phân tích báo cáo tài chính tại công ty comeco 2010 - 2011

CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 1 PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1. Lý do chọn đề tài Hoạt động tài chính là một bộ phận của hoạt động sản xuất kinh doanh. Nó có mặt trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh từ khâu tạo vốn trong doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu được từ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Nhiệm vụ của hoạt động tài chính là phải huy động đủ vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả trên cơ sở chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật, chính sách, chế độ quy định về tài chính tín dụng của Nhà nước. Trong nền kinh tế thị trường, tình hình tài chính của doanh nghiệp là một vấn đề được rất nhiều người quan tâm nhất là những người quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp . Chính vì vậy, phân tích tình hình tài chính là một việc làm vô cùng cần thiết. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nhằm đánh giá được đầy đủ, chính xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp, vạch rõ khả năng tiềm tàng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Thông qua việc quản lý, sử dụng các nguồn vốn, đề xuất các biện pháp cần thiết và có hiệu quả để khai thác tới mức cao nhất những khả năng tiềm tàng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh. Qua quá trình phân tích, DN sẽ phát hiện ra điểm yếu để tìm cách khắc phục và nhận ra điểm mạnh nhằm nổ lực phát huy. Nhờ vậy mà DN có thể vạch ra chiến lược kinh doanh riêng phù hợp nhằm cải thiện, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh. Có thể nói rằng tài chính là dòng máu lưu thông xuyên suốt toàn bộ hoạt động của DN từ khâu đầu vào đến khâu đầu ra. CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 2 Nhận thấy tầm quan trọng này của phân tích tài chính, tôi quyết định chọn đề tài “PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY VẬT TƯ - XĂNG DẦU (COMECO)” làm chuyên đề. 2. Mục tiêu nghiên cứu Tìm hiểu thực trạng công tác kế toán phân tích tình tài chính tại Công ty VẬT TƯ - XĂNG DẦU (COMECO). Phân tích những nguyên nhân dẫn đến thực trạng đó và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến tình hình tài chính công ty. Trên cơ sở phân tích, đánh giá đề xuất một số giải pháp nhằm góp phần hoàn thiện tình hình tài chính công ty trong tương lai. 3. Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu tài liệu: là quá trình tham khảo các loại sách, báo, giáo trình, chế độ, chuẩn mực kế toán, các website… Ngoài ra có thể thu thập số liệu, chứng từ sổ sách liên quan. Phương pháp này dùng để hệ thống lại các cơ sở lý luận, thu thập thông tin của phân tích tài chính DN Phương pháp so sánh: là phương pháp đối chiếu các chỉ tiêu, các hiện tượng kinh tế đã được lượng hóa có cùng một nội dung, một tính chất tương tự để xác định xu hướng và mức độ biến động của các chỉ tiêu đó. Phương pháp loại trừ: Là phương pháp lượng hóa mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu cần phân tích. Phương pháp phân tích ngang BCTC (Phân tích xu hướng): là việc so sánh, đối chiếu tình hình biến động cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối trên cùng chỉ tiêu từng BCTC. Phương pháp phân tích dọc BCTC (Phân tích cơ cấu): là việc sử dụng các tỷ lệ, các hệ số thể hiện mối tương quan giữa các chỉ tiêu trong từng BCTC, giữa các BCTC của DN. Phương pháp phân tích chỉ số: là phương pháp xác định mối quan hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu trong cùng BCTC hoặc giữa các chỉ tiêu giữa các BCTC khác nhau. Qua đó cho phép xác định rõ cơ sở, những mối quan hệ giữa các khoản mục trên BCTC. CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 3 Phương pháp Dupont: nghiên cứu tác động liên hoàn các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu suất sinh lời trên vốn CSH (ROE), suất sinh lời trên TS (ROA). Từ đó tìm cách khắc phục những biến động tiêu cực. 4. Phạm vi và đối tƣợng nghiên cứu Phạm vi: Do điều kiện về mặt thời gian, giới hạn về khả năng số liệu có thể thu thập cũng như quy mô của chuyên đề, phạm vi nghiên cứu của đề tài tập trung vào phân tích tình hình tài chính của Công ty VẬT TƯ - XĂNG DẦU (COMECO) qua 2 năm 2010 và 2011. Đối tượng nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu các chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của Công ty VẬT TƯ - XĂNG DẦU (COMECO) qua 2 năm 2010 và 2011 thông qua việc sử dụng các BCTC của công ty. 5. Kết cấu đề tài Phần I: Đặt vấn đề Phần II: Nội dung và kết quả nghiên cứu bao gồm 2 chương: Chƣơng I: Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty VẬT TƯ - XĂNG DẦU (COMECO) Chƣơng II: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính tại Công ty VẬT TƯ - XĂNG DẦU (COMECO) Phần III: Kết luận CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 4 PHẦN II - NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƢƠNG I - PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY VẬT TƢ - XĂNG DẦU (COMECO) I. Tổng quan về Công ty VẬT TƢ - XĂNG DẦU (COMECO): 1.1. Lịch sử hình thành và phát triển: Sự hình thành: Sau ngày miền nam hoàn toàn giải phóng, Sở Giao thông Vận tải Thành phố Hồ Chí Minh tiếp nhận hệ thống vận tải của Nha Lộ vận chế độ cũ khá lớn với trên 5000 phương tiện vận tải hàng hóa và vận tải hành khách các loại. Từ thực trạng nền kinh tế bao cấp, mặt hàng nhiên liệu là loại vật tư chiến lược, Nhà nước quản lý và phân phối theo kế hoạch nên Sở Giao thông Vận tải đã thành lập PHÒNG QUẢN LÝ XĂNG DẦU vào cuối năm 1975 để đảm nhiệm công việc này. Phòng Quản lý xăng dầu chính là tiền thân của Công ty Cổ phần Vật tư – Xăng dầu (COMECO) ngày nay. Công ty Cổ phần Vật tư – Xăng dầu (COMECO) được chuyển đổi từ doanh nghiệp nhà nước thành công ty cổ phần theo Quyết định số 94/2000/QĐ-TTG ngày 09/08/2000 của Thủ Tướng Chính Phủ. Giấy đăng ký kinh doanh số 0300450673 ngày 13/12/2000 do Sở Kế Hoạch và Đầu Tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp, giấy đăng ký kinh doanh thay đổi lần 11 ngày 06/04/2010. Trụ sở chính của Công ty tại 11 Cao Bá Nhạ, Phường Nguyễn Cư Trinh, Quận 1, thành phố Hồ Chí Minh. CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 5 Quá trình phát triển: Do quy mô và nhiệm vụ của từng giai đoạn có khác nhau nên tên gọi của Công ty qua các thời kỳ được thay đổi như sau: 1. Xí nghiệp Rửa xe và Cung ứng Xăng dầu Theo Quyết định số 107/TC-GT-TP ngày 14-8-1977 của Giám đốc Sở Giao thông Vận tải Thành phố Hồ Chí Minh. 2. Xí nghiệp Cung ứng Vật tƣ Theo Quyết định số 08/TCCB-QĐ ngày 28-12-1978 của Giám đốc Sở Giao thông Vận tải Thành phố Hồ Chí Minh. 3. Xí nghiệp Cung ứng Nhiên liệu Theo Quyết định số 226/QĐ-TC ngày 28-12-1981 của Giám đốc Sở Giao thông Vận tải Thành phố Hồ Chí Minh. 4. Công ty Vật tƣ Thiết bị Giao thông Vận tải Thực hiện Nghị định 388/HĐBT của Hội đồng Bộ trưởng về củng cố và sắp xếp lại các doanh nghiệp Nhà nước, UBND TP.HCM đã hợp nhất hai đơn vị Xí nghiệp Cung ứng Nhiên liệu và Công ty Dịch vụ Giao thông Vận tải thành Công ty Vật tư Thiết bị Giao thông Vận tải (Doanh nghiệp được xếp hạng Xí nghiệp loại I). Công ty Vật tư Thiết bị Giao thông Vận tải được thành lập theo Quyết định số 42/QĐ-UB ngày 26-01-1993 của UBND TP.HCM về việc thành lập Doanh nghiệp Nhà nước Công ty Vật tư Thiết bị Giao thông Vận tải. CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 6 5. Công ty Cổ phần Vật tƣ – Xăng dầu (COMECO) Được thành lập theo Quyết định số 94/2000/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ về việc chuyển Doanh nghiệp Nhà nước thành công ty cổ phần và công ty cổ phần chính thức hoạt đồng từ ngày 13/12/2000. Từ tháng 10/2004 đến tháng 02/2010: COMECO là thành viên của Tổng Công ty Cơ khí Sài Gòn Giao thông Vận tải (SAMCO). Từ tháng 3/2010: COMECO được chuyển về Văn phòng Thành ủy TP.HCM. Vốn Saigon Petro tại COMECO gồm: vốn Nhà nước được chuyển từ Tổng công ty SAMCO và Saigon Petro tự mua thêm, tổng cộng là: 19,19%. Tổng công ty SAMCO còn giữ lại 5% vốn tại COMECO. 1.2. Nhiệm vụ và sứ mệnh: Nhiệm vụ: Lĩnh vực kinh doanh của Công ty là sản xuất, thương mại, dịch vụ, xây dựng. Sứ mệnh: Đổi mới phong cách phục vụ trong lĩnh vực hóa dầu (trục chính là xăng dầu). CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 7 II. Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty COMECO 2.1. Phân tích tình hình tài chính thông qua Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán là bức tranh toàn cảnh phản ánh về tình hình tài chính của công ty tại thời điểm lập báo cáo. Phân tích bảng CĐKT giúp chúng ta thấy được khái quát tình hình tài chính, trình độ quản lý và sử dụng vốn, triển vọng kinh tế tài chính của công ty để định hướng cho việc nghiên cứu, phân tích tiếp theo. 2.1.1. Phân tích tình hình tài sản ngắn hạn: BẢNG 1.1: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN NGẮN HẠN ĐVT: VNĐ CHỈ TIÊU 2011 2010 2011/2010 Số tiền Số tiền ± % A.TSNH 230,217,066,677 265,481,180,791 (35,264,114,114) (13.28) I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 38,142,270,504 22,936,221,124 15,206,049,380 66.30 1.Tiền 38,142,270,504 12,844,554,457 25,297,716,047 196.95 2. Các khoản tương đương tiền 0 10,091,666,667 (10,091,666,667) (100) II. Các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn 46,863,202,000 48,579,707,000 (1,716,505,000) (3.53) 1. Đầu tư ngắn hạn 62,315,031,000 57,374,636,000 4,940,395,000 8.61 2. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (15,451,829,000) (8,794,929,000) (6,656,900,000) 75.69 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 95,207,785,259 101,900,717,421 (6,692,932,162) (6.57) 1. Phải thu khách hàng 44,232,408,071 50,248,810,615 (6,016,402,544) (11.97) 2. Trả trước cho người bán 48,675,606,070 49,268,145,138 (592,539,068) (1.20) 3. Phải thu nội bộ ngắn hạn - - - - 5. Các khoản phải thu khác 2,299,771,118 2,383,761,668 (83,990,550) (3.52) IV. Hàng tồn kho 42,122,346,995 83,324,158,476 (41,201,811,481) (49.45) 1. Hàng tồn kho 42,535,326,869 84,017,990,010 (41,482,663,141) (49.37) 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (412,979,874) (693,831,534) 280,851,660 (40.48) V. Tài sản ngắn hạn khác 7,881,461,919 8,740,376,770 (858,914,851) (9.83) 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 1,082,443,430 402,553,894 679,889,536 168.89 2. Thuế GTGT được khấu trừ 1,132,340,719 1,620,345,356 (488,004,637) (30.12) 3. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước - - - - 4. Tài sản ngắn hạn khác 5,666,677,770 6,717,477,520 (1,050,799,750) (15.64) (Nguồn: Bảng cân đối kế toán) CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 8 Nhận xét: Nhìn vào bảng phân tích tình hình tài sản ngắn hạn của công ty ta thấy, nhìn chung năm 2011 hầu hết tất cả các khoản mục đều giảm so với năm 2010. Điều này đã làm cho tổng tài sản ngắn hạn của công ty đã giảm 35,264,114,114 đồng tương ứng với giảm 13,28 %. Nguyên nhân chính ảnh hưởng trực tiếp đến việc giảm xuống này là do khoản mục hàng tồn kho. Năm 2010 hàng tồn kho của công ty có giá trị là 83,324,158,476 đồng, sang năm 2011 chỉ còn 42,122,346,995 đồng, tức là đã giảm tới 41,201,811,481 tương ứng với 49,45 %.  Hàng tồn kho: việc giảm xuống của hàng tồn kho không chỉ ảnh hưởng đến giá trị tài sản ngắn hạn mà còn ảnh hưởng đến hoạt động của công ty vì thiếu nguyên vật liệu thiếu thành phẩm hoạt động kinh doanh sẽ bị dán đoạn. Nhưng để biết được nguyên nhân của việc hàng tồn kho giảm mạnh thì căn cứ vào thuyết minh báo cáo tài chính ta sẽ thấy công cụ dụng cụ đã giảm xuống hơn 90 triệu, nguyên liệu vật liệu giảm hơn 400 triệu và nguyên nhân quan trọng nhât đó là lượng hàng tồn kho đi đường năm nay so với năm trước giảm tới hơn 50 tỷ đồng. Như vậy việc hàng đi đường giảm xuống làm cho hàng tồn kho giảm mạnh, đây là một dấu hiệu tốt vì có thể lượng hàng này năm nay đã về nhập kho hoặc xuất bán hết vì trong kho hàng hóa năm nay không tăng lên. Để khẳng định được điều này thì ta cần xem xét và phân tích giá vốn cũng như doanh thi của công ty.  Đầu tư tài chính ngắn hạn: đây cũng là một nguyên nhân dẫn đến việc giảm xuống của tài sản ngắn hạn. Năm 2010 chỉ tiêu này có giá trị là 48,579,707,000 đồng sang năm nay là 46,863,202,000 đồng tức là đã giảm 1,716,505,000 đồng tương ứng với giảm 3,53 %. Trong năm nay thì khoản chứng khoán đầu tư ngắn hạn có tăng từ 57 tỷ đồng lên 62 tỷ đồng và dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn lại tăng từ 8 tỷ lên 46 tỷ đồng , mặc dù khoản dự phòng là có tăng nhưng về bản chất đây có thể là khoản mà công ty sẽ bị mất CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 9 đi khi việc giảm giá là có thật nên khi lên bảng cân đối đây là một yếu tố làm giảm giá trị của tài sản ngắn hạn.  Các khoản phải thu ngắn hạn: tình hình năm nay 2011 giảm 6,692,932,162 đồng so với năm 2010 tương ứng với giảm 6,57 %. Trong đó chủ yếu là do khoản phải thu khách hàng giảm 6,016,402,544 đồng tương ứng với giảm 11,97 % và điều này thì đối với công ty trong ngắn hạn sẽ là tốt vì việc giảm khoản phải thu khách hàng chứng tỏ công ty giảm bớt tỷ lệ bị các đối tác chiếm dụng vốn và có thể tận dụng được nguồn này để đầu tư vào các lĩnh vực khác. Nhưng điều cần lưu ý ở đâu là đồng nghĩa với việc giảm khoản phải thu là công ty đang đẩy mạnh hoạt động bán hàng thu tiền ngay, thắt chặt chính sách tín dụng lại điều này sẽ ảnh hưởng không tốt tới lượng khách hàng nếu như các đối thủ cạnh tranh đánh vào điểm này vì vậy công ty cần xem xét mục tiêu mà mình đặt ra trong năm nay là gì để từ đó có được chính sách cho phù hơn với thị trường.  Tiền và tương đương tiền: Mặc dù hầu hết các yếu tố trên đều tác động làm cho tài sản ngắn hạn của công ty giảm xuống nhưng một chỉ tiêu nhìn vào người ta cảm thấy khá vui mừng đó là khoản mục tiền và tương đương tiền năm nay tăng hơn so với năm trước là 15,206,049,380 đồng tương ứng với tăng 66,30 %, và nguyên nhân của lượng tiền tăng lên mạnh như vậy là do năm 2011 lượng tiền gửi ngân hàng và lượng tiền đang chuyển tăng lên khá lớn (hơn 20 tỷ đồng). Và điều này được giải thích là công ty đang có chính sách giảm khoản phải thu đồng nghĩa với tăng khoản tiền mặt thu về . Nhưng như chúng ta đã biết thì tiền là một khoản mục nhạy cảm và có độ thanh quản lớn nhất, khi chỉ tiêu này tăng lên chứng tỏ lượng tiền của công ty đang nhiều hơn giúp các nhà đầu tư yên tâm hơn, nhưng vấn để là khi tiền dữ trữ quá lớn thì thay vì cất tiền công ty có thể đầu tư vào tài chính ngắn hạn để tránh lãng phí hoặc có thể dùng để chi trả bớt các khoản nợ. Đây có phải là một hạn chế của công ty hay không thì còn tùy thuộc vào nhiều yếu tố vì hiện tại khoản tiền tăng lên này có một nữa là từ tiền đang chuyển tức là ta vẫn chưa thể xác định được mục đích sử dụng khoản tiền này của công ty là gì, thứ hai lượng tiền gửi ngân hàng tăng lên cũng hơn 10 tỷ là từ khoản thu khác hàng vậy có thể sang CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 10 năm 2012 công ty đang có một dự án hay kế hoặt cần sử dụng nhiều vốn nên hiện tại đang thu hổi vốn… BẢNG 1.2: TỶ TRỌNG CÁC KHOẢN MỤC TRONG TSNH CHỈ TIÊU 2011 2010 2011/2010 Số tiền (đ) (%) Số tiền (đ) (%) ± % A.TSNH 230,217,066,677 100 265,481,180,791 100 (35,264,114,114) (13.28) I. Tiền và các khoản tương đương tiền 38,142,270,504 16.57 22,936,221,124 8.64 15,206,049,380 66.30 II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 46,863,202,000 20.36 48,579,707,000 18.30 (1,716,505,000) (3.53) III. Các khoản phải thu ngắn hạn 95,207,785,259 41.36 101,900,717,421 38.38 (6,692,932,162) (6.57) IV. Hàng tồn kho 42,122,346,995 18.30 83,324,158,476 31.39 (41,201,811,481) (49.45) V. Tài sản ngắn hạn khác 7,881,461,919 3.42 8,740,376,770 3.29 (858,914,851) (9.83) (Nguồn: Bảng cân đối kế toán) BIỂU ĐỒ 1.1: TỶ TRỌNG CÁC KHOẢN MỤC TRONG TSNH 2011 17% 20% 41% 18% 4% 2011 I. Tiền và các khoản tương đương tiền II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn III. Các khoản phải thu ngắn hạn IV. Hàng tồn kho V. Tài sản ngắn hạn khác [...]... tƣ tài chính dài hạn - - - - 1 Đầu tư vào công ty con - - - - 2 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh - - - - 3 Đầu tư dài hạn khác - - - - V Tài sản dài hạn khác 1 Chi phí trả trước dài hạn 2 Tài sản dài hạn khác 3,402,000,000 4,158,000,000 (756,000,000) (18.18) 3,402,000,000 4,158,000,000 (756,000,000) (18.18) - - - - (Nguồn: Bảng cân đối kế toán)  Nhận xét: Trái ngược với việc giảm xuống của tài. .. TTS 2011 2011 B.TSDH 49% A.TSNH 51% BIỂU ĐỒ 2.1: TỶ TRỌNG TSNH VÀ TSDH TRONG TTS 2010 2010 B.TSDH 43% A.TSNH 57% CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 15 Nhận xét: Nhìn chung cơ cấu tài sàn của công ty ít chênh lệnh, nhưng vẫn có xu hướng thiên về tài sản ngắn hạn hơn là tài sản dài hạn Năm 2010 tài sản ngắn hạn của công ty chiếm khoảng 57 % trong tổng tài sản và còn lại 43 % là của tài sản... nhẹ của tài sản dài hạn Nhìn vào bảng phân tích ta thấy năm 2010 tổng tài sản dài hạn của công ty là 198,845,719,870 đồng và sang năm 2011 là 218,338,162,087 đồng tức là đã tăng 19,492,442,217 đồng tương ứng với tăng 9,8 % CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 13 Công ty chỉ mặn mà với khoản đầu tư tài chính ngắn hạn còn dài hạn là bằng không Đối với khoản tài sản dài hạn khác năm 2011 đã... cấp mất việc làm Nhận xét: CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 17 Nợ phải trả phản ánh mức phụ thuộc tài chính của công ty và đòn bẩy tài chính mà công ty sử dụng Năm nay thì nợ phải trả của công ty giảm xuống trong đó cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn đều giảm  Nợ ngắn hạn: nhìn vào bảng phân tích thì nợ ngắn hạn năm 2010 là 107,101,332,751 đồng sang năm 2011 giảm xuống còn 90,719,710,045 đồng... 141,206,280,000 141,206,280,000 - - 2 Thặng dư vốn cổ phần 138,228,344,134 138,228,344,134 - - 18,278,528,199 17,231,435,343 1,047,092,856 6.08 (14,946,154,700) (14,946,154,700) - - 38,608,862,280 34,916,995,280 3,691,867,000 10.57 7,476,221,750 5,630,287,750 1,845,934,000 32.79 - - 28,983,437,056 34,958,380,103 II Nguồn kinh phí và quỹ khác - - - - 1 Quỹ khen thưởng, phúc lợi - - - - - - - 3 Vốn khác của chủ... công ty đang có sự thay đổi trong cơ cấu nguồn vốn và năm 2011 với việc giảm xuống của nợ phải trả và tăng nhẹ của vốn chủ sỡ hữu chứng tỏ công ty giảm bớt mức CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 23 phụ thuộc vào bên ngoài về mặt nguồn vốn, nhưng cũng đồng nghĩa với việc công ty đang giảm nguồn vốn và quy mô hoạt động cũng giảm theo 2.3 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng Báo cáo. .. bản là tốt vì điều này chứng tỏ công ty đã giảm được tỷ lệ phụ thuộc vào bên ngoài hay sẽ tự chủ hơn về mặt tài chính hơn nữa việc giảm xuống của nợ phải trả sẽ làm cho khoản chi phí lãi vay của công ty cũng sẽ giảm xuống CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 19 2.2.2 Phân tính tình hình Vốn chủ sỡ hữu: BẢNG 2.2: PHÂN TÍCH VỐN CHỦ SỞ HỮU ĐVT:VND CHỈ TIÊU 2010 2011 ± (%) 609,950,809 0,17 B.VỐN... dụng tài sản ngắn hạn (tài sản lưu động) để trả nợ ngắn hạn Nhận xét: Khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty năm 2011 là 2.69 lần, tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 2.69 đồng tài sản ngắn hạn CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 25 Khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty năm 2010 là 2.62 lần, tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 2.62 đồng tài sản ngắn hạn Mặc dù tài. .. THỊ 1: MỨC TĂNG TRƯỞNG TÀI SẢN 500,000,000,000 400,000,000,000 300,000,000,000 A.TSNH 200,000,000,000 B.TSDH 100,000,000,000 TTS 0 -1 00,000,000,000 2011 2010 tăng trưởng CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 16  Nhận xét: Như đã nhận định thì năm nay tổng tài sản của công ty là có xu hướng giảm xuống Năm 2010 tổng tài sản có giá trị là 464,326,900,661 đồng và sang năm 2011 giảm xuống còn 448,555,228,764... MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 30 Ý nghĩa: Số vòng quay của tài sản ngắn hạn năm 2011 bằng 19.09 vòng cho biết: Trong năm 2011 cứ bình quân đầu tư vào 1 đồng tài sản ngắn hạn sẽ tạo ra 19.09 đồng doanh thu thuần Hay để có được 19.09 đồng doanh thu thuần thìcần đầu tư 1 đồng tài sản Năm 2011 so với năm 2010 số vòng quay của tài sản ngắn hạn quay nhanh hơn 7.3 vòng tưng ứng 61.91% Do năm 2011 tài . khoản đầu tƣ tài chính dài hạn - - - - 1. Đầu tư vào công ty con - - - - 2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh - - - - 3. Đầu tư dài hạn khác - - - - V. Tài sản dài. MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 4 PHẦN II - NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƢƠNG I - PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY VẬT TƢ - XĂNG DẦU (COMECO) I. Tổng quan về Công ty VẬT. dầu (trục chính là xăng dầu). CHUYÊN ĐỀ MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Trang 7 II. Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty COMECO 2.1. Phân tích tình hình tài chính thông