Phân tích các chỉ số của mã cổ phiếu DXG công ty địa ốc Đất Xanh trên excel

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN... TỶ SỐ TÀI CHÍNHTỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Khả năng sinh lợi Hiệu quả hoạt động CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VÀ XÂY DỰNG ĐỊA ỐC ĐẤT XANH... Webs

BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

Chi phi quản lý /doanh thu 43.15% 15.67% 30.45% 27.96% 3.83% 3.17% 1.17% 1.06% 1.28%

Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 93 15,323 7,947 36,370 178,771 232,862 875,602 1,189,610 1,319,065

Lợi nhuận hoạt động kinh doanh/doanh thu 4.57% 53.56% 27.78% 42.83% 40.20% 38.24% 39.18% 34.15% 37.85%

Thu nhập từ hoạt động tài chính 13 231 1,815 4,321 - 181,303 35,770 46,877 250,012

Thu tài chính/Đầu tư tài chính 0.24% 0.73% 4.42% 3.34% 0.00% 178.72% 35.26% 46.21% 246.45%

Chi phí hoạt động tài chính 34 56 23 5 - - - -

Trong đó: chi phí lãi vay 34 30 23 5 - - - -

Chi phí lãi vay/Dư nợ vay 19.05% 12.03% 0.14% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Thu nhập khác - 7 27 6,619 - - - - Chi phí khác - 0 294 19 - - - - -

Lợi nhuận trước thuế 72 15,506 9,472 47,286 178,771 414,165 911,372 1,236,488 1,569,077

Thuế thu nhập doanh nghiệp 20 4,342 2,639 9,269 44,693 58,216 158,264 214,060 298,442

Thu nhập/cổ phần _ EPS 4,768 4,190 6,806 7,323 9,964 12,292

Tăng trưởng EPS

CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VÀ XÂY DỰNG ĐỊA ỐC ĐẤT XANH

94%

CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VÀ XÂY DỰNG ĐỊA ỐC ĐẤT XANH

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

Đầu tư tài chính ngắn hạn - - - - - - - -

-Các khoản phải thu 0 16,290 163,740 107,241 153,949 194,182 483,615 760,463 726,210 Phải thu của khách hàng 0 0 3,333 1,685 10,014 13,018 16,923 22,000 28,600 Trả trước cho người bán 0 16,290 100,621 28,331 62,848 96,022 377,293 644,594 599,047 Phải thu nội bộ - - - - - - - -

-Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng - - - - - - - -

-Các khoản phải thu khác - - 59,786.23 77,225.97 81,087 85,142 89,399 93,869 98,562 Dự phòng các khoản phải thu khó đòi (*) - - - - - - - -

-Tồn kho 0 11,029 47,388 167,479 940,820 1,479,532 1,819,607 1,540,723 866,960 Tài sản lưu động khác 109 3,356 18,013 99,974 116,120 131,124 132,171 145,190 159,512 Chi phí trả trước ngắn hạn 109 249 102 1,634 1,797 1,977 1,977 1,977 1,977 Thuế GTGT được khấu trừ 0 956 1,800 512 6,724 10,788 - -

-Thuế và các khoản phải thu nhà nước 0 0 3 11 - - - -

-Tài sản ngắn hạn khác 0 2,150 16,108 97,817 107,598 118,358 130,194 143,214 157,535 Tài sản lưu động & đầu tư ngắn hạn 5,659 62,234 268,798 452,727 1,306,372 1,987,686 2,882,154 2,857,077 2,183,347 Tài sản cố định hữu hình 446 1,133 2,284 7,881 10,619 14,710 21,039 30,352 44,358 Nguyên giá 525 1,368 2,929 9,442 14,163 21,244 31,866 47,800 71,700 Khấu hao (79) (235) (645) (1,561) (3,544) (6,534) (10,827) (17,448) (27,342) Tài sản cố định vô hình - - 195.64 137.26 62 62 (87) (162) (237)

Nguyên giá - - 223.59 238 238 238 238 238 238

Khấu hao - - (27.95) (100.57) (175) (175) (325) (400) (475)

Xây dựng dở dang - 0.5 - 1,580 - - - -

-Tài sản thuê tài chính - - - - - - - -

Nguyên giá - - - - - - - -

Khấu hao - - - - - - - -

-Bất động sản đầu tư - - - - - - - 300,000 1,300,000 Nguyên giá - - - - - - 300,000 1,300,000 Khấu hao - - - - - - - -

-Đầu tư tài chính dài hạn - - 1,390.00 51,446.80 101,447 101,447 101,447 101,447 101,447

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

Các khoản phải thu dài hạn - - - - - - - -

Vay dài hạn 179 246 60 7,207 707,412 937,412 877,412 377,412 127,412 Các khoản phải trả dài hạn khác 0 0 3,000 3,081 3,081 84,859 85,205 52,958 52,958

Nguồn vốn chủ sở hữu 5,901 26,265 90,643 123,267 483,485 1,032,429 1,861,347 2,350,393 2,569,639 Lợi ích của cổ đông thiểu số 0 0 24,993 27,168 27,168.06 27,168 97,280 177,557 297,973

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

3000 3,500

16000000 8,000,000 48,000,000,000

28,000,000,000

Thay đổi vốn lưu động (phi tiền mặt) - (26,005) (181,342) (123,128) (831,393) (588,590) (624,567) (4,286) 701,198

+ Thay đổi tồn kho - (11,029) (36,358) (120,092) (773,341) (538,712) (340,075) 278,883 673,763 + Thay đổi các khoản phải thu - (19,537) (162,107) (25,462) (62,853) (55,237) (290,480) (289,868) 19,932

CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VÀ XÂY DỰNG ĐỊA ỐC ĐẤT XANH

- Thay đổi các khoản phải trả - 4,560 17,123 22,426 4,801 5,359 5,988 6,699 7,503

GIÁ TRỊ KINH TẾ TĂNG THÊM

Thu nhập còn lại (Residual Income) 856 (5,637) 762 (2,796) 21,645 107,996 251,287 457,104

P/E NỘI TẠI

8533.3333 0.0666667

\

TỶ SỐ TÀI CHÍNH

TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG

HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

Khả năng sinh lợi

Hiệu quả hoạt động

CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VÀ XÂY DỰNG ĐỊA ỐC ĐẤT XANH

Vòng quay TSCĐ và đầu tư dài hạn 4.6 19.5 0.8 0.9 3.0 4.1 14.6 8.0

KHẢ NĂNG THANH KHOẢN

Khả năng thanh toán ngắn hạn

Khả năng thanh toán lãi vay

Số lượng cổ phiếu lưu hành 580,000 1,500,000 8,000,000 8,000,000 32,000,000 50,000,000 100,000,000 100,000,000

0.0% 26.9% 23.4% 23.4% 10.3% 9.3% 9.2%

45.0% 0.96 0.0% 1.14

49.4%

35.3% 43.5% 33.8% 33.8% 40.3% 61.5% 47.8% 50.0%

Kế hoạch

CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VÀ XÂY DỰNG ĐỊA ỐC ĐẤT XANH

2.4 79.0 1.0 1.4 4.8 76.1 2.3 158.5 26.8 13.6 220.9

3.74 2.26 0.74 205.4%

N/a

#DIV/0!

#DIV/0! 0.00

29.7% 21.0% 0.0% 5.0% 0.0% 3.5%

100,000,000 10,000 136,442 12,292 11.1 9.01% 47.50 25,696 2.50 100.0% 81.4% 10,000 7.3% 34,846 0.00

PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN

Lợi nhuận sau thuế 52 11,164 6,833 38,141 134,078 340,285 732,321 996,369 1,229,210

+ Khấu hao 156 438 989 2,058 3,066 4,368 6,695 9,969 + Chi phí lãi vay sau thuế 25 21 16 4 - - - - -

Dòng tiền trước thay đổi vốn lưu động 77 11,342 7,287 39,134 136,136 343,350 736,689 1,003,064 1,239,179 Thay đổi vốn lưu động - (26,005) (181,342) (123,128) (831,393) (588,590) (624,567) (4,286) 701,198

Thay đổi tồn kho (11,029) (36,358) (120,092) (773,341) (538,712) (340,075) 278,883 673,763 Thay đổi các khoản phải thu (19,537) (162,107) (25,462) (62,853) (55,237) (290,480) (289,868) 19,932 Thay đổi các khoản phải trả 4,560 17,123 22,426 4,801 5,359 5,988 6,699 7,503

Chi phí đầu tư thuần - (843) (3,174) (56,584) (54,721) (7,081) (10,622) (315,933) (1,023,900)

Đầu tư tài sản dài hạn (843) (3,174) (56,584) (54,721) (7,081) (10,622) (315,933) (1,023,900)

Dòng tiền tạo ra cho công ty (FCFF) 77 (15,507) (177,230) (140,578) (749,977) (252,321) 101,500 682,845 916,478

Chi phí lãi vay sau thuế (21) (16) (4) - - - - Vay mới/(trả nợ vay) 67 18,814 111,433 580,000 311,779 (59,654) (532,247) (250,000)

-Dòng tiền tạo ra cho chủ sở hữu (FCFE) 77 (15,461) (158,432) (29,149) (169,977) 59,458 41,846 150,598 666,478

CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VÀ XÂY DỰNG ĐỊA ỐC ĐẤT XANH

CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VÀ XÂY DỰNG ĐỊA ỐC ĐẤT XANH

Lãi suất chiết khấu (WACC)

WACC=E/(D+E)* Re+ D/(D+E)*Rd(1-t) 24.80%

23.80% -111,108 1,359,195 1,434,273 1,516,400 1,248,087 1,323,165 1,405,292 24.30% -118,929 1,304,094 1,374,833 1,452,062 1,185,166 1,255,905 1,333,133

24.80% -126,532 + 1,251,881 1,318,598 1,391,298 = 1,125,349 1,192,066 1,264,766

25.30% -133,924 1,202,363 1,265,346 1,333,854 1,068,439 1,131,423 1,199,930 25.80% -141,110 1,155,366 1,214,879 1,279,499 1,014,256 1,073,768 1,138,389 26.30% -148,097 1,110,727 1,167,010 1,228,022 962,630 1,018,912 1,079,925

23.80% 929,013 1,004,090 1,086,217 58,063 62,756 67,889 24.30% 866,091 936,830 1,014,058 54,131 58,552 63,379

24.80% 806,274 872,991 945,691 = 50,392 54,562 59,106

25.30% 749,365 812,348 880,856 46,835 50,772 55,053 25.80% 695,181 754,693 819,314 43,449 47,168 51,207 26.30% 643,555 699,838 760,850 40,222 43,740 47,553

54,562 Giá mỗi cổ phiếu

Số cổ phiếu hiện hành + Tiền và các tài sản tương đương tiền

Hiện giá dòng tiền cuối kỳ

78,033

Phân tích độ nhạy

Giá trị công ty

MÔ HÌNH CHIẾT KHẤU DÒNG TIỀN CÔNG TY - FCFF

Giá trị hiện tại của dòng tiền cuối kỳ

Hiện giá của dòng tiền cuối kỳ/tổng giá trị

872,991

110.6%

1.5%

Giá trị nội tại

Giá trị hiện tại của dòng tiền (5 năm)

24.8%

1,318,598

319,075

-126,532 WACC

Giá trị hiện tại của dòng tiền (5 năm) 155,707 Giá trị vốn chủ sở hữu

Giá trị hiện tại của dòng tiền cuối kỳ 639,278

Hiện giá của dòng tiền cuối kỳ/tổng giá trị 80.4% Giá mỗi cổ phiếu

Hiện giá dòng tiền Hiện giá dòng tiền cuối kỳ Giá trị công ty

30.00% 47,952 49,687 51,547

30.50% 46,338 47,989 49,757 31.00% 44,790 46,362 48,044 31.50% 43,305 44,803 46,404

Giá trị tương lai (FV)

35,614 45,614

Giá trị nội tại

794,986

100% 10,000

16,000,000

Giá mỗi cổ phiếu

Giá trị hiện tại

49,687

Chi phí vốn (Re)

MÔ HÌNH CHIẾT KHẤU DÒNG TIỀN CỦA CỔ ĐÔNG - FCFE

Phân tích độ nhạy

Giá trị hiện tại Giá trị nội tại

Giá trị hiện tại của dòng tiền (5 năm) -132,576

Giá trị hiện tại của dòng tiền cuối kỳ 455,975

Hiện giá của dòng tiền cuối kỳ/tổng giá trị 94.2% Giá mỗi cổ phiếu

Hiện giá dòng tiền

Giá trị hiện tại của dòng tiền (5 năm) 270,907

Giá trị hiện tại của dòng tiền cuối kỳ 497,630

Hiện giá của dòng tiền cuối kỳ/tổng giá trị 55.8% Giá mỗi cổ phiếu

Hiện giá dòng tiền

Hiện giá dòng tiền cuối kỳ

Giá mỗi cổ phiếu

Giá trị công ty Giá trị sổ sách hiện tại

Số cổ phiếu hiện hành

55,738

2.5 38,521 37,772 51,621 46,534 58,760 64,241

2.7 41,603 40,794 55,751 50,256 63,461 69,380 2.9 44,684 43,816 59,881 53,979 68,161 74,520

52,562

11.10 3.92 2.50

P/E, P/BV, P/S MODELS

Nguồn tham khảo Website Stox.vn - Một website uy tín, được các công ty chứng khoán hàng đầu Việt nam như SSI, CK Thăng Long… sử dụng

Link http://stox.vn/stox/industrypage/industry_page.asp?action=ctytrongnganh&industryid=278&MenuID=4&subMenuID=14&OrderBy=1&page=1

Vốn hóa Sở Hữu EPS Chỉ số

Tỷ VNĐ N ngoài 4 Quý P/E

IJC Becamex IJC 16 877 8.80% 1,780 9 1.3 55

ITC Đầu tư kinh doanh Nhà 21.7 1,499 23.80% 2,040 10.6 0.8 69

LGL Long Giang Land 24.3 340 - 4,822 5 1.3 14

Website Stox.vn - Một website uy tín, được các công ty chứng khoán hàng đầu Việt nam như SSI, CK Thăng Long… sử dụng

ITC Đầu tư kinh doanh Nhà 21.7

Stt Khoản mục Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013

1 Doanh thu 84,909,410,818 100,137,368,496 130,178,579,044 169,232,152,757 220,001,798,585

2 Giá vốn hàng bán 6,118,711,382 5,006,868,425 5,858,036,057 5,076,964,583 5,500,044,965

-6 Thuế thu nhập doanh nghiệp 9,092,618,157 15,020,605,274 21,967,635,214 31,905,534,601 42,075,343,979

7 Lợi nhuận sau thuế 27,277,854,470 45,061,815,823 65,902,905,641 95,716,603,804 126,226,031,938

8 Chi lãi liên doanh

HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI, ĐẦU TƯ THỨ CẤP, HỢP TÁC ĐẦU TƯ Bao gồm lợi ích từ hoạt động phân phối dự án, kinh doanh bất động sản của sàn giao dịch công ty mẹ và phần lợi ích của công ty mẹ tại các sàn giao

dịch của công ty con

Năm 2014 286,002,338,160

30.0%

7,150,058,454

2.5%

31,460,257,198

11%

28,600,233,816

10%

-54,697,947,173

164,093,841,519

HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI, ĐẦU TƯ THỨ CẤP, HỢP TÁC ĐẦU TƯ Bao gồm lợi ích từ hoạt động phân phối dự án, kinh doanh bất động sản của sàn giao dịch công ty mẹ và phần lợi ích của công ty mẹ tại các sàn giao

dịch của công ty con

BẢNG TÍNH CHI TIẾT KHU BIỆT THỰ CAO CẤP VŨNG TÀU

C Phân bổ doanh thu

BẢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHU BIỆT THỰ CAO CẤP VŨNG TÀU

THÔNG SỐ KỸ THUẬT DỰ ÁN

CHI PHÍ

10 Tổng vốn đầu tư 2,363,245,087,355

11 Suất vốn đầu tư xd (xây lắp + thiết bị) 5,738,245

Chi phí chờ phân bổ đầu kỳ

Chi phí kinh doanh bán hàng (2% DT)

-248,310,367,077

Thành tiền (vnđ)

3,526,349,615,584

744,931,101,231

379,966,222,091

21.12%

2,533,108,147,276

2,363,245,087,355

99,336,067,609

70,526,992,312

993,241,468,308

LỢI NHUẬN

XDCB + TB/Tổng DT Sàn

DOANH THU

BẢNG TÍNH CHI TIẾT KHU BIỆT THỰ CAO CẤP VŨNG TÀU

Đvt: VNĐ

112,889,869,650 327,179,440,188 340,249,334,081 618,308,648,956 706,638,455,950 2,142,895,705,375

159,144,836,921 238,717,255,382 557,006,929,225 636,579,347,685 1,591,448,369,213

8,412,362,571 12,618,543,856 29,443,268,998 33,649,450,283 84,123,625,708

7,052,699,231 10,579,048,847 24,684,447,309 28,210,796,925 70,526,992,312

2,049,715,264 3,074,572,896 7,174,003,425 8,198,861,057 20,497,152,642112,889,869,650

112,889,869,650

- - - - 150,519,826,200

112,889,869,650 352,634,961,558 528,952,442,338 881,587,403,896 1,763,174,807,792

320,577,237,780 480,865,856,671 801,443,094,451 1,602,886,188,902 3,205,772,377,804

32,057,723,778 48,086,585,667 80,144,309,445 160,288,618,890 320,577,237,780

205,877,207,967 308,815,811,950 514,693,019,917 1,029,386,039,833 2,058,772,079,667

196,774,793,471 295,162,190,207 491,936,983,678 983,873,967,357 1,967,747,934,713

7,052,699,231 10,579,048,847 17,631,748,078 35,263,496,156 70,526,992,312

2,049,715,264 3,074,572,896 5,124,288,160 10,248,576,321 20,497,152,642

114,700,029,814 172,050,044,721 286,750,074,534 573,500,149,068 1,147,000,298,137

28,675,007,453 43,012,511,180 71,687,518,634 143,375,037,267 286,750,074,534

86,025,022,360 129,037,533,540 215,062,555,901 430,125,111,801 860,250,223,603

37,629,956,550 150,519,826,200 263,409,695,850 282,224,674,125 347,294,619,671112,889,869,650

309,664,663,121 313,977,168,482 557,006,929,225 636,579,347,685

196,774,793,471 295,162,190,207 491,936,983,678 983,873,967,357150,519,826,200

263,409,695,850 282,224,674,125 347,294,619,671

-Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015

- - - 9,102,414,495

9,102,414,495 13,653,621,743 31,858,450,734 36,409,657,981

7,052,699,231 10,579,048,847 17,631,748,078 35,263,496,156

2,049,715,264 3,074,572,896 5,124,288,160 10,248,576,321

- - 9,102,414,495

8,412,362,571 12,618,543,856 29,443,268,998 33,649,450,283

32,057,723,778 48,086,585,667 80,144,309,445 160,288,618,890

- - -

23,645,361,207 35,468,041,811 50,701,040,447 126,639,168,607

352,634,961,558 528,952,442,338 881,587,403,896 1,763,174,807,792

- - -

-TT Hạng mục Diện tích Đơn vị

- Xây dựng đường giao thông 1,460 850,000 1,240,596,250

- Xây dựng công viên + TDTT 2,043 400,000 817,334,000

2 Doanh thu thương mại 2,335 20,900,000 48,806,516,000

- Chi phí kinh doanh bán hàng (4% DT)

4 Thuế thu nhập doanh nghiệp (25%)

6 Vốn chủ sở hữu

25,485,428,545

26,026,249,800

229,368,856,915

LỢI NHUẬN

Thành tiền (vnđ) 650,656,245,000

421,287,388,085

369,775,709,740

57,342,214,229

172,026,642,686

29,190,500,000

26.44%

PHƯƠNG ÁN ĐẦU TƯ - ĐỀ XUẤT

XDCB + TB/Tổng DT Sàn

DOANH THU

Khoản mục Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015

- Hạch toán doanh thu 118,301,135,454.55 118,301,135,454.55 177,451,703,181.82 177,451,703,181.82

VAT đầu ra 11,830,113,545 11,830,113,545 17,745,170,318 17,745,170,318

-D Phân bổ các khoản chi phí -

Phân bổ giá vốn 65,483,537,214 65,483,537,214 98,225,305,821 98,225,305,821

Phân bổ chi phí bán hàng 5,205,249,960 5,205,249,960 7,807,874,940 7,807,874,940

Phân bổ chi phí quản lý 756,117,727 756,117,727 1,134,176,590 1,134,176,590

-E Lợi nhuận trước thuế 46,856,230,554 46,856,230,554 70,284,345,831 70,284,345,831

Thuế thu nhập 11,714,057,638 11,714,057,638 17,571,086,458 17,571,086,458

Lợi nhuận sau thuế 35,142,172,915 35,142,172,915 52,713,259,373 52,713,259,373

Chia lãi hợp tác đầu tư 10,542,651,875 10,542,651,875 15,813,977,812 15,813,977,812

-Dự án hợp tác đầu tư, phân chia 70% lợi nhuận Bên hợp tác bỏ chi phí đất và thuế còn lại Đất xanh đầu tư hết

Tồn kho đầu kỳ - 35,145,362,000 26,359,021,500 13,179,510,750 Hàng tồn kho phát sinh trong năm 100,628,899,214 56,697,196,714 85,045,795,071 85,045,795,071 -Giá vốn phân bổ 65,483,537,214 65,483,537,214 98,225,305,821 98,225,305,821 -Tồn kho cuối kỳ 35,145,362,000 26,359,021,500 13,179,510,750 - -

Chi phí chờ phân bổ đầu kỳ - - - - Phát sinh tăng trong năm 5,961,367,687 5,961,367,687 8,942,051,530 8,942,051,530 -Phân bổ chi phí bán hàng 5,205,249,960 5,205,249,960 7,807,874,940 7,807,874,940 -Phân bổ chi phí quản lý 756,117,727 756,117,727 1,134,176,590 1,134,176,590 -Chi phí chờ phân bổ cuối kỳ - - - - -

Thuế VAT dầu vào phát sinh 3,132,928,220 3,132,928,220 4,699,392,330 4,699,392,330 Thuế VAT đầu ra phát sinh 11,830,113,545 11,830,113,545 17,745,170,318 17,745,170,318 -

-Số dư VAT được khấu trừ - - - - VAT thực nộp 8,697,185,325 8,697,185,325 13,045,777,988 13,045,777,988 -Thuế VAT phải nộp cuối kỳ - - - - -

Dư nợ đầu kỳ - - - - Vay trong kỳ - - - - -Trả nợ trong kỳ - - - - -

-Dư nợ cuối kỳ - - - -

-Nợ dài hạn đến hạn trả - - - -

-Nợ dài hạn - - - -

Nợ dài hạn khác (vốn hợp tác kinh doanh) 43,931,702,500 43,931,702,500 43,931,702,500 -

Người mua trả tiền trước - - - - Phát sinh trong năm 130,131,249,000 130,131,249,000 195,196,873,500 195,196,873,500 - Hạch toán doanh thu 130,131,249,000 130,131,249,000 195,196,873,500 195,196,873,500 -

-Số dư cuối kỳ - - - -