Hiện nay, toàn cầu hoá nền kinh tế đã trở thành xu hướng phát triển chung của nền kinh tế thế giới. Sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp càng trở nên mạnh mẽ hơn. Do vậy các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì cần phải tìm ra những ý tưởng mới, những dự án kinh doanh mới. Một dự án đầu tư có khả thi hay không cần phải được xem xét và đánh giá đầy đủ, chính xác về dự án đó. Để từ đó doanh nghiệp mới quyết định có nên đầu tư hay không. Tuy nhiên, các dự án đầu tư thường đòi hỏi phải có một lượng vốn lớn mà không phải doanh nghiệp nào cũng đủ khả năng tài chính để thực hiện dự án đầu tư mà họ đưa ra.Các doanh nghiệp sẽ tìm đến các NHTM để vay vốn tài trợ cho các dự án đầu tư của mình.Để có thể cho vay theo dự án đàu tư thì các NHTM cũng cần phải xem xét ,đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp có dự án đầu tư để chắc chắn ngân hàng có thể thu hồi lại vốn cho vay.Do đó việc thẩm định dự án đầu tư là rất quan trọng. Nhận thức được tầm quan trọng đó trong quá trình thực tập tại ngân hàng Techcombank chi nhánh Hưng yên em đã chọn đề tài “Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư trong cho vay tại ngân hàng Techcombank chi nhánh Hưng yên’’ làm đề tài đi sâu nghiên cứu kỹ trong quá trình thực tập.
Trang 1MỤC LỤC
DANH MỤC VIẾT TẮT
DANH MỤC BẢNG BIỂU
LỜI NÓI ĐẦU 1
1.1 Dự án đầu tư 2
1.1.1 Khái niệm DAĐT 2
1.1.2.Vai trò của DAĐT trong nền kinh tế 2
1.2 Thẩm định dự án đầu tư 2
1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 2
1.2.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư trong cho vay của NHTM 4
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG 13
CHO VAY TẠI CHI NHÁNH TECHCOMBANK HƯNG YÊN 13
2.1 Khái quát về HĐKD của chi nhánh Techcombank Hưng Yên 13
2.1.1 Hoạt động huy động vốn 13
2.1.2 Hoạt động cho vay 14
2.1.3 Hoạt động bảo lãnh và thanh toán 16
2.2 Công tác thẩm định DAĐT trong cho vay tại Techcombank chi nhánh Hưng Yên 17
2.2.2.Nội dung thẩm định 17
2.2.3 Đánh giá và kết luận của Chi nhánh Techcombank Hưng Yên về hồ sơ xin vay vốn của công ty 29
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG CHO TẠI CHI NHÁNH TECHCOMBANK HƯNG YÊN 30
3.1 Đánh giá về thẩm định DAĐT trong cho vay tại Chi nhánh 30
3.1.1 Những thành tựu đạt được 30
Trang 23.1.2 Những hạn chế và nguyên nhân 30 3.1.3 Định hướng phát triển trong năm tới 32
3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định DAĐT trong cho vay tại chi nhánh Techcombank Hưng Yên 33 3.3 Một số kiến nghị 35 KẾT LUẬN 38 TÀI LIỆU THAM KHẢO
Trang 4DANH MỤC BẢNG BIỂU
Bảng 1: Kết quả huy động vốn 13
Bảng 2 : Dư nợ cho vay tại Chi nhánh trong những năm gần đây 14
Bảng 3: Mô tả kết quả bảo lãnh và thanh toán quốc tế tại chi nhánh trong những năm qua 16
Bảng 4: Kết quả tài chính của chi nhánh Techcombank Hưng Yên 16
Bảng 5: Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng 20
Bảng 6: Bảng cân đối kế toán Công ty hà Anh 20
Bảng 7: Tình hình Tài sản của Công ty 21
Bảng 8 : Tình hình nguồn vốn của khách hàng 22
Bảng 9: Khả năng kinh doanh của Công ty 23
Bảng 10: Chỉ tiêu thể hiện khả năng thanh toán của khách hàng 23
Bảng 11: Danh mục TSCĐ công ty quyết định đầu tư thêm 24
Bảng 12: Lịch trả nợ vay 25
Bảng 13: Nguồn nhân lực của dự án 27
Bảng 14: Dòng tiền ròng hàng năm của dự án 28
Bảng 15: Tài sản đảm bảo hiện tại của công ty 29
Bảng 16: Chỉ tiêu kế hoạch dư nợ cho vay của chi nhánh trong năm tới 32
Trang 5LỜI NÓI ĐẦU
Hiện nay, toàn cầu hoá nền kinh tế đã trở thành xu hướng phát triển chungcủa nền kinh tế thế giới Sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp càng trở nên mạnh
mẽ hơn Do vậy các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì cần phải tìm ranhững ý tưởng mới, những dự án kinh doanh mới Một dự án đầu tư có khả thihay không cần phải được xem xét và đánh giá đầy đủ, chính xác về dự án đó Để
từ đó doanh nghiệp mới quyết định có nên đầu tư hay không Tuy nhiên, các dự
án đầu tư thường đòi hỏi phải có một lượng vốn lớn mà không phải doanhnghiệp nào cũng đủ khả năng tài chính để thực hiện dự án đầu tư mà họ đưara.Các doanh nghiệp sẽ tìm đến các NHTM để vay vốn tài trợ cho các dự án đầu
tư của mình.Để có thể cho vay theo dự án đàu tư thì các NHTM cũng cần phảixem xét ,đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp có dự án đầu tư để chắcchắn ngân hàng có thể thu hồi lại vốn cho vay.Do đó việc thẩm định dự án đầu
tư là rất quan trọng
Nhận thức được tầm quan trọng đó trong quá trình thực tập tại ngân hàngTechcombank chi nhánh Hưng yên em đã chọn đề tài “Giải pháp nâng cao chấtlượng thẩm định dự án đầu tư trong cho vay tại ngân hàng Techcombank chinhánh Hưng yên’’ làm đề tài đi sâu nghiên cứu kỹ trong quá trình thực tập.Nội dung chính bao gồm 3 chương :
ChươngI: Dự án đầu tư và thẩm định dự án đầu tư trong cho vay tại NHTM
ChươngII: Thực trạng thẩm định dự án đầu tư trong cho vay tại chi nhánh Techcombank Hưng Yên
Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư trong cho vay tại chi nhánh Techcombank Hưng Yên
Trang 6
CHƯƠNG I
DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ
TRONG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1 Dự án đầu tư
1.1.1 Khái niệm DAĐT
DAĐT là một bộ hồ sơ tài liệu được trình bày một cách chi tiết và có hệthống các hoạt động ,chi phí theo một kế hoạch để đạt được những kết quả vàthực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai
Đứng trên quan điểm của NHTM _ một trung gian tài chính và là một đơn
vị kinh doanh tiền tệ thì DAĐT là một tập hợp những đề xuất về nhu cầu vốn,cách thức sử dụng vốn, kết quả thu được trong một khoảng thời gian nhất địnhđối với một hoạt động xác định để sản xuất kinh doanh, đầu tư phát triển trongmột khoảng thời gian xác định trên 12 tháng
1.1.2 Vai trò của DAĐT trong nền kinh tế
DAĐT có vai trò rất quan trọng trong nền kinh tế của một quốc gia DAĐTmang lại cơ sở vật chất cho nền kinh tế ,tạo điều kiện thúc đẩy kinh tế pháttriển ,góp phần nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho nhân dân ,là công cụthực hiện kế hoạch phát triển kinh tế của ngành ,vùng và nền kinh tế
1.2 Thẩm định dự án đầu tư
1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư
Thẩm định dự án đầu tư là việc rà soát, đánh giá một cách khoa học và toàndiện mọi khía cạnh của dự án đứng trên góc độ của một nhà tài trợ, doanhnghiệp, các tổ chức kinh tế và cá nhân Hay, Thẩm định DAĐT là việc xem xét
dự án sẽ tạo ra được những lợi ích về mặt kinh tế gì trong tương lai từ nhữngnguồn lực tài chính đã đầu tư cho dự án ở hiện tại
1.2.2 Vai trò của thẩm định dự án đầu tư
* Vai trò trong quyết định cho vay
- Thẩm định dự án giúp ngân hàng phân tích, rà soát, đánh giá lại một cáchkhoa học, cụ thể, chính xác và toàn diện về mọi khía cạnh của dự án
Trang 7- Khi thẩm định dự án ngân hàng sẽ đánh giá được mức độ rủi ro của dự án
và chủ động phân tích các tình huống và đưa ra kết luận về sự thay đổi của cácnhân tố ảnh hưởng đến tính hiệu quả của dự án Qua đó NH sẽ chủ động kiểmsoát trong việc sử dụng vốn của dự án và phòng ngừa rủi ro phát sinh trong quátrình thực hiện dự án
Thông qua thẩm định DAĐT, ngân hàng có những căn cứ chính xác để đưa
ra quyết định đồng ý hay từ chối cho vay Và NH sẽ xác định các nội dung củahợp đồng tín dụng với khách hàng như : Số lượng vốn vay, thời hạn cho vay,thời điểm cho vay, lãi suất cho vay, thời điểm và thời gian thu nợ cả lãi vay vàgốc vay, tài sản đảm bảo
- Thẩm định DAĐT là hoạt động không thể thiếu để ngân hàng tích luỹthêm kinh nghiệm trong hoạt động cho vay, hoàn thiện thêm công tác tổ chức,điều hành quy trình nghiệp vụ tín dụng cho phù hợp với thực tế và các quy địnhcủa luật pháp
* Vai trò đối với chất lượng tín dụng
- Hoạt động cho vay theo DAĐT là một trong những hoạt động kinh doanhchủ yếu của các NHTM, hoạt động này chiếm tỷ lệ lớn trong việc tạo ra doanhthu của NHTM
- Với những đặc điểm riêng của hình thức cho vay theo DAĐT thì đây làhình thức cho vay có mức độ rủi ro cao.Điều này thôi thúc các NHTM phải thậntrọng và kiểm soát tốt các khoản cho vay theo dự án đầu tư Muốn vậy trong tất
cả các khâu của quy trình nghiệp vụ cho vay, đặc biệt trong khâu thẩm định tàichính dự án phải được thực hiện thật tốt và có hiệu quả thì mới đảm bảo đượcmục tiêu trong hoạt động cho vay, giúp cho ngân hàng hạn chế được tình hình
nợ xấu, nợ quá hạn, nợ khó đòi, đảm bảo sự an toàn vốn và giúp nâng cao chấtlượng tín dụng của ngân hàng
Trang 81.2.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư trong cho vay của NHTM
a Phòng thẩm định tiến hành tiếp nhận , kiểm tra hồ sơ của dự án xin vay vốn
Trước khi tiến hành thẩm định dự án xin vay vốn , cần thực hiện việc kiểmtra hồ sơ xin vay vốn của khác hàng Các loại hồ sơ chính cần phảI có :
- Giấy đề nghị vay vốn
- Hồ sơ về khách hàng vay vốn
- Hồ sơ về dự án xin vay vốn
- Hồ sơ về đảm bảo vay nợ
Trường hợp hồ sơ dự án xin vay vốn chưa đủ cơ sở để tiến hành thẩm điịnh thìchuyển lại ,để cán bộ tín dụng hướng dẫn khách hàng bổ sung ,hoàn chỉnh hồ sơ.Trường hợp hồ sơ dự án xin vay vốn đã đủ cơ sở đẻ tiến hành thẩm định thì
ký giao nhận hồ sơ, ghi sổ theo dõi và chuyển hồ sơ dự án xin vay vốn cho cán
bộ thẩm định trực tiếp đi thẩm định
b Thẩm định đánh giá khách hàng xin vay vốn
* Thẩm định tư cách pháp nhân của khách hàng
- Có năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự và chịu tráchnhiệm dân sự theo quy định của pháp luật
- Có mục đích vay vốn hợp pháp
- Có khả năng tài chính đảm bảo trả nợ trong thời hạn cam kết
- Có dự án đầu tư khả thi và có hiệu quả
- Giấy tờ chứng minh tư cách pháp nhân của khách hàng: giấy phép thànhlập, quyết định bổ nhiệm giám đốc, điều lệ hoạt động
- Báo cáo tài chính trong thời gian gần nhất
* Thẩm định tình hình sản xuất kinh doanh và tài chính của khách hàng
Căn cứ vào các chỉ tiêu sau :
Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản, nguồn vốn :
Hệ số nợ = Tổng nợ
Tổng tài sản
Trang 9Hệ số tự tài trợ = Tổng VCSH
Tổng tài sản
Hệ số thanh toán lãi vay = LN trước thuế và lãi vay
Lãi vay phải trả
Chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán:
Hệ số thanh toán hiện thời = Tài sản ngắn hạn
Hệ số thanh toán tức thời = TM + khoản tương đương tiền
Nợ ngắn hạn
Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán hiện thực nhất.Khoản tương đương tiền là giá trị các khoản đầu tư ngắn hạn hoặc giấy tờ có giá sắp đến hạn thanh toán
- Chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời:
Tỷ suất LN trên doanh thu = Lợi nhuận sau thuế
Doanh thu thuần
Hệ số thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn- HTK
Nợ ngắn hạn
Trang 10Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng doanh thu thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.Chỉ tiêu này càng cao càng tốt.
Tỷ suất LN trên tổng TS = LN sau thuế và lãi vay
Tổng tài sản
Chỉ tiêu này cho biết hiệu quả của việc sử dụng các TS của doanh
nghiệp Chỉ tiêu này càng cao càng tốt
LN sau thuế
Tỷ suất LN trên VCSH = VCSH bình quân
Chỉ tiêu này cho biết trong 1 đồng VCSH tạo ra bao nhiêu đồng lợi
nhuận.Nó phản ánh khả năng quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp.Chỉ tiêu này càng cao càng tốt.
c Thẩm định dự án đầu tư
* Thẩm định sự cần thiết phải đầu tư
Chủ đầu tư cần cho ngân hàng thấy được sự cần thiết của đầu tư dự án vàđược phép đầu tư của các cấp có thẩm quyền thông qua giấy phép đầu tư, đồngthời phải chứng minh được khả năng sinh lợi của NH khi đồng ý cấp tín dụngcho dự án NH cần phải đặt ra một bảng câu hỏi dự trên cơ sở sau:
- Sự ra đời của dự án có phù hợp và đáp ứng được mục tiêu phát triển cuảngành, của địa phương, của đất nước?
- Khi dự án đi vào hoạt động sẽ ảnh hưởng như thế nào tới sự tồn tại vàphát triển của doanh nghiệp?Xét về mục tiêu phát triển kinh tế xã hội thì NH vàchủ đầu tư được lợi gì khi thực hiện dự án?
- Dự đoán về thị trường của sản phẩm hàng hoá, dịch vụ được tạo ra từ dự
án đầu tư trong tương lai Khả năng cạnh tranh trên thị trường như thế nào?
* Thẩm định về sản phẩm, dịch vụ của DAĐT
- Nhu cầu hiện tại và dự báo nhu cầu tương lai về sản phẩm, dịch vụ sảnxuất ra có phải là sản phẩm trên thị trường đang có nhu cầu không?
Trang 11- Các sản phẩm, dịch vụ có đáp ứng được yêu cầu chất lượng?
- Mức độ cạnh tranh của các đối thủ khác trên thị trường?
* Thẩm định nguồn nhân lực mà dự án đầu tư cần
Nguồn nhân lực ảnh hưởng tới chất lượng thu hồi của khoản vay Một dự
án được thực hiện hay không là phụ thuộc vào số lượng, chất lựợng, cũng như
cơ cấu nhân sự của nguồn nhân lực
* Thẩm định các yếu tố đầu vào của dự án đầu tư
- Thẩm định về tính sẵn có và ổn định của nguồn cung cấp nguyên liệu đầu vào
- Thẩm định về chi phí thời gian, giá cả các phương án lựa chọn khi thumua nguyên liệu từ nơi cung cấp đến địa điểm thực hiện dự án
- Thẩm định về uy tín, kinh nghiệm của các nhà cung cấp
* Thẩm định về Thị trường tiêu thụ
Thẩm định thị trường tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ của dự án là khâu hết sứcquan trọng, ảnh hưởng trực tiếp tới sự thành bại của dự án:
Xác định nhu cầu của thị trường hiện tại:
- Thị trường trong nước: Các sản phẩm cùng loại, sản phẩm có tình chấttheo mùa, theo thời vụ tiêu thụ
- Xác định thói quen, tập quán tiêu dùng của khách hàng
Xác định nhu cầu thị trường tiêu thụ trong tương lai khi DA đi vào hoạt động
- Xác định số lượng hoặc trị giá sản phẩm đã tiêu dùng trong những nămgàn nhất để tìm ra quy luật biến động, dự kiến nhu cầu trong tương lai bằng cáchxác định tốc độ tăng trưởng bình quân:
- Nhu cầu tiêu thụ trong năm = Lượng tiêu thụ năm trước * Tốc độ tăngtrưởng bình quân
* Thẩm định biện pháp đảm bảo tiền vay
- Giá trị của tài sản đảm bảo phải lớn hơn giá trị của số tiền vay, tuỳ theotính chất và rủi ro của dự án mà giá trị của tài sản đảm bảo lớn hơn bao nhiêulần so với giá trị của khoản vay
Trang 12- Tài sản dùng làm đảm bảo nợ vay phải tạo ra được dòng tiền, nghĩa làphải có giá trị thị trường và có thị trường tiêu thụ.
* Thẩm định về Tài chính dự án
Đây là một nội dung quan trọng và phức tạp trong công tác thẩm định dự
án đầu tư Yêu cầu đặt ra là phải toàn diện, chính xác và nhanh
Thẩm định Tổng vốn đầu tư và cơ cấu vốn đầu tư của dự án
- Thẩm định Tổng vốn đầu tư của dự án
- Tổng vốn đầu tư là giới hạn chi phí tối đa mà người có thẩm quyền quyếtđịnh đầu tư, cho phép chủ đầu tư lựa chọn phương án thực hiện đầu tư
- Thẩm định tổng vốn đầu tư giúp NH xác định lại xem nhu cầu vốn đầu
tư của dự án đưa ra có hợp lý hay không để xác định được số vốn cần đầu tư
Thẩm định doanh thu, chi phí và lợi nhuận hàng năm của dự án
- Doanh thu của dự án gồm : Doanh thu từ hoạt động kinh doanh (doanhthu do bán sản phẩm chính, sản phẩm phụ, phế liệu, phế phẩm) ;doanh thu từhoạt động tài chính và doanh thu khác
- Chi phí sản xuất của dự án bao gồm: chi phí nguyên vật liệu(chính+phụ ),chi phí bán thành phẩm và dịch vụ mua ngoài, nhiên liệu, năng lượng, nước, tiềnlương, bảo hiểm, bảo dưỡng máy móc thiết bị, chi phí phân xưởng, chi phí quản
lý xí nghiệp, khấu hao, chi phí dự phòng… Trong các loại chi phí của dự án, chiphí khấu hao không phải là chi phí trực tiếp bằng tiền nhưng nó có ảnh hưởngrất lớn đến việc xác định dòng tiền hàng năm của dự án
- Lợi nhuận của dự án :
- Doanh thu thuần =Tổng DT(trừ thuế GTGT) – các khoản giảm trừ (1)
- Tổng chi phí sản xuất,chi phí quản lý và chi phí bán hàng (2)
- Lợi nhuận trước thuế ( 3 =1-2 )
- Lợi nhuận chịu thuế ( 4 = 3 + Lỗ luỹ kế các năm trước )
- Thuế thu nhập doanh nhiệp (5 = 4 x % thuế suất thuế TNDN)
- Lợi nhuận sau thuế ( 6 = 4- 5 )
Thẩm định dòng tiền hàng năm của dự án
- Dòng tiền của dự án là khoản chi và thu được kỳ vọng xuất hiện tại cácmốc thời gian khác nhau trong suốt chu kỳ của dự án
Trang 13- Dòng tiền ròng của dự án là phần chênh lệch giữa dòng tiền vào và dòngtiền ra phát sinh liên quan đến việc hình thành và vận hành dự án đầu tư.
Có hai phương pháp giúp NH xác định dòng tiền ròng của dự án gồm:
Dòng tiền ròng = Tổng dòng tiền vào – Tổng dòng tiền ra
- Phương pháp gián tiếp:
Ngân hàng thẩm định báo cáo dòng tiền trên cơ sở số liệu của báo cáo thunhập và bảng cân đối tài sản Dòng tiền được tính bằng cách lấy thu nhập ròngsau thuế cộng với khấu hao và điều chỉnh tăng, giảm tài sản và các khoản phảitrả cuối kỳ để xác định dòng tiền sau thuế
Dòng tiền tại thời điểm bỏ vốn đầu tư (CF0):
CF0 = Tổng vốn đầu tư
Dòng tiền ròng ở cuối mỗi năm thực hiện dự án (trừ năm cuối):
NCFt = TN sau thuế + Khấu hao +Lãi vay Mức giảm
(tăng) nhu càu vốn lưu động ròng hằng năm
Thẩm định các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án
Chỉ tiêu lợi nhuận ròng
Đây là chỉ tiêu đành giá quy mô lãi của dư án đầu tư Chỉ tiêu lợi nhuậnròng được tính cho từng năm hoặc từng giai đoạn hoạt động của đời dự án chỉtiêu này chỉ có tác dụng so sánh giữa các năm hoạt động của dự án
Lợi nhuận ròng = Tổng doanh thu – Tổng chi phí – Tổng thuế phải nộp
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư nói lên mức độ thu hồi vốn ban đầu từlợi nhuận thuần thu được hằng năm
Tỷ suất LN vốn đầu tư = Lợi nhuận ròng
Trang 14Vốn đầu tư
Giá tại hiện tại thuần (NPV-Net Present Value):
- Giá trị hiện tại thuần là số chênh lệch giữa giá trị hiện tại của các khoản
thu do đầu tư mang lại trong tương lai với giá trị hiện tại của vốn đầu tư bỏ ra
- Đây là chỉ tiêu tài chính quan trọng nhất NPV so sánh vốn đầu tư bỏ ravới thu nhập nhận được từ việc thực hiện dự án và được quy về thời điểm hiệntại, phản ánh giá trị tăng thêm cho chủ dự án do thực hiện dự án mang lại
NPV : Giá trị hiện tại thuần của khoản đầu tư
CFt : Khoản thu của năm t
CF0 : Khoản vốn đầu tư bỏ ra
k : Tỷ lệ chiết khấu
n : Số năm đầu tư dự án
Thực chất ,NPV là xem xét tổng thu nhập của dự án đầu tư có lớn hơntổng chi phí cho dự án đầu tư không sau khi qui 2 dòng tiền này về cùng mộtthời điểm ban đầu
Dự án có NPV > 0 : dự án được chọn vì dự án sẽ đem lại lợi ích cho nhàđầu tư sau khi đã bù đắp các khoản chi phí
Dự án có NPV = 0 : dự án có thu nhập vừa đủ bù đắp chi phí bỏ ra
Dự án có NPV < 0 : dự án bị loại bỏ vì thu nhập đem lại từ dự án không
bù đắp nổi chi phí bỏ ra
Một dự án độc lập được gọi khả thi khi có NPV > 0
Đối với các dự án mang tính chất loại trừ nhau, dự án nào có NPV dươngcàng cao thì tính hiệu quả của dự án đó càng cao, nghĩa là dự án có NPV dương
và lớn nhất được chọn
Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (Internal Rate of Return - IRR):
Trang 15- Tỷ suất hoàn vốn nội bộ là một lãI suất với mức lãI suất đó thì giá trị hiệntại của các khoản thu mang lại trong tương lai bằng với giá trị hiện tại của vốnđầu tư Hay là mức lãi suất nếu dùng nó để chiết khấu các dòng tiền của dự án
về hiện tại thì sẽ cho gía trị NPV = 0
CF
NPV
- Không thể tính trực tiếp IRR mà cần phải thông qua công thức nội suy.Với hai mức lãi suất chiết khấu k1 và k2 giả sử k1 < k2 ta có hai giá trị hiện tạithuần tương ứng là NPV1 và NPV2 sao cho NPV1 > 0 và NPV2 < 0 Khi đóIRR cần tính tương ứng với NPV = 0 sẽ nằm giữa hai mức lãi suất k1 và k2:
NPV
k k k
IRR
2 1
1 1
2 1
Chỉ số sinh lời (Profit Index - PI):
- Chỉ số phản ánh khả năng sinh lơì của dự án, tính bằng tổng giá trị hiệntại của các dòng tiền trong tương lai chia cho vốn đầu tư bỏ ra ban đầu
- Chỉ số sinh lời cho biết một đồng vốn đầu tư bỏ ra sẽ tạo ra bao nhiêuđồng thu nhập, thu nhập này chưa tính đến chi phí vốn đầu tư
CF k
Trang 16phí bỏ ra Tại điểm hoà vốn tổng doanh thu bằng tổng chi phí do đó tại đây dự
án chưa có lãI nhưng cũng không bị lỗ Bởi vậy, chỉ tiêu này cho biết khối lượngsản phẩm hoặc mức doanh thu thấp nhất cần phảI đạt được của dự án để đảmbảo bù đắp được chi phí bỏ ra
Điểm hòa vốn được thể hiện bằng chỉ tiêu hiện vật ( sản lượng tại điểm hòavốn) và chỉ tiêu giá trị (doanh thu tại điểm hòa vốn) Nếu sản lượng hoặc doanhthu của cả đời dự án lớn hơn sản lượng hoặc doanh thu tại điểm hòa vốn thì cólãi, và ngược lại đạt thấp hơn thì bị lỗ Do đó chỉ tiêu điểm hòa vốn càng nhỏcàng tốt, mức độ an toàn của dự án càng cao, thời hạn thu hồi vốn càng ngắn.Thông thường người ta chọn một năm đặc trưng để tính
Điểm hoà vốn có thể được thể hiện bằng mức sản lượng hoặc doanh thu như sau: Sản lượng hoà vốn: Qhv
V P
FC
QHV
Doanh thu hoà vốn : Rhv
Trong đó: FC : là tổng chi phí
P : đơn giá 1 đơn vị sản phẩm
V : chi phí biến đổi 1 đơn vị sản phẩm
P V
FC V
P
FC P
Trang 17CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG
CHO VAY TẠI CHI NHÁNH TECHCOMBANK HƯNG YÊN
2.1 Khái quát về HĐKD của chi nhánh Techcombank Hưng Yên
2.1.1 Hoạt động huy động vốn
Chi nhánh Techcombank Hưng Yên huy động vốn thông qua các hoạt động :
- Huy động tiền gửi của các cá nhân, tổ chức trong và ngoài nước
- Nhận vốn điều hoà từ Hội sở chính Techcombank
- Huy động vốn bằng vàng, phát hành kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi… có sựphê duyệt của Tổng giám đốc và được thường trực Hội đồng quản trị chuẩn y
- Vay vốn của các tổ chức tín dụng khác khi được Tổng giám đốc và đượcthường trực Hội đồng quản trị chuẩn y
- Nhận vốn tài trợ, uỷ thác đầu tư của các tổ chức tài chính trong nước vàngoài nước được Tổng giám đốc cho phép và được thường trực Hội đồng quảntrị chuẩn y
(Nguồn: Phòng kế toán - kho quỹ Chi nhánh Techcombank Hưng Yên)
Qua bảng số liêu trên ta thấy năm 2010 tiền gửi không kì hạn là 36.928triệu đồng, tăng 20.313 triệu đồng tương ứng là 122,25% , tiền gửi có kì hạn là254.597 triệu đồng, tăng 115.875 triệu đồng , tương ứng là 83,53% so với năm
Trang 182009.Do đó tổng số vốn huy động được phân theo thời hạn năm 2009 là 291.525triệu đồng tăng 136.188 triệu đồng ,tương ứng tăng 87,67% so với năm 2009 Cóđược những kết quả như trên là do chi nhánh đã đi vào hoạt động được một thờigian và đã tạo được lòng tin với khách hàng và đã đưa ra những sản phẩm huyđộng mới như: tiết kiệm điện tử, tiết kiệm phát lộc, tiết kiệm định kỳ “Vì tươnglai”… với một lãi suất hấp dẫn so với các ngân hàng khác trong khu vực.
2.1.2 Hoạt động cho vay
Bảng 2 : Dư nợ cho vay tại Chi nhánh trong những năm gần đây
Tổng dư nợ cho vay Triệu đồng 218.982 100% 647.331 100% 428.394 196,5%
I Phân theo loại tiền
Cho vay bằngVND Triệu đồng 159.746 72,9% 475.016 73,4% 315.270 197,4%
Cho vay bằng USD Triệu đồng 59.236 27,1% 172.315 26,6% 113.079 190,9%
II.Phân theo kỳ hạn Triệu đồng 218.982 100% 647.331 100% 428.394 196,5%
Ngắn hạn Triệu đồng 204.430 93,4% 594.779 91,9% 390.349 190,9%
III Phân theo thành phần kinh tế 218.982 100% 647.331 100% 428.394 196,5%
-Cty TNHH Triệu đồng 131.390 60% 407.818 63% 276.428 210,4% Cty Cổ phần Triệu đồng 70.074 32% 194.199 30% 124.125 177,1% Doanh nghiệp tư nhân Triệu đồng 5.584 2% 17.477 2,7% 11.893 213%
Cá nhân, hộ kinh doanh Triệu đồng 11.934 6% 15.193 4,3% 3.259 27,3%
(Nguồn: Phòng Kinh doanh - Chi nhánh Techcombank Hưng Yên)
Trang 19Qua bảng số liệu ta thấy :dư nợ của chi nhánh năm 2010 là 647.331 triệuđồng tăng 428.394 triệu đồng so với năm 2009(tương ứng tăng 195,6%).Cụ thể:
Về dư nợ theo loại tiền của chi nhánh : dư nợ bằng đồng Việt Nam chiếm
tỷ trọng lớn.Năm 2010, cho vay bằng VND là 475.016 triệu đồng,chiếm tỷ trọng73,4% tổng cho vay ,tăng 315.270 triệu đồng so với năm 2009(tương ứng
197,4%) Và cho vay bằng USD năm 2010 là 172.315 triệu đồng ,chiếm tỷ trọng26,6%,tăng so với năm 2009 tương ứng với tăng 190,9% Cơ cấu dư nợ VND
và USD chịu ảnh hưởng lớn bởi sự biến đọng tỷ giá trong những năm qua
Về dư nợ theo kỳ hạn của chi nhánh:Năm 2010, dư nợ ngắn hạn là 594.779triệu đồng ,chiếm tỷ trọng rất lớn là 91,9% ,tăng 390.349 triệu đồng so với năm2009(tương ứng 190,9%).Trong 2 năm ,dư nợ ngắn hạn đều chiếm tỷ trọnglớn ,đều hơn 90% của tổng dư nợ, dự nợ trung hạn và dài hạn chiếm tỉ trọngnhỏ.Tuy nhiên dư nợ trung hạ và dài hạn đều có xu hướng ngày càng tăng Vàcho vay theo kì hạn đều tăng mạnh so vớ năm 2009, đặc biệt là cho vay dài hạn
Về dư nợ theo TPKT,dư nợ tăng theo từng TPKT từ năm 2010 so với năm2009.Cụ thể ,năm 2010,dư nợ theo CtyTNHH tăng 276.428 triệu đồng (tươngứng 210,4%) so với năm 2009.Dư nợ theo Cty cổ phần tăng 124.125 triệu đồng(tương ứng 177,1%),dư nợ theo doanh nghiệp tư nhân tăng 11.893 triệu đồng(tương ứng 213%) và dư nợ theo cá nhân,hộ kinh doanh tăng 3.259 triệu đồng(tương ứng 27,3%) so với năm 2009.Có kết quả như trên là do khu vực côngnghiệp Phố Nối ,Mỹ Hào chủ yếu tập trung các doanh nghiệp vừa và nhỏ, do đó
tỉ trọng cho vay đối với loại hình doanh nghiệp này vẫn chiếm phần lớn
Trang 202.1.3 Hoạt động bảo lãnh và thanh toán
Bảng 3: Mô tả kết quả bảo lãnh và thanh toán quốc tế tại chi nhánh trong những năm qua.
(Nguồn: Phòng Kinh doanh-chi nhánh Techcombank Hưng Yên)
Qua bảng số liệu ta thấy:
Về hoạt động bảo lãnh của chi nhánh , năm 2010 ,bảo lãnh đạt 7.306 triệuđồng ,giảm 1.393 triệu đồng (tương ứng giảm 16%) so với năm 2009
Về thanh toán quốc tế của chi nhánh ,năm 2010 là 27.315 triệu đồng,tăng2.667 triệu đồng (tương ứng tăng 10,8%) so với năm 2008
Mặc dù trong bối cảnh hoạt động xuất nhập khẩu của cả nước trong có nhữngbiến động nhưng kết quả hoạt động thanh toán quốc tế của Chi nhánh vẫn khả quan.Tuy nhiên hoạt động bảo lãnh của chi nhánh lại chưa đem lại hiệu quả
2.1.4 Tình hình kết quả tài chính của Chi nhánh Ngân hàng TMCP Techcombank Hưng Yên
Bảng 4: Kết quả tài chính của chi nhánh Techcombank Hưng Yên.
(Nguồn: Phòng Kinh doanh-chi nhánh Techcombank Hưng Yên)
Trang 21Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy: Năm 2009 kết quả hoạt động kinh doanhcủa chi nhánh là lỗ Và chênh lệch thu chi là -10.538 triệu đồng.Tuy nhiên sangđến năm 2010 kết quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh đã có lãi.Cụ thể năm
2010 tổng thu là 81.055 triệu đồng, tăng 29.742 triệu đông tương ứng tăng58%.Tổng chi là 67.892 triệu đồng tăng 9,8%, và chênh lệch thu chi tăng 225%
so với năm 2009.Năm 2009 do chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tếnăm 2008 khiến lãi xuất cho vay thấp, kết quả hoạt động kinh doanh của chinhánh bị thua lỗ Nhưng sang đén năm 2010 tình hình kinh tế chung đã trở lại ổnđịnh, các doanh nghiệp tập trung đầu tư mạnh vào hoạt động sản xuất kinhdoanh của đơn vị mình Do đó mà tình hình họa đọng kinh doanh của chi nhánhcũng dần khởi sắc.Đây là một kết quả đáng mừng thể hiện chi nhánh đã vượtqua lúc khó khăn và lại đi vào hoạt động có hiệu quả
2.2 Công tác thẩm định DAĐT trong cho vay tại Techcombank chi nhánh Hưng Yên
2.2.1 Quy trình thẩm định
Bước 1 : Hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ vay vốn, kiểm tra tính đầy đủ,hợp pháp hợp lệ của hồ sơ
Bước 2 : Thẩm định hiệu quả và khả năng trả nợ
Bước 3 : Cán bộ thẩm định lập “ Báo cáo thẩm định dự án’' ,trình trưởngphòng thẩm định xem xét
Bước 4 :Trình Trưởng phòng thẩm định kiểm tra
Bước 5 Trưởng phòng thẩm định phê duyệt
2.2.2 Nội dung thẩm định
Bước 1 : Hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ vay vốn, kiểm tra tính đầy đủ, hợp pháp hợp lệ của hồ sơ.
* Hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ vay vốn
CBTĐ chịu trách nhiệm hướng dẫn khách hàng lập và hoàn thiện hồ sơ vayvốn Hồ sơ gồm : Giấy đề nghị vay vốn, hồ sơ pháp lý về khách hàng, hồ sơ về tình hình sản xuất kinh doan và tài chính, hồ sơ về dự án vay vốn, hồ sơ về đảm bảo tiền vay
