433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

53 455 0
433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp B Khoa Ngân hàng tài LờI Mở ĐầU ớc vào đầu kỷ 21 kinh tế Việt Nam nói chung 5000 doanh nghiệp nói riêng đà có nhiều may để phát triển Nhng đồng thời phải đối mặt với không thách thức ,xu cạnh tranh ngày liệt ngắt Vì muốn tồn đợc doanh nghiệp phải đổi tăng cờng cách thức tổ chức sản xuất nh phơng thức quản lý tài doanh nghiệp Nội dung quản lý tài quản lý nguồn vèn vµ sư dơng ngn Mét bé phËn tµi sản có mối quan hệ biện chứng với nguồn sử dụng nguồn ngắn ,trung dài hạn ngân quỹ Để đảm bảo khả toán thời điểm trờng hợp xảy biến động bất thờng ,doanh nghiệp phải quản lý ngân quỹ Do hoạt động quản lý tài doanh nghiệp xem nhẹ vai trò hoạt động quản lý ngân quỹ Sau thời gian thực tập phòng kế toán tài công ty Thiết Bị Giáo Dục I đợc giúp đỡ tận tình ban lÃnh đạo cán phòng kế toán tài chính, bên cạnh việc học hỏi nghiệp vụ em đà sâu vào tìm hiểu tình hình tài công ty Công ty Thiết Bị Giáo Dục I công ty lớn quy mô nhng lợi nhuận công ty thấp ,đồng thời khả toán cuả công ty đáng lo ngại Nhận thức đợc tầm quan trọng công tác quản lý ngân quỹ công ty TBGDI ,đợc hớng dẫn giáo viên hớng dẫn TS.Đàm Văn Huệ ban lÃnh đạo phòng kế toán tài công ty TBGDI em định lựa chọn đề tài: Quản Lý Ngân Quỹ Tại Công TY TBGDI Chuyên đề naỳ gồm : Chơng I: Quản lý ngân quỹ doanh nghiệp Chơng II: Thực trạng quản lý ngân quỹ công ty TBGDI Chơng III: Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quản lý ngân quỹ công ty TBGDI Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài Do trình độ thời gian có hạn ,mặt khác vấn đề phức tạp ,nên ránh khỏi thiếu sót Kính mong đợc giúp đỡ góp ý thầy cô bạn Qua chuyên đề này, em xin chân thành cảm ơn TS Đàm Văn Huệ khoa ngân hàng tài cô ,chú phòng kế toán tài công ty TBGDI đà giúp đỡ tận tình giúp em hoàn thành đợc chuyên đề Hà nội, ngày tháng năm 2005 Sinh viên thực Đoàn Thị Thanh Mai Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài CHƯƠNG I QUảN Lý NGÂN QUỹ CủA DOANH NGHIệP H iệu quản lý ngân quỹ doanh nghiệp nhà nớc cha cao không muốn nói thấp việc nghiên cứu tìm biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý doanh nghiệp Việt Nam ,đặc biệt doanh nghiệp nhà nớc nhu cầu cấp thiết ngân quỹ việc quản lý ngân quỹ lại cần đợc trọng nh ? vấn đề trọng tâm đợc làm rõ trơng 1.1 NGÂN QUỹ Và VAI TRò CủA Nó TRONG HOạT ĐộNG CủA DOANH NGHIệP 1.1.1-K niệm ngân quỹ: h Ngân quỹ khoản chênh lệch thực thu ngân quỹ thực chi ngân quỹ thời điểm định doanh nghiệp Để hiểu rõ ngân quỹ ta sâu vào hai khái niện hình thành nên ngân quỹ thực thu ngân quỹ thực chi ngân quỹ Thực chi ngân quỹ: khoản doanh nghiệp thực chi kỳ,có thể tiền, chuyển khoản chứng khoán có giá trị nh tiền.Thựcchi ngân quỹ bao gồm khoản :phải trả nhà cung cấp, chênh lệch giảm đánh giá lại tài sản khoản khác mà doanh nghiệp không thực Thực chi ngân quỹ đợc phân chia theo hoạt động: thực chi cho hoạt động sản xuất kinh doanh ,thực chi cho hoạt động tài ,thực chi cho hoạt động bất thờng Thực thu ngân quỹ: khoản doanh nghiệp thực thu đợc kỳ ,có thể tiền chuyển khoản Thực thu ngân quỹ không bao gồm khoản :chênh lệch tăng đánh giá lại tài sản ,các khoản phải thu khách hàng ,khấu hao tài sản cố định Thực thu ngân quỹ đợc hình thành từ nguồn Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài sau :thực thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh ,tực thu từ hoạt động tài ,thực thu từ hoạt động bất thờng Để tìm hiểu chi tiết nội dung khoản thực thu thực chi ngân quỹ đợc trình bầy cụ thể mục sau 1.1.2-Vai trò ngân quỹ hoạt động cđa doanh nghiƯp : Mét doanh nghiƯp mn tiÕn hµnh sản xuất kinh doanh, cần phải có lợng tài sản phản ánh bên tài sản bảng cân đối kế toán trình trao đổi đợc thục thông qua trung gian tiền khái niệm dòng vật chất dòng tiền phát sinh từ ,tức dịch chuyển hàng hoá ,dịch vụ dịch chuyển tiền đơn vị ,tổ chức kinh tế Nh vậy, tơng ứng với dòng vật chất vào (hàng hoá ,dịch vụ đầu vào) dòng tiền ra, ngợc lại , tơng ứng với dòng vật chất (hàng hoá dịch vụ đầu ) dòng tiền vào quy trình đợc mô tả qua sơ đồ sau : Sơ đồ 1: Quy trình trao đổi doanh nghiệp Dòng vật chất vào Dòng tiền (xuất quỹ) Sản xuất chuyển hoá Dòng vật chất Dòng tiền vào (Nhập quỹ) Trong sơ đồ ta thấy dù hoạt động lĩnh vực sản xuất hay thơng mại , doanh nghiệp phải thực hai công đoạn chi trả tiền mua yếu tố đầu Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài vào thu tiền bán sản phẩm đầu Mặt khác, ngân quỹ lại khoản chênh lệch thực thu ngân quỹ thực chi ngân quỹ Vì vậy, Ngân Quỹ có tác động đến hai qúa trình chủ yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ phân tích cho thấy, hoạt động doanh nghiệp tồn mối quan hệ biện chứng ngân quỹ với việc mua yếu tố đầu vào tiêu thụ sản phẩm đầu Trong , hai trình mua yếu tố đầu vào tiêu thụ sản phẩm đầu hai rong ba hoạt động doanh nghiệp :mua cá yếu tố đầu vào , sản xuất chế biến tiêu thụ sản phẩm đầu Vậy ngân quỹ đóng vai trò quan trọng hoạt động doanh nghiệp Trong hoạt động thờng ngày, doanh nghiệp có cá khoản thu , chi tiền dẫn tới ngân quỹ (tiền) doanh nghiệp biến động Để trì hoạt động sản xuất kinh doanh , vấn đề mà doanh nghiệp phải ý khả toán Vì , thời điểm , thời doanh nghiệp không đảm bảo đợc khả toán hoạt động sản xuất kinh doanh thờng ngày bị gián đoạn doanh nghiệp không thực đợc hợp đồng đà ký kết , doanh nghiệp bị phá sản Mặt khác , phơng tiện để thực toán lại ngân quỹ Chính Để đảm bảo khả toán thời điểm doanh nghiệp không quan tâm đến ngân quỹ Tóm lại, ngân quỹ đóng vai trò quan trọng hoạt động doanh nghiệp nhân tố thiếu hai trình : mua yếu tố đầu vào bán sản phẩm đầu loại hình doanh nghiệp Thứ hai, nhân tố định trực tiếp đến khả toán doanh nghiệp thời điểm Ngoài ngân quỹ có vai trò khác không phần quan trọng dự phòng giữ tiền với mục đích đầu Dự phòng: để tránh biến động không thuận lợi :điều có nghĩa khả dự báo thu chi băng tiền tơng lai doanh nghiệp nhu cầu tiền dự phòng cao ngợc lại , doanh nghiệp nắm rõ đợc dòng tiền vào thời gian tới nhu cầu tiền dự phòng thấp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài Đầu cơ: nhằm chuẩn bị sẵn sàng để chớp lấy hội tốt kinh doanh , hội sinh lợi nhiều 1.2-QUảN Lý NGÂN QUỹ TRONG DOANH NGHIệP : 1.2.1-Kniệm cuả quản lý ngân quỹ : hái Nh đà phân tích , quản lý ngân quỹ liên quan đến dòng tiền vào doanh nghiệp , quản lý mức cân đối tiền ngân quỹ Vậy ta rút khái niệm riêng cho thuật ngữ Quản lý ngân quỹ: Quản lý ngân quỹ tác động chủ thể quản lý doanh nghiệp lên khoản thực thu thùc chi b»ng tiỊn nh»m thay ®ỉi møc tån q thơc tÕ cđa doanh nghiƯp cho ng©n q doanh nghiệp đạt mức tối u nhắm tối đa hoá giá trị tài sản sở hữu đảm bảo khả chi trả doanh nghiệp thời kỳ điều kiện biến động môi trờng Từ phân tích ngân quỹ vai trò hoạt động doanh nghiệp cho thấy nhà quản lý tài doanh nghiệp cần phải quan tâm đến quản lý ngân quỹ , Bên cạnh mục tiêu nhà quản trị tài daonh nghiệp tối đa hoá khối lợng tiền mặt mà cố găng trì lợng tiền mặt thấp đợc đảm bảo hoạt động doanh nghiệp đợc hiệu 1.2.2-Tầm quan trọng quản lý Ngân Quỹ : Mối quan hệ chu kỳ kinh doanh chu kỳ tiền mặt , chu kỳ trả tiền vµ chu kú chê thu tiỊn lµ lý quan trọng khiến doanh nghiệp phải quản lý ngân quỹ *Sự chênh lệch chu kỳ trả tiền chu kú chê thu tiÒn : BÊt kú mét doanh nghiệp dù tìm hình thức tài trợ, hay cách sử dụng ngân quỹ , doanh nghiệp cần cân nhắc đến vấn đề nguồn có phù hợp víi chu kú kinh doanh vµ chu kú chê thu tiền mặt doanh nghiệp không Chu kỳ kinh doanh = chu kú dù tr÷ +chu kú chê thu tiền Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài Chu kỳ kinh doanh, khoảng thời gian kĨ tõ tiÕp nhËn nguyªn vËt liƯu nhËp kho thu đợc tiền bán hàng Chu kỳ kinh doanh đợc hợp thành từ hai phËn : + Bé phËn thø nhÊt : kho¶ng thêi gian kĨ tõ doanh nghiƯp nhËp kho nguyªn vËt liệu giao hàng cho khách hàng khoảng thời gian đợc gọi Chu Kỳ Dự Trữ +Bé phËn thø hai : kho¶ng thêi gian kĨ từ doanh nghiệp giao hàng cho khách hàng doanh nghiệp thu đợc tiền khoảng thời gian nµy gäi lµ Chu Kú Chê Thu TiỊn Nh đà biết, thu chi ngân quỹ không xảy cách đồng thời doanh nghiệp đà nhận nguyên vật liệu nhng phải thời gian sau , doanh nghiƯp míi tr¶ tiỊn Kho¶ng thêi gian chu kỳ trả tiền Doanh nghiệp đà giao hàng cho khách hàng nhng phải thời gian sau thu đợc tiền bán hàng Khoảng thời gian đợc gọi Chu Kỳ Tiền Mặt Nh vËy ta cã c«ng thøc sau: Chu kú kinh doanh = chu kú tr¶ tiỊn + chu kú tiỊn mỈt Chu kú tiỊn mỈt = chu kú kinh doanh chu kỳ trả tiền Từ phân tích ta có sơ đồ sau : Sơ đồ 2: Chu kỳ kinh doanh chu kỳ tiền mặt Giao hàng cho ngời mua Bắt đầu dự trữ Thu tiền bán hàng Chu kỳ dự trữ Chu kỳ chờ thu tiền Chu kỳ trả tiền Chu kỳ tiền mặt Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài Trả tiền cho dự trữ Chu kỳ kinh doanh Qua phân tích sơ đồ ta thấy , tầm quan trọng việc quản lý ngân quỹ , đảm bảo cho khả toán doanh nghiệp khoảng thời gian doanh nghiệp đà trả tiền cho nhà cung cấp nhng cha thu đợc tiền khách hàng * Dự phòng cho tổn thất bất th ờng : Doanh nghiệp giữ tiền động lực dự phòng , nhằm ngăn ngừa khả thu chi tiền tơng lai biến động không thuận lợi dẫn đến tình trạng không đảm bảo đợc khả toán Trong hoạt động hờng ngày doanh nghiệp gặp phải rủi rovề thiên tai , khách hàng doanh nghiệp bị khả toán doanh nghiệp phải giữ khoản tồn quỹ định để dự phòng cho biến động bất thờng , biến động bất thờng trực tiếp làm giảm khoản thực thu doanh nghiệp buộc doanh nghiệp khoản chi bất thờng Nh chi phí cho việc dự phòng bién động bất thờng khoản thu nhập mà doanh nghiệp kiếm đợc sử dụng khoản tồn quỹ vào kinh doanh Lợng tồn quỹ lớn hay nhỏ phụ thuộc vào tổn thất mà doanh nghiệp phải gánh chịu rủi ro xảy * Mèi quan hƯ mËt thiÕt gi÷a vèn l u động ròng ,nhu cầu vốn lu động ròng ngân quỹ Vốn lu động ròng (Net Working Capital-NWC) phần nguồn dài hạn đợc sử dụng để tài trợ cho tài sản lu động Nói cách khác vốn lu động ròng (NWC) khoản chênh lệch tài sản lu động nguồn ngắn hạn nguồn dài hạn tài sản cố định NWC=tài sản lu động nguồn ngắn hạn NWC=nguồn dài hạn tài sản cố định Nhu cầu vốn lu động ròng lợng vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp cần đẻ tài trợ cho phần tài sản lu động (hàng tồn kho khoản phải thu ) Nhu cầu vốn lu động ròng =tồn kho khoản phải thu nợ ngắn hạn Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài Ngân quỹ =vốn lu động ròng nhu cầu vốn lu động ròng Nh quản lý ngân quỹ đóng vai trò quan trọng hoạt động quản lý doanh nghiệp Vì , thứ , doanh nghiệp cần đảm bảo cho khả toán thời điểm ,đặc biệt khoảng thời gian thời điểm doanh nghiệp trả tiền cho nhà cung cấp thời điểm doanh nghiệp thu đợc tiền khách hàng Thứ hai ,ngân quỹ với hoạt động yếu tố sản xuất tiêu thụ hàng hoá có mối quan hệ biện chứng Thứ ba , ngân quỹ , vốn lu động ròng nhu cầu vốn lu động ròng có mèi quan hƯ mËt thiÕt , nÕu thay ®ỉi mét ba yếu tố lại thay đổi theo tác động đến toàn hoạt động doanh nghiệp 1.2.3-Nội dung quản lý ngân quỹ : Quản lý ngân quỹ doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp xác định đợc luồng tiền vào , khoản phải thu , phải trả phát sinh kỳ , đồng thời lập kế hoạch tài ngắn hạn , dự báo luồng thu , chi tiền phát sinh tháng , nhu cầu khả tiền mặt , để chủ động đầu t huy động vốn tài trợ Quản lý ngân quỹ việc điều hoà ngân quỹ theo cảm tính hay tuỳ ứng biến mà để thực thành công đòi hỏi doanh nghiệp phải tiến hành bớc nội dung quản lý ngân quỹ theo mét tr×nh tù cã tÝnh khoa häc Néi dung việc quản lý ngân quỹ doanh nghiệp đợc thực thông qua việc nghiên cứu theo trình tự vấn đề sau : +Doanh nghiệp có khoản thực thu nào? +Doanh nghiệp có khoản thực chi nào? +Lập dự toán nhu cầu tiền nh ? +Xác định mức tồn quỹ tối u nh ? +Làm để lập đợc kế hoạch quản lý ngân quỹ ? 1.2.3.1-Thu ngân quỹ doanh nghiệp : * Thực thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh : (trong có thuế gián thu) Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài + Thu tiền bán hàng kỳ: (giảm hàng tồn kho hàng sản xuất) Do thực thu tiền hàng kỳ khoản tiền khách hàng hực toán cho doanh nghiệp nên thực thu tiền hàng doanh nghiệp bao gồm : giá thành sản phẩm thuế gián thu (thuế tiêu thụ đặc biệt , thuế giá trị gia tăng , thuế xuất nhập + Thu tiền nợ tiền hàng kỳ trớc khách hàng (giảm khoản phải thu) Xuất phát từ việc áp dụng sách tín dụng thơng mại doanh nghiệp nên khoản tín dụng mà doanh nghiệp cấp cho khách hàng kỳ trớc kỳ đợc khách hàng toán N hững khoản phát sinh từ hoạt động mua bán kỳ trớc nhng kỳ đợc khách hàng toán nên đợc coi khoản thực thu ngân quỹ kỳ + Thu tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh khác : Trên bảng cân đối kế toán doanh nghiệp , mục khoản phải thu, khoản phải thu khách hàng doanh nghiệp có khoản phải thu nội khoản phải thu khác Những khoản tiền thu đợc từ khoản đợc coi thực thu ngân quỹ từ hoạt động sản xuất kinh doanh * Thực thu từ hoạt động tài : Tất khoản : thu vốn gốc laĩ đầu t vào đơn vị khác; thu tiền lÃi tiền bán chứng khoán ngắn hạn dài hạn Tiền thu chủ sở hữu góp vốn; khoản cho vay ngân hàng ;thu lÃi vốn gốc khoản doanh nghiệp cho vay quỹ nhàn rỗi ; thu lÃi gèc tiÒn gØ kú ; thu tiÒn l·i tõ chênh lẹch tỷ giá từ việc thực nghiệp vụ gia tăng ngân quỹ nhàn rỗi khoản thu khác có liên quan đến hoạt động tài doanh nghiệp đợc coi khoản thực thu từ hoạt động tài * Thực thu từ hoạt động bất th ờng : Thực thu từ hoạt động bất thờng doanh nghiệp khoản thu nhập bất thờng mà doanh nghiệp thực thu đợc , bao gồm : + Các khoản nợ phải trả nhng không chủ nợ +Tài sản thừa doanh nghiệp đợc hởng 10 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài nhân gây ảnh hởng đến thay đổi dòng tiền qua năm Từ năm 2002 đến năm 2003 dòng tiền thay đổi mức 4.388.697 triệu ( 25.646.048-21.257.351 triệu) năm 2004 so với năm 2003 giảm 3.623.580 triệu ( 22.022.46825.646.048 triệu) Từ bảng cân đối kế toán ta thấy khoản phải thu năm 2003 so với năm 2002 giảm xuống 5.396.197 triệu tơng ứng với 12,74%trong năm 2004 đà có sách tín dụng tốt thu đợc nhanh chóng khoản nợ khách hàng làm tăng đợc lợng tiền mặt tơng ứng với số giảm 5.396.197 triệu Trong nợ khác công ty năm 2003 so với năm 2002 tăng thêm 2.667.296 triệu tơng ứng tăng 57,8% ,nh đà vay thêm 2.667.296 triệu Dự trữ năm 2003 so với năm 2002 giảm 4.869.137triệu tơng ứng giảm 9,56%, điều có nghĩa giảm dự trữ để có lợng tiền 4.869.137 triệu Bên cạnh đó, năm 2003 công ty có tổng tài sản cố định 25.004.255triệu so với năm 2002 số đạt mức 28.356.274 triệu tức đà giảm bớt tài sản cố định đà tăng lợng tiền 3.352.019 triệu Qua việc giảm bớt tài sản cố định để tăng mức tiền mặt nhằm mục đích tài trợ cho kế hoạch Đến năm 2004 , việc huy động tiền mặt để tài trợ cho hoạt động công ty diễn nh nào? qua bảng cân đối kế toán năm 2003 tổng số khoản phải trả ngời bán 16.441.913 triệu đến năm 2004 đạt mức 36.448.785 triệu nh đà trì hoÃn đợc khoản tiền phải trả cho ngời bán làm tăng lợng tiền mặt 20.006.872 triệu Để tài trợ cho việc sử dụng nguồn công ty TBGD I , năm 2004 số vay ngắn hạn đạt mức 44.901.813 triệu so với mức vay ngắn hạn năm 2003 30.131.976 triệu tức công ty đà tăng cờng vay ngắn hạn mức tiền mặt đà tăng thêm 14.769.837 triệu tơng ứng với mức tăng 49,01% so với năm 2003 Ngoài , năm 2004 công ty đà tích cực giảm khoản mục tài sản Mức dự trữ năm 2003 46.048.118 triệu nhng đến năm 2004 mức dự trữ đạt 44.137.304 triệu làm cho lợng tiền mặt tăng thêm 1.910.814 triệu Trong năm 2004 , lợng đầu t dài hạn đà giảm bớt 2.095.934 triệu Mặt khác , mức trích khấu hao năm 2004 đạt 3.281.670 triệu tăng so với 39 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài năm 2003 đạt 2.799.448 triệu 482.222 triệu để có thêm lợng tiền 2.799.448 triệu Thông qua bảng cân đối kế toán ta lập đợc bảng sau : Bảng 2.4: Phân tích biến động tăng giảm ngân quỹ 2002 -2004 Đơn vị: Triệu đồng Các nguồn Giảm khoản phải thu Giảm dự trữ Giảm TSCĐ (Nguyªn 03/02 04/03 5.396.197 - 4.869.137 1.910.814 2.290.868 - 2.667.296 - - 20.006.872 - 2.095.934 - 14.769.837 KhÊu hao 1.061.151 482.222 Lợi nhuận sau thuế Tổng nguồn 1.902.168 18.186.81 1.309.546 giá) Tăng khoản nợ khác Trì hoÃn khoản phải trả Giảm khoản đầu t dài hạn Tăng vay ngắn hạn tiền 40.575.225 Sử dụng nguồn Trả khoản nợ dài hạn đến hạn Giảm khoản phải trả, phải nộp khác Giảm khoản phải trả ngời bán Trả nợ gốc vay dài hạn Giảm vay ngắn hạn Đầu t dài hạn Tăng khoản phải thu Giảm khoản nợ khác Đầu t TSCĐ Tỉng sè sư dơng tiỊn mỈt 03/02 04/03 2.561.582 21.901.956 890.234 5.597.680 3.696.312 - 1.027.221 2.261.825 3.182.638 - 977.742 - - 4.006.458 - 2.682.985 - 6.625.725 14.335.774 43.076.629 Nguån: Phßng kế toán- tài công ty thiết bị giáo dục Trong năm 2003 nợ ngắn hạn 30.131.976 triệu so với năm 2002 33.314.659 triệu nh công ty đà trả đợc khoản 3.182.683 triệu Khoản nợ dài hạn đến hạn phaỉ trả năm 2002 32.996.076 triệu so với năm 2003 28.434.494 triệu tức công ty đà trả đợc 4.561.582 triệu Đồng thời trả đợc khoản nợ phải trả ngời bán phải nộp khác với số tơng ứng 3.696.312 triệu 890.234 triệu Mặt khác , năm 2003 công ty đà toán đợc phần nợ dài hạn , năm 2003 9.669.388 triệu so với năm 40 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài 2002 10.696.609 triệu tức đà trả đợc 1.027.221 triệu Đồng thời năm 2003 công ty đà tích cực đầu t dài hạn , năm 2003 đạt 19.100.144 triệu so với năm 2002 đạt 18.122.402 triệu tức đà tăng lên 977.742 triệu , điều có nghĩa công ty đà dùng lợng tiền mặt để tài trợ đầu t dài hạn với số tiền tăng thêm 977.742 triệu Trong năm 2004 , việc sử dụng tiền mặt chủ yếu trả khoản nợ khác 2.682.985 triệu trả nợ dài hạn đến hạn 21.901.956 triệu , trả nợ dài hạn 2.261.825 triệu Đồng thời việc sử dụng tiền mặt tập trung chủ yếu vào hai khoản mục tăng khoản phaỉ thu ( năm 2003 khoản phải thu đạt 36.959.581 triệu so với năm 2004 đạt 40.966.039 triệu tức đà cho khách hàng đợc hởng sách u đÃi tín dụng , công ty đà phải dùng nguồn tiền mặt để bù đắp 4.006.458 triệu mức lớn ) khoản mục phải trả phải nộp khác( năm 2004 công ty đà trả cho chủ nợ khoản tiền lên tới 5.597.680 triệu từ số phải trả khác năm 2003 7.079.919 triệu xuống 1.482.239 triệu năm 2004) Tài sản cố định năm 2003 22.204.807 triệu so với năm 2004 28.830.532 triệu nghĩa tăng 6.625.725 triệu Qua việc phân tích bảng cân đối kế toán ta đà phân tích đơc biến động tăng giảm ngân quỹ năm 2002-2004 đà cho ta biết đợc ba năm qua công ty đà sử dụng nguồn nh ? có nguồn tài trợ ? mức tồn quỹ biến động qua năm sao? Qua phân tích cha cho ta câu trả lời tình hình thực quản lý ngân quỹ nh hiệu quản lý ngân quỹ công ty TBGD I Vậy ta phân tích hệ thống tiêu sau: 2.2.2- Các tiêu đánh giá hiệu quản lý ngân quỹ công ty thiết bị giáo dục 1: a Nhóm tiêu đánh giá khả hoạt động có liên quan đến hiệu quản lý ngân quỹ Vòng quay tiền: Bảng 2.5: Vòng quay tiền 41 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài Đơn vị: Triệu đồng Nội dung Công thức DT tiêu thụ năm Vòng quay tiền Tiền+ CK ngắn hạn Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 7.24 5.58 6.18 Nguồn: Phòng kế toán- tài công ty thiết bị giáo dục Phân tích bảng ta thấy tình hình sản xuất kinh doanh công ty có chiều hớng tăng lên thời gian tới Vòng quay tiền cao năm 2002 7,24 vòng thấp năm 2003 5,58 vòng , sang năm 2004 tăng lên đạt mức 6,18 vòng b Nhóm tiêu đánh giá khả chi trả doanh nghiệp: Bảng 2.6- Các tiêu đánh giá khả chi trả Chỉ tiêu Khả TT nhanh Khả TT hành Khả TT tức thời Công thức TSLĐ- TS dự trữ Nợ ngắn hạn TSLĐ Nợ ngắn hạn Ngân quỹ Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 0,673 0,744 0,766 1,213 1,316 1,249 0,187 0,276 0,310 Nợ đến hạn Nguồn: Phòng kế toán- tài công ty thiết bị giáo dục Thông qua tính toán tiêu phản ánh khả toán hành , ta thấy đợc tiêu lớn Vì ,khả toán ngắn hạn công ty không cao mà đạt mức trung bình Tuy khoản nợ ngắn hạn đợc đảm bảo nhng với mức độ không chắn Khi xét đến khả toán nhanh toán tức thời , ta thấy mức độ đảm bảo cho khoản nợ thấp Bảng 2.7- Mối quan hệ vốn lu động ròng nhu cầu vốn lu động ròng Đơn vị: Triệu đồng 42 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài Nội dung Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Vốn lu động ròng 20.111.271 26.565.445 17.760.436 Nợ ngắn hạn 94.419.113 82.088.302 89.365.375 Nhu cầu VLĐR -1.146.080 919.397 - 4.262.032 Dự trữ khoản PT 93.273.033 83.007.699 85.103.343 Ngân quỹ 21.257.351 25.646.048 22.022.468 Nguồn: Phòng kế toán- tài công ty thiết bị giáo dục Qua bảng phân tích ta thấy , năm 2003 vốn lu động ròng cao chiếm 24% năm 2004 thấp chiếm 17% Vậy vốn lu động ròng công ty chiếm khoảng từ 17 đến 24% tổng tài sản Tỷ lệ cho thấy tài sản cố định đợc tài trợ nguồn ổn định Ngoài nguồn vốn ổn định tài trợ cho phần tài sản lu động Nhu cầu vốn lu động ròng : từ năm 2002 đến 2003 dơng tức đảm bảo nguồn vốn doanh nghiệp cân đối Nhng năm 2004 lại âm nghĩa phần lại nợ ngắn hạn đợc sử dụng tài trợ cho ngân quỹ , toàn phần dự trữ khoản phải thu đợc tài trợ nợ ngắn hạn khả toán khoản nợ ngắn hạn cuả công ty phụ thuộc nhiều vào tiêu thụ hàng dự trữ thu hồi khoản phải thu * Tỷ lệ dự trữ vốn l u động ròng : Bảng 2.8- Tỷ lệ dự trữ vốn lu động ròng Nội dung Công thức Tỷ lệ dự trữ VLĐR Năm Năm Năm 2002 2003 2004 Dự trữ 2,53 1,733 2,9 VLĐR Nguồn: Phòng kế toán- tài công ty thiết bị giáo dục Qua bảng ta thấy việc toán nợ ngắn hạn đợc đảm bảo mức trung bình Tuy nhiên giá trị hàng dự trữ giảm tổn thất lớn c Các tiêu đánh giá khả dự phòng biến ®éng bÊt thêng 43 Chuyªn ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Khoa Ngân hàng tài Bảng 2.9- Các khoản dự phòng qua ba năm 2002-2004 Đơn vị: Triệu đồng Nội dung Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Quỹ dự phòng tài 9.525.105 11.248.105 9.863.125 Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm 4.650.322 3.520.405 4.506.121 Quỹ trích dự phòng giảm giá hàng tồn kho 1.253.500 1.020.317 1.428.252 Nguồn: Phòng kế toán- tài công ty thiết bị giáo dục Để đảm bảo khả toán gặp rủi ro ,hiện công ty TBGD I đà thực trích lập khoản dự phòng cho khoản mục có khả rủi ro cao nh : Dự phòng tài , quỹ dự phòng trợ cấp việc làm , quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho Qua bảng ta thấy quỹ dự phòng tài chình đợc trích lập nhiều , chiếm 65% tổng khoản dự phòng công ty , khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lại chiếm 1.8% tổng quỹ dự phòng Với mức dự phòng bù đắp tổn thất giảm giá hàng tồn kho nguy hiểm trờng hợp thị trờng biến động mạnh gây ruỉ ro cao cho hàng dự trữ Bên cạnh việc sử dụng khoản dự phòng cha hợp lý Quỹ dự phòng tài hàng năm đợc trích lập lớn nhiên sử dụng đợc khoảng 20% , tỷ lệ sử dụng quỹ dự phòng trợ cấp việc làm đạt 14% Điều cho thấy hiệu sử dụng vốn nhàn rỗi công ty cha cao Vì, phần quỹ dự phòng tài qũy dự phòng trợ cấp việc làm nhàn rỗi nhiều , hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thiếu vốn 44 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài 2.2.3-Đánh giá hiệu quản lý ngân quỹ công ty thiết bị giáo dục 2.2.3.1-Những kết qủa đạt đ ợc việc quản lý ngân quỹ a Góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty TBGDI Bảng 2.10: Biến động lợi nhuận qua năm 2002-2004 Đơn vị: Triệu đồng Nội dung Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Lợi nhuận tríc th 1.872.759 4.514.659 6.333.472 Lỵi nhn sau th 1.348.386 3.250.554 4.560.100 Tốc độ tăng trởng LNST 141,06% 40,28% Nguồn: Phòng kế toán- tài công ty thiết bị giáo dục Phân tích biến động lợi nhuận qua năm ta thấy, lợi nhuận công ty tăng liên tục qua năm, nâng cao hiệu kinh doanh tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty đợc cải thiện mức lợi nhuận sau thuế tăng liên tục, năm 2003 tăng 141,06% so với năm 2002 , năm 2004 tăng 40,28% so với năm 2003 Chính vậy, công tác quản lý ngân quỹ không đóng góp vai trò lớn việc đảm bảo khả toán mà góp phần không nhỏ việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty b Đảm bảo đợc khả toán thời Khi nhìn vaò tiêu tính toán phản ánh khả hanh toán hành đạt mức thấp , đạt dới chút , năm2003 đợc gọi đạt dới 1,316 Điều cho thấy khoản nợ đợc dảm bảo nhng với mức độ không chắn Khi tính đến tiêu phản ánh khả toán nhanh ta thấy mức độ đảm bảo cho khoản nợ thấp , cao năm 2004 đạt 0,766 Nói chung tiêu khả toán công ty TBGDI ta thấy nợ ngắn hạn chiếm tỷ lệ lớn toàn nguồn tài trợ cho tài sản lu động 45 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài Trong dự trữ chiếm 44,4% tổng tài sản lu đọng Nh , nợ ngắn hạn công ty TBGDI đợc đảm bảo chủ yếu dự trữ khoản phải thu Song tài khoản lại tài khoản có tính lỏng thấp tiền, chúng đáp ứng cách tốt công ty cần chi trả nợ ngắn hạn Điều đợc thể rõ qua tỷ lệ khả toán tức thời Tóm lại , khả công ty TBGDI mức trung bình nhng thời gian tới tiếp tục trì cấu dùng tài sản có tính toán không cao ( dự trữ , khoản phải thu ) để đảm bảo toán cho nợ ngắn hạn thật khả toán điều đáng lo ngại , đòi hỏi phải có giải pháp kịp thời , không ảnh hởng không tốt đến hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung công ty TBGDI c Đa dạng hoá nguồn tài trợ cho ngân quỹ Các biện pháp tài trợ cho ngân quỹ đợc công ty sử dụng vay ngắn hạn ngân hàng , trì hoÃn khoản phải trả Nguồn tài trợ cho ngân quỹ rẻ phải kể đến nguồn từ ngân sách Đây nguồn mà công ty phải nộp thu sử dụnh vốn nhà nớc , nhiên so sánh với việc sử dụng vốn vay để tài trợ nguồn có chi phí rẻ nhiều Qua bảng cân đối kế toán tăng giảm ngân quỹ ta thấy bên cạnh nguồn tài trợ từ ngân sách nhà nớc , nguồn chi phí rẻ việc trì hoÃn khoản phải trả khoản phải nộp cụ thể , từ năm 2002- 2003 trì hoÃn khoản phải trả nhà cung cấp 3.696.312 triệu sang năm 2004 số đà đạt 36.448.785 triệu tức làm tăng lợng tiền mặt 20.006.872 triệu Đồng thời năm 2002- 2003 trì hoÃn khoản phải trả , phải nộp khác tơng đơng 4.586.546 triệu , sang năm 2004 số trì hoÃn tơng đơng 14.409.192 triệu Các khoản phải trả phải nộp khác nguồn thu lớn để tài trợ cho ngân quỹ công ty Nguồn tài trợ đắt ba nguồn vay ngắn hạn từ ngân hàng Số vay năm 2003 30.131.976 triệu đến năm 2004 44.901.813 triệu tức đà tăng cờng vay ngắn hạn mức tiền mặt đà tăng lên 14.769.837 triệu Cùng với nhà nớc, ngân hàng thơng mại đóng góp phần không nhỏ giúp công ty đa dạng hoá nguồn tài trợ ngắn hạn Công ty thực 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài khoản tín dụng theo hạn mức, năm qua , ngân hàng đà gia tăng hạn mức tín dụng, giảm mức phí áp dụng công ty 2.2.3.2- Những hạn chế nguyên nhân a Những hạn chế : * Khả dự phòng cho hàng dự trữ thấp: Thông qua bảng cân đối kế toán ta thấy khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ lệ lớn tổng tài sản lu động khoản dự phòng giảm giá cho khoản lại nhỏ số khoản dự phòng chiếm cha đến 1% tổng hàng dự trữ Do , khả tóan cuả công ty thấp phụ thuộc nhiều vào hàng dự trữ, hàng dự trữ bị giảm giá ảnh hởng nghiêm trọng tới tổng tài sản khả toán Điều chứng tỏ việc sử dụng vốn lu động cha có hiệu , đặc biệt, việc quản lý ngân quỹ cha đợc ý mức * Khả toán thấp : Trong tổng tài sản lu động , hàng dự trữ chiếm tỷ lệ 44.4% Vì xét đến khả toán nhanh ta thấy khả toán cho khoản nợ ngắn hạn phụ thuộc lớn vào hàng dự trữ Tỷ lệ khả toán nhanh dao động khoảng từ 0,673 đến 0,766 Mặt khác, xét đến khả toán hành tỷ lệ dao động khoảng từ 1,213 đến 1,316 Ngoài ra, khả toán tức thời lại yếu tỷ lệ dao động khoảng từ 0,187 đến 0,310 chứng tỏ khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn Hơn , ng©n q chØ chiÕm mét tû lƯ nhá tổng tài sản Trong đó, nợ ngắn hạn lại khoản lớn tổng khoản nợ công ty.Tóm lại, khả sử dụng ngân quỹ toán cho khoản nợ đến hạn công ty thực tế thấp * Các quỹ nhàn rỗi ch a đợc sử dụng cách có hiệu : Việc trích lập quỹ công ty diễn tơng đối suôn sẻ Hàng năm , quỹ đợc trích lập tơng đối đầy đủ Nhng quỹ lại cha đợc sử dụng cách có hiệu Hiện nay, tiền mặt công ty hầu hết đợc gửi tài khoản 47 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài toán ngân hàng , khoản tiền lớn tiền gửi kỳ hạn nên đợc tính theo lÃi suất không kỳ hạn Trong khoảng thời gian chờ toán tiền mặt tài khoản đựơc để nhàn rỗi , đợc chuyển sang tài sản tiền gửi có kỳ hạn có đợc khoản lÃi lớn Hơn nữa, quỹ nhàn rỗi công ty đợc tập hợp lớn bao gồm quỹ trợ cấp việc làm , quỹ khen thởng phúc lợi , quỹ dự phòng tài , quỹ khấu hao công ty lớn Nhng quỹ không đợc tận dụng mà để nhàn rỗi Mặt khác, ta ký hợp đồng với ngân hàng để họ thực nghiệp vụ quản lý tài sản , tức khoản tiền gửi công ty d thừa ngân hàng thực nghiệp vụ đầu t ngắn hạn phù hợp với thời gian , tài sản bị thiếu hụt ngân hàng cho vay để bù đắp khoản thiếu hụt mà không cần phải lập hồ sơ vay vốn Tóm lại , hiệu sử dụng vốn công ty yếu , quỹ nhàn rỗi nằm chết chỗ công ty lại phải vay ngắn hạn ngân hàng để tài trợ cho ngân quỹ Qua , công ty cần phải phát huy đợc mạnh quỹ nhàn rỗi để nâng cao hiệu quản lý ngân quỹ , không lÃng phí lớn Bảng 2.11- Các quỹ nhàn rỗi qua ba năm 2002-2004 Đơn vị: Triệu đồng Nội dung Khấu hao Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 3.860.599 2.799.448 3.281.670 Khen thởng phúc lợi 2.835.112 3.105.550 3.560.450 Nguồn: Phòng kế toán- tài công ty thiết bị giáo dục b- Nguyên nhân : Có nhiều nguyên nhân làm cho việc quản lý ngân quỹ công ty TBGD I cha đạt hiệu cao Tuy nhiên , mục nguyên nhân đựơc phân tích nguyên nhân chủ yếu có ảnh hởng lớn đến hiệu quản lý ngân quỹ công ty TBGD I * Nguyên nhân chủ quan 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài - Chiến lựơc sản xuất kinh doanh cha đợc thực triệt để: Trong năm 2002 học cho việc đa chiến lợc kinh doanh cha phù hợp Trớc công ty TBGD I đa chiến lựơc sản xuất kinh doanh phải dự báo đợc nhu câù tiêu thụ đồ dùng học tập năm tới đa đợc phơng hớng cho việc sản xuất tiêu thụ đồ dùng học tập , tránh trờng hợp bị động trớc hàng nhập lậu từ Trung Quốc tràn lan vào thị trờng Việt Nam năm 2003 Trong năm 2004 , công ty đà đề đợc chiến lợc khả thi , nắm bắt tốt nhu cầu thị trờng nớc Để đáp ứng cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh , công ty cần nhiều vốn lu động để tài trợ cho ngân quỹ - Mô hình quản lý ngân quỹ cha đợc cụ thể phù hợp Trong năm vừa qua công ty TBGDI đà trọng công tác quản lý ngân quỹ Kết đem lại đáng khích lệ song hiệu đạt đợc cụ thể kà khả toán mức trung bình , không muốn nòi yếu Qua cho thấy biện pháp quản lý lại đợc aps dụng cách không thờng xuyên cha có kế hoạch quản lý ngân quỹ cho kỳ kinh doanh Việc định có tài trợ cho ngân quỹ hay có thực biện pháp nhằm gia tăng ngân quỹ nhàn rỗi hay không thờng đợc thực thời điểm mà nhà quản lý tài công ty theo c¶m tÝnh thÊy møc tån q hiƯn thêi lớn hay nhỏ - Trình độ nhận thức đội ngũ cán , nhân viên công ty: Hiện nay, nhiệm vụ quản lý công ty TBGDI đợc giao cho ban kế toán thống kê tài đảm nhiệm Quản lý ngân quỹ hoạt động mẻ đợc thực vài năm trở lại Vì công ty cần phải đào tạo nâng cao trình độ lực nghiệp vụ quản lý ngân quỹ , để cán tài hiểu sâu lĩnh vực quản lý ngân quỹ - Cơ chế quản lý tài công ty Theo quy định thông t 64/1999/TT-BTC ngày 07/06/1999 hớng dẫn chế dộ phân phối lợi nhuận sau thúê quản lý quỹ doanh nghiệp nhà nớc , doanh nghiệp phải sử dơng c¸c qịy doanh nghiƯp bao gåm : q dự phòng tài , quỹ dự phòng trợ cấp việc làm , qũy khen thởng phúc lợi 49 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài vào nh tên gọi chúng Nghĩa cho phép sử dụng quỹ nhàn rỗi theo mục đích mà cha có linh hoạt việc sử dụng quỹ nhàn rỗi tài trợ tạm thời cho ngân quỹ thời gian ngắn Trong quy chế tài công ty thiếu quy định cụ thể việc sử dụng ngân quỹ nhàn rỗi nh Mặc dù hoạt động diễn thờng xuyên quản lý ngân quỹ hàng ngày công ty nhng thời cha có quy định quy chế công ty quy định Cha có hệ thống tiêu đánh giá hiệu quản lý ngân quỹ : Hiện nay, công ty cha cã mét hƯ thèng thĨ c¸c chØ tiêu đánh giá hiệu quản lý ngân quỹ mà có tiêu tổng hợp chung khả toán công ty Điều gây bất lợi cho công ty việc phát mặt hạn chế công tác quản lý ngân quỹ * Nguyên nhân khách quan: - Những quy định nhà nớc việc trích lập sử dụng qũy nhàn rỗi doanh nghiệp nhà nớc Hiện nay, theo thông t số 64/1999/TT-BTC ngày 07/06/1999 hớng dẫn chế độ phân phối lợi nhuận sau thuế quản lý quỹ doanh nghiệp nhà nớc , quỹ đợc trích lập doanh nghiệp đợc sử dụng theo mục đích đà đợc quy định thông t , không đợc sử dụng vào mục đích khác kể quỹ tạm thời nhàn rỗi Chính , quy chế tài công ty không cho phép sử dụng quỹ sai với quy định thông t 64 - Sự biến động môi trờng kinh doanh: Sự cạnh tranh diễn môi trờng kinh doanh ngày liệt , đặc biệt hàng nhập lậu từ Trung Quốc tràn ngập thị trờng Việt Nam , với mẫu mà đa dạng phong phú , giá thành rẻ Trong nắm bắt thị hiếu ngời tiêu dùng công ty yếu , thị trơng tài cha phát triển , vừa thiếu thông tin, vừa thiếu công cụ đầu t, tồn nhiều rủi ro Điều cản trở công ty tìm kiếm nguồn tài trợ ngắn hạn nh sử dụng nguồn tiền nhàn rỗi thị trờng 50 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài CHƯƠNG III: MộT Số GIảI PHáP Và KIếN NGHị NHằM NâNG CAO HIệU QUả QUảN Lý NGÂN QUỹ 3.1 -MộT số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý ngân quỹ công ty TBDG I Để đảm bảo thực mục tiêu thời gian tới tăng lợi nhuận , tăng thu nhập cho ngời lao động , công ty phải tiến hành đồng thời nhiều biện pháp Nhng với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, công tác quản lý ngân quỹ có vai trò quan trọng, có ảnh hởng lớn tới tình hình tài công ty vấn đề công ty cần quan tâm giải hàng đầu , trớc mắt để khắc phục nhợc điểm đà nêu , đảm bảo công tác quản lý ngân quỹ phát huy vai trò tích cực hoạt động quản lý tài công ty 51 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài 3.1.1- Hoàn thiện chiến lựơc sản xuất kinh doanh cố gắng thực triệt để nội dung chiến lựơc đà đề Trong môi trờng kinh doanh cạnh tranh diễn ngày gay gắt dẫn đến thị trờng đồ dùng học tập biến động Nhà nứơc cần phải có biện pháp quản lý nghiêm cấm hàng nhập lậu đặc biệt từ Trung Quốc tràn sang làm ảnh hởng tới tiêu thụ hàng hoá nớc đặc biệt với công ty TBGD I Mặt khác chiến lợc mà công ty TBGD I đề tổng sơ đồ cho biết phơng hớng mà công ty cần thực năm dự báo Do , nhiệm vụ nhà quản lý tài công ty phải lập kế hoạch sản xuất kinh doanh sở định hớng chiến lợc Ngoài ra, cần bổ xung thêm dự báo biến động ngân quỹ thời gian tới để tạo điều kiện cho nhà quản lý tài lập đợc kế hoạch quản lý ngân quỹ với định hớng phát triển toàn công ty TBGD I 3.1.2- Cơ chế quản lý tài công ty thiết bị giáo dục Theo nh quy định nhà nớc việc sử dụng ngân quỹ quản lý lợi nhuận , phân phối lợi nhuận sau thuế, quy chế tài có quy định quỹ phải đợc sử dụng theo mục đích đà quy định mà cha có điều khoản quy định việc sử dụng quỹ cho việc tài trợ ngân quỹ chúng tạm thời nhàn rỗi Mặt khác, quy định nguồn vốn công ty hình thành từ: giao nhận vốn huy động vốn Nguồn huy động công ty từ vay vốn ngắn hạn , vay vốn trung hạn dài hạn bảo lÃnh Theo nh quy định nguồn taì trợ cho ngân quỹ công ty có vay ngắn hạn mà cha có quy định việc trì hoÃn khoản nợ sử dụng quỹ nhàn rỗi công ty Trong quản lý ngân quỹ hoạt động thiếu công ty công ty lại cho có điều khoản quy định quy chế tài 52 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài công ty quy định cụ thể chế quản lý ngân quỹ Cho nên, năm tới cần phải có chế điều chỉnh để hoạt động quản lý thực có hiệu Mặt khác, để tận dụng đựơc nguồn nhàn rỗi lớn công ty , thời gian tới công ty cần văn bổ xung trực tiếp vào quy chế điều khoản quy định cụ thể việc sử dụng quỹ tạm thời nhàn rỗi tài trợ cho ngân quỹ 3.1.3- Nâng cao trình độ nhận thức cán công nhân viên : Về trình độ chuyên môn , công ty cần phải không ngừng nâng cao trình độ chuyên môn đội ngũ cán công ty Vì yếu tố ngời nhân tố đóng vai trò quan trọng hàng đầu Có hoàn thiện ngời giải tốt đề khác Nh đà biết, nhận thức trình độ đội ngũ nhân viên thực công tác tài công ty thấp dẫn đến hiêụ làm việc cha cao Bên cạnh đó, công ty cần phải nhanh chóng hoàn thiện chế độ báo cáo sổ sách , quy định cụ thể loại thông tin , độ xác thời hạn nộp thông tin cần thiết cho công ty.Đồng thời cần phải áp dụng chặt chẽ chế độ kế toán thống kê hành công ty đa biện pháp thởng phạt rõ ràng Do vậy, công ty cần có kế hoạch đào tạo lại bồi dỡng nghiệp vụ cho nhân viên phụ trách tài công ty nhng việc cần thiết nâng cao nhận thức họ vai trò công tác quản lý ngân quỹ công ty Hoàn thiện vấn đề tiền lơng , biên chế khiến nhân viên tài tự nâng cao trình độ có trách nhiệm với công việc 3.1.4- áp dụng mô hình quản lý thích hợp: Mô hình quản lý ngân quỹ đựơc áp dụng công ty TBGD I nhiều nhợc điểm việc tổ chức thực mang nặng tính tự phát , máy móc không khoa học Qua việc phân tích đánh giá thực trạng , nguyên nhân nguyên nhân quan trọng khiến hiệu quản lý ngân quü t¹i 53 ... sản lu động * Vốn lu động ròng nhu cầu vốn l u động ròng : Để đánh giá khả toán hkoản nợ ngắn hạn đến hạn , nhà phân tích quan tâm đến tiêu vốn lu động ròng nhu cầu vốn lu động ròng Vốn lu động. .. nguồn tiền nhàn rỗi thị trờng 50 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài CHƯƠNG III: MộT Số GIảI PHáP Và KIếN NGHị NHằM NâNG CAO HIệU QUả QUảN Lý NGÂN QUỹ 3.1 -MộT số giải pháp nhằm nâng... lu động (hàng tồn kho khoản phải thu ) Nhu cầu vốn lu động ròng =tồn kho khoản phải thu nợ ngắn hạn Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng tài Ngân quỹ =vốn lu động ròng nhu cầu vốn lu động

Ngày đăng: 29/03/2013, 15:01

Hình ảnh liên quan

Các nhà kinh tế và các nhà khoa học quản lý đã xây dựng mô hình phù hợp hơn với thực tế , tức là mô hình này có tính cả đến những khả năng tiền ra vào  ngân quỹ  - 433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

c.

nhà kinh tế và các nhà khoa học quản lý đã xây dựng mô hình phù hợp hơn với thực tế , tức là mô hình này có tính cả đến những khả năng tiền ra vào ngân quỹ Xem tại trang 16 của tài liệu.
Biểu số 1: Tình hình nhân sự của công ty năm (2002- 2004) - 433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

i.

ểu số 1: Tình hình nhân sự của công ty năm (2002- 2004) Xem tại trang 31 của tài liệu.
+ Mô hình tổ chức bộ máy của công ty - 433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

h.

ình tổ chức bộ máy của công ty Xem tại trang 32 của tài liệu.
2.1.3-Kết qủa kinh sdoanh và tình hình tài chính: Bảng 2.1:  Bảng kết quả kinh doanh và tình hình tài chính - 433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

2.1.3.

Kết qủa kinh sdoanh và tình hình tài chính: Bảng 2.1: Bảng kết quả kinh doanh và tình hình tài chính Xem tại trang 35 của tài liệu.
Bảng 2.3- Bảng cân đối tóm tắt của công ty TBGDI - 433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

Bảng 2.3.

Bảng cân đối tóm tắt của công ty TBGDI Xem tại trang 37 của tài liệu.
Thông qua bảng cân đối kế toán ta có thể lập đợc bảng sau: - 433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

h.

ông qua bảng cân đối kế toán ta có thể lập đợc bảng sau: Xem tại trang 40 của tài liệu.
Bảng 2.6- Các chỉ tiêu đánhgiá khả năng chi trả - 433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

Bảng 2.6.

Các chỉ tiêu đánhgiá khả năng chi trả Xem tại trang 42 của tài liệu.
Phân tích bảng trên ta thấy tình hình sản xuất kinh doanh của công ty sẽ có chiều hớng tăng lên trong thời gian tới  - 433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

h.

ân tích bảng trên ta thấy tình hình sản xuất kinh doanh của công ty sẽ có chiều hớng tăng lên trong thời gian tới Xem tại trang 42 của tài liệu.
Bảng 2.8- Tỷ lệ dự trữ trên vốn lu động ròng - 433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

Bảng 2.8.

Tỷ lệ dự trữ trên vốn lu động ròng Xem tại trang 43 của tài liệu.
Qua bảng phân tích trên ta thấy, trong năm2003 vốn lu động ròng là cao nhất chiếm 24% và năm 2004 là thấp nhất chiếm 17% .Vậy vốn lu động ròng của  công ty chỉ chiếm khoảng từ 17 đến 24% tổng tài sản .Tỷ lệ trên cho thấy tài sản  cố định đợc tài trợ bởi n - 433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

ua.

bảng phân tích trên ta thấy, trong năm2003 vốn lu động ròng là cao nhất chiếm 24% và năm 2004 là thấp nhất chiếm 17% .Vậy vốn lu động ròng của công ty chỉ chiếm khoảng từ 17 đến 24% tổng tài sản .Tỷ lệ trên cho thấy tài sản cố định đợc tài trợ bởi n Xem tại trang 43 của tài liệu.
Bảng 2.9- Các khoản dự phòng qua ba năm 2002-2004 - 433 Một số giải pháp huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ ở KBNN Hà Tây

Bảng 2.9.

Các khoản dự phòng qua ba năm 2002-2004 Xem tại trang 44 của tài liệu.

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan