Những nhân tố ảnh hưởng đến doanh số cho vay của ngân hàng chính sách xã hội

Tôi cam đoan r ng lu n văn Nh ng nhân t nh h ng đ n Doanh s cho vay c a Ngân hàng Ch́nh sách xã h i này là bài nghiên c u c a chính tôi

Ngo i tr nh ng t{i li u tham kh o đ~ đ c trích d n trong lu n văn n{y tôi cam đoan

r ng to{n ph n hay nh ng ph n nh c a lu n văn n{y ch a t ng đ c công b ho c

Lu n văn n{y không th ho{n th{nh n u không có s giúp đ h tr đ ng viên

t gia đình gi ng viên h ng d n, l~nh đ o N(CSX( t p th đ i ngũ gi ng viên

ch ng trình Cao h c v{ nh ng ng i b n th}n tình c a tôi Tôi r t bi t n m i ng i đ~ cùng tôi đi đ n th{nh công nh ngày hôm nay

Đ u tiên tôi xin g i đ n B , M tôi l i bi t n s}u n ng nh t B M tôi là

nh ng ng i r t bình th ng nh ng đ~ ph i hy sinh qu| nhi u tr i qua bao khó khăn

c c nh c đ nuôi tôi và hai em tôi tr ng th{nh; c B v{ M luôn bi t quan tâm và lo cho c|c con đ c đi h c b ng các b n Đ i v i tôi đó là nh ng vi c l{m vĩ đ i nh t

Ti p sau, tôi xin g i l i c m n s}u đ m đ n V tôi M i tình đ u r t đ p c a hai chúng tôi, cô con gái đ u lòng r i đ n c u con trai đ c sinh ra đ~ x}y nên mái m gia đình h nh phúc cho đ n hôm nay và mãi v sau ( n m i năm qua b t k ho{n

c nh n{o thành công hay ph i nh n th t b i V tôi luôn bên c nh đ đ ng viên chia

s cùng tôi Gi đ}y chúng tôi s cùng nhau nuôi d y nh ng đ a con thân yêu c a mình l n khôn

Tôi xin chân thành g i l i c m n s}u s c đ n gi ng viên h ng d n c a tôi

Ti n sĩ Võ ( ng Đ c Tuy kho ng c|ch đ a lý gi a Th y v{ trò r t xa nh ng b ng nh ng

ph ng ph|p c a mình Th y luôn theo sát, ch b o đ ng viên v{ đôn đ c tôi ho{n th{nh lu n văn này N i dung nghiên c u l{ m t lĩnh v c m i chính vì v y m{ Th y đ~ giúp tôi tìm đ c h ng đi, d n d n th|o g nh ng v ng m c đ c và s a t ng câu,

t ng ch trong quá trình th c hi n lu n văn Tôi đ~ tr i qua nh ng khó khăn nh t đ nh trong cu c s ng tr c kia v{ đ u bi t t v n lên nh ng khi chinh ph c th th|ch

nh l n n{y có lúc tôi đ~ đ nh b cu c v{ chính nh ng phút gi}y y, Th y luôn l{ đi m

t a giúp tôi v t qua t t c Ch c ch n r ng, tôi s không th ho{n th{nh lu n văn n{y

n u ng i h ng d n không ph i l{ Th y

( n n a tôi xin c m n Ti n sĩ Nguy n Minh ({ Tr ng khoa Đ{o t o Sau đ i

h c - Tr ng Đ i h c M th{nh ph ( Chí Minh Ti n sĩ Nguy n Minh ({ l{ ng i đ u tiên giúp tôi có đ c ý t ng, đ nh h ng nghiên c u v{ ho{n th{nh đ c ng c a

lu n văn này Tôi cũng g i l i c m n đ n t p th đ i ngũ c|c gi ng viên các th y cô trong khoa Sau đ i h c v{ c|c b n cùng l p MFB4B - Tr ng Đ i h c M th{nh ph ( Chí Minh đ~ h tr v{ đ ng viên tôi ho{n th{nh ch ng trình b c Cao h c

Sau cùng, tôi g i l i c m n đ n Th c sĩ Phan Bùi Gia Th y v{ Th c sĩ Nguy n Đình Thiên hai ng i b n đ~ chia s cho tôi nh ng ki n th c th c t trong c|c v n đ nghiên c u m{ tr c đ}y tôi ch a t ng đ c ti p c n, vì th tôi m i có th ho{n th{nh

lu n văn t t nghi p n{y

Nghiên c u n{y đ c th c hi n đ ph}n tích v{ l ng hóa c|c nh}n t nh

h ng đ n Doanh s cho vay c a Ng}n h{ng Chính s|ch x~ h i (NHCSXH) Trên c s

kh o sát c|c c s lý thuy t liên quan nghiên c u n{y đ~ x}y d ng và ph|t tri n c|c gi thuy t nghiên c u nh m x|c đ nh m i quan h gi a các nhân t v{ doanh s cho vay t i N(CSX( trong năm Ti p đ n nghiên c u đ~ x|c đ nh c|c nh}n t nh h ng đ n

doanh s cho vay năm c a NHCSXH v{ chuy n thành c|c bi n đo l ng đ đ a vào mô hình nghiên c u đ nh l ng trong nghiên c u C|c bi n đ c s d ng trong

nghiên c u n{y bao g m: (i) S h h nghèo c n nghèo trung bình trên m t đ n v hành chính c p xã; (ii) T l h vay thu c đ i t ng h nghèo (iii) T l cho vay ch ng trình

h nghèo (iv) T l h đ ng bào dân t c vay v n (v) T l ng i đ ng tên vay là ph n

(vi) Doanh s cho vay năm ; (vii) D n t i th i đi m ; (viii) S h vay

v n còn d n t i th i đi m ; (ix) Doanh s thu n năm (x) Chi phí năm 2012 C|c bi n s đ c x}y d ng trên c s c|c văn b n ph|p lu t quy đ nh v

ho t đ ng cho vay c a N(CSX( v{ th c t ho t đ ng t i ng}n h{ng trong nhi u năm qua

Nghiên c u đ~ ti n h{nh ki m đ nh c|c gi thuy t nghiên c u d a trên m u nghiên c u bao g m 196 quan s|t t ng ng v i d li u c a NHCSXH c p huy n,

s li u đ c s d ng t i th i đi m quy t to|n niên đ năm v{ năm Nghiên

c u n{y đ~ s d ng ph ng ph|p bình ph ng bé nh t OLS đ c l ng mô hình

h i quy

K t qu nghiên c u th c nghi m cho th y 10 nh}n t t|c đ ng m nh đ n

doanh s cho vay c a NHCSXH g m (i) S h h nghèo c n nghèo trung bình trên m t

đ n v hành chính c p xã (ii) T l h vay thu c đ i t ng h nghèo (iii) T l cho vay

ch ng trình h nghèo (iv) T l h đ ng bào dân t c vay v n (v) T l ng i đ ng tên vay là ph n (vi) Doanh s cho vay năm (vii) D n t i th i đi m

(viii) S h vay v n còn d n t i th i đi m (ix) Doanh s thu n năm

vay v n còn d n Doanh s thu n năm và Chi phí năm 2012 có t|c đ ng cùng chi u v i Doanh s cho vay còn l i b n nh}n t bao g m: T l h vay thu c đ i t ng

h nghèo T l h đ ng b{o d}n t c vay v n T l ng i đ ng tên vay l{ ph n v{ D

n năm 2011 có t|c đ ng ng c chi u

Nghiên c u đ~ trình b{y trung th c v ho t đ ng c a N(CSX( đ n v i nhi u

đ i t ng K t qu nghiên c u th c nghi m s l{ c s giúp cho b m|y qu n tr b m|y đi u h{nh t|c nghi p c|c c p c a N(CSX( trong vi c x}y d ng ch tiêu k ho ch v{ th c hi n cho vay c|c ch ng trình tín d ng d{nh cho h nghèo v{ c|c đ i t ng chính s|ch trong nh ng đi u ki n kh|c nhau c a t ng giai đo n

L ) CAM ĐOAN i

L ) C M N ii

TÓM T T iii

M C L C v

DAN( M C (ÌN( VÀ Đ T( ix

DANH M C B NG B) U x

DAN( M C V) T T T xi

C( NG G) ) T() U T NG QUAN NG()ÊN C U 1

1.1 Đ t v n đ v{ lý do nghiên c u 1

1.2 M c tiêu nghiên c u 3

1.3 C}u h i nghiên c u 3

1.4 Ph m vi nghiên c u 3

1.5 Ph ng ph|p nghiên c u 4

1.6 Đóng góp c a nghiên c u 4

1.7 K t c u lu n văn nghiên c u 4

C( NG C S L8 T(UY T NG()ÊN C U 6

2.1 C s lý lu n v ng}n h{ng v{ c|c t ch c tín d ng t i Vi t Nam 6

2.1.1 Nh ng v n đ c b n v tín d ng 7

2.1.2 Tín d ng ng}n h{ng 12

2.1.3 T ch c tín d ng 13

2.1.4 Kh|i qu|t chung v ng}n h{ng 14

2.1.5 Cho vay 15

2.1.6 y th|c th c hi n nghi p v ng}n h{ng 18

2.2 Lý thuy t thông tin b t cân x ng trong ho t đ ng tài chính vi mô 21

2.2.1 Lý thuy t v thông tin b t cân x ng 21

2.3 Mô hình cung c p tín d ng cho ng i nghèo m t s n c trên th gi i 30

2.3.1 Ng}n h{ng Grameen t i Bangladesh 30

2.3.2 T ch c CARD t i Philippine 33

2.3.3 ( th ng ng}n h{ng l{ng x~ c a Bank Rakyat )ndonesia 34

2.3.4 Ng}n h{ng nông nghi p v{ h p t|c x~ tín d ng BAAC t i Thái lan 34

2.3.5 Ngân hàng Nông nghi p t i Malaysia BPM 37

2.4 C|c mô hình nghiên c u th c nghi m t i Vi t Nam 38

C( NG GI I THI U V NHCSXH 42

3.1 Ch c năng nhi m v c a N(CSX( 42

3.2 C c u t ch c v{ m ng l i ho t đ ng 43

3.3 Nghi p v cho vay t i N(CSX( 46

3.3.1 C|c kh|i ni m 46

3.3.2 Quy đ nh v c|c nghi p v cho vay t i N(CSX( 51

3.3.3 Ph}n lo i c|c ch ng trình tín d ng đang th c hi n t i N(CSX( 54

3.3.4 Th t c v{ quy trình cho vay c a N(CSX( 56

3.3.5 (o t đ ng c a t ti t ki m v{ vay v n 61

3.3.6 Quy đ nh v c|c bi n ph|p x lý n đ n h n c a N(CSX( 72

C( NG XÂY D NG GI THUY T VÀ P( NG P(ÁP NG()ÊN C U 75

4.1 Khung ti p c n nghiên c u 75

4.2 Gi thuy t nghiên c u 76

4.2.1 S h nghèo h c n nghèo trung bình c a m t đ n v h{nh chính c p x~76 4.2.2 T l cho vay ch ng trình ( nghèo 77

4.2.3 T l h vay thu c đ i t ng ( nghèo 78

4.2.4 T l ng i đ ng tên vay l{ đ ng b{o d}n t c thi u s 78

4.2.5 T l ng i đ ng tên vay l{ ph n 78

4.2.6 Doanh s cho vay năm 79

4.2.7 D n t i th i đi m 79

4.2.10 S h vay v n còn d n 81

4.3 Ph ng ph|p nghiên c u 82

4.3.1 M u nghiên c u 82

4.3.2 C|c bi n đo l ng 83

4.3.3 Tóm t t c|c bi n s d ng trong mô hình nghiên c u 86

4.3.4 Quy trình nghiên c u 88

C( NG K T QU NG()ÊN C U 89

5.1 Ph}n tích m u nghiên c u 89

5.2 Ki m đ nh mô hình 94

5.2.1 Ki m đ nh đa c ng tuy n 94

5.2.2 Ki m đ nh c|c y u t ng u nhiên tu}n theo quy lu t chu n 95

5.2.3 Ki m đ nh ph ng sai sai s thay đ i 95

5.3 K t qu mô hình nghiên c u th c nghi m 96

5.4 Th o lu n k t qu 98

5.4.1 S h nghèo c n nghèo trung bình trên m t đ n v h{nh chính c p x~ 99

5.4.2 T l cho vay ch ng trình h nghèo 99

5.4.3 T l h vay v n thu c đ i t ng h nghèo 99

5.4.4 T l h đ ng b{o d}n t c vay v n 100

5.4.5 T l ng i đ ng tên vay l{ ph n .101

5.4.6 Doanh s cho vay năm .101

5.4.7 D n đ n th i đi m .101

5.4.8 Doanh s thu n năm .102

5.4.9 Chi phí năm .102

5.4.10 S h vay v n còn d n .102

C( NG K T LU N VÀ K) N NG( C(ÍN( SÁC( 104

6.1 C|c đi m chính trong nghiên c u 104

6.2.2 M i quan h ngh ch chi u 106

6.3 C|c ki n ngh chính s|ch 106

6.3.1 Chính ph .106

6.3.2 Ng}n h{ng Chính s|ch x~ h i 107

6.3.3 C p y chính quy n đ a ph ng 108

6.3.4 C|c t ch c chính tr nh n y th|c 109

6.3.5 Đ i v i t TK VV v{ h vay v n 110

6.4 Gi i h n v{ h ng nghiên c u ti p theo 110

6.4.1 Gi i h n trong nghiên c u .110

6.4.2 ( ng nghiên c u ti p theo .111

6.5 K t lu n 112

P( L C 113

Ph l c 1: Danh m c đ a bàn chia thành 4 vùng theo Ngh đ nh NĐ-CP112 Ph l c 2: Các m u bi u trong ho t đ ng tín d ng c a NHCSXH 116

TÀ) L) U T(AM K( O 132

Hình 2.1 S đ mô t kh|i ni m tín d ng Trang 7

Hình 3.1 S đ t ch c h th ng Ng}n h{ng Chính s|ch x~ h i Trang 43

Hình 3.3 S đ quy trình cho vay theo ph ng th c y th|c Trang 55

Hình 4.4 Đ th bi u di n t c đ tăng tr ng d n t đ n Trang 78

B ng 3.1 Tóm t t l~i xu t cho vay c|c ch ng trình tín d ng t i Ng}n

h{ng Chính s|ch x~ h i

Trang 48

B ng B ng mô t c|c bi n đo l ng đ c s d ng trong nghiên c u Trang 85

B ng 5.1 B ng th ng kê ph}n lo i vùng trong m u nghiên c u chi

nhánh

Trang 89

B ng 5.2 B ng s li u t ng h p c a chi nh|nh N(CSX( thu c KVMN Trang 90

B ng B ng th ng kê mô t c|c bi n quan s|t s d ng trong mô hình Trang 92

B ng 5 B ng k t qu ki m đ nh c|c y u t ng u nhiên tu}n theo quy

lu t chu n

Trang 94

B ng 6 B ng t ng h p k t qu ki m đ nh ph ng sai sai s thay đ i Trang 94

BAAC Ng}n h{ng nông nghi p v{ h p t|c x~ tín d ng t i Th|i Lan

BLUE c l ng không ch ch tuy n tính t t nh t

(Best Linear Unbiased Estimator)

BPM Ng}n h{ng Nông nghi p Malaysia

(Bank Pembangunan Malaysia)

FDIC Công ty b o hi m ti n g i liên bang

(Federal Deposit Insurance Corporation) FED C c d tr liên bang M Federal Reserve System

GB Ng}n h{ng Grameen t i Bangladesh

GDP T ng s n ph m qu c n i hay GDP (Gross Domestic Product)

HĐQT ( i đ ng qu n tr

(Kreditanstalt fuer Wiederaufbau)

LĐTB&XH Lao đ ng th ng binh và x~ h i

MF Tài chính vi mô (Microfinance)

MFI Các t ch c t{i chính vi mô đ nh h ng x~ h i

(Micro Finance Institutions) NHCSXH Ng}n h{ng Chính s|ch x~ h i

TYM T ch c t{i chính vi mô tình th ng t i Vi t Nam

C( NG G) ) T() U T NG QUAN NG()ÊN C U

1.1 Đ t v n đ và lý do nghiên c u

Thu t ng T{i chính vi mô hi n đ i n i lên trong nh ng năm khi c|c t

ch c t{i chính vi mô đ nh h ng x~ h i Microfinance )nstitutions g i t t l{ MF) Nam Á v{ M Latin kh i đ u nh ng n l c đ|p ng nhu c u t{i chính cho ng i nghèo mà không có b o đ m kho n cho vay b ng t{i s n th ch p đ y đ S quan t}m c a c|c h c gi nghiên c u v{ c|c nh{ đ u t th ng m i trong lĩnh v c n{y đ~

l n m nh k t đó theo c p s nh}n Liên (i p Qu c tuyên b năm l{ năm qu c

t v tín d ng vi mô Năm gi i Nobel ho{ bình đ c trao cho Ng}n h{ng Grameen v{ ng i s|ng l p c a nó Muhammad Yunus m t trong nh ng ng i tiên phong trong ng{nh t{i chính vi mô hi n đ i (i n nay h{ng tri u c| nh}n đ c h ng

l i t h n t ch c t{i chính vi mô trên to{n c u Bellman bao g m c|c

c quan thu c chính ph t ch c phi chính ph h p đo{n tín d ng h p t|c x~ ng}n h{ng t nh}n v{ th ng m i

(i n nay cu c kh ng ho ng t{i chính v{ suy tho|i kinh t to{n c u cùng v i

bi n đ i khí h u v{ nh ng b t n chính tr Trung Đông ch}u Phi g n đ}y đ~ thúc

đ y c|c qu c gia quan t}m nhi u h n đ n ng i nghèo đ n vi c gi i quy t c|c v n đ

an sinh x~ h i ( u h t c|c n c ph|t tri n v{ đang ph|t tri n đ u h tr cho ng i nghèo thông qua hình th c tr c p không ho{n l i v{ tín d ng có u đ~i trong đó

vi c tr giúp b ng tín d ng u đ~i ng{y c{ng ph bi n h n đ i v i đa s nh ng qu c gia còn l i

C|c chính s|ch h tr tín d ng đ c th c hi n theo nh ng mô hình t ch c kh|c nhau tùy thu c v{o đi u ki n c th c a m i n c Có nh ng n c thông qua ng}n h{ng th ng m i ho c c|c qu c|c t ch c t{i chính vi mô nh ng cũng có

nh ng n c th{nh l p nh ng ng}n h{ng riêng đ th c hi n m c đích n{y ví d nh Grameen Bank c a Bang-la-det Rabobank c a ({ Lan Banco Popular de Brazil c a Brazil, Bank Rakyat c a )ndonesia, Ng}n h{ng nông nghi p v{ h p t|c x~ tín d ng BAAC t i Thái Lan, Bank Pembangunan Malaysia (BPM) t i Malaysia và Nayoby Bank c a C ng hòa d}n ch nh}n d}n L{o

Cách đ}y h n 10 năm khi h th ng tài chính Vi t Nam đang trong giai đo n phát tri n và còn m t t l không nh ng i dân ch a đ c ti p c n các d ch v tài chính chính th c vì h là ng i nghèo và các đ i t ng chính sách, vào th i đi m đó Ngân hàng Chính sách xã h i (sau đ}y vi t t t là NHCSXH) đ c thành l p (Chính

ph , 2002) và là kênh phân ph i tài chính vi mô ch l c c a Chính ph nh m cung

c p các d ch v tài chính cho nhi u đ i t ng thu c di n này Qua t ng k t 10 năm

ho t đ ng đ~ đ|nh giá mô hình t ch c ho t đ ng c a NHCSXH l{ r t phù h p không

nh ng huy đ ng đ c s c m nh t ng h p c a c h th ng chính tr m{ còn đ c nhi u t ng l p trong x~ h i quan t}m tham gia th c hi n chính s|ch xóa đói gi m nghèo v{ đ m b o an sinh x~ h i

(i n t i, Vi t Nam v c b n đ~ ra kh i nhóm c|c n c kém ph|t tri n GDP bình qu}n đ u ng i năm đ~ đ t đ c USD Đ i h i Đ ng l n th X) đ~ thông qua Chi n l c Ph|t tri n kinh t x~ h i giai đo n đ t ra m c tiêu

đ n năm n c ta tr th{nh n c công nghi p theo h ng hi n đ i thu nh p

th c t c a d}n c g p kho ng l n so v i năm v{ gi m t l h nghèo bình quân 1.5- năm Liên h v i tình hình th c t nh hi n nay v n còn nh ng khó khăn nh S l ng ng i dân th t nghi p ho c có thu nh p không n đ nh gia tăng còn m t t tr ng khá l n là ng i nghèo, c n nghèo có thu nh p r t th p Xu h ng

c i t ngành nông nghi p trong giai đo n Công nghi p hóa, (i n đ i hóa đ t n c là

t t y u d n đ n tình tr ng thi u vi c, m t vi c làm các vùng nông thôn s tr nên

b c xúc h n S chuy n d ch c a l c l ng lao đ ng t nông thôn v thành ph và các trung tâm kinh t l n v n tăng m nh T đó s n y sinh ra nhi u v n đ c n đ c

gi i quy t k p th i trong đó nhi m v xóa đói gi m nghèo đ m b o an sinh x~ h i

đ c cho l{ m c tiêu h{ng đ u Đ đ|nh gi| m t c|ch t ng quan nh t v mô hình ho t

đ ng c a N(CSX( cũng nh ph}n tích nh ng nh}n t n i t i c|c đi u ki n kinh t x~

h i c a t ng đ a ph ng t|c đ ng nh th n{o đ n doanh s cho vay c a N(CSX( tôi

quy t đ nh th c hi n nghiên c u đ t{i Nh ng nhân t nh h ng đ n doanh s cho vay c a Ngân hàng Ch́nh sách xã h i

h s kh|ch h{ng h s kh c thông tin t{i kho n v{ b ng c}n đ i k to|n trên

ch ng trình K to|n giao d ch c a t ng ngân hàng c p huy n Ngo{i c|c d li u

ph n |nh c|c m t ho t đ ng c a N(CSX( trong kho ng năm v a qua lu n văn đ~ thu th p v{ s d ng d li u th c p hi n v n còn hi u l c thi h{nh đ n cu i năm

t k t qu c a c|c cu c đi u tra d}n s lao đ ng vi c l{m thu nh p nh{ d}n

c r{ so|t t l h nghèo h c n nghèo c a c|c t ch c đ n v trong n c

D n đ n th i đi m 31/ Chi phí năm Doanh s thu n năm

2012 v{ S h vay v n còn d n t i th i đi m K t qu th c nghi m t

mô hình h i quy s đ c s d ng l{m c s đ ch p nh n hay b|c b c|c gi thuy t nghiên c u, cũng nh gi i thích t m nh h ng c a t ng nh}n t t|c đ ng đ n Doanh

s cho vay năm c a N(CSX( Có th nói ph ng ph|p s d ng trong lu n văn l{ ph ng ph|p đ nh l ng

1.6 Đóng góp c a nghiên c u

Th nh t t k t qu th c nghi m đ~ đ c ki m ch ng v c|c y u t nh

h ng đ n Doanh s cho vay có c|c y u t g}y nh h ng tích c c v{ cũng có nh ng

y u t có t|c đ ng tiêu c c đ}y có th l{ căn c cho b m|y qu n tr b m|y đi u h{nh t|c nghi p c|c c p c a N(CSX( x}y d ng k ho ch ph}n b ngu n v n cho vay

m t c|ch h p lý đ i v i h nghèo h gia đình chính s|ch cho t ng th i kỳ đ n t ng

đ a b{n khu d}n c

1.7 K t c u lu n văn nghiên c u

Lu n văn nghiên c u đ c trình b{y g m ch ng C|c ch ng d ki n đ c s p

x p theo b c c nh sau

Ch ng 1 gi i thi u t ng quan nghiên c u v{ gi i thích t m quan tr ng khi

th c hi n lu n văn n{y Ngo{i ra trong ch ng m đ u cũng th o lu n nh ng đóng góp có đ c t k t qu th c nghi m c a nghiên c u

Trong Ch ng c s lý thuy t v tín d ng nói chung v{ tín d ng chính s|ch

lý thuy t v vi c cho vay c a ng}n h{ng th ng m i v{ ng}n h{ng chính

sách s đ c trình b{y song h{nh nh ng mô hình ho t đ ng v tín d ng chính s|ch

c a m t s n c v{ c|c nghiên c u th c nghi m g n v i n i dung c a nghiên c u này cũng s đ c gi i thi u

Lu n văn nghiên c u có ph m vi thu c m t t ch c c th , nên n i dung c a

Ch ng s gi i thi u m t c|ch trung th c nh t v ho t đ ng c a NHCSXH N i dung

đ u tiên s trình b{y tóm t t v ch c năng nhi m v Ti p đ n là các n i dung liên quan đ n c c u t ch c, m ng l i ho t đ ng c a NHCSXH Chi ti t v c|c ch ng trình tín d ng u đ~i v{ nh ng đ c thù trong mô hình ho t đ ng c a NHCSXH s

đ c trình bày trong ph n cu i Ch ng 3

Sau khi đ~ kh o sát c s lý thuy t trong Ch ng v{ nh ng n i dung c b n

v mô hình ho t đ ng c a NHCSXH Ch ng 3 Ti p theo Ch ng s x}y d ng khung ti p c n nghiên c u t khung ti p c n n{y c|c gi thuy t nghiên c u v{ mô hình nghiên c u s đ c x}y d ng Đ ng th i Ch ng 4 cũng s trình b{y rõ h n

ph ng ph|p nghiên c u c|ch th c ch n m u v{ c|ch đo l ng c|c bi n nghiên c u

Ch ng 5 trình bày k t qu nghiên c u th c nghi m sau khi th c hi n ki m

đ nh c|c gi thuy t nghiên c u s đ c ch p nh n hay b|c b K t qu nghiên c u s l{ căn c đ ti n h{nh th o lu n v{ gi i thích v c|c nh}n t nh h ng đ n Doanh s cho vay năm c a NHCSXH

Và cu i cùng l{ Ch ng ch ng này c|c k t qu nghiên c u chính trong

lu n văn s đ c tóm t t l i, nh ng đóng góp quan tr ng t k t qu nghiên c u s

đ c li t kê Ch ng n{y cũng ch ra nh ng gi i h n trong nghiên c u v{ khuy n ngh h ng nghiên c u ti p theo

C ( NG 2

C S L8 T(UY T NG()ÊN C U

N i dung c s lý thuy t trình bày trong lu n văn đ c t p trung nghiên c u

v nh ng quan đi m c a nhi u nh{ nghiên c u trong v{ ngo{i n c nh ng quy đ nh đang còn hi u l c thi h{nh c a ph|p lu t Vi t Nam liên quan đ n Ng}n h{ng v{ c|c t

ch c tín d ng trong m i ph n đ u có liên h v i nh ng đ c thù trong ho t đ ng c a NHCSXH cũng nh c|c ch ng trình tín d ng u đ~i cho h nghèo v{ c|c đ i t ng chính sách khác Ph n n i dung quan tr ng ti p theo trong ch ng c s lý thuy t

c a đ t{i là lý thuy t thông tin b t c}n x ng nh ng gi i pháp đ~ đ c áp d ng đ

h n ch thông tin b t cân x ng trong ho t đ ng t{i chính vi mô đ c c p nh t t nghiên c u c a c|c c| nh}n t ch c trong và ngoài n c Ngoài ra, mô hình cung c p tín d ng cho ng i nghèo m t s n c trên th gi i và c|c mô hình nghiên c u

th c nghi m t i Vi t Nam cũng s đ c gi i thi u phân tích trong ph n cu i ch ng

N i dung ch ng hai đ c chia thành b n ph n:

- C s lý lu n v ng}n h{ng v{ c|c t ch c tín d ng t i Vi t Nam

- Lý thuy t thông tin b t cân x ng trong ho t đ ng tài chính vi mô;

- Mô hình cung c p tín d ng cho ng i nghèo m t s n c trên th gi i

- C|c mô hình nghiên c u th c nghi m t i Vi t Nam

Chi ti t c|c ph n n i dung theo b c c c a ch ng C s lý thuy t nghiên c u s

Ngoài ra, theo Lê Văn T v{ Lê Đình Viên thì Tín d ng đ c hi u l{ s

v n đ ng đ n ph ng c a gi| tr t ng i cho vay sang ng i đi vay v{ s quay v

v i ng i cho vay ho c ng i m{ ng i cho vay ch đ nh c v n v{ l~i trong m t kỳ

h n x|c đ nh n{o đó

Trong m t nghiên c u kh|c c a Phan Th Thanh ({ đ a ra kh|i ni m Tín d ng l{ h th ng nh ng quan h kinh t ph|t sinh trong qu| trình huy đ ng c|c

ph ng ti n thanh to|n t m th i nh{n r i nh m bù đ p cho s t m th i thi u h t v

v n trong qu| trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a c|c t ch c kinh t hay c|c

t ng l p d}n c theo nguyên t c cho vay có ho{n tr v n v{ l~i trong m t th i gian

nh t đ nh

Nguy n Đăng D n đ~ ch ra r ng tín d ng l{ m t ph m trù c a n n kinh t h{ng hóa có qu| trình ra đ i, t n t i v{ ph|t tri n cùng v i s ph|t tri n c a kinh t h{ng hóa đ c ph}n tích chi ti t nh sau

- Lúc đ u c|c quan h tín d ng h u h t đ u l{ tín d ng b ng hi n v t v{ m t

ph n nh l{ tín d ng hi n kim t n t i d i tên g i l{ tín d ng n ng l~i c

s c a quan h tín d ng lúc b y gi chính l{ s ph|t tri n b c đ u c a c|c quan h Hàng hóa - Ti n t trong đi u ki n c a n n kinh t s n xu t h{ng hóa kém ph|t tri n

- C|c quan h tín d ng ph|t tri n trong th i kỳ chi m h u nô l v{ ch đ phong ki n ph n |nh th c tr ng c a m t n n kinh t s n xu t h{ng hóa

Cũng theo Nguy n Đăng D n thì tín d ng có m t qu| trình t n t i v{ ph|t tri n l}u d{i qua nhi u hình th|i kinh t x~ h i v i nhi u hình th c kh|c nhau song đ u có 3 tính ch t quan tr ng nh sau

- Tín d ng tr c h t ch l{ s chuy n giao quy n s d ng m t s ti n hi n kim ho c t{i s n hi n v t t ch th n{y sang ch th kh|c ch không l{m thay đ i quy n s h u chúng

- Th nh t Tín d ng l{ h th ng quan h kinh t ph|t sinh gi a ng i đi vay

v{ ng i cho vay nh quan h y m{ v n ti n t đ c v n đ ng

t ch th n{y sang ch th kh|c đ s d ng cho c|c nhu c u kh|c nhau trong n n kinh t x~ h i

- Th hai Tín d ng đ c coi l{ m t s v n l{m b ng hi n v t ho c b ng hi n

kim v n đ ng theo nguyên t c ho{n tr đ~ đ|p ng cho c|c nhu

c u c a c|c ch th tín d ng

c Ch c năng c a tín d ng

Theo Lê Văn T v{ Lê Đình Viên trong n n kinh t th tr ng tín d ng

có hai ch c năng

 Th nh t ch c năng phân ph i l i tài nguyên

Ch c năng n{y đ c th c hi n b ng hai c|ch l{ ph}n ph i tr c ti p v{ ph}n ph i gi|n

ti p

- Ph}n ph i tr c ti p l{ vi c ph}n ph i v n t ch th có v n t m th i ch a

s d ng sang ch th tr c ti p s d ng v n đó cho kinh doanh v{ tiêu dùng

Ph ng ph|p ph}n ph i n{y đ c th c hi n trong quan h tín d ng th ng

m i v{ vi c ph|t h{nh ch ng kho|n công ty

- Ph}n ph i gi|n ti p l{ vi c ph}n ph i đ c th c hi n thông qua c|c đ nh

ch t{i chính trung gian nh ng}n h{ng h p t|c x~ tín d ng hay công ty t{i chính Trong đó ph}n ph i v n tín d ng qua c|c ng}n h{ng l{ quan tr ng nh t

 Th hai thúc đ y l u thông hàng hóa và phát tri n s n xu t

Nh v{o ho t đ ng c a tín d ng m{ ng}n h{ng t o ra ti n ph c v cho s n xu t v{ l u thông h{ng hóa Chính vì v y m{ h{ng hóa đi t hình th|i ti n v{o s n xu t v{

ng c l i m t c|ch trôi ch y h n cho nên tín d ng thúc đ y l u thông h{ng hóa v{ ph|t tri n s n xu t

Theo Nguy n Đăng D n l i ch ra ba ch c năng c b n c a Tín d ng l{:

- Ch c năng t p trung v{ ph}n ph i l i v n ti n t : Đ}y l{ ch c năng c b n

nh t c a tín d ng nh ch c năng n{y m{ c|c ngu n v n ti n t trong x~ h i

đ c đi u hòa t n i th a sang n i thi u đ s d ng nh m ph|t tri n kinh t

- Ch c năng ti t ki m ti n m t v{ chi phí l u thông cho x~ h i

Nh ho t đ ng c a tín d ng m{ nó có th ph|t huy ch c năng ti t ki m ti n

m t v{ chi phí l u thông cho x~ h i đi u n{y th hi n qua c|c m t sau

 (o t đ ng tín d ng tr c h t t o đi u ki n cho s ra đ i c a c|c công

c l u thông nh tín d ng, th ng phi u kỳ phi u c|c lo i séc c|c

ph ng ti n thanh to|n hi n đ i nh th tín d ng th thanh to|n t t

c đ u cho phép thay th m t l ng l n ti n m t l u h{nh nh đó l{m

gi m b t c|c chi phí liên quan nh in ti n đúc ti n v n chuy n b o

qu n ti n

có t|c d ng tăng t c đ chu chuy n v n trong ph m vi to{n x~ h i

- Ch c năng ph n |nh v{ ki m so|t c|c ho t đ ng kinh t

Đ}y l{ ch c năng ph|t sinh h qu c a hai ch c năng trên S v n đ ng c a

v n tín d ng ph n l n l{ s v n đ ng g n li n v i s v n đ ng c a v t t h{ng hóa chi phí trong c|c công ty c|c t ch c kinh t vì v y tín d ng không nh ng

ph n |nh ho t đ ng kinh t c a doanh nghi p m{ còn thông qua đó th c hi n

vi c ki m so|t c|c ho t đ ng y nh m ngăn ch n c|c hi n t ng tiêu c c l~ng phí vi ph m ph|p lu t trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a c|c doanh nghi p

d Vai trò c a tín d ng

Khi nói đ n vai trò c a tín d ng nghĩa l{ nói đ n s t|c đ ng c a tín d ng đ i

v i n n kinh t x~ h i Vai trò c a tín d ng th hi n hai m t tích c c và tiêu c c

m t t t v{ m t x u Ch ng h n, n u đ tín d ng ph|t tri n tr{n lan không ki m so|t thì không nh ng không l{m cho n n kinh t ph|t tri n m{ còn l{m cho l m ph|t có

th gia tăng g}y nh h ng đ n đ i s ng kinh t x~ h i N u xét v m t tích c c thì Nguy n Đăng D n đ~ nhìn nh n nh ng vai trò to l n c a Tín d ng nh sau

 Tín d ng cung ng v n cho n n kinh t và góp ph n thúc đ y s n xu t l u thông

hàng hóa phát tri n

Tín d ng l{ ngu n cung ng v n cho c|c doanh nghi p c|c t ch c kinh t l{ công c đ t p trung v n m t c|ch h u hi u trong n n kinh t Đ i v i doanh nghi p tín d ng góp ph n cung ng v n bao g m v n l u đ ng v n đ u t góp ph n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a c|c t ch c kinh t có hi u

qu Đ i v i d}n chúng tín d ng l{ c u n i gi a ti t ki m v{ đ u t Đ i v i to{n x~ h i tín d ng l{m tăng hi u su t s d ng v n T t c h p l c v{ t|c

đ ng lên đ i s ng kinh t x~ h i t o ra đ ng l c ph|t tri n r t m nh m không

có công c t{i chính n{o có th thay th đ c

 Tín d ng góp ph n n đ nh ti n t n đ nh giá c

Trong khi th c hi n ch c năng t p trung v{ ph}n ph i l i v n tín d ng đ~ góp

ph n l{m gi m kh i l ng ti n l u h{nh trong n n kinh t đ c bi t l{ ti n m t trong tay c|c t ng l p d}n c l{m gi m |p l c l m ph|t nh v y góp ph n n

đ nh ti n t M t kh|c do cung ng v n tín d ng cho n n kinh t t o đi u ki n cho c|c doanh nghi p ho{n th{nh k ho ch s n xu t kinh doanh l{m cho s n

xu t ng{y c{ng ph|t tri n s n ph m h{ng hóa d ch v l{m ra ng{y c{ng nhi u đ|p ng nhu c u ng{y c{ng tăng c a x~ h i Chính nh v y m{ tín d ng góp

ph n n đ nh th tr ng gi| c trong n c

 Tín d ng góp ph n n đ nh đ i s ng t o công ăn vi c làm n đ nh tr t t xã h i

M t m t do tín d ng có t|c d ng thúc đ y n n kinh t ph|t tri n s n xu t h{ng hóa d ch v ng{y c{ng nhi u l{m th a m~n nhu c u đ i s ng c a ng i lao đ ng m t kh|c do v n tín d ng cung ng đ~ t o ra kh năng trong khai th|c c|c ti m năng s n có trong x~ h i v t{i nguyên thiên nhiên v lao đ ng

đ t r ng Do đó có th thu hút nhi u l c l ng lao đ ng c a x~ h i đ t o ra

D a v{o ch th c a quan h tín d ng trong n n kinh t luôn t n t i nhi u hình th c tín d ng nh tín d ng th ng m i hay còn g i l{ tín d ng h{ng hóa tín d ng ngân h{ng tín d ng nh{ n c tín d ng qu c t Trong khuôn kh ph m vi nghiên c u c a

đ t{i tín d ng ng}n h{ng nói chung v{ đ c thù c a tín d ng chính s|ch s đ c ph}n tích chi ti t m c ti p theo

2.1.2 T́n d ng ngân hàng

a Khái ni m c p tín d ng

Qu c h i t i Đi u quy đ nh C p tín d ng l{ vi c th a thu n đ t

ch c c| nh}n s d ng m t kho n ti n ho c cam k t cho phép s d ng m t kho n

ti n theo nguyên t c có ho{n tr b ng nghi p v cho vay chi t kh u cho thuê t{i chính, bao thanh toán, b o l~nh ng}n h{ng v{ c|c nghi p v c p tín d ng kh|c

b Khái ni m tín d ng ngân hàng

Theo Nguy n Minh Ki u Tín d ng ng}n h{ng l{ quan h chuy n

nh ng quy n s d ng v n t ng}n h{ng t i kh|ch h{ng theo nh ng đi u ki n r{ng

bu c nh t đ nh Cũng nh các quan h tín d ng kh|c tín d ng ng}n h{ng ch a đ ng

ba n i dung

- Có s chuy n nh ng quy n s d ng v n t ng i s h u sang cho ng i

s d ng

- S chuy n nh ng n{y có th i h n hay mang tính t m th i

- S chuy n nh ng n{y có kèm theo chi phí

đ ng s n xu t kinh doanh v{ đ m b o ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a c|c

đ n v n{y có hi u qu nh k ho ch đ~ đ t ra

Tín d ng đúng m c đích v{ có hi u qu không nh ng l{ nguyên t c m{ còn l{

ph ng ch}m ho t đ ng c a tín d ng (i u qu đó tr c h t l{ đ y nhanh nh p

đ ph|t tri n c a n n kinh t h{ng hóa, t o ra nhi u kh i l ng s n ph m d ch

v đ ng th i t o ra nhi u tích lũy đ th c hi n t|i s n xu t m r ng

 V n vay ph i hoàn tr đ y đ c g c l n lãi vay theo đúng th i h n đã cam k t

trong h p đ ng tín d ng

Nguyên t c n{y đ ra nh m đ m b o cho c|c ng}n h{ng th ng m i t n t i v{

ho t đ ng m t c|ch bình th ng b i vì ngu n v n cho vay ch y u c a c|c ng}n h{ng l{ ngu n v n huy đ ng Đó l{ m t b ph n t{i s n c a c|c ch s

h u m{ ng}n h{ng t m th i qu n lý v{ s d ng

d Tín d ng đ i v i ng i nghèo và các đ i t ng chính sách khác

Theo Chính ph (2002), Tín d ng đ i v i ng i nghèo v{ c|c đ i t ng chính s|ch kh|c l{ vi c s d ng c|c ngu n l c t{i chính do Nh{ n c huy đ ng đ cho

ng i nghèo v{ c|c đ i t ng chính s|ch kh|c vay u đ~i ph c v s n xu t kinh doanh t o vi c l{m c i thi n đ i s ng góp ph n th c hi n Ch ng trình m c tiêu

qu c gia xo| đói gi m nghèo n đ nh x~ h i Đ}y l{ nh ng kho n tín d ng ch d{nh riêng cho nh ng ng i nghèo v{ c|c đ i t ng chính s|ch có s c lao đ ng nh ng thi u v n đ ph|t tri n s n xu t trong m t th i gian nh t đ nh ph i ho{n tr s ti n

g c v{ l~i tuỳ theo t ng ngu n có th h ng theo l~i su t u đ~i kh|c nhau nh m giúp ng i nghèo mau chóng v t qua nghèo đói v n lên ho{ nh p cùng c ng đ ng

2.1.3 T ch c t́n d ng

a Khái ni m

Qu c h i (2010) thì T ch c tín d ng đ c hi u l{ doanh nghi p th c hi n

m t m t s ho c t t c c|c ho t đ ng ng}n h{ng T ch c tín d ng bao g m ng}n h{ng t ch c tín d ng phi ng}n h{ng t ch c t{i chính vi mô v{ qu tín d ng nh}n dân

b Các hình th c t ch c c a T ch c tín d ng

Qu c h i (2010 quy đ nh v c|c hình th c t ch c tín d ng g m kho n m c:

i Ng}n h{ng th ng m i trong n c đ c th{nh l p t ch c d i hình th c công ty c ph n tr tr ng h p quy đ nh t i kho n Đi u n{y

ii Ng}n h{ng th ng m i nh{ n c đ c th{nh l p t ch c d i hình th c công ty tr|ch nhi m h u h n m t th{nh viên do Nh{ n c s h u

v n đi u l

iii T ch c tín d ng phi ng}n h{ng trong n c đ c th{nh l p t ch c d i hình th c công ty c ph n công ty tr|ch nhi m h u h n

iv T ch c tín d ng liên doanh t ch c tín d ng v n n c ngo{i đ c th{nh l p t ch c d i hình th c công ty tr|ch nhi m h u h n

v Ng}n h{ng h p t|c x~ qu tín d ng nh}n d}n đ c th{nh l p t ch c d i hình th c h p t|c x~

vi T ch c t{i chính vi mô đ c th{nh l p t ch c d i hình th c công ty tr|ch nhi m h u h n

2.1.4 Khái quát chung v ngân hàng

a Đ nh nghĩa ngân hàng

C c d tr liên bang M Federal Reserve System Fed) đ nh nghĩa Ngân h{ng l{ b t kỳ doanh nghi p n{o cung c p t{i kho n ti n g i cho phép kh|ch h{ng rút

ti n theo yêu c u nh b ng c|ch ký ph|t sec hay chuy n ti n đi n t v{ cho vay

th ng m i hay cho vay kinh doanh kh|c nh cho vay c|c doanh nghi p t nh}n đ tăng h{ng t n kho hay mua thi t b m i Nh v y ho t đ ng ng}n h{ng g m hai v l{ huy đ ng ti n g i v{ cho vay tuy nhiên trong th c t có th t n t i nh ng t ch c ch cung c p m t trong hai v đó v{ c|c d ch v t{i chính kh|c

Đ kh c ph c h n ch c a đ nh nghĩa c a Fed Qu c h i M đ~ đ a ra đ nh nghĩa Ng}n h{ng l{ b t kỳ đ nh ch n{o tham gia b o hi m ti n g i theo quy đ nh c a công ty b o hi m ti n g i liên bang FD)C-Federal Deposit Insurance Corporation)

Trong m t t{i li u c a Peter (1999) thì Ngân hàng l{ lo i hình t ch c t{i chính cung c p m t danh m c c|c d ch v t{i chính đa d ng nh t đ c bi t l{ tín d ng ti t

ki m d ch v thanh to|n v{ th c hi n nhi u ch c năng t{i chính nh t so v i b t kỳ

m t t ch c kinh doanh n{o trong n n kinh t

Theo Qu c h i (2010 đ~ đ nh nghĩa Ngân hàng l{ lo i hình t ch c tín d ng

có th đ c th c hi n t t c c|c ho t đ ng ng}n h{ng theo quy đ nh c a Lu t c|c t

ch c tín d ng Theo tính ch t v{ m c tiêu ho t đ ng c|c lo i hình ng}n h{ng bao

g m ng}n h{ng th ng m i ng}n h{ng chính s|ch ng}n h{ng h p t|c x~

tr c g c v{ l~i

Nh v y v ý nghĩa kh|i ni m tín d ng r ng h n kh|i ni m cho vay Cho vay ch l{

m t trong nhi u hình th c c p tín d ng Bên c nh cho vay còn có nhi u hình th c

c p tín d ng kh|c nh chi t kh u cho thuê t{i chính bao thanh to|n

b Phân lo i các hình th c cho vay

Theo Nguy n Minh Ki u Ng}n h{ng cung c p r t nhi u hình th c cho vay cho nhi u đ i t ng kh|ch h{ng v i nh ng m c đích s d ng kh|c nhau v{ cũng

có nhi u tiêu th c n i dung n{y đ c trình b{y c th nh sau

 D a vào m c đích tín d ng

V i tiêu th c n{y cho vay đ c chia th{nh nh ng lo i sau

- Cho vay ph c v s n xu t kinh doanh Trong tr ng h p n{y ng}n h{ng cung c p v n vay cho kh|ch h{ng bao g m c c| nh}n v{ doanh nghi p đ b sung v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh ch ng h n nh cho m t kh|ch h{ng c| nh}n vay v n đ b sung v n kinh doanh c a h{ng t p hóa c a h{ng

qu n |o th i trang cho m t công ty vay v n b sung v n kinh doanh hay đ u

t t{i s n c đ nh nh xe h i m|y móc thi t b nh{ x ng

- Cho vay tiêu dùng cá nhân C|c c| nh}n có nhu c u mua s m c|c v t d ng gia đình nh xe m|y v t d ng trang trí n i th t cho căn nh{ m i thông qua ng}n h{ng c|c c| nh}n n{y s đ c b sung v n nh t đ nh trong m t th i h n

c th kèm theo nh ng đi u ki n vay v n nh t đ nh

- Cho vay đ u t mua b|n b t đ ng s n Ng}n h{ng s cung c p c|c d ch v

nh cho kh|ch h{ng vay v n mua nh{ tr ch m đ u t v{o th tr ng b t

đ ng s n v i m c đích tìm ki m l i nhu n trong t ng lai

 D a vào th i h n tín d ng

Tiêu th c n{y ph}n lo i cho vay th{nh hình th c

- Cho vay ng n h n L{ lo i cho vay có th i h n d i m t năm M c đích c a

lo i cho vay n{y th ng l{ nh m t{i tr cho vi c b sung v n l u đ ng cho

ho t đ ng kinh doanh

- Cho vay trung h n L{ lo i cho vay có th i h n t đ n năm M c đích

c a lo i cho vay n{y l{ nh m v{o t{i tr cho đ u t v{o t{i s n c đ nh nh m|y móc thi t b nh{ x ng

- Cho vay d{i h n L{ lo i cho vay có th i h n trên năm M c đích c a lo i cho vay n{y l{ nh m t{i tr đ u t v{o c|c d |n đ u t nh t{i s n c đ nh

ph c v cho ho t đ ng kinh doanh ho c c|c d |n x}y d ng kinh doanh nh{

 D a vào m c đ tín nhi m c a khách hàng

N u xét trên m c đ tín nhi m thì cho vay s đ c chia th{nh lo i

- Cho vay không t{i s n đ m b o L{ lo i cho vay không có t{i s n th ch p

c m c ho c b o l~nh c a ng i kh|c m{ ch d a v{o uy tín c a kh|ch hàng vay v n đ quy t đ nh cho vay C|c ng}n h{ng th ng c p v n vay cho kh|ch h{ng không có t{i s n th ch p ngo{i căn c v{o uy tín c a kh|ch h{ng còn căn c v{o dòng ti n v c a ph ng |n vay v n

- Cho vay có đ m b o L{ lo i cho vay d a trên c s c|c b o đ m cho ti n vay nh th ch p c m c ho c b o l~nh c a m t bên th ba n{o kh|c

 D a vào ph ng th c cho vay

Theo tiêu th c n{y cho vay có th đ c ph}n th{nh hình th c

- Cho vay theo món;

- Cho vay theo h n m c tín d ng

- Cho vay theo h n m c th u chi

 D a vào ph ng th c hoàn tr n vay

Theo c|ch n{y cho vay đ c chia th{nh d ng

- Cho vay ch có m t kỳ h n tr n hay còn g i l{ cho vay tr n m t l n khi đ|o h n

- Cho vay có nhi u kỳ h n tr n hay còn g i l{ cho vay tr góp

- Cho vay tr n nhi u l n nh ng không có kỳ h n tr n c th m{ tùy kh năng t{i chính c a mình ng i đi vay có th tr n b t c lúc n{o

c Gi i ngân

Nguy n Minh Ki u đ~ đ a ra kh|i ni m Gi i ng}n l{ m t kh}u trong quy trình tín d ng v{ đ c th c hi n sau khi h p đ ng tín d ng đ c ký k t Gi i ng}n l{ ph|t ti n vay cho kh|ch h{ng trên c s m c tín d ng đ~ cam k t trong h p

đ ng

Tuy l{ kh}u ti p theo sau quy t đ nh tín d ng nh ng gi i ng}n cũng l{ m t kh}u quan tr ng vì nó có th góp ph n ph|t hi n v{ ch n ch nh k p th i n u có sai sót c|c kh}u tr c

Nguyên t c gi i ng}n l{ luôn luôn g n li n v n đ ng ti n t v i v n đ ng h{ng hóa ho c d ch v đ i ng nh m đ m b o kh năng thu h i n sau n{y Tuy nhiên

gi i ng}n cũng ph i tu}n th nguyên t c đ m b o thu n l i tr|nh g}y khó khăn v{ phi n h{ cho kh|ch h{ng

d Thu n

Theo Nguy n Minh Ki u ng}n h{ng ti n h{nh thu n kh|ch h{ng theo đúng nh ng đi u kho n đ~ cam k t trong h p đ ng tín d ng Tùy v{o tính ch t c a kho n vay v{ tình hình t{i chính c a kh|ch h{ng hai bên có th th a thu n v{ ch n

m t trong nh ng hình th c thu n sau

- Thu n g c v{ l~i m t l n khi đ|o h n

- Thu n g c m t l n khi đ|o h n v{ thu l~i theo đ nh kỳ

- Thu n g c v{ l~i theo nhi u kỳ h n

2.1.6 y thác th c hi n nghi p v ngân hàng

a Các khái ni m v y thác th c hi n nghi p v ngân hàng

Ng}n h{ng nh{ n c đ~ đ a ra c|c kh|i ni m v y th|c th c hi n nghi p v ng}n h{ng nh sau

- y th|c trong lĩnh v c liên quan đ n ho t đ ng ng}n h{ng l{ vi c bên y th|c giao cho bên nh n y th|c th c hi n nghi p v liên quan đ n ho t

đ ng ng}n h{ng theo quy đ nh c a Lu t C|c t ch c tín d ng v{ c|c quy

đ nh c a ph|p lu t có liên quan bên y th|c ph i tr phí y th|c cho bên

nh n y th|c

- Nh n y th|c trong lĩnh v c liên quan đ n ho t đ ng ng}n h{ng l{ vi c bên

nh n y th|c th c hi n nghi p v liên quan đ n ho t đ ng ng}n h{ng theo quy đ nh c a Lu t C|c t ch c tín d ng v{ c|c quy đ nh c a ph|p lu t có liên quan bên nh n y th|c đ c h ng phí y th|c do bên y th|c tr

- ( p đ ng nh n y th|c v{ y th|c trong lĩnh v c liên quan đ n ho t đ ng

ng}n h{ng l{ th a thu n b ng văn b n gi a bên nh n y th|c v{ bên y th|c

nh m x|c l p thay đ i ho c ch m d t quy n v{ nghĩa v c a c|c bên v

Ph n ( i Nông d}n ( i C u chi n binh Đo{n Thanh niên th c hi n ký k t văn

b n liên t ch văn b n tho thu n v t ch c th c hi n u th|c cho vay h nghèo v{ c|c đ i t ng chính s|ch kh|c

N i dung công vi c N(CSX( u th|c cho c|c t ch c chính tr - x~ h i

Quy trình cho vay v n c a N(CSX( bao g m n i dung công vi c N(CSX( N(CSX( u th|c cho c|c t ch c h i th c hi n n i dung công vi c hay còn g i l{

y th|c b|n ph n trong đó t ch c h i c p Trung ng c p t nh v{ c p huy n th c

hi n công đo n v{ t ch c h i c p x~ tr c ti p th c thi nhi m v nên ph i th c

hi n đ y đ c công đo n trong quy trình cho vay c th l{

i Thông b|o v{ ph bi n c|c chính s|ch tín d ng có u đ~i c a Chính ph đ i

v i ng i nghèo v{ c|c đ i t ng chính s|ch kh|c ch đ o t ch c h p c|c

đ i t ng thu c di n th h ng c|c chính s|ch tín d ng u đ~i có nhu c u vay v n

ii Ch đ o h ng d n th{nh l p T ti t ki m v{ vay v n TK&VV) t ch c h p

t đ k t n p th{nh viên v{o T TK VV b u Ban qu n lý t x}y d ng quy

c ho t đ ng c a t bình xét công khai c|c h có nhu c u v{ đ đi u ki n vay v n đ a v{o Danh s|ch h gia đình đ ngh vay v n N(CSX( m u s

TD trình UBND c p x~ x|c nh n đ ngh ng}n h{ng cho vay

Nh n v{ thông b|o k t qu phê duy t danh s|ch h gia đình đ c vay v n cho T TK VV đ T TK VV thông b|o đ n t ng h gia đình đ c vay v n Cùng T TK VV ch ng ki n vi c gi i ng}n thu n thu l~i c a ng i vay t i c|c đi m giao d ch c a N(CSX(

iii Ph i h p v i Ban qu n lý T TK VV ki m tra gi|m s|t qu| trình s d ng

v n vay đôn đ c ng i vay tr n g c l~i theo đ nh kỳ đ~ tho thu n thông b|o k p th i cho N(CSX( n i cho vay v c|c tr ng h p s d ng v n vay b

r i ro do nguyên nh}n kh|ch quan thiên tai d ch b nh ho ho n ch t m t tích v{ r i ro do nguyên nh}n ch quan nh s d ng v n vay sai m c đích đ có bi n ph|p x lý thích h p k p th i

iv Đôn đ c Ban qu n lý T TK VV th c hi n h p đ ng u nhi m đ~ ký v i N(CSX( ch đ o v{ gi|m s|t Ban qu n lý T TK VV trong c|c vi c sau

- Đôn đ c c|c t viên đem ti n đ n đi m giao d ch c a N(CSX( đ tr n g c theo k ho ch tr n đ~ tho thu n

- Th c hi n vi c thu l~i thu ti n ti t ki m đ i v i c|c T TK VV đ c N(CSX( u nhi m thu ho c đôn đ c c|c t viên đem ti n đ n đi m giao

d ch c a N(CSX( đ tr l~i g i ti t ki m n u có theo đ nh kỳ đ~ tho thu n đ i v i c|c T TK VV không đ c N(CSX( u nhi m thu

- Đ nh kỳ h{ng quý th|ng c năm ho c đ t xu t theo yêu c u c a ng}n h{ng

vi Đ nh kỳ ho c đ t xu t ki m tra gi|m s|t qu| trình th c hi n chính s|ch tín

d ng u đ~i c a Chính ph T ch c giao ban s k t t ng k t theo đ nh kỳ

đ đ|nh gi| nh ng k t qu đ~ đ t đ c nh ng t n t i v ng m c b{n bi n

có hi u qu

2.2 Lý thuy t thông tin b t cân x ng trong ho t đ ng tài chính vi mô

Trong ph n n i dung nghiên c u này, nh ng quan đi m đ a ra kh|i ni m thông tin b t cân x ng, nh ng h qu c a thông tin b t cân x ng và gi i pháp h n ch

s đ c trình bày ph n đ u Ph n ti p theo, nghiên c u gi i thi u m t s ph ng pháp s d ng lý thuy t thông tin b t cân x ng trong quá trình cho vay c|c đ i t ng

h nghèo c a các t ch c Tài chính vi mô

2.2.1 Lý thuy t v thông tin b t cân x ng

a Các khái ni m v thông tin b t cân x ng

- Thông tin b t cân x ng x y ra khi m t bên giao d ch có nhi u thông tin

h n m t bên khác Đi n hình là ng i bán bi t nhi u v s n ph m h n

đ i v i ng i mua ho c ng c l i Thông tin b t c}n x ng x y ra khi m t bên đ i tác n m gi thông tin còn bên khác thì không bi t đích th c m c

đ thông tin m c nào đó (Nguy n Tr ng Hoài, 2006)

- Trong m t t{i li u c a Nguy n Văn Ti n cho r ng thông tin b t c}n

x ng ph|t sinh khi m t bên không nh n bi t đ y đ v đ i t|c c a mình

d n đ n nh ng quy t đ nh không chính x|c trong qu| trình giao d ch

b ( qu c a thông tin b t cân x ng

(ai h{nh vi ph bi n nh t do thông tin b t c}n x ng g}y ra l{ l a ch n b t l i (adverse selection) và r i ro đ o đ c moral hazard L a ch n b t l i l{ h{nh đ ng

x y ra tr c khi ký k t h p đ ng c a bên có nhi u thông tin có th g}y t n h i cho bên ít thông tin h n R i ro đ o đ c l{ h{nh đ ng c a bên có nhi u thông tin h n

th c hi n sau khi ký k t h p đ ng có th g}y t n h i cho bên có ít thông tin h n (uỳnh Th Du

- L a ch n b t l i: l{ tr c tr c c a y u t c h i ch nghĩa tr c h p đ ng;

nó n y sinh vì thông tin riêng m{ ng i th c hi n giao d ch có tr c khi

h ký h p đ ng trong lúc đang tính to|n xem vi c th c hi n giao d ch có

l i hay không Milgron v{ Roberts trích b i (uỳnh Th Du

Ð i v i ho t d ng t{i chính ng}n h{ng l a ch n b t l i s xu t hi n khi ngu n v n khan hi m l~i su t cho vay b đ y lên cao Theo nguyên t c r i

ro cao - l i nhu n cao high risk - high return v{ nguyên t c lo i tr khi ngu n cung tín d ng d i d{o m c l~i su t cho vay th p thì c|c d |n có

su t sinh l i th p - r i ro th p đ m b o kh năng tr n m t c|ch ch c

ch n v{ c|c d |n có su t sinh l i cao - r i ro cao v i kh năng tr n ít

ch c ch n h n đ u đ c c p tín d ng đ th c hi n Khi đó c|c d |n an to{n không đ c c p tín d ng m{ ch có nh ng d |n có m c đ r i ro cao

v i su t sinh l i cao đ c vay v n đ th c hi n Ð}y chính l{ v n đ l a

ch n b t l i trong ho t đ ng t{i chính ng}n h{ng đ~ x y ra Khi m{ ch c|c

d |n có đ r i ro cao đ c th c hi n thì nguy c v n c a c|c t ch c t{i chính l{ r t l n (uỳnh Th Du

- R i ro đ o đ c: l{ hình th c c h i ch nghĩa sau h p đ ng, phát sinh do c|c h{nh đ ng có t|c đ ng đ n hi u qu nh ng l i không d d{ng quan s|t

đ c vì th nh ng ng i th c hi n c|c h{nh đ ng n{y có th ch n đ theo

đu i nh ng l i ích c| nh}n c a mình trên c s g}y t n h i cho ng i khác (Milgron và Roberts, 1992 Ð có s t n t i c a r i ro đ o đ c ba đi u

ki n ph i đ c th a m~n Th nh t ph i có s kh|c bi t v quy n l i gi a c|c bên Th hai ph i có m t c s n{o đó đ t o ra trao đ i có l i hay m t hình th c h p t|c kh|c nhau gi a c|c c| nh}n t c l{ có lý do đ đ ng ý giao d ch t đó l{m l ra m}u thu n v quy n l i Th ba l{ ph i t n t i

nh ng khó khăn trong vi c x|c đ nh xem c|c đi u ki n th a thu n có đúng l{ đ c tu}n th v{ th c hi n hay không R i ro đ o đ c trong lĩnh v c t{i chính x y ra sau khi c p tín d ng nh ng ng i đ c c p tín d ng luôn có

xu hu ng mu n th c hi n c|c đ u t r i ro h n nh ng ng i cho vay mong đ i vì ch đ u t s có đ c nh ng kho n l i nhu n r t l n n u d

|n th{nh công trong khi nh ng ng i c p tín d ng ch nh n đ c m t kho n l i ích c đ nh Ng c l i n u d |n th t b i thì bên cho vay s b

m t m t ph n ho c to{n b v n do không đ c ho{n tr đ y đ (uỳnh

Th Du

c Gi i pháp h n ch thông tin b t cân x ng

Trong nhi u lĩnh v c xu t hi n thông tin b t cân x ng thì các gi i pháp th ng

đ c áp d ng chung đ h n ch m c đ thông tin b t cân x ng là c ch s{ng l c, c

ch ph|t tín hi u v{ c ch giám sát (Nguy n Tr ng Hoài, 2006)

|n năng l c t{i chính th hi n qua k t qu kinh doanh t l v n t có t ng t{i

s n gi| tr trên th tr ng ch ng kho|n gi| tr t{i s n hi n có ch y u l{ c|c t{i

s n h u hình có th đ nh gi| v{ ki m so|t đ c Ð}y l{ c|c y u t quan tr ng nh t trong quy t đ nh c p tín d ng Ð i v i vi c đ|nh gi| th m đ nh tính kh thi c a d |n cũng l{ m t y u t r t quan tr ng nh ng trên th c t không ph i l{ y u t quy t

đ nh Vì dù có s d ng c|c công c th m đ nh d |n tinh vi v{ ph c t p nh th n{o đi

n a thì cũng không th lo i b đ c nh ng y u t r t ch quan trong qu| trình th m

đ nh Vi c đ|nh gi| kh|ch h{ng l{ quan tr ng nh t vì đ n gi n l{ m t ng i có t c|ch v{ năng l c t t th ng s l{m nh ng đi u t t v{ r t ít khi l{m đi u x u Ng c

l i đ i v i ng i không đ t c|ch v{ năng l c r t khó đ m b o h s l{m nh ng

đi u t t v{ l{m t t m t vi c gì đó (uỳnh Th Du

 C ch phát tín hi u

C ch ph|t tín hi u l{ vi c bên có nhi u thông tin có th ph|t tín hi u đ n

nh ng bên ít thông tin m t c|ch trung th c v{ tin c y V i vi c ph|t tín hi u n{y

ng i b|n nh ng s n ph m ch t l ng cao ph i s d ng nh ng bi n ph|p đ c coi l{ qu| t n kém so v i ng i b|n h{ng hóa ch t l ng th p

Bên vay ng i có đ y đ thông tin bi t r ng do thông tin b t c}n x ng m{ bên cho vay có kh năng s nghi ng mình th c hi n l a ch n b t l i Tuy nhiên ng}n h{ng s không d d{ng cho vay n u nh h không bi t rõ v kh|ch h{ng c a mình Chính vì v y ng i đi vay ph i s d ng c ch ph|t tín hi u đ ch ng minh v i cho bên bi t r ng mình l{ ng i có kh năng tr đ c n t t V n đ ph|t tín hi u trong

tr ng h p n{y l{ Uy tín c a công ty qui mô v{ danh ti ng công ty năng l c t{i chính t{i s n đ m b o ng c l i ng}n h{ng cũng ph i ph|t tín hi u đ ng i đi vay

th c hi n tr|ch nhi m c a mình trong h p đ ng vay nh c ch x lý t{i s n l~i su t cho vay (uỳnh Th Du

(ay m t s ví d kh|c vi c tri n khai c|c ch ng trình qu ng c|o đ t ti n vi c duy trì ch đ b o h{nh cho s n ph m vi c chia c t c cho c đông đó đ u l{ nh ng c|ch ph|t tín hi u trên th ng tr ng

 C ch giám sát

C ch gi|m s|t đ c |p d ng nh m m c đích ki m so|t r i ro đ o đ c

Trong th tr ng t{i chính ng i cho vay th ng th c hi n vi c ki m tra s

d ng v n vay sau khi gi i ng}n ki m tra ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a kh|ch h{ng vay theo đ nh kỳ Trong c|c h p đ ng tín d ng luôn có đi u kho n yêu c u kh|ch h{ng vay cung c p đ y đ v{ k p th i c|c thông tín liên quan đ n tình hình

ho t đ ng nh ng thay đ i t|c đ ng nhi u đ n bên vay Ngo{i ra bên cho vay còn s

d ng c|c h th ng gi|m s|t kh|c nh h th ng thông tin tín d ng thông tin trên th

tr ng ch ng kho|n thông tin t c|c đ i th c nh tranh c|c c quan qu n lý Trong

h th ng gi|m s|t nêu trên đ i v i c|c t ch c tín d ng quan tr ng nh t l{ h th ng thông tin tín d ng h th ng n{y th ng do ng}n h{ng trung ng ho c c quan giám s|t ho t đ ng ng}n h{ng thi t l p v{ t ch c ho t đ ng ( th ng thông tin tín d ng l{m nhi m v thu th p t t c c|c thông tin liên quan đ n ho t đ ng c a t t c c|c đ i

t ng đ c c p tín d ng v{ s cung c p cho c|c th{nh viên trong h th ng thông tin n{y ho c cung c p b|n cho nh ng đ i kh|c có nhu c u Ngo{i ra c|c th tr ng t{i chính ph|t tri n còn có m t h th ng gi|m s|t kh|c r t hi u qu đó l{ c|c t ch c đ|nh gi| x p lo i đ c l p nh S P Moody Vì k t qu x p lo i c a c|c t ch c đ c

l p n{y có nh h ng r t l n đ n v trí c a m t doanh nghi p trên th tr ng (uỳnh

Th Du

Ngo{i c ch nêu trên r i ro đ o đ c còn đ c gi m thi u b ng c ch khuy n khích Đ}y l{ m t c ch r t h u hi u trên c s chính s|ch c}y g y v{ c c{

r t C|c t ch c tín d ng s c p tín d ng v i nh ng đi u ki n u đ~i v l~i su t phí

h n m c tín d ng t{i s n đ m b o cho nh ng kh|ch h{ng có uy tín trong quan h vay tr sòng ph ng Ng c l i đ i v i c|c kh|ch h{ng không có uy tín trong quan h

Hình 2.2: Tóm t t mô hình thông tin b t c}n x ng

Ngu n Nguy n Tr ng (oài

TR C K()

(̀N( V) C(E Đ Y T(ÔNG T)N C(E Đ Y

L A C( N B T L )

PHÁT T́N () U S̀NG L C

R ) RO Đ O Đ C

C C(

G)́N T) P C C( TR C T) P T(ÔNG T)N B T ĈN X NG

2.2.2 Phân tích nghiên c u th c nghi m s d ng lý thuy t Thông tin b t cân

x ng đ i v i cho vay h nghèo c a các t ch c Tài chính vi mô

a Các tính năng đ c bi t c a các h p đ ng tài chính vi mô

Khi nói đ n v n đ thông tin b t đ i x ng c|c t ch c t{i chính vi mô chuyên ng{nh gi i quy t b ng c|ch s d ng c|c lo i h p đ ng t{i chính đ c bi t C|c đi u kho n th hi n trong h p đ ng cho vay vi mô đ c quy đ nh nh sau

- Nghĩa v chung Besley v{ Coate năm Ghatak v{ Guinnane năm 1999; Armendáriz và Gollier, 2000) và

- u đ~i đa d ng Armend|riz và Morduch, 2000, Alexander, 2006)

đi u ki n bình th ng c hai tính năng s d ng đ ng th i Aniket

Chowdhury C th h n m t c|ch ti p c n ph bi n đ n tín d ng vi mô đòi h i ph i cho vay v i c|c t nhóm ho t đ ng chung v{ cùng ch u nghĩa v c a

ng i đi vay Thông th ng ng i đi vay l n l t nh n đ c c|c kho n cho vay vi

mô v{ t ng kho n vay ti p theo l{ ph i đ|p ng yêu c u ho{n th{nh tr n m t kho n vay tr c đó đ ng th i chuy n sang nghĩa v gi|m s|t v i c|c đ ng nghi p nhóm ( n n a c|c u đ~i đa d ng cho phép tích lũy uy tín đ có th đ c tăng h n

m c ho c chuy n sang c|c ch ng trình cho vay u đ~i kh|c nh v y ng i đi vay

có th t ng b c đ t đ c c|c m c vay cao h n

b Th c hi n nghĩa v chung đ h n ch thông tin b t cân x ng

Ghatak v{ Guinnane đ~ th o lu n l{m c|ch n{o m{ h p đ ng nghĩa v chung có th l{m gi m thi u thông tin b t đ i x ng b ng c|ch d ch chuy n m t s r i

ro sang ng i đi vay Nh ng h p đ ng n{y s cho bi t chia s r i ro thông qua nghĩa

v đan chéo khi m{ m t th{nh viên không th tr n s nh h ng đ n t t c nh ng

ng i kh|c C|c mô hình cho vay theo nhóm ho t đ ng thông qua hai c ch

 Phân lo i bình xét giúp gi i quy t v n đ l a ch n b t l i

Ghatak cho r ng s hình th{nh nhóm t nguy n theo nghĩa v chung

có th t t o ra nh ng m i liên h t đó s d d{ng ph}n lo i r i đi đ n th c hi n bình xét công khai v{ m t quy trình nh v y chính l{ đang đ c s d ng m t công c s{ng l c h u hi u

 G iám sát đ ng nghi p đ h n ch v i r i ro v đ o đ c

Besley v{ Coate l p lu n r ng s công nh n x~ h i t nh ng nhóm

đ ng nghi p tăng kh năng tr n C|i gi| m{ m t th{nh viên g p th t b i s thúc đ y

nh ng đ ng nghi p kh|c theo dõi v{ tr ng ph t nhau Trong m t t{i li u tr c đ}y

v c|c t ch c t{i chính không chính th c d a trên c ng đ ng Banerjee v{ ctg

cho th y r ng c|c bi n ph|p tr ng ph t x~ h i nh v y s c t gi m h{nh vi riêng t

t i u có th ph ng h i đ n nh ng l i ích chung K t qu t ng t l{ cho (i p h i tín d ng v{ ti n g i quay vòng Rotating savings and credit association ROSCA) trong Besley và ctg (1993)

c Nh ng u đãi đa d ng

Trong tr ng h p không có nghĩa v chung thì vi c t o ra nh ng u đ~i đa

d ng d ng nh l{ ph ng ti n duy nh t kh thi cho vay đ i v i ng i nghèo

Ph ng ph|p n{y t o đi u ki n tăng thêm d n d n b thông tin c a ng i cho vay v{

k t h p nó trong c|c h p đ ng kho n cho vay vi mô ho c

 Nh ng u đãi đ c nh n khi tr n k p th i

C|c t ch c t{i chính vi mô th c hi n m t s u đ~i cho ng i vay nh tăng quy mô kho n vay hay mi n gi m l~i su t cho vay vi c n{y đ c s d ng đ l{m gi m b t c|c

v n đ r i ro đ o đ c M t s nh n đ nh v v n đ n{y đ c trình b{y nh sau

Ghosh v{ Tassel cho th y r ng th t b i trong vi c ho{n tr kho n vay trong m t kho ng th i đi m nh t đ nh có th đ c ph c h i trong nh ng đ t ti p theo Lý do ti p t c đ m r ng qu cho nh ng ng i g p th t b i khi n cho ng i đi vay n l c nhi u h n n a mi n l{ ng i đi vay th{nh công đ c c p thêm kh năng

th ng l ng trong vi c ti p c n qu

M t l p lu n có tính linh ho t h n trong vi c cho vay theo nhóm cũng đ c cung c p b i Bhole v{ Ogden cho th y nhóm c|c th a thu n cho vay có th l{

t t h n cho nh ng th a thu n c| nh}n ngay c khi không có b|o c|o chéo ho c c|c

bi n ph|p tr ng ph t x~ h i S ch m tr linh ho t v{ n i sinh x|c đ nh c|c kho n cho vay giao sau t i th i đi m kh|c nhau đ th{nh viên trong nhóm m t kh năng chi tr v{ không m t kh năng chi tr l{m tăng ph m vi c a c|c doanh nghi p vi mô có th

đ c t{i tr b n v ng