phân tích tình hình tài chính tại công ty tnhh tùng bách

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TÙNG BÁCH SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN THỊ NGỌC MÃ SINH VIÊN : A14946 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TÙNG BÁCH Giáo viên hướng dẫn : Th.s Nguyễn Thị Thu Hương Sinh viên thực hiện : Nguyễn Thị Ngọc Mã sinh viên : A14946 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI – 2014 LỜI CẢM ƠN Trong quá trình làm luận văn, em đã nhận được rất nhiều sự giúp đỡ từ phía thầy cô, bạn bè và gia đình. Đầu tiên em muốn gửi lời cám ơn chân thành nhất tới Thạc sỹ Nguyễn Thị Thu Hương đã hết sức nhiệt tình hướng dẫn, chỉ bảo em tìm tài liệu tham khảo và góp ý cho em trong suốt thời gian tôi làm luận văn để em có thể hoàn thành bài luận văn này. Em muốn gửi lời tới các bạn bè và anh chị đã luôn ở bên giúp đỡ, động viên em hoàn thành bài luận văn này. Cuối cùng tôi muốn nói lời cám ơn đến các cô chú trong phòng tài chính - kế toán đã giúp đỡ em trong quá trình thực tập tại công ty TNHH Tùng Bách và dành mọi điều kiện thuận lợi nhất để em hoàn thành bài luận văn này. Hà Nội, ngày 25 tháng 3 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Thị Ngọc LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Thị Ngọc MỤC LỤC CHƯƠNG 1. LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 1.1.Tổng quan về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp 1 1.1.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp 1 1.1.3. Khái niệm về phân tích tài chính 1 1.1.4. Ý nghĩa của phân tích tài chính 2 1.2. Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp 3 1.2.1. Tài liệu phân tích 3 1.2.2. Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp 4 1.3. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.3.1. Phương pháp so sánh 5 1.3.2. Phương pháp hệ số 6 1.3.3. Phương pháp tỷ lệ 6 1.3.4. Phương pháp tỷ lệ Dupont 7 1.4. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 9 1.4.1. Phân tích tình hình Tài sản – Nguồn vốn 9 1.4.2. Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 12 1.4.3. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 14 1.4.4. Phân tích chỉ tiêu khả năng quản lý tài sản 16 1.4.5. Phân tích chỉ tiêu khả năng sinh lời 20 1.5.Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp 22 CHƯƠNG 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TÙNG BÁCH 24 2.1. Quá trình hình thành và phát triển công ty TNHH Tùng Bách 24 2.1.1. Giới thiệu chung về công ty 24 2.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển công ty 24 2.1.3. Cơ cấu tổ chức của công ty TNHH Tùng Bách 25 2.1.4. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Tùng Bách 25 2.2.Thực trạng tình hình tài chính tại công ty TNHH Tùng Bách 27 2.2.1. Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn 27 2.2.2. Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty 36 2.2.3. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 38 2.2.4. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lí tài sản 41 2.2.5. Khả năng sinh lời của công ty 44 2.2.6. Phân tích tỷ suất sinh lời theo mô hình Dupont 46 2.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính của công ty TNHH Tùng Bách 47 2.4. Đánh giá tình hình tài chính tại công ty TNHH Tùng Bách 48 2.4.1. Điểm mạnh 48 2.4.2. Điểm yếu 49 CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆN HỮU HẠN TÙNG BÁCH 51 3.1. Định hướng phát triển của ngành và của công ty TNHH Tùng Bách 51 3.1.1. Định hướng phát triển ngành 51 3.1.2. Định hướng phát triển của công ty TNHH Tùng Bách 53 3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Tùng Bách 54 3.2.1. Nâng cao khả năng thanh toán 54 3.2.2. Tăng cường công tác quản lý nợ phải thu 55 3.2.3. Nâng cao chất lượng quản lý hàng tồn kho 56 3.2.4. Chủ động điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn 57 3.2.5. Chú trọng đầu tư, đổi mới máy móc thiết bị nhằm phục vụ cho SXKD; quản lý và sử dụng có hiệu quả TSCĐ 58 3.2.6. Phấn đấu sử dụng tiết kiệm chi phí SXKD, hạ thành sản phẩm và tối đa hóa lợi nhuận của doanh nghiệp 59 3.2.7. Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tăng doanh thu và lợi nhuận 60 3.2.8. Một số giải pháp khác 60 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ HTK Hàng tồn kho NV Nguồn vốn TSCĐ Tài sản cố định TCDN Tài chính doanh nghiệp TSLĐ Tài sản lưu động HTK Hàng tồn kho GVHB Giá vốn Hàng bán LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Bảng 2.1. Cơ cấu tài sản – nguồn vốn 27 Bảng 2.2. Cơ cấu và biến động tài sản 31 Bảng 2.3. Cơ cấu và biến động nguồn vốn 35 Bảng 2.4. Báo cáo kết quả kinh doanh 36 Bảng 2.5. Khả năng thanh toán 38 Bảng 2.6. Khả năng thanh toán lãi vay 40 Bảng 2.7. Hiệu quả sử dụng tài sản 41 Bảng 2.8. Khả năng sinh lời 44 Bảng 2.9. Chỉ tiêu ROE theo phương pháp Dupont 46 Biểu đồ 1.1. Mô hình phân tích Dupont 8 Biểu đồ 1.2. Chính sách tài trợ của doanh nghiệp 12 Biểu đồ 2.1. Cơ cấu tài sản tại công ty TNHH Tùng Bách 28 Đồ thị 3.1. Chỉ tiêu ROA của Công ty so với trung bình ngành Xây dựng 45 LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do nghiên cứu Quản trị Tài chính doanh nghiệp giữ một vai trò đặc biệt quan trọng trong quản trị kinh doanh. Trong giai đoạn hiện nay, khi nền kinh tế Việt Nam đang trong thời kỳ mở cửa và hội nhập vào các khu vực AFTA, ASEAN, APEC và gần đây là WTO, mức độ mở của thị trường hàng hóa, dịch vụ, tài chính, ngân hàng sẽ mạnh hơn để đưa nền kinh tế Việt Nam hội nhập sâu hơn vào nền kinh tế khu vực và trên thế giới. Hầu hết các quyết định kinh doanh đều dựa trên các điều kiện hiện tại và những dự đoán về tương lai. Do đó các nhà quản trị tài chính phải đưa ra các quyết định dựa trên những thông tin đáng tin cậy liên quan đến quá khứ và hiện tại cũng như dự báo về tương lai. Những thông tin có được thông qua hoạt động phân tích tài chính, cụ thể là phân tích báo cáo tài chính. Vì vậy, phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp nhà quản lý doanh nghiệp và người sử dụng thông tin tài chính có được nhận thức chính xác, trung thực, khách quan về thực trạng tài chính, khả năng sinh lãi, hiệu quả quản lý kinh doanh, triển vọng cũng như các rủi ro của doanh nghiệp. Phân tích hoạt động tài chính không thể tách rời hoạt động hoạch địch tài chính cũng như việc đề xuất ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Nhận thức được rõ tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính đối với sự phát triển của doanh nghiệp kết hợp giữa những kiến thức chuyên ngành được học tại nhà trường và tình hình thực tiễn của hoạt động tài chính tại doanh nghiệp mình đang công tác Công ty Tùng Bách, em chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Tùng Bách”, với mục đích nghiên cứu, đánh giá và đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả của hoạt động tài chính tại doanh nghiệp. 2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Tùng Bách từ năm 2010 đến năm 2012. Phạm vi nghiên cứu: Là hệ thống các báo cáo tài chính đã được kiểm toán của Công ty Tùng Bách qua các năm 2010, năm 2011, năm 2012. Dựa trên Bảng Cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính để phân tích, đánh giá về các hoạt động tài chính của doanh nghiệp. 3. Mục đích nghiên cứu Là nhằm làm rõ thực trạng tài chính tại doanh nghiệp để từ đó chỉ ra những điểm mạnh cũng như điểm yếu của doanh nghiệp. Đồng thời giúp doanh nghiệp nhìn thấy những biến động tình hình tài chính trong tương lai của mình để có những biện pháp đối phó thích hợp. Bài luận văn bao gồm 3 mục đích chính sau đây: - Nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp. - Phân tích thực trạng tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động SXKD của Công ty TNHH Tùng Bách trong giai đoạn 2010-2012. - Đề xuất một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả SXKD của Công ty Tùng Bách. 4. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp xử lý số liệu gồm có: Phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ lệ, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp phân tích Dupont. 5. Kết cấu của khóa luận Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn bao gồm 3 chương được bố cục như sau: Chương 1: Lý luận chung về phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp. Chương 2: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Tùng Bách Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty TNHH Tùng Bách Để hoàn thành khóa luận này, em xin được trân trọng cảm ơn Thạc sĩ Nguyễn Thị Thu Hương đã nhiệt tình giúp đỡ, hướng dẫn em hoàn thành tốt bài khóa luận trong suốt thời gian vừa qua. Hà Nội, ngày 25 tháng 3 năm 2014 Sinh viên thực hiện Nguyễn Thị Ngọc [...]... tài chính doanh nghiệp cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mình 23 CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TÙNG BÁCH 2.1 Quá trình hình thành và phát triển công ty TNHH Tùng Bách 2.1.1 Giới thiệu chung về công ty Tên công ty: Công ty trách nhiệm hữu hạn Tùng Bách Địa chỉ: Khu Công Nghiệp, Phường Võ Cường, Thành Phố Bắc Ninh Số điện thoại: 02413820077 E-Mail: info@tungbach.com.vn... của hoạt động tài chính: + Đánh giá khái quát tình hính tài chính + Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp + Phân tích tình hình và khả năng thanh toán + Phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp + Phân tích khả năng sinh lời của tài sản Trên đây đã trình bày quy trình và nội dung cơ bản của phân tích tài chính doanh nghiệp...CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là toàn bộ các quan hệ tài chính biểu hiện qua quá trình huy động và sử dụng vốn để tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Hoạt động huy động vốn gọi là chức năng tài trợ của tài chính là quá trình tạo ra... hợp thì kết quả mà phân tích tài 22 chính đem lại chỉ là hình thức, không có ý nghĩa gì Vì vậy, có thể nói thông tin sử dụng trong phân tích tài chính là nền tảng của phân tích tài chính Từ những thông tin bên trong trực tiếp phản ánh tài chính doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài liên quan đến mội trường hoạt động của doanh nghiệp, người phân tích có thể thấy tình hình tài chính doanh nghiệp... hiện tại của doanh nghiệp Từ đó, đề ra các biện pháp hữu hiệu nhằm duy trì và cải thiện tình hình tài chính doanh nghiệp Ngoài ra, phân tích TCDN còn là tiền đề của việc lập dự báo và lập kế hoạch tài chính, xây dựng mục tiêu kinh doanh 1 1.1.4 Ý nghĩa của phân tích tài chính Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp là việc vận dụng tổng thể các phương pháp phân tích khoa học để đánh giá chính xác tình. .. đích phân tích nhưng về cơ bản bao gồm các nội dung chủ yếu sau: Phân tích hệ thống chỉ tiêu thông tin kế toán đã được trình bày trên từng báo cáo tài chính doanh nghiệp: 4 + Phân tích bàng cân đối kế toán + Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh + Phân tích cáo cáo lưu chuyển tiền tệ + Phân tích thuyết minh báo cáo tài chính Phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên từng báo cáo và trên báo cáo tài chính. .. quan quản lý của nhà nước cần các thông tin từ phân tích báo cáo tài chính để kiểm tra tình hình tài chính, kiểm tra tình hình sản xuất của doanh nghiệp và xây dựng các kế hoạch quản lý vĩ mô Cơ quan thuế cần các thông tin từ phân tích báo cáo tài chính để xác định số thuế mà doanh nghiệp phải nộp Như vậy phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp là công cụ hữu ích được dùng để xác định giá trị kinh... dài 1.4.1.3 Phân tích tình hình nguồn vốn Để thực hiện hai nội dung phân tích trên ta lập bảng phân tích sự biến động và tình hình phân bổ vốn (cơ cấu vốn) Khi phân tích cần kết hợp phân tích tình hình đầu tư trong doanh nghiệp - Các tỷ lệ về khả năng cân đối vốn: bao gồm tỷ suất tài trợ và hệ số nợ Các tỷ lệ này được dùng để đo lường phần vốn góp của các chủ sở hữu doanh nghiệp so với phần tài trợ của... hoạch 1.4.2.1 Phân tích tình hình nguồn vốn Để thực hiện hai nội dung phân tích trên ta lập bảng phân tích sự biến động và tình hình phân bổ vốn (cơ cấu vốn) Khi phân tích cần kết hợp phân tích tình hình đầu tư trong doanh nghiệp - Các tỷ lệ về khả năng cân đối vốn: bao gồm tỷ suất tài trợ và hệ số nợ Các tỷ lệ này được dùng để đo lường phần vốn góp của các chủ sở hữu doanh nghiệp so với phần tài trợ của... doanh nghiệp bằng các công cụ quản lý hiệu quả truyền thống Mô hình Dupont tích hợp nhiều yếu tố của báo cáo thu nhập với bảng cân đối kế toán Trong phân tích tài chính, người ta vận dụng mô hình Dupont để phân tích mỗi liên hệ giữa chỉ tiêu tài chính Chính nhờ sự phân tích liên kết giữa các chỉ tiêu tài chính, chúng ta có thấy phát hiện ra những nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trình . công ty 24 2.1.3. Cơ cấu tổ chức của công ty TNHH Tùng Bách 25 2.1.4. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Tùng Bách 25 2.2.Thực trạng tình hình tài chính tại công ty TNHH Tùng. HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TÙNG BÁCH 24 2.1. Quá trình hình thành và phát triển công ty TNHH Tùng Bách 24 2.1.1. Giới thiệu chung về công ty 24 2.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển công. Dupont 46 2.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính của công ty TNHH Tùng Bách 47 2.4. Đánh giá tình hình tài chính tại công ty TNHH Tùng Bách 48 2.4.1. Điểm mạnh 48 2.4.2. Điểm yếu