phân tích thực trạng tài chính tại công ty tnhh chè á châu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH CHÈ Á CHÂU SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRỊNH DUY MÃ SINH VIÊN : A15391 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH CHÈ Á CHÂU Giáo viên hướng dẫn : TS. Nguyễn Thanh Bình Sinh viên thực hiện : Trịnh Duy Mã sinh viên : A15391 Chuyên ngành : Tài Chính – Ngân Hàng HÀ NỘI - 2012 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn các thầy giáo, cô giáo trường Đại học Thăng Long, đặc biệt là sự hướng dẫn nhiệt tình của thầy giáo TS. Nguyễn Thanh Bình đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này. Em cũng xin cảm ơn sự giúp đỡ của các cô chú, anh chị công tác tại Công ty TNHH Chè Á Châu đã nhiệt tình giúp đỡ em trong việc cung cấp số liệu và thông tin thực tế để chứng minh cho các kết luận trong khóa luận của em. Vì giới hạn kiến thức và khả năng lập luận của bản thân còn nhiều hạn chế nên bài luận văn không tránh khỏi thiếu xót. Em kính mong sự thông cảm cũng như mong nhận được sự góp ý, bổ sung của các thầy cô và Công ty để đề tài của em được đầy đủ và hoàn thiện hơn. Hà Nội, ngày 28 tháng 10 năm 2012 Sinh viên Trịnh Duy MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1 1.1. Khái niệm và mục đích của việc lập báo cáo tài chính 1 1.1.1. Khái niệm 1 1.1.2. Vai trò và nội dung của báo cáo tài chính đối với việc phân tích tài chính của doanh nghiệp 1 1.1.2.1. Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) 1 1.1.2.2. Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2 1.1.2.3. Thuyết minh báo cáo tài chính 2 1.1.2.4. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 3 1.2. Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp 3 1.2.1. Doanh nghiệp 3 1.2.2. Tài chính doanh nghiệp 3 1.2.3. Chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp 5 1.2.3.1. Chức năng của tài chính doanh nghiệp 5 1.2.3.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp 5 1.2.4. Phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3. Mục tiêu và ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3.1. Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3.2.1. Đối với nhà quản trị 6 1.3.2.2. Đối với nhà đầu tư 7 1.3.2.3. Đối với người cho vay (đối với chủ nợ) 8 1.3.2.4. Đối với các đối thủ cạnh tranh 8 1.3.2.5. Đối với các đối tượng khác 8 1.4. Phương pháp phân tích tài chính 9 1.4.1. Phương pháp tỷ số 9 1.4.2. Phương pháp so sánh 9 1.4.3. Phương pháp Dupont 10 1.5. Nội dung phân tích đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp 12 1.5.1. Tình hình cơ cấu tài sản – nguồn vốn 12 1.5.1.1. Đánh giá tình hình nguồn vốn 12 1.5.1.2. Đánh giá tình hình tài sản 13 Thang Long University Library 1.5.2. Phân tích doanh thu – chi phí – lợi nhuận 13 1.5.2.1. Doanh thu 13 1.5.2.2. Chi phí 15 1.5.2.3. Lợi nhuận 17 1.5.3. Phân tích các chỉ số tài chính 18 1.5.3.1. Các tỷ số về khả năng thanh toán 18 1.5.3.2. Các tỷ số về khả năng cân đối vốn (cơ cấu vốn) 20 1.5.3.3. Các tỷ số về khả năng hoạt động 22 1.5.3.4. Các tỷ số về khả năng sinh lời 26 1.5.4. Phân tích các chỉ tiêu trung gian 27 1.6. Nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp 28 1.6.1. Nhân tố thuộc về doanh nghiệp 28 1.6.2. Nhân tố bên ngoài doanh nghiệp 29 1.7. Khái niệm và bản chất của hiệu quả kinh doanh 29 1.7.1. Khái niệm về hiệu quả kinh doanh 29 1.7.2. Bản chất của hiệu quả kinh doanh 30 CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH CHÈ Á CHÂU . 31 2.1. Giới thiệu chung về công ty TNHH Chè Á Châu 31 2.1.1. Giới thiệu chung 31 2.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển 31 2.1.3. Cơ cấu tổ chức 32 2.1.4. Chức năng, nhiệm vụ của các bộ phận trong công ty 32 2.1.4.1. Giám đốc 32 2.1.1.2. Phó giám đốc 32 2.1.4.3. Phòng tài chính kế toán 32 2.1.4.4. Phòng kĩ thuật và xuất nhập khẩu 33 2.1.4.5. Phòng tổ chức hành chính 33 2.1.4.6. Kho đầu vào 33 2.1.4.7. Kho thành phẩm 33 2.1.4.8. Xưởng sản xuất 33 2.1.5. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh 33 2.1.5.1. Lĩnh vực kinh doanh của công ty TNHH Chè Á Châu 33 2.1.5.2. Mặt hàng kinh doanh của công ty TNHH Chè Á Châu 33 2.1.5.3. Mô tả đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh chung của công ty TNHH Chè Á Châu 34 2.2. Đánh giá chung về hoạt động tài chính và kinh doanh của công ty TNHH Chè Á Châu 36 2.2.1. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính tại công ty 36 2.2.2. Thị trường xuất khẩu chè của công ty TNHH Chè Á Châu 36 2.2.3. Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh 36 2.3. Phân tích thực trạng tài chính công ty TNHH Chè Á Châu 38 2.3.1. Phân tích tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận 38 2.3.1.1. Doanh thu 39 2.3.1.2. Chi phí 42 2.3.1.3. Lợi nhuận 44 2.3.2. Nhận xét cơ cấu tài sản – nguồn vốn 46 2.3.2.1. Tài sản 46 2.3.2.2. Nguồn vốn 53 2.3.2.3. Chiến lược quản lý vốn 55 2.3.3. Phân tích khả năng thanh toán 56 2.3.4. Phân tích khả năng hoạt động 61 2.3.5. Phân tích khả năng cân đối vốn 65 2.3.6. Phân tích khả năng sinh lời 68 2.4. Đánh giá thực trạng tài chính của công ty TNHH Chè Á Châu 72 2.4.1. Kết quả đạt được 73 2.4.2. Hạn chế 73 2.4.3. Nguyên nhân của những hạn chế 75 CHƯƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH CHÈ Á CHÂU 76 3.1. Phương hướng hoạt động của công ty TNHH Chè Á Châu trong những năm tới 76 3.1.1. Tình hình thị trường chè trong những tháng đầu năm 2012 76 3.1.1.1. Tình hình thế giới 76 3.1.1.2. Tình hình trong nước 76 3.1.2. Thuận lợi và khó khăn trong kinh doanh 78 3.1.3. Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới 80 3.2. Giải pháp về phương hướng nâng cao năng lực tài chính cho công ty 82 3.2.1. Xác định chính sách tài trợ, xây dựng cơ cấu vốn hợp lý 82 3.2.2. Nâng cao hiệu quả quản lý vốn bằng tiền 86 3.2.3. Tăng cường các khoản phải thu khách hàng 88 3.2.3.1. Xây dựng chính sách các khoản phải thu 88 3.2.3.2. Xây dựng điều khoản bán chịu 90 3.2.3.3. Sử dụng mô hình điểm tín dụng z 90 3.2.4. Nhóm giải pháp về chi phí 91 Thang Long University Library 3.2.4.1. Quản lý dự trữ và quay vòng hàng tồn kho 91 3.2.4.2. Quản lý và giảm giá vốn hàng bán 92 3.2.4.3. Chi phí nhân công 93 3.2.4.4. Chi phí quản lý 93 3.2.5. Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ 95 3.2.6. Bồi dưỡng đội ngũ lao động 95 3.2.7. Hoàn thiện công tác kế toán tài chính và nâng cao trình độ quản lý tài chính doanh nghiệp 97 KẾT LUẬN DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ EBIT Thu nhập trước lãi vay và thuế TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu PIT Công ty cổ phần xuất nhập khẩu Petrolimex FBT Công ty cổ phần xuất nhập khẩu lâm thuỷ sản Bến Tre NGC Công ty cổ phần chế biến thuỷ sản xuất khẩu Ngô Quyền 1 Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Trang Bảng 2.1 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh của công ty qua các năm 2009-2011 38 Bảng 2.2 Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 39 Bảng 2.3 Bảng cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty qua các năm 2009-2011 46 Bảng 2.4 Bảng cơ cấu tài sản dài hạn qua các năm 2009-2011 50 Bảng 2.5 Chi tiết tình hình tài sản cố định 51 Bảng 2.6 Bảng cơ cấu nguồn vốn qua các năm 2009-2011 53 Bảng 2.7 Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của công ty TNHH Chè Á Châu 57 Bảng 2.8 Hiệu quả sử dụng tài sản của công ty TNHH Chè Á Châu 61 Bảng 2.9 Tỷ số nợ trên tổng tài sản của công ty TNHH Chè Á Châu từ năm 2009 đến năm 2011 65 Bảng 2.10 Khả năng thanh toán lãi vay của công ty TNHH Chè Á Châu từ năm 2009 đến năm 2011 66 Bảng 2.11 Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của công ty TNHH Chè Á Châu 67 Bảng 2.12 Tính toán Dupont 69 Bảng 2.13 Khả năng sinh lời của một số công ty và ngành 72 Bảng 3.1 Dự báo khối lượng và giá trị chè xuất khẩu năm 2012 77 Bảng 3.2 Số dư tiền mặt tại công ty TNHH Chè Á Châu 87 Bảng 3.3 Phân loại khách hàng của công ty TNHH Chè Á Châu 88 Bảng 3.4 Mô hình điểm tín dụng z đối với 2 doanh nghiệp là bạn hàng của công ty TNHH Chè Á Châu 91 Biểu đồ 2.1 Doanh thu từ hoạt động tài chính 40 Biểu đồ 2.2 Giá vốn hàng bán của công ty qua các năm 2009-2011 42 Biểu đồ 2.3 Chi phí tài chính của công ty qua các năm 2009-2011 43 Biểu đồ 2.4 Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty qua các năm 2009-201147 Biểu đồ 2.5 Hàng tồn kho của công ty qua các năm 2009-2011 48 Biểu đồ 2.6 Các khoản phải thu ngắn hạn 49 Biểu đồ 2.7 Chiến lược quản lý vốn của công ty 55 Biểu đồ 2.8 Khả năng thanh toán ngắn hạn của một số công ty và trung bình ngành 58 Biểu đồ 2.9 Khả năng thanh toán nhanh của một số công ty và trung bình ngành 59 Biểu đồ 2.10 Khả năng thanh toán tức thời của một số công ty và trung bình ngành 60 Biểu đồ 2.11 Khả năng thanh toán lãi vay của công ty TNHH Chè Á Châu 67 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty 32 Sơ đồ 2.2 Quy trình sản xuất kinh doanh chung 34 Sơ đồ 3.1 Mô hình Miller Orr 86 LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Trong bối cảnh hội nhập sâu rộng với nền kinh tế thế giới như hiện nay, nền kinh tế Việt Nam đang ngày càng phát triển nhưng cũng gặp không ít thách thức. Bất cứ một ảnh hưởng nào từ nền kinh tế thế giới cũng sẽ có những tác động nhất định đến hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp Việt Nam. Làm thế nào để hoạt động sản xuất kinh doanh đạt được hiệu quả như mong muốn trước những biến động của nền kinh tế thế giới luôn là vấn đề được các doanh nghiệp quan tâm. Câu trả lời cho thắc mắc trên chính là việc chú trọng đến tài chính doanh nghiệp. Hoạt động tài chính là một bộ phận của hoạt động sản xuất kinh doanh. Nó có mặt trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh từ khâu tạo vốn trong doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu được từ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Cũng như các doanh nghiệp khác, Công ty TNHH Chè Á Châu cần thường xuyên phân tích tình hình tài chính để nắm bắt được hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Qua đó ban quản lý có thể đánh giá được đầy đủ, chính xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp, vạch rõ khả năng tiềm tàng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Kết quả của việc phân tích tình hình tài chính cho ta biết thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tại thời điểm phân tích. Kết quả này không chỉ là mối quan tâm của chủ doanh nghiệp mà còn là của các nhà đầu tư, người cho vay, các đối tác kinh doanh và người lao động. Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp, sau một thời gian thực tập tại Công ty TNHH Chè Á Châu, được sự hướng dẫn nhiệt tình của Tiến sĩ Nguyễn Thanh Bình và tập thể cán bộ nhân viên công ty, em đã đi sâu nghiên cứu vấn đề trên qua khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Phân tích thực trạng tài chính tại Công ty TNHH chè Á Châu”. 2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính tại Công ty TNHH Chè Á Châu. - Phạm vi nghiên cứu: Khóa luận đi sâu phân tích thực trạng tài chính tại Công ty TNHH Chè Á Châu giai đoạn 2009 – 2011 nhằm tìm kiếm những giải pháp khắc phục hạn chế và nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty thông qua các chỉ tiêu trên cơ sở lí luận và số liệu dựa trên báo cáo tài chính. 3. Phương pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng thông tin sơ cấp và những kiến thức thu thập được trong quá trình thực tập tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Chè Á Châu. Quá trình phân tích sử Thang Long University Library [...]... lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ (mẫu B03 – DN) 1.1.2 Vai trò và nội dung của báo cáo tài chính đối với việc phân tích tài chính của doanh nghiệp Báo cáo tài chính đóng một vai trò đặc biệt quan trọng trong phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp Trong đó, mỗi loại báo cáo trong hệ thống báo cáo tài chính lại cung cấp những thông tin phục vụ việc phân tích tài chính dưới các góc độ khác nhau:... VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm và mục đích của việc lập báo cáo tài chính 1.1.1 Khái niệm Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp về tình hình tài sản, nguồn vốn, tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kì nhất định được lập theo chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành Báo cáo tài chính phải được trình bày một cách trung thực và hợp lý, phản ánh chính xác tình... việc phân tích báoc cáo tài chính dưới nhiều góc độ khác nhau nhưng nhìn chung họ đều quan tâm đến khả năng thanh toán, khả năng sinh lời cũng như mức độ lợi nhuận tối đa có thể đạt được của doanh nghiệp 8 1.4 Phương pháp phân tích tài chính 1.4.1 Phương pháp tỷ số Phương pháp phân tích tỷ số là phương pháp truyền thống được áp dụng phổ biến trong phân tích tài chính Phương pháp phân tích tài chính. .. trị phân tích tài chính nhằm 6 đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp, đó là cơ sở định hướng các quyết định của Ban tổng giám đốc, giám đốc tài chính, dự báo tài chính về kế hoạch đầu tư, ngân quỹ và kiểm soát các hoạt động quản lý Phân tích tài chính đối với nhà quản lý có phần thuận lợi được gọi là phân tích tài chính nội bộ chứ không phải là phân. .. đoán chính xác về mặt tài chính của doanh nghiệp, qua đó có các quyết định phù hợp với lợi ích của chính họ 1.3 Mục tiêu và ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3.1 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp Mục đích cơ bản của việc phân tích tài chính doanh nghiệp là nhằm đánh giá khả năng xảy ra rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán,... sở đó các nhà phân tích tài chính tiếp tục nghiên cứu và đưa ra những dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tương lai Nói cách khác, phân tích tài chính là cơ sở để dự đoán tài chính Phân tích tài chính có thể được ứng dụng theo nhiều chiều hướng khác nhau: với mục đích tác nghiệp, với mục đích nghiên cứu thông tin hoặc theo vị trí của nhà phân tích. .. thuật khác nhau để phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp nhằm nắm bắt được tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp, qua đó đề ra kế hoạch sản xuất kinh doanh có hiệu quả nhất Phương pháp tỷ số là phương pháp trong đó các chỉ số được sử dụng để phân tích Đó là các tỷ số đơn được thiết lập bởi các chỉ tiêu này so với các chỉ tiêu khác Đây là phương pháp có tính hiện thực cao với các điều... động và xác định mức độ biến động của các chỉ tiêu phân tích Phương pháp này thường được sử dụng lồng ghép với các phương pháp phân tích tài chính khác như phân tích tỷ số, phân tích Dupont - Điều kiện áp dụng: các chỉ tiêu phải thống nhất với nhau về mặt thời gian, không gian, nội dung, tính chất và gốc để so sánh được lựa chọn tuỳ vào mục đích của việc phân tích - Nội dung so sánh: + So sánh kì này... các nghĩa vụ trả thuế cho nhà nước Lợi nhuận này sẽ được công ty đem ra chia cho những người trong công ty hoặc giữ lại để tăng vốn trong năm kinh doanh sau đó 17 Thang Long University Library 1.5.3 Phân tích các tỷ số tài chính Trong phân tích tài chính, các tỷ số tài chính chủ yếu thường được chia thành 4 nhóm chính: Các tỷ số về khả năng thanh toán: Phản ánh khả năng trả nợ ngắn hạn (khả năng đáp... doanh nghiệp 1.2.4 Phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là việc sử dụng các khái niệm, công cụ, phương pháp để xử lý các số liệu kế toán và các thông tin quản lý khác nhằm đánh giá tình hình tài chính, tiềm lực doanh nghiệp cũng như mức độ rủi ro, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, giúp cho các nhà quản lý đưa ra được quyết định quản lý chuẩn xác, từ đó giúp cho . hình tài chính tại Công ty TNHH Chè Á Châu. - Phạm vi nghiên cứu: Khóa luận đi sâu phân tích thực trạng tài chính tại Công ty TNHH Chè Á Châu giai đoạn 2009 – 2011 nhằm tìm kiếm những giải pháp. phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty TNHH Chè Á Châu. Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH. Phương pháp phân tích tài chính 1.4.1. Phương pháp tỷ số Phương pháp phân tích tỷ số là phương pháp truyền thống được áp dụng phổ biến trong phân tích tài chính. Phương pháp phân tích tài chính