oàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty cổ phần intesys

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: HOÀNăTHINăCỌNGăTỄCăPHỂNăTệCHăTÀIă CHệNHăTIăCỌNGăTYăCăPHNăINTESYS SINH VIÊN THC HIN : NGUYN TH HNGăLY MÃ SINH VIÊN : A18953 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI ậ 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: HOÀNăTHINăCỌNGăTỄCăPHỂNăTệCHăTÀIă CHệNHăTIăCỌNGăTYăCăPHNăINTESYS Giáoăviênăhng dn : ThS. Phm Th Bo Oanh Sinh viên thc hin : Nguyn Th HngăLy Mã sinh viên : A18953 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NI ậ 2014 Thang Long University Library LI CMăN Trong quá trình thc tp và hoàn thành khóa lun tt nghip, em đã nhn đc s giúp đ cng nh đng viên t nhiu phía. Trc tiên, em xin chân thành cm n giáo viên hng dn- Thc s Phm Th Bo Oanh, cô va là ngi đã trc tip ging dy em trong thi gian hc tp ti trng, va là giáo viên đã tn tình ch bo, hng dn em trong sut thi gian nghiên cu và thc hin khóa lun này. Ngoài ra, em cng mong mun thông qua khóa lun này, gi li cm n sâu sc đn các thy giáo, cô giáo đang ging dy ti Trng i hc Thng Long, nhng ngi đã truyn đt cho em các kin thc v kinh t t nhng môn hc c bn nht, giúp em có đc nn tng v chuyên ngành hc nh hin ti đ có th hoàn thành đ tài nghiên cu này. Cui cùng, em xin cm n nhng gia đình và nhng ngi bn đã luôn bên cnh, giúp đ và ng h em trong sut thi gian thc hin khóa lun tt nghip này. LIăCAMăOAN Em xin cam đoan khóa lun này là do t bn thân thc hin và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác đ làm sn phm ca riêng mình. Các thông tin th cp s dng trong khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Em hoàn toàn chu trách nhim v tính xác thc và nguyên bn ca khóa lun. Hà Ni, ngày tháng nm 2014 Sinh viên Nguyn Th Hng Ly Thang Long University Library MC LC LI M U DANH MC VIT TT DANH MC CÁC BNG BIU, BIUă, CÔNG THC CHNGă1. CăS LÝ LUN CHUNG V CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP 1 1.1. Khái nim,ăýăngha,ănhim v ca công tác phân tích tài chính 1 1.1.1. Khái nim phân tích tài chính 1 1.1.2. Ý ngha phân tích tài chính 2 1.1.3. Nhim v ca phân tích tài chính doanh nghip 6 1.2. PhngăphápăphơnătíchăvƠăkăthut phân tính tài chính 8 1.2.1. Phng pháp so sánh 8 1.2.2. Phng pháp t s 9 1.2.3. Phng pháp thng kê 10 1.2.4. Phng pháp phân tích tng hp 11 1.2.5. Phng pháp phân tích Dupont 12 1.3. Quy trình phân tích tài chính doanh nghip 13 1.4. Ni dung phân tích tình hình tài chính doanh nghip 15 1.4.1. Phân tích tình hình doanh thu – chi phí ca doanh nghip 15 1.4.2. Phân tích tình hình ca tài sn và ngun vn 16 1.4.2.1. Phân tích c cu và bin đng tài sn 16 1.4.2.2. Phân tích c cu và bin đng ca ngun vn 16 1.4.3. Phân tích kh nng thanh toán 17 1.4.3.1. Kh nng thanh toán ngn hn 17 1.4.3.2. H s kh nng thanh toán nhanh 18 1.4.3.3. H s kh nng thanh toán tc thi 18 1.4.4. Phân tích kh nng qun lý n 18 1.4.4.1. H s n trên tng tài sn 18 1.4.4.2. H s n trên vn ch s hu 19 1.4.5. Phân tích kh nng qun lý tài sn 20 1.4.5.1. Phân tích kh nng luân chuyn tin 20 1.4.5.2. Phân tích kh nng luân chuyn hàng tn kho 20 1.4.5.3. Phân tích tc đ luân chuyn khon phi thu 21 1.4.5.4. Các ch tiêu hiu qu s dng tài sn dài hn 22 1.4.5.5. Các ch tiêu đánh giá chung v TSNH 22 1.4.6. Phân tích kh nng sinh li ca doanh nghip 23 1.4.6.1. T sut li nhun trên doanh thu (ROS) 23 1.4.6.2. T sut doanh li tng tài sn (ROA) 23 1.4.6.3. T sut li nhun sau thu trên vn ch s hu (ROE) 24 1.5. Các nhân t nhăhngăđn công tác phân tích tài chính 24 1.5.1. Nhân t ch quan 24 1.5.1.1. Cht lng thông tin s dng trong công tác phân tích tài chính 24 1.5.1.2. Trình đ ca nhà phân tích 24 1.5.1.3. Nhn thc v phân tích tài chính ca ch doanh nghip 25 1.5.2. Nhân t khách quan 25 1.5.2.1. Môi trng pháp lý 25 1.5.2.2. H thng ch tiêu trung bình ngành 25 CHNGă2. THC TRNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN INTESYS 27 2.1. Tng quan v Công ty c phn Intesys 27 2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty c phn Intesys 27 2.1.2. Khái quát ngành ngh sn xut kinh doanh ca Công ty c phn Intesys 27 2.1.3. C cu t chc b máy hot đng ca Công ty c phn Intesys 28 2.1.4. Khái quát kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty c phn IntỀsys giai đon nm 2011 – 2013 31 2.1.5. Khái quát tình hình tài sn – ngun vn ca Công ty c phn Intesys giai đon nm 2011 – 2013 35 2.2. Thc trng công tác phân tích tình hình tài chính ti Công ty c phn Intesys 43 2.2.1. Các phng pháp phân tích tài chính ca Công ty c phn Intesys 43 2.2.2. Quy trình phân tích tài chính ca Công ty c phn Intesys 44 2.2.3 . Tình hình phân tích tài chính ca Công ty c phn Intesys giai đon 2011 – 2013 45 2.2.3.1. Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán 45 2.2.3.2. Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý n 48 Thang Long University Library 2.2.3.3. Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý tài sn 49 2.2.3.4. Nhóm ch tiêu v hiu sut s dng tài sn 50 2.2.3.5. Nhóm ch tiêu v kh nng sinh li 51 2.2.4. ánh giá công tác phân tích tài chính ti Công ty c phn Intesys 53 2.2.4.1. Nhng kt qu đt đc 53 2.2.4.2. Hn ch còn tn ti và nguyên nhân 53 CHNGă3. MT S GII PHÁP NHM HOÀN THIN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN INTESYS 56 3.1. nhăhng phát trin ca Công ty c phnăIntesysăgiaiăđonănmă2014ăậ 2015 56 3.1.1. nh hng phát trin ca nn kinh t Vit Nam 56 3.1.2. nh hng phát trin ca Công ty c phn Intesys 56 3.2. Mt s giiăphápăcăbn nhm hoàn thin công tác phân tích tình hình tài chính ti Công ty c phn Intesys 57 3.2.1. Hoàn thin công tác t chc phân tích tài chính 57 3.2.2. Hoàn thin thông tin s dng đ phân tích tài chính 58 3.2.3. Hoàn thin phng pháp phân tích tài chính 59 3.2.4. Hoàn thin ni dung phân tích tài chính 62 3.2.5. Mt s gii pháp ci thin khác 68 3.3. Mt s kin ngh 68 3.3.1. Kin ngh vi Nhà nc 69 3.3.2. Kin ngh vi B Tài chính 69 DANH MC TÀI LIU THAM KHO 70 DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt Tênăđyăđ BCKT Bng cân đi k toán BCKQKD Báo cáo kt qu kinh doanh BCTC Báo cáo tài chính SXKD Sn xut kinh doanh TNDN Thu nhp doanh nghip TNHH Trách nhim hu hn TSC Tài sn c đnh TSDH Tài sn dài hn TSNH Tài sn ngn hn VCSH Vn ch s hu Thang Long University Library DANH MC CÁC BNG BIU, BIUă, CÔNG THC Bng 2.1. Báo cáo kt qu kinh doanh giai đon nm 2011 – 2013 31 Bng 2.2. Bng cân đi k toán giai đon nm 2011-2013 35 Bng 2.3. C cu tài sn giai đon nm 2011 – 2013 38 Bng 2.4. C cu ngun vn giai đon nm 2011 – 2013 41 Bng 2.5. Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán giai đon nm 2011 – 2013 45 Bng 2.6. Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý n giai đon nm 2011 – 2013 48 Bng 2.7. Nhóm ch tiêu v kh nng luân chuyn tài sn giai đon 2011 – 2013 49 Bng 2.8. Nhóm ch tiêu v hiu sut s dng tài sn giai đon nm 2011 – 2013 50 Bng 2.9. Nhóm ch tiêu v kh nng sinh li giai đon nm 2011 – 2013 51 Bng 3.1. Bng tính ROE theo mô hình Dupont 59 Bng 3.2. Tính ROA theo mô hình Dupont 61 Bng 3.3. Báo cáo lu chuyn tin t Công ty Intesys 66 Biu đ 2.1. Doanh thu và li nhun giai đon nm 2011 – 2013 32 Biu đ 2.2. C cu tài sn – ngun vn giai đon nm 2011 – 2013 37 Biu đ 2.3. Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán giai đon nm 2011 – 2013 46 Biu đ 2.4 Nhóm ch tiêu v kh nng sinh li giai đon nm 2011 – 2013 51 S đ 2.1 29 S đ 2.2 44 LI M U 1. Tính cp thit caăđ tài Trong nn kinh t th trng hin nay, bt k doanh nghip nào khi tin hành đu t hay sn xut h đu mong mun đng vn b ra s mang li li nhun cao nht. Bên cnh nhng li th sn có thì ni lc tài chính ca doanh nghip là c s cho hàng lot các chính sách đa doanh nghip đn thành công. Vì vy, phân tích tình hình tài chính là đánh giá đúng đn nht nhng gì đã làm đc, d kin nhng gì s xy ra, trên c s đó kin ngh các bin pháp đ tn dng trit đ nhng đim mnh và khc phc các đim yu. T đó, cung cp thông tin h tr đc lc cho nhà qun lý c s la chn, quyt đnh phng án ti u cho hot đng ca doanh nghip. Mt khác, tình hình tài chính còn là mi quan tâm ca nhiu đi tng khác ngoài ch doanh nghip nh: các nhà qun tr, nhà đu t, nhà tài chính; mi đi tng quan tâm đn tài chính doanh nghip trên góc đ khác nhau đ phc v cho lnh vc qun lý, đu t ca h. Chính vì vy, phân tích tình hình tài chính doanh nghip là công vic cn làm thng xuyên không th thiu trong qun lý tài chính doanh nghip, nó có ý ngha thc tin và là chin lc lâu dài. Qua thi gian thc tp ti Công ty c phn Intesys, em thy rng trong nhng nm qua Công ty cha chú trng hot đng phân tích tình hình tài chính. Nghiên cu s b các báo cáo tài chính cho thy mc dù tình hình kinh doanh ca Công ty có lãi nhng t sut li nhun thu đc là cha cao, cha tng xng vi tim nng và ngun lc ca Công ty. Do đó, yêu cu đt ra đi vi Công ty c phn Intesys là phi đi sâu nghiên cu đ hiu rõ hn tình hình tài chính, tìm ra nhng hn ch còn tn ti trong công tác phân tích tài chính, t đó đa ra nhng bin pháp kp thi đ nâng cao hiu qu tài chính và hiu qu hot đng kinh doanh ca Công ty. Do vy, em quyt đnh la chn đ tài: ắHoƠnăthin công tác phân tích tài chính ti Công ty C phn IntesysẰ làm đ tài tt nghip cho chng trình đào to bc đi hc ca mình. 2. Mc đích nghiên cu Thông qua quá trình nghiên cu, đ tài tp trung làm rõ ba mc tiêu sau:  H thng li c s lý lun v hot đng phân tích tình hình tài chính ca doanh nghip.  Phân tích, làm rõ thc trng công tác phân tích tình hình tài chính ti Công ty c phn Intesys. T đó tìm ra các vn đ còn tn ti trong công tác phân tích tài chính ti Công ty và nguyên nhân ca các tn ti đó.  Tìm ra mt s gii pháp nhm hoàn thin công tác phân tích tình hình tài chính ti Công ty c phn Intesys. Thang Long University Library [...]... tác phân tích tài chính Thông tin là y u t quan tr ng h tài chính doanh nghi p vì n u quy nh ch ng công tác phân tích c s d ng không chính xác, ho c không phù h p thì k t qu c a công tác phân tích tài chính s không chính xác và không có ý y, có th nói thông tin s d ng trong công tác phân tích tài chính là n n t ng c a công tác phân tích tài chính T nh ng thông tin bên trong tr c ti p ph n ánh tài chính. .. pháp hoàn thi n công tác phân tích tài chính t i doanh nghi p th c t p 5 K t c u Khóa lu n Ngoài L i m u, K t lu n, Danh m c các t vi t t t, Danh m c b ng bi th , k t c u c a Khóa lu n g tài chính trong doanh t s gi i pháp nh m hoàn thi n công tác phân tích tài chính t i Công ty c ph n Intesys LÝ LU N CHUNG V CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 Khái ni 1.1.1 m v c a công tác phân tích tài chính. .. University Library T vi c phân chia nh các m i quan h tài chính trong doanh nghi p, nhà phân tích có th n xét v t , ho ng này g i là phân tích tài chính doanh nghi p Phân tích tài chính doanh nghi p là vi c ng d ng các công c à i v i các báo cáo tài chính t ng h p và d a trên m i liên h gi a các d li t lu n chính xác, h u ích trong phân tích ho ng kinh doanh Phân tích tài chính còn là vi c s d phân tích, ... doanh c a doanh nghi p, nhà phân tích có th th d 1.5.1.2 c tình hình tài chính c a doanh nghi p trong m n nh nh và c a nhà phân tích K t qu c a công tác phân tích tài chính doanh nghi p có chính xác hay không ph thu c r t nhi chuyên môn c a nhà phân tích Ngay c c có thông tin c n thi t, phù h lý thông tin và hi u bi t v ác ch tiêu tài chính thì hi u qu c a công tác phân tích tài chính s không cao T các... môn cao Nh n th c v phân tích tài chính c a ch doanh nghi p Nh n th c v phân tích tài chính doanh nghi p c a ch doanh nghi p trò quan tr ng quan tr ng t i hi u qu phân tích tài chính N u nh n th ct m a công tác phân tích tài chính doanh nghi p, ch doanh nghi p s có s qu phân tích m i có th 1.5.2 c t i công tác này T c nâng cao Nhân t khách quan 1.5.2.1 ng pháp lý S ng r t l i trong chính sách phát tri... y, h ph i th c hi n phân tích tài chính doanh nghi p, các nhà phân tích tài chính trong doanh nghi p là nh i có nhi u l i th th c hi n phân tích tài chính m t cách t t nh t d toán, kh t qu kinh doanh c a doanh nghi p phân tích tài chính mà n i dung ch y u là phân tích kh iv c ho lý tài chính có th d c a doanh nghi p k t qu ho n ng nói chung và m c doanh l i nói riêng có th c tài chính ng qu n tr trong... nghiên c u ng nghiên c u: Công tác phân tích tài chính c a doanh nghi p ph Ph m vi nghiên c u: Công tác phân tích tình hình tài chính c a Công ty c - 2013 4 u Trong phân tích BCTC, nhà phân tích có th s d ng r t nhi nhau, có nh u riêng c a phân tích và có c nghiên c u c a m t s môn khoa h c khác Tuy nhiên v i các s li c, khóa lu n t p trung s d ng ch y u ng pháp so sánh pháp phân tích t ng h p t i, nguyên... trong các báo cáo tài chính doanh nghi p, là nh ng ngu c bi t quan tr ng Do v y, phân tích tài chính trên th c t là phân tích các báo cáo tài chính doanh nghi p Ta c n thu th p các báo cáo tài chính c a doanh nghi p bao g m: B i k toán, Báo cáo k t qu s n xu n ti n t , Thuy t mình Báo cáo tài chính và các thông tin bên ngoài v lãi su t, thu , tr ng thái th ph c v cho công tác phân tích c 2: X lý thông... c, tính hình tài chính c a công ty t i các th 14 D a trên nh ng k t qu phân tích, công ty có th nh ng ch Nh ng chi ng quy nh v các chi c ho c chính sách gì doanh nghi p có th c a trên nh ng ch + Chính sách/chi c tín d ng + Chính sách/chi c c u trúc v n c a công ty + Chính sách/chi + Chính sách/chi c qu n tr r i ro + Chính sách/chi n các ngu n l c cho công ty Sau khi phân tích chi ti n tr ti n hành... ra nh ng bi n pháp Phân tích tình hình c a tài s n và ngu n v n 1.4.2.1 u và bi ng tài s n T ng tài s n c a doanh nghi p bao g m tài s ng và tài s n c nh, ta t tài s n nhi ms ng tr c ti n k t qu kinh doanh và tình hình tài chính c a doanh nghi p Phân tích s bi ng và tình hình phân b tài s c s d ng tài s n c a doanh nghi p có h p lý hay Th nh t, phân tích s bi ng c a t ng ch tiêu tài s v s tuy i và . pháp phân tích tài chính ca Công ty c phn Intesys 43 2.2.2. Quy trình phân tích tài chính ca Công ty c phn Intesys 44 2.2.3 . Tình hình phân tích tài chính ca Công ty c phn Intesys. ca công tác phân tích tài chính 1 1.1.1. Khái nim phân tích tài chính 1 1.1.2. Ý ngha phân tích tài chính 2 1.1.3. Nhim v ca phân tích tài chính doanh nghip 6 1.2. Phngăphápăphơn tích vƠăkăthut. Công ty c phn Intesys 56 3.2. Mt s giiăphápăcăbn nhm hoàn thin công tác phân tích tình hình tài chính ti Công ty c phn Intesys 57 3.2.1. Hoàn thin công tác t chc phân tích tài