phân tích và hoàn thiện cấu trúc tài chính tại công ty cổ phần kết cấu thép cơ khí

B GIÁO DC ÀO TO TRNG I HC THNG LONG oOo KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH VÀ HOÀN THIN CU TRÚC TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN KT CU THÉP C KHÍ SINH VIÊN THC HIN: TRN MINH CHI MÃ SINH VIÊN : A14199 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NI – 2011 B GIÁO DC ÀO TO TRNG I HC THNG LONG oOo KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH VÀ HOÀN THIN CU TRÚC TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN KT CU THÉP C KHÍ Giáo viên hng dn : Th.S Chu Th Thu Thy Sinh viên thc hin : Trn Minh Chi Mã sinh viên : A14199 Chuyên ngành : Tài chính – ngân hàng HÀ NI – 2011 Thang Long University Library LI CM N Trong quá trình hoàn thành khóa lun này, em đã nhn đc s ch bo tn tình ca giáo viên hng dn là Th.S Chu Th Thu Thy. Em xin gi li cm n chân thành nht đn cô, cng nh đn các thy cô giáo trng i hc Thng Long đã trang b cho em nhng kin thc nn tng phc v cho quá trình hc tp và nghiên cu ca em. Do nng lc bn thân còn hn ch nên khóa lun tt nghip ca em vn còn nhiu thiu sót, kính mong đc quý thy cô giúp đ hoàn thin. Em xin chân thành cm n! MC LC Trang LI M U CHNG 1: C S LÝ LUN CHUNG V PHÂN TÍCH CU TRÚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIP 1 1.1. Khái quát chung v phân tích cu trúc tài chính doanh nghip 1 1.1.1.Khái nim v cu trúc tài chính doanh nghip 1 1.1.2.Khái nim phân tích cu trúc tài chính doanh nghip 1 1.1.3.Các nhân t nh hng đn cu trúc tài chính doanh nghip 1 1.2. Ý ngha ca phân tích cu trúc tài chính doanh nghip 3 1.2.1.i vi bn thân doanh nghip 3 1.2.2.i vi ch th kinh t khác 4 1.3. Phân tích cu trúc tài sn ca doanh nghip 4 1.3.1.Khái nim v cu trúc tài sn ca doanh nghip 4 1.3.2.Các ch tiêu dùng đ phân tích cu trúc tài sn ca doanh nghip 4 1.4. Phân tích cu trúc ngun vn ca doanh nghip 8 1.4.1.Khái nim v cu trúc ngun vn 8 1.4.2.Phân tích kh nng t ch tài chính ca doanh nghip 9 1.4.3.Phân tích tính n đnh ca ngun tài tr 10 1.5. Phân tích cân bng tài chính ca doanh nghip 11 1.5.1.Khái quát chung v cân bng tài chính doanh nghip 11 1.5.2.Các ch tiêu dùng đ phân tích cân bng tài chính doanh nghip 12 1.6. Cu trúc tài chính và hiu qu tài chính 16 1.6.1.Khái nim v hiu qu và các ch tiêu đánh giá hiu qu tài chính doanh nghip 16 1.6.2.Mi quan h gia cu trúc tài chính và hiu qu tài chính doanh nghip 17 1.7. Cu trúc tài chính doanh nghip và ri ro tài chính doanh nghip 22 1.7.1.Khái nim v ri ro tài chính doanh nghip 22 1.7.2.Các ch tiêu đánh giá ri ro tài chính doanh nghip 23 1.7.3.Mi quan h gia ri ro tài chính doanh nghip và cu trúc tài chính doanh nghip 24 CHNG 2: PHÂN TÍCH CU TRÚC TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN KT CU THÉP C KHÍ 25 2.1. Gii thiu chung v Công ty c phn kt cu thép c khí 25 2.1.1.Quá trình hình thành và phát trin 25 2.1.2.Chc nng, nhim v và đc đim hot đng sn xut kinh doanh 26 2.1.3.C cu b máy t chc và qun lý ti công ty 29 Thang Long University Library 2.1.4.Tình hình kt qu hot đng kinh doanh 5 nm gn nht t 2006 – 2010 31 2.2. Phân tích cu trúc tài chính Công ty c phn kt cu thép c khí 36 2.2.1.Phân tích cu trúc tài sn ti Công ty c phn kt cu thép c khí 36 2.2.2.Phân tích cu trúc ngun vn ti Công ty c phn kt cu thép c khí 43 2.2.3.Phân tích cân bng tài chính ti Công ty c phn kt cu thép c khí 51 2.3. Phân tích cu trúc tài chính và hiu qu tài chính ti Công ty c phn kt cu thép c khí 54 2.3.1.Hiu qu kinh doanh 54 2.3.2.Kh nng t ch v tài chính 57 2.3.3. ln đòn by tài chính 59 2.3.4.Kh nng thanh toán lãi vay 61 2.4. Phân tích cu trúc tài chính và ri ro tài chính ti Công ty c phn kt cu thép c khí 62 CHNG 3: MT S KIN NGH VÀ GII PHÁP NHM HOÀN THIN CÔNG TÁC QUN LÝ CU TRÚC TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN KT CU THÉP C KHÍ 65 3.1. ánh giá v cu trúc tài chính ti Công ty c phn kt cu thép c khí 65 3.1.1.u đim: 65 3.1.2.Nhc đim: 66 3.2. Mt s kin ngh và gii pháp nhm hoàn thin cu trúc tài chính ti Công ty c phn kt cu thép c khí 68 3.2.1.Qun lý tt khon mc vn bng tin 68 3.2.2.Qun lý cht ch các khon phi thu 71 3.2.3.Qun lý tt hàng tn kho 74 3.2.4.D đoán nhu cu vn lu đng 75 3.2.5.u t đi mi tài sn c đnh 78 3.2.6.Tit kim chi phí lãi vay bng cách huy đng ca cán b công nhân viên 80 3.2.7.Tng huy đng vn ch s hu, gim s dng vn vay 80 KT LUN 83 PH LC 84 DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt Tên đy đ DN Doanh nghip HSSDTTS Hiu sut s dng tng tài sn KNTTLV Kh nng thanh toán lãi vay NCVLR Nhu cu vn lu đng ròng SXKD Sn xut kinh doanh TNHH Trách nhim hu hn TSTTT T sut t tài tr VCSH Vn ch s hu VLR Vn lu đng ròng VN Vit Nam đng Thang Long University Library DANH MC CÁC BNG BIU, HÌNH V,  TH, CÔNG THC Công thc 1.1 4 Công thc 1.2 5 Công thc 1.3 6 Công thc 1.4 6 Công thc 1.5 7 Công thc 1.6 9 Công thc 1.7 9 Công thc 1.8 10 Công thc 1.9 10 Công thc 1.10 10 Công thc 1.11 12 Công thc 1.12 12 Công thc 1.13 13 Công thc 1.14 15 Công thc 1.15 15 Công thc 1.16 17 Công thc 1.17 17 Công thc 1.18 18 Công thc 1.19 19 Công thc 1.20 21 Công thc 1.21 21 Công thc 1.22 21 Công thc 1.23 21 Công thc 1.24 21 Công thc 1.25 23 Công thc 1.26 23 Bng 2.1 27 S đ 2.1 28 S đ 2.2 29 Bng 2.2 32 Biu đ 2.1 34 Bng 2.3 37 Bng 2.4 38 Biu đ 2.2 39 Bng 2.5 41 Bng 2.6 44 Bng 2.7 45 Biu đ 2.3 45 Bng 2.8 46 Biu đ 2.4 49 Biu đ 2.5 50 Bng 2.9 51 Biu đ 2.6 51 Biu đ 2.7 53 Bng 2.10 54 Biu đ 2.8 55 Bng 2.11 57 Biu đ 2.9 57 Bng 2.12 58 Bng 2.13 59 Bng 2.14 60 Biu đ 2.10 60 Bng 2.15 61 Biu đ 2.11 61 Bng 2.16 63 Bng 2.17 64 Công thc 3.1 69 Công thc 3.2 69 Công thc 3.3 69 Bng 3.1 70 Bng 3.2 71 Công thc 3.4 71 Công thc 3.5 72 Công thc 3.6 72 Công thc 3.7 73 Công thc 3.8 74 Công thc 3.9 75 Công thc 3.10 75 Bng 3.3 76 Bng 3.4 77 Thang Long University Library Bng 3.5 79 Công thc 3.11 79 Công thc 3.12 82 Công thc 3.13 82 Bng ph lc 1 84 Bng ph lc 2 91 LI M U Trong điu kin hin nay, khi nn kinh t chuyn sang c ch th trng, s cnh tranh trong kinh doanh ngày càng tr nên gay gt.  đng vng trên th trng, đ có đc các quyt đnh kinh doanh đúng đn, bt c mt doanh nghip nào cng đu quan tâm đn tình hình tài chính, nó đc đt lên hàng đu vì n đnh tình hình tài chính là c s cho s tn ti và phát trin ca doanh nghip. Xut phát t nhu cu qun lý kinh t ngày càng cao, các doanh nghip đã có s quan tâm thích đáng đn công tác phân tích cu trúc tài chính. Vic phân tích cu trúc tài chính giúp cho thông tin cung cp trên các Báo cáo tài chính thc s có ý ngha vi ngi s dng. Qua phân tích h có cn c đ đánh giá tt hn tình hình s dng vn cng nh thc trng hot đng ca doanh nghip, xác đnh đc các nhân t nh hng, mc đ cng nh xu hng tác đng ca tng nhân t đn kt qu kinh doanh, t đó các đi tng quan tâm có th ra quyt đnh ti u nht. Bên cch đó vic phân tích cu trúc tài chính còn cho ta bit đc ngun vn đn v đang s dng đc hình thành t nhng ngun tài tr nào? Trong điu kin nh th nào thì doanh nghip cn huy đng thêm ngun vn cho hot đng ca mình? ng thi, phân tích cu trúc tài chính s giúp ta đánh giá đc hiu qu hot đng cng nh mc ri ro mà doanh nghip có th gp phi. Nhn thc đc tm quan trng ca vn đ và nh s giúp đ ca ging viên hng dn Th.S Chu Th Thu Thy, em đã mnh dn chn đ tài: “Phân tích và hoàn thin cu trúc tài chính ti Công ty c phn kt cu thép c khí” làm đ tài khóa lun tt nghip ca mình. Khóa lun này gm ba chng: Chng 1: C s lý lun chung v phân tích cu trúc tài chính doanh nghip Chng 2: Phân tích cu trúc tài chính ti Công ty c phn kt cu thép c khí Chng 3: Mt s kin ngh và gii pháp nhm hoàn thin công tác qun lý cu trúc tài chính ti Công ty c phn kt cu thép c khí. Thang Long University Library [...]... phân b v n cho t ng lo i tài s n có phù h p hay không, tránh g p ph ng h tài s l i thi u tài s n khác ho c th a tài s n này thi u tài s n khác S linh ho t c a th ng tài chính: c à m t nhân t tài chính doanh nghi p, th ng càng ph n ánh chính xác, k p th i nh c ng v mô thì c u trúc tài chính càng ph phù h p n c u trúc i i sao cho 1.2 Ý ngh c a phân tích c u trúc tài chính doanh nghi p Phân tích c u trúc. ..LÝ LU N CHUNG V PHÂN TÍCH C U TRÚC TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 Khái quát chung v phân tích c u trúc tài chính doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v c u trúc tài chính doanh nghi p c h t ta c n làm rõ hai thu t ng : tài chính doanh nghi p” và “c u trúc , c n khái ni m “c u trúc tài chính doanh nghi p” Tài chính doanh nghi p” xét v n i dung v t ch t là qu ti n t trong... c tiêu t doanh nghi p 1.1.2 Khái ni m phân tích c u trúc tài chính doanh nghi p Phân tích c u trúc tài chính là phân tích khái quát tình hình ng v n c a doanh nghi p, ch c và ngu n tài tr tài s làm rõ nh ng d u hi u cân b ng tài chính hay hi u qu ho ng c a doanh nghi p, cùng v i nh ng r i ro mà doanh nghi p có th ph i m t 1.1.3 Các nhân t 1.1.3.1 n c u trúc tài chính doanh nghi p ng phát tri n c a các... h hay không 1.3 Phân tích c u trúc tài s n c a doanh nghi p 1.3.1 Khái ni m v c u trúc tài s n c a doanh nghi p C u trúc tài s n c a doanh nghi p cho bi t t tr ng t ng lo i tài s n (ti n m t, hàng t n kho, ph i thu khách hàng, tài s n dài h n…) trong t ng tài s n c a doanh nghi p Phân tích c u trúc tài s n c a doanh nghi p là phân tích xem ngu n v n hình thành nên các lo i tài s u tài s n c a doanh... hàng… 1.3.2 Các ch phân tích c u trúc tài s n c a doanh nghi p c t ng quát ph n ánh c u trúc tài s n: Công th c 2.1 b Giá tr tài s n lo i i là giá tr thu n c a các kho n m c thu c bên Tài s n trong i k toán T ng tài s n là s t ng c ng tài s n trong b i k toán 4 Thang Long University Library Có r t nhi u ch thu c vào m d ng: 1.3.2.1 T tr ng tài s n c Công th c 1.2 phân tích c u trúc tài s n c a doanh... u qu tài chính c a doanh nghi p Cho nên, trong nh ng h p khác nhau c n ph i cân nh c gi a hi u qu và r duy trì m t c u trúc tài chính thích h p 24 Thang Long University Library U TRÚC TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N K TC 2.1 Gi i thi u chung v Công ty c ph n k t c Tên công ty: Công ty c ph n k t c Tên giao d ch: Mechanical Engineering Steel Structure Joint Stock Company Tên vi t t t: HT a ch tr s chính: ... v i kh n ng sinh l i trên v n ch s h u Và trên c s , nhà phân tích s tìm hi u các nguyên nhân, d oán các bi n pháp c i thi n thành công hi u qu tài chính doanh nghi p 1.7 C u trúc tài chính doanh nghi p và r i ro tài chính doanh nghi p 1.7.1 Khái ni m v r i ro tài chính doanh nghi p R i ro tài chính là r i ro do vi c s d ng n mang l i, nó g n li n v i c c u tài chính c a doanh nghi p Trong ph n này... trúc tài chính doanh nghi p Phân tích c u trúc tài chính doanh nghi c h t giúp các nhà phân tích th y ng, b n ch t c a các ch tiêu tài chính, t n xét h tr nhà qu n tr ra quy nh v vi c hoàn thi n c i v i m i ch th kinh t mà phân tích c u trúc tài chính có ý ngh 1.2.1 i v i b n thân doanh nghi p i v i b n thân doanh nghi p thì vi c phân tích c u trúc tài chính nh m m c p th c toàn c nh tình hình ng v... ro tài chính doanh nghi p và c u trúc tài chính doanh nghi p Vi c t ng l n òn b y kinh doanh có th d n n t ng hi u qu kinh doanh nh ng c t ng r i ro kinh doanh C v y vi c t ng l n òn b y tài chính s d n n t ng hi u qu tài chính nh ng c ng r i ro tài chính u này c i ro tài chính có quan h ch t ch v i c u trúc tài chính doanh nghi p N u doanh nghi p duy trì c u trúc tài chính có t su t n cao thì chi phí... hàng ng c ti n duy trì m t tr ng thái tài chính an toàn v i chi phí th p 1.6 C u trúc tài chính và hi u qu tài chính 1.6.1 Khái ni m v hi u qu và các ch u qu tài chính doanh nghi p Hi u qu nói chung là nh ng k t qu c t nh ã b ra Hi u qu tài chính th ng c các nhà u t quan tâm, là thái gìn gi và phát tri n ngu n v n ch s h u M t doanh nghi p có hi u qu tài chính cao chính là i u ki n cho doanh nghi p t . Công ty c phn kt cu thép c khí 36 2.2.2 .Phân tích cu trúc ngun vn ti Công ty c phn kt cu thép c khí 43 2.2.3 .Phân tích cân bng tài chính ti Công ty c phn kt cu thép c khí. 2.4. Phân tích cu trúc tài chính và ri ro tài chính ti Công ty c phn kt cu thép c khí 62 CHNG 3: MT S KIN NGH VÀ GII PHÁP NHM HOÀN THIN CÔNG TÁC QUN LÝ CU TRÚC TÀI CHÍNH. ri ro tài chính doanh nghip và cu trúc tài chính doanh nghip 24 CHNG 2: PHÂN TÍCH CU TRÚC TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN KT CU THÉP C KHÍ 25 2.1. Gii thiu chung v Công ty c phn