trường, các ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng cổ phần và các ngân hàng liên doanh với nước ngoài ngày càng phải tự hoàn thiện mình nhiều hơn.Trước những thách thức mới, ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long cũng có những định hướng chiến lược phát triển ngắn hạn, trung hạn và dài hạn hiệu quả để đạt được kết quả

như hôm nay với sự tăng trưởng đáng kể về vốn và nguồn vốn Nguồn vốn huy động tăng trưởng qua các năm thể hiện qua các số liệu sau:

Bảng 1.1: Tổng vốn huy động qua các năm

( Nguồn: Báo cáo thường niên MHB năm 2004, 2005, 2006)

Qua bảng trên ta thấy được tổng vốn huy động từ cá nhân và các tổ chức kinh tế của ngân hàng Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long tăng mạnh trong những năm trở lại đây Nhờ tác động của cuộc tái cơ cấu ngân hàng năm 2004 đã khiến cho tốc độ tăng trưởng vốn của năm 2004,2005 tăng lên đáng kể Năm 2005, tốc độ tăng vốn ở một tỷ lệ lớn, tăng 153.83% so với năm 2004 Năm 2006 tổng vốn đạt mức 9.813.515, vượt trội hơn hẳn, trong đó nguồn vốn huy động được từ cá nhân là 6.624.620, chiểm 67.5% tổng

nguồn vốn huy động Kết quả đáng khích lệ này đạt được là nhờ ngân hàng đã

thực hiện chính sách lãi suất kinh hoạt, mạng lưới hoạt động kinh doanh mở rộng và đa dạng hóa sản phẩm phục vụ nhiều đối tượng khách hàng Thương hiệu và hình ảnh của ngân hàng ngày càng đựơc khẳng định và biết đến nhiều hơn đối với các tổ chức kinh tế và và dân cư, nên lượng vốn huy động được đang tăng với tốc độ đáng kể Tổng vốn được huy động từ nhiều họat động tiền gửi đa dạng :

Bảng 1.2: Tổng vốn huy động phân theo kỳ hạn và loại tiền tệ

Chỉ tiêu

Tổng vốn huy động

Phân theo kỳ hạn

Tiền gửi không kỳ hạn Tiền gửi tiết kiệm Tiền gửi có kỳ hạn

Tiền gửi ký quỹ Tiền gửi cho các mục đích

Như chúng ta đã nhận thấy, tổng vốn huy đông các năm gần đây của ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long tăng đáng kể, kéo theo đó là sự tăng trưởng vượt bậc của tổng nguồn vốn huy động Với những sự thay đổi tích cực trong việc đảm bảo khả năng thanh tóan và tính ổn định của nguồn vốn, ngân hàng đã có những thành công đáng kể Phân tích bảng số liệu về nguồn vốn huy động :

Bảng 1.3: Nguồn vốn huy động : tăng trưởng và cơ cấu.

Năm 2006, hoạt động nguồn vốn của ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long đạt mức tăng trưởng cao, tổng nguồn vốn đến thời điểm

31/12/2006 đạt 16.526.623 triệu đồng, tăng 84% so với năm trước Vốn chủ

sở hữu đạt 1.190.981 triệu đồng, tăng 200% so với cuối năm 2005 Việc vốn điều lệ của ngân hàng ngày càng tăng lên nhanh chóng liên tục trong các năm vừa rồi đã đáp ứng được khả năng cung cấp nguồn vốn dài hạn và trung hạn của ngân hàng, cũng như các yêu cầu về kinh doanh khác.Tạo điều kiện, bước đà cho ngân hàng nâng cao năng lực cạnh tranh, đầu tư nhiều hơn cho cơ sở vật chất, trình độ của nguồn nhân lực Tính ổn định và sự cân bằng của ngân hàng Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long được thể hiện qua cơ cấu của vốn chủ sở hữu trên tổng vốn dao động trong khỏang 6-7%.Đây là 1 điểm rất đáng mừng cho sự phát triển của ngân hàng hiện nay.

Tiền huy động được từ các tổ chức tài chính vào cuối năm 2006 đạt 5.105.436 triệu đồng, tăng 179% so với đầu năm và chiếm 31% tổng nguồn vốn Trong đó, tiền gửi của các tổ chức tài chính đạt 5.045 tỷ đồng, chiếm 98% tổng nguồn vốn huy động được từ các tổ chức tài chính, còn lại là tiền

vay của các tổ chức Điều này cho thấy, tốc độ tăng trưởng tiền gửi của các tổ chức tín dụng cao hơn tốc độ tăng trưởng tiền vay, khẳng định uy tín tăng cao dư nợ Cơ cấu tín dụng có sự thay đổi so với năm 2006 do tác động của việc tăng vốn điều trên thị trường cũng như tính chất tốt đẹp của mối quan hệ giữa MHB và các tổ chức tín dụng khác

Vốn huy động được từ các tổ chức kinh tế và dân cư đạt 9.814 tỷ đồng, bằng 186% so với đầu năm và chiếm 59% tổng nguồn vốn Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng thương mại như hiện nay, kết quả mà ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long có được là đáng ghi nhận, thực tế kết quả đạt được là nhờ ngân hàng mở rộng hàng loạt hình thức huy động mới đa dạng và phục vụ hiệu quả cho khách hàng cá nhân, bao gồm nhiều sản phẩm huy động cũng như các chương trình khuyến mãi, tặng quà khách hàng Quy trình họat động ngày càng hoàn thiện của khối khách hàng cá nhân cũng góp phần tạo ra kết quả này

Vậy đánh giá họat động nguồn vốn của ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long ,điều nhận thấy rõ nhất là cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng qua các năm dần được điều chỉnh hợp lý, tương thích với tỷ trọng của cơ cấu đầu tư tín dụng Hoạt động nguồn vốn thời gian qua rất hiệu quả và có khả năng phát triển lớn trong tương lai.

1.1.2.2 Hoạt động tín dụng

Tốc độ tăng trưởng tín dụng cao trong những năm gần đây tiếp tục được duy trì trong năm 2006 và 2007 Dư nợ tín dụng tính đến thời điểm

31/12/2007 đạt 15.908.214 triệu đồng,tăng 74,6% so với cuối năm 2006,

trong đó tín dụng ngắn hạn đạt 10.257.575 triệu, chiếm 64.5% tổng dư nợ, tín dụng trung và dài hạn đạt 5.537.288 triệu, chiếm 34,6% tổng lệ ngân hàng liên tiếp trong các năm đảm bảo cho khả năng thanh toán vốn trung và dài hạn.

Đối với khách hàng là doanh nghiệp vừa và nhỏ từ lâu đã được nhìn nhận như người bạn đồng hành của ngân hàng trong quá trình phát triển,ngân

hàng MHB đã thực hiện những chính sách và điều kiện ưu đãi hợp lý giúp cho họ tiếp cận được các nguồn vốn tín dụng với chi phí hợp lý để đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, tăng năng suất lao động và tăng khả năng cạnh tranh, hiện đại hóa các công nghệ Các sản phẩm dịch vụ phục vụ doanh nghiệp liên tục được cải tiến và mở rộng, phục vụ nhu cầu cụ thể của nhiều đối tượng trong nhiều thời điểm, nhờ vậy, hiện nay số lượng khách hàng là các doanh nghiệp vừa và nhỏ chiếm 77 % tổng lượng khách hàng của Ngân hàng MHB và dư nợ cho vay của đối tượng này chiếm hơn 40% tổng dư nợ cho vay khách hàng doanh nghiệp Tỷ lệ nợ quá hạn vào thời điểm cuối năm 2006 chỉ

( Nguồn: Báo cáo thường niên MHB năm 2004, 2005, 2006)

Bảng 1.5 Tín dụng cho vay theo thời hạn vay

( Đơn vị : triệu VNĐ)

Các khoản cho vay ngắn hạn 605.355 1.352.902 3.570.688 6.078.993 10.257.575 Các khoản cho vay trung

Tổng cho vay và ứng trước 1.092.102 2.203.698 5.255.206 9.111.234 15.908.214

( Nguồn: Báo cáo thường niên MHB năm 2004, 2005, 2006)

Vậy tóm lại , trong những năm qua, ngân hàng Phát triển nhà đồng

bằng sông Cửu Long có hoạt động tín dụng khá hiệu quả, đem lại lợi nhuận ngày càng cao cho ngân hàng cũng như khẳng định uy tín của ngân hàng trong giao dịch trên thị trường.Đây là 1họat động chính ảnh hưởng lớn đến sự phát triển của ngân hàng trong tương lai.

1.1.2.3 Hoạt động đầu tư

Hoạt động đầu tư trong năm 2006, 2007 của ngân hàng có những bước tăng trưởng vượt bậc Năm 2006, tổng giá trị đầu tư đạt 2.618 tỷ đồng, tăng hơn 3 lần so với năm 2005 trong đó đầu tư vào chứng khoán chiếm 97 % tổng giá trị đầu tư Hoạt động đầu tư góp phần tối ưu hóa hiệu quả sử dụng nguồn vốn và tăng khả năng sinh lời một cách đáng kể cho ngân hàng Năm 2007, theo thống kê tỷ lệ cho vay đầu tư và kinh doanh chứng khoán của ngân hàng MHB đạt mức 2.746 % trên tổng dư nợ 16.744 tỷ đồng

Ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long còn đầu tư tiền gửi liên ngân hàng với các ngân hàng trong hệ thống ngân hàng Việt Nam, thực hiện đầu tư góp vốn liên doanh 73.614 tỷ đồng trong năm 2006…Các khoản đầu tư nhân lực, phát trỉển thương hiệu cũng được quan tâm với mức đầu tư tương đối lớn.

1.1.2.4 Hoạt động dịch vụ

Bên cạnh việc gia tăng các hoạt động nguồn vốn và tín dụng, hoạt động ngân quỹ và thanh toán trong nước của ngân hàng đã phát triển cả về chất và lượng Xem xét cơ cấu thu dịch vụ của ngân hàng năm 2006

- Thu dịch vụ thanh toán: 63.87 % - Thu dịch vụ tín dụng : 27.55 %

- Thu dịch vụ ủy thác và đại lý: 1.85 % - Thu dịch vụ tư vấn: 1.66 %

- Thu dịch vụ ngân quỹ : 1.54 % - Thu dịch vụ khác : 3.58 %

Nhìn chung, hoạt động dịch vụ của ngân hàng ngày càng mở rộng với các dịch vụ vô cùng đa dạng cho nhiều đối tượng khách hàng.

* Dịch vụ thanh toán quốc tế

Trong các năm qua, ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long đẩy mạnh việc cho vay tài trợ cho xuất nhâp khẩu hàng hóa, phát triển các khách hàng là doanh nghiệp xuất nhập khẩu, cho nên hoạt động tài trợ thương mại của ngân hàng đã có những bước phát triển vượt bậc.Tình hình hoạt động tài trợ thương mại của MHB năm 2006 được thể hiện trong bảng sau:

Bảng 1.6: Tình hình hoạt động tài trợ thương mại Số lượng bộ chứng từ thanh toán 2.213 2.415

Trị giá thanh toán 187.293.556,31 218.029.059,13 Mở và thanh

toán L/C xuất khẩu

Trị giá L/C thông báo 19.422.178,52 99.892.401,45 Số lựong bộ chứng từ thanh toán 564 1.225

Trị giá bộ chứng từ thanh toán 21.656.102,20 79.262.983,66 ( Nguồn: Báo cáo phòng Tài trợ thương mại ) Hoạt động tài trợ thương mại đạt doanh số đáng khích lệ như trên là do ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long thực hiện triển khai các sản phẩm mới trong tài trợ xuất nhập khẩu như bao thanh toán, bảo lãnh, cho vay theo L/C với chất lượng ngày càng nâng cao Cơ cấu hoạt động tài trợ thương mại cũng chuyển đổi từ bán tập trung sang tập trung nâng cao tính chuyên nghiệp của hoạt động tài trợ thương mại và tính cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường.

1.1.2.5 Hoạt động quảng cáo, phát triển mạng lưới và quan hệ công chúng

Nhận thấy tầm quan trọng của việc quảng cáo khuyếch trương hình ảnh ngân hàng, mỗi năm ngân hàng MHB đều đầu tư một khoản kinh phí đáng kể cho hoạt động này Việc quảng bá hình ảnh thương hiệu về ngân hàng đã thực hiện nhiều năm qua và mang lại những lợi ích đáng kể, khi chỗ đứng cuả ngân hàng trong lòng khách hàng tăng lên đáng kế Trong năm 2006, 2007 các hoạt động xây dựng thương hiệu được thực hiện tốt trong năm, cùng với sự ổn định về tình hình tài chính, tổ chức, hoạt động và khả năng phát triển bền vững ngày càng khẳng định thương hiệu ngân hàng MHB Năm 2007 ngân hàng xây dựng thành công phim thương hiệu mới, phim phóng sự phát rộng rãi trên các kênh truyền hình trung ương và địa phương Đồng thời ngân hàng vẫn duy trì việc tài trợ cho nhiều chương trình truyền hình được đông đảo nhân dân đón xem như “ Hãy chọn giá đúng”, “ Ở nhà chủ nhật “ , “ Làm giàu không khó”, “ Gặp nhau cuối tuần” nâng cao đáng kể nhìn nhận của khách hàng về ngân hàng MHB

Hoạt động quan hệ công chúng được đầu tư kinh phí tương đối lớn khi ngân hàng MHB thường xuyên tổ chức các sự kiện có ý nghĩa xã hội sâu sắc như “ Tổ chức đi bộ vì trẻ em xơ hóa cơ DELTA “ tại TP Hồ Chí Minh, ủng hộ kinh phí xây dựng cầu Chôm Lôm – Nghệ An, ủng hộ quỹ Vì người nghèo…các chương trình quảng cáo trên các bài viết tại các báo trọng tâm, các báo điện tử cũng như các trang tư vấn về ngân hàng và các dịch vụ ngân hàng cung cấp luôn gây được sự chú ý mạnh mẽ ở công chúng Để thực hiện được các hoạt động này, Hội đồng Quản trị Ngân hàng MHB đã thông qua một khoản tài chính đáng kể, chứng tỏ sự quan tâm của ngân hàng đặc biệt đến hoạt động

Để tạo điều kiện thuận lợi cho phục vụ khách hàng, công tác phát triển mạng lưới của ngân hàng luôn được đánh giá là một nhiệm vụ trọng điểm Mạng lưới hoạt động của ngân hàng ngày càng được mở rộng cả về quy mô và vùng địa lý Với mạng lưới chi nhánh từng bước được mở rộng và không ngừng nâng cao chất lượng phục vụ, có thể nói hoạt động đầu tư cho thương hiệu này là hoạt động đầu tư cực kỳ hiệu quả

1.1.2.6.Hoạt động phát triển nguồn nhân lực

Nguồn lực con người là nguồn lực quan trọng nhất cuả ngân hàng, đồng thời cũng là lợi thế cạnh tranh hiệu quả, ban lãnh đạo Ngân hàng MHB và toàn hệ thống ngân hàng nhận thấy điều đó và luôn cố gắng thực hiện tốt công tác nhân sự và đào tạo Ở MHB, công tác nhân sự đi sâu, bám sát yêu cầu hoàn thiện văn hóa làm việc, nâng cao trình độ và kỹ năng nghiệp vụ cho nhân viên, khuyến khích cho mọi cá nhân phát huy hết khả năng của mình Số khóa học mă, 2006 là 77 khóa học, tăng 12 % so với năm 2005, tăng 693 lượt cán bộ công nhân viên theo học lên đến 1523 người Công tác đào tạo nội bộ cũng được chú trọng phát triển với đội ngũ 73 giảng viên nội bộ nhiều kinh nghiệm cũng như các chuyên viên trẻ năng động và nhiệt tình giảng dạy.

Ngân hàng MHB còn quan tâm đến những lợi ích của cán bộ để có những biện pháp khuyến khích cả về vật chất lẫn tinh thần để khích lệ tinh thần làm việc và ý chí phấn đấu của cá nhân Thêm vào đó, chính sách tiền lương được quan tâm điều chỉnh theo hướng cân bằng lợi ích giữa ngân hàng và cán bộ, chính sách thu nhập đảm bảo yên tâm cho cán bộ làm việc nhưng vẫn đủ cạnh tranh và thu hút nhân tài, chính sách phúc lợi với các chương trình tham quan, du lịch, trung thu , noel, tết nhằm tăng tính đoàn kết trong nội bộ ngân hàng nhìn chung, hoạt động đầu tư phát triển nguồn nhân lực đã,đang và sẽ là mối quan tâm lớn của toàn hệ thống ngân hàng MHB

1.2 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN CHO VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG

1.2.1 Quy trình thẩm định dự án cho vay vốn tại ngân hàng Phát triểnNhà đồng bằng sông Cửu Long

Hoàn trả hồ sơ

Bảng 1.7: Quy trình thẩm định dự án cho vay vốn MHB

Quy trình thẩm định quyết định cho vay ở ngân hàng Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long thực hiện theo trình tự các bước sau: sơ xin vay vốn

Kiểm tra hồ sơ

Chưa đạt yêu cầu

Kiểm tra báo

- Tiếp xúc với khách hàng có nhu cầu vay vốn đầu tư và hướng dẫn khách hàng thực hiện lập hồ sơ xin vay vốn

- Tiếp nhận hồ sơ vay vốn của khách hàng , kiểm tra hồ sơ về tính đầy đủ và hợp lệ, kiểm tra thủ tục và các điều kiện vay vốn ban đầu.

- Đối chiếu với các quy định và chính sách tín dụng của ngân hàng MHB thực hiện chấm điểm và xếp hạng tín dụng cho khách hàng Thu thập các thông tin chung về khách hàng từ bên ngoài

.- Thẩm định dự án đầu tư về mọi phương diện - Tái thẩm định

1.2.2 Các căn cứ và phương pháp thẩm định dự án cho vay vốn

1.2.2.1.Các căn cứ thẩm định

Ngân hàng MHB thực hiện thẩm định hồ sơ vay vốn dưa trên :

 Hồ sơ xin vay vốn của khách hàng theo đúng quy định bao gồm: Hồ sơ pháp lý, hồ sơ vay vốn, hồ sơ kinh tế, hồ sơ bảo đảm tiền vay và các hồ sơ khác có liên quan.

 Các căn cứ pháp lý chung của nhà nước

 Các tiêu chuẩn định mức để đánh giá hiệu quả đầu tư

 Các quy định về nội dung cần thẩm định của Ngân hàng MHB….

1.2.2.2 Các phương pháp thẩm định dự án đầu tư

Việc thẩm định dự án đầu tư một cách có khoa học để ra quyết định cấp vốn chính xác sẽ tác động trực tiếp đến kết quả họat động kinh doanh và uy tín của Ngân hàng MHB Do vậy , ngân hàng áp dụng đa dạng nhiều phương pháp thẩm định dự án, kết hợp với kinh nghiệm cá nhân của đội ngũ cán bộ thẩm định của ngân hàng để có thể đánh giá các dự án khoa học và chính xác nhất Nói chung, ngân hàng MHB hiện nay đang áp dụng những phương pháp thẩm định cụ thể như sau:

a Phương pháp đánh giá, so sánh đối chiếu các chỉ tiêu

Phương pháp đánh giá, so sánh đối chiếu các chỉ tiêu là phương pháp thẩm định cơ bản nhất thường xuyên được áp dụng cho quá trình thẩm định dự án đầu tư xin vay vốn tại Ngân hàng MHB Nội dung của phương pháp này là so sánh đối chiếu các chỉ tiêu hiệu quả của dự án với những dự án tương tự đã thực hiện cấp vốn của ngân hàng MHB trong thời gian trước, so sánh với các chuẩn mực luật pháp quy định, các tiêu chuẩn định mức kinh tế kỹ thuật thích hợp theo thông lệ quốc tế cũng như các kinh nghiệm thực tế, dựa trên đó để lựa chọn phương án tối ưu Phương pháp này có ưu điểm là nhanh gọn ,dễ thực hiện lại có độ chính xác cao, nên nhìn chung phương pháp này luôn được áp dụng đầu tiên khi thực hiện thẩm định dự án.

b Phương pháp phân tích độ nhạy

Phương pháp phân tích độ nhạy thường dùng để xác định tính vững chắc về hiệu quả tài chính của dự án, tức là xem độ nhạy cảm của dự án đối với sự biến động của các yếu tố liên quan Phương pháp này sẽ cho biết hiệu quả của dự án sẽ chịu sự ảnh hưởng của yếu tố nào nhiều nhất, từ đó có thể đề ra phương pháp quản lý trong quá trình thực hiện Để thực hiện phương pháp này, đầu tiên cần xác định được những yếu tố có thể gây ảnh hưởng lớn đến hiệu quả tài chính dự án, sau đó dự kiến một số tình huống bất trắc để đánh giá tác động của các biến động đó lên hiệu quả dự án Thông qua việc phân tích độ nhạy ngân hàng sẽ biết được dự án mình đang xét có mức độ rủi ro như thế nào, để qua đó có thể xác định mức lãi suất cho khoản vốn cung cấp của mình, vì dự án có rủi ro cao cũng sẽ tương ứng với mức lãi suất cao.

c Phương pháp triệt tiêu rủi ro

Để đảm bảo khoản vốn cấp của mình có thể được hoàn trả, ngân hàng MHB cần chắc chắn dự án mình cấp vốn có hiệu quả ở một mức độ chấp nhận Do vậy , ngân hàng dự đóan một số rủi ro có thể xảy ra làm ảnh hưởng đến hiệu quả dự án nói chung và hiệu quả sản xuất kinh doanh của Ngân hàng nói riêng Phương pháp triệt tiêu rủi ro dự đoán được những rủi ro có thể để

ngân hàng dựa vào đó để ra quyết định cho vay và mức lãi suất thực hiện cũng như giải ngân.Đây cũng là phương pháp thẩm định thường dùng tại Ngân hàng MHB Ngân hàng đã thiết lập được cả một hệ thống những thang điểm đánh giá rủi ro nhiều khía cạnh để xếp hạng tín nhiệm cho dự án và khách hàng phục vụ cho hoạt động tín dụng của ngân hàng.

d Phương pháp thẩm định trình tự

Phương pháp này là phương pháp thẩm định dự án theo một trình tự cơ bản ,từ thẩm định tổng quát cho đến thẩm định chi tiết và đưa ra kết luận Thẩm định tổng quát mang đến những nội dung khái quát cần thẩm định của dự án, cho phép nhìn dự án dưới một con mắt tổng thể, đánh giá tầm quan trọng cũng như ảnh hưởng chung của dự án đến nền kinh tế Tuy nhiên, chỉ có thẩm định chi tiết mới đưa ra được những đánh giá chi tiết, tỉ mỉ về mọi nội dung của dự án, các phương diện khác nhau của dự án Sau đó, mỗi nội dung sẽ được đánh giá và nhận xét, đưa ra những kết luận chi tiết hơn của cán bộ thẩm định đề đề xuất việc chấp nhận hay hủy bỏ việc thực hiện dự án Trong giai đoạn thẩm định chi tiết, cán bộ thẩm định có thể sử dụng kết quả của giai đoạn trước, cũng có quyền hủy bỏ việc thẩm định các nội dung cơ bản của dự án nếu những nội dung cơ bản trước nó không đạt yêu cầu.

1.2.3 Nội dung thẩm định dự án đầu tư chung

1.2.3.1 Thẩm định khía cạnh pháp lý

* Của dự án: Thẩm định sự phù hợp của dự án với các quy hoạch phát

triển kinh tế xã hội cũng như tính hợp lý hợp lệ của dự án với các văn bản pháp quy của nhà nước, các quy định , các chế độ

* Của chủ đầu tư: Thẩm định tư cách pháp nhân và năng lực của chủ đầu tư

như các quyết định thành lập, giấy phép hoạt động , năng lực kinh doanh và năng lực tài chính Đây là nội dung khá quan trọng và cần được thực hiện đầu

tiên khi thẩm định dự án vì tính chính xác của nội dung thẩm định này ảnh hưởng mạnh đến việc dự án có thực hiện được hay không.

1.2.3.2 Thẩm định khía cạnh thị trường

Việc thẩm định khía cạnh thị trường của dự án cần xem xét tính đầy đủ và tính chính xác của những chỉ tiêu phân tích cung cầu thị trường của sản

- Khả năng cạnh tranh, chiếm lĩnh thị trường, các phương án tiếp thị, phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối sản phẩm…

1.2.3.3 Thẩm định khía cạnh kỹ thuật dự án

Về khía cạnh kỹ thuật thì cán bộ thẩm định cần xem xét các nội dung: - Công suất của dự án: công suất thiết kế, công suất dự kiến hàng năm, mức hợp lý của công suất lựa chọn

- Công nghệ thiết bị lựa chọn: ưu điểm và hạn chế của công nghệ, nguồn gốc cũng như sự phù hợp của công nghệ với sản phẩm, các phương án chuyển giao công nghệ cũng như giá cả công nghệ Thêm vào đó cần xem xét tính đồng bộ của công suất của các thiết bị, mức tiêu hao nhiên liệu…

- Nguồn cung cấp đầu vào dự án: tính ổn định của nguồn cung cấp, giá cả và sự biến động giá cả nguyên vật liệu, khả năng đáp ứng số lượng và chất lượng nguyên vật liệu cũng như nguồn dự trữ cung cấp cho dự án

- Địa điểm xây dựng và các giải pháp xây dựng

- Đánh giá ảnh hưởng và tác động môi trường

1.2.3.4.Thẩm định khía cạnh tài chính dự án

Các nội dung cần xem xét về khía cạnh tài chính dự án sẽ được cụ thể hóa trong phần sau, nhưng nhìn chung thẩm đinh khía cạnh tài chính dự án bao gồm các nội dung chính:

- Thẩm định nguồn vốn và tổng vốn đầu tư của dự án - Thẩm định tỷ suất và dòng tiền dự án

- Thẩm định tính chính xác của các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính dự án

- Thẩm định các yếu tố rủi ro tài chính liên quan đến dự án

- Phân tích độ nhạy các yếu tố liên quan hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án

1.2.3.5.Thẩm định khía cạnh kinh tế xã hội dự án

Thẩm định khía cạnh kinh tế xã hội của dự án là việc đánh giá xem dự án mang lại lợi ích như thế nào với nền kinh tế nói riêng và toàn xã hội nói chung Cụ thể những tác động có thể kể đến bao gồm: mức đóng góp cho ngân sách thông qua thuế, sự phát triển của ngành, địa phương liên quan do tác động của dự án, mức giá trị gia tăng phân phối đầu người, gia tăng lao động có việc làm…

1.3 THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CHO VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG.

Nhìn chung, việc thẩm định tài chính dự án cho vay vốn tại ngân hàng MHB chia thành 3 mảng cơ bản:

 Thẩm định hồ sơ vay vốn

 Thẩm định khách hàng vay vốn  Thẩm định dự án đầu tư xin vay vốn

* Thẩm định hồ sơ xin vay vốn

Theo Quy chế cho vay của ngân hàng MHB hồ sơ vay vốn của ngân hàng bao gồm

 Hồ sơ pháp lý bao gồm các giấy tờ chứng minh tư cách pháp lý, thẩm quyền của người đại diện cho khách hàng như giấy chứng nhận đăng ký sản xuất kinh doanh, điều lệ công ty, biên bản họp hội đồng thành viên

 Hồ sơ vay vốn bao gồm tài liệu chứng minh nhu cầu vay vốn, sử dụng vốn vay, giấy đề nghị vay vốn của khách hàng và khả năng trả nợ, có bao gồm cả dự án đầu tư sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn

 Hồ sơ kinh tế là các tài liệu chứng minh khả năng tài chính của khách hàng, họat động sản xuất kinh doanh cũng như đời sống khách hàng, cụ thể như các báo cáo tài chính các năm đầy đủ hợp lệ

 Hồ sơ bảo đảm tiền vay là các giấy tờ chứng minh về tài sản đảm bảo, có thế là giấy chứng nhận quyền sử dụng đất hoặc các tài sản thế chấp khác.

 Hồ sơ tài liệu khác liên quan đến khoản vay nếu có

Theo quy định của ngân hàng MHB, hồ sơ vay vốn phải bao gồm các giấy tờ tài liệu hợp lệ và đầy đủ như đã nêu ở trên Sau khi hồ sơ đã đầy đủ các giấy tờ hợp lệ, tính chính xác cuả các loại giấy tờ được kiểm tra: Các giấy tờ bản chính có dấu, cơ sở vay vốn có giấy phép họat động sản xuất kinh doanh đúng quy định của nhà nuớc không, các giấy tờ công chứng bản sao có chính xác theo bản chính không

* Thẩm định khách hàng vay vốn

Khách hàng vay vốn cần được kiểm tra về tư cách pháp nhân và năng lực đầu tư,chủ yếu xét trên các khía cạnh:

 Quyết định thành lập của các doanh nghiệp nhà nước hoặc giấy phép họat động với các thành phần kinh tế khác Cũng cần xem xét các loại giấy tờ đó có hiệu lực trong thời hạn cho vay hay không

 Địa chỉ liên hệ chính xác, tư cách, thẩm quyền của ngừoi đại diện hợp pháp chính thức của khách hàng trong giao dịch với khách hàng

 Năng lực kinh doanh của khách hàng , sở trường kinh doanh, uy tín khách hàng, quá trình họat động sản xuất kinh doanh đã qua của khách hàng.

 Năng lực tài chính thể hiện ở nguồn vốn tự có, điều kiện tài sản thế chấp vay vốn Năng lực kinh doanh và năng lực tài chính khách hàng là các nội dung cần được chú trọng vì nó có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả dự án….

* Thẩm định tài chính dự án đầu tư:

1.3.1 Thẩm định nguồn vốn và tổng vốn đầu tư của dự án

* Thẩm định mức độ hợp lý của tổng vốn đầu tư.

Trong quá trình thực hiện dự án ,khó tránh khỏi tình trạng tổng vốn đầu tư thay đổi tăng hoặc giảm so với ban đầu Lượng tăng hoặc giảm quá lớn của tổng vốn đầu tư sẽ có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả và khả năng hòan trả vốn vay của dự án Do vậy, việc thẩm định tổng vốn đầu tư để dự tính một cách chính xác nhất tổng vốn cần thiết rất quan trọng với mọi dự án.

Vốn đầu tư ban đầu có thể có nhiều hình thái khác nhau như vốn đầu tư xây dựng, vốn mua sắm thiết bị hay chi phí quản lý, chi phí trả lãi vay nên tổng vốn đầu tư trước hết cần được thẩm định xem đã tính đầy đủ các khoản mục cần thiết chưa, mức độ hợp lý như thế nào, thêm vào đó là dự đoán các

nguyên nhân có thể làm tăng giảm tổng vốn như lạm phát, trượt giá Để làm được điều này, chủ yếu ngân hàng sử dụng những dự án tương tự làm căn cứ, cơ sở so sánh Trong quá trình so sánh, bất cứ khoản mục nào tính toán trong tổng vốn có sự sai khác, chênh lệch đáng kể thì cán bộ thẩm định sẽ tập trung tìm hiểu nguyên nhân và phân tích để đưa ra được khoản mục vốn hợp lý hơn mà vẫn đảm bảo đáp ứng mục tiêu ban đầu của dự án.

Việc thẩm định tổng vốn còn bao gồm cả việc xem xét nhu cầu vốn lưu động ban đầu( đối với dự án xây dựng mới) và nhu cầu vốn lưu động bổ sung để dự án có thể vận hành tốt sau khi hoàn thành Cán bộ thẩm định cũng có thể lấy đó làm cơ sở cho việc tính toán các hiệu quả tài chính cùa dự án sau này.

Sau khi thẩm định xong tổng vốn đầu tư, cán bộ thẩm định phải xem xét việc phân bổ vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện đầu tư, bao gồm tiến độ thực tế thi công và vốn cần thiết cho từng giai đoạn Việc xác định lượng vốn phân bổ theo tiến độ này đặc biệt quan trọng trong những dự án có thời gian xây dựng dài, cần được lưu tâm.

Thẩm định tổng vốn đầu tư hợp lý là cơ sở để thẩm định nguồn huy động vốn cũng như cơ cấu của các loại vốn khác nhau cùng tham gia tài trợ cho dự án Có nhiều loại vốn có thể tham gia tài trợ cho dự án , bao gồm vốn tự có, vốn vay ngân hàng, vốn vay ưu đãi, vốn do góp vốn liên doanh liên kết với các tổ chức khác…nên việc của cán bộ thẩm định là phải xem xét được tỷ lệ từng loại trong tổng vốn ban đầu cũng như khả năng đảm bảo cung cấp vốn của nguồn đó Với mỗi nguồn vốn khác nhau, tiến độ và phương thực góp vốn là những nội dung cần xem xét đầu tiên, tuy nhiên còn cần xét đến những chi phí bỏ ra để có được những vốn đó Chủ yếu việc thẩm định tổng vốn và nguồn vốn dựa vào các phân tích tài chính của chủ dự án

1.3.2 Thẩm định tỷ suất và dòng tiền dự án

* Thẩm định tỷ suất dự án

Tỷ suất của dự án thường xuyên được sử dụng khi tính chuyển các khoản doanh thu và chi phí của dự án về cùng một mặt bằng thời gian, do vậy phải tính toán được tỷ suất r thì mới có cơ sở tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính sau này Mặt khác, r còn dùng làm giới hạn đo hiệu quả tài chính của dự án thông qua chỉ tiêu IRR nên vai trò của việc thẩm định tỷ suất r là rất quan trọng

Tỷ suất r phải dựa vào chi phí sử dụng vốn của dự án để tính toán Mỗi nguồn vốn huy động lại có giá trị sử dụng riêng, nên r phải tính đến cơ cấu nguồn vốn sử dụng cho dự án:

- Nếu đầu tư bằng vốn vay, r thường dùng là lãi suất vay Nếu vốn vay đa dạng từ nhiều nguồn khác nhau với lãi suất khác nhau, tỷ suất r được tính bình quân dựa theo các chi phí vốn thành phần:

- Nếu vốn đầu tư ban đầu bao gồm nhiều loại vốn: vốn vay, vốn tự có, vốn liên doanh liên kết thì r cũng là mức lãi suất bình quân cho các nguồn khác nhau đó ,công thức tính tương tự như trên.

Tính được tỷ suất chiết khấu hợp lý là bước đầu tiên hoàn thành trước khi tính toán và đánh giá được các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án.

* Thẩm định dòng tiền của dự án

Dòng tiền của dự án cũng là cơ sở quan trọng để tính tóan các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án Như đã biết, dòng tiền là chênh lệch giữa dòng đầu vào và dòng đầu ra hàng năm của dự án được quy thành đơn vị giá trị, và các dòng tiền ròng xuất hiện vào các năm khác nhau này chính là dòng tiền dùng tính chỉ tiêu NPV

Có 3 bộ phận chính cấu thành dòng tiền của dự án đầu tư bao gồm:

- Dòng đầu tư: dòng đầu tư chủ yếu tính đến lượng vốn đầu tư ban đầu khi

thực hiện dự án và giá trị còn lại khi thanh lý thu hồi vào cuối dự án Vốn đầu tư cho dự án bao gồm vốn đầu tư vào tài sản cố định và vốn hoạt động tăng thêm mỗi năm của dự án, ví dụ như mua máy móc, công nghệ phục vụ mở rộng sản xuất kinh doanh

- Dòng chi phí vận hành hàng năm: chi phí vận hành tính ở đây bao gồm tất

cả các khoản mục chi phí không tính khấu hao xảy ra với dự án trong năm Chi phí có thể là chi phí sản xuất ( chi phí mua nguyên vật liệu chính,chi phí mua nguyên vật liệu phụ,mua các dich vụ điện nước phục vụ cho sản xuất,,), chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng, chi phí nhân công và các khoản chi phí khác.

- Dòng thu hàng năm: doanh thu hàng năm của dự án sẽ biểu hiện được kết

quả của phương án đầu tư mà dự án mang lại Doanh thu của dự án được tính toán theo số lượng và giá bán hàng năm hoạt động và doanh thu của các họat động khác nếu có.

1.3.3 Thẩm định tính chính xác của chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chínhdự án

Những tính toán, phân tích, đánh giá ở trên nhằm mục đích chủ yếu là phục vụ cho việc thẩm định các chỉ tiêu đánh gía hiệu quả tài chính của dự án Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án thường được sử dụng bao gồm các chỉ tiêu sau :

1.3.3.1 Chỉ tiêu lợi nhuận thuần ( W)

Lợi nhuận thuần của dự án có thể được tính tóan theo từng năm , tính bình quân năm cho đời dự án hoặc tính chung cho cả đời dự án Lợi nhuận thuần từng năm được xác định theo công thức:

Trong đó: Wi : lợi nhuận thuần hàng năm Oi : Doanh thu thuần năm i

Ci: Chi phí năm i ( bao gồm các khoản chi phi sản xuất, kinh doanh, chi phí quản lý hành chính, chi phí tiêu thụ sản phẩm, khấu hao, trả lãi vay, bao gồm cả tổng thuế phải nộp và các khoản chi phí khác

1.3.3.2 Chỉ tiêu giá trị hiện tại ròng ( Net Present Value NPV )

Giá trị hiện tại ròng là chênh lệch giữa tổng các khoản thu và tổng các khoản chi phí của cả đời dự án sau khi đã đưa về mặt bằng hiện tại đầu kỳ phân tích Chỉ tiêu NPV là chỉ tiêu quan trọng và thường được dùng nhất trong số những chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính dự án NPV được tính

Bi : Khoản thu của năm i

Ci : Khoản chi phí của năm I, không bao gồm khấu hao và lãi vay SV : Giá trị còn lại của tài sản thu hồi ở cuối đời dự án, bao gồm cả vốn lưu động bỏ ra ban đầu

r : Tỷ suất chiết khấu được chọn n : Số năm họat động của dự án

Khi dựa vào chỉ tiêu NPV để đánh giá hiệu quả tài chính của dự án, căn cứ:

- Nếu NPV >= 0 : dự án đạt hiệu quả về mặt tài chính khi tổng các khoản thu của dự án lớn hơn tổng các khoản chi phí khi đã đưa về cùng một mặt bằng hiện tại.

- Nếu NPV< 0: dự án không đạt hiệu quả về mặt tài chính, lúc này các khoản thu không bù đắp được các khoản chi phí bỏ ra

Thông qua đánh giá chỉ tiêu NPV, cán bộ thẩm định sẽ xác định được tính khả thi và hiệu quả của dự án khi thực hiện, căn cứ cho quyết định cho vay của lãnh đạo ngân hàng.

1.3.3.3 Chỉ tiêu tỷ suất hoàn vốn nội bộ ( Intener rate of retunrn IRR )

Đây là chỉ tiêu được sử dụng nhiều thứ 2 sau chỉ tiêu NPV, còn được gọi là tỷ suất nội hoàn hay suất thu hồi nội bộ Tỷ suất hoàn vốn nội bộ ( Intener rate of retunrn IRR ) thực chất là mức lãi suất mà nếu sử dụng nó làm lãi suất chiết khấu để tính chuyển các khoản thu chi của nó về cùng mặt bằng hiện tại thì tổng thu sẽ cân bằng với tổng chi Hay nói một cách dễ hiểu hơn, IRR là mức lãi suất chiết khấu mà tại đó NPV = 0.

- Ivo +  [ Bi / (1 + r)^ i] -  [ Ci / ( 1 + r)^ i ] + SV/ ( 1+r)^ i = 0

Khi xác định được mức lãi suất chiết khấu làm cho NPV = 0 , tức là khi dự án bắt đầu có hiệu quả về mặt tài chính, sẽ xác định được mức sinh lời tối thiểu mà dự án cần đạt tới Đồng thời, đây là chi phí vốn cao nhất chấp nhân để dự án vẫn có lãi Khi gọi r giới hạn là tỷ suất chiết khấu của dự án , hiệu quả tài chính của dự án dựa vào chỉ tiêu IRR được xác định như sau:

IRR > r giới hạn : Dự án đạt hiệu quả tài chính

IRR = r giới hạn : Doanh thu bù đắp đủ chi phí nhưng dự án không có lãi IRR < r giới hạn : Dự án không đạt hiệu quả tài chính

1.3.3.4 Chỉ tiêu thời gian thu hồi vốn đầu tư ( T )

Thời gian thu hồi vốn đầu tư được hiểu là thời gian cần thiết mà dự án phải họat động để thu lại được lượng vốn đầu tư ban đầu, hay nói cách khác là thời gian bù đắp lại vốn đầu tư bỏ ra thời điểm bắt đầu thực hiện dự án bằng các khoản lợi nhuận thuần Thời gian thu hồi vốn đầu tư nếu không tính đến giá trị thời gian của tiền có thể tính đơn giản theo cách sau:

Thời gian thu hồivốn đầu tư

Tổng vốn đầu tư

Lợi nhuận trước thuế + Khấu hao hàng năm

Tuy nhiên, giá trị này chưa phản ánh chính xác hiệu quả tài chính của dự án do tiền có giá trị về mặt thời gian, trong khi các khoản thu hồi như khấu hao và lợi nhuận thuần xuất hiện ở các năm khác nhau Hạn chế này được khắc phục bằng chỉ tiêu thời gian thu hồi vốn đầu tư có tính đến giá trị thời gian của tiền

Ngoài chỉ tiêu thời gian thu hồi vốn đầu tư, ngân hàng quan tâm hơn đến chỉ tiêu thời gian thu hồi vốn vay, nhằm xem xét việc dự án sẽ mất bao nhiêu lâu để hoàn trả vốn vay và lãi cho ngân hàng Chỉ tiêu thời gian thu hồi vốn vay được tính giản đơn bằng công thức:

=

Thời gian thu hồi vốn vay

Tổng vốn vay ngân hàngTổng nguồn trả nợ vay

Trong đó tồng nguồn trả nợ vay bao gồm: khấu hao của tài sản cố định hình thành từ vốn vay, phần lợi nhuận của dự án dành trả nợ vay và các nguồn trả nợ khác nếu có Dựa vào tính toán chỉ tiêu này, cán bộ thẩm định sẽ xem xét khả năng hoàn trả vốn của dự án một cách chính xác hơn.

1.3.3.5 Chỉ tiêu điểm hòa vốn

Có thể hiểu một cách đơn giản, điểm hòa vốn của dự án là điểm cân bằng giữa doanh thu và chi phí, lợi nhuận của dự án bằng 0 , không có lãi nhưng không bị lỗ Điểm hòa vốn có thể được biểu hiện dưới dạng chỉ tiêu hiện vật ( sản lượng tại điểm hòa vốn) hoặc chỉ tiêu giá trị ( doanh thu tại điểm hòa vốn), do vậy tính toán điểm hòa vốn sẽ xác định được khối lượng sản phẩm hoặc mức doanh thu thấp nhất cần đạt được của dự án để đảm bảo bù đắp tất cả chi phí Chỉ tiêu điểm hòa vốn có giá trị càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả của dự án càng cao, khả năng hoàn trả vốn vay của dự án an toàn hơn.

Các chỉ tiêu điểm hòa vốn thường tính gồm có:

* Điểm hòa vốn lý thuyết

p : giá bán sản phẩm T : Thuế phải nộp của năm

1.3.4 Phân tích độ nhạy của các yếu tố liên quan đến hiệu quả và khảnăng trả nợ của dự án

Như phần trên đã nhắc đến, phương pháp phân tích độ nhạy của dự án là một trong những phương pháp tương đối hiệu quả thường xuyên được sử dụng trong thẩm định tài chính dự án đầu tư, chủ yếu để xem xét tính vững chắc của các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án Mục đích của việc phân tích độ nhạy của dự án là xem xét mức độ nhạy cảm của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án với sự biến động của các yếu tố liên quan, cho biết yếu tố nào là yếu tố có ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu quả của dự án để từ đó có các biện pháp quản lý cho hữu hiệu Ngoài ra, các cán bộ thẩm định có thể

dựa vào các kết quả phân tích độ nhạy của dự án để xem xét tính vững chắc của các chỉ tiêu tài chính nói riêng và tính khả thi về tài chính của dự án nói chung trong điều kiện biến động khác biệt của nhiều yếu tố

* Các bước thực hiện phân tích độ nhạy các chỉ tiêu hiệu quả tài chính

- Xác định những yếu tố có khả năng tác động trực tiếp đến các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án

- Lập bảng tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính ( chủ yếu là các chỉ tiêu NPV, IRR, T) theo các yếu tố liên quan ở mức chưa xảy ra biến động

- Dự kiến một số những tình huống xấu có khả năng xảy ra và cho các yếu tố ảnh hưởng biến động trong một giới hạn, thông thường tăng giảm trong vòng 10% - 20% dựa trên các dự báo, phân tích quá khứ và tương lai Ở mỗi mức biến động của các yếu tố , cán bộ thẩm định tính toán được một giá trị mới của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính

Chúng ta có thể lập các bảng tính độ nhạy một chiều hoặc 2 chiều

Bảng tính độ nhạy một chiều là bảng tính các chỉ tiêu hiệu quả tài chính khi cho duy nhất một yếu tố ảnh hưởng thay đổi trong giới hạn.

Ví dụ: Bảng phân tích độ nhạy các chỉ tiêu tài chính dự án khi có sự biến động giá cả nguyên vật liệu đầu vào của dự án

Bảng tính độ nhạy hai chiều là bảng tính các chỉ tiêu hiệu quả tài chính khi cho đồng thời 2 trong số các yếu tố thay đối để đánh giá mức độ vững chắc của các chỉ tiêu

Ví dụ: Bảng phân tích độ nhạy của chỉ tiêu NPV của dự án khi đồng thời cho thay đổi giá bán sản phẩm và giá nguyên vật liệu đầu vào

Phương án gốc NPV= …….

Sự thay đổi giá bán

nguyên vật liệu 5% 10% 15% 20%

Sau khi lập và phân tích các bảng tính, cán bộ thẩm định sẽ xác định đuợc mức độ an toàn của các chỉ tiêu Nếu dự án vẫn đạt hiệu quả ngay cả khi các yếu tố phát sinh đồng thời gây ảnh hưởng xấu tức là độ an toàn của dự án cao, có thể cung cấp vốn Ngược lại, nếu các chỉ tiêu tài chính biến động ngược chiều, cán bộ thẩm định cần chú ý đến những khả năng có thể xảy ra những bất trắc đó để có những phương pháp khắc phục tốt.

1.3.5 Thẩm định các yếu tố rủi ro liên quan đến dự án

Dự án là một tập hợp các yếu tố dự đoán sẽ có trong tương lai nên có thời gian thực hiện dài, luôn chứa đựng nhiều loại rủi ro khác nhau, có ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả của dự án Do đó để đảm bảo tính vững chắc về hiệu quả dự án, đảm bảo dự án có khả năng hoàn trả vốn ngân hàng, các cán bộ thẩm định cần chú ý phân tích đánh giá rủi ro cũng như các tác động của các rủi ro có thể có đến dự án, nhằm dự đoán trước và đưa ra những biện pháp giảm thiểu rủi ro Các loại rủi ro thường thấy có thể kể đến như sau:

* Rủi ro tài chính

- Rủi ro vượt tổng mức đầu tu do tính toán không chính xác các khoản

mục hình thành tổng vốn đầu tư ban đầu, không dự đoán các trường hợp phát sinh gía Có thể hạn chế và giảm thiểu rủi ro thông qua sự thống nhất về giá cả cung cấp, thẩm định chi tiết các khoản mục cấu thành tổng vốn ban đầu.

- Rủi ro tài chính như thiếu vốn kinh doanh, vốn giải ngân không đúng

tiến độ được điều chỉnh bằng cam kết đảm bảo cung cấp vốn của các bên liên quan như bên cho vay, bên tài trợ vốn, bên cung cấp vốn

* Rủi ro về mặt thị trường: Riêng rủi ro thị trường có thể kể đến:

- Rủi ro về nguồn cung cấp nguyên liệu đầu vào dự án : có thể nguồn

cung cấp không đủ về số lượng, tiến độ cung cấp không phù hợp với tiến độ thực hiện dự án, chi phí biến động do nhiều yếu tố kinh tế, dự trữ nguyên vật liệu

- Rủi ro về thị trường tiêu thụ sản phẩm đầu ra: có thế là đánh giá

không chính xác cung cầu thị trường, sản phẩm sản xuất ra không phù hợp nhu cầu thị trường, không có sức cạnh tranh về giá cả, chất lượng, điều kiện lưu thông và tiêu thụ…

Rủi ro thị trường có thế khắc phục bằng các phương pháp sau:

- Cán bộ thẩm định xem xét tính hợp lý trong việc xác định thị trường mục tiêu cũng như tính toán mức độ thỏa mãn nhu cầu thị trường tổng thể của sản phẩm.

- Xem xét các ưu thế về các phương diện của sản phẩm, thẩm định uy tín của nhà cung cấp và các biện pháp tiếp thị cho tiêu thụ và mở rộng mạng lưới - Xem xét và đánh giá các biện pháp dự phòng cho trường hợp biến động nguyên vật liệu đầu vào của dự án để đảm bảo thực hiện dự án hiệu quả, boa