Quản trị rủi ro và lãi suất tại ngân hàng Ngoại thương Cần thơ

Quản trị rủi ro và lãi suất tại ngân hàng Ngoại thương Cần thơ

s p c a ngân hàng nh h ng tiêu c c n toàn b i s ng kinh t , chính tr

và xã h i c a m t n c Chính vì v y, ngày nay trên th gi i, khoa h c và côngngh v qu n lý r i ro trong kinh doanh ngân hàng ã t n trình tiên ti n,

hi n i ó là vi c áp d ng ph ng pháp l ng hóa các r i ro nh : r i ro lãi

su t, r i ro tín d ng, r i ro t giá, r i ro thanh kho n, r i ro ho t ng ngo i

b ng , ng th i s d ng các công c hi n i vào vi c phòng ch ng các r i ro

nh h p ng k h n, h p ng hoán i, h p ng t ng lai và h p ng quy n

ch n Do lãi su t bi n ng th t th ng và khó d oán, nên qu n lý r i ro lãi

su t tr thành v n tr ng m i v i các nhà qu n lý ngân hàng

Vi t Nam, cu c ua lãi su t gi a các ngân hàng ang ngày tr nên nóng

b ng thì r i ro lãi su t là khó tránh kh i i v i các ngân hàng hi n nay ó là

m t lo t các ph n ng dây chuy n, khi lãi su t t ng khi n chi phí huy ng t ng,

ng i i vay c ng ph i ch u chi phí cao h n, r i ro th t b i c a d án u t c ng

ng theo và n u quá ng ng s d n n nguy c v n Nh ng i u áng lo ng i

n là chính các ngân hàng ang s d ng lãi su t nh m t v khí l i h i trong

"cu c chi n" giành gi t th ph n khi n th tr ng "nóng" lên và doanh nghi p

vã m hôi h t!

Hòa nh p cùng nh p u phát tri n c a n n kinh t n c nhà, n n kinh t

C n Th trong th i gian qua ã có nh ng thay i tích c c Trên tinh th n ó,Ngân hàng Ngo i Th ng Vi t Nam chi nhánh C n Th v i các nghi p v kinhdoanh ã và ang i m i, m r ng quy mô ho t ng kh ng nh mình trong

h th ng các ngân hàng cùng thành ph cho ngân hàng ho t ng ngày càng

ch t l ng, hi u qu thì vi c phân tích và qu n lý r i ro luôn c t lên hàng

u và qu n tr r i ro lãi su t luôn là v n có ý ngh a h t s c quan tr ng

V i tính ch t th i s và t m quan tr ng nh v y, chúng ta c n ph i ánhgiá c ng nh phân tích r i ro lãi su t m t cách sâu s c, toàn di n nh m phát huy

m t cách t i a n ng l c qu n lý lãi su t ng th i h n ch n m c th p nh t

nh ng thi t h i c a nó gây ra cho b n thân ngân hàng c ng nh cho n n kinh t

-xã h i c a n c ta ó c ng chính là lý do mà em quy t nh ch n tài Qu n

tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng Ngo i Th ng C n Th làm lu n v n t tnghi p

1.1.2 n c khoa h c và th c ti n

Vi t Nam, t tháng 8/2000 n gi a n m 2002, Ngân hàng nhà n c(NHNN) i u hành lãi su t theo c ch lãi su t c b n V i c ch này, lãi su tcho vay c a các t ch c tín d ng v a ch a ng y u t th tr ng, v a ch a

ng các y u t can thi p hành chính c a NHNN Sau 2 n m th c hi n c ch lãi

su t c b n, cho n nay có th coi lãi su t VND ã c xác nh hoàn toàntheo quan h cung c u trên th tr ng Trên tinh th n ó, ngày 30/05/2002NHNN ã ra quy t nh s 546/2002/Q -NHNN quy nh: T ngày 01/06/2002lãi su t cho vay b ng VND c th c hi n theo c ch lãi su t th a thu n (t c lãi

su t th tr ng) nh m gi m s can thi p hành chính c a NHNN i v i các t

ch c tín d ng (TCTD), t o u ki n các TCTD t ng quy n ch ng trongkinh doanh và qu n lý kinh doanh có hi u qu , góp ph n thúc y th tr ng tàichính – ti n t phát tri n Nh v y, t nay khi mà lãi su t do th tr ng quy t

nh, các l c l ng th tr ng s tác ng làm cho lãi su t thay i th ng xuyên

và khó d oán, u này khi n cho các ngân hàng ph i i m t th c s v i nguy

ti m n r i ro lãi su t

Chi n l c ph bi n nh t trong vi c ng n ng a và ki m ch r i ro lãi su t

mà các ngân hàng ang s d ng ngày nay c g i là chi n l c qu n lý chênh

l ch nh y c m lãi su t hay còn g i là mô hình nh giá l i Mô hình này yêu c unhà qu n lý ngân hàng ph i ti n hành phân tích k h n, nh giá l i các c h i

g n v i nh ng tài s n sinh l i c a ngân hàng, nh ng kho n ti n g i c ng nh v i

nh ng kho n v n vay trên th tr ng N u nhà qu n lý c m th y r ng m c r i ro

c a ngân hàng là quá l n thì h s ph i th c hi n m t s u ch nh sao cho giá

tr c a các tài s n nh y c m lãi su t (nh ng tài s n mà có th c nh giá l ikhi lãi su t thay i) tr nên phù h p t i m c t i a v i giá tr v n ti n g i và

v n vay nh y c m lãi su t (nh ng kho n v n mà lãi su t c u ch nh theo

i u ki n th tr ng)

Nh v y, v i nh ng c n c khoa h c, th c ti n và nh ng c n c t môhình l ng hóa r i ro lãi su t, chuyên t p trung nghiên c u m t khía c nhtrong công tác qu n tr r i ro lãi su t t i ngân hàng Ngo i th ng C n Th

1.2.2 M c tiêu c th

t c m c tiêu trên, ngân hàng c n ph i t p trung vào nh ng b

ph n nh y c m nh t v i lãi su t trong danh m c tài s n và ngu n v n Thông

th ng ó là các tài s n sinh l i nh các kho n cho vay và u t (thu c v bêntài s n) hay các kho n ti n g i, kho n vay trên th tr ng ti n t ( bên ngu n

D báo m c lãi su t trong t ng lai, t ó ánh giá tình hình l i nhu n

r i ro lãi su t?

T i sao khi nói n r i ro lãi su t là nói n tài s n và ngu n v n nh y

c m lãi su t, v y hai thành ph n này có góp ph n t o nên r i ro lãi su t hay h n

ch c r i ro lãi su t không? N u c c u tài s n và ngu n v n nh y c m nóitrên tác ng làm t ng ho c gi m r i ro lãi su t thì chúng ta có th o l ng m c

r i ro lãi su t không? Khi c c u ó thay i thì có nh h ng n m c tiêuquan tr ng c a ngân hàng là l i nhu n?

Ngân hàng có th d báo c m c nh h ng c a lãi su t n l inhu n hay không? T ó nhà qu n tr ngân hàng có th tìm ra nh ng bi n pháp gì

h n ch r i ro lãi su t, em l i hi u qu trong ho t ng ngân hàng

1.4 PH M VI NGHIÊN C U

Ho t ng c a Ngân hàng Ngo i th ng chi nhánh C n Th r t phongphú và a d ng v i nhi u hình th c và d ch v khác nhau Qua th i gian th c t p Ngân hàng, em ã ti p thu c nhi u ki n th c th c t ph c v cho tài c amình, tuy nhiên ph m vi và gi i h n phân tích c a tài c gi i h n nh ng

i m sau ây

1.4.1 Không gian

Ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam chi nhánh C n Th có r t nhi uphòng ban và b ph n Vi c th c hi n nghiên c u c ng nh thu th p s li u,thông tin cho tài ch y u c th c hi n t i phòng Ngu n v n và phòng T

ch c c a ngân hàng Ngo i th ng chi nhánh C n Th

1.4.2 Th i gian

S li u phân tích c a tài c cung c p qua các n m 2004 – 2006 Th i gian

th c hi n tài lu n v n b t u t ngày 05/03/2007 cho n ngày 18/06/2007

1.4.3 i t ng nghiên c u

tài ch i sâu nghiên c u thông qua b ng cân i k toán, b ng báo cáo

k t qu ho t ng kinh doanh, b ng lãi su t tìm hi u v tình hình tài s n vàngu n v n nh y c m v i lãi su t, nh n bi t r i ro lãi su t, o l ng r i ro lãi su t

và m c thay i lãi su t nh h ng l i nhu n c a ngân hàng Ngo i th ngqua 3 n m 2004 –2006 nh th nào, s d ng mô hình nh giá l i phân tích r i

ro lãi su t t i ngân hàng Ngo i th ng C n Th nh ng không i sâu vào phântích t ng k h n c th D báo lãi su t trong t ng lai và t ó ra gi i phápgóp ph n h n ch và phòng ng a r i ro lãi su t trong ho t ng qu n tr ngânhàng

C U

M t s l c kh o tài li u h tr ch y u là ti u lu n và lu n v n v phântích ho t ng huy ng v n, cho vay, phân tích r i ro tín d ng c a Ngân hàngNgân hàng Ngo i th ng Vi t Nam chi nhánh C n Th và Ngân hàng khác trên

a bàn T nh C n Th C th ã có s tham kh o các tài lu n v n sau:

+ Phân tích r i ro tín d ng t i ngân hàng Ngo i th ng C n Th Tác gi

Nguy n Qu c H ng, 2006: phân tích hi u qu ho t ng tín d ng c a ngân hàngNgo i th ng th y rõ c tình hình r i ro tín d ng t i ngân hàng và nguyênnhân c a nó

+ Phân tích tình hình huy ng v n t i ngân hàng Ngo i th ng C n Th

Tác gi Võ Bích Quyên, 2006: phân tích tình hình huy ng v n và nh ng gi ipháp nâng cao hi u qu ho t ng huy ng v n

+ Nh ng gi i pháp nh m nâng cao ch t l ng th m nh các d án u t

c a ngân hàng Ngo i th ng C n Th Tác gi Nguy n Thành Long, 2006:

nh ng gi i pháp nâng cao ch t l ng tín d ng u t cho vay trung và dài h n t iNgân Hàng Ngo i Th ng Vi t Nam chi nhánh C n Th

+ Phân tích tình hình ho t ng kinh doanh c a ngân hàng Ngo i th ng

chi nhánh Cà Mau Tác gi Nguy n Qu nh Anh, 2005: Phân tích ánh giá tình

hình tài chính t ng quát c a n v qua 3 n m thông qua b ng cân i k toán vàbáo cáo k t qu ho t ng kinh doanh mà n v ang s d ng, t ó th y c

nguyên nhân làm thay i các lo i ngu n v n, tài s n, tình hình ho t ng c a

n v

+ Qu n tr ngân hàng n m 2005, tác gi Lê V n : Qu n lý lãi su t, t ngquan v lãi su t, các phép o lãi su t, d báo m c thay i lãi su t và c bi t là

m c qu n tr r i ro lãi su t (khái ni m, tính ch t r i ro lãi su t, ánh giá r i ro lãi

su t, phân tích nh y c m c a lãi su t trên b ng t ng k t tài s n, ph ng pháp

qu n tr r i ro lãi su t)

+ ánh giá và phòng ng a r i ro trong kinh doanh ngân hàng n m 2005,

tác gi Nguy n V n Ti n: Nghiên c u v các phép o lãi su t và nh ng ng d ng

trong kinh doanh ngân hàng, xác nh lãi su t hòa v n bình quân, xác nh chênh

l ch u vào – u ra, d báo lãi su t c bi t là ph ng pháp l ng hóa r i rolãi su t, cung c p cho ta nh ng ph ng pháp r t hi n i các nhà qu n tr ngânhàng phòng ch ng c r i ro lãi su t m t cách hi u qu tránh nh ng thi t h i

có th x y ra làm nh h ng n m c tiêu l i nhu n c a ngân hàng Tùy vào tìnhhình tình th c t c a t n c, c a chính b n thân ngân hàng mà có th áp d ng

nh ng ph ng pháp sau: Mô hình k h n n h n, Mô hình th i l ng, Mô hình

nh giá l i và ây c ng là mô hình dùng nghiên c u sâu trong tài này vì nó

n gi n và phù h p v i tình hình n c ta hi n nay

+ Qu n tr ngân hàng th ng m i n m 2001, tác gi Perter S.Rose: Cung

c p k thu t và chi n l c qu n lý tài s n – n phòng ch ng r i ro lãi su t

+ Qu n tr ngân hàng th ng m i, tác gi Ths Thái V n i: Nh ng khái

ni m, nh ng ki n th c c b n c n thi t trong quá trình qu n tr ngân hàng

n c vào nh ng l c kh o tài li u trên cùng v i tài li u th c t c aNgân hàng, tài này có nh ng nét m i khác bi t nh sau: phân tích r i ro lãi

su t d a trên k t c u tài s n ngu n v n c a ngân hàng, s d ng mô hình nh giá

l i c l ng r i ro lãi su t nh h ng n l i nhu n c a ngân hàng nh ng xéttrên ph ng di n t ng quát ch không ph i trong t ng k h n, t ó a ra m t

s bi n pháp nâng cao hi u qu cho quá trình qu n tr r i ro lãi su t t i ngân hàngNgo i th ng C n Th

CH NG 2

PH NG PHÁP LU N VÀ PH NG PHÁP NGHIÊN C U

2.1 PH NG PHÁP LU N

2.1.1 Khái ni m r i ro lãi su t

R i ro lãi su t là r i ro mà các ch th kinh t g p ph i khi có bi n ng lãi

su t N u nh toàn b các ch th kinh t u có nguy c g p r i ro, thì t t nhiêncác ngân hàng và các t ch c tín d ng c ng là nh ng n v d g p r i ro nh t do

k t c u b ng t ng k t tài s n c a các t ch c này và c bi t là trong quan h tín

d ng v n và lãi ch c thu v sau m t th i gian nh t nh vì th có s r i ro vlãi su t

i v i ngân hàng, r i ro lãi su t nh h ng n tình hình c a ngân hàngtheo hai cách:

Cách 1: D a vào phân tích b ng cân i c a ngân hàng: bên ngu n v n

g m các ch ng khoán mà ngân hàng mua (huy ng v n) và bên tài s n g m các

ch ng khoán mà ngân hàng bán (cho vay u t ) Do m i ch ng khoán ph n ngkhác nhau i v i bi n ng lãi su t: khi lãi su t t ng s làm gi m l i nhu n ngânhàng i v i các ch ng khoán bên ngu n v n và s làm t ng l i nhu n ngân hàng

i v i các ch ng khoán bên tài s n

C th h n ta hãy xem xét b ng cân i c a m t ngân hàng:

- Bên tài s n: g m các tài s n có lãi su t c nh và tài s n có lãi su t thay i:+ Tài s n có lãi su t c nh là tài s n em l i thu nh p không thay i chongân hàng m c d u lãi su t th tr ng thay i, th ng là các ch ng khoán có k

h n, các kho n vay trung và dài h n

+ Tài s n có lãi su t thay i là lo i tài s n em l i thu nh p khi lãi su t th

tr ng thay i, th ng là các kho n cho vay ng n h n

- Bên ngu n v n: bao g m ngu n v n ph i tr v i lãi su t c nh và ngu n

v n ph i tr theo lãi su t thay i

Cách 2: R i ro do s không kh p nhau v th i gian s d ng v n và ngu n

v n

Ví d 1: ngân hàng áp d ng lãi su t c nh:

- Cho vay 3 tháng v i lãi su t c nh

- Cho vay v i lãi su t thay i 3 tháng xem xét l i m t l n

- i vay v i lãi su t c nh trong 12 tháng

Trong tr ng h p này n u lãi su t cho vay thay i nh h n (do th tr ng)

so v i lãi su t i vay c nh 12 tháng, ngân hàng s l

R i ro lãi su t c coi là m t lo i hình r i ro ti m tàng và nguy hi m nh ttrong ho t ng qu n lý tài s n – ngu n v n c a ngân hàng b i vì:

- Ngân hàng không th ki m soát m c và xu h ng bi n ng c a lãi

su t

- Khi lãi su t th tr ng thay i thì thu nh p t lãi su t c a ngân hàng thay

i do nh ng ngu n thu t danh m c cho vay và u t ch ng khoán c ng nhchi phí i v i các lo i ti n g i u b tác ng

Lãi su t thay i tác ng lên toàn b b ng cân i k toán và cân i thu

nh p Vì v y r i ro lãi su t liên quan n ngu n v n ngân hàng, ph thu c vào

nh y c m lãi su t c a các tài s n c tài tr b ng các ngu n v n Ví d , s d ngngu n v n ti n g i có k h n 6 tháng cho vay th i h n m t n m, có ngh a làngân hàng có kh n ng ng u r i ro lãi su t n u nh lãi su t ti n g i trên th

tr ng t ng cao

Các ngu n v n khác nhau s có r i ro lãi su t khác nhau, ví d lãi su t ti n

g i k h n 3 tháng có tính nh y c m lãi su t trong th i h n 3 tháng v.v

Thí d m t ngân hàng có m t kho n cho vay 100 t , trong ó 50 t th i h n

1 n m, lãi su t 6% và 50 t th i h n 2 n m, lãi su t 7% Ngu n v n cho vay làngu n v n i vay thêm th tr ng liên ngân hàng

2.1.2.1 Ngân hàng v th tái tài tr

Gi s lãi su t cho vay trên th tr ng liên ngân hàng là 4% cho th i h n 1

m, và 5% cho th i h n 2 n m Ngân hàng ch n ngu n v n i vay có lãi su t4%, k h n 1 n m gi m chi phí:

50 t th i h n 1 n m, lãi su t 6%

50 t th i h n 2 n m, lãi su t 7% 100 t , th i h n 1 n m

Sau 1 n m ngân hàng thu n vay 50 t tr kho n i vay trên th tr ngliên ngân hàng và ph i huy ng m t kho n 50 t m i v i th i h n 1 n m Lúcnày lãi su t huy ng m i s quy t nh thu nh p ngân hàng c h ng trong

m th hai N u lãi su t liên ngân hàng gi m thì kho n chênh l ch lãi su t ngânhàng c h ng s t ng, ng c l i thì chênh l ch lãi su t gi m

m th hai ngân hàng v n nh n c chênh l ch lãi su t c a kho n chovay 2 n m là 2% nh ng chênh l ch lãi su t t kho n cho vay 1 n m tùy thu cvào lãi su t mà ngân hàng ti p t c tái u t N u lãi su t cho vay t ng thì ngânhàng h ng chênh l ch lãi su t, ng c l i thì h ng chênh l ch lãi su t gi m,

th m chí s l n u lãi su t cho vay th p h n lãi su t i vay th tr ng liên ngânhàng cách ây 1 n m

2.1.3 Các tr ng h p x y ra r i ro lãi su t

Lãi su t c a các kho n m c c a tài s n là c nh và lãi su t các kho n m c

ng ng c a ngu n v n là bi n i ho c ng c l i, lãi su t các kho n m c c atài s n và lãi su t các kho n m c t ng ng c a ngu n v n u bi n i nh ng

m c bi n i khác nhau

R i ro bi n ng lãi su t c hi u t ng t nh r i ro v giá c th tr ng,lãi su t cho các kho n m c c a ngu n v n coi nh giá u vào và lãi su t cho cáckho n s d ng v n là giá u ra Nh v y, r i ro bi n ng lãi su t chính là r i rogây nh h ng x u t i k t qu kinh doanh do có s thay i lãi su t trên th

tr ng

Trong ho t ng ngân hàng, lãi su t các s n ph m ngân hàng c chiatheo hai lo i là lãi su t c nh và lãi su t bi n i Do v y, vi c theo dõi, phântích và qu n lý r i ro bi n ng lãi su t c ng c th c hi n theo hai lo i: là r i

ro thay i lãi su t c nh và r i ro thay i lãi su t bi n i

- R i ro thay i lãi su t bi n i:

R i ro thay i lãi su t bi n i s x y ra khi lãi su t c a các kho n m ctrong tài s n (s d ng v n) và lãi su t c a các kho n m c trong ngu n v n không

th thay i ng th i v th i m và ng nh t v m c thay i c a lãi su t th

tr ng Nói cách khác, khi lãi su t th tr ng thay i thì u có s co dãn v lãi

su t c a các kho n m c bên tài s n c ng nh bên ngu n v n, nh ng s co giãnnày l i không ng th i trong cùng kho ng th i gian và không cùng c m c

co giãn v i lãi su t th tr ng u ó m t m t có th em l i cho ngân hàng

m t c h i có chênh l ch lãi su t u ra – u vào l n h n, nh ng m t khác,

c ng có th em l i cho ngân hàng r i ro gi m thu do chênh l ch lãi su t u ra

-u vào b th-u h p l i

+ Kh n ng th nh t là kh i l ng c a các kho n m c tài s n v i lãi su t c

nh l n h n kh i l ng c a các kho n m c ngu n v n v i lãi su t c nh Khilãi su t th tr ng t ng lên thì lãi su t c a ph n ngu n v n v i lãi su t bi n i(nh ng s d ng v i lãi su t c nh) c ng s t ng lên theo Chi phí ngu n v n

ng nh ng lãi su t thu t s d ng v n l i không t ng, d n n gi m k t qu kinhdoanh c a ngân hàng Ng c l i, khi lãi su t th tr ng gi m thì ngân hàng l i cóthêm l i nhu n do gia t ng chênh l ch lãi su t u ra – u vào

+ Kh n ng th hai là kh i l ng c a các kho n m c ngu n v n v i lãi su t

c nh l n h n kh i l ng c a các kho n m c tài s n v i lãi su t c nh Trong

tr ng h p này, ngân hàng l i có l i khi lãi su t th tr ng t ng và ch u r i ro khilãi su t th tr ng gi m

Nh v y, trong c hai tr ng h p, khi có bi n ng lãi su t th tr ng thì s

có thay i chênh l ch lãi su t Ph n chênh l ch kh i l ng c a các kho n m ctài s n và ngu n v n v i lãi su t c nh có quy mô càng l n thì nh h ng n

k t qu kinh doanh càng nhi u

V m t lý thuy t, s th t lý t ng n u ngân hàng luôn cân b ng c kh i

ng các kho n m c ngu n v n và s d ng v n v i lãi su t c nh (và ng

th i c ng cân b ng c các kho n m c có lãi su t bi n i) Nh th , ngân hàng

s luôn m b o n nh chênh l ch lãi su t u vào – u ra và không b r i rolãi su t Nh ng trong th c t , c ng t ng t nh v k h n c a tài s n và ngu n

v n, th ng r t khó có c s t ng x ng ng nh t Vì v y, các ngân hàng

th ng m i c n nh n bi t c r i ro này và có nh ng bi n pháp qu n lý r i rolãi su t phù h p tránh nh h ng x u n k t qu kinh doanh do b gi m thu,

th m chí thua l t các nghi p v ngân hàng ph thu c vào lãi su t

2.1.4 Mô hình nh giá l i trong o l ng r i ro lãi su t

N i dung c a mô hình nh giá l i là vi c phân tích các lu ng ti n d a trênnguyên t c giá tr ghi s nh m xác nh chênh l ch gi a lãi su t thu c t tài

s n và lãi su t thanh toán cho v n huy ng sau m t th i gian nh t nh Cácngân hàng tính s chênh l ch gi a tài s n và ngu n v n i v i t ng k h n và

t chúng trong m i quan h v i nh y c m lãi su t c a th tr ng nh y

c m lãi su t trong tr ng h p này chính là kho ng th i gian mà tài s n và ngu n

v n c nh giá l i (theo m c lãi su t m i c a th tr ng) i u ó có ngh a là,nhà qu n tr ngân hàng còn ph i ch bao lâu n a áp d ng m c lãi su t m ivào t ng k h n khác nhau C th :

- Chênh l ch tài s n và ngu n v n nh y c m v i lãi su t (GAP)

GAP = RSA – RSLTrong ó:

RSA: Tài s n nh y c m v i lãi su t

RSL: Ngu n v n nh y c m v i lãi su t

s cho vi c phân lo i d a vào m c bi n ng c a thu nh p t lãi su t

i v i tài s n) và chi phí tr lãi ( i v i ngu n v n) khi lãi su t th tr ng có sthay i

- S thay i thu nh p ròng t lãi su t (∆NII ) khi lãi su t bi n ng (∆i)

∆NII = RSA∆i – RSL∆i = GAP∆iTheo mô hình trên có th th y r ng, khi tài s n và ngu n v n nh y c m v ilãi su t c a ngân hàng có s chênh l ch, ngân hàng luôn ng tr c nguy c r i

ro lãi su t khi lãi su t bi n ng nh h ng c a thay i lãi su t n thu nh pròng c a ngân hàng c tóm t t nh sau:

lãi su t

S thay i thu nh p ròng

ây là mô hình c s d ng r ng rãi nh t t i các ngân hàng th ng m i

c a nhi u qu c gia trên th gi i do vi c th c hi n t ng i n gi n, không òi

h i nh ng k thu t ph c t p nh m t s mô hình khác Bên c nh ó, mô hình

nh giá l i có th là m t công c h u ích i v i nhà qu n tr ngân hàng và

M t là, gi a tài s n và ngu n v n có s cân b ng kh i l ng các kho n m c

có lãi su t c nh c ng nh lãi su t bi n i Hai là, t ng kh i l ng các kho n

m c có lãi su t c nh bên tài s n nhi u h n kh i l ng này bên ngu n v n Ba

là tr ng h p ng c l i Sau ây là m t ví d v b ng cân i trong tr ng h ptài s n v i lãi su t c nh nhi u h n ngu n v n v i lãi su t c nh

V i mô hình b ng cân i lãi su t nói trên, có th nh n bi t khá d dàng

vi c có r i ro l n v bi n ng lãi su t hay không Tr ng h p lý t ng, v i lãi

su t c nh, khi các tài s n c cân b ng v i các ngu n v n thì có th coi r i rokhông x y ra khi có bi n ng lãi su t N u các kho n s d ng v n có lãi su t c

nh không cân b ng v i các kho n n có lãi su t c nh thì r i ro s x y ra n u

Trong thí d trên thì r i ro c a ngân hàng s t ng lên khi lãi su t th tr ng

ng vì ph n s d ng v n v i lãi su t c nh l n h n ph n ngu n v n v i lãi su t

c nh N u lãi su t th tr ng gi m thì trong tr ng h p này, ngân hàng có c

h i t ng k t qu kinh doanh do lãi su t u vào gi m nh ng lãi su t u ra không

i vì ã c th a thu n c nh t tr c Tr ng h p ngu n v n v i lãi su t c

nh l n h n kh i l ng s d ng v n v i lãi su t c nh thì ta có k t qu ng c

l i khi lãi su t th tr ng thay i: r i ro lãi su t t ng khi lãi su t th tr ng gi m

vì lãi su t thu t s d ng v n gi m và c h i k t qu kinh doanh s t ng khi lãi

su t th tr ng t ng

Phân tích co giãn lãi su t: mô hình b ng cân i lãi su t nói trên là m tcông c khá n gi n, d áp d ng trong qu n lý r i ro Tuy nhiên, ó m i ch làcông c nh n bi t r i ro lãi su t m c khái quát Th c ra mô hình này m i

ch bi t c quy mô r i ro lãi su t trong tr ng h p lãi su t s d ng v n bi n

ng, thay i v i m c t ng ng nh lãi su t ngu n v n Nh ng trên th c t ,

có nhi u tr ng h p có s co giãn khác nhau v lãi su t s d ng v n và ngu n

v n t i cùng m t th i m khi lãi su t th tr ng bi n ng nh n bi t vàphân tích c r i ro lãi su t bi n i nh trên, có th áp d ng mô hình b ng cân

i co giãn c a lãi su t Theo mô hình này, t ng bi n ng v thu lãi su t s

c so sánh v t ng bi n ng v chi lãi su t xác nh chênh l ch, t c là

r i ro (hay c h i) v sinh l i khi có bi n ng v lãi su t trên th tr ng Có ba

tr ng h p x y ra:

1 Lãi su t trung bình c a s d ng v n và ngu n v n có co giãn b ngnhau, t c là chênh l ch lãi su t v n không thay i khi có bi n ng lãi su t

2 Lãi su t trung bình c a s d ng v n có co giãn m nh h n c a ngu n

v n khi lãi su t th tr ng bi n ng u ó có ngh a khi lãi su t th tr ng

ng thì chênh l ch lãi su t t ng và thu t lãi su t c ng t ng theo t ng ng và

3 Lãi su t trung bình c a ngu n v n có co giãn m nh h n c a s d ng

v n khi lãi su t th tr ng bi n ng u ó có ngh a khi lãi su t th tr ng

ng thì chênh l ch lãi su t s gi m, thu t lãi su t c ng gi m theo t ng ng và

ng c l i (xem th trên)

2.1.5 M t s khái ni m liên quan n mô hình nh giá l i

2.1.5.1 Tài s n nh y c m v i lãi su t

Tài s n nh y c m lãi su t là các lo i tài s n mà trong ó thu nh p v lãi

su t s thay i trong m t kho ng th i gian nh t nh khi lãi su t thay i

2.1.5.2 Ngu n v n nh y c m v i lãi su t

Ngu n v n nh y c m v i lãi su t là các kho n n mà trong ó chi phí lãi

su t s thay i trong th i gian nh t nh khi lãi su t thay i

2.1.5.3 T l thu nh p lãi c n biên (NIM)

ây là t l gi a các kho n thu t lãi su t trên t ng tài s n T l này th

hi n s nh y c m v i lãi su t c a ngân hàng N u ngân hàng ang trong tr ngthái nh y c m tài s n thì t l thu nh p lãi c n biên s t ng n u lãi su t t ng; s

gi m n u lãi su t gi m Và ng c l i, n u ngân hàng ang trong tr ng thái nh y

c m ngu n v n thì t l thu nh p lãi c n biên s gi m n u lãi su t t ng, và s t ngkhi lãi su t gi m

2.1.6 M t s ch tiêu ánh giá r i ro lãi su t

Thu nh p lãi – Chi phí lãi su t

H s chênh l ch lãi thu n =

T ng tài s n sinh l i

yo : ch tiêu n m tr cy1 : ch tiêu n m sau

y : là ph n chênh l ch t ng, gi m c a các ch tiêu kinh t

yo : ch tiêu n m tr c

y1 : ch tiêu n m sau.

y : bi u hi n t c t ng tr ng c a các ch tiêu kinh t

Ph ng pháp dùng làm rõ tình hình bi n ng c a m c c a các chtiêu kinh t trong th i gian nào ó So sánh t c t ng tr ng c a ch tiêu gi acác n m và so sánh t c t ng tr ng gi a các ch tiêu T ó tìm ra nguyênnhân và bi n pháp kh c ph c

+ Ph ng pháp s d ng mô hình nh giá l i trong o l ng r i ro lãi su t

ây là vi c phân tích các lu ng ti n d a trên nguyên tác giá tr k toán

nh m xác nh chênh l ch gi a lãi su t thu c t tài s n và lãi su t thanh toáncho v n huy ng sau m t th i gian nh t nh Trên c s xác nh chênh l ch

gi a tài s n và ngu n v n nh y c m v i lãi su t c a ngân hàng có th tính toán

c m c bi n ng thu nh p ròng t lãi (r i ro lãi su t) c a ngân hàng.+ Ph ng pháp d báo:

n c vào b ng lãi su t u vào, u ra c a ngân hàng Ngo i th ng C n

Th n m 2006, áp d ng ph ng pháp d báo nhu c u t ng lai: bình ph ng bé

nh t v i l ch chu n t ng i chính xác h n so v i nh ng ph ng pháp dbáo khác, chúng ta có th d báo c lãi su t trong n m 2007

Theo ph ng pháp này, chúng ta có ph ng trình h i quy:

Yd = aX + bTrong ó:

CH NG 3 KHÁI QUÁT V NGÂN HÀNG NGO I TH NG

CHI NHÁNH C N TH

TH

3.1.1 L ch s hình thành và phát tri n

Ngân hàng Ngo i th ng Vi t nam chi nhánh C n Th có ti n thân ban

u là phòng ngo i h i H u Giang, tr c thu c và có cùng tr s ban u v i ngânhàng nhà n c chi nhánh H u Giang, s 2 Ngô Gia T , Thành Ph C n Th Ngày 25/01/1989 T ng Giám c ngân hàng ngo i th ng Vi t Nam raquy t nh s 16/NH- v vi c thành l p Doanh nghi p Nhà n c ngân hàngNgo i Th ng chi nhánh C n Th , chuy n t phòng ngo i h i H u Giang i

di n pháp nhân c a ngân hàng ngo i th ng Vi t nam t i C n Th

Ngày 01/10/1989 Ngân Hàng Ngo i Th ng Vi t Nam chi nhánh C n

Th chính th c c thành l p, ch u s qu n lý tr c ti p c a ngân hàng Nhà

c chi nhánh C n Th và H i s chính ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam.Tên y : Ngân hàng Ngo i th ng Vi t nam chi nhánh C n Th Tên ti ng Anh: Bank for Foreign Trade of Viet Nam

Tên giao d ch: Vietcombank C n Th

Tr s : S 7 i l Hòa Bình, thành ph C n Th

T ng ài i n tho i: 84.071820455

Fax: 84.071820694

Sovift: BFTVVNX011

Website: http:// www.vietcombank cantho.com

Sau h n 17 n m ph n u Ngân hàng Ngo i th ng Vi t nam chi nhánh

C n Th ã không ng ng phát tri n v n lên, nâng cao uy tín, m r ng ph m vi

ho t ng trong và ngoài n c V i ch c n ng, nhi m v mình chi nhánh ã th c

hi n rõ vai trò c a m t ngân hàng ch l c, góp ph n tích c c thúc y qua trìnhphát tri n kinh t xã h i c a Thành ph

óng trên a bàn có trên 23 ngân hàng ho t ng c nh tranh quy t li t

nh ng Ngân hàng Ngo i th ng Vi t nam chi nhánh C n Th luôn t ng tr ng

m sau cao h n n m tr c và là a ch ho t ng áng tin c y i v i cácdoanh nghi p ho t ng xu t nh p kh u: nh công ty c ph n th ng nghi p

t ng h p và ch bi n l ng th c Th t N t, công ty trách nhi m h u h n h i s n

Vi t H i, công ty thép Tây ô,… V i vi c m nh d n u t c i ti n công ngh

và v n thu mua nguyên li u ch bi n xu t kh u, m r ng thanh toán, nh ó

m i n m chi nhánh mang v cho t n c hàng tr m tri u USD Ho t ng tài

tr c a chi nhánh ã giúp cho các doanh nghi p an tâm th c hi n các b c itrong quá trình kinh doanh, t o th m nh ngày càng v ng ch c trên th ng

tr ng

V i ph ng châm “nhanh chóng chính xác an toàn và k p th i i m icông ngh ” th i gian qua Ngân hàng Ngo i th ng Vi t nam chi nhánh C n Th

ã t m t s thành t u n i b t:

+ Công ngh m i ã giúp nâng cao ch t l ng n ng su t, m r ng m ng

i, d ch v thanh toán th , thanh toán chuy n ti n nhanh nh h th ng thanhtoán liên ngân hàng Swift

+ Hi n nay, chi nhánh ã ti p c n v i r t nhi u i lý nhi u n c trên

th gi i Duy trì th ng hàng u v thanh toán qu c t và kinh doanh dich vngo i h i trên a bàn thành ph và khu v c

+ N m 2001 tri n khai h th ng rút ti n t ng ATM

+ N m 2003 chi nhánh khai tr ng i lý ch ng khoán thu c công ty

ch ng khoán thu c Ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam

+ Ngày 28 tháng 4 n m 2003 chi nhánh vinh d c nhà n c t ng

th ng huy ch ng lao ng h ng III

+ N m 2005 chi nhánh ã ti p nh n và tri n khai d ch v ngân hàng bán lVCB vision 2010 theo tiêu chu n qu c t hi n i

3.1.2 M t s ho t ng ch y u c a Ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam chi nhánh C n Th

- M tài kho n b ng ng ti n Vi t Nam và ngo i t cho các cá nhân và t

ch c thu c m i thành ph n kinh t

- Th c hi n thanh toán i ngo i trên m ng Swift

- Tài tr các ho t ng liên quan n xu t nh p kh u: nh tài tr v n tronggiai o n chu n b c ng nh thanh toán hàng xu t kh u, chi t kh u b ch ng t

- Cho vay v n l u ng i v i các cá nhân kinh doanh, các doanh nghi p

v a và nh , tài tr các ho t ng s n xu t kinh doanh và u t cho các doanhnghi p thu c m i thành ph n kinh t

- Kinh doanh ngo i h i

- Th c hi n các d ch v : chuy n ti n nhanh Moneygram, phát hành vàthanh toán hai lo i th tín d ng qu c t Visacard và Mastercard

- Thu h thanh toán ngay các lo i séc do ngân hàng n c ngoài phát hành

- T v n tài chính, ti n t , mua bán ch ng khoán cho khách hàng d ihình th c t v n tr c ti p

- B o qu n hi n v t quý, gi y t có giá tr , cho thuê két s t

3.1.3 C c u t ch c và nhân s

« Tình hình nhân s :

V i t ng s cán b h n 217 ng i trong ó có h i s chính là 130 ng i,còn 87 ng i làm vi c 3 chi nhánh và m t phòng giao d ch V i m i cán b cótrình nh t nh, Ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam chi nhánh C n Th ãóng góp r t l n vào quá trình phát tri n thành ph , t ng b c c i thi n thành

Trong l nh v c kinh doanh ngo i h i, phòng ch u trách nhi m v vi c l p

k ho ch mua bán ngo i t , xác nh t giá mua bán m i ngày…

- Phòng thanh toán qu c t :

Th c hi n nghi p v liên quan n tín d ng th , thanh toán ti n hàng xu t

nh p kh u gi a các doanh nghi p Vi t Nam v i các n v n c ngoài, th c hi n

ph ng th c nh thu, y nhi m chi, chi t kh u b ch ng t cho các n v xu t

Ch u trách nhi m qu n lý toàn b các ho t ng có liên quan n t ch c,

b trí sáp x p nhân s gi a các phòng, ban cho phù h p t o u ki n cho cácphòng ch c n ng th c hi n t t nhi m v c a mình

Qu n lý ti n l ng và th c hi n n p các kho n b o hi m cho công nhânviên, gi i quy t các ch chính sách có liên quan n cán b công nhân viên

B trí s p x p tr c nh t, công tác h u c n, th c hi n vi c tu n tra canh gác

m b o an toàn cho tài s n c a chi nhánh, và khách hàng n giao d ch

Chi tr các kho n ti n Vi t Ki u n c ngoài g i v Vi t Nam thông quacác d ch v ki u h i, Moneygram, m ng thanh toán SWIFT.

Phát hành và thanh toán hai lo i th Visacard và Mastercard, m tài kho nATM, t v n mua bán ch ng khoán…

- Phòng k toán:

Th c hi n các bút toán liên quan n quá trình thanh toán nh y nhi mthu, chi, k toán các kho n thu chi trong ngày, th c hi n các bút toán chuy nkho n trong thanh toán gi a khách hàng v i chi nhánh, v i ngân hàng khác và

v i Ngân hàng Trung ng

Ki m tra vi c mua s m tài s n c a chi nhánh

Báo cáo quy t toán lên phân tích lãi l t ng k

T ng h p chi ti t, lên b ng c n i và báo cáo quy t toán h ng n m v ingân hàng trung ng

- Phòng ngân qu :

Là n i mà các kho n ti n m t, ngo i t và ph ng ti n thanh toán có giá

tr c th c hi n khi có nhu c u v ti n m t và có s xác nh n c a phòng ktoán ho c phòng kinh doanh d ch v khách hàng, khách hàng s n nh n ti n t iphòng ngân qu

- Phòng ng n v n:

Có trách nhi m theo dõi th ng xuyên, bám sát tình hình ngu n v n và s

d ng v n hàng ngày c a chi nghánh, k t h p v i phòng k toán thanh toán qu c

t , phòng tín d ng và chi nhánh c p hai d th c hi n vi c u chuy n v n, l p

i n u chuy n v n và th c hi n vay, g i và tr n m t cách k p th i, m b o

kh n ng thanh toán c ng nh t ng nhanh vòng quay c a v n

- Phòng ki m tra n i b :

Có trách nhi m, theo dõi, giám sát, ki m tra n i b c quan

ôn c, nh c nh nhân viên làm vi c úng nguyên t c

Ph i h p v i doàn thanh tra, ki m tra t su t theo yêu c u c a ngân hàngNgo i th ng Trung ng

-Phòng vi tính:

Th c hi n vi c qu n lý toàn b h th ng vi tính c a ngân hàng, m b ocho ho t ng c a ngân hàng c th c hi n m t cách thông su t thông qua h

Trà Nóc v i khu công nghi p r ng l n, có nhi u doanh nghi p ho t ng.

T khi thành l p chi nhánh ã thu hút m t s l ng l n khách hàng n giao

d ch, giúp h ti t ki m c th i gian c ng nh chi phí trong vi c thanh toán i

v i các i tác và nhà cung c p

3.1.4 ánh giá chung v k t qu ho t ng kinh doanh c a Ngân hàng qua 3 n m (2003 – 2006):

Ngân hàng th ng m i là t ch c kinh doanh trong l nh v c ti n t tín d ng

Nó c ng nh các t ch c ho t ng s n xu t kinh doanh khác luôn có m c tiêuhàng u là l i nhu n Có th nói r ng l i nhu n là y u t c th nh t nói lên k t

qu ho t ng kinh doanh c a ngân hàng gia t ng l i nhu n, ngân hàng c n

qu n lý t t các kho n m c tài s n, nh t là các kho n m c cho vay và u t , a

d ng hóa các s n ph m d ch v ngân hàng, ti t ki m chi phí, qu n lý u hành

t t Khi l i nhu n t ng ngân hàng có i u ki n trích d phòng r i ro, m r ng tín

d ng, b sung ngu n v n t có Vì v y trong th i gian qua d i s lãnh o c aban giám c và s ph n u nhi t tình c a toàn th cán b công nhân viên, Ngânhàng Ngo i Th ng C n Th ã t c nh ng k t qu áng k th y rõ h n

k t qu ho t ng kinh doanh c a ngân hàng trong th i gian qua, chúng ta cùngxem xét m t s ch tiêu sau:

i Nhu n 57.398 58.000 32.000 602 1,05 (25.398) (44,25)

(Ngu n: phòng V n Ngân hàng Ngo i th ng C n Th )

Qua b ng s li u, ta th y trong 3 n m qua ngân hàng kinh doanh u có

l i nhu n cao, c th n m 2004 thu nh p c a ngân hàng t 195.348 tri u ng,trong khi ó chi phí 142.065 tri u ng d n n l i nhu n là 53.283 tri u ng;

n n m 2005 thu nh p ngân hàng t ng lên 224.561 tri u ng nh ng chi phí

ng n 194.613 làm cho l i nhu n ch còn 29.948 tri u ng, nguyên nhân doVCB C n Th t ng chi phí d phòng r i ro t 11.174 tri u ng (2004) lên23.947 tri u ng (2005), t ng chi phí khác nh mua thi t b công ngh thông tin

l p t các máy rút ti n t ng, chi phí m r ng ho t ng t 103.152 tri u ng(2004) lên 133.069 (2005), chi phí tr lãi vay c ng t ng t 19.404 tri u ng lên

t i 23.944 (n m 2005) Do chi phí t ng lên áp ng yêu c u ho t ng trong

th i gian t i nên làm cho l i nhu n n m 2005 gi m so v i 2004 m c dù thu nh p

m 2005 cao h n n n m 2006 thu nh p VCB C n Th t c là 270.519tri u ng t ng h n v i 2 n m tr c nh ng chi phí là 241.290 c ng cao h n r tnhi u, chi phí 2004, 2005 làm cho l i nhu n ch còn 29.229 tri u ng Nguyênnhân do VCB C n Th C n Th ti p t c ho t ng m r ng nh thành l p chinhánh V nh Long và chi phí c ng khá cao, không ph i l i nhu n mà VCB C n

Th ho t ng không có hi u qu mà ngân hàng Ngo i Th ng C n Th ang

t o ti n v ng ch c cho các ho t ng n m ti p theo, nh t là trong giai o n

hi n nay xu t hi n nhi u t ch c trung gian tài chính, ngân hàng trong và ngoài

c l n l t t chi nhánh ng B ng Sông C u Long hay các v n phòng i

di n Chính u này d n n s c nh tranh gi a các ngân hàng, t ch c Cho nênVCB C n Th ra s c u t c s v t ch t nh t là công ngh thông tin x ngáng là con chim u ngành

3.2 THU N L I VÀ KHÓ KH N C A VCB C N TH

3.2.1 Thu n l i

Ngân hàng n m ngay trung tâm Thành ph C n Th , n i c xem làtrung tâm chính tr v n hóa, khoa h c c a ng B ng Sông C u Long, do ó có

i u ki n thu n l i, r ng rãi trong vi c giao l u, quan h phát tri n v nhi u m t

Nh t là trên các l nh v c nghi p v chuyên môn, d dàng trong vi c ti p thu, h c

h i nhanh nh ng thông tin khoa h c k thu t và công ngh tiên ti n trên th gi i,

c ng nh nh ng thông tin v kinh t - xã h i chính tr

Ngân hàng có nhi u kinh nghi m trong ho t ng thanh toán qu c t và cónhi u khách hàng truy n th ng

Ngân hàng ã t o c uy tín, n t ng t t i v i khách hàng

Ngân hàng luôn i u trong vi c áp d ng công ngh thông tin ngân hàng

hi n i

3.2.2 Khó kh n

Hi n t i trên a bàn có nhi u ngân hàng ho t ng v i s n ph m và d ch

v a d ng gây nên s c nh tranh gay g t

S có m t c a các công ty b o hi m, ti t ki m b u i n ã gây khó kh ntrong vi c huy ng v n c a ngân hàng

Trong c ch th tr ng tác ng ngày càng ph c t p vào quá trình ho t

ng kinh doanh, công tác ào t o cán b c n c chú tr ng t bi t h n n a

Vi t Nam gia nh p WTO v a là thu n l i v a là thách th c và khó kh n

c a ngân hàng

CH NG 4 PHÂN TÍCH R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG NGO I

TH NG CHI NHÁNH C N TH

4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG

4.1.1 Phân tích c c u ngu n v n c a ngân hàng

Ngày nay n n kinh t xã h i phát tri n m nh, kinh doanh là m t trong

nh ng m c tiêu hàng u c a m i qu c gia ti n hành kinh doanh, b t kìdoanh nghi p nào c ng c n ph i có m t l ng v n nh t nh: bao g m v n c

nh, v n l u ng và các lo i v n chuyên dùng khác V n là y u t r t quan

tr ng trong ho t ng kinh doanh c a các thành ph n kinh t , nên b t k m t t

ch c nào mu n ho t ng t t em l i k t qu kinh t cao thì i u tr c tiên là

ph i có ngu n v n d i dào Khi các thành ph n kinh t b thi u v n ho t ng, h

n ngân hàng xin vay và ngân hàng ho t ng ch y u là cung c p v n tín d ngcho các t ch c kinh t khi có nhu c u v v n Vì v y, m t ngân hàng mu n

ng v ng trên th ng tr ng thì i u ki n tr c tiên là ngu n v n c a ngânhàng ph i l n m i m b o cho ho t ng tín d ng c thu n l i, k p th i

áp ng nhu c u v n c a các thành ph n kinh t Trong quá trình ho t ng, ngânhàng ph i m r ng, nâng cao ch t l ng d ch v và a d ng hóa các hình th chuy ng thu hút l ng ti n nhàn r i trong dân c , hay các doanh nghi p phân ph i l i nh ng n i c n v n s n xu t kinh doanh Ngu n v n ho t ng

c a ngân hàng t ng tr ng v a t o u ki n thu n l i cho ngân hàng m r ng

u t tín d ng, v a áp ng nhu c u vay v n c a các thành ph n kinh t và dân

hi u rõ c c u ngu n v n c a Ngân hàng Ngo i th ng C n Th chình thành ch y u t ngu n nào, bi n ng qua các n m ra sao, chúng ta cùngxem xét b ng s li u sau:

B ng 3: C C U NGU N V N C A NGÂN HÀNG QUA BA N M

n v tính: t ng

(Ngu n: Phòng Ngu n V n ngân hàng Ngo i th ng)

Qua b ng s li u ta th y ngu n v n ho t ng c a ngân hàng t ng trong

m 2005 và gi m xu ng trong n m 2006 C th , n m 2004 t ng ngu n v n t2.920 t ng, qua n m 2005 t ng lên 2.978 t ng t ng 58 t t ng ng1,98% i u này cho th y ho t ng c a ngân hàng ngày càng phát tri n th hi nqua qui mô v n ho t ng t ng S t ng tr ng ngu n v n này xu t phát t nhu

c u v v n c a các n v kinh t trong thành ph ngày càng t ng và ngân hàngngày càng m r ng ph m vi cho vay do ó ngân hàng c n ph i kh i t ng ngu n

ó s c nh tranh gay g t c a các ngân hàng th ng m i khác trong thành ph gâykhó kh n cho công tác huy ng v n c a ngân hàng Ngo i th ng C n Th

Trong c c u ngu n v n c a ngân hàng, v n vay ngân hàng H i s chi m

mà vì trên a bàn thành ph C n Th có khá nhi u ngân hàng th ng m i ang

ho t ng, t o nên m t môi tr ng c nh tranh vô cùng gay g t Ngoài ra v n thu nh p bình quân c a ng i dân C n Th là ch a cao, i u này nh h ng n

vi c huy ng ti n g i ti t ki m t dân c

Bên c nh ngu n v n vay t ngân hàng H i s , trong c c u ngu n v n c angân hàng, v n huy ng th ng chi m t tr ng th p h n trong t ng ngu n v n

Do nhu c u c th c a ngân hàng nên ngu n v n này trong n m 2004 t 774 t

ng, chi m 26,5% t ng ngu n v n N m 2005 t 950 t ng, chi m 31,9%

t ng ngu n v n T ng 176 t so v i n m 2004 t ng ng 22,74% N m 2006

gi m còn 790 t ng, chi m 32,31% t ng ngu n v n Gi m 160 t so v i n m

2005 t ng ng 16,84% S d có s bi n ng c a ngu n v n huy ng c angân hàng nh trên là do áp l c c nh tranh c a các ngân hàng th ng m i kháctrong cùng thành ph , các ngân hàng liên t c huy ng v i nhi u hình th c u

ãi, u ãi lãi su t, u ãi v t ch t, t ó làm phân tán ngu n v n huy ng c angân hàng, i u này làm cho ngu n v n huy ng c a ngân hàng t ng gi m quacác n m

Có th th y v n huy ng t i ngân hàng Ngo i th ng trong th i gian qua

ng tr ng t ng i n nh, m c dù n m 2006 có gi m so v i n m 2005

nh ng v n t ng h n so v i n m 2004 t c k t qu này là do trong th i gianqua ngân hàng luôn quan tâm và có nh ng nh h ng úng n trong công táchuy ng v n, v a duy trì c khách hàng c , v a m r ng khách hàng m i gia t ng l ng v n huy ng vì ây là ngu n v n t o ra s ch ng cho ngânhàng trong vi c u t cho vay v n

Các kho n m c v n khác c a ngân hàng ch chi m t tr ng nh trong t ngngu n v n c a ngân hàng Các kho n m c này c dùng áp ng nhu c uthanh kho n và cho vay c a ngân hàng.

Khái quát v tình hình huy ng v n c a ngân hàng:

Huy ng v n là v n quan tr ng trong vi c t o v n cho vay và pháttri n, ng th i nó c ng là v n c b n quy t nh cho ho t ng kinhdoanh ti n t tín d ng c a m i ngân hàng th ng m i

Th c hi n vai trò là trung gian tài chính, ngân hàng s i vay cho vay vàcung c p các d ch v tài chính ti n t cho n n kinh t Vì th , ho t ng huy ng

v n c a ngân hàng không ch có ý ngh a i v i b n thân ngân hàng mà còn có ýngh a i v i toàn xã h i Thông qua ho t ng huy ng v n s t o ngu n v n

ph c v cho ho t ng u t và cho vay i v i n n kinh t c a ngân hàng,

ng th i áp ng yêu c u cho ng i dân g i ti n và vay v n t i ch thu n l i,

B ng 4: TÌNH HÌNH HUY NG V N TRONG 3 M

n v tính: T ng

(Ngu n: Phòng v n ngân hàng Ngo i th ng)

T i chi nhánh, t ng ngu n v n huy ng có s t ng gi m qua 3 n m N m

2005 t ng 22,74% so v i n m 2004, n n m 2006 thì gi m 16,84% so v i n m

2005 Trong c c u ngu n v n huy ng c ng có s bi n ng lên xu ng, unày nh h ng n chi phí tr lãi ti n g i và ít nhi u nh h ng n c c u chovay c a ngân hàng M c dù v y, so v i n m 2004 ngu n v n huy ng c a ngânhàng qua 3 n m có xu h ng t ng tr ng t c u này là do trong th igian qua ngân hàng ã th ng xuyên qu ng bá công tác huy ng v n, a d nghóa nghi p v huy ng v n theo s ch o c a Ngân hàng Ngo i th ng Vi tNam, i m i phong cách ph c v l ch s , t o s tho i mái cho khách hàng ngiao d ch, x lý nhanh chóng, chính xác ch ng t trên máy tính c ng nh trong

2004 2005 2006 SO SÁNH

2005/2004

SO SÁNH 2006/2005

ki m m nên ã t o c uy tín i v i khách hàng, khách hàng ngày càng nh n

c nhi u ti n ích mà ngân hàng cung c p nên l ng khách hàng n giao d chngày càng nhi u Vì v y v n huy ng c a ngân hàng t ng m nh trong n m 2005

và t ng nh trong n m 2006

4.1.2 Phân tích s bi n ng c a ngu n v n nh y c m v i lãi su t

Trong công tác qu n lý ngu n v n c a ngân hàng vi c òi h i ph i cân nh ccác r i ro ph c ng nh kho n chênh l ch gi a chi phí vay v n (ch y u là lãi

su t vay c a các ngân hàng khác) và m c l i nhu n có th thu c khi u tvào tín d ng và ch ng khoán M c tiêu chính c a ph ng th c qu n lý này là

b o m thanh kho n c a ngân hàng, b o m v n cho nhu c u tín d ng h p

l và duy trì lãi su t c b n ròng và doanh l i

Ngu n v n nh y c m v i lãi su t là các kho n n mà trong ó chi phí lãi

su t s thay i trong th i gian nh t nh khi lãi su t thay i Trong c c ungu n v n c a ngân hàng thì các kho n ngu n v n nh y c m v i lãi su t ch y u

là các kho n ti n g i ng n h n, gi y t có giá ng n h n và ti n g i ti t ki m cánhân, v n vay Ngân hàng H i s Sau ây là bi u th hi n s bi n ng c acác kho n m c ngu n v n nh y c m v i lãi su t:

NGU N V N NH Y C M V I LÃI SU T

Bi u trên th hi n s t ng gi m qua các n m c a ngu n v n nh y c m

v i lãi su t u này c th hi n rõ h n b ng phân tích c c u ngu n v n

nh y c m v i lãi su t c a ngân hàng

B NG 5: TÌNH HÌNH NGU N V N NH Y C M LÃI SU T QUA

3 N M 2004 - 2006

n v tính: T ng

M 2004

M 2005

M 2006

SO SÁNH 2005/2004

SO SÁNH 2006/2005 KHO N M C

(Ngu n: Báo cáo t ng k t ho t ng kinh doanh n m 2004, 2005, 2006)

T i chi nhánh, t ng ngu n v n bi n ng lãi su t có s t ng gi m qua 3

m N m 2005 t ng 1,07% so v i n m 2004, n n m 2006 thì gi m 18,23% so

v i n m 2005 Và trong danh m c ngu n v n nh y c m lãi su t này c ng có s

bi n ng lên xu ng, u này nh h ng n chi phí tr lãi ti n g i và ít nhi u

nh h ng n c c u cho vay c a ngân hàng, do ó c n ph i n m rõ s bi n

ng trong c c u ngu n v n nh y c m lãi su t c a ngân hàng thông qua vi c ivào phân tích t ng lo i ti n g i

- Ti n g i c a các t ch c tín d ng: n m 2005 chi m 0,8% trong t ng

ngu n v n nh y c m lãi su t, t ng tuy t i 8 t ng, t l t ng 61,54% so v i

m 2004; s gia t ng ngu n v n này là do các ngân hàng ang trong quá trình

ng v n, nhu c u thanh toán bù tr và giao d ch a ph ng trên a bàn ngàycàng t ng n n m 2006 c ng v y, ngu n v n huy ng này l i ti p t c t ng, s

ti n t ng thêm là 23 t ng t ng ng v i t l 109,52% so v i n m 2005

i 12 tháng và ti n g i không k h n c a các doanh nghi p hay còn g i là ti n

g i thanh toán ây là lo i ti n g i mà khi g i vào, khách hàng có th rút ra b t

k lúc nào mà không c n ph i báo tr c cho ngân hàng và ngân hàng thì cónhi m v là ph i th a mãn yêu c u ó c a khách hàng

Lo i ti n g i này không nh m m c ích lãi su t mà nh m thanh toán, chitrong kinh doanh Khách hàng g i ti n là các doanh nghi p, các n v kinhdoanh, do yêu c u kinh doanh m b o thanh toán nên các doanh nghi p

th ng ch n các hình th c không k h n M c dù i v i ti n g i không k h n,

ng i g i ti n có th g i vào và rút ra b t c lúc nào, song gi a vi c g i ti n vào

và rút ra có s chênh l ch v th i gian và s l ng nên trên các tài kho n nàyluôn có s d , ngân hàng có th huy ng s d ó làm ngu n v n tín d ng cho vay Lo i ti n g i này c ng c xem là nh y c m v i lãi su t vì khi lãi su t

th tr ng thay i, các t ch c kinh t có th rút ti n chuy n sang lo i ti n

g i có lãi su t cao h n

m 2005, ti n g i c a các t ch c kinh t chi m 22,02% trong t ng ngu n

v n nh y c m lãi su t, t ng 171 t ng t c u này là do tình hình kinhdoanh c a các doanh nghi p n m 2005 thu l i nhu n cao, c bi t là các doanhnghi p xu t kh u, nhu c u g i ti n thanh toán và sinh l i c a các t ch c kinh

t trên a bàn ngày càng t ng lên n n m 2006 ngu n v n này gi m 220 t

ng, t l gi m 37,86% so v i n m 2005 N m 2005, lo i ti n g i này t ng lên

và chi m t tr ng l n trong t ng ngu n v n huy ng c a chi nhánh ó là do shoàn thi n d ch v c a chi nhánh c ng nh trong t ch c th c hi n, do chi nhánh

m r ng m ng l i thanh toán áp ng k p th i cho vi c chi tr ti n hàng, thu n

ti n cho vi c thanh toán không dùng ti n m t nên ã thu hút c nhi u doanhnghi p m tài kho n thanh toán t i ngân hàng mình Nguyên nhân d n n n m

2006, lo i ti n g i này gi m so v i n m 2005 là do chính sách lãi su t huy ng

c a chi nhánh ch u s c ép c nh tr nh gay g t v i các ngân hàng khác trên cùng

a bàn M t khác, bên c nh vi c áp d ng òn b y lãi su t huy ng, m t s ngânhàng còn cho phép ng i g i ti n rút tr c h n và áp d ng vi c tr lãi theo k

h n g i th c t (lãi su t b c thang), c ng nh th ng xuyên m các t huy ng

có th ng

3

- Ti n g i ti t ki m: có 2 lo i là ti n g i ti t ki m có k h n d i 12 tháng

và ti t ki m không k h n M c ích c a lo i ti n g i này c a công chúng là

nh m sinh l i t ti n nhàn r i c a mình ây là lo i ti n g i chi m t tr ng

ng i cao trong t ng ngu n v n huy ng C th , n m 2004 chi m 7,05%,

m 2005 chi m 6,67%, n m 2006 chi m 10,25% Nhìn chung lo i ti n g i này

gi m 8 t ng vào n m 2005, t ng ng v i t l là 4,35% Nguyên nhân ti n

g i ti t ki m gi m là vì m c ích sinh l i nên ng i dân chú ý n lãi su t M c

dù ã áp d ng m c lãi su t cao nh ng v n khó kh n trong vi c c nh tranh v i cácngân hàng trên a bàn C th :

m 2006, kho n m c ti n g i ti t ki m cá nhân t ng 45 t ng, t l t ng25,56% so v i n m 2005 Ti n g i ti t ki m t ng là do chi nhánh ã a ra nhi uhình th c huy ng v n a d ng, nh ng chính sách lãi su t u ãi, bên c nh óchi nhánh luôn theo dõi sát di n bi n tình hình huy ng v n cùng v i lãi su thuy ng v n trên a bàn nh m u ch nh lãi su t huy ng phù h p ng th iluôn chú tr ng nâng cao ch t l ng các d ch v cung c p, do v y thu hút ngàycàng nhi u ti n g i ti t ki m và thanh toán c a các t ng l p dân c trên a bàn.

V n huy ng t các t ch c kinh t và dân c qua các n m có t ng có

gi m, tuy t ng nh ng t ng ch m ó là do trong quá trình chuy n ng c a n nkinh t theo xu h ng h i nh p, ng i dân ngày càng có nhi u s ch ng vàlinh ho t, l a ch n các kênh khác nhau u t v n c a mình ch không ph i h u

nh là g i ti n vào ngân hàng l y lãi nh các n m tr c

Vi c cho r ng tài kho n ti n g i giao d ch (không k h n) thu c ngu n v n

nh y c m lãi su t là do: khi lãi su t t ng, thì nh ng ng i g i ti n s rút ti n ttài kho n ti n g i giao d ch (vì lãi su t th p), u này s d n n là ngân hàng

ph i huy ng v n có k h n b sung v i m c lãi su t cao h n, và b ph n

v n huy ng b sung này tr thành ngu n v n nh y c m v i lãi su t Tình hìnhnày th ng x y ra khi lãi su t c a m t công c huy ng v n nào ó t ng Trongmôi tr ng lãi su t cao, chi phí c h i duy trì tài kho n giao d ch là l n h n so

v i môi tr ng có lãi su t th p

- V n vay ngân hàng H i s c ng c xem là ngu n v n nh y c m v ilãi su t, b i vì khi lãi su t th tr ng thay i, thì tùy theo tình hình kinh t xã h i

mà Ngân hàng Nhà n c có nh ng chính sách tài khóa và ti n t khác nhau Khi

ó Ngân hàng Nhà n c s thay i lãi su t chi t kh u, lãi su t u vào i v icác ngân hàng th ng m i Ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam c ng b chi ph i

b i các chính sách này Vì th khi ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam cho các chinhánh c a mình vay thì kho n vay này c ng s ph thu c và bi n ng theo m cthay i c a lãi su t th tr ng i v i ngân hàng Ngo i th ng C n Th , kho n

m c này chi m t tr ng l n nh t trong t ng ngu n v n nh y c m lãi su t n m

2004 chi m t tr ng 76,28% t ng ngu n v n nh y c m lãi su t, n m 2005 là69,1% gi m 8,44% so v i n m 2004; n m 2006 là 68,9% gi m 18,48% so v i

m 2005 Kho n m c này gi m xu ng là do d ch cúm gia c m, bão l n, tình

hình kinh t , chính tr xã h i th gi i trong hai n m v a qua có nhi u b t n, s

bi n ng c a giá d u, th tr ng b t ng s n tr m l ng, bên c nh ó th tr ng

ch ng khoán Vi t Nam nóng b ng, và vi c tách hai chi nhánh B c Liêu và TràNóc thành chi nhánh c p I, nên v n u chuy n t ngân hàng Ngo i th ng Vi tNam xu ng chi nhánh ngân hàng Ngo i th ng C n Th s t gi m i so v i n m2004

4.1.3 Khái quát c c u tài s n c a ngân hàng

Phân tích tình hình tài s n là ánh giá s bi n ng các b ph n c u thành

t ng s v n c a ngân hàng nh m m c ích xem xét tính ch t h p lý c a vi c s

d ng v n c a ngân hàng Vi c phân b v n cho t ng lo i tài s n c a ngân hàng

nh m th y c kh n ng s d ng v n c a ngân hàng nh d tr ti n m t, u t

ch ng khoán, cho vay và các tài s n có khác Xem xét vi c phân b gi a các lo i

v n trong các giai o n c a quá trình ho t ng kinh doanh có h p lý hay không

M 2005

M 2006

SO SÁNH 05/04

SO SÁNH 06/05

Ta th y t ng tài s n c a chi nhánh t ng trong n m 2005 nh ng n n m

2006 l i gi m xu ng, m c dù t l gi m không áng k

Tài s n sinh l i là nh ng kho n s d ng v n mang l i thu nh p cho ngânhàng nh cho vay khách hàng, u t vào ch ng khoán ho c các kho n ph ithu… C th kho n m c này n m 2005 là 2.716 t ng, chi m 91,2% trong t ngtài s n, t ng 1% so v i n m 2004 (trong ó cho vay chi m n 91,03% t ng tài

s n) N m 2006, thì gi m xu ng t ng ng v i t l là 15,82% so v i n m 2005

ây là kho n m c chi m t tr ng cao nh t trong t ng tài s n, chính nó ã làm

nh h ng n tài s n sinh l i qua các n m

Tài s n không sinh l i bao g m ti n m t t i qu , ti n g i t i ngân hàng Nhà

c và mua s m tài s n c nh… N m 2005, kho n tài s n này chi m 8,62%trong t ng tài s n, t ng 31 t ng t ng ng 13,73% so v i n m 2004 Nguyênnhân ch y u là do ngân hàng u t nhi u trang thi t b ph c v ho t ng và

t ng b c xây d ng nên m t ngân hàng hi n i N m 2006, kho n tài s n khôngsinh l i c a ngân hàng gi m 104 t ng, v i t l 40,5% so v i n m 2005.Nguyên nhân là do ngân hàng tách chi nhánh c p II Sóc Tr ng, và th c hi n m t

s chính sách và ch tr ng c a nhà n c trong vi c u hành chính sách ti n t

qu c gia hi u rõ nguyên nhân s bi n ng c a các kho n m c tài s n vàngu n v n tác ng nh th nào n r i ro lãi su t c a ngân hàng, ta i sâu vào

t ng kho n m c có nh ng thay i nh sau

4.1.4 Phân tích tình hình bi n ng c a tài s n nh y c m v i lãi su t

S nh y c m lãi su t ch s so sánh gi a s nh y c m c a lu ng ti n tthu c tài s n (tài s n nh y c m lãi su t) và lu ng ti n t thu c ngu n v n (ngu n

v n nh y c m lãi su t) K h n c a s nh y c m này th ng c xác nh v i

k h n 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng… Các kho n u t càng ng n h n càng nh y

c m v i lãi su t, có ngh a là khi lãi su t thay i thì thu nh p t các kho n u tnày s thay i.

Tài s n nh y c m lãi su t là các lo i tài s n mà trong ó thu nh p v lãi su t

s thay i trong m t kho ng th i gian nh t nh khi lãi su t thay i Qu n lý tài

s n nh y c m lãi su t c a ngân hàng là vi c chuy n hoá ngu n v n tín d ngthành ti n m t và tài s n sinh l i, t c là vi c phân chia v n gi a ti n m t, tín

d ng, u t , ch ng khoán và các tài s n khác

B ng 8: TÀI S N NH Y C M V I LÃI SUÂT QUA 3 N M 2004 – 2006

(Ngu n: Phòng V n ngân hàng Ngo i th ng C n Th )

Trong b ng cân i k toán c a ngân hàng thì kho n m c u t vào ch ngkhoán ng n h n và cho vay ng n h n là hai kho n m c có nh y c m v i lãi

su t cao Hai kho n m c này s là nhân t quan tr ng m t ngân hàng có thánh giá và qu n tr r i ro lãi su t c a mình khi lãi su t bi n i

4.1.4.1 Cho vay ng n h n

Cho vay ng n h n là lo i cho vay có th i h n n 12 tháng và c s

d ng bù p s thi u h t v n l u ng c a các doanh nghi p và các nhu c uchi tiêu ng n h n c a cá nhân Thông th ng nh ng kho n tín d ng này s ctái u t trong n m ti p theo, vì v y chúng thu c lo i tài s n nh y c m v i lãi

su t Bên c nh ó, u t vào ch ng khoán là nh ng kho n u t sinh l i c angân hàng nh ng m c l i nhu n và r i ro khác nhau So v i vi c mua trái phi uChính ph thì nghi p v tín d ng có r i ro l n h n và l i nhu n vì th t

ch tr ng ph n u t ng tr ng tín d ng g n li n v i ch t ng tín d ng, m

r ng tín d ng sang l nh v c th ng m i và chú tr ng u t cho thành ph n kinh

t cá th , nh ng do vi c xu t kh u thu h i s n g p nhi u khó kh n d n n nhu

c u v tín d ng c a các doanh nghi p có gi m sút so v i n m tr c Bên c nh ó,ngân hàng c ng g p nh ng y u t b t l i nh : th i ti t, d ch b nh, giá c , nh t là

d ch cúm gia c m ã làm nh h ng ph n nào n thu nh p c a ng i dân N m

2006, cho vay ng n h n c a ngân hàng chi m 82,9% trong t ng tài s n, gi m 317

t ng t ng ng 13,52% so v i n m 2005 Nguyên nhân c a s bi n ngtrên là do chia tách Chi nhánh Sóc Tr ng và Trà Nóc thành chi nhánh c p I tr cthu c Ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam nên d n tín d ng t i chi nhánh C n

Th b gi m xu ng Xu th h i nh p kinh t và tài chính v i th gi i di n ra ngày

m t m nh m , các Ngân hàng th ng m i Vi t Nam ngày m t phát tri n và là

nh ng i th c nh tranh l n i v i ngân hàng Ngo i th ng C n Th trong

l nh v c cho vay và các d ch v khác Qua b ng chi ti t v tình hình tín d ng

ng n h n c a ngân hàng d i ây s cho chúng ta th y c toàn c nh tình hình

ho t ng c a ngân hàng

Qua b ng s li u trên, chúng ta th y r ng ngân hàng Ngo i th ng C n Th

th c s m nh v cho vay ng n h n Mà nhân t chính, chi m t tr ng l n trongdanh m c tín d ng ng n h n c a ngân hàng là cho vay công nghi p ch bi n vàcho vay th ng nghi p, dùng cá nhân N m 2005 kho n m c này chi mkho ng 87,83% tín d ng ng n h n N m 2006 kho n m c này chi m 88,83%trong t ng danh m c tín d ng ng n h n c a ngân hàng T tr ng c a hai nhân tnày chi m t tr ng l n là do ho t ng tín d ng c a ngân hàng ng b ngSông C u Long ã góp ph n huy ng v n áp ng yêu c u u t m r ng s n

xu t kinh doanh c a khu v c kinh t t nhân, qua ó thúc y ho t ng ngânhàng phù h p v i c ch kinh t th tr ng và h i nh p kinh t qu c t Th c ttrong nh ng n m qua, doanh s cho vay, thu n và d n i v i kinh t t nhân

ng lên và ngày càng chi m t tr ng áng k trong t ng c c u u t c a ngânhàng trong vùng

B ng 9: DOANH S CHO VAY NG N H N THEO THÀNH PH N KINH T

vt: tri u ng

So sánh 2005/2004

So sánh 2006/2005

N m

Ch tiêu

- H KD liên quan n tài s n và d ch v t v n 8.209 8.532 2.190 323 3,93 (6.342) (74,33)