SÀN VÀNG STANDARD BULLION TẠI HONGKONG
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM KHOA TÀI CHÍNH NHÀ NƯỚC ĐỀ TÀI: SÀN VÀNG STANDARD BULLION TẠI HONGKONG Giảng viên: ThS. Phạm Khánh Duy Danh sách nhóm 4 (K34) 1. Võ Ánh Nguyệt Hà – TCNN 4 2. Nguyễn Thị Ngân – TCNN 4 3. Nguyễn Hoàng Phú – TCNN 4 4. Hoàng Thị Quang – TCNN 4 5. Bế Thị Sâm – TCNN 4 6. Lâm Thị Thúy – TCNN 4 7. Lê Thị Bích Thủy – TCNN 5 8. Trần Thị Lệ Thúy – TCNN 5 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 MỤC LỤC MỤC LỤC 2 1.LỊCH SỬ HÌNH THÀNH .3 2.CƠ CẤU TỔ CHỨC 3 3.HÀNG HÓA – GOLD .5 Trao đổi tiền tệ 5 Đầu tư 6 Nữ trang .6 Y tế .7 Thực phẩm và đồ uống 8 Công nghiệp .8 Điện tử .9 4.QUY CHẾ GIAO DỊCH .9 Cách thức giao dịch 10 Các loại lệnh khi giao dịch 10 Một số lưu ý khi thực hiện giao dịch .10 5.PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN 11 6.CÁCH NIÊM YẾT .11 Đơn vị đo lường .11 Hàm lượng vàng .12 Cách niêm yết 12 7.BÀI HỌC KINH NGHIỆM .13 Kinh nghiệm quốc tế 13 Nhìn về Việt Nam .14 Đề xuất mô hình sàn vàng VN 15 8.NGUỒN THAM KHẢO 17 TRANG 2 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 1. LỊCH SỬ HÌNH THÀNH Tập đoàn Standard Bullion được thành lập vào những năm đầu của thập niên 80, chuyên cung cấp các dịch vụ môi giới tài chính cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Standard Bullion chính thức gia nhập tổ chức CGSE ( Chinese Gold and Silver Exchange Society) vào năm 1988. Kể từ đó, Standard Bullion hoạt động như thành viên của tổ chức này thông qua việc cung cấp dịch vụ môi giới kinh doanh vàng bạc trên toàn cầu. Tháng 6/2009, được sự chấp thuận của tổ chức CGSE , Standard Bullion đã thành lập trụ sở tại Hồng Kông và trở thành thành viên thứ 103 của tổ chức này. Standard Bullion chịu sự kiểm soát chính của CGSE tại Hồng Kông, việc giao dịch hàng hóa chịu sự giám sát của NFA (National Future Association) của Mỹ và các khế ước tranh chấp được quản lý bởi FSA ( Financial Service Agency) của Nhật Bản. Ở mỗi quốc gia thì hoạt động của Standard Bullion được quản lý, giám sát chặt chẽ bởi các nhà điều hành có kinh nghiệm. Trong bối cảnh công nghệ thông tin phát triển mạnh mẽ ở thế kỷ 21, Standard Bullion không ngừng tập hợp, hệ thống hóa thông tin thị trường; phát triển các loại hình dịch vụ, trụ sở văn phòng trên toàn thế giới nhằm cung cấp cho khách hàng các tiện ích tốt nhất. 2. CƠ CẤU TỔ CHỨC TRANG 3 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 TRANG 4 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 3. HÀNG HÓA – GOLD Vàng là tên nguyên tố hoá học có kí hiệu Au (L. aurum) và số nguyên tử 79 trong bảng tuần hoàn. Là kim loại chuyển tiếp (hoá trị 3 và 1) mềm, dễ uốn, dễ dát mỏng, màu vàng và chiếu sáng. Vàng thường tạo hợp kim với các kim loại khác để làm cho nó cứng thêm. Vàng không phản ứng với hầu hết các hoá chất nhưng lại chịu tác dụng của nước cường toan (aqua regia) để tạo thành axít cloroauric cũng như chịu tác động của dung dịch xyanua của các kim loại kiềm. Vàng có tính dẫn nhiệt và điện tốt, không bị tác động bởi không khí. Kim loại này có ở dạng quặng hoặc hạt trong đá và trong các mỏ bồi tích và là một trong số kim loại đúc tiền. Vàng được dùng làm một tiêu chuẩn tiền tệ ở nhiều nước và cũng được sử dụng trong các ngành trang sức, nha khoa và điện tử. Mã tiền tệ ISO của nó là XAU. Vàng được sử dụng rộng rãi trong các lĩnh vực sau: Trao đổi tiền tệ Vàng đã được sử dụng rộng rãi trên khắp thế giới như một phương tiện chuyển đổi tiền tệ: phát hành và công nhận các đồng xu vàng, thông qua các công cụ tiền giấy có thể quy đổi thành vàng bằng cách lập ra bản vị vàng theo đó tổng giá trị tiền được phát hành được đại diện bởi một lượng vàng dự trữ. Tuy nhiên, số lượng vàng trên thế giới là hữu hạn và việc sản xuất không gia tăng so với nền kinh tế thế giới. Ngày nay, sản lượng khai thác vàng đang sụt giảm. Với sự tăng trưởng mạnh của các nền kinh tế trong thế kỷ 20 cùng sự gia tăng trao đổi quốc tế, dự trữ vàng thế giới và thị trường của nó đã trở thành một nhánh nhỏ của toàn bộ các thị trường, các tỷ lệ trao đổi tiền tệ cố định với vàng đã trở nên không thể duy trì. Ở đầu Thế chiến thứ nhất, các quốc gia tham gia chiến tranh đã chuyển sang một bản vị vàng nhỏ, gây lạm phát cho đồng tiền tệ của mình để có tiền phục vụ chiến tranh. Sau Thế chiến thứ hai, vàng bị thay thế bởi một hệ thống tiền tệ có thể chuyển đổi theo hệ thống Bretton Woods. Bản vị vàng và tính chuyển đổi trực tiếp của các đồng tiền sang vàng đã bị các chính phủ trên thế giới huỷ bỏ, bị thay thế bằng TRANG 5 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 tiền giấy. Thuỵ Sĩ là quốc gia cuối cùng gắn đồng tiền của mình với vàng; vàng hỗ trợ 40% giá trị của tiền cho tới khi Thuỵ Sĩ gia nhập Quỹ Tiền tệ Quốc tế năm 1999. Vàng nguyên chất quá mềm để có thể được sử dụng như tiền tệ hàng ngày và nó thường được làm cứng thêm bằng cách thêm đồng, bạc hay các loại kim loại cơ sở khác. Hàm lượng vàng trong hợp kim được xác định bằng cara (k). Vàng nguyên chất được định danh là 24k. Các đồng xu vàng được đưa vào lưu thông từ năm 1526 tới thập niên 1930 đều là hợp chất vàng tiêu chuẩn 22k được gọi là vàng hoàng gia, vì độ cứng. Đầu tư Nhiều người sở hữu vàng và giữ chúng dưới hình thức các thỏi nén hay thanh như một công cụ chống lại lạm phát hay những đợt khủng hoảng kinh tế. Tuy nhiên, một số nhà kinh tế không tin việc giữ vàng là một công cụ chống lạm phát hay mất giá tiền tệ. Các thỏi vàng hiện đại cho mục đích đầu tư hay cất trữ không yêu cầu các tính chất cơ khí tốt; chúng thường là vàng nguyên chất 24k: American Gold Eagle, Gold Sovereign của Anh, Krugerrand của Nam Phi tiếp tục được đúc theo chất lượng 22k theo truyền thống. Đồng xu Canadian Gold Maple Leaf phát hành đặc biệt có chứa lượng vàng nguyên chất cao nhất so với bất kỳ thỏi vàng nào, ở mức 99.999% hay 0.99999, trong khi đồng xu Canadian Gold Maple Leaf phát hành phổ thông có độ nguyên chất 99.99%. Nhiều đồng xu vàng nguyên chất 99.99% khác cũng có trên thị trường như: Australian Gold Kangaroos lần đầu tiên được đúc năm 1986 như Australian Gold Nugget, năm 2006 United States Mint bắt đầu sản xuất đồng xu vàng American Buffalo với độ nguyên chất 99.99%. Nữ trang Vì tính mềm của vàng nguyên chất (24k), nó thường được pha trộn với các kim loại căn bản khác để sử dụng trong công nghiệp nữ trang, làm biến đổi tính mềm, điểm nóng chảy, màu sắc và các đặc tính khác. Các hợp kim với độ cara thấp: 22k, 18k, 14k, 10k có chứa nhiều đồng, nickel, bạc hay palladium hơn trong hỗn TRANG 6 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 hợp. Đồng là kim loại cơ sở thường được dùng nhất, khiến vàng có màu đỏ hơn. Nickel là chất độc, độ giải phóng của nó bị luật pháp quản lý ở châu Âu. Vàng 18k chứa 25% đồng đã xuất hiện ở đồ trang sức thời cổ đại, đồ trang sức Nga và có kiểu đúc đồng riêng biệt, dù không phải là đa số, tạo ra vàng hồng. Hợp kim vàng-đồng 14k có màu sắc gần giống một số hợp kim đồng, và cả hai đều có thể được dùng để chế tạo các biểu trưng cho cảnh sát và các ngành khác. Vàng xanh có thể được chế tạo bởi một hợp kim với sắt và vàng tía có thể làm bằng một hợp kim với nhôm, dù hiếm khi được thực hiện trừ khi trong trường hợp đồ trang sức đặc biệt. Vàng xanh giòn hơn và vì thế khó chế tác hơn trong ngành trang sức. Hội tam điểm Nhật Mokume-gane đã lợi dụng sự tương phản màu sắc giữa màu sắc các hợp kim vàng khi dát mỏng để tạo ra các hiệu ứng kiểu thớ gỗ. Y tế Thời Trung Cổ, vàng thường được xem là chất có lợi cho sức khoẻ với niềm tin rằng một thứ hiếm và đẹp phải là thứ tốt cho sức khoẻ. Một số loại muối thực sự có tính chất chống viêm và đang được sử dụng trong y tế để điều trị chứng viêm khớp và các loại bệnh tương tự khác. Tuy nhiên, chỉ các muối và đồng vị của vàng mới có giá trị y tế, khi là nguyên tố (kim loại) vàng trơ với mọi hoá chất nó gặp trong cơ thể. Ở thời hiện đại, tiêm vàng đã được chứng minh là giúp làm giảm đau và sưng do thấp khớp và lao. Các hợp kim vàng đã được sử dụng trong việc phục hồi nha khoa, đặc biệt là răng, như thân răng và cầu răng vĩnh viễn. Tính dễ uốn của các hợp kim vàng tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo bề mặt kết nối răng và có được các kết quả nói chung tốt hơn các loại khác làm bằng sứ. Việc sử dụng thân răng vàng với các răng có số lượng nhiều như răng cửa đã được ưa chuộng ở một số nền văn hoá nhưng lại không được khuyến khích ở các nền văn hoá khác. Sự pha chế vàng keo (chất lỏng gồm các phân tử nano vàng) trong nước có màu rất đỏ, có thể được thực hiện với việc kiểm soát kích cỡ các phân tử lên tới một vài phần chục nghìn nanomét bằng cách giảm vàng chloride với các TRANG 7 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 ion citrate hay ascorbate. Vàng keo được sử dụng trong nghiên cứu y khoa, sinh học và khoa học vật liệu. Vàng keo cũng là hình thức vàng được sử dụng như sơn vàng trong ngành gốm sứ trước khi nung. Đồng vị vàng-198, (bán rã 2.7 ngày) được dùng trong một số phương pháp điều trị ung thư và để điều trị một số loại bệnh. Thực phẩm và đồ uống Vàng có thể được sử dụng trong thực phẩm và có số E 175. Vàng lá, bông hay bụi được dùng trên và trong một số thực phẩm cho người sành ăn, đáng chú ý nhất là các đồ bánh kẹo và đồ uống như thành phần trang trí. Vàng lá đã được giới quý tộc thời châu Âu Trung Cổ sử dụng như một thứ đồ trang trí cho thực phẩm và đồ uống. Goldwasser (nước vàng) là một đồ uống thảo mộc truyền thống được sản xuất tại Gdańsk, Ba Lan và Schwabach, Đức có chứa những bông vàng lá. Cũng có một số loại cocktail đắt giá (~$1000) có chứa bông vàng lá. Tuy nhiên, bởi vàng kim loại trơ với mọi chất hoá học trong cơ thể, nó không mang lại hương vị cũng không có hiệu quả dinh dưỡng nào và không làm thay đổi gì cho cơ thể. Công nghiệp Vàng có thể được chế tạo thành sợi chỉ và được dùng trong thêu thùa. Vàng tạo màu đỏ sâu khi được dùng làm tác nhân màu trong ngành thuỷ tinh. Vàng được dùng như lớp phản xạ trên một số đĩa CD công nghệ cao. Trong chụp ảnh, các chất liệu màu bằng vàng được dùng để chuyển đổi màu của các điểm trắng và đen trên giấy ảnh thành màu xám và xanh, hay để tăng sự ổn định của chúng. Kodak đã công bố các công thức cho nhiều kiểu tông màu từ vàng, sử dụng vàng như chloride. Bởi vàng là một chất phản xạ tốt với bức xạ điện từ như hồng ngoại và ánh sáng nhìn thấy được cũng như các sóng radio, nó được dùng làm lớp phủ bảo vệ cho nhiều vệ tinh nhân tạo, trong các tấm bảo vệ nhiệt hồng ngoại, mũ của các nhà du hành vũ trụ và trên các máy bay chiến tranh điện tử như EA-6B Prowler. Vàng có thể được sản xuất TRANG 8 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 mỏng tới mức nó dường như trong suốt. Nó được dùng trong một số cửa sổ buồng lái máy bay để làm tan băng hay chống đóng băng bằng cách cho một dòng điện chạy qua đó. Nhiệt tạo ra bởi kháng trở của vàng đủ để khiến băng không thể hình thành. Ô tô có thể sử dụng vàng để tản nhiệt. McLaren sử dụng vàng lá trong khoang động cơ model F1 của mình. Điện tử Vàng có tính dẫn điện rất cao và đã được dùng làm dây dẫn điện trong một số thiết bị tiêu thụ nhiều điện năng. Ví dụ: các dây dẫn điện bằng vàng đã được sử dụng trong một số thực nghiệm nguyên tử thuộc Dự án Manhattan, nhưng những dây dẫn bạc dòng lớn cũng được sử dụng trong các nam châm tách đồng vị calutron của dự án này. Vàng được dùng làm thiết bị nối của các dây dẫn điện đắt đỏ, như audio, video và cáp USB. 4. QUY CHẾ GIAO DỊCH Giao dịch tại Standard Bullion có thể thực hiện thông qua hai cách: Internet hoặc điện thoại. Đây là sàn giao dịch chạy trên nền Java, là công nghệ ra đời sau công nghệ MT4, do đó tính bảo mật cao hơn và khả năng vào lệnh lúc thị trường biến động mạnh dễ dàng hơn nhiều. Các nhà đầu tư có thể demo bằng cách tài phần mềm qua: http://www.standardbullion.com/en/aboutus/DemoAccountReg.aspx + Phần 1: Tải và cài đặt Java. + Phần 2: Vào mục http://ud.iexchange.bz/iExchange/WebUser/Default.aspx? Code=02 để đăng kí tài khoản demo để truy cập phần mềm (trong đó có 2 phần có dấu sao đỏ là phần khai thông tin bắt buộc: phần 1 - khai tên, phần 2 - đăng kí email bất kì, cũng chính là tên truy cập ví dụ abc@yahoo.com, rồi kích vào ô chọn đầu tiên, website sẽ hiện ra tên truy cập là abc@yahoo.com và pass truy cập vào phần mềm, chú ý là pass này không thể copy mà phải đánh trực tiếp bằng bàn phím). TRANG 9 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 Cách thức giao dịch Đặt lệnh Điện thoại đến Nhân viên quản lý tài khoản trong suốt khoản thời gian giao dịch. Đặt lệnh qua hệ thống giao dịch trực tuyến trong suốt khoản thời gian giao dịch. Lệnh trong ngày Lệnh trong ngày có hiệu lực cho đến giờ đóng của của ngày giao dịch hiện tại. Trừ khi thời gian đặt lệnh được xác định rõ, tất cả các lệnh khác đều được coi là lệnh đặt trong ngày. Ngày hiệu lực Phần mềm giao dịch của chúng tôi cung cấp hệ thống hiện đại đối với điểm vào thị trường, thực hiện lệnh vào thị trường và lệnh dừng/ hạn chế. Bạn có thể lựa chọn về thời hạn hiệu lực của các lệnh chẳng hạn như Lệnh Tốt cho đến thứ Sáu hoặc Chủ nhất. Các lệnh hết hiệu lực mà chưa được thanh toán sẽ bị loại bỏ tự động trên hệ thống và kết quả thay đổi sẽ được thể hiện trên chứng từ. Bạn có thể thay đổi thời gian hiệu lực mà không làm ảnh hưởng đến việc xóa bỏ hay thêm vào. Các loại lệnh khi giao dịch Lệnh hạn chế: là lệnh đặt cho một giá cụ thể và chỉ được thực hiện xong ở giá đó hoặc giá tốt hơn. Lệnh dừng lỗ: là loại lệnh mà ở đó một vị thế mở được tự động thanh toán ở giá thị trường nếu loại tiền tệ (giá chào bán/ chào mua) đạt được mức giá cụ thể. Thường được sử dụng để hạn chế nguy cơ lỗ nếu thị trường biến động ngược với vị thế nhà đầu tư. Lệnh dừng lãi: là lệnh mà vị thế mở bị thanh lý ở giá thị trường nếu tiền tệ (giá chào bán/chào mua) đạt một mức giá cụ thể. Thường được sử dụng để giảm thiểu thua lỗ nếu thị trường đi ngược lại vị thế của nhà đầu tư. Lệnh hủy: dành cho hai lệnh, khi mà một trong hai lệnh được thực thi thì lệnh kia sẽ tự động bị hủy. Một số lưu ý khi thực hiện giao dịch + Quy mô giao dịch vàng là bội số của 100 ounce; 100 tael. + Giao dịch ký quỹ: Ký quỹ ban đầu cho kim loại quý là bắt buộc. + Giờ giao dịch: 24 giờ TRANG 10 [...]... ý mô hình sàn vàng ở Việt Nam, www.tin247.com Vàng, www.wikipedia.org www.standardbullion.com.hk www.infoplease.com www.sjc.com.vn 1 ood Đến thứ Sáu Đơn đặt hàng sẽ chỉ có hiệu lực vào ngày nó được đặt (GTF) Một số biểu mẫu giấy tờ giao dịch tại sàn Standard Bullion ở Hồng Kông TRANG 17 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 THÔNG BÁO VỀ TÀI KHOẢN GIẤY CHỨNG NHẬN STANDARD BULLION GIA... lượng vàng và tiền tệ phổ biến tại Trung Quốc, Hồng Kông và các quốc gia Nam Á 1 tael = 4/3 ounce = 37.7994g Ounce là hệ thống đo lường trọng lượng vàng được áp dụng tại hầu hết các quốc gia trên thế giới 1 troy ounce (ozt) = 480 grains = 31.103476g 1 ounce = 1 troy ounce = 0.83 lượng 1 lượng = 1.20556 ounce = 37.50g TRANG 11 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 Hàm lượng vàng. .. 12 Thanh toán quốc tế Nhóm 4 Khối lượng quy ước Hong Kong Gold 100 Tael Loco London Gold* 100 Troy Ounce Loco London Silver* 5,000 Troy Ounce Nguồn: www.standardbullion.com.hk *Loco London Gold / Silver là thị trường giao dịch vàng, bạc khá sôi nổi Sự giao dịch được thực hiện thông qua điện thoại, internet giữa hai nhà giao dịch 7 BÀI HỌC KINH NGHIỆM Đang có tranh luận . HỌC KINH TẾ TPHCM KHOA TÀI CHÍNH NHÀ NƯỚC ĐỀ TÀI: SÀN VÀNG STANDARD BULLION TẠI HONGKONG Giảng viên: ThS. Phạm Khánh Duy Danh sách nhóm. Ths Lê Văn Hinh, Gợi ý mô hình sàn vàng ở Việt Nam, www.tin247.com. Vàng, www.wikipedia.org. www.standardbullion.com.hk. www.infoplease.com.