phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần đường kontum

Một phần là do công ty là một doanh nghiệp đang hoạt động chuyên về sản xuất nhưng kèm theo cũng có các hoạt động thương mại, có nhiều công việc phát sinh trong thời gian nghiên cứu đề t

Trang 2

Phân tích Báo cáo tài chính Công ty cổ phần Đường Kon Tum

Mục lục

Phần I : Đặt vấn đề 7

1 Lý do chọn đề tài 7

2 Mục tiêu nghiên cứu 9

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 9

4 Phương pháp nghiên cứu 10

5 Kết cấu đề tài 10

Phần II : Nội dung , kết quả nghiên cứu 11

1 Tổng quan về công ty 11

1.1 Thông tin khái quát 11

1.2 Lịch sử hình thành và phát triển 12

1.3 Chức năng và nhiệm vụ của công ty 14

1.3.1 Chức năng 14

1.3.2 Nhiệm vụ 14

1.4 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất của công ty 17

1.4.1 Đặc điểm của công ty 17

1.4.2 Cơ cấu tổ chức 18

1.4.3 Chế độ kế toán áp dụng 25

2 Phân tích BCTC của công ty 26

2.1 Phân tích qua BCĐ Kế Toán 26

2.1.1 Phân tích hoạt động, cơ cấu Tài Sản 26

2.1.2 Phân tích hoạt động, cơ cấu Nguồn vốn 32

2.2 Phân tích qua BCKQKD 40

2.2.1 Phân tích Biến Động BCKQKD 40

2.2.2 Phân tích Cơ Cấu BCKQKD 44

Trang 3

2.3 Phân tích qua Báo Cáo Lưu chuyển tiền tệ 46

2.4 Phân tích tình hình tài chính công ty qua các chỉ số 51

2.4.1 Phân tích Tính thanh khoản của tài sản và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 52

2.4.2 Phân tích Hiệu quả quản lý và sử dụng Tài Sản 58

2.4.3 Phân tích Khả năng thanh toán nợ Dài Hạn 68

2.4.4 Phân tích Khả năng sinh lời 74

2.4.5 Phân tích Các chỉ số giá thị trường 80

3 Một số giải pháp hoàn thiện tình hình tài chính của công ty 85 3.1 Đánh giá chung tình hình tài chính của công ty 85

3.1.1 Ưu điểm 85

3.1.2 Nhược điểm 87

3.1.3 Những thách thức trong thời gian tới 88

3.2 Một số giải pháp hoàn thiện tình hình tài chính công ty 90

3.2.1 Tăng hiệu quả sử dụng Tài sản của công ty 90

3.2.2 Tăng hiệu quả sử dụng Nguồn vốn của công ty 93

3.2.3 Nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh 97

3.2.4 Gia tăng sức cạnh tranh trên thị trường 99

Phần III : Kết luận và kiến nghị 102

1 Kết luận 102

2 Kiến nghị 103

Trang 4

Bảng 1 Các tổ sản xuất trong công ty 23

Bảng 2 Cơ cấu lao động trong doanh nghiệp 24

Bảng 3 : Phân tích biến động Tài Sản 27

Bảng 4 : Phân tích biến động Cơ Cấu Tài Sản 30

Bảng 5 : Phân tích biến động Nguồn Vốn 33

Bảng 6 : Phân tích biến động Cơ Cấu Nguồn Vốn 37

Bảng 7 : Phân tích biến động Báo cáo kết quả kinh doanh 40

Bảng 8 : Phân tích biến động Cơ Cấu trong BCKQKD của công ty 44

Bảng 9 : Phân tích biến động báo cáo lưu chuyển tiền tệ 46

Bảng 10 :Số liệu ban đầu phân tích tính thanh khoản của tài sản và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 52

Bảng 11 :Các chỉ số tính thanh khoản của tài sản và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 52 Bảng 12 :Số liệu ban đầu để phân tích hiệu quả quản lý và sử dụng Tài Sản 58

Bảng 13 :Chỉ số hiệu quả quản lý và sử dụng Tài Sản 59

Bảng 14 :Số liệu ban đầu để phân tích Khả năng thanh toán nợ Dài Hạn 68

Bảng 15 :Chỉ số Khả năng thanh toán nợ Dài Hạn 69

Bảng 16 :Số liệu ban đầu phân tích Khả năng sinh lời 74

Bảng 17 :Chỉ số Khả năng sinh lời 75

Bảng 18 :Số liệu ban đầu phân tích chỉ số giá thị trường 80

Bảng 19 :Chỉ số giá thị trường 81

Trang 5

Biểu đồ 1: Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần đường KonTum 18

Biểu đồ 2: Tình hình tài sản của doanh nghiệp 26

Biểu đồ 3 : Tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp 32

Biểu đồ 4 : Tình hình Doanh Thu-Lợi nhuận của công ty 41

Biểu đồ 5 : Tình hình Lưu chuyển tiền thuần của công ty 47

Biểu đồ 6 : Tình hình Tài sản vào cuối năm của công ty 90

Biểu đồ 7 : Tình hình Nguồn vốn vào cuối năm của công ty 93

Biểu đồ 8 : Tình hình Doanh Thu-Lợi nhuận của công ty 97

Trang 6

1 BCĐKT: Bàng cân đối kế toán

2 BCKQKD: Báo cáo kết quả kinh doanh

3 BCLCTT: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

4 BCTC: Báo cáo tài chính

6 TRIỆU : Triệu Việt Nam đồng (đơn vị tiền tệ)

7 LNST: Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp

8 TAT: Số vòng quay tài sản

9 V: Số vòng quay tài sản ngắn hạn

Trang 7

Phần I : Đặt vấn đề

1 Lý do chọn đề tài

Đây là bài tiểu luận chuyên ngành về phân tích báo cáo tài chính của một doanh nghiệp thực tế đang niêm yết trên một sàn giao dịch chứng khoán tại Việt Nam Từ những kiến thức được học ở trường lớp và những gì mà sinh viên gặp phải khi mới ra trường làm việc khác biệt nhau rất nhiều, nên cơ hội để làm những bài tiểu luận phân tích như thể này rất là bổ ích cho quá trình học tập, nghiên cứu sau này

Là một sinh viên chuyên ngành Kế toán – Kiểm toán, việc đọc hiểu và đưa ra những nhận định đánh giá về báo cáo tài chính rất là quan trọng, nếu không nắm được bao quát tình hình của một công ty trước khi bắt tay vào cuộc kiểm toán hay đưa ra những dịch vụ cung ứng cho khách hàng thì những việc làm này có thể trở nên vô nghĩa, nhiều lúc còn mang lại những tác dụng không mong muốn

Việc kết hợp những kiến thức tích lũy từ các môn học khác, tìm tòi những thông tin bổ ích trên mạng và các nội dung được học trong nội dung môn phân tích báo cáo tài chính sẽ mang lại hiệu quả cao khi được vận dụng ngay vào một tình huống thực tế như vậy

Sau một quá trình khảo sát các công ty trên sàn giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh thì tôi đã chọn được công ty cổ phần đường Kon Tum để phân tích báo cáo tài chính Một phần là do công ty là một doanh nghiệp đang hoạt động chuyên về sản xuất nhưng kèm theo cũng có các hoạt động thương mại, có nhiều công việc phát sinh trong thời gian nghiên cứu đề tài nên sẽ có nhiều biến động về tình hình tài chính để phân tích Hai nữa là nguồn thông tin phong phú, đầy đủ của công ty đảm bảo cho quá trình đánh giá được khách quan, chính xác

Với yêu cầu đánh giá , phân tích bảo cáo tài chính trong 2 năm 2011-2012 thì

hy vọng rằng kết quả của đề tài này không những giúp ích cho sự tiến bộ của người làm mà còn cung cấp một nguồn thông tin tham khảo bổ ích cho các nhà đầu tư quan tâm tới công ty cổ phần đường Kon Tum trong các quyết định của mình.Bên cạnh đó,

Trang 8

các nguồn tham khảo ở trên mạng Internet hiện nay thường tính phí mà chất lượng lại không được kiểm duyệt kỹ càng nên sinh viên muốn có các tài liệu tham khảo, xem ví

dụ rất khó khăn nên sau khi hoàn thành thì đề tài “Phân tích Báo cáo Tài chính Công

ty cổ phần Đường Kon Tum” sẽ là một nguồn thông tin bổ ích cho các bạn

Và từ những đánh giá ban đầu đó để chọn đề tài thì tôi cũng tự đặt ra những mục tiêu riêng khi thực hiện làm đề tài này, đó là :

- Cải thiện khả năng đọc và đánh giá các loại báo cáo tài chính của doanh nghiệp như : Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính lên một trình độ cao hơn

- Biết cách vận dụng kiến thức trên sách vở vào phân tích một ví dụ thực tế và cách nhận định vấn đề trong lúc nguồn thông tin không được thầy cô cung cấp sẵn

- Nắm vững và hiểu rõ các chỉ số tài chính được học để vận dụng cho quá trình làm việc, học tập sau này vì những sinh viên thông thường luôn gặp khó khăn trong việc này

- Kiểm tra lại những kiến thức chuyên ngành được học ở trường kết hợp với tích lũy kinh nghiệm làm và trình bày đề tài đê phục vụ cho việc làm Khóa luận ra trường vào năm sau

Mặc dù vậy nhưng đây là lân đầu tiên thực hiện một đề tài phân tích báo cáo tài chính của một công ty thực tế nên trong quá trình làm có thể có một số sai sót Tôi mong nhận được nhiều ý kiến góp ý từ quý thầy cô cũng như những ai đã tham khảo

đề tài này để tôi có thể thực hiện những đề tài sau được hoàn thiện hơn

Trang 9

2 Mục tiêu nghiên cứu

Thực hiện đề tài này với mục đích nghiên cứu tình hình tài chính của công ty cổ phần đường Kon Tum thông qua báo cáo tài chính để nắm rõ được các thông tin tài chính và phi tài chính của công ty Trên cơ sở đó đánh giá và đưa ra những kiến nghị, giải pháp thích hợp để gia tăng nguồn vốn , nâng cao hơn nữa hoạt động sản xuất kinh doanh và thu hút các nguồn lực đầu tư vào doanh nghiệp

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng : Tình hình tài chính của công ty cổ phần Đường Kon Tum thông

qua các báo cáo tài chính (Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính)

- Phạm vi nghiên cứu : Các báo cáo tài chính (bảng cân đối kế toán, báo cáo kết

quả kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ) của công ty qua 2 năm

2011-2012

- Đơn vị tính : triệu Việt Nam Đồng (nếu có ghi chú khác thì có thể thay đổi)

Trang 10

4 Phương pháp nghiên cứu

Để thực hiện đề tài thì em đã sử dụng một số phương pháp khoa học như:

- Nghiên cứu tài liệu: thông qua các nguồn từ giáo trình, sách tham khảo, các thông tin từ trang web của công ty, các công ty chứng khoán , các báo cáo tài chính của công ty được công bố cho cộng đồng và đặc biệt là các nguồn khác từ mạng internet

- Thu thập và xử lý số liệu đã tìm hiểu được bằng phần mềm excel và các phương pháp thống kê, tổng hợp và so sánh đã được học ở các môn học trước

5 Kết cấu đề tài

Đề tài đã được hoàn thành với 3 phần chính

Phần I : Đặt vấn đề

Phần II: Nội dung nghiên cứu

Chương 1: Tổng quan về công ty Chương 2: Phân tích BCTC của công ty Chương 3: Một số giải pháp hoàn thiện tình hình tài chính của công ty Phần II: Kết luận và kiến nghị

Trang 11

Phần II : Nội dung , kết quả nghiên cứu

1 Tổng quan về công ty

1.1 Thông tin khái quát

Công ty Cổ Phần Đường Kon Tum ngày nay tiền thân là Công ty Mía Đường Kon Tum thành lập ngày 10/7/1995 Ngày 01/7/2008 tiến hành cổ phần trở thành Công

ty cổ phần đường Kon Tum Công ty đứng chân trên vùng cực bắc tây nguyên, xa các trung tâm thương mại lớn, giao thông trắc trở, trình độ dân trí thấp, sản xuất manh mún, chi phí vận chuyển hàng hoá cao, làm tăng giá thành sản phẩm, sau thời gian hơn mười năm thành lập trải qua những thăng trầm của Công ty nói riêng cũng như Nghành Mía Đường nói chung, đến nay Công ty có những thuận lợi nhất định như: có đội ngủ công nhân kỹ thuật trẻ có tay nghề cao, có khả năng tiếp nhận khoa học kỹ thuật mới rất nhanh, từ thiết bị công nghệ nhập từ Trung Quốc với công suất thiết kế 1.000 tấn mía cây/ngày, tỷ lệ thu hồi: 11-12 mía/đường qua thời gian không ngừng cải tiến thiết bị, nâng cao năng lực và hiệu quả sản xuất đến nay công suất ép của nhà máy đạt: 1.500 tấn mía /ngày; tỷ lệ thu hồi: <10 mía /đường

Hiện nay tổng số lao động toàn Công ty: 256 người, hàng năm Công ty sản xuất

từ 14.000 tấn -16.000 tấn đường thành phẩm, sản phẩm đường RS của Công ty được tiêu thụ rộng rải trên thị trường các Tỉnh Miền Trung, Tây Nguyên, TP HCM, Miền Đông và Tây Nam Bộ Tuy sản lượng đường sản xuất hàng năm còn ít nhưng sản phẩm của Công ty đã được khách hàng ưa chuộng và tín nhiệm, cạnh tranh tốt với sản phẩm cùng loại trên thị trường về chất lượng và giá cả Đồng thời sản phẩm đường RS của Công ty đã được Liên hiệp các hội khoa học và kỹ thuật Việt Nam trao giải thưởng

“Sản Phẩm/Dịch Vụ Thương Hiệu Việt Hội Nhập WTO”, ngoài ra sản phẩm của Công

ty được Bộ Nông Nghiệp và Phát Triển Nông Thôn chứng nhận: “ Hàng Nông Lâm Thủy Sản Việt Nam Chất Lượng Cao và Uy Tín Thương Mại”

Trang 12

Sau đây là một số thông tin cơ bản về công ty cổ phần đường Kom Tum:

- Tên công ty : Công ty Cổ phần Đường Kon Tum

- Tên giao dịch : Công ty Cổ phần Đường Kon Tum

- Tên viết tắt : KTS

- Vốn điều lệ :50.700.000.000 (Năm mươi tỷ bảy trăm triệu đồng chẵn)

- Trụ sở chính : Km 2 Xã Vinh Quang, TP Kon Tum, tỉnh Kon Tum

1.2 Lịch sử hình thành và phát triển

- 21/01/1995: Bộ Nông nghiệp và Công nghiệp thực phẩm (nay là Bộ Nông nghiệp và phát triển Nông thôn) đã ký Công văn số 133 NN-CĐ phê duyệt dự

án phát triển vùng nguyên liệu mía giai đoạn 1995-2000

- 07/06/1995: Bộ Nông nghiệp và Công nghiệp thực phẩm (nay là Bộ NN&PTNN) đã ký Công văn số1114 NN-CĐ/CV phê duyệt dự án khả thi Công

ty mía đường Kon Tum

Trang 13

- 10/07/1995: Chủ tịch UBND tỉnh Kon Tum đã ký Quyết định số65/QĐUB thành lập doanh nghiệp Nhà nước mang tên Công ty Mía Đường Kon Tum Công ty mía Đường Kon Tum hoạt động theo giấy đăng ký kinh doanh số

109032 cấp ngày 10/07/1995 do Uỷ ban kế hoạch Nhà nước tỉnh Kon Tum cấp

- Tháng 10/2000: Công ty mía Đường Kon Tum được chuyển giao về cho Công

ty Đường Quảng Ngãi và trở thành Nhà máy Đường Kon Tum trực thuộc Công

ty Đường Quảng Ngãi

- Tháng 12/2005: Khi Công ty Đường Quảng Ngãi được cổ phần hoá thành Công

ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi thì Nhà máy Đường Kon Tum được chuyển lại thành Công ty Đường Kon Tum trực thuộc Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn theo Quyết định số 2945/QĐ-BNN-ĐMDN ngày 11/10/2006 của Bộ trưởng BộNN&PTNN

- 12/05/2008: Công ty Đường Kon Tum được chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Đường Kon Tum theo Quyết định số 1459/QĐ-BNN-ĐMDN của Bộ NN&PTNN

- 28/06/2008: ĐHĐCĐ thành lập của Công ty Cổ phần Đường Kon Tum

- 01/07/2008: Công ty Cổ phần Đường Kon Tum được chính thức thành lập và hoạt động theo giấy đăng ký kinh doanh số 3803000111 cấp ngày 01/07/2008,

do Sở Kế Hoạch và Đầu Tư Tỉnh Kon Tum cấp

- 31/12/2010: CTCP Đường Kon Tum đã chính thức niêm yết 3 triệu cổ phiếu trên Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) với mã chứng khoán là KTS

Trang 14

- 19/12/2011: Niêm yết bổ sung 900.000 cổ phiếu trên HNX, tăng vốn Điều lệ

từ 30 tỷ lên 39 tỷ

- Năm 2012: Đại hội đồng cổ đông bất thường, quyết định tăng Vốn điều

lệ Công ty từ 39 tỷ lên 50,7 tỷ bằng hình thức trả cổ tức bằng cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu

1.3 Chức năng và nhiệm vụ của công ty

1.3.1 Chức năng

Công ty thực hiện kinh doanh trong nhiều lĩnh vực như:

Sản xuất đường RS, Đường thô, Rỉ đường

Mua bán phân bón, thuốc trừ sâu và hoá chất sử dụng trong nông nghiệp, mua bán nông lâm sản nguyên liệu

Sản xuất bao bì, sản xuất , phân phối và truyền tải điện

Lắp đặt máy móc thiết bị, gia công chế tạo các sản phẩm cơ khí

Trồng mía (mía giống và mía nguyên liệu)

Bán buôn nông, lâm sản nguyên liệu (trừ gỗ, tre, nứa) và động vật sống;

Trang 15

suất Nhà máy hiện tại lên mức tối thiểu 2.000 tấn mía/ngày để tạo điều kiện thuận lợi cho tiêu thụ nguồn mía nguyên liệu, qua đó phát triển cây mía mạnh hơn trong tương lai

- Cải tiến, hoàn thiện hơn nữa dây chuyền sản xuất, nâng cao hiệu quả chế luyện, phấn đấu giảm tỷ lệ tiêu hao mía/đường xuống dưới 9 mía/đường, nâng cao chất lượng sản phẩm, tiết kiệm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm để đủsức cạnh tranh trên thị trường

- Tập trung đầu tư vốn và chất xám để nâng cao hơn nữa hiệu quả của Trại mía Giống của Công ty ở Huyện Đăk Hà - Kon Tum Đây sẽ là nơi tập trung nghiên cứu khảo nghiệm các loại Giống mía mới có năng suất và chữ đường cao, phù hợp với khí hậu, thổ nhưỡng của Kon Tum để nhân rộng và phát triển

ra toàn vùng Phấn đấu đến năm 2014, diện tích mía đứng của Công ty đạt 2.600 ha, năng suất bình quân đạt 70 - 75 tấn/ha, và tiếp tục ổn định, phát triển cho những năm tiếp theo

- Không ngừng tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng chuyên môn nghiệp vụcho CBCNV - LĐ, trong đó chú trọng bồi dưỡng tay nghề cho đội ngũ công nhân, kỹ sư trực tiếp sản xuất chế biến Đường, để chất lượng sản phẩm Đường Kon Tum luôn được đảm bảo và không ngừng nâng cao, từng bước xây dựng thương hiệu sản phẩm “Đường Kon Tum” vững mạnh, uy tín trên thị trường

- Tiếp tục kiện toàn bộ máy tổ chức cán bộ, nâng cao năng lực tư duy, quản lý, điều hành của đội ngũ cán bộ lãnh đạo Công ty; đáp ứng, thích nghi tốt yêu cầu

về công tác quản lý của Công ty trong tình hình mới

Trang 16

Bên cạnh đó công ty cũng rất quan tâm tới các mục tiêu đối với môi trường, xã

hội và cộng đồng:

Với mục tiêu xây dựng môi trường làm việc thực sự Xanh - Sạch - Đẹp, Công

ty chủ trương đầu tư, thay mới máy móc thiết bị để cải thiện môi trường làm việc Bên cạnh đó công ty tiếp tục hoàn thiện các hồ sơ pháp lý để thực hiện quản lý môi trường theo tiêu chuẩn ISO 14001: 2004

Hội đồng Quản trị xác định công tác xã hội từ thiện là một việc làm hết sức cần thiết đối với doanh nghiệp, góp phần thực hiện tốt chủ trương của Đảng, Chính sách của Nhà nước, đồng thời để quảng bá thương hiệu, uy tín của Doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Trong năm 2012, Công ty đã trích 200 triệu đồng từ quỹ phúc lợi để ủng hộ xây dựng Nghĩa trang Liệt sỹ Cam Nghĩa, Cam Lộ, Quảng Trị theo lời kêu gọi của BCH Đảng bộ Công ty Mua bán nợ Việt Nam; Trích 60.000.000 đồng xây dựng

02 ngôi nhà “Đại Đoàn kết” tặng cho 02 gia đình có hoàn cảnh đặc biệt khó khăn trên địa bàn Thành phố Kon Tum; Xây dựng Cổng chào tặng cho xã Vinh Quang trị giá 350 triệu đồng, Tài trợ 200 triệu đồng cho Quỹ An sinh xã hội tỉnh Kon Tum nhân lễ kỷ niệm 100 năm ngày thành lập tỉnh Kon Tum Ngoài ra, trong năm 2012 Công ty đã hỗ trợ (không thu hồi) 3,5 tỷ đồng cho bà con trồng mía trong việc chuyển đổi cây trồng

Trang 17

1.4 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất của công ty

1.4.1 Đặc điểm của công ty

- Công ty hoạt động trong thời kỳ kinh tế thị trường có sự cạnh tranh gay gắt, đòi hỏi công ty phải có định hướng kinh doanh đúng đắn để phát triển.Và cho đến nay công ty đã hoạt động và đang trên đà tăng trưởng rõ rệt

- Công ty có vùng Nguyên liệu đầu tư thu mua ổn định tại Kon Tum và một số Huyện của Gia Lai Thị trường Đường, Mật tiêu thụ rộng lớn tại TP HCM, các tỉnh Miền Trung - Tây Nguyên và một số tỉnh phía Bắc

- Lĩnh vực kinh doanh của công ty chứa đựng nhiều rủi ro về nguồn nguyên liệu đầu vào, sự canh tranh khốc liệt trong thời buổi hội nhập WTO và những chính sách đối với ngành mía đường còn nhiều bất cập

Trang 18

1.4.2 Cơ cấu tổ chức

Biểu đồ 1 Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần đường KonTum

a) Đại hội đồng cổ đông

Đại hội đồng cổ đông gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, là cơ quan

có thẩm quyền cao nhất của Công ty, quyết định những vấn đề được Luật pháp và Điều lệ Công ty quy định Đặc biệt, Đại hội đồng cổ đông sẽ thông qua các Báo cáo tài

Trang 19

chính hàng năm của Công ty, ngân sách tài chính cho năm tiếp theo, bầu miễn nhiệm, bãi nhiệm thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát của Công ty,…

b) Hội đồng quản trị

Hội đồng quản trị do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, là cơ quan quản lý Công ty,

có toàn quyền nhân danh Công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến quyền lợi của Công ty, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị có trách nhiệm giám sát Giám đốc điều hành và những người quản lý khác Quyền và nghĩa vụ của Hội đồng quản trị do luật pháp, Điều lệ của Công ty, các quy chế nội bộ của Công ty và quyết định của Đại hội đồng cổ đông của Công ty quy định Hiện tại Hội đồng quản trị Công ty có 5 thành viên, nhiệm kỳ mỗi thành viên không quá 05 năm

c) Ban Kiểm soát

Ban kiểm soát do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, chịu sự quản lý trực tiếp của Đại hội đồng cổ đông Ban kiểm soát phải có ít từ 03 đến 05 thành viên và phải có ít nhất một thành viên là người có chuyên môn về tài chính kế toán Thành viên Ban kiểm soát không phải là nhân viên trong bộ phận kế toán, tài chính của Công ty và không phải là thành viên hay nhân viên của Công ty kiểm toán độc lập đang thực hiện việc kiểm toán các báo cáo tài chính của Công ty Các thành viên trong Ban kiểm soát

do Đại hội đồng cổ đông bổ nhiệm Ban Kiểm soát có nhiệm vụ thay mặt cổ đông để kiểm soát mọi hoạt động kinh doanh, quản trị và điều hành của Công ty Ban kiểm soát hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị và Ban Giám đốc Hiện tại, Ban Kiểm soát Công ty gồm 3 thành viên, nhiệm kỳ mỗi thành viên không quá 05 năm Ban kiểm soát

có quyền yêu cầu Công ty cung cấp các thông tin liên quan để kiểm tra và lập báo cáo trình Hội đồng quản trị; đồng thời có trách nhiệm và quyền hạn theo quy định tại Điều

lệ của Công ty

Trang 20

d) Ban Giám đốc

- Tổng Giám đốc

Công ty có một Tổng Giám đốc do Hội đồng quản trị bổ nhiệm Tổng Giám đốc

có thể là một thành viên trong Hội đồng quản trị hoặc một người khác Nhiệm kỳ của Tổng Giám đốc là 03 năm và có thể được tái bổ nhiệm Tổng Giám đốc có nhiệm vụ thực hiện các nghị quyết của Hội đồng quản trị và Đại hội cổ đồng cổ đông, kế hoạch kinh doanh và đầu tư của Công ty đã được Hội đồng quản trị và Đại hội đồng cổ đông thông qua; tổ chức và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh thường nhật của Công

ty và thực hiện tất cả các hoạt động khác theo quy định của Điều lệ và Quy chế của Công ty

- Phó Tổng Giám đốc:

Phó Tổng Giám đốc giúp việc cho Tổng Giám đốc của Công ty Hiện nay, trong

cơ cấu của Công ty thì có hai Phó Tổng Giám đốc Giúp việc cho Tổng Giám đốc

Công ty có 02 Phó Tổng Giám đốc điều hành trực tiếp các bộ phận chức năng liên quan Đồng thời tham mưu cho Tổng Giám đốc trong lĩnh vực có liên quan đến công tác điều hành của mình

Phó Tổng Giám đốc phụ trách sản xuất: Chịu trách nhiệm về kỹ thuật

hoạt động sản xuất của xí nghiệp sản xuất đường, sản xuất vi sinh và các

xí nghiệp sản xuất sản phẩm sau đường (cồn, rượu…); Chịu trách nhiệm

về kết quả quản lý và điều hành các hoạt động sản xuất, cung ứng vật tư, nguyên nhiên vật liệu, sản xuất phân vi sinh

Trang 21

Phó Tổng Giám đốc phụ trách nguyên liệu: Chịu trách nhiệm về tổ chức

sản xuất vùng mía nguyên liệu và các lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác liên quan theo định hướng phát triển của Công ty

e) Phòng kế hoạch kinh doanh tổng hợp:

Phòng kế hoạch kinh doanh tổng hợp có chức năng nhiệm vụ sau:

Tổng hợp xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh ngắn hạn và dài hạn, Theo dõi, hỗ trợ các đơn vị trong công tác triển khai thực hiện kế hoạch; Tổng hợp xây dựng các chiến lược sản xuất kinh doanh của Công ty; Tiêu thụ sản phẩm Đường, Mật rĩ…

Theo dõi tổng hợp thông tin và đánh giá quá trình sản xuất, đánh giá thị trường để tiêu thụ sản phẩm;

Cung ứng nguyên vật liệu phục vụ sản xuất, vật tư, thiết bị phục vụ sửa chữa, lắp đặt tài sản của Công ty

Theo dõi, tổng hợp thông tin và đánh giá quá trình sản xuất, tiêu thụ sản phẩm

f) Phòng TC-HC và Nhân sự:

Quản lý lao động, tiền lương, chế độ chính sách đối với người lao động;

Quản lý hành chính, văn thư;

Quản lý tài sản, thiết bị văn phòng;

Thực hiện các nhiệm vụ khác về lao động và hành chính, bảo vệ chung của toàn công ty

Trang 22

g) Phòng kế toán tài chính:

Thực hiện các nhiệm vụ về công tác kế toán tài chính, đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả đúng theo quy định hiện hành của Nhà nước, xây dựng kế hoạch giá thành sản phẩm cho từng niên độ sản xuất

h) Phòng Nông vụ:

Có chức năng định hướng xây dựng kế hoạch phát triển vùng nguyên liệu, phương án thu mua, vận chuyển nguyên liệu, xây dựng kế hoạch đầu tư vùng nguyên liệu

Phòng nông vụ bao gồm 02 bộ phận: 03 trạm nguyên liệu và trại giống

i) 03 Trạm nguyên liệu :

Đầu tư phát triển vùng nguyên liệu mía

Thu mua và vận chuyển mía nguyên liệu về công ty

Thu hồi vốn đầu tư mía nguyên liệu

j) Trại giống :

Khảo nghiệm cơ bản các giống mía mới có triển vọng tại Tây nguyên

Chọn ra các loại giống mía phù hợp với điều kiện thời tiết, khí hậu, thổ nhưỡng trên địa bàn tại Kon Tum để nhân ra diện hẹp và theo dõi Nếu các loại giống mía theo dõi phát triển tốt, phù hợp thì sẽ nhân rộng ra vùng nguyên liệu mía Khảo nghiệm các phương pháp thâm canh mía

Trình diễn các phương pháp canh tác mía

Trang 23

k) Phòng kỹ thuật - Chất lượng sản phẩm

Có chức năng quản lý máy móc thiết bị, phương tiện, quản lý công tác kỹ thuật sản xuất, chất lượng sản phẩm Xây dựng kế hoạch tu bổ máy móc, phương tiện của nhà máy; thiết kế mới, lập giải pháp kỹ thuật công nghệ Nghiên cứu áp dụng các tiến

bộ kỹ thuật đổi mới công nghệ

l) Các tổ sản xuất:

Bảng 1 Các tổ sản xuất trong công ty

Trang 24

m) Cơ cấu lao động trong doanh nghiệp

Bảng 2 Cơ cấu lao động trong doanh nghiệp

Trang 25

Công ty áp dụng Chế độ kế toán Việt Nam, ban hành theo Quyết định số

15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006, Hệ thống Chuẩn mực Kế toán Việt Nam và các quy định về sửa đổi, bổ sung có liên quan do Bộ Tài chính ban hành

Hình thức kế toán: Nhật ký chung

Và một số chính sách kế toán cụ thể khác được nêu cụ thể trong thuyết minh báo cáo tài chính của doanh nghiệp

Trang 26

2 Phân tích BCTC của công ty

2.1 Phân tích qua BCĐ Kế Toán

Bảng cân đối kế toán là báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại những thời điểm nhất định dưới hình thái tiền tệ, thông qua bảng này ta có thể đánh giá một cách khái quát tình hình và kết quả kinh doanh, khả năng cân bằng tài chính,trình độ sử dụng vốn và những triển vọng kinh tế tài chính của doanh nghiệp

2.1.1 Phân tích hoạt động, cơ cấu Tài Sản

a) Biến động tài sản

Biểu đồ 2 Tình hình tài sản của doanh nghiệp

(đvt: triệu đồng)

Năm 2011 Năm 2012 137.121 133.20439.346 49.031

Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn

Trang 27

Bảng 3 : Phân tích biến động Tài Sản (đvt : triệu đồng)

II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 4.450 1.950 1.000 2.500 128,21% 950 95,00%

III Các khoản phải thu ngắn hạn 37.030 21.678 10.786 15.352 70,82% 10.892 100,98%

Trang 28

 Tài Sản Ngắn Hạn

Tài sản ngắn hạn của công ty qua 2 năm có sự biến động khá thất thường Trong năm 2011 thì đã tăng mạnh từ 92.985 triệu từ đầu năm lên 137.121 triệu vào cuối năm tương ứng 47,47% , sự biến động này do hàng loạt các yếu tố cấu thành nên tài sản ngắn hạn đồng loạt tăng như: Tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên 53.366 triệu từ mốc 43.326 triệu đầu năm tương ứng tăng 23,17% , Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn cũng tăng từ 1.000 triệu lên 1.950 triệu tương ứng tăng 95,00% ,Các khoản phải thu ngắn hạn cũng tăng với mức 10.892 triệu tương ứng 100,98% so với đầu năm, danh mục Hàng tồn kho của công ty cũng tăng từ 35.763 triệu lên mức 53.786 triệu ứng với 50,40% , và mức tăng mạnh nhất là các khoản mục Tài sản ngắn hạn khác với mức tăng 200,52% , từ 2.110 triệu tăng lên 6.341 triệu trong năm 2011.Điều này thể hiện xu hướng tăng trưởng rất đồng đều, tiềm năng phát triển lớn trong tài sản ngắn hạn của công ty khi mà bối cảnh kinh tế còn nhiều khủng hoảng

Đến năm 2012 thì tài sản ngắn hạn của công ty có sự chững lại và giảm sút đi phần nào so với năm 2011.Tổng tài sản ngắn hạn giảm đi 3.917 triệu tương ứng giảm 2.86%, sự giảm đi này do nguyên nhân Tiền và các khoản tương đương tiền giảm 48.310 triệu tương ứng với giảm 90.53% so với đầu năm.Đây là nhân tố gây ra sự sụt giảm về tài sản ngắn hạn trong năm, các yếu tố khác tuy có tăng nhưng không bù đắp được sự sụt giảm đó : Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn cũng tăng từ 1.950 triệu lên mức 4.450 triệu tương ứng tăng 128.21% ,Các khoản phải thu ngắn hạn cũng tăng với mức 15.352 triệu tương ứng 70.82% so với đầu năm, danh mục Hàng tồn kho của công

ty cũng tăng từ 53.786 triệu lên 74.389 triệu ứng với mức tăng 38.31% , và tiếp tục tăng mạnh trong năm là các khoản mục Tài sản ngắn hạn khác với mức tăng 93.63% , tăng từ 6.341 triệu lên 12.278 triệu vào cuối năm

Trang 29

 Tài Sản Dài Hạn

Tài sản dài hạn trong doanh nghiệp có sự tăng đều qua 2 năm 2012 và 2011, tuy tốc độ tăng có sự thay đổi lớn nhưng cũng thể hiện sự phát triển của công ty Tài sản dài hạn tăng mạnh trong năm 2011 từ mức 16.866 triệu lên 39.346 triệu tương ứng tăng 133.29% Các khoản mục tài sản dài hạn của công ty chì bao gồm tài sản cố định

và tài sản dài hạn khác, các mục phải thu dài hạn , bất động sản đầu tư và đầu tư tài chính dài hạn là không có Sự tăng mạnh tài sản dài hạn là nhờ sự gia tăng mạnh mẽ của 2 khoản mục trên Tài sản cố định tăng đến 131.54% từ mức 16.677 triệu lên 38.614 triệu và tài sản dài hạn khác cũng tăng rất mạnh 285.26% từ mốc 190 triệu lên

732 triệu trong vòng 1 năm Xét cụ thể hơn nữa thì do công ty đầu tư mạnh vào máy móc thiết bị mới nên số tài sản cố định tăng lên nhiều trong năm này

Trong năm 2012, công ty tiếp tục mở rộng quy mô với sự đầu tư lớn vào tài sản

cố định, khoản mục này tăng thêm 10.011 triệu so với mức đầu năm, với mức tăng 25.93% tuy tốc độ tăng giảm mạnh so với 2011 nhưng mà hướng về tính ổn định cao.Bên cạnh đó khoản tài sản dài hạn khác lại giảm đi 326 triệu ứng với 45.54% là do các khoản chi phí trả trước đã giảm đi đáng kể

Theo mức độ đánh giá chung thì tình hình tài sản trong công ty tăng trưởng khá tốt trong 2 năm 2011-2012, mang lại nhiều tín hiệu lạc quan trong tương lai.Tổng tài sản của công ty tăng khá với mức 66.615 triệu trong năm 2011 ứng với 60.64% và 5.768 triệu trong năm 2012 lên 182.238 (tăng 3.27%) là nhờ sự gia tăng về cả tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn

b) Cơ cấu tài sản

Trang 30

Bảng 4 : Phân tích biến động Cơ Cấu Tài Sản (đvt : triệu đồng)

3 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 3,01% 0,00% 0,00% 3,01%

Trang 31

 Tài Sản Ngắn Hạn

Tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng cơ cấu tài sản, trong năm

2011 tuy có giảm đi từ mức 84.65% xuống còn 77.70% nhưng vẫn còn ở mức cao Trong tổng tài sản thì phải chú ý đến tỷ trọng các khoản tiền và tương đương tiền và hàng tồn kho là khá cao với 39.44% và 32.56% so với tổng tài sản, vào cuối năm thì có giảm đi đôi chút về mức 30.24% và 30.48% Bên cạnh đó thì các khoản mục đầu tư tài chính ngắn hạn, phải thu ngắn hạn và tài sản ngắn hạn khác có tỷ trọng không đáng kể, lần lượt ở mức 0.91% - 9.82% - 1.92% và sự biến động trong năm cũng chỉ tăng nhẹ ở

cả 3 mục lên mức 1.11% - 12.28% và 3.59%

Đến năm 2012 thì có sự thay đổi đáng chú ý trong khoản mục tiền và tương đương tiền, từ mức 30.24% trong tổng tài sản bỗng nhiên sụt giảm về mức 2.77% chỉ trong vòng 1 năm, đây là 1 điều thắc mắc mà phải chú ý đến trong quá trình phân tích các khoản mục sau.Kèm với sự giảm đi về các khoản tiền- tương đương tiền thì lại có

sự tăng mạnh của khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho Phải thu ngắn hạn tăng mạnh làm cho tỷ trong thay đổi từ 12.28% lên mức 20.32% còn hàng tồn kho thì tăng

từ 30.48% lên 40.82% Tỷ trọng 2 yếu tố này thay đổi tỷ lệ thuận là nhờ mở rộng quy

mô trong năm 2011 và các chính sách bán hàng trong năm 2012, làm cho nhu cầu hàng hóa bán ra càng tăng lên nên cần phải tích trữ nhiều hơn để đảm bảo nguồn hàng và có những đơn hàng phải bán chịu cho khách để tạo dựng uy tín.Còn 2 khoản mục đầu tư tài chính ngắn hạn và tài sản ngắn hạn khác thì theo đà năm 2011 tiếp tục tăng nhẹ trong cơ cấu tài sản lên mức 2.44% và 6.74% trong năm 2012

Trang 32

 Tài Sản Dài Hạn

Tài sản dài hạn của công ty chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu tổng tài sản, năm

2012 chiếm 26.91% và năm 2011 còn thấp hơn với 22.30% Tỷ trọng này tăng lên nhờ

chính sách mở rộng quy mô doanh nghiệp, đầu tư mở rộng doanh nghiệp làm cho tài

sản cố định tăng lên Năm 2011, tài sản cố định tăng từ 15.18% lên 21.88% vào cuối

năm và tiếp tục tăng trong năm tiếp theo lên mức 26.68 % Trong tài sản dài hạn thì

tài sản chiếm tỷ trọng rất lớn và phần còn lại chỉ là những khoản chi phí trả trước dài

hạn với mức 0.22% và 0.41% vào cuối năm 2012 và 2011

Theo tương quan phân tích giữa tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn của công ty

qua 2 năm 2012-2011 thì tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn hơn, luôn chiếm

trên 73% (năm 2012 là 73.09% còn năm 2011 là 77.70%) Đây là cơ cấu chưa được

hợp lý đối với doanh nghiệp sản xuất cung ứng mía đường và sản phẩm như công ty

Nợ Phải Trả Vốn Chủ Sở Hữu

Trang 33

Bảng 5 : Phân tích biến động Nguồn Vốn (đvt : triệu đồng)

3 Người mua trả tiền trước 348 284 78 64 82,05% 206 264,10%

4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 1.025 14.656 10.929 (13.631) -124,72% 3.727 34,10%

5 Phải trả người lao động 8.373 5.067 810 3.306 408,15% 4.257 525,56%

6 Chi phí phải trả 111 0 2.887 111 3,84% (2.887) -100,00%

7 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 1.665 1.405 1.471 260 17,68% (66) -4,49%

8 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 11 4.325 3.095 (4.314) -139,39% 1.230 39,74%

5 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 3.900 3.925 1.671 (25) -1,50% 2.254 134,89%

6 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 63.170 48.630 25.270 14.540 57,54% 23.360 92,44%

II Nguồn kinh phí và quỹ khác 0,0882 0,0882 0,0882 0 0,00% 0 0,00%

Trang 34

Từ quá trình phân tích biến động tài sản và nghiên cứu bảng số liệu sự biến động nguồn vốn của doanh nghiệp thì ta thấy sự tăng lên rõ rệt qua 2 năm 2011 và

2012

 Nợ Phải Trả

Tình hình các khoản nợ của công ty tăng giảm thất thường trong 2 năm 2011 và 2012.Năm 2011,nợ phải trả tăng mạnh lên mức 66.106 triệu từ 41.696 triệu đầu năm tương ứng 58.54%.Các khoản nợ này tăng lên do nhu cầu gia tăng sản xuất trong năm

2011 tăng lên Nợ phải trả tăng do nhân tố chủ yếu là nợ ngắn hạn tăng 27.916 triệu lên mức 63.111 triệu trong năm, còn các khoản nợ dài hạn thì lại giảm mạnh từ mức 6.502 triệu đầu năm về 2.995 triệu cuối năm (giảm 53.94%)

Nợ ngắn hạn tăng cao phần lớn do :

- Các khoản vay nợ tăng 15.395 triệu lên mức 17.870 triệu ứng với tăng 318.01%

- Phải trả người bán tăng 7.855 triệu lên mức 19.505 triệu ứng với tăng 67.42%

- Thuế và các khoản phải nộp nhà nước tăng 3.727 triệu trong năm ứng với 34.10%

- Khoản phải trả người lao động tăng 4.257 triệu tương ứng 525.56%

Những khoản mục này tăng mạnh làm cho các khoản nợ của công ty tăng xấu lên 58.54% trong năm qua, tuy có một vài khoản mục giảm đi nhưng không đáng kể như khoản chi phí phải trả đã được trả hoàn toàn trong năm với 2.887 triệu

Đến năm 2012 thì các khoản nợ của công ty đã giảm đi 9.327 triệu so với năm

2011 (giảm 14.11%) về mức 56.779 triệu Việc sụt giảm này nhờ 2 yếu tố: nợ ngắn hạn giảm 10.03% về mức 56.779 triệu và công ty đã xóa sạch các khoản nợ dài hạn từ năm trước (hoàn tất trả các khoản nợ và vay dài hạn)

Trang 35

Trong năm này thì các khoản nợ ngắn hạn đã được công ty giảm đi đáng kể nhờ:

- Thanh toán nợ và vay ngắn hạn 14.970 triệu (giảm 83.77%)

- Giảm các khoản thuế và phải nộp nhà nước 13.631 triệu (giảm 93.01%)

- Cắt giảm quỹ khen thưởng và phúc lợi về 11 triệu từ mức 4.325 triệu đầu năm (giảm 99.75%)

Bên cạnh đó cũng phải chú ý đến đà gia tăng của các khoản nợ phải trả người bán và khoản phải trả người lao động

- Phải trả người bán tăng 22.841 triệu lên 42.346 tương ứng tăng 117.10%

- Phải trả người lao động tăng 3.306 triệu lên 8.373 triệu ứng với tăng 65.25%

 Vốn Chủ Sở Hữu

Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty qua 2 năm nghiên cứu lại tăng khá ổn định

từ mức 68.155 triệu cuối năm 2010 lên 110.361 triệu cuối năm 2011 và đến hết năm

2012 đã đạt 125.455 triệu ứng với tốc độ tăng tưởng 61.93% và 13.68%

Năm 2011 có sự tăng mạnh về vốn như vậy là do vốn chủ sở hữu tăng mạnh còn khoản mục các nguồn kinh phí và quỹ không hề có sự biến động và ở mức 88.200 đồng trong suốt các năm tiếp theo.Nguồn vốn chủ sở hữu tăng là nhờ :

- Công ty thực hiện chia cổ tức bằng cổ phiếu thưởng làm tăng vốn đầu tư của chủ sở hữu lên 39.000 triệu từ mức 30.000 triệu đầu năm (tăng 30%)

- Quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính và các quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu đều được bổ sung nên tăng lần lượt 6.110 triệu – 1.482 triệu – 2.254 triệu

so với đầu năm ứng với 98.77% - 61.29% -134.89%

Trang 36

- Và trong năm thì lợi nhuận giữ lại của công ty cũng tăng đáng kể do tình hình kinh doanh khả quan, tăng từ 25.270 triệu lên 48.630 triệu ứng với tăng 92.44%

-

Năm 2012 thì nguồn vốn chủ sở hữu của công ty rất ít biến động, sự gia tăng vốn ở đây chỉ do sự tăng lên mạnh của lợi nhuận chưa phân phối từ mức 48.630 triệu lên 63.170 triệu ứng với 29.90% còn lại những khoản mục khác hầu như không biến động gì

Qua phân tích sơ lược sự biến động về tình hình nguồn vốn của công ty thì ta có thể thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ về cả mặt quy mô tài chính cũng như các nguồn tài trợ cho doanh nghiệp Đảm bảo được sự phát triển ổn định trong những năm kế tiếp

b) Cơ cấu Nguồn Vốn

Trang 37

Bảng 6 : Phân tích biến động Cơ Cấu Nguồn Vốn (đvt : triệu đồng)

3 Người mua trả tiền trước 0,19% 0,16% 0,07% 0,03% 0,09%

4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 0,56% 8,31% 9,95% -7,74% -1,64%

5 Phải trả người lao động 4,59% 2,87% 0,74% 1,72% 2,13%

6 Chi phí phải trả 0,06% 0,00% 2,63% 0,06% -2,63%

7 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 0,91% 0,80% 1,34% 0,12% -0,54%

8 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 0,01% 2,45% 2,82% -2,44% -0,37%

5 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 2,14% 2,22% 1,52% -0,08% 0,70%

6 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 34,66% 27,56% 23,00% 7,11% 4,55%

II Nguồn kinh phí và quỹ khác 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

1 Nguồn kinh phí 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

2 Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 100,00% 100,00% 100,00%

Trang 38

Trong những năm vừa qua , công ty luôn duy trì một tỷ lệ khá cao các nguồn vốn chủ sở hữu trong cơ cấu tổng nguồn vốn, liên tục qua các năm 2010-2011-2012 là 62.04% - 62.54% và 68.84% Việc duy trì tỷ lệ này cao thể hiện khả năng tự chủ về mặt tài chính kinh doanh của công ty là tốt

 Nợ Phải Trả

Nợ phải trả của công ty luôn chiếm dưới 38% trong 2 năm nghiên cứu, việc này thể hiện việc hạn chế sử dụng nguồn vốn vay bên ngoài công ty mà chủ yếu là sử dụng nguồn tự có Năm 2011, tỷ trọng tổng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn duy trì ở mức

ổn định, cuối năm chỉ chênh lệch giảm so với đầu năm là 0.5%.Sự ổn định này thể hiện ở tất cả các khoản mục trong nợ phải trả, phần lớn chỉ biến động quanh mức ±2%, chỉ có các khoản vay nợ ngắn hạn là tăng 6.23% và vay nợ dài hạn là giảm 4.22% so với tổng nguồn vốn

Đến năm 2012 thì có sự giảm mạnh về tỷ trọng nợ phải trả, tỷ trọng giảm mạnh

từ 37.46% về mức 31.16% cuối năm Sự biến động này chủ yếu là do các khoản nợ ngắn hạn, còn nợ dài hạn vốn chiểm tỷ trọng thấp 1.7% thì giờ đã về 0% Nợ ngắn hạn

có sự thay đổi vậy chủ yếu là do:

- Nợ vay ngắn hạn giảm còn 1.59% so với 10.13% đầu năm

- Thuế và các khoản phải nộp nhà nước giảm 7.74%

- Quỹ khen thưởng phúc lợi giảm 2.44%

Bên cạnh đó thì có một vài khoản mục cũng tăng tỷ trọng như :

- Khoản phải trả người bán tăng từ 11.05% lên 23.24%

- Và phải trả người lao động tăng nhẹ từ 2.87% lên 4.59%

Trang 39

 Vốn Chủ Sở Hữu

Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn là nhờ các khoản vốn của chủ sở hữu, còn những khoản mục nguồn kinh phí và quỹ khác thì rất nhỏ và gần như là 0.00%

Trong năm 2011 thì vốn chủ sở hữu tăng nhẹ từ 62.04% lên 62.54% vào cuối năm,sự gia tăng này nhờ các yếu tố:

- Vốn đầu tư của chủ sở hữu giảm 5.21%

- Thặng dư vốn cổ phần giảm 0.9%

Và các yếu tố khác tăng lên bù trừ với 2 yếu tổ trên như:

- Quỹ đầu tư phát triển tăng từ 2.20% lên 2.21%

- Các quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu tăng từ 1.52% lên 2.22%

- Lợi nhuận chưa phân phối tăng từ 23.00% lên 27.56%

Đến năm 2012 thì cơ cấu vốn chủ sở hữu mới tăng mạnh lên mức 68.84% từ mức 62.54% Sự tăng lên này chủ yếu là do khoản lợi nhuận sau thuế chưa phân phổi tăng mạnh từ mức 27.56% lên 34.66% vào cuối năm, còn lại các khoản mục khác thì biến động rất nhỏ chưa tới 0.8%

Từ những phân tích trên về cơ cấu nguồn vốn công ty đường KonTum thì nhà đầu tư có thể an tâm vào sự tự chủ tài chính của công ty, tuy tỷ lệ nợ ngắn hạn ngày càng tăng nhưng các khoản nợ dài hạn thì lại không còn, chính sách huy động vốn và trích lập các quỹ đúng quy định của nhà nước và lợi nhuận chưa phân phối sau thuế năm sau cao hơn năm trước thể hiện khả năng sinh lời và tính minh bạch của công ty

là có thể tin tưởng.Dù có sự biến động chung về tình hình các khoản nợ, vốn nhưng trong bối cảnh tình hình kinh tế trong và ngoài nước khó khăn như hiện nay thì công ty được đánh giá cao trong khả năng phát triển và cơ cấu hợp lý trong việc huy động và quản lý nguồn vồn

Trang 40

2.2 Phân tích qua BCKQKD

2.2.1 Phân tích biến động BCKQKD

Bảng 7 : Phân tích biến động Báo cáo kết quả kinh doanh (đvt : triệu đồng)

1 Doanh thu bán hàng & cc dịch vụ 313.713 314.445 154.422 (732) -0,23% 160.023 103,63%

2 Các khoản giảm trừ doanh thu

3 Doanh thu thuần về bán hàng & cc dịch vụ 313.713 314.445 154.422 (732) -0,23% 160.023 103,63%

4 Giá vốn hàng bán 259.890 220.358 102.654 39.532 17,94% 117.704 114,66%

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng & cc dịch vụ 53.823 94.087 51.768 (40.264) -42,79% 42.319 81,75%

6 Doanh thu hoạt động tài chính 1.058 6.323 3.282 (5.265) -83,27% 3.041 92,66%

7 Chi phí tài chính 1.843 1.306 1.758 537 41,12% (452) -25,71%

Trong đó: Chi phí lãi vay 1.843 1.306 1.758 537 41,12% (452) -25,71%

8 Chi phí bán hàng 2.629 2.108 871 521 24,72% 1.237 142,02%

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 16.173 15.047 7.666 1.126 7,48% 7.381 96,28%

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 34.235 81.949 44.756 (47.714) -58,22% 37.193 83,10%

11 Thu nhập khác 104 520 145 (416) -80,00% 375 258,62%

12 Chi phí khác 593 814 228 (221) -27,15% 586 257,02%

13 Lợi nhuận khác -489 -293 -83 (196) 66,89% (210) 253,01%

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 33.746 81.656 44.673 (47.910) -58,67% 36.983 82,79%

15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 5.996 14.765 11.255 (8.769) -59,39% 3.510 31,19%

16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại

17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 27.750 66.891 33.418 (39.141) -58,51% 33.473 100,16%

18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 0,007115 0,017151 0,008569 (0,010036) -58,52% 0,008582 100,15%

Định dạng
Số trang	108
Dung lượng	1,54 MB