III Máy đánh bóng
2Máy đánh bóng lại máy Inox siêu âm 1 141,5 3Hệ thống làm sạch Inox siêu âm1 154,
4 Phí đóng gói, bảo hiểm và chuyển tới Hà Nội 0.8
Tổng 416,9
Trong nội dung này, doanh nghiệp không gửi tới cho ngân hàng một kế hoạch trả nợ cụ thể, mà kế hoạch trả nợ được doanh nghiệp xác định như sau:
-Tổng số tiền vay 2.138.000.000 VNĐ -Thời hạn vay 60 tháng tương đương 5 năm.
-Khách hàng sẽ trả gốc 3 tháng một lần. Như vậy khách hàng sẽ trả nợ gốc 20 lần trong suốt thời gian vay và số tiền gốc khách hàng sẽ trả vào mỗi kỳ trả là 106.900.000 VNĐ/ lần.
b.Thẩm định phương án vay và trả nợ vay
Bảng 12: Lịch trả nợ vay
Đơn vị: Triệu đồng
Năm Kỳ Dư nợ gốc Số tiền gốcphải trả phải trảNợ lãi Tổng trả
Năm 1 Kỳ 1Kỳ 2 2.137,602.030,72 106,88106,88 64,1360,92 171,01167,80 Năm 2 Kỳ 3 1.923,84 106,88 57,72 164,60 Kỳ 4 1.816,96 106,88 54,51 161,39 Kỳ 5 1.710,08 106,88 51,30 158,18 Kỳ 6 1.603,20 106,88 48,10 154,98 Năm 3 Kỳ 7 1.496,32 106,88 44,89 151,77 Kỳ 8 1.389,44 106,88 41,68 148,56 Kỳ 9 1.282,56 106,88 38,48 145,36 Kỳ 10 1.175,68 106,88 35,27 142,15 Năm 4 Kỳ 11 1.068,80 106,88 32,06 138,94 Kỳ 12 961,92 106,88 28,86 135,74 Kỳ 13 855,04 106,88 25,65 132,53 Kỳ 14 748,16 106,88 22,44 129,32 Năm 5 Kỳ 15 641,28 106,88 19,24 126,12 Kỳ 16 534,40 106,88 16,03 122,91 Kỳ 17 427,52 106,88 12,83 119,71 Kỳ 18 320,64 106,88 9,62 116,50 Năm 6 Kỳ 19Kỳ 20 213,76106,88 106,88106,88 6,413,21 113,29110,09
* Thẩm định dự án đầu tư
Thẩm định về sản phẩm của dự án
-Sản phẩm chủ yếu của dự án là dạng tấm, cây, lá, cuộn thép khan gỉ đã qua dây chuyền cán, ủ, tẩy rửa và ống thép khan gỉ dùng trong các công trình xây dựng, các ngành công nghiệp dân dụng, chế biến thực phẩm, y tế…
-Các loại cuộn và tấm Inox được sản xuất qua dây chuyền đánh bóng và cán-ủ-cán, có độ dày từ 0.3-3mm, độ bóng đa dạng và có thể đáp ứng được ngay yêu cầu cho người tiêu dùng trong nước mà không phải đặt hàng nhập khẩu từ nước ngoài.
-Các loại ống Inox tròn, ống Inox chữ nhật và vuông với nhiều kích cỡ, độ dày khác nhau. Công ty hiện đã sản xuất được các chủng loại ống Inox tròn có đường kính từ 9.5mm đến 114.3mm và có độ dầy từ 0.5mm đến 6mm với nhiều kiểu dáng khác nhau.
Thẩm định yếu tố đầu vào của dự án
Nguyên liệu phục vụ cho sản xuất của nhà máy là thép không gỉ dạng phôi thô chưa qua sơ chế
- Nguồn nguyên liệu nhập khẩu:
Trong năm 2009 nguyên liệu nhập khẩu chiếm hơn 50% nguyên liệu Inox của công ty. Dự kiến trong năm 2010, công ty mở rộng sản xuất sang hai dây chuyền sản xuất dây và cây Inox, có hàm lượng niken cao nên đòi hỏi phải nhập khẩu nguyên liệu với số lượng lớn,
- Nguồn nguyên liệu trong nứơc:
Với các nguyên liệu mua trong nước công ty thường mua của công ty CPTM Anh Tú, công ty CP Inox Việt Nam, công ty Inox Châu Âu, công ty Inox châu Mỹ.
Đặc biệt công ty có mua lại hàng rất lớn từ công ty Tiến Đạt với 2 loại nguyên liệu Inox đã xẻ băng về sản xuất thành phẩm và ống Inox .
Thẩm định nguồn nhân lực của dự án
Bảng 13: Nguồn nhân lực của dự án
Đơn vị: Người
Vị trí Nam 1 Nam 2 Nam 3 Nam 4 Nam 5 Nam 6 Lao động gián tiếp
Giám đốc 1 1 1 1 1 1 Phó giám đốc 2 2 2 2 2 2 Trưởng phòng kế toán 1 1 1 1 1 1 TP + PP KD 4 4 4 4 4 4 NV Kỳ toán 15 15 15 15 15 15 NV Kinh doanh 20 20 20 20 20 20 Lái xe 7 7 7 7 7 7
Bảo vê, tạp vụ nhà máy 25 25 25 25 25 25
Lao d?ng tr?c ti?p
KCS 10 10 10 10 10 10
Kho 15 15 15 15 15 15 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Công nhân 300 300 300 300 300 300
Thẩm định thị trường tiêu thụ và đối thủ cạnh tranh
- Thị trường tiêu thụ: Các khách hàng đầu ra của công ty đa phần là những khách hàng quen thuộc lâu năm của công ty như: công ty TNHH Đức Tùng, công ty TNHH cơ khí nhựa thành công, công ty TNHH Kim Thi, công ty TNHH Đức Trung.
Trong năm 2009, công ty Hà Anh cung cấp hàng hoá chủ yếu cho hệ thống khách hàng đầu ra do công ty Tiến Đạt chuyển cho, nhu cầu của hệ thống khách hàng này là rất lớn, với công suất hoạt động như đã thiết kế thì công ty Tiến Đạt và công ty Hà Anh vẫn chưa đáp ứng được hết nhu cầu của khách hàng hiện tại.
- Về chính sách bán hàng: Công ty thường yêu cầu khách hàng trả tiền ngay hoặc đặt cọc theo phần trăm giá trị lô hàng xuất bán. vì vậy ,hoạt động sản xuất của công ty khá ổn định, các khoản phải thu có giá trị không lớn và chủ yếu tập trung là các khách hàng truyền thống của công ty nên không có nhiều rủi ro trong việc thu nợ, đảm bảo cho công ty có nguồn tiền để quay vòng sản xuất cũng như thanh toán các khoản nợ đến hạn
- Đối thủ cạnh tranh: Trong thị trường kinh doanh Inox hiện nay có nhiều doanh nghiệp tham gia, nhưng có sự phân mảng thị trường tương đối rõ rệt, công ty Kim Khí Thăng long chuyên về sản xuất các sản phẩm đồ gia dụng làm bằng Inox, công ty Tân á và công ty Sơn Hà chuyên sản xuất các loại bồn chứa bằng Inox, công ty Tiến Đạt, chuyên cung cấp các loại ống bằng Inox, Đánh bóng Inox. Do đó, nhìn chung các nhà sản xuất Inox vẫn có được chỗ đứng riêng của mình ở thị trường.
Thẩm định tài chính dự án.
Thẩm định Tổng vốn đầu tư và cơ cấu vốn đầu tư của dự án -Tổng mức vốn đầu tư : 2.779.400.000 VNĐ
-Nguồn đầu tư : Vốn tự có 23% tương đương 641.400.000 VNĐ
Vay trung hạn tại Techcombank Hưng Yên 77% tương đương 2.138.000.000 VNĐ
Thẩm định doanh thu, chi phí, và lợi nhuận hàng năm của dự án
Bảng 14: Dòng tiền ròng hàng năm của dự án
Đơn vị: triệu đồng
Diễn giải Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6
Doanh thu thuần 13.583 15.275 17.552 19.729 22.515 28.970 Giá vốn hàng bán 11.655 13.310 15.510 17.570 20.310 26.683
Chi phí BH & QL 56 64,1 75,2 84,4 97,5 128,6
Khấu hao hàng năm 463,2 463,2 463,2 463,2 463,2 463,2 LN từ hoạt động 1.451,8 1.484,7 1.555,6 1.670,4 1.707,3 1.763,2 Lãi vay ngân hàng 384,8 320,7 256,6 192,4 128,3 64,2
LN trước thuế 1.067 1.164 1.299 1.478 1.579 1.699
Thuế 299 326 364 414 442 476
Lợi nhuận ròng 768 838 935 1.064 1.137 1.223
Kết quả tính toán : Với các thông số trên và lãi suát chiết khấu là 14% ta có kết quả tính toán sau :
-Giá trị hiện tại thuần : 1.347,6 triệu đồng -Tỷ suất hoàn vốn nội bộ : 24%
Theo kết quả tính toán được dư án là khả thi. Chỉ số NPV > 0, tức là các dòng tiền trong tương lai đem lại khi được quy về cùng thời điểm ban đầu thì
lớn hơn số tiên ban đầu bỏ ra để đầu tư, tỷ suất hoàn vốn nội bộ là 24% lớn hơn tỷ lệ chiết khấu .
Thẩm định Tài sản đảm bảo của dự án.
Bảng 15: Tài sản đảm bảo hiện tại của công ty
Đơn vị: triệu đồng
TT Loại tài sản cho vayTỷ lệ Giá trịTSĐB Dư nợ đảmbảo tối đa
1 TSĐB cho hạn mức tín dụng
- Inox tồn kho 70% 87.492 61.244 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2 TSĐB cho khoản vay trung hạn
- Máy móc thiết bị 70% 1.000 700
Tổng cộng 88.492 61.944
-Tài sản đảm bảo là hàng tồn kho ,đặt tại kho của công ty ở Dị Sử, Mỹ Hào, Hưng Yên. Kho hàng có chất lượng tốt, đảm bảo cho việc bảo quản, quản lý hàng hoá và dễ theo dõi việc nhập xuất ra khỏi kho.
-Hàng cầm cố do Techcombank chỉ định trong trong giờ sản xuất, hết giờ sản xuất sẽ gián niêm phong nhà xưởng và kho hàng.
2.2.3. Đánh giá và kết luận của Chi nhánh Techcombank Hưng Yên vềhồ sơ xin vay vốn của công ty. hồ sơ xin vay vốn của công ty.
-Ngành sản xuất của công ty là tiềm năng, nhu cầu thị trường lớn, tỷ suất lợi nhuận cao
-Công ty bước đầu đầu tư, hoạt động. Được duy trì hệ thống khách hàng đầu vào, đầu ra có uy tín. Hoạt động sản xuất kinh doanh ngày càng mở rộng và có hiệu quả cao.
-Nhu cầu, mục đích vay vốn phù hợp với tình hình hoạt động của công ty
CHƯƠNG 3