Bài tập môn thanh toán quốc tế có lời giải

Công ty quyết định mua có kỳ hạn 3 tháng số JPY này bằng HKD... Để tránh rủi ro về TGHĐ, Công ty quyết định bán có kỳ hạn số ngoại tệ này cho Ngân hàng... 3-1-21 Kanenokuma Hakata – Ku F

BÀI TẬP

BÀI 1

Hãy xác định phương pháp yết giá của các cặp tỷ giá sau: (đánh dấu X vào ô được chọn)

Thị trường Tỷ giá Trực tiếp Gián tiếp

Tokyo USD/JPY x

BÀI 2

Hãy hoàn thành các ô trống trong bảng sau:

Tỷ giá Mua Bán

EUR/USD 1.2016 1.2020 USD/JPY 102.76 103.54 GBP/USD 1.6724 1.6735 USD/CHF 1.5220 1.5227 AUD/USD 0.6784 0.6798

EUR/JPY= EUR/USD x

USD/JPY

123.47 = 1.2016 x 102.76 124.46 =1.2020 x 103.54

GBP/EUR 1.3913 1.3927 EUR/CHF 1.8288 1.8303 EUR/AUD 1.7676 1.7718 GBP/JPY 171.86 173.27 CHF/JPY 67.4853 68.0289 AUD/JPY 69.7124 70.3865 GBP/CHF 2.5454 2.5482 GBP/AUD 2.4601 2.4668

BÀI 3

Hãy hoàn thành các ô trống trong bảng sau:

Tỷ giá Bid Ask

EUR/USD 1.2016 1.2020 USD/JPY 102.76 103.54 GBP/USD 1.6724 1.6735 USD/CHF 1.5220 1.5227 AUD/USD 0.6784 0.6798

Lãi suất (%/năm) Bid Offer

EUR 4 4.5 USD 4 5 JPY 6 7 GBP 4 4.75 CHF 5 6 AUD 5 6.25

Tỷ giá kỳ hạn 60 ngày Bid Ask

EUR/USD 1.2006 1.2040

USD/JPY 102.93 104.06 GBP/USD 1.6705 1.6764 USD/CHF 1.5220 1.5278 AUD/USD 0.6758 0.6798

BÀI 4

Dựa vào kết quả ở bài 3, hãy cho biết số ngoại tệ Công ty A cần giao dịch sau 60 ngày trong

trường hợp:

1 Bán 100 000 EUR lấy USD

NH mua EUR, bán USD

Số USD = 100 000 x 1.2006 = 120 060

2 Mua 150 000 GBP bằng USD

NH bán GBP, mua USD

Số USD = 150 000 x 1.6764 =

3 Bán 120 000 USD lấy JPY

NH mua USD, bán JPY

Số JPY = 120 000 x 102.93 =

BÀI 5

Một nhà xuất khẩu thu về 90.000 GBP nhưng lại phải thanh toán 50.000 HKD và 70.000

JPY Tính số GBP còn lại sau khi thanh toán, biết tỷ giá trên thị trường được niêm yết

như sau:

GBP / USD = 1.6297 / 05 USD / HKD = 5.3225 / 35 USD / JPY = 110.40 / 50

Số GBP dùng để mua 50000 HKD

=> NH mua GBP, bán HKD cho Cty

Tỷ giá mua GBP/HKD = 1.6297 x 5.3225 = 8.6741

1GBP = 8.6741 HKD

? GBP = 50 000 HKD

Số GBP = 50000/8.6741 = 5764.29 GBP

Số GBP dùng để mua 70.000 JPY

Tỷ giá mua GBP/JPY = 1.6297 x 110.40 = 179.92

Số GBP = 70.000/ 179.92 = 389.06 GBP

Số GBP còn lại:

90000 – (5764.29 + 389.06) = 83846.65 GBP

BÀI 6

Công ty A thu tiền hàng xuất khẩu là 5.000.000 đô la Hồng Kông đồng thời phải thanh toán tiền

hàng nhập khẩu 1.000.000 Yên Nhật, số tiền còn lại công ty chia làm 2 phần như sau: 30%

chuyển thành CAD, còn lại bao nhiêu đổi sang EUR

Hãy tính số CAD và EUR công ty có được, biết tỷ giá trên thị trường được công bố như sau:

USD/JPY = 102.20 / 106.40 USD/HKD = 7.7860 / 90 USD/CAD = 1.3296 / 05 USD/EUR = 1.0295 / 07

Số HKD dùng để mua 1000.000 JPY

Bid HKD/JPY = 102.20 / 7.7890 = 13.1210

Số HKD: 1.000.000 / 13.1210= 76,213.70 HKD

Số HKD còn lại: 5.000.000 – 76,213.70 = 4,923,786.30 HKD

Số HKD dùng để mua CAD = 4,923,786.30 x 30% = 1,477,135.89 HKD

Số HKD dùng để mua EUR = 4,923,786.30 x 70% = 3,446,650.41 HKD

Số CAD thu được:

Ask CAD/HKD = 7.7890 / 1.3296 = 5.8582

Số CAD = 1,477,135.89 / 5.8582 = 252,148.42 CAD

Số EUR thu được

Ask EUR/HKD = 7.7890 /1.0295 = 7.5658

Số EUR = 3,446,650.41 / 7.5658 = 455,556.64 EUR

BÀI 7

Công ty Tobimex cần thanh toán 3.000.000 JPY hàng nhập khẩu của Nhật vào 90 ngày sau nhưng số dư ngoại tệ của họ là HKD Công ty quyết định mua có kỳ hạn 3 tháng số JPY này bằng HKD Cho biết tỷ giá giao dịch hiện nay là:

JPY/VND = 118.72 / 122.91

HKD/VND = 1781 / 1831

Lãi suất các đồng tiền như sau:

JPY: 7% - 7.5% năm

HKD: 6% - 6.5% năm

Hỏi công ty phải chi bao nhiêu HKD để thanh toán tiền hàng nhập khẩu?

NH mua kỳ hạn HKD, bán JPY

Rs Bid HKD/JPY = 1781/ 122.91 = 14.4903

Rf Bid HKD/JPY = 14.4903 + 14.4903(7%-6.5%)x90/360 = 14.5084

Số HKD Công ty phải chi: 3.000.000/ 14.5084 = 206,776.76 HKD

BÀI 8

Vào 90 ngày sau Công ty A thu tiền hàng xuất khẩu là 5.000.000 đôla Hồng Kông đồng thời phải thanh toán tiền hàng nhập khẩu 1,000,000.00 Yên Nhật, số tiền còn lại Công ty chia làm hai phần như sau: 30% chuyển thành CAD, còn lại bao nhiêu đổi sang EUR

Hãy tính số CAD và EUR công ty có được, biết tỷ giá được công bố như sau:

USD/JPY = 102.20 / 106.40 USD/HKD = 7.7860 / 90 USD/CAD = 1.3296 / 05 USD/EUR = 0.9298 / 07 Lãi suất các đồng tiền: JPY: 7% - 7.5% năm

HKD: 6% - 6.5% năm

CAD: 6% - 7%

EUR: 6.5% - 8%

Số HKD dùng để mua 1000.000 JPY

Rs Bid HKD/JPY = 102.20 / 7.7890 = 13.1211

Rf Bid HKD/JPY = 13.1211 + 13.1211 (7% - 6.5%) x 90/360 = 13.1375

Số HKD: 1.000.000 / 13.1375 = 76,117.98 HKD

Số HKD còn lại: 5.000.000 – 76,117.98 = 4,923,882.02 HKD

Số HKD dùng để mua CAD = 4,923,882.02 x 30% = 1,477,164.61 HKD

Số HKD dùng để mua EUR = 4,923,882.02 x 70% = 3,446,717.41 HKD

Số CAD thu được:

Rs Ask CAD/HKD = 7.7890 / 1.3296 = 5.8582

Rf Ask CAD/HKD = 5.8582 + 5.8582 (6.5% - 6%) x 90/360 = 5.8655

Số CAD = 1,477,164.61 / 5.8655= 251,839.50 CAD

Số EUR thu được

Rs Ask EUR/HKD = 7.7890 /0.9298 = 8.3771

Rf Ask EUR/HKD = 8.3771 + 8.3771 (6.5% - 6.5%) x 90/360 = 8.3771

Số EUR = 3,446,717.41 / 8.3771 = 411,445.18 EUR

BÀI 9

Ngày 08/03/2004 tỷ giá trên thị trường:

USD / VND = 15 725 / 15 735 USD / HKD = 7.2215 / 7.2220 Theo hợp đồng mua bán ngoại thương, ngày 08/06/2004 Công ty ABC sẽ thu về 20000 HKD

Để tránh rủi ro về TGHĐ, Công ty quyết định bán có kỳ hạn số ngoại tệ này cho Ngân hàng Tính số VND Công ty thu về ngày 08/06/2004, biết lãi suất trên thị trường:

Rs Bid HKD/VND = 15 725 / 7.2220 = 2,177.37

Rf Bid HKD/VND = 2,177.37 + 2,177.37 (7% - 7%) = 2,177.37

Số VND Cty thu được: 20 000 x 2,177.37 = 43,547,400.00 VND

BÀI 10

Vào 90 ngày sau Công ty XNK A sẽ thu về 100 000 GBP từ hàng xuất khẩu nhưng đồng thời phải thanh toán các khoản sau:

- Trả tiền hàng nhập khẩu: 30 000 CHF

- Ứng trước tiền cho người bán 40 000 USD

- Số GBP còn lại Công ty dùng 60% để mua USD, còn lại chuyển sang VND

Cho biết:

Tỷ giá giao ngay trên thị trường:

USD/JPY = 125.86 / 127.12 USD/EUR = 0.9125 / 37

GBP/CHF = 2.6294 / 02 GBP/JPY = 180.12 / 182.26

JPY/VND = 123.57 / 125.34

Lãi suất thị trường: (%/ năm)

EUR: 5.0 – 5.5 GBP: 4.5 – 5.5

JPY: 7.0 – 8.0 CHF: 6.0 – 6.5

USD: 5.0 – 6.0 VND: 7.0 – 9.0

Hãy tính:

1/ Tỷ giá kỳ hạn 90 ngày của:

EUR/JPY GBP/CHF GBP/USD GBP/VND

2/ Số USD và VND Công ty nhận được vào 90 ngày sau

Lãi suất của GBP quy về 360 ngày: 4.5 x 360/365 – 5.5 x 360/365 = 4.44 – 5.42

Rs Bid EUR/JPY = 125.86/0.9137 = 137.75

Rs Ask EUR/JPY = 127.12/0.9125 = 139.31

Rf Bid EUR/JPY = 137.75 + 137.75 (7.0% – 5.5%) * 90/360 = 138.27

Rf Ask EUR/JPY = 139.31 + 139.31 (8% - 5%) * 90/360 = 140.35

Rf Bid GBP/CHF = 2.6294 + 2.6294 (6% - 5.42%)* 90/360 = 2.6332

Cách 2: Rf Bid GBP/CHF = 2.6294 + 2.6294 (6%/360 - 5.5%/365)* 90 = 2.6332

Rf Ask GBP/CHF = 2.6302 + 2.6302 (6.5%/360 – 4.5%/365) * 90 = 2.6437

Rs Bid GBP/USD = 180.12/127.12 = 1.4169

Rs Ask GBP/USD = 182.26/ 125.86 = 1.4481

Rf Bid GBP/USD = 1.4169 + 1.4169 (5%/360 – 5.5%/365) * 90 = 1.4154

Rf Ask GBP/USD =1.4481 + 1.4481 (6%/360 – 4.5%/365) * 90 = 1.4538

Rs Bid GBP/VND = 180.12 * 123.57 = 22,257

Rs Ask GBP/VND = 182.26* 125.34 = 22,844

Rf Bid GBP/VND = 22,257 + 22,257(7%/360 - 5.5%/365) * 90 = 22,345

Rf Ask GBP/VND = 22,844 + 22,844 (9%/360 - 4.5%/365) * 90 = 23,104

Số GBP công ty dùng để mua 30,000 CHF => dùng Rf Bid GBP/CHF = 2.6332 1GBP = 2.6332 CHF

?GBP = 30,000 CHF

Số GBP = 30,000/2.6332 = 11,392.98 GBP

Số GBP công ty dùng để mua 40,000 USD => dùng Rf Bid GBP/USD = 1.4154 1GBP = 1.4154 USD

?GBP = 40,000 USD

Số GBP = 40,000/1.4154 = 28,260.56 GBP

Số GBP còn lại: 100,000 – (11,392.98 + 28,260.56) = 60,346.46 GBP

Số GBP dùng để mua USD: 60,346.46 * 60% = 36,207.88 GBP

Số GBP dùng để mua VND: 60,346.46 * 40% = 24, 138.58 GBP

Số USD Công ty nhận được: (dùng Rf Bid GBP/USD = 1.4154)

36,207.88 * 1.4154 = 51,248.63 USD

Số VND Công ty nhận được: (dùng Rf Bid GBP/VND = 22,345)

24, 138.58 * 22,345 = 539,376,570 VND

BÀI 11

Thị trường có các thông tin sau:

Tỷ giá giao ngay trên thị trường:

USD/JPY = 129,86 / 135,12 USD/EUR = 0,9125 / 37

CHF/JPY = 82,16 / 84,72 GBP/JPY = 180,12 / 182,26

JPY/VND = 123,57 / 125,34

Lãi suất thị trường: (%/ năm)

EUR: 5,0 – 5,5 GBP: 4,5 – 5,5

JPY: 7,0 – 8,0 CHF: 6,0 – 6,5

USD: 5,0 – 6,0 VND: 7,0 – 9,0

Vào 90 ngày sau Công ty XNK A sẽ thu về 100 000 USD từ hàng xuất khẩu nhưng đồng thời phải thanh toán các khoản sau:

- Trả tiền hàng nhập khẩu: 30 000 CHF

- Ứng trước tiền cho người bán 40 000 EUR

- Cty dùng USD mua kỳ hạn các loại ngoại tệ trên, số USD còn lại Công ty dùng 50% để mua GBP, còn lại chuyển sang VND

Biết tất cả các giao dịch trên thực hiện với ngân hàng A Hãy tính số GBP và VND công ty thu về khi đến hạn

Số USD dùng để mua CHF

Rs Bid USD/CHF = 129,86 / 84,72 = 1.5328

Rf Bid USD/CHF = 1.5328 + 1.5328 (6,0% - 6,0%) x 90/360 = 1.5328

1 USD 90 ngày sau = 1.5328 CHF

? USD = 30 000 CHF

Số USD = 30000 / 1.5328 = 19,572.03

Số USD dùng để mua EUR

Rs Bid USD/EUR = 0,9125

Rf Bid USD/EUR = 0,9125 + 0,9125 (5,0% - 6,0%) x 90/360 = 0.9102

Số USD = 40000 / 0.9102 = 43,946.39

Số USD còn lại:

100,000 – (19,572.03 + 43,946.39) = 36,481.58 USD

Số GBP thu được:

Rs Ask GBP/USD = 182,26 / 129,86 = 1.4035

Rf Ask GBP/USD = 1.4035 + 1.4035 (6,0%/360 - 4,5%/365) x 90 = 1.4090

1 GBP 90 ngày sau = 1.4090 USD

? GBP = (36,481.58 x 50%)USD

Số GBP = 36,481.58 x 50% / 1.4090 = 12,945.90 GBP

Số VND thu được:

Rs Bid USD/VND = 129.86 x 123.57 = 16,047

Rf Bid USD/VND = 16,047 + 16,047 (7,0% - 6,0%) x 90/360 = 16,087

Số VND = 36,481.58 x 50% x 16,087 = 293,434,923 VND

BÀI 12

Giả sử không có chi phí giao dịch, với 1 000 000 USD, nhà kinh doanh sẽ kinh doanh như thế nào để thu được lợi nhuận cao nhất qua 3 thị trường sau:

Zurich: USD/CHF = 1.3276/85

New York: GBP/USD = 1.4492/07

London: GBP/CHF = 1.9194/08

Cách 1: Zurich -> London -> New York

Số CHF thu được tại Zurich: 1000000 x 1.3276 = 1,327,600 CHF

Số GBP thu được tại London: 1,327,600 : 1.9208 = 691,170.35 GBP

Số USD thu được tại Newyork: 691,170.35 x 1.4492 = 1,001,644.07 USD > 1,000,000 $

Cách 2: New York -> London -> Zurich

Đã giải tại lớp Bài này có thể giải theo cách sau:

Tỷ giá “ẢO” Bid USD/CHF tại New York và London: = 1.9194/1.4507 = 1.3231< 1.3276 Chọn kinh doanh qua Zurich trước

Số USD thu được: 1000000 x 1.3276 : 1.9208 x 1.4492 = 1 001 644.06 USD

=> Nếu kinh doanh sẽ lãi 1 644.06 USD

BÀI 13

Vào thời điểm t, trên thị trường tỷ giá được công bố như sau:

Tại thị trường Newyork : : USD/EUR = 0.9298 / 10

Paris : EUR/JPY = 140.15 / 142.25 Tokyo : USD/JPY = 106.03 / 108.07

Với 1 000 000 USD, Anh (Chị) có nên kinh doanh bằng nghiệp vụ Arbitrage không?

Cách 1: Newyork => Paris => Tokyo

1,000,000 * 0.9298 * 140.15 : 108.07 = 1,205,806.14 USD

Lời 205,806.14 USD

Cách 2: Tokyo => Paris => Newyork

1,000,000 * 106.03 : 142.25 : 0.9310 = 800,620.68 USD

Không kinh doanh vì lỗ

Kết luận: Chọn kinh doanh theo cách 1

Tỷ giá “ẢO” Bid USD/EUR tại Paris và Tokyo : 106.03/ 142.25 = 0.7454 < 0.9298

Chọn kinh doanh qua Newyork trước

Số USD thu được: 1000000 x 0.9298 x 140.15 : 108.07 = 1 205 806.14 USD

=> Nếu kinh doanh sẽ lãi 205 806.14 USD

BÀI 14

Có thông tin trên các thị trường tại thời điểm G như sau:

Paris: EUR/JPY = 127.25/96

Zurich: EUR/CHF = 1.3785/95

Singapore: EUR/SGD = 1.3992/09

Tokyo: CHF/JPY = 94.12/27

SGD/JPY = 83.15/26

Với 1 000 000 EUR trong tay, giả sử không có chi phí giao dịch, hãy kinh doanh qua 3 thị trường sao cho có lợi nhất

EUR => JPY => CHF => EUR

1,000,000 x 127.25 : 94.27 : 1.3795 =

EUR => JPY => SGD => EUR

1,000,000 x 127.25 : 83.26 : 1.4009 =

EUR => CHF => JPY => EUR

1,000,000 x 1.3785 x 94.12 : 127.96 =

EUR => SGD => JPY => EUR

1,000,000 x 1.3992 x 83.15 : 127.96 =

BÀI 15

Hãy lập một hối phiếu dựa trên việc thực hiện đúng các nội dung được trích từ hợp đồng số XK756/03 ngày 07/07/07, ngày giao hàng 18/08/07, hoá đơn số EX786/03 ngày 17/08/07

Buyer: Hoou Co., Ltd

3-1-21 Kanenokuma Hakata – Ku Fukuoka Japan

At bank: DKBLJPJT

DAI-ICHI KANGYO BANK, Ltd., The TOKYO

Seller: Taek wang Vina Ind Co., Ltd

26-27 Bienhoa Ind Zone 2 Bienhoa City, Dongnai Province Vietnam

At bank: Bank for foreign Trade of Vietnam

27 Ben Chuong Duong, Dist 1 Hochiminh City, Vietnam Amount: USD 756,737.64

Documents required:

- Draft at: 30 days from B/L date

- Clean on board Bill of Lading

- Invoiced in …

…

BÀI 16

Trích một số điều khoản từ L/C số 2099LA413

From: Asia Commercial Bank HCM City Vietnam

To: Sumimoto Bank Ltd

The Singapore branch, Singapore

Date of issue: January 15, 2001

Date and place of Expiry: May 28, 2001 in Singapore

Applicant: Trade Services Import Export Company

469 Le Hong Phong Str., Dist 10 Hochiminh City, Vietnam

Beneficiary: Itochu Asia Pte Ltd

9 raffles Quay hex 41-01 Republic Plaza Singapore 048619

No: EX786/03 BILL OF EXCHANGE

For:USD 756,737.64 Bienhoa City , 18 Aug 2007

At 30 days from B/L date sight of this First Bill of Exchange (Second of the same tenor and

date being unpaid) Pay to the order of Bank for foreign Trade of Vietnam

27 Ben Chuong Duong, Dist 1 Hochiminh City, Vietnam The sum of United States Dollars seven hundred fifty six thousand, seven hundred thirty seven and cents sixty four

To: Hoou Co., Ltd

3-1-21 Kanenokuma

Hakata – Ku Fukuoka

Japan

Taek wang Vina Ind Co., Ltd 26-27 Bienhoa Ind Zone 2 Bienhoa City, Dongnai Province Vietnam

Currency code, amount : USD 25,008 Drafts at: 60 days after sight

Partial shipments: not allowed Latest date of shipment: March 30, 2001 Hãy lập hối phiếu biết hố đơn bên bán lập số AQ 1365/VN, ngày lập hố đơn: 15/03/2001, ngày giao hàng 16/03/2001 Ngân hàng thơng báo là ngân hàng phục vụ nhà xuất khẩu

BÀI 17

Trích một số điều khoản từ L/C số ILCO/0088/00

Received from: Standar Chartered Bank

London 1 Aldermanbury Square London EC2V7SB UK To: Bank for Foreign Trade of Vietnam

Hochiminh City Branch

Date of Issue: 01 01 23

Date and place of Expiry: 01 03 30 in Vietnam

Aplicant: NMB-HELLER TRADE FINANCE LTD

24 BENNETTS HILL

BIRMINGHAM

B2 5QP

No: AQ 1365/VN BILL OF EXCHANGE

For: USD 25,008.00 Singapore , 16 Mar 2001

At 60 days after sight of this First Bill of Exchange (Second of the same tenor and date being unpaid) Pay to the order of … Sumimoto Bank Ltd

The Singapore branch, Singapore

The sum of United States Dollars twenty five thousand and eight only

Value received as per our invoice(s) No: AQ 1365/VN Dated ………15 Mar 2001

Drawn under:…… Asia Commercial Bank HCM City Vietnam

Confirmed / Irrevocable / Without recourse L/C No: ……2099LA413………

Dated/ Wired: ……… January 15, 2001……

To: … Asia Commercial Bank HCM City Vietnam

Itochu Asia Pte Ltd

9 raffles Quay hex 41-01 Republic Plaza Singapore048619

Benificiary: BAROTEX EXPORT IMPORT COMPANY

15 Ben Chuong Duong

Ho Chi Minh City, Vietnam

Currency code, Amount: USD 15,307.60

………

Drafts at: at sight

Drawee: SCB LGB 2L

Standar Chartered Bank

London 1 Aldermanbury

Square London EC2V7SB UK

Partial shipments: not allowed

…

Latest date of shipment: 01 03 15

Documents required:

…

Hãy lập 1 Hối phiếu biết: Ngày giao hàng 01/03/01

Hóa đơn bên bán lập số AA/976 ngày 28/02/01

Ngân hàng thông báo là ngân hàng phục vụ nhà xuất khẩu (NH Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh TP.HCM)