nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam chi nhánh hà nội

LỜI MỞ ĐẦU Thực tế lý thuyết kinh tế học rằng, đầu tư động lực quan trọng phát triển tăng trưởng kinh tế Trên góc độ vi mơ, tiến hành hoạt động đầu tư, chủ đầu tư cần phải xem xét kĩ nên đầu tư vào đâu, phương thức đầu tư để đạt hiệu cao từ dự án Công tác thẩm định giải vấn đề tồn độc lập, bổ trợ, giúp cho việc đầu tư hướng góp phần mang lại hiệu cho dự án Xét toàn kinh tế, dự án đầu tư mang lại hiệu kinh tế xã hội cao tồn nguồn vốn đầu tư xã hội sử dụng hiệu mà biểu cụ thể tăng trưởng kinh tế bền vững Trong kinh tế thị trường, tiền tệ khu vực ngân hàng thương mại (NHTM) có vai trị vơ quan trọng, kênh dẫn vốn từ khu vực tiết kiệm (S) đến khu vực đầu tư (I) Để thực chức trung gian tài này, ngân hàng huy động vốn tiền tệ kinh tế để đầu tư vào dự án, sở phân tích, đánh giá (thẩm định đầu tư) dự án đó, doanh nghiệp Và vậy, việc thẩm định dự án có vai trị quan trọng hiệu đầu tư không phương diện vi mơ (NHTM) mà cịn phương diện vĩ mơ (tồn kinh tế) Đối với Việt Nam, mét quốc gia coi vừa khỏi ngưỡng đói nghèo (với GDP bình quân đầu người năm 2009 đạt 1024 USD) phấn đấu đạt mục tiêu thiên niên kỷ nhu cầu vốn đầu tư tồn xã hội lớn đặc biệt quan trọng Thúc đẩy đầu tư thời gian tới giúp Việt Nam cải thiện mức sống dân cư, trì tăng trưởng kinh tế liên tục để đưa Việt nam trở thành nước công nghiệp phát triển vào năm 2020 Đặc biệt, điều kiện nay, tăng cường đầu tư hiệu góp phần chống suy giảm kinh tế tác động suy thối kinh tế tồn cầu đến kinh tế Việt Nam Tuy nhiên, hiệu đầu tư toàn xã hội thấp, biểu hiệu hệ số ICOR năm gần cao (8 lần, so với năm cuối thập kỷ 90 3-4 lần) Tại NHTM, công tác thẩm định dự án được coi trọng trước nhiều Tuy nhiên, năm gần đây, hiệu hoạt động cho vay chưa cao, nợ xấu, nợ hạn cịn nhiều, tín dụng tập trung lớn vào doanh nghiệp nhà nước Sức Ðp lợi nhuận đặt NHTM phải cho vay nhiều có tư tưởng cạnh tranh nên hạ thấp điều kiện tín dụng Tình trạng tín dụng tăng trưởng mạnh vài năm gần cho thấy khuynh hướng (năm 2007 tín dụng tăng 54% so với 2006 năm 2009 tín dụng tăng 38% so với 2008) Các NHTM có phải huy động giá nên tạo đua lãi suất đáng quan ngại vào năm 2008 Từ học khủng hoảng tín dụng bùng nổ Mỹ năm 2007-2008 bối cảnh hệ thống NHTM Việt Nam trên, rõ ràng công tác thẩm định dự án NHTM Việt Nam cần phải quan tâm, cải thiện từ thời điểm liên tục cho năm tới Thực tốt công tác không giúp nâng cao hiệu vốn đầu tư, giảm thiểu rủi ro cho họat động Ngân hàng, mà hết góp phần tăng trưởng vĩ mơ bình ổn thị trường tiền tệ Nhận thức vấn đề sau thời gian tiếp xúc với hoạt động thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Kiên Long, tác giả nhận thấy công tác thẩm định Ngân hàng dần quan tâm trọng, nhiên số những hạn chế cần nghiên cứu để khắc phục Trong bối cảnh đó, tác giả chọn đề tài: “Giải pháp hồn thiện nâng cao cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Kiên Long - chi nhánh Hà Nội ” Mục đích nghiên cứu tác giả nhằm đóng góp lý luận thực tế công tác thẩm định Ngân hàng, qua cung cấp giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác thẩm định Ngân hàng TMCP Kiên Long nói riêng tồn hệ thống NHTM Việt Nam nói chung Ngồi phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo,…, luận văn gồm chương: Chương I : Lý luận chung thẩm định tài dự án đầu tư NHTM Chương II : Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư NH TMCP Kiên Long Chương III : Giải pháp nâng cao hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư NH TMCP Kiên Long CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Thẩm định tài dự án đầu tư công việc phức tạp, khối lượng công việc nhiều, liên quan đến nhiều đối tượng khác nhau, cơng việc địi hỏi tính xác cao Do vậy, sâu tìm hiểu cơng tác cần phải trang bị số kiến thức khía cạnh liên quan trực tiếp đến Chương luận văn cung cấp nhìn tổng quan tín dụng ngân hàng, đầu tư dù án đầu tư Trên sở đó, giới thiệu chung quy trình thẩm định dự án đầu tư NHTM Việt Nam 1.1 TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG VÀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Đầu tư tăng cường hoạt động đầu tư yêu cầu cấp thiết kinh tế phát triển Thế nhưng, muốn có hoạt động đầu tư phải có đủ nguồn lực cần thiết, đặc biệt phải có đủ vốn Vì vậy, để có sở nghiên cứu sâu vấn đề này, cần hiểu cách khái quát tín dụng ngân hàng dự án đầu tư 1.1.1 Tín dụng ngân hàng vai trị tín dụng ngân hàng kinh tế 1.1.1.1 Khái niệm Tín dơng (credit) theo nghĩa La tinh sù tin tưởng, tín nhiệm định nghĩa nhiều giác độ khác nhau: - Tín dụng quan hệ vay mượn dùa ngun tắc hồn trả - Tín dụng q trình tập trung phân phối lại vốn tiền tệ hay vật dùa ngun tắc có hồn trả - Tín dụng chuyển nhượng tạm thời lượng giá trị từ người sở hữu sang người sử dụng để sau thời gian thu hồi lượng giá trị lớn lượng giá trị ban đầu - Tín dụng chuyển dịch vốn hình thái tiền tệ hay vật tổ chức, cá nhân cho tổ chức, cá nhân khác sử dông thời gian định ngun tắc hồn trả Như vậy, tín dụng diễn đạt nhiều cách khác chất tín dụng giao dịch tài sản bên người vay bên người cho vay sở hoàn trả gốc lãi Đối với mét NHTM, tín dụng chức ngân hàng, nghiệp vụ ngân hàng Tín dụng ngân hàng định nghĩa sau: “Tín dụng ngân hàng hình thức tín dơng phản ánh giao dịch tài sản (tiền hàng hoá) bên cho vay ngân hàng tổ chức tín dụng bên vay cá nhân, doanh nghiệp, chủ thể sản xuất kinh doanh, bên cho vay chuyển tài sản cho bên vay sử dụng thời gian định theo thoả thuận, bên vay có trách nhiệm hồn trả vô điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn tốn” Về hình thức tín dụng ngân hàng có nhiều tiêu thức khác để phân chia tín dụng ngân hàng Dưới số cách phân chia phổ biến mà Ngân hàng thường sử dụng phân tích đánh giá: • Theo thêi hạn tín dụng: - Tín dụng ngắn hạn: khoản tín dụng năm sử dụng để bổ sung thiếu hụt tạm thời vốn lưu động doanh nghiệp, cịn vay cho tiêu dùng cá nhân - Tín dụng trung hạn: khoản tín dụng có thời hạn từ 1-5 năm Loại hình tín dụng thường dùng để cung cấp, mua sắm tài sản cố định, cải tiến đổi kỹ thuật, mở rộng xây dựng cơng trình nhỏ có thời hạn thu hồi vốn nhanh - Tín dụng dài hạn: khoản tín dụng có năm Loại tín dụng dùng để cấp vốn cho xây dựng đầu tư xây dựng xí nghiệp mới, cơng trình thuộc sở hạ tầng, cải tiến mở rộng sản xuất,… Tín dơng trung dài hạn đầu tư để hình thành vốn cố định phần vốn lưu động • Theo mục đích sử dụng vốn: Theo tiêu thức tín dụng ngân hàng phân chia đa dạng phong phó: - Cho vay bất động sản - Cho vay thương mại công nghiệp - Cho vay cá nhân - Cho vay thuê mua - Cho vay khác Trong khoản cho vay thuê mua cho vay khác chủ yếu bao gồm khoản cho vay tổ chức tài chính, cho vay ngân sách chuyển nhượng loại chứng khốn • Theo đối tượng sử dụng: Theo tiêu thức này, tín dụng chia làm loại: - Tín dụng lưu động: Loại hình tín dụng cấp phát để hình thành vốn lưu động tổ chức kinh tế, cho vay để dự trữ hành hố xí nghiệp thương nghiệp; bù đắp vốn lưu động thiếu hụt tạm thời,… Riêng loại hình tín dụng để bù đắp vốn lưu động thiếu hụt tạm thời lại chia làm loại: cho vay để dự trự hàng hoá – chi phí sản xuất cho vay để tốn khoản nợ hình thức chiết khấu kỳ phiếu Thời hạn cho vay ngắn hạn - Tín dụng vốn cố định: Là loại hình tín dụng cấp phát để hình thành tài sản cố định Loại thường đầu tư để mua sắm tài sản cố định, cải tiến đổi kỹ thuật, mở rộng sản xuất, xây dụng cơng trình mới,… Thời hạn cho vay loại trung dài hạn • Phân loại theo đồng tiền: Theo tiêu thức TDNH chia làm loại: - Tín dơng theo VNĐ: Hình thức thường dùng hoạt động đầu tư, kinh doanh giao dịch với bạn hàng nước - Tín dông theo ngoại tệ (thường quy đổi USD VNĐ): Thường sử dụng để nhập hàng hoá, trả nợ bạn hàng nước ngồi, nhập máy móc thiết bị, hoạt động kinh tế đối ngoại, kinh doanh ngoại tệ,… Hình thức tín dụng chịu ảnh hưởng biến động tỷ sách kinh tế đối ngoại phủ • Phân loại tín dụng theo thành phần kinh tế: phân chia làm hai loại - Tín dụng thành phần kinh tế quốc doanh - Tín dụng thành phần kinh tế quốc doanh 1.1.1.2 Vai trị tín dụng ngân hàng kinh tế Tín dụng ngân hàng cơng cụ tài trợ vốn có hiệu doanh nghiệp kinh tế Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh hàng hố dịch vụ mình, doanh nghiệp ln có xu hướng cần vốn để đầu tư máy móc, thiết bị, đổi cơng nghệ hay mở rộng sản xuất kinh doanh, vấn đề thiếu vốn tạm thời để đầu tư cho nhu cầu thường xuyên xảy doanh nghiệp Trong trường hợp thiếu vốn, doanh nghiệp phải tiến hành huy động từ nguồn có thể, nguồn doanh nghiệp vay ngân hàng Ngân hàng đáp ứng nhu cầu sở Hợp đồng tín dụng sau hai bên thoả thuận cho phù hợp nhu cầu, mục đích bên theo quy định Pháp luật Khi nhận vốn vay, doanh nghiệp nâng cao hiệu sản xuất, tăng sức cạnh tranh thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu quả, từ doanh nghiệp thu hồi vốn trả nợ cho ngân hàng Không vậy, tín dụng ngân hàng cịn thoả mãn nhu cầu tiết kiệm mở rộng đầu tư kinh tế Hoạt động tín dụng ngân hàng ln đóng góp phần không nhỏ việc tăng trưởng ổn định kinh tế Tín dụng tài trợ cho kinh tế tăng gần 25% năm phân bổ cách phù hợp cho khu vực kinh tế quốc doanh khu vực kinh tế quốc doanh Đây mức tăng trưởng hợp lý, góp phần làm giảm áp lực gia tăng tổng phương tiện toán, hạn chế yếu tố gây lạm phát, làm giảm gánh nặng công tác điều tiết kinh tế vĩ mơ Chính phủ lĩnh vực tài - tiền tệ Tín dụng ngân hàng tập trung phục vụ có hiệu chương trình kinh tế lớn Chính phủ cho vay thu mua lương thực, phục vụ xuất khẩu, cho vay phát triển kinh tế, đầu tư xây dựng sở hạ tầng,… Đặc biệt, dự án đầu tư ứng dụng khoa học kỹ thuật, đổi công nghệ, phát triển số ngành nghề mịi nhọn, tín dụng ngân hàng ln có tham gia khơng nhỏ đơi cịn nhà tài trợ cho dự án Tín dụng ngân hàng với chức chủ yếu đem lại lợi nhuận cho Ngân hàng Hoạt động tín dụng hoạt động chủ yếu NHTM, nã định trực tiếp đến tồn phát triển ngân hàng kinh tế thị trường, hoạt động tín dụng mang lại lợi nhuận nhiều cho mét NHTM trình hoạt động kinh doanh Trong kinh tế thị trường, NHTM đóng vai trò quan trọng phát triển kinh tế - xã hội, trung gian chuyển vốn người thừa vốn sang người thiếu vốn, cầu nối nhanh chóng chủ đầu tư nhu cầu đầu tư trình hoạt động kinh doanh Ngay từ buổi đầu, hoạt động NHTM tập trung chủ yếu vào nghiệp vụ nhận tiền gửi cho vay để đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp, tổ chức kinh tế trình sản xuất kinh doanh, nhu cầu tiêu dùng cá nhân Trong q trình phát triển khơng ngừng kinh tế, mơi trường kinh doanh có nhiều thay đổi, nhiều phương pháp, công cụ kinh doanh xuất hoạt động tín dụng ln hoạt động bản, chiếm tỷ trọng lớn toàn hoạt động NHTM Hoạt động cho vay thường chiếm 70% tổng tài sản có tỷ trọng huy động vốn tiền gửi thường chiếm 60% tổng tài sản có NHTM Lợi nhuận thu từ hoạt động tín dụng thường chiếm tỷ trọng cao hơn, nước phát triển 60% tổng lợi nhuận ngân hàng Việt Nam, giai đoạn nay, tỷ lệ chiếm khoảng 60 - 70% tổng lợi nhuận ngân hàng Bên cạnh đó, tín dụng ngân hàng cịn cơng cụ để Nhà nước điều tiết khối lượng tiền tệ lưu thông kinh tế Nhà nước thông qua Ngân hàng Trung ương thực sách tiền tệ quan hệ tín dụng với NHTM Ngân hàng Trung ương dùa vào kế hoạch tăng lượng tiền cung ứng năm để xác định lượng tiền cần phát hành vào lưu thông với quy mô bao nhiêu, hình thức Thơng thường Ngân hàng Trung ương thực kế hoạch cách cho NHTM vay thơng qua hoạt động tín dụng NHTM, lượng tiền đưa vào lưu thông Như vậy, Ngân hàng Trung ương thực sách tiền tệ để kiểm sốt tác động vào tổng lượng tiền cung ứng để đạt mục tiêu sách tiền tệ, kiểm sốt biến động thị trường đồng thời nhanh chóng phịng ngõa rủi ro xảy ra, gây ảnh hưởng xấu tới kinh tế 1.1.2 Đầu tư dự án đầu tư, yêu cầu xem xét dự án đầu tư 1.1.2.1 Đầu tư dự án đầu tư a) Đầu tư: Thuật ngữ đầu tư hiểu đồng nghĩa với bỏ ra, sù hy sinh để tác động đến kết tương lai Các nhà kinh tế học vĩ mô lại cho rằng: “Đầu tư đưa thêm phần sản phẩm cuối vào kho tài sản vật chất sinh thu nhập quốc gia hay thay tài sản vật chất hao mòn” Tuy nhiên, theo định nghĩa chung nhất, đầu tư việc sử dụng nguồn lực thời gian dài nhằm mục đích thu lợi nhuận lợi Ých kinh tế xã hội Dưới góc độ hoạt động đầu tư phải sử dụng nguồn lực ban đầu Các nguồn lực sử dụng theo mục đích chủ đầu tư để tạo mới, mở rộng nâng cao chất lượng có tài sản tài (tiền vốn…), tài sản vật chất (như nhà máy, đường xá…), tài sản trí tuệ (như trình độ văn hố, chun mơn…) nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Mục đích cơng đầu tư thu kết định lớn so với nguồn lực bỏ Hoạt động đầu tư tiến hành lĩnh vực hoạt động kinh tế quốc dân, khơng bó hẹp đầu tư tài sản vật chất sức lao động mà tham gia đầu tư tài đầu tư thương mại, với nhiều hình thức đa dạng phong phó b) Dự án đầu tư: Theo quan điểm chung nhất, dự án đầu tư hiểu tài liệu tổng hợp , phản ánh kết nghiên cứu cụ thể toàn vấn đề thị trường, kinh tế, kỹ thuật, tài chính,… có liên quan, ảnh hưởng đến vận hành tính sinh lời cơng đầu tư Ở Việt Nam, dự án đầu tư định nghĩa sau: “ Dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian định.” ( Theo nghị định số 177/CP ngày 20/10/1994, điều lệ quản lý dự án đầu tư xây dựng) Bất dự án đầu tư kể từ bắt đầu kết thúc phải trải qua giai đoạn sau đây:  Giai đoạn 1: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư Ngiªn cứu hội đầu tư Báo cáo Lập dự án Thẩm định Quyết định nghiên cứu đầu tư dự án ®Çu ®Çu t­ kÜ thuËt t­  Giai đoạn 2: Giai đoạn đầu tư Sau Quyết định đầu tư, cơng việc cụ thể hố nguồn vốn, hình thành vốn đầu tư triển khai dự ỏn u t Đàm phán ký kết hợp đồng thi công công trình Xây dựng công trình Lắp đặt máy móc, thiết bị Vận hành chạy thử Giai đoạn 3: Giai đoạn vào hoạt động Đây giai đoạn đưa dự án đầu tư vào vận hành để sản xuất sản phẩm đưa tiêu thụ thị trường Dự án đầu tư có vai trò quan trọng hoạt động đầu tư nào, điều thể hiện: - Dự án đầu tư sở để định bỏ vốn đầu tư Thông qua dự án đầu tư, nhà đầu tư định có bỏ vốn đầu tư hay khơng từ số vốn bỏ với dự án đầu tư đem lại hiệu quả, lợi Ých nào? - Dự án sở lập kế hoạch thực đầu tư, theo dõi, đơn đốc kiểm tra q trình thực đầu tư Trong suốt trình thực đầu tư, thơng qua dự án nhà đầu tư tự bố trí kế hoạch, tiến độ thực dự án đồng thời tổ chức kiểm tra, đôn đốc, theo dõi trình thực đầu tư - Dự án sở để thuyết phục tổ chức tín dụng xem xét tài trợ cho dù án Các tổ chức tín dụng, ngân hàng thơng qua việc xem xét, thẩm định dự án đầu tư để đánh giá hiệu dự án, lãi hay lỗ để từ đưa định tài trợ vốn cho nhà đầu tư hay không - Dự án sở để thuyết phục quan quản lý Nhà nước xem xét cấp giấy phép đầu tư Điều xem xét sở dự án có hiệu kinh tế cao, không vi phạm quy định pháp luật, không ảnh hưởng xấu đến môi trường, đến xã hội qua đưa định cho phép đầu tư hay không - Dự án sở pháp lý để xem xét giải tranh chấp phát sinh trình liên doanh thực đầu tư 1.1.2.2 Những yêu cầu xem xét dự án đầu tư Để có dự án đầu tư có tính thuyết phục thu hót bên tham gia, dự án phải thoả mãn u cầu sau: - Dự án phải có tính khoa học Đây yêu cầu quan trọng hàng đầu dự án đầu tư Đảm bảo yêu cầu tạo tiền đề cho việc triển khai thực thành cơng dự án Tính khoa học dự án thể hiện: số liệu thông tin phải đảm bảo trung thực, xác; phương pháp lý giải: nội dung dự án không tồn độc lập, riêng rẽ mà chúng nằm thể thống nhất; phương pháp tính tốn phải đơn giản, xác,… - Dự án phải có tính pháp lý, tức dự án phải phản ánh quyền lợi quốc gia dự án Nói cách khác dự án cần có sở pháp lý vững chắc, phù hợp với sách pháp luật Nhà nước - Dự án phải có tính thực tiễn Tính thực tiễn vủa dự án đầu tư thể chỗ, có khả ứng dụng triển khai thực tế Mỗi dự án thuộc ngành nghề cụ thể, có thơng số, tính tốn tiêu kinh tế - kỹ thuật cụ thể, nội dung, khía cạnh phân tích dự án đầu tư nghiên cứu cách chung chung mà phải dùa hợp lý, tức dự án phải xây dùng điều kiện hoàn cảnh cụ thể mặt bằng, thị trường vốn tiêu khác - Dự án phải có tính thống Các dự án phải biểu thống lợi Ých bên tham gia có liên quan đến dự án Để bên đối tác có định tham gia dự án, ngân hàng tổ chức tài định tài trợ hay cho vay vốn với dự án, muốn quan có thẩm quyền xem xét cấp giấy phép đầu tư việc xây dựng dự án từ bước tiến hành đến nội dung, hình thức, cách trình bày dự án cần phải tuân thủ theo quy định chung mang tính quốc tế - Dự án phải có tính dự báo Trong nhiều trường hợp, nội dung, tính tốn quy mơ sản xuất, chi phí, giá cả, lợi nhuận,… dù án có tính chất dự trù thực tế xảy khác xa với dự kiến ban đầu dự án Vì vậy, dự án phải có tính dự báo, nhiên, dự báo phải dùa khoa học, trung thực khách quan nhằm giảm thiểu rủi ro, hạn chế độ bất định dự án 1.2 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư a Khái niệm: Các dự án đầu tư sau soạn thảo thiết kế xong dù nghiên cứu tính tốn kỹ lưỡng chi tiết qua bước khởi đầu Để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả, tính khả thi dự án định dự án có thực hay khơng phải có q trình xem xét kiểm tra, đánh giá cách độc lập tách biệt với q trình soạn thảo dự án Q trình gọi thẩm định dự án Có nhiều quan điểm khác thẩm định tuỳ theo tính chất cơng đầu tư chủ thể có thẩm quyền thẩm định, song đứng góc độ tổng quát định nghĩa sau: Thẩm định dự án đầu tư trình quan chức (Nhà nước tư nhân) thẩm tra, xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện mặt pháp lý, nội dung ảnh hưởng đến hiệu quả, tính khả thi, tính thực dự án, để định đầu tư cấp giấy phép đầu tư hay quy định đầu tư… b Ý nghĩa: Thẩm định dự án đầu tư cơng việc quan trọng, đề cập đến tất vấn đề thân dự án, quan trọng hơn, qua trình thẩm định, dự án tìm hiểu cách sâu rộng hơn, chuyên mơn Thẩm định dự án có ý nghĩa vô quan trọng sau đây: - Thông qua thẩm định dự án đầu tư, với kết thu sở quan trọng để có định bỏ vốn đầu tư đắn - Thơng qua thẩm định dự án đầu tư, có sở để kiểm tra việc sử dụng vốn đảm bảo mục đích an tồn vốn - Thơng qua thẩm định dự án đầu tư với kinh nghiệm kiến thức bổ sung thêm giải pháp góp phần nâng cao tính khả thi dự án - Thông qua thẩm định dự án đầu tư có sở tương đối vững để xác định kết đầu tư, thời gian hoàn vốn trả nợ từ dự án chủ đầu tư - Thông qua thẩm định dự án đầu tư rót kinh nghiệm để tiến hành thẩm định dự án đầu tư sau tốt 1.2.2 Sự cần thiết khách quan phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư Đầu tư lĩnh vực quan trọng định tăng trưởng phát triển thành phần kinh tế kinh tế quốc dân Nhưng hoạt động đầu tư tiến hành khơng có vốn hay khơng đủ vốn Một câu hỏi đặt là: "Vốn lấy từ đâu?" Ngồi nguồn vốn tự có mình, nhà đầu tư thường kêu gọi tài trợ từ bên ngồi mà chủ yếu nguồn vốn vay ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng không đồng ý cho vay vốn vay có sử dụng an tồn hiệu hay khơng Do đó, khơng riêng nhà đầu tư, mà ngân hàng quan hữu quan phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư tức sâu xem xét, nghiên cứu đánh giá hàng loạt vấn đề nhiều lĩnh vực khác nhằm đưa định đắn a Đối với nhà đầu tư: Sự tồn phát triển doanh nghiệp nhờ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh đắn, mà kế hoạch lại thực dự án Với tư cách chủ dự án bên lập dự án, chủ đầu tư biết rõ tương đối tỷ mỷ dự án đầu tư mình, nắm điểm mạnh điểm yếu, khó khăn thách thức q trình thực dự án Trên thực tế, đưa định đầu tư, chủ đầu tư thường xây dựng tính tốn phương án khác Điều có nghĩa có nhiều dự án khác đưa khơng phải dễ dàng việc lùa chọn dự án này, loại bỏ dự án nhiều khả thu thập, nắm bắt thông tin chủ dự án bị hạn chế xu hướng kinh tế, trị, xã hội điều làm nguy rủi ro tăng cao làm giảm tính xác phán đốn họ Thơng qua việc thẩm định dự án đầu tư giúp nhà đầu tư lùa chọn dự án đầu tư tối ưu thích hợp với lực b Đối với ngân hàng: - Về phẩm chất CBTĐ: khẳng định phẩm chất tốt nhân viên tín dụng, CBTĐ Ngân hàng tránh rủi ro trình thẩm định dự án xuất phát từ khơng trung thực nhiệt tình người thẩm định Như vậy, để có đội ngò nhân viên thẩm định đảm bảo yêu cầu thời điểm tại, Ngân hàng cần trọng vào số giải pháp như: - Thường xuyên tổ chức khoá đào tạo ngắn hạn, nâng cao nghiệp vụ cho CBTĐ CBTĐ cần cập nhật chủ trương, sách Đảng Nhà nước, chiến lược phát triển kinh tế xã hội đất nước, địa phương, chiến lược phát triển ngành, quy định Nhà nước quản lý đầu tư xây dựng kiến thức pháp luật lĩnh vực liên quan Ngân hàng cần thiết phải tăng cường đào tạo ngắn hạn dài hạn giê hành cho nhân viên nghiệp vụ tín dụng, thẩm định Việc thực giúp đỡ chuyên gia đầu ngành nước Cuối khoa học cần tổ chức kiểm tra, đánh giá kết để rót kinh nghiệm cho lần tổ chức sau đạt kết tốt - Thường xuyên bồi dưỡng kiến thức hỗ trợ có liên quan nhiều lĩnh vực, rà sốt lại cán chưa đáp ứng yêu cầu công việc, xem xét để điều chuyển họ sang vị trí khác Đối với nhân viên ưu tó, cần có sách khuyến khích khen thưởng thỏa đáng đồng thời nghiêm túc kỉ luật nhân viên có vi phạm tới quy định Ngân hàng - Xây dựng quy chuẩn trình độ cán tín dụng để lùa chọn người có lực, đồng thời khuyến khích việc tự đào tạo trình độ thơng qua việc hỗ trợ học phí, tạo điỊu kiện thời gian Mặt khác, khuyến khích việc nghiên cứu đề xuất sáng kiến cơng tác thẩm định tài dự án để chất lượng nghiệp vụ Ngân hàng thỏa mãn nhu cầu ngày cao khách hàng 3.2.2.2 Nâng cao hiệu công tác tổ chức điều hành Thẩm định dự án đầu tư tập hợp nhiều hoạt động khác lại có liên quan chặt chẽ với Do vậy, việc xếp, tổ chức để phận hoạt động cách nhịp nhàng, kế thừa hỗ trợ cho cần thiết Thực tế cho thấy, cách tổ chức quản lý Kienlong Bank chưa thực tạo mối liên hệ chặt chẽ phòng ban, chi nhánh ngân hàng Sự phối hợp hoạt động phận chưa đạt hiệu mong muốn Do đó, để tạo điều kiện tốt cho việc phát triển hoạt động tín dụng nói chung, hoạt động thẩm định tài án nói riêng, Ngân hàng thiết phải kiện tồn lại máy, điều chỉnh lại hình thức quản lý theo yêu cầu công việc Việc quản lý tập trung, phân công hợp lý, phối hợp nhịp nhàng phòng ban, chi nhánh đòi hỏi yêu cầu khắt khe quy chế hoạt động, khả tổ chức lãnh đạo cán quản lý Điều không dễ dàng thực địi hỏi chi phí thời gian, tiền của, công sức không nhỏ Tuy nhiên, có làm điều tạo hợp tác chặt chẽ, hiệu phận hệ thống, phát huy tiềm lực mạnh Ngân hàng 3.2.2.3 Giải pháp trang thiết bị ngân hàng Yêu cầu xu cạnh tranh ưu thông tin cạnh tranh ln địi hỏi Ngân hàng phải đảm bảo hệ thống máy tính kết nối sẵn có hoạt động có hiệu quả, đồng thời phải thường xuyên nâng cấp để tránh lạc hậu Ngân hàng cần tiếp tục ứng dụng phần mềm tin học quản lý, lưu trữ để truy cập nhanh chóng cần, tính tốn số liệu, tiêu tài cách xác đưa vào phần mềm chuyên dụng để giảm bớt cơng đoạn tính tốn thủ cơng cho cán thẩm định Làm tốt công tác giúp cho cán tín dụng tiết kiệm nhiều thời gian, cơng sức, chi phí hết tránh rủi ro không đáng có q trình thẩm định dự án đầu tư 3.2.2.4 Các giải pháp khác - Thẩm định dự án đầu tư công việc phức tạp với khối lượng lớn công việc nhỏ Để công tác thẩm định đạt hiệu cao, ngân hàng phải tổ chức gặp gỡ khách hàng, thường xuyên xuống doanh nhiệp để kiểm tra Thẩm định không khống chế số giai đoạn kiểm tra trước mà sau cho vay Như trình diễn liên tục, gắn liền với trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ thực tế này, Kienlong Bank nên có quỹ thẩm định riêng nhằm giảm bớt khó khăn chi phí cho cán thẩm định, đồng thời góp phần đào tạo cán bộ, tăng cường trang bị sở vật chất, ứng dụng tin học,… trình thẩm định - Ngồi hỗ trợ mặt tài chính, cán lãnh đạo cịng cần có kiến nghị kịp thời, góp ý cho q trình thẩm định tốt Thường xuyên quan tâm, nhận xét, tiếp thu ý kiến CBTĐ Ngoài ra, cần ghi nhận đóng góp họ dự án q trình để cân nhắc, bổ nhiệm họ vào vị trí phù hợp với lực trình độ 3.3 NHỮNG KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI KIENLONG BANK Thẩm định tài dự án đầu tư cơng việc phức tạp, khối lượng công việc nhiều, liên quan đến nhiều đối tượng khác nhau, công việc địi hỏi tính xác cao Để cơng tác thẩm định tài tốt, có chất lượng cao, cần phải có phối hợp đồng phận có liên quan đáp ứng u cầu công tác thẩm định Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn, đề nghị Ngân hàng Kiên Long thông qua Hiệp hội NHTM Việt Nam, diễn đàn doanh nghiệp Việt Nam tổ chức khác hoạt động lĩnh vực Tài - Ngân hàng để có kiến nghị sau đây: 3.3.1 Với Chính phủ ngành có liên quan - Đối với doanh nghiệp quốc doanh, Chính phủ cần phải giảm bớt “giúp đỡ” để doanh nghiệp bước làm chủ sản xuất kinh doanh, chịu quy luật cạnh tranh thị trường Trước mắt khó khăn, sau đứng vững hoạt động có hiệu qủa Những “giúp đỡ”cần giảm quan hệ tín dụng NHTM quốc doanh Từ trước nghị định 178/NĐ- CP/1999, chủ trương Chính phủ tách rõ doanh nghiệp quốc doanh doanh nghiệp phi quốc doanh hoạt động tín dụng Cho phép doanh nghiệp Nhà nước vay vốn không cần chấp, điều hoàn toàn bất hợp lý lẽ, khơng phải chấp tài sản tổng số tiền vay Ngân hàng lớn nhiều so với nguồn vốn kinh doanh có Điều hiển nhiên cho hệ số tài trợ khơng có giá trị cơng tác thẩm định Hậu doanh nghiệp “phồng to”hơn so với lực thực tế mình, có xảy rủi ro trình kinh doanh doanh nghiệp khơng có đủ lực để tài trợ - Chính phủ phải có quy định để tăng cường tính cơng khai hoạt động kế tốn tài Tất nỗ lực ngân hàng có hiệu thông tin mà họ nhận trung thực Nếu báo cáo tài khơng minh bạch làm biến dạng, sai lệch tiêu kết Do đó, Chính phủ cần phải ban hành quy chế bắt buộc cơng khai kiểm tốn doanh nghiệp, buộc doanh nghiệp phải thuê công ty kiểm toán độc lập kiểm tra lại báo cáo tài hàng năm - Đề nghị Bộ, ngành địa phương nghiêm chỉnh thực công tác kế hoạch hố đầu tư theo thơng tư hướng dẫn Bộ Kế hoạch Đầu tư - Đề nghị Bộ, ngành phối hợp để xây dựng mức thông số kỹ thuật ngành, lĩnh vực kinh doanh để làm sở cho việc so sánh hiệu dù án sát hơn, cụ thể - Đề nghị Bộ KÕ hoạch Đầu tư cần có biện pháp bắt buộc chủ đầu tư tuân thu quy định ban hành lập luận chứng kinh tế: tiêu đưa phải rõ ràng, đầy đủ giải thích hợp lý, tính tốn phải thoả mãn u cầu kiểm tra Bộ cần có văn hướng dẫn cụ thể kế hoạch đầu tư Nhà nước như: dự báo xác khả nguồn vốn kỳ kế hoạch, hướng dẫn đầu tư vào chương trình, dự án trọng điểm, lĩnh vực then chốt, ưu tiên kinh tế Trong cần đẩy mạnh bám sát mục tiêu ưu tiên kinh tế, lĩnh vực sản xuất nhà nước khuyến khích khả thực tế Bộ, ngành địa phương - Bộ Tài cần có biện pháp bắt buộc doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán thống tăng biện pháp quản lý kinh doanh doanh nghiệp theo chức năng, quy mô hoạt động phù hợp với vốn điệu lệ lực - Đề nghị Bộ, ngành địa phương cần phối hợp chặt chẽ việc phê duyệt thẩm định dự án nội dung dự án gồm nhiều khía cạnh có quan hệ chặt chẽ với nhau, Bộ, ngành địa phương tham gia thẩm định dự án khía cạnh khác Êy, phân phối nhằm nâng cao trách nhiệm phận thẩm định dự án 3.3.2 Với Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Thương mại Hệ thống ngân hàng đóng vai trị quan trọng kinh tế đặc biệt trước phát triển kinh tế thị trường Để đẩy mạnh việc xếp, kiện toàn củng cố lại ngân hàng theo hướng phát triển an tồn ổn định vai trị chủ đạo NHNN cần thiết Do đó, NHNN cần có sách phù hợp nhằm thúc đẩy hoạt động NHTM nói chung nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư nói riêng - Ngân hàng Nhà nước điều tiết toàn hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam Vì vậy, đề nghị Ngân hàng Nhà nước cần có sách hồn thiện trung tâm thơng tin tín dụng Trung ương(CIC), nâng cao vai trò điều phối, chủ động việc thu thập thơng tin từ nguồn, từ hỗ trợ cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài có hiệu - Đề nghị ngân hàng Nhà nước có biện pháp nâng cao chất lượng hoạt động trung tâm phòng ngõa rủi ro, cần đưa mức độ rủi ro ngành nghề, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp để làm cho ngân hàng phân loại, xếp hạng doanh nghiệp, nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường hỗ trợ chuyên môn nghiệp vụ cho ngân hàng cách tổ chức líp huấn luyện đào tạo nghiệp vụ cho cán ngành, cần trọng kỹ thực hành phầm mềm thẩm định máy tính với ví dụ thực tiễn Hàng năm, Ngân hàng Nhà nước nên tổ chức hội nghị tổng kết đầu tư NHTM vào lĩnh vực, ngành nghề kinh tế, từ rót học kinh nghiệm góp phần định hướng đầu tư thời gian tới - - Đề nghị Ngân hàng Thương mại khác hệ thống Ngân hàng Thương mại Việt Nam cần tăng cường hợp tác việc xử lý thông tin trao đổi kinh nghiệm, tránh tình trạng cạnh tranh khơng lành mạnh 3.3.3 Với Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kiên Long - Nền kinh tế ngày phát triển nhu cầu vốn cho phát triển tăng mạnh Điều thực tế khơng ngành Ngân hàng mà cịn quy luật xu vận động chung thị trường tài - tiền tệ Đối với Kienlong Bank nói riêng, ngân hàng chưa có thương hiệu thị trường phải chịu áp lực tăng vốn điều lệ lên 3000 tỷ đồng vào năm 2010, nên tất yếu có khó khăn khơng nhỏ công tác huy động vốn chất lượng tín dụng ngân hàng Xuất phát từ thực trạng đó, đề nghị Kienlong Bank cần nhanh chóng triển khai kế hoạch tăng vốn điều lệ theo lé trình Ngân hàng Nhà nước Việc tăng vốn điều lệ mặt giúp Ngân hàng cải thiện đáng kể lực cho vay, thu hót dự án lớn Mặt khác, điều kiện cần thiết để Ngân hàng tránh khỏi sóng sáp nhập với NHTM khác không đáp ứng đủ số vốn điều lệ theo quy định NHNN Đây nhiệm vụ quan trọng hàng đầu Kienlong Bank năm 2009 - Cần hồn thiện quy trình tín dụng quy trình thẩm định dự án đầu tư thống toàn hệ thống cho phù hợp với tình hình để chi nhánh, phận Ngân hàng vào mà thực - Cần thành lập hoạt động phận thơng tin phịng ngõa rủi ro thuộc Hội sở để cung cấp thơng tin thường xun cho chi nhánh - Cần có đạo thống từ Trung ương đến chi nhánh Tiếp tục nghiên cứu, tổng kết tỷ lệ tài trung bình ngành để tạo thuận lợi cho công tác thẩm định chi nhánh Bên cạnh đó, Ngân hàng cần tích luỹ tiêu dự án sau kiểm chứng qua thực tế với việc sưu tầm tiêu ngân hàng khác Tập hợp thông tin chất lượng phát triển ngành, tình hình đầu tư, hiệu đầu tư ngành toàn quốc đưa lên mạng nội - Tăng cường tổ chức khố học ngắn hạn, líp tập huấn chun để thẩm định dự án đầu tư, tổ chức tập huấn, trao đổi kinh nghiệm công tác thẩm định cho chi nhánh nhằm tăng nâng cao lực thẩm định nói chung thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng tồn hệ thống - Định kỳ tổng hợp loại báo cáo, phân tích ưu điểm đạt hay hạn chế cịn tồn đúc kết kinh nghiệm cho tồn hệ thống để làm học chung lĩnh vực thẩm định dự án đầu tư 3.3.4 Với chủ đầu tư - Để giúp cho Ngân hàng nâng cao chất lượng thẩm định dự án, có định xác định cho vay dù án, tránh trường hợp từ chối không cho vay dự án có hiệu nguyên nhân từ công tác thẩm định làm hội đầu tư dự án Các doanh nghiệp có dự án xin vay vốn Kienlong Bank cần phải cung cấp đầy đủ tài liệu cần thiết trung thực cho Ngân hang theo quy định, để công tác thẩm định tiến hành nhanh chóng Đây nghĩa vụ doanh nghiệp đánh giá dự án, khơng thấy rủi ro, rủi ro bị doanh nghiệp giấu rủi ro xảy hậu gây tổn thất lớn cho doanh nghiệp - Các chủ đầu tư cần nghiêm chỉnh chấp hành việc xây dựng lập dự án nội dung quy định văn pháp luật lĩnh vực đầu tư xây dựng Chủ đầu tư phải lập đầy đủ biểu mẫu quy định dự án Bên cạnh đó, chủ đầu tư cịng phải tính tốn đầy đủ chi phí, đặc biệt chi phí lãi vay vốn lưu động, chi phí đầu tư bổ sung dự án có vịng đời kéo dài, vấn đề mà khách hàng chưa thực yêu cầu Ngân hàng - Các chủ đầu tư cần tự nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu tư, cần nhận thức vai trị, vị trí cơng tác thẩm định dự án định đầu tư để có dự án thực hiệu Khi thi công dự án cần đảm bảo nội dung lập dự án theo kế hoạch, cần phối hợp với Ngân hàng để giải rủi ro xảy q trình thi cơng dù án doanh nghiệp Trên mét số giải pháp kiến nghị để góp phần hồn thiện nâng cao cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Kiên Long Mặc dù công tác thẩm định coi trọng hơn, song việc hồn thiện cịn chặng đường dài trước mắt NHTM Nhìn nhận tầm quan trọng công tác hoạt động Ngân hàng có biện pháp thích hợp để khơng ngừng hồn thiện, nâng cao chất lượng thÈm định sở để NHTM Việt Nam tù nâng cao vị lịng khách hàng lớn lòng bạn bè quốc tế… KẾT LUẬN Nền kinh tế ngày phát triển nhu cầu vốn cho phát triển tăng mạnh Điều có nghĩa hoạt động tín dụng phát triển với phát triển khơng ngừng kinh tế Do đó, để hoạt động tín dụng ngày tốt việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư mét yếu tố thiếu Ngân hàng Thương mại Tuy đÒ tài nghiên cứu khơng phải hồn tồn mới, song ln vấn đề cấp thiết quan tâm hàng đầu trình kinh doanh Ngân hàng nói riêng tồn kinh tế nói chung Từ kiến thức tổng hợp, phân tích để diễn giải thành viết, viết chứa đựng kiến thức học trường lý luận thực tiễn, bên cạnh đề xuất mang tính chủ quan xuất phát từ phương diện lý thuyết gắn với thực trạng công tác thẩm định Ngân hàng TMCP Kiên Long Qua thời gian tìm hiểu thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Kiên Long, em hoàn thành xong luận văn tốt nghiệp Song khả kinh nghiệm hạn chế nên nội dung phân tích, kiến nghị, giải pháp cịn nhiều thiếu sót Vì vậy, em mong thầy quan tâm, đóng góp thêm ý kiến để luận văn em hoàn thiện Cuối cùng, mét lần em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn em tận tình q trình viết luận văn, tồn thể cán nhân viên Ngân hàng TMCP Kiên Long tạo điều kiện cho em trình thực tập để em hồn thành tốt luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương (chủ biên), 2005, “Giáo trình Tài Doanh nghiệp”, NXB Thống kê Hà Nội TS NguyÔn Đăng Nam, PGS.TS NguyÔn Đình Kiệm, 2001, “Quản trị Tài Doanh nghiệp”, NXB Tài PGS.TS Phan Thị Thu Hà, 2007, “Giáo trình Ngân hàng Thương mại”, NXB Đại học KTQD TS Nguyễn Bạch Nguyệt (chủ biên), 2000, “Giáo trình Lập quản lý Dự án đầu tư ”, NXB Thống kê Frederic S.Mishkin, 1994, “Tiền tệ Ngân hàng thị trường Tài chính” , NXB Khoa học Kỹ thuật “Giáo trình tài doanh nghiệp”, Khoa Ngân hàng - Tài ĐH KTQD “Lập quản lý dự án đầu tư ”, Trường ĐH KTQD 8.Báo cáo Long B¸o c¸o thường niên năm 2006, 2007,2008 Ngân Hàng TMCP Kiên 9.Tài liệu tập huấn Tµi liƯu tËp huÊn “Phân tích tài Thẩm định dự án đầu tư ” , Chương trình hỗ trợ sinh viên thực tập, Ngân hàng TMCP Kiên Long 10 “Thẩm định dự án đầu tư ”, http://www.docjax.com/docs/detail/MicrosoftWord -Tham-dinh-du-an-dau-tu/, truy cập ngày 26/2/2010 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Bảng 6: Cơ cấu nguồn vốn cho dù án dự kiến (2006) 48 DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 1: Báo cáo kết tài Kienlong Bank Error: Reference source not found Bảng 2: Chỉ tiêu số hoạt động dịch vụ năm 2008 Error: Reference source not found Bảng 3: Hồ sơ lưu Error: Reference source not found Bảng 4a: Tổng vốn đầu tư theo dự án .Error: Reference source not found Bảng 4b: Tổng vốn đầu tư theo P.TĐTD .Error: Reference source not found Bảng 5: Phân kỳ vốn đầu tư Error: Reference source not found Bảng 6: Cơ cấu nguồn vốn cho dù án dự kiến (2006).Error: Reference source not found Bảng 7: Các nhà nhập thạch cao .Error: Reference source not found Bảng 8: Giá bán thạch cao (tham khảo) Error: Reference source not found Bảng 9: Tình hình tiêu thụ sản phẩm dự án thời gian qua Error: Reference source not found Bảng 10: Mức tăng trưởng dự kiến sản lượng tiêu thụ Error: Reference source not found Bảng 11: Mục tiêu sản lượng từ năm 2007 năm sau Error: Reference source not found Bảng 12: Các nhà cung cấp trần thạch cao Error: Reference source not found Bảng 13: Các nhà cung ứng Nguyên vật liệu Error: Reference source not found Bảng 14: Công suất hoạt động dự kiến Error: Reference source not found Bảng 15a: Ngân lưu dự án (2006 - 2011) .Error: Reference source not found Bảng 15b: Ngân lưu dự án (2012 - 2017) .Error: Reference source not found Bảng 16: Khảo sát độ nhạy vốn đầu tư Error: Reference source not found Bảng 17: Khảo sát độ nhạy giá nguyên vật liệu .Error: Reference source not found DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1: Số dư vốn huy động qua năm (đơn vị: tỷ đồng) .Error: Reference source not found Biểu đồ 2: Dư nợ cho vay giai đoạn 2006 - 2008 (đơn vị: tỷ đồng) 33 Biểu đồ 3: Tình hình tiêu thụ thạch cao ( tham khảo)Error: Reference source not found DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1: Quy trình chung thẩm định dự án đầu tư NHTM Error: Reference source not found Sơ đồ 2: Quy trình thẩm định tín dụng chi nhánh.Error: Reference source not found Sơ đồ 3: Quy trình phân phối thạch cao Error: Reference source not found DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Chữ đầy đủ tiếng Việt - tiếng Anh NCF Dòng tiền ròng - Net Cash Flow NPV Giá trị rịng - Net Present Value IRR Tỷ suất nội hồn - Internal Rate of Return PP Thời gian hoàn vốn - Payback Period ROA Return On Asset ROE Return On Equity USD United State Dolar VNĐ Việt Nam Đồng NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng Thương mại NH TMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần TDNH Tín dụng ngân hàng NVTD Nhân viên tín dụng CBTĐ Cán thẩm định TP DVKH Trưởng phòng dịch vụ khách hàng P TĐTD Phịng thẩm định tín dụng P QLTD Phịng quản lý tín dụng BGĐ Ban giám đốc TSCĐ Tài sản cố định VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh KH Khách hàng CN Chi nhánh ... tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Thương mại phần sau để có nhìn bao qt vấn đề 1.3 CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.3.1 Quy trình thẩm định dự án. .. ngừng nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư ngân hàng điều cần thiết để giảm thiểu rủi ro, phát huy hiệu hoạt động cách tối đa… Trong công tác thẩm định Ngân hàng, việc thẩm định tài. .. từ dự án chủ đầu tư - Thông qua thẩm định dự án đầu tư rót kinh nghiệm để tiến hành thẩm định dự án đầu tư sau tốt 1.2.2 Sự cần thiết khách quan phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư Đầu tư lĩnh