Nguồn tài liệu trong quá trình học mình tự đánh máy lại và giải chi tiết bài tập, lý thuyết theo UCP,Incoterm. Tài liệu post lên chủ yếu về nghiệp vụ thanh toán quốc tế Acbit, dạng bài rất đa dạng,các bạn có thể tham khảo.1.♣ NH yết giá : USDJPY = 109,0719Xđ tỷ giá : + KH cần mua JPY + NH cần mua JPY + NH bán JPYBài làmKH cần mua JPY : 1USD = 109,07 JPYNH cần mua JPY : 1USD = 109,19 JPYNH bán JPY : 1 USD = 109,07 JPY2.♣ Cho tỷ giáUSDVND = 2082090GBPUSD = 1,463050USDJPY = 108,1535Yc : Xđ tỷ giá NH mua bán GBP lấy VND Xđ tỷ giá NH mua bán JPY lấy VNDBài làm+ GBPVND = GBPUSD . USDVND = 1,4630.208201,4650.20890 = 3046030604+ JPYVND = . USDVND = . 20820 . 20890 = 192,16193,16
Trang 1prettyboy.quangdai0893@gmail.com
1.♣ NH yết giá : USD/JPY = 109,07/19
Xđ tỷ giá : + KH cần mua JPY
+ NH cần mua JPY
+ NH bán JPY
Bài làm
KH cần mua JPY : 1USD = 109,07 JPY
NH cần mua JPY : 1USD = 109,19 JPY
NH bán JPY : 1 USD = 109,07 JPY
2.♣ Cho tỷ giá
USD/VND = 20820/90
GBP/USD = 1,4630/50
USD/JPY = 108,15/35
Y/c : Xđ tỷ giá NH mua bán GBP lấy VND
Xđ tỷ giá NH mua bán JPY lấy VND
Bài làm + GBP/VND = GBP/USD USD/VND = 1,4630.20820/1,4650.20890 = 30460/30604
+ JPY/VND =
USD/VND = 20820/ 20890 = 192,16/193,16
3.♣ Cho các dữ liệu sau :
- Tỷ giá giao ngay USD/VND = 20890/10
- Lãi suất USD 3 tháng 2% - 4,5%
- Lãi suất VND 3 tháng 5% - 9%
- Y/c: Tính mức swap và tỷ giá kỳ hạn 3 tháng USD/VND
Bài làm
Mức swap mua = ( )
=
( )
=26
Mức swap bán = ( )
= ( )
= 364
WB < WO => FUSD/VND (3 tháng ) = 20890+26 / 20910+364 = 20916/21274
4.♣ Công ty XNK A ký 1 hợp đồng kỳ hạn 6 tháng bán 500 000 USD cho NH B tại tỷ giá kỳ hạn USD/VND = 21000 Hôm nay hợp đồng đến hạn, nhưng do NN khách quan 30 ngày sau công ty mới nhận đc khoản tiền này từ nhà NK Y/c:
a) Hợp đồng này đc công ty ký với NH ngày nào ?
b) Công ty sẽ xử lý tình huống này ntn? Biết : + SUSD/VND = 20890/10
+ Lãi suất 1 tháng USD là 2% - 3,5%
+ Lãi suất 1 tháng VND là 5% - 8%
Bài làm a) Hnay 17/07/2014 => Hơp đồng đc c.ty ký với NH 17/01/2014
b) C.ty sẽ xử lý như sau :
+ Mua giao ngay 500.000 USD, phải thanh toán số VND :500000.20910 = 10,455 tỷ VND
+ Bán 500.000 USD cho NH B thu đc số VND : 500000.21000 = 10,5 tỷ VND
Trang 2+ Ký hợp đồng kỳ hạn bán 500.000 USD 1 tháng
Tỷ giá kỳ hạn mua 1 tháng FB = SB.
= 20890
= 20916
5.♣ Xđ trạng thái ngoại tệ cuối ngày của 1 chi nhánh NHTM A với các số liệu sau: - Số dư TK mua bán kinh doanh ngoại tệ đầu ngày là 260.000 USD - Tổng số ngoại tệ mua giao ngay trong ngày là 320.000 USD - Tống số ngoại tệ bán giao ngay trong ngày là 270.000 USD - Đến hạn thanh toán của hợp đồng bán kỳ hạn đã ký 1 tháng trước 130.000 USD - Hợp đồng mua kỳ hạn 3 tháng trước đến hạn thanh toán 215.000 USD - NH ký hợp đồng bán 100.000 USD kỳ hạn 3 tháng cho c.ty X - NH ký hợp đồng mua ngoại tệ kỳ hạn 4 tháng với c.ty Z trị giá 450.000 USD Bài làm Số dư ngoại tệ cuối ngày của NHTM A : 260+320 – 270 – 130 + 215 = 395 nghìn USD 6.♣ Có thông tin về thị trg hiện hành như sau: - Tỷ giá giao ngay USD/EUR = 0,8955/65 - Lãi suất USD 1 tháng: 3,25% - 3,5% - Lãi suất EUR 1 tháng: 1,7% - 1,75% Y/c: Nếu NH muốn kiếm đc 20 điểm trên tỷ giá mua và bán kỳ hạn thì phải yết giá kỳ hạn 1 tháng ntn? Bài làm Tỷ giá kỳ hạn mua 1 tháng FB = SB.
= 0,8955
= 0,8942 Tỷ giá kỳ hạn bán 1 tháng FO = SO.
= 0,8965 = 0,8954
7.♣ Có các thông tin trên các thị trg hối đoái quốc tế tại thời điểm G như sau:
Paris: EUR/JPY = 123,25/50 Zurich: EUR/CHF = 1,3550/60 Singapore: EUR/SGD = 1,3850/55 Tokyo: CHF/JPY = 89,15/30 SGD/JPY = 81,80/90 Y/c: Thực hiện nghiệp vụ Acbit bằng số vốn 100tr EUR trên các thị trg hối đoái để thu đc lợi nhuận lớn nhất
Bài làm Xét tỷ giá ảo EUR/JPY trên các thị trg:
- Paris: EUR/JPY = 123,25/50
- Zurich + Tokyo : EUR/JPY = EUR/CHF.CHF/JPY = 120,80/121,10
- Singapore + Tokyo: EUR/JPY = EUR/SGD.SGD/JPY = 113,29/47
Để thu đc LNMAX thì phải mua EUR tại nơi rẻ nhất(mất ít nhất số ngoại tệ khác để đổi lấy 1EUR), bán EUR tại nơi đắt nhất (bán 1EUR thu đc nhiều nhất số ngoại tệ khác)
=> Bán EUR tại Paris, mua EUR tại Singapore
Trang 3prettyboy.quangdai0893@gmail.com
Các bước: EUR JPY SGD EUR
=> LNMAX = 100.106 123,25 : 81,90 : 1,3855 = 108,616673.106
8.♣ Có các thông tin trên các thị trg hối đoái quốc tế tại thời điểm G như sau:
New York : USD/JPY = 118,40/50 Zurich: USD/CHF = 1,2580/90 Frankfurt: EUR/USD = 1,1910/25 Tokyo: CHF/JPY = 92,15/30
EUR/JPY = 128,80/90 Y/c: Thực hiện nghiệp vụ Acbit bằng số vốn 100tr USD trên các thị trg để thu đc LNMAX ?
Bài làm Xét tỷ giá ảo USD/JPY tại:
New York: USD/JPY = 118,40/50
Zurich + Tokyo : USD/JPY = USD/CHF.CHF/JPY = 115,92/116,21
Frankfurt + Tokyo : USD/JPY =
EUR/JPY = 108,01/23
=> Bán USD tại NewYork, mua USD tại Frankfurt
Các bước: USD JPY EUR USD
Paris Tokyo Singapore
NewYork Tokyo Frankfurt
London Thụy Sỹ NewYork
Trang 4b) Xét tỷ giá ảo CHF/USD tại:
Thụy Sỹ : CHF/USD = 0,7584/87
London+NewYork : CHF/USD =
= 0,7547/73 => Bán CHF tại Thụy Sỹ, mua CHF tại London Các bước : CHF USD GBP CHF => LNMAX = 106: 1,3185 : 1,4475 1,9115 = 1,0015568 106 CHF 10.♣ Công ty ABC có các hợp đồng nhập khẩu trị giá 120.000 USD thanh toán theo điều kiện trả chậm 2 tháng và hợp đồng xuất khẩu trị giá 192.000 USD thanh toán theo điều kiện trả chậm 84 ngày Để hạn chế rủi ro, c.ty đã ký hợp đồng mua 120.000 USD kỳ hạn 2 tháng, đồng thời bán 192.000 USD kỳ hạn 84 ngày cho NH Y/c: a) Xđ tỷ giá kỳ hạn? b) Số đối khoản VND c.ty phải chi ra và thu về khi thực hiện các giao dịch trên? Biết tỷ giá giao ngay của NH : USD/VND = 20230/46 Lãi suất USD 2 tháng : 3,7% - 4,7%/năm - 3 tháng : 4,1% - 5,1%/năm Lãi suất VND 2 tháng : 6% - 7,6%/năm - 3 tháng: 7,08% - 9,2%/năm Bài làm Mức swap mua(2 tháng ) = ( )
=
( )
= 43
Mức swap bán(2 tháng ) = ( )
= ( ) = 131
Mức swap mua( 3 tháng ) = ( )
= 99
Mức swap bán( 3 tháng) = ( )
256
Mức swap mua 84 ngày = WB (2 tháng) + * ( ) ( )+
= 88
Mức swap bán 84 ngày = WO (2 tháng) + * ( ) ( )+
=> FUSD/VND(2 tháng ) = 20273/20377
FUSD/VND(84 ngày ) = 20318/20477
Mua 120.000USD kỳ hạn 2 tháng : Số VND chi ra = 120000.20377 = 2,44524 tỷ VND
Bán 192.000USD kỳ hạn 84 ngày: Số VND thu về = 192000.20318 = 3,901056 tỷ VND
11.♣ Công ty X có 1 hợp đồng nhập khẩu trị giá 875000 GBP thanh toán theo điều kiện trả chậm 3 tháng Để hạn chế và phân tán rủi ro, c.ty đã đến NH yêu cầu thực hiện các giao dịch kỳ hạn sau:
- Mua 150.000 GBP thanh toán bằng USD
- Mua 250.000 GBP thanh toán bằng JPY
- Mua 125.000 GBP thanh toán bằng AUD
- Mua 350.000 GBP thanh toán bằng EUR
Trong khi đó, TK ngoại tệ của c.ty tại NH còn 400.000AUD, 500.000 USD và 100 tỷ VND Hãy xđ
số dư trên các TK của c.ty X tại NH vào ngày kết thúc các hợp đồng kỳ hạn trên Biết
Thụy Sỹ NewYork London
Trang 5Bài làm
FGBP/USD (3 tháng ) = 1,5718/1,6174 FJPY/VND(3 tháng) =139,99/145,16
FGBP/JPY (3 tháng ) = 221,98/234,69 FEUR/VND(3 tháng) = 21812/22372
FGBP/AUD(3 tháng ) = 2,4314/2,5473 FGBP/EUR (3 tháng ) = 1,4404/1,5063
Số USD phải thanh toán sau 3 tháng = 150.000.1,6174 = 242.610 USD
Số AUD phải thanh toán sau 3 tháng = 125.000.2,5473 = 318.413 AUD
Số JPY phải thanh toán sau 3 tháng = 250.000.234,69 = 58.672.500 JPY
Số EUR phải thanh toán sau 3 tháng = 350.000 1,5063 = 527.205 EUR
Số VND phải chi sau 3 thág để mua JPY, EUR = 58672500.145,16 + 527205.22372 = 20,3115 tỷ VND
Vậy, số dư các TK ngoại tệ của c.ty vào ngày kết thúc các hợp đồng trên :
+ Số dư AUD = 400000.( 1+4%
) – 318413 = 85587 AUD + Số dư USD = 500000.( 1+4,1%
) – 242610 = 262515 USD + Số dư VND = 100.(1+ 7,08%
) – 20,3115 = 81,4585 tỷ VND
12.♣ Một KH có yêu cầu vay 200.000 EUR thời hạn 3 tháng của NH A NH quyết định bán ra 1 lượng USD tương ứng theo tỷ giá USD/EUR = 0,7435/75 để có EUR cho vay Đồng thời, phòng ngừa USD tăng giá, NH đã thực hiện ký hợp đồng mua USD kỳ hạn 3 tháng trên thị trg Xđ KQKD của NH A
Biết : Lãi suất 3 tháng USD : 4,5% - 4,75%/năm
Lãi suất 3 tháng EUR : 2,75% - 4%/năm
Bài làm
Số USD chi ra để mua 200.000 EUR( thực hiện cho vay KH) : 200000:0,7435 = 268998 USD
FUSD/EUR (3 tháng) = 0,7435
/0,7475
=0,7398/ 0,7466
Số USD NH mua đc sau 3 tháng ( dùng toàn bộ gốc & lãi KH trả ) :
200000(1+4%
) : 0,7466 = 270560 USD
=> KQKD lãi : 270560 – 268998 = 1562 USD
Trang 613.♣ Để đáp ứng nhu cầu vay 100.000 USD thời hạn 6 tháng của KH, NH A đã quyết định bán ra 1 lượng EUR tương ứng theo tỷ giá EUR/USD = 1,3350/1,3553 Đồng thời NH cũng ký 1 hợp đồng mua kỳ hạn 6 tháng EUR để phòng ngừa rủi ro EUR tăng giá so với USD trong tương lai Xđ
KQKD của NH A Biết :+ Lãi suất USD 6 tháng : 4,5% - 5,8%/năm
+ Lãi suất EUR 6 tháng : 3,2% - 4,25%/năm
Bài làm
Số EUR bán ra để mua 100.000 USD ( cho vay KH) : 100000:1,3350 = 74906 EUR
FEUR/USD (6 tháng ) = 1,3350
/1,3553
= 1,3366/1,3726
Số EUR NH mua đc sau 6 tháng : 100000( 1+ 5,8%
) : 1,3726 = 74967 EUR
=> KQKD lãi = 74967 – 74906 = 61 EUR
14.♣ Để đáp ứng nhu cầu mua USD kỳ hạn 5 tháng của KH, NH đã mua giao ngay 350.000 USD trên TTHĐ Trong thời gian hợp đồng chưa đáo hạn, NH đã cho 1 KH vay trong thời gian 3 tháng, sau đó đem gửi số USD thu đc vào 1 NH khác Tính LN của NH, tỷ giá giao ngay USD/VND = 20030/70
Lãi suất USD : 4,1% - 5,1%/năm
Lãi suất VND : 7,08% - 9,2%/năm
= 20192/20489
Số VND thu về sau khi bán kỳ hạn 5 tháng USD : 356885.20489 = 7,3122 tỷ VND
=> KQKD lãi : 7,3122 – 7,0245 = 0,2877 tỷ VND = 287,7 tr VND
15.♣ NH A cung cấp hợp đồng quyền chọn mua và quyền chọn bán theo các ND sau:
Y/c: Hãy trình bày cách thức sd hợp đồng quyền chọn này để phòng ngừa rủi ro tỷ giá trong 2 TH :
- DN chuẩn bị nhập hàng theo phương thức trả chậm, thời hạn 2 tháng
- DN chuẩn bị xuất hàng, thanh toán trả chậm trong thời hạn 2 tháng
16.♣ Ngày 20/08/N c.ty X đã ký 1 hợp đồng quyền chọn bán với NH A, nội dung như sau:
- Số lượng ngoại tệ giao dịch: 300.000 USD
- Tỷ giá thực hiện: USD/VND = 21030
- Thời hạn hợp đồng: 30 ngày
Trang 7Điểm hòa vốn: FBR , Tỷ giá giao ngay SBF
C.ty X nên sd quyền chọn bán 21/08 – 2/9 để hạn chế mức lỗ nhất
Trang 8Điểm hòa vốn FOR , Tỷ giá giao ngay SOF
C.ty Y sẽ thực hiện quyền chọn 6/9 – 12/9 để có thể hạn chế mức lỗ nhất
Số lỗ = 500000.(FOR – SOF ) = 500000.(21270 – 21150) = 60tr VND
17.♣ Vào đầu giờ ngày giao dịch NH nhận đc thông tin về tỷ giá và lãi suất trên thị trường hối đoái
và thị trường tiền tệ như sau:
USD/VND = 20925/46 EUR.USD = 1,3250/83 GBP/USD = 1,8356/80 USD/CHF = 1,2130/47
USD: 4,10% - 5,10%/năm VND: 7,08% - 9,20%/năm EUR: 2,75% - 4,0 %/năm CHF: 3,1% - 4,2%/năm
GBP: 2,45% - 3,45%/năm Trong giờ giao dịch, NH nhận đc các giao dịch với KH như sau:
- KH A muốn bán giao ngay 120.000 EUR trong khi KH B cần mua giao ngay 150.000 EUR
- KH C cần mua giao ngay 100.000 GBP trong khi KH D muốn bán giao ngay 85.000 GBP
- KH E muốn mua 250.000 USD kỳ hạn 3 tháng trong khi KH F cần bán 500.000 CHF kỳ hạn 2 tháng
Y/c: Xđ các tỷ giá thích hợp mà NH phải chào cho từng loại KH & số đối khoản VND từng giao dịch?
18.♣ Công ty M mua 1 hợp đồng quyền chọn bán trị giá 50.000 USD theo tỷ giá 16050VND/USD, phí mua quyền chọn 30VND/USD Phân tích, vẽ đồ thị lãi, lỗ kinh doanh quyền chọn bán theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường?
19.♣ Công ty N mua 1 hợp đồng quyền chọn mua trị giá 70.000 USD thoe tỷ giá 16150VND/USD, phí mua quyền chọn 30VND/USD Phân tích và vẽ đồ thị lãi lỗ kinh doanh quyền chọn mua theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường?
20.♣ Có L/C với một số nội dung chủ yếu sau:
- Ngày mở L/C: 15/4/2002
- Ngày hết hạn hiệu lực L/C: 15/7/2002
- Ngày giao hàng: Từ 01/05/2002 đến 15/05/2002
- Ngày xuất trình chứng từ: Chậm nhất là 15 ngày kể từ sau ngày giao hàng
- KL hàng hóa: 1.000 tấn gạo – giao hàng toàn bộ một lần
- L/C thực hiện theo quy định của UCP 500
* Có bộ chứng từ xuất trình để thanh toán L/C trên với vận đơn như sau:
Vận đơn 1:
Ngày 8/5/2002
Cảng bốc hàng : Sài Gòn – Việt Nam
Cảng dỡ hàng : Kaohsung – Đài Loan
Khối lượng hàng : 800 tấn gạo
Tàu vận tải : Integra – 8917
SHIPPING COMPANY Vận đơn 2:
Trang 9prettyboy.quangdai0893@gmail.com
Ngày 13/5/2002
Cảng bốc hàng : Hải Phòng – Việt Nam
Cảng dỡ hàng : Kaohsung – Đài Loan
Khối lượng hàng : 200 tấn gạo
Tàu vận tải : Integra – 8917
SHIPPING COMPANY Y/c: NH có chấp nhận thanh toán cho bộ chứng từ trên ko, nếu ngày xuất trình là
o 23/5/2002
o 28/5/2002
o 29/5/2002 Nếu vận đơn 2 ghi ngày 16/5/2002 thì NH có chấp nhận ko? Tại sao?
21.♣ Có L/C với các nội dung sau:
- Ngày phát hành L/C 15/8/N
- Ngày hết hạn hiệu lực L/C 15/11/N
- Áp dụng toàn bộ nội dung của UCP 500
Y/c: NH có chấp nhận thanh toán cho bộ chứng từ có hóa đơn ngày 8/8/N, vận đơn ngày 10/8/N, xuất trình ngày 25/8/N ko? Tại sao?
22.♣ Ngày 10/8/N, NH X nhận đc bộ chứng từ và 1 chỉ thị nhờ thu với các nội dung cơ bản sau:
- NH chuyển: NH X
- Người nhờ thu: Công ty A
- Người trả tiền: Công ty B
- Ngân hàng xuất trình: NH Y
- Số tiền: 300.000 USD
- Danh sách các chứng từ gửi kèm
- Điều kiện giao chứng từ: trả tiền trao chứng từ, chậm nhất vào ngày 10/9/N
- Chi phí của các ngân hàng thu từ người trả tiền: 500 USD
23.♣ Một hợp đồng nhận nhập khẩu nhiên liệu với tổng trị giá là 200tr FRF, đơn giá là
2000FRF/1MT FOB, Hải Phòng Port, giao hàng làm 5 chuyến có trị giá như nhau, kế tiếp nhau Người mua phải ứng trước tiền hàng cho người bán là 30tr FRF trong 5 tháng tiền ứng trước cho người bán đc khấu trừ vào giá trị hóa đơn của từng chuyến giao hàng như sau:
a) Chuyến thứ nhất khấu trừ 30%
Chuyến thứ hai khấu trừ 20%
Chuyến thứ năm khấu trừ 4%
b) Chuyến thứ nhất khấu trừ 4%
Trang 10Chuyến thứ hai khấu trừ 6%
Chuyến thứ năm khấu trừ 30%
Y/c: Nếu anh (chị) là người mua thì sẽ chọn ký hợp đồng nào a/b? Tại sao? Biết lãi suất cho vay ngoại tệ bằng FRF trên thị trường Paris là 8%/năm
24.♣ Một Tổng công ty VN nhập 100 tấn hàng của 1 hãng sx tại Pháp, thanh toán bằng L/C trả chậm chấp nhận hối phiếu kỳ hạn 6 tháng
Được biết giá bán trả tiền ngay đối với 1 tấn hàng nói trên là 1000 FRF và lãi suất thị trường FRF là 15%/năm thì giá bán số hàng nói trên cho Tổng công ty VN sẽ là bao nhiêu và số tiền của hối phiếu mà hãng sẽ phát hành đối với 100 tấn hàng nói trên là bao nhiêu?
25.♣ Ngày 15/11/N, NH A thông báo cho C.ty Y về L/C đã mở do NH Z phát hành, có ghi rõ
“Tested – Đã kiểm tra” (Test là khóa mã của NH phát hành L/C chỉ NH thông báo mới kiểm tra đc)
Do L/C có nhiều điểm bất lợi; C.ty Y đề nghi sửa đổi Ngày 22/11/N, NH A nhận đc Telex sửa đổi L/C của C.ty X Trong thông báo sửa đổi NH A ghi “Tested – Đã kiểm tra”
Ngày 29/11/N, C.ty Y giao hàng và hoàn tất bộ chứng từ nhờ NH A chuyển tới đòi tiền NH Z (chứng từ phù hợp với điều khoản sửa đối)
Nhận đc bộ chứng từ của C.ty Y do NH A gửi tới, NH Z trả lời ko thanh toán bộ chứng từ đó Y/c: hãy chỉ ra điểm ko phù hợp với UCP 500 trong trường hợp này?
26.♣ Một hợp đồng ngoại thương trị giá 1tr USD Các bên thỏa thuận điều kiện đảm bảo thanh toán theo rổ tiền tệ gồm DEM, FRF, JPY, CHF với tỷ trọng tương ứng của từng đồng tiền là 30%, 20%, 10%, 40%
Diễn biến tỷ giá như sau
Thời điểm ký hợp đồng Thời điểm thanh toán
Y/c: Xđ số tiền phải thanh toán theo điều kiện đảm bảo này
27.♣ Có L/C với các ND chủ yếu sau:
- Ngày phát hành L/C: 3/5/N
- Ngày hết hạn hiệu lực L/C: 18/8/N
- Ngày giao hàng vào khoảng: 30/6/N
NH có chấp nhận thanh toán cho bộ chứng từ có vận đơn ghi ngày 3/7/N, hóa đơn thương mại
30/6/N, hối phiếu tạo lập ngày 30/6/N đc xuất trình ngày 15/7/N ko? Tại sao?
Ghi chú: Hai bên mua bán thực hiện theo quy định của UCP 500
28.♣ Có L/C sau:
- Ngày mở L/C: 12/01/N
- Ngày hết hạn hiệu lực L/C: 12/5/N
- Số tiền L/C: khoảng 600.000 USD
- Khối lượng hàng hóa: khoảng 15.000 bộ linh kiện điện tử
- Giao hàng làm 2 lần: lần 1 60%, lần 2 40% cách lần trc 1 tháng