Tiểu luận môn Thị trường tài chính XU HƯỚNG HÌNH THÀNH TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM

Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN Chương I MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ TẬP ĐOÀN TC - NH 1.1 Khái niệm tập đoàn TC - NH ( TC - NH) Tập đoàn TC - NH thực thể kinh tế gồm số doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực TC - NH hoạt động khác có liên quan đến hoạt động TC - NH; thành viên tập đoàn pháp nhân độc lập, có doanh nghiệp làm nồng cốt Giữa doanh nghiệp có mối liên kết định để thực liên kết kinh tế có quy mơ lớn nhằm đạt hiệu hoạt động tối đa Như thế, tập đoàn TC - NH, mặt pháp lý, liên hợp pháp nhân; Tổ chức tập đoàn gồm nhiều tầng lớp, với nguyên tắc tự nguyện có lợi Điều có nghĩa khơng cưỡng ép khơng thể “gom” doanh nghiệp lại thành lập tập đoàn kinh tế Các thành viên tập đoàn TC - NH phải tạo điều kiện hỗ trợ, giúp đỡ lẫn nhau, cạnh tranh lành mạnh, chia sẻ nguồn lực nhằm giảm chi phí hoạt động, tăng cường sức mạnh tận dụng tổng lực tập đoàn để ngăn ngừa hạn chế rủi ro lĩnh vực hoạt động tài chính-tiền tệ đầy bất trắc Mục tiêu việc hình thành tập đồn TC - NH mở rộng quy mơ hoạt động đổi cơng nghệ, giảm chi phí để tồn cạnh tranh, từ đem lại lợi nhuận tối đa cho tập đoàn 1.2 Khái qt chung mơ hình Tập đồn Tài – ngân hàng giới Cùng với quy luật hình thành phát triển mơ hình Tập đồn kinh tế, việc hình thành phát triển Tập đồn TC - NH xu hướng phát triển nhiều quốc gia, khu vực giới Mỹ, châu Âu, Nhật Bản năm vừa qua Từ cuối thập kỷ 60 kỷ 20 đến nay, xu hình thành nên định chế tài chính, ngân hàng lớn, có tầm ảnh hưởng hoạt động xuyên quốc gia, chi phối không kinh tế quốc gia mà có ảnh hưởng đến tồn cầu Việc hình thành phát triển tập đồn tài – ngân hàng tuân theo quy luật phương thức chung tập đồn kinh tế, bên cạnh cịn có đặc thù hoạt động với tư cách định chế tài chịu ràng buộc chi phối từ nhiều quy định, quy chế Nhà nước quản trị hoạt động, quản trị rủi ro phát triển mạng lưới, lĩnh vực phạm vi hoạt động, việc Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 1 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN sáp nhập, hợp nhất, mua lại, góp vốn, đầu tư vào định chế tài chính, doanh nghiệp bên ngồi để hình thành nên Tập đồn TC - NH Trong năm đổi vừa qua, ngành TC - NH Việt Nam bước phát triển hội nhập sâu, rộng vào kinh tế giới Do đó, ngân hàng, định chế tài Việt Nam khó tránh khỏi xu hướng hình thành Tập đoàn TC - NH Cũng tập đoàn kinh tế khác giới, phương thức hình thành Tập đoàn TC NH phát triển mạnh Công ty hay Ngân hàng mẹ kinh doanh lĩnh vực TC - NH (tài chính, bảo hiểm, ngân hàng, chứng khoán…hoặc ngành khác liên quan đến hoạt động đầu tư), Công ty hay ngân hàng mẹ tiến hành mở rộng phát triển dựa trên: (i) Sự phát triển mạnh mẽ thông qua việc mua bán, sáp nhập, góp vốn, đầu tư, mở rộng mạng lưới… vào lĩnh vực tài (tín dụng, thẻ, ngân hàng đầu tư, bảo hiểm, cho thuê tài chính, tài chính….), hoạt động khác có liên quan đến hoạt động TC - NH (ii) Các hoạt động đầu tư, góp vốn thành lập doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực phi tài bất động sản, xây dựng, hạ tầng… Mỗi thành viên tập đoàn pháp nhân độc lập, có doanh nghiệp ngân hàng đóng vai trị Cơng ty mẹ làm nịng cốt Giữa doanh nghiệp có mối liên kết định vốn, quản trị, thương hiệu để thực liên kết kinh tế có quy mơ lớn nhằm đạt tơn chỉ, mục đích, sứ mệnh hiệu hoạt động tối đa Do đó, thấy tập đồn TC - NH có số đặc trưng sau: (i) Cũng tập đoàn kinh tế khác, tập đoàn TC - NH khơng có tư cách pháp nhân riêng, trụ sở tập đồn trụ sở Cơng ty /ngân hàng mẹ Các Công ty /ngân hàng tập đồn nhân danh cơng ty /ngân hàng thiết lập quan hệ với đối tác bên Đồng thời quan hệ Công ty /ngân hàng Tập đoàn dựa quan hệ kinh tế, quan hệ thị trường giống khách hàng bên ngồi khác Cơng ty /tập đồn Đây điều kiện, sở để phân tán rủi ro hoạt động tài chính, ngân hàng Các định Cơng ty /ngân hàng mẹ thành viên tập đồn thơng qua việc biểu quyết, định Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, cử người tham gia quản trị, điều hành, đại diện phần vốn góp… (ii) Tập đồn TC - NH thiết lập Hệ thống nguyên tắc quản trị thống tập đồn với việc thiết lập tầm nhìn, sứ mệnh, hệ thống giá trị cốt lõi, quy định, quy chế quản trị nội Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN xây dựng thương hiệu chung cho toàn tập đoàn Hệ thống nguyên tắc quản trị áp dụng thống ảnh hưởng đến tất công ty /ngân hàng thành viên tập đồn Ví như, slogan HSBC áp dụng toàn giới với hiệu “Ngân hàng toàn cầu, am hiểu địa phương” (iii) Tập đoàn TC - NH tạo hàng loạt uỷ ban, hội đồng (tài chính, kiểm tốn, chiến lược, nhân lực…) tập đồn sở Cơng ty /ngân hàng mẹ chủ trì, uỷ viên uỷ ban /hội đồng Công ty Tập đoàn cử tham gia theo chế kiêm nhiệm Theo đó, Hội đồng /uỷ ban xây dựng kế hoạch tổ chức hướng dẫn triển khai kế hoạch cho tồn cơng ty, ngân hàng Tập đồn (iv) Việc hình thành Tập đồn TC - NH theo quy luật thị trường, kết hợp tổng thể phương thức phát triển, đường nội sinh Công ty /ngân hàng mẹ sở thành lập, góp vốn thành lập hàng loạt Cơng ty /NH trực thuộc nước đường ngoại sinh thông qua việc mua lại, sáp nhập, hợp Công ty /ngân hàng lĩnh vực TC - NH để mở rộng phạm vi, thâu tóm thị trường 1.3 a Cơ cấu tổ chức mơ hình tập đoàn TC - NH Cơ cấu tổ chức tập đoàn TC - NH Cơ cấu tổ chức tập đoàn TC - NH bao gồm: Cơng ty mẹ đóng vai trị hạt nhân cơng ty Cơng ty mẹ có thực lực kinh tế mạnh, khống chế điều chỉnh vốn, tài sản, cấu tổ chức, quản lý, nhân sự… công ty Mỗi công ty phép thành lập cơng ty khác tham gia góp vốn, tài sản vào cơng ty sau phép công ty mẹ Nguyên tắc thành viên tập đoàn pháp nhân độc lập với mục đích tạo lợi nhuận, mối quan hệ lẫn mang nặng nội dung quan hệ tài b b.1 Mơ hình tập đồn TC - NH Theo mức độ chun mơn hóa Các tập đoàn TC - NH giới phân thành nhóm chính: Nhóm tập đồn chun ngành hẹp nhóm tập đồn đa ngành, kinh doanh tổng hợp Các tập đồn TC NH chun ngành hẹp có mức độ chun mơn hóa sâu, gồm cơng ty hoạt động Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN lĩnh vực dịch vụ tài liên kết chặt chẽ với nhằm khai thác mạnh kinh doanh dịch vụ TC - NH Đặc điểm tập đoàn TC - NH lấy ngân hàng cỡ lớn làm hạt nhân tập đoàn để liên kết khống chế doanh nghiệp xung quanh mối quan hệ nắm giữ cổ phần, cho vay vốn xếp nhân Mơ hình phổ biến tập đồn TC - NH tổ chức theo kiểu công ty mẹ- cơng ty Trong đó, cơng ty mẹ cơng ty có tư cách pháp nhân độc lập, có tài sản máy quản lý riêng Giao dịch ngân hàng mẹ công ty hay công ty tập đoàn giao dịch bên ngoài, giao dịch thị trường Đặc điểm mơ hình ngân hàng mẹ (holding company) sở hữu toàn tỷ lệ định vốn cổ phần công ty con, đề chiến lược định hướng phát triển tổng thể tập đoàn, đồng thời phân bổ nguồn lực tập đồn thơng qua hoạt động tài phát hành, mua bán chứng khốn, cấu lại tài sản cơng ty Ngồi ra, ngân hàng mẹ cịn sử dụng vốn để đầu tư, góp vốn cổ phần, liên doanh, liên kết để hình thành cơng ty cơng ty liên kết Các công ty pháp nhân độc lập, hoạt động tự chủ tự chịu trách nhiệm Hình thức pháp lý cơng ty đa dạng, cơng ty cổ phần ngân hàng mẹ nắm giữ cổ phần chi phối; công ty TNHH thành viên trở lên, ngân hàng mẹ giữ tỷ lệ vốn góp chi phối; cơng ty liên doanh với nước ngân hàng mẹ nắm giữ tỷ lệ vốn góp chi phối; cơng ty TNHH thành viên ngân hàng mẹ chủ sở hữu b.2 Theo tính chất phạm vi hoạt động Tập đồn TC - NH kinh doanh theo mơ hình cơng ty mẹ - cơng ty có hai loại: Mơ hình cơng ty mẹ nắm vốn túy mơ hình cơng ty mẹ vừa nắm vốn vừa trực tiếp kinh doanh Trên thực tế, khơng có tách bạch rõ ràng, nhiều tập đoàn kinh doanh theo mơ hình cơng ty mẹ - cơng ty hỗn hợp hai loại hình Tập đồn TC - NH theo mơ hình cơng ty mẹ - cơng ty hoạt động theo mơ hình hỗn hợp, ngân hàng mẹ vừa nắm vốn vừa trực tiếp kinh doanh số công ty con, đồng thời nắm vốn túy số công ty khác Ngoài hoạt động kinh doanh ngân hàng, tập đoàn TC - NH cịn cung cấp dịch vụ tài phi ngân hàng (do công ty thực hiện), dịch vụ liên quan chặt chẽ Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN với hoạt động ngân hàng mang lại lợi ích chung cho tập đồn b.3 Một số cấu trúc tổ chức tập đoàn TC - NH giới Hiện giới, tập đoàn TC - NH xây dựng theo ba cấu trúc tổ chức chủ yếu sau đây: Mơ hình ngân hàng đa (universal banking) Đây mơ hình tập đồn phổ biến Châu Âu xuất sớm Anh Mỹ với hoạt động, nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng thương mại ngân hàng đầu tư Các cổ đông ngân hàng trực tiếp quản lý hoạt động kinh doanh ngân hàng, kinh doanh chứng khốn, kinh doanh bảo hiểm, khơng có phân biệt quản lý vốn lĩnh vực Điều gây khó khăn việc xác định rủi ro lĩnh vực, bên cạnh rủi ro lĩnh vực kéo theo rủi ro lĩnh vực khác Ở Châu Âu, ngân hàng chiếm lĩnh kinh doanh chứng khốn, khơng nước cơng nghiệp cho phép công ty đơn lẻ thực hoạt động kinh doanh: ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán Ở Mỹ, loại hình tập đồn sản phẩm Đại luật Glass – Steagall Act of 1933 Tuy nhiên, trình phát triển, xuất tồn phân định ngân hàng thương mại ngân hàng đầu tư Mặc dù thời điểm nay, châu Âu, việc phân định ranh giới ngân hàng thương mại ngân hàng đầu tư khơng cịn, nhiên khủng hoảng TC - NH toàn cần năm 2008 diễn ra, lượng lớn ngân hàng đầu tư tuý Vì vậy, ngân hàng lớn thường có xu hướng hoạt động ngân hàng tồn cầu số tổ chức nhỏ lại tập trung vào việc phát triển thành ngân hàng thương mại chuyên biệt ngân hàng đầu tư Điều đặc biệt số quốc gia với kiểu ngân hàng truyền thống lục địa Châu Âu Những ví dụ điển hình ngân hàng toàn cầu Deutsche Bank Đức, UBS Credit Suisse Thuỵ Sĩ Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN Mơ hình cơng ty mẹ vừa nắm vốn vừa kinh doanh ngân hàng (parent subsidiary relationship) Trong mơ hình này, cơng ty tài khác cơng ty ngân hàng Các cổ đông ngân hàng quản lý trực tiếp ngân hàng không quản lý trực tiếp công ty bảo hiểm hay công ty chứng khốn Cịn lãnh đạo ngân hàng quản lý trực tiếp hoạt động cơng ty chứng khốn cơng ty bảo hiểm Đối với mơ hình này, vốn ngân hàng, cơng ty chứng khốn cơng ty bảo hiểm quản lý cách độc lập rủi ro lĩnh vực gây rủi ro dây chuyền Mơ hình 2: Mơ hình công ty mẹ vừa nắm vốn vừa trực tiếp kinh doanh ngân hàng Mơ hình cơng ty mẹ nắm vốn túy (holding company) Trong mơ hình này, cơng ty mẹ sở hữu cổ phần Công ty /ngân hàng con; công ty mẹ chủ yếu thực hoạt động đầu tư tài chịu trách nhiệm quản lý công ty lĩnh vực Các cơng ty mẹ thường có ưu điểm giảm thiểu rủi ro cho chủ sở hữu, cho phép sở hữu kiểm soát số lượng cơng ty khác Tại Mỹ, có đến 80% trở lên số chứng khoán biểu phải nắm giữ trước thuế lợi tức yêu cầu miễn thuế cổ tức Đôi công ty có ý định trở thành cơng ty mẹ tuý tự định danh cách thêm từ “Holdings” “ Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN (Holdings)” vào tên Cũng Mỹ, công ty thương mại đại chúng lớn nhất; công ty sở hữu vài công ty bảo hiểm, thương nhân sản xuất; nhà bán lẻ loại công ty khác Hai công ty mẹ tuý khác và, công ty thương mại đại chúng mà mục đích chúng sở hữu toàn Đối với lĩnh vực tài – ngân hàng, ta thấy mơ hình diện Tập đoàn CitiGroup, HSBC… Các cổ đông công ty mẹ không trực tiếp quản lý hoạt động công ty Với ưu rủi ro lĩnh vực không ảnh hưởng đến lĩnh vực khác, mơ hình đặc biệt phổ biến tập đồn tài quốc tế, Mỹ cho phép Nhật Bản Bên cạch mơ hình Cơng ty mẹ sở hữu vốn túy cịn có mơ hình Cơng ty mẹ Ngân hàng Hiện nay, theo thơng tin tính đến ngày 31/03/2009 Trung tâm Thông tin quốc gia Hoa Kỳ Mỹ có 50 định chế tài tổ chức theo mơ hình “Bank Holding Company” Ví dụ: Điển hình Tập đồn TC - NH Citigroup Citigroup tập đoàn ngân hàng đa quốc gia, hình thành thơng qua việc hợp Citicorp Travelers Insurance, bao gồm nhiều công ty khác nhau, từ tín dụng thương mại đến hỗ trợ tiêu dùng, mơi giới đến bảo hiểm Citigroup có trụ sở New York với công ty mẹ Citibank Ngân hàng mở chi nhánh Luân Đôn (năm 1902) Buenos Aires (năm 1914), hoạt động quốc tế ngân hàng phát triển mạnh năm 1920-1940 (khoảng 100 văn phòng đại diện chi nhánh gần 100 nước giới) Năm 1955, Citibank sáp nhập với First National (New York) để trở thành tổ hợp lớn với tên gọi First National City Bank Năm 1968, ngân hàng cải tổ để trở thành công ty mẹ (holding company) hình thành tập đồn ngân hàng tên gọi First National City Corp (năm 1974 đổi tên thành Citicorp), trọng tâm dịch vụ tài ngân hàng bán lẻ Citibank ngân hàng lắp đặt máy rút tiền tự động ATM (năm 1977) với 500 máy New York Trong năm 80, Citibank mua lại số tổ chức tài San Francisco, Chicago, Miami, Washington DC năm 1998 sáp nhập với Travelers Group (công ty kinh doanh thẻ tiếng) để trở thành tập đoàn TC - NH đứng đầu giới Doanh thu năm 2007 đạt 81, tỷ đơla Mỹ, lợi nhuận rịng đạt 3, 62 tỷ la Mỹ Mơ hình 3: Mơ hình cơng ty mẹ nắm vốn tuý Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm Thị trường tài 1.4 GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN Các đặc trưng tập đoàn TC - NH Ngoài ra, để nhận dạng tập đoàn, cần thơng qua đặc trưng chung tập đồn đặc trưng riêng công ty hay công ty thành viên tập đoàn a Đặc trưng chung tập đồn Tập đồn cấu trúc có tính lỏng tổ chức có quan hệ chặt chẽ chiến lược thị trường chiến lược ln chuyển vốn Đa số tập đồn khơng có tư cách pháp nhân, khơng có “trụ sở chính”, khơng có “cơ quan hành chính” thường trực chung tập đồn, nhiên có tập đồn có tư cách pháp nhân hình thành theo định phủ Nhưng tập đồn thiết phải có số thiết chế quản trị chung tập đoàn hội đồng chiến lược, ủy ban kiểm toán, ủy ban bầu cử, hội đồng quản trị Các thành viên hội đồng hay ủy ban nêu hoạt động theo tôn mục đích chung bên thống từ trước đa số theo chế kiêm nhiệm Trong đó, chủ tịch tập đồn thường người có ảnh hưởng uy tín lớn thuộc cơng ty xuất phát hay cơng ty tập đồn Thơng thường, chủ tịch thành viên hội đồng ủy ban hưởng lương từ cơng ty hay công ty thành viên hưởng khoản phụ cấp trách nhiệm công ty hay công ty thành viên đóng góp lên tập đồn theo quy định chung Do vậy, khái niệm tập đoàn thường kèm theo “công ty xuất phát” hay “công ty gốc”, “công ty đứng đầu”, “công ty sáng lập”,v.v .Vị công ty trước hết biểu biểu tượng (logo) tập đoàn khả chi phối hướng phát triển công ty hay công ty thành viên tập đồn Lợi ích chung cơng ty tập đồn hành động theo chiến lược chung, theo “bản đồ” phân bố thị trường hay quan hệ gắn bó vốn, thương hiệu, văn hóa, ngoại giao, v.v Cơ chế điều hành chung tập đoàn chủ yếu dựa quan hệ lợi ích kinh tế minh bạch uy tín cam kết quy chế chung tập đồn mà Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN khơng dựa mệnh lệnh hành Các pháp nhân tập đồn có chung quyền bảo vệ để tránh khỏi nguy bị thơn tính hay chèn ép thị trường từ cơng ty ngồi tập đồn b Đặc trưng riêng cơng ty tập đoàn Đặc trưng quan trọng cơng ty tập đồn phải pháp nhân độc lập: Các công ty thành viên công ty có sở hữu tài sản riêng, có trụ sở riêng, thị trường riêng, chí ngành nghề riêng Chính vậy, cơng ty tập đồn có khác mức thu nhập, tình trạng rủi ro quy mơ tài Nhìn chung, tập đồn kinh doanh hình thành theo ngun tắc tự nguyện thông qua đàm phán để mua, bán, liên doanh, sáp nhập, cam kết, v.v Trong đó, cơng ty khởi xướng đóng vai trị sáng lập tập đồn (thơng qua hình thức tập trung tư từ nhiều công ty thành viên), từ công ty lớn tách thành nhiều công ty độc lập (thơng qua hình thức tích tụ tư bản, cơng ty mẹ đóng vai trị chi phối) Như vậy, việc hình thành tập đồn kinh doanh khơng phải “mệnh lệnh” hành nhà nước mà định nhà doanh nghiệp, dư luận xã hội, thị trường nhà nước thừa nhận Nói hơn, hình thành tập đồn xuất phát từ nhu cầu thị trường vấn đề sống doanh nghiệp theo nguyên tắc tự nguyện c Các phương thức hình thành tập đồn TC - NH Tùy theo yếu tố môi trường pháp lý, yếu tố lịch sử khác nhau, mục tiêu, quan điểm,… mà hình thành theo nhiều phương thức khác nhau, phương thức: - Cơng ty mẹ mua công ty khác để biến thành công ty - Thành lập số cơng ty - Sáp nhập công ty khác vào công ty mẹ cơng ty d Điều kiện hình thành tập đồn TC - NH Có nhiều yếu tố tác động đến khả hình thành tập đồn TC - NH, yếu tố có liên hệ mật thiết với Từ phương diện phân tích, phân chia thành yếu tố (điều kiện) khách quan điều kiện chủ quan e Điều kiện khách quan Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN − Mơi trường pháp lý cản trở thúc đẩy hình thành phát triển tập đoàn TC - NH, quy định pháp lý điều chỉnh hoạt động tài chính, ngân hàng, chứng khốn Nói cách khác, q trình hình thành phát triển tập đồn TC -NH diễn theo quy luật khách quan, phủ đóng vai trị quan trọng việc đưa quy định sách phát triển dịch vụ tài nói chung tập đồn TC NH nói riêng − Trình độ phát triển thị trường dịch vụ tài tác động đến khả mở rộng quy mơ hoạt động tập đồn tài thông qua công ty hay công ty trực thuộc Trên thực tế, hình thành tập đồn TC - NH thường bắt nguồn từ việc mở rộng loại hình kinh doanh lĩnh vực dịch vụ ngân hàng mẹ, từ chỗ kinh doanh dịch vụ ngân hàng, mở rộng sang dịch vụ bảo hiểm, chứng khốn, v.v Mặt khác, thị trường tài phát triển, khách hàng đòi hỏi cao chất lượng tiện ích dịch vụ TC - NH yêu cầu khách quan để đa dạng hóa hoạt động ngân hàng, hình thành nhiều loại hình hoạt động, nhiều công ty − Sự phát triển bùng nổ công nghệ thông tin yếu tố điều kiện để tổ chức tài phát triển thành tập đoàn TC - NH Các tập đoàn phải kịp thời nắm bắt thông tin, cơng nghệ có liên quan đến hoạt động TC - NH để khai thác ứng dụng thành tựu công nghệ vào hoạt động kinh doanh, mang lại nhiều lợi nhuận cho tập đoàn tiện ích cho khách hàng f Điều kiện chủ quan − Tiềm lực tài đóng vai trị quan trọng việc trì hoạt động khả phát triển lâu dài tập đồn Trong đó, nguồn vốn có tác dụng hỗ trợ cho tập đồn đổi công nghệ, mở rộng lĩnh vực kinh doanh, phát triển dịch vụ mới, tăng cường lực cạnh tranh mở rộng thị phần Các ngân hàng tiên tiến tập đồn tài mạnh thường cung cấp dịch vụ đa dạng đạt chất lượng cao với nhiều đối tượng khách hàng khác Tương tự, chất lượng nguồn nhân lực đóng vai trị khơng phần quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng tập đồn tài 1.5 Kinh nghiệm cần ghi nhận từ trình hình thành số tập đồn tài ngân hàng giới Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 10 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN liên quan đến hoạt động tuyển dụng, thu hút, trì, phát triển nguồn nhân lực Tập đoàn phạm vi chức nhiệm vụ giao, bao gồm: công tác hoạch định chiến lược, sách nhân sự; cơng tác phát triển tổ chức; cơng tác tuyển dụng; sách lương thưởng, phúc lợi; công tác Quản lý sử dụng lao động; công tác đào tạo phát triển nguồn nhân lực Lãnh đạo Khối Giám đốc Nguồn nhân lực KHỐI CƠNG NGHỆ THƠNG TIN: Có chức chịu trách nhiệm quản lý, điều hành, giám sát việc thực thi chiến lược, sách, quy trình, kế hoạch hàng năm, triển khai phát triển hệ thống công nghệ thơng tin Tập đồn Lãnh đạo Khối Giám đốc Công nghệ thông tin KHỐI QUẢN LÝ BẤT ĐỘNG SẢN: Có chức chịu trách nhiệm quản lý, điều hành, giám sát việc thực thi chiến lược, sách, quy trình kế hoạch hàng năm liên quan đến lĩnh vực đầu tư xây dựng bản, kinh doanh, quản lý khai thác bất động sản Tập đoàn phạm vi chức nhiệm vụ giao bao gồm: công tác xây dựng bản; công tác quản lý thực dự án đầu tư xây dựng cơng trình; cơng tác quản lý, khai thác kinh doanh bất động sản Lãnh đạo Khối Giám đốc Bất động sản KHỐI QUẢN LÝ TÀI CHÍNH: Có chức chịu trách nhiệm quản lý, điều hành, giám sát việc thực thi chiến lược, sách, quy trình kế hoạch hàng năm liên quan đến lĩnh vực tài chính, kế tốn, thống kê, phân tích hoạt động kinh doanh Tập đồn phạm vi chức nhiệm vụ giao bao gồm: cơng tác xây dựng chiến lược tài chính; cơng tác xây dựng kế hoạch kinh doanh kế hoạch tài chính; cơng tác thống kê, phân tích thơng tin kinh tế; cơng tác tài chính, thuế; cơng tác kế tốn, báo cáo tài kiểm tốn độc lập; cơng tác hỗ trợ, phát triển kiểm sốt tài chính, kế tốn, chiến lược, kế hoạch, thống kê lĩnh vực Lãnh đạo Khối Giám đốc Tài KHỐI XÂY DỰNG CHIẾN LƯỢC: Có chức chịu trách nhiệm quản lý, điều hành, giám sát việc thực thi chiến lược, sách, quy trình kế hoạch hàng năm liên quan đến hoạt động xây dựng chiến lược, phát triển thị trường, quản lý dự án phát triển kinh doanh Tập đoàn phạm vi chức nhiệm vụ giao bao gồm: công tác xây dựng chiến lược kinh doanh; công tác nghiên cứu, phát triển, mở rộng thị trường lĩnh vực kinh doanh mới; quản lý dự án phát triển kinh doanh Lãnh đạo Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 32 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN Khối Giám đốc Xây dựng chiến lược Tổng Giám đốc Tập đoàn chịu trách nhiệm lãnh đạo, quản lý điều hành toàn hoạt động Tập đồn Bảo Việt; định cơng việc theo chức năng, nhiệm vụ quyền hạn quy định Điều lệ Tập đoàn Bảo Việt; thực trách nhiệm thành viên HĐQT theo quy định Quy chế hoạt động HĐQT Song song với việc hình thành Ủy ban giúp việc thuộc HĐQT, mơ hình tổ chức xây dựng nguyên tắc phân công, quản lý theo Khối chức Việc hình thành Khối chức đa tạo ưu việt rõ ràng khâu quản lý, điều hành, cụ thể: đáp ứng chuẩn mực quản trị doanh nghiệp tiên tiến; việc tổ chức máy mang tính động cao, điều chỉnh tùy theo thời kỳ cho phù hợp với việc quản lý kinh doanh; giúp Lãnh đạo Tập đoàn thực việc quản trị doanh nghiệp theo hướng tập trung; tạo lập tính chun mơn hóa cao; q trình định kịp thời, qua góp phần nâng cao hiệu quản lý hoạt động kinh doanh Tập đoàn Việc xác định nhiệm vụ cụ thể Khối chức sở để xây dựng mô tả công việc chức danh cơng việc xây dựng sách lương, thưởng phù hợp nhằm thu hút nhân có lực, góp phần vào q trình đổi góp phần nâng cao khả cạnh tranh Tập đoàn d/ Nhận xét thực trạng mơ hình hoạt động Bảo Việt Dựa vào sở lý luận cấu trúc tập đồn TC - NH giới Bảo Việt áp dụng theo mơ hình Cơng ty mẹ nắm vốn túy Đây mơ hình đặc biệt phổ biến tập đồn tài Mỹ Trong mơ hình này, Bảo Việt giữ vai trị cơng ty mẹ nắm giữ tồn vốn, quyền kiểm soát cổ phần chi phối cơng ty trực thuộc, ưu điểm mơ hình có qui mơ hoạt động rộng nhiều lĩnh vực khác để chiếm lĩnh thị phần gia tăng hiệu hoạt động từ tạo nhiều lợi nhuận e) Nhận xét cấu tổ chức Bảo Việt Mô hình cấu tổ chức bảo Việt chia thành nhiều khối, khối thực chức riêng biệt có tương trợ khối với khối khác Vì vậy, cơng tác giám sát thực phức tạp f) Về hoạt động kinh doanh: trình phát triển, Bảo Việt liên tục đạt thành tích vượt trội, doanh thu, lợi nhuận khoản đóng góp ngân sách Nhà Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 33 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN nước liên tục tăng, doanh thu phí bảo hiểm tăng bình qn 20% ĐVT: tỷ VNĐ Các tiêu tài Tổng Tài sản hợp Nguồn vốn chủ sở hữu Vốn điều lệ Tổng doanh thu hợp Doanh thu từ hoạt động bảo hiểm Doanh thu từ hoạt động tài Doanh thu từ hoạt động ngân hàng Doanh thu từ hoạt động kinh Tại 30/6/2009 29.412 8.092 5.730 5.000 Tại 31/12/2009 33.714 8.539 5.730 10.559 Tại 30/6/2010 38.977 10.302 6.267 5.873 Tại 31/12/2010 44.768 10.668 6.267 12.863 3.630 7.640 4.019 8.551 1.208 2.393 1.385 3.079 104 355 380 957 58 170 89 276 doanh khác Lợi nhuận trước thuế hợp 569 1.242 717 1.255 Nguồn: Báo cáo kiểm toán theo tiêu chuẩn báo cáo tài Việt Nam g) Về nhân sự: Bảo Việt doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam có quy mơ với chi nhánh rộng khắp toàn quốc, thu hút lực lượng đông đảo cán nhân viên lên tới 5.500 người, 45.000 tư vấn viên toàn quốc, với khoảng 34.000 đại lý tận tâm với khách hàng, tận tình với công việc trải khắp tỉnh thành Trong số đó, nhiều cán có kinh nghiệm am hiểu thị trường bảo hiểm Việt Nam nhiều cán trẻ đào tạo chun ngành quy có trình độ chuyên môn cao, tạo lực lượng đan xen đồng nhằm mang lại dịch vụ tốt cho khách hàng h) Cơ cấu vốn cổ phần: Cổ phần phát hành lần đầu: 573.026.605 cổ phần, mệnh giá cổ phần 10.000 đồng, đó: • Cổ phần nhà nước: 444.300.000 cổ phần, 77,54% vốn điều lệ • Cổ phần bán ưu đãi cho người lao động doanh nghiệp: 4.621.800 cổ phần, 0,81% vốn điều lệ • Cổ phần bán cho đại lý bảo hiểm nhân thọ chuyên nghiệp (nhà đầu tư chiến lược cá nhân nước): 700.930 cổ phần, 0,12% vốn điều lệ Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 34 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN Cổ phần bán cho nhà đầu tư chiến lược nước: 20.400.000 cổ phần, 3,56% vốn điều lệ Cổ phần bán cho nhà đầu tư chiến lược nước ngoài: 57.302.661 cổ phần, 10% vốn điều lệ Cổ phần bán đấu giá công khai: 45.701.214 cổ phần, 7,97% vốn điều lệ Ngày 11/06/2010, Tông Công ty bảo hiểm Bảo Việt tăng vốn điều lệ lên 1.500 tỷ đồng Ngày 21/09/2010, Baoviet Bank chấp nhận tăng vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng 2.2/ Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam – Vietcombank a) Lịch sử hình thành: Ngày 30 tháng 10 năm 1962, Ngân hàng Ngoại Thương thành lập theo Quyết định số 115/CP Hội đồng Chính phủ ban hành sở tách từ Cục quản lý Ngoại hối trực thuộc Ngân hàng Nhà Nước Ngày 01 tháng 04 năm 1963, thức khai trương hoạt động NHNT ngân hàng đối ngoại độc quyền Ngày 14 tháng 11 năm 1990, NHNT thức chuyển từ ngân hàng chuyên doanh, độc quyền hoạt động kinh tế đối ngoại sang NHTM Nhà nước hoạt động đa theo Quyết định số 403-CT ngày 14 tháng 11 năm 1990 Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng Ngày 21 tháng 09 năm 1996, Thống đốc NHNN Quyết định số 286/QĐ-NH5 việc thành lập lại NHNT sở Quyết định số 68/QĐ-NH5 ngày 27 tháng năm 1993 Thống đốc NHNN Theo đó, NHNT hoạt động theo mơ hình Tổng cơng ty 90, 91 quy định Quyết định số 90/QĐ-TTg ngày 07 tháng 03 năm 1994 Thủ tướng Chính phủ với tên giao dịch quốc tế: Bank for Foreign Trade of Viet Nam, tên viết tắt Vietcombank Tính đến thời điểm cuối năm 2006, Vietcombank phát triển lớn mạnh theo mơ hình ngân hàng đa với 58 Chi nhánh, Sở Giao dịch, 87 Phịng Giao dịch Cơng ty trực thuộc tồn quốc; Văn phịng đại diện Cơng ty nước ngồi, với đội ngũ cán gần 6.500 người Ngoài ra, Vietcombank cịn tham gia góp vốn, liên doanh liên kết với đơn vị nước nhiều lĩnh vực kinh doanh khác kinh doanh bảo hiểm, bất động sản, quỹ đầu tư Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 35 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN Theo Giấy phép số 138/GP-NHNN Thống đốc Ngân hàng Nhà nước định cấp ngày 23/5 Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (VietcomBank) thức chuyển sang hoạt động theo chế mơ hình ngân hàng thương mại cổ phần với vốn điều lệ 12.100.860.260.000 đồng Ngày 31/12/2008, Sở giao dịch chứng khoán Tp.Hồ Chí Minh có thơng báo việc nhận hồ sơ đăng ký niêm yết lần đầu Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam với số lượng cổ phiếu đăng ký niêm yết 112.285.426 cổ phiếu chiếm b) Mơ hình hoạt động Vietcombank từ sau cổ phần hóa Vietcombank với cơng ty tạo thành nhóm cơng ty hoạt động theo mơ hình cơng ty mẹ-cơng ty Mơ hình trình bày cụ thể Hiện Vietcombank triển khai theo mơ hình cơng ty mẹ - cơng ty cơng ty mẹ Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) công ty trực Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 36 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN thuộc mà Vietcombank nắm giữ tồn vốn, quyền kiểm sốt cổ phần chi phối cụ thể sau c) Công ty có 50% vốn cổ phần VCB Tên cơng ty Cơng ty cho th Tài Vietcombank Cơng ty TNHH Chứng khốn Vietcombank Cơng ty Tài Việt Nam - Hồng Kông Công ty Chuyển tiền Vietcombank Công ty TNHH Cao ốc Vietcombank 198 Công ty Liên doanh Vietcombank - Bonday - Bến Thành Công ty liên doanh Quản lý Quỹ đầu tư Tỷ lệ đầu tư (%) 100 100 100 75 70 Lĩnh vực kinh doanh Cho th Tài Chứng khốn Dịch vụ Tài Dịch vụ Chuyển tiền Cho thuê Văn phòng 52 Cho thuê Văn phòng 51 Quản lỹ Quỹ Đầu tư d) Các cơng ty có liên quan VCB Tên cơng ty Ngân hàng Liên doanh ShinhanVina Công ty TNHH Bảo hiểm Nhân Thọ Vietcombank – Cardif Công ty Liên doanh Vietcombank – Bonday Tỷ lệ đầu tư (%) Lĩnh vực kinh doanh 50 Ngân hàng 45 Bảo hiểm 16 Cho thuê Văn phịng Trên sở bước đầu thực mơ hình hoạt động sau cổ phần hóa Vietcombank chuẩn bị cho điều kiện tương đối đầy đủ nhánh hoạt động tài –tiền tệ mang tính tương trợ lẫn hoạt động kinh doanh mình, ngồi lĩnh vực kinh doanh chủ chốt hoạt động ngân hàng, Vietcombank tham gia vào mảng đầu tư tài hỗ trợ cho hoạt động ngân hàng như: kinh doanh chứng khoán, cho thuê tài Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 37 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN chính, kinh doanh bất động sản, cho th văn phịng…từng bước tiến tới hình thành mơ hình tập đồn TC - NH Nhìn chung, mảng kinh doanh Vietcombank làm tốt vai trị đầu tàu hệ thống NHTMCP Việt Nam, góp phần đáng kể cho kinh tế nước nhà Dựa vào sở lý luận cấu trúc tập đoàn TC - NH giới Vietcombank áp dụng theo mơ hình ngân hàng đa Đây mơ hình đặc biệt phổ biến tập đồn tài quốc tế Châu Âu Trong mơ hình này, Vietcombank giữ vai trị cơng ty mẹ nắm giữ tồn vốn, quyền kiểm soát cổ phần chi phối cơng ty trực thuộc, ưu điểm mơ hình có qui mơ hoạt động rộng nhiều lĩnh vực khác để chiếm lĩnh thị phần gia tăng hiệu hoạt động từ tạo nhiều lợi nhuận Tuy nhiên, nhược điểm mơ hình địi hỏi phải có nguồn vốn đủ mạnh để thực việc thành lập thêm công ty (công ty bảo hiểm, công ty đầu tư xây dựng kết cấu hạ tầng…) hay chi nhánh nước tương lai phù hợp theo tiêu chuẩn tập đoàn TC - NH có tầm cỡ quốc tế gây khó khăn việc xác định rủi ro lĩnh vực Để bước sang kinh doanh lĩnh vực đó, Vietcombank cần trang bị cho đầy đủ tiềm lực tài chính, học hỏi kinh nghiệm kinh doanh quản lý nước khác, đồng thời đưa vào áp dụng công nghệ đại phù hợp với điều kiện sẵn có thơng lệ quốc tế e) Các số tài Năm Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tổng dư nợ TD/TTS Thu nhập lãi Thu nhập lãi Tổng thu nhập hoạt động kinh doanh Tổng chi phí hoạt động Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước chi phí rủi ro dự phịng tín dụng Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm Đơn vị tính: tỷ đồng 2008 2009 2010 222.090 255.496 307.496 13.946 16.710 20.669 50,79% 55,43% 57,50% 6.622 6.499 8.188 2.318 2.788 3.337 8.940 9.287 11.525 (2.592) (3.494) (4.544) 2006 167.128 11.228 39,68% 3.817 1.472 5.289 (1.291) 2007 197.363 13.528 43,34% 4.005 2.109 6.114 (1.628) 3.998 4.486 6.348 5.793 6.980 (121) 3.877 (1.016) 2.861 (1.337) 3.149 (759) 2.390 (2.757) 3.590 (862) 2.728 (789) 5.004 (1.060) 3.945 (1.501) 5.479 (1.243) 4.236 38 Thị trường tài Lợi nhuận sau thuế GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN 2.859 2.380 2.711 3.921 4.215 Nguồn: Báo cáo thường niên 2010 Trong bối cảnh cịn đầy khó khăn, với điều hành linh hoạt liệt Chính phủ, Việt Nam trì mức tăng trưởng GDP đạt 6,78%, công nghiệp tăng 7,7%, kim ngạch xuất tăng 25,5% so với 2009 Tuy nhiên, kinh tế tiềm ẩn khó khăn nội tại, cấu kinh tế chuyển dịch chậm, hiệu đầu tư thấp, nhập siêu có xu hướng tăng, dự trữ ngoại tệ thấp, lạm phát tăng cao (11,75%) Một yếu tố không thuận lợi tổ chức nước liên tiếp hạ bậc tín nhiệm tín dụng Việt Nam “những quan ngại liên quan đến cán cân toán, lạm phát gia tăng” Đối với ngành ngân hàng, năm 2010 năm ngân hàng hệ thống phải đối diện với nhiều khó khăn, như: biến động mạnh tỷ giá, lãi suất; chịu áp lực đáp ứng yêu cầu tỉ lệ an toàn theo thông tư 13/2010/TT-NHNN, 19/2010/TT-NHNN; v.v Kết kinh doanh năm 2010 phản ánh mức độ phân hoá ngành ngân hàng, số ngân hàng vừa lớn đạt hiệu kinh doanh tốt, song ngân hàng nhỏ chịu chi phí đầu vào rủi ro cao, nên kết kinh doanh thấp Tính đến 31/12/2010, tổng dư nợ tín dụng ngành ngân hàng tăng 29,8% so với cuối năm 2009; Huy động vốn từ kinh tế tăng 27,3%; Tổng phương tiện toán tăng 25,4% so với cuối năm 2009 Trong môi trường kinh doanh đầy biến động thế, Vietcombank nỗ lực vượt qua nhiều khó khăn, thách thức, đạt kết kinh doanh tốt, giữ vững vị vai trò Ngân hàng hàng đầu Việt Nam f) Cơ cấu cổ đông Tại thời điểm 30/06/2010, cổ đông lớn VCB SBV (đại diện sở hữu Nhà nước), nắm giữ 90,72% vốn điều lệ Tỷ lệ nắm giữ tổ chức cá nhân nước chiếm 2,62% vốn điều lệ Cơ cấu cổ đông Vietcombank thể chi tiết bảng sau: Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 39 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN Nguồn: Báo cáo thường niên 2010 Cấu trúc cổ đơng Vietcombank Nhà nước nắm cổ phần chi phối Điều làm tính cạnh tranh lợi nhuận kinh doanh hoạt động đầu tư NHNT bị giảm sút do: + Tính Nhà nước giữ chi phối lớn hoạt động đầu tư, sách Nhà nước bị áp đặt nặng trình kinh doanh, thể linh hoạt trình thực hiện, thủ tục rườm rà, nhiều giấy tờ làm nhiều thời gian khách hàng trình giao dịch Đây xem điểm tối kỵ hoạt động kinh tế (vì có đan xen trị quốc gia áp đặt mạnh hoạt động kinh doanh ngân hàng) + Tính tự chủ hoạt động kinh doanh khơng cao, sách thực phải tùy thuộc vào điều tiết vĩ mô Nhà nước Điều chưa phù hợp với chức tập đoàn TC - NH xây dựng sở lợi nhuận kinh doanh chủ yếu chiếm lĩnh thị phần giới, hạn chế thấp rủi ro hoạt động kinh doanh Cùng với xu hội nhập kinh tế quốc tế cạnh tranh lĩnh vực TC - NH gay gắt Việt Nam thực cam kết WTO Muốn vậy, Vietcombank cần phải bước loại bỏ yếu tố Nhà nước giữ thị phần chủ đạo cách phù hợp, thực sách linh hoạt kinh doanh để thu hút thêm lượng khách hàng đến giao dịch với Vietcombank, từ làm tăng lợi nhuận tạo tính hấp dẫn nhà đầu tư nước, đồng thời cần hoàn thiện cấu trúc vốn cho Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 40 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế, xét góc độ tập đoàn TC - NH quốc tế qui mơ vốn Vietcombank cịn khiêm tốn, với hạn chế chế quản lý ảnh hưởng đến trình xây dựng cấu trúc vốn thời gian tới tất yếu Hiện nay, Vietcombank cân nhắc việc chọn lựa nhà đầu tư chiến lược nước ngồi cho phải phù hợp với yêu cầu Nhà nước điều kiện hoạt động kinh doanh Vietcombank g) Mơ hình tổ chức Vietcombank (phụ lục 01) Hội đồng quản trị (HĐQT): quan quản lý cao Vietcombank HĐQT quản lý Vietcombank theo quy định Luật Tổ chức tín dụng, quy định Chính phủ tổ chức hoạt động NHTM quy định khác có liên quan pháp luật Nhiệm kỳ thành viên HĐQT 05 năm Các thành viên HĐQT bổ nhiệm lại HĐQT có 07 thành viên, có Chủ tịch HĐQT, 01 thành viên HĐQT kiêm Tổng Giám đốc, 01 thành viên HĐQT kiêm Trưởng Ban kiểm soát Ban kiểm soát: thực thi chức kiểm soát/kiểm toán nội theo quy định hành Điều lệ Vietcombank Ban kiểm sốt có 06 thành viên, có 01 Trưởng Ban, 03 thành viên chuyên trách 02 thành viên kiêm nhiệm (một thành viên Bộ trưởng Bộ Tài giới thiệu, thành viên Thống đốc NHNN giới thiệu) Số lượng thành viên Ban kiểm soát HĐQT định Tổng GĐ, Ban Điều hành máy giúp việc: Tổng GĐ Vietcombank đại diện theo pháp luật Vietcombank, người chịu trách nhiệm trước HĐQT, trước pháp luật việc điều hành hoạt động hàng ngày theo nhiệm vụ, quyền hạn quy định Giúp việc cho Tổng GĐ Phó Tổng GĐ, Kế tốn trưởng máy phịng, ban chun mơn, nghiệp vụ Mơ hình cấu tổ chức Vietcombank chia thành nhiều phòng ban, phịng ban thực chức riêng biệt có tương trợ phòng ban với phòng ban khác Vì vậy, cơng tác giám sát thực phức tạp địi hỏi nhiều nhân chi phí quản lý lớn Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 41 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN Chương III CÁC GIẢI PHÁP XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN CÁC TẬP ĐOÀN TC NH Ở VN HIỆN NAY Trở thành Tập đoàn TC - NH xu hướng hấp dẫn, khơng có nghĩa ngân hàng dễ dàng đạt Bên cạnh tiềm lực tài khổng lồ, ngân hàng phải đáp ứng yêu cầu tổ chức, cấu hoạt động, nhân theo tiêu chuẩn quốc tế Cổ phần hố phương thức hiệu để tăng tiềm lực tài cho nhà băng Nhưng để xây dựng tảng tài vững cho mơ hình tập đồn mới, ngân hàng cần trợ giúp hệ thống pháp luật, tác động từ Nhà nước Trong q trình tiến tới cổ phần hố, ngân hàng thương mại phải cố gắng hồn thiện mình, đầu tư đại hố cơng nghệ, nâng cao trình độ quản lý Ở khía cạnh này, việc cho phép tăng lượng đầu tư từ tổ chức tín dụng có tiềm lực tài mạnh nước ngồi hình thức hiệu Ngoài ra, việc thiết lập chế giám sát, quản lý hữu hiệu quan trọng, nhằm tránh việc thành lập tập đoàn trở thành phong trào Đây xu khó lường, bối cảnh đa số tập đoàn kinh tế lớn, ngân hàng lớn ta thuộc Nhà nước Qua ba mơ hình tập đồn TC - NH trình bày học quý báu cho Việt Nam trình xây dựng tập đồn tài từ NHTM Việt Nam Từ kinh nghiệm tập đồn trên, rút số học sau: Thứ nhất, muốn có tập đồn tài -ngân hàng cần có mơi trường pháp lý phù hợp Mặc dù hoạt động thực tế tập đoàn ngân hàng Việt Nam chưa thừa nhận mặt pháp lý Ngày 17/5/2008, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) thức cơng bố hình thành Tập đồn Tài Sacombank Đây tập đồn tài tư nhân đầu tiên, có hạt nhân ngân hàng Sacombank, điều phối 11 công ty thành viên Ngồi Sacombank, tập đồn có cơng ty thành viên trực thuộc gồm cơng ty Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 42 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN Chứng khốn SBS, Cho th tài SBL, Kiều hối SBR, Quản lý nợ khai thác tài sản SBA, Vàng bạc đá quý SBJ công ty thành viên hợp tác chiến lược tập đoàn Đầu tư Sài Gịn thương tín, Xuất nhập Tân Định, Đầu tư xây dựng Toàn Thịnh Phát, Địa ốc Sài Gịn thương tín, Liên doanh quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam, trường đại học Yersin Đà Lạt Tập đồn tài Sacombank có vốn điều lệ 10.740 tỷ đồng, tổng tài sản 141.532 tỷ đồng, đội ngũ nhân 10.000 người Ngoài Sacombank, nhiều ngân hàng khác xác định tập đồn ngân hàng, có chiến lược hướng hoạt động theo mơ hình này, Vietcombank, BIDV, Agribank, Vietinbank, ACB… Tuy nhiên, theo Ngân hàng Nhà nước, tập đồn chưa thừa nhận mặt pháp lý Việt Nam (chưa có tư cách pháp nhân), dù chất hình thái hoạt động nhóm công ty (ngân hàng mẹ công ty trực thuộc, cơng ty liên doanh, liên kết) hoạt động tập đoàn ngân hàng Thứ hai, phải lựa chọn cấu trúc tổ chức tập đoàn TC - NH theo ba cấu trúc: ngân hàng đa năng, công ty quan hệ mẹ -con công ty nắm vốn cho phù hợp với thực tế đất nước định hướng phát triển ngân hàng Thứ ba, ngân hàng cần động tìm hướng để đa dạng sản phẩm kênh phân phối thơng qua kết hợp với nhau.Có ngân hàng đứng vững trước xu suy giảm dịch vụ ngân hàng truyền thống Thứ tư, nên coi hợp sáp nhập hình thức tất yếu đường hình thành tập đồn tài chính-ngân hàng Thứ năm, tập đoàn TC - NH cần ý đến công tác quản lý rủi ro tập đoàn, đặc biệt rủi ro liên quan đến quản lý hoạt động Công tác quản lý loại rủi ro tập đoàn TC - NH cần tiến hành cách thận trọng, chất rủi ro tập đoàn TC - NH thay đổi so với thực thể tài cịn tồn riêng rẽ Thứ sáu, đưa tập đoàn TC - NH vào hoạt động, cần phải hình thành nguyên tắc quản lý cho phù hợp Cần xây dựng giám sát với hình thành quan giám sát chặt chẽ, thường xuyên Thứ bảy, việc mở rộng hoạt động theo hướng đa ngành, đa nghề, đa lĩnh vực đưa Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 43 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN tập đồn tài – ngân hàng Việt Nam trở thành mơ hình khép kín từ nghiên cứu, đầu tư, sản xuất đến lưu thơng phân phối xuất Chính khép kín mơ hình tập đồn nguyên nhân khiến cảnh báo từ giới phân tích kinh tế chế kiểm sốt hoạt động mơ hình ngày lớn Thứ tám, việc cơng khai, minh bạch quản trị điều hành mơ hình tập đoàn đặt cấp thiết Thứ chín, việc chuyển đổi sang hoạt động theo Luật doanh nghiệp năm 2005 chờ đợi điều kiện để luật hoá hoạt động doanh nghiệp mặt pháp lý chung Thứ mười, công nghệ thông tin yếu tố thiếu việc xây dựng tập đoàn TC - NH, bên cạnh cần phải nâng cao trình độ đội ngũ cán công nhân viên Thay cho lời kết Hình thành tập đồn tài q trình lâu dài, địi hỏi phải hội đủ yếu tố cần thiết Chính phủ nên đứng vai trị người hỗ trợ nhằm thúc đẩy q trình hình thành yếu tố Quá trình thực địi hỏi phải cẩn trọng cần có sách mang tính đột phá Phụ lục 01 MƠ HÌNH TỔ CHỨC CỦA VIETCOMBANK Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 44 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN TÀI LIỆU THAM KHẢO Thị trường Tài – PGS TS Bùi Kim Yến, TS Nguyễn Minh Kiều Thị trường Tài định chế tài trung gian – PGS TS Lê Văn Tế Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 45 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN Website Ngân hàng nhà nước Việt Nam http://www.sbv.gov.vn Trang web www.baoviet.com.vn Trang web www.sacombank.com.vn Trang web www.vietcombank.com.vn Trang web tcptkt.ueh.edu.vn Trang web www.tapchitaichinh.vn Trang web vi.wikipedia.org Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 46 ... Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN XU HƯỚNG HÌNH THÀNH TẬP ĐỒN TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG Ở VN Theo nhận định chung chuyên gia phân tích, xu hướng hướng chung hầu hết ngân hàng quốc doanh hàng. .. đầu Việt Nam sau cổ phần hố PHÁC THẢO MƠ HÌNH TẬP ĐỒN TC - NH VIỆT NAM Việc hình thành mơ hình tập đồn TC - NH Việt Nam xu tất yếu xu? ??t phát từ nhu cầu phát triển nội ngân hàng, định chế tài. .. hoạt động ngân hàng tập đồn tài 1.5 Kinh nghiệm cần ghi nhận từ trình hình thành số tập đồn tài ngân hàng giới Nhóm 7-Lớp TCDN Đêm 10 Thị trường tài GVHD: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN a) Tập đoàn TC