Thông qua phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn để đánh giá việc sử dụng vốn của DN có hợp lý hay không?
03/26/13 03/26/13 BM.PHÂN TÍCH TCDN BM.PHÂN TÍCH TCDN 1 1 CHƯƠNG 4. Phân tích tình hình sử dụng CHƯƠNG 4. Phân tích tình hình sử dụng vốn của DN vốn của DN 4.1. Phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn 4.1. Phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn 4.2. Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động 4.2. Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động 4.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 4.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 03/26/13 BM.PHÂN TÍCH TCDN 2 4.1. Phân tích sự biến động và cơ cấu 4.1. Phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn phân bổ vốn Tài liệu phân tích: Tài liệu phân tích: - Bảng Cân đối kế toán ( Phần Tài sản) Bảng Cân đối kế toán ( Phần Tài sản) - Thuyết minh BCTC Thuyết minh BCTC Mục đích phân tích Mục đích phân tích Thông qua phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn để Thông qua phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn để đánh giá việc sử dụng vốn của DN có hợp lý hay không? đánh giá việc sử dụng vốn của DN có hợp lý hay không? 03/26/13 BM.PHÂN TÍCH TCDN 3 4.1. Phân tích sự biến động và cơ cấu 4.1. Phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn phân bổ vốn Nội dung phân tích: Nội dung phân tích: - Phân tích sự biến động của vốn: . Phân tích sự biến động của vốn: . Nhằm đánh giá quy mô vốn kinh doanh, năng lực KD Nhằm đánh giá quy mô vốn kinh doanh, năng lực KD Cần chú ý một số khoản mục TS: tiền, phải thu, Cần chú ý một số khoản mục TS: tiền, phải thu, - Phân tích cơ cấu phân bổ vốn: Phân tích cơ cấu phân bổ vốn: Nhằm đánh giá cơ cấu vốn có phù hợp với t/c ngành nghề kinh Nhằm đánh giá cơ cấu vốn có phù hợp với t/c ngành nghề kinh doanh, chu kì KD hay không? doanh, chu kì KD hay không? 03/26/13 BM.PHÂN TÍCH TCDN 4 4.1. Phân tích sự biến động và cơ cấu 4.1. Phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn phân bổ vốn Phương pháp phân tích Phương pháp phân tích : : Sử dụng phương pháp so sánh để so sánh: Sử dụng phương pháp so sánh để so sánh: + Tổng Tài sản cũng như từng loại tài sản giữa cuối kì với đầu + Tổng Tài sản cũng như từng loại tài sản giữa cuối kì với đầu kỳ cả về số tương đối và số tuyệt đối kỳ cả về số tương đối và số tuyệt đối + Tỷ trọng từng loại tài sản giữa cuối kì với đầu kì + Tỷ trọng từng loại tài sản giữa cuối kì với đầu kì Kĩ thuật phân tích Kĩ thuật phân tích - Kĩ thuật phân tích ngang Kĩ thuật phân tích ngang - Kĩ thuật phân tích dọc. Kĩ thuật phân tích dọc. 03/26/13 BM.PHÂN TÍCH TCDN 5 Bảng phân tích tình hình vốn của DN Bảng phân tích tình hình vốn của DN Chỉ tiêu Chỉ tiêu Cuối kỳ Cuối kỳ Đầu kỳ Đầu kỳ Chênh lệch Chênh lệch Số tiền Số tiền ( .) ( .) Tỉ Tỉ trọng trọng (%) (%) Số tiền Số tiền ( .) ( .) Tỉ Tỉ trọng trọng (%) (%) Số Số tiền tiền Tỉ lệ Tỉ lệ (%) (%) Tỉ Tỉ trọng trọng (%) (%) Tổng Tài sản Tổng Tài sản A. Tài sản ngắn hạn A. Tài sản ngắn hạn B. Tài sản dài hạn B. Tài sản dài hạn . . 03/26/13 BM.PHÂN TÍCH TCDN 6 4.2. Phân tích tốc độ luân chuyển VLĐ 4.2. Phân tích tốc độ luân chuyển VLĐ Chỉ tiêu phân tích Chỉ tiêu phân tích - Số vòng luân chuyển VLĐ Số vòng luân chuyển VLĐ - Số ngày luân chuyển VLĐ: Số ngày luân chuyển VLĐ: Số ngày trong kì S Số ngày trong kì S N = = N = = Số vòng luân chuyển d Số vòng luân chuyển d VLĐ = TSNH – ĐTTC NH VLĐ = TSNH – ĐTTC NH D S V = 03/26/13 BM.PHÂN TÍCH TCDN 7 4.2. Phân tích tốc độ luân chuyển VLĐ 4.2. Phân tích tốc độ luân chuyển VLĐ Phương pháp phân tích Phương pháp phân tích : : - Sử dụng phương pháp so sánh: xác định đối tượng cụ thể Sử dụng phương pháp so sánh: xác định đối tượng cụ thể của PT: của PT: ∆ ∆ V = V V = V 1 1 – V – V 0 0 ∆ ∆ N = N N = N 1 1 – N – N 0 0 ∆ ∆ V>0, ∆N <0 và ∆V <0 , ∆N>0 V>0, ∆N <0 và ∆V <0 , ∆N>0 - Sử dụng phương pháp phân tích nhân tố: Sử dụng phương pháp phân tích nhân tố: + Phương pháp xđ mức độ ảnh hưởng: thay thế liên hoàn + Phương pháp xđ mức độ ảnh hưởng: thay thế liên hoàn + Phương pháp phân tích tính chất ảnh hưởng của nhân tố. + Phương pháp phân tích tính chất ảnh hưởng của nhân tố. 03/26/13 BM.PHÂN TÍCH TCDN 8 4.2. Phân tích tốc độ luân chuyển VLĐ 4.2. Phân tích tốc độ luân chuyển VLĐ Trình tự phân tích: 5 bước Trình tự phân tích: 5 bước - Bước 1: xác định chỉ tiêu phân tích tại kì gốc, kì PT: V Bước 1: xác định chỉ tiêu phân tích tại kì gốc, kì PT: V 0 0 ,N ,N 0 0 , , V V 1 1 , N , N 1 1 - Bước 2: xác định đối tượng cụ thể của Phân tích Bước 2: xác định đối tượng cụ thể của Phân tích - Bước 3: xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố: V Bước 3: xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố: V s s , N , N s s , , V V D D , N , N d d - Bước 4: phân tích tính chất ảnh hưởng của các nhân tố. Bước 4: phân tích tính chất ảnh hưởng của các nhân tố. - Bước 5: xác định số VLĐ tiết kiệm hay lãng phí : Bước 5: xác định số VLĐ tiết kiệm hay lãng phí : ST (+/-) = d ST (+/-) = d 1 1 * * ∆N ∆N 03/26/13 BM.PHÂN TÍCH TCDN 9 4.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 4.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn Chỉ tiêu phân tích Chỉ tiêu phân tích - Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn Hv = KQ / Vốn sử dụng bq (V) Hv = KQ / Vốn sử dụng bq (V) - Hiệu quả sử dụng vốn vay: Hiệu quả sử dụng vốn vay: Hsv = Lnt / Vốn vay sd bq (Sv) Hsv = Lnt / Vốn vay sd bq (Sv) - Hiệu quả sử dụng vốn chủ: Hiệu quả sử dụng vốn chủ: Hsc = Lns / Vốn chủ sd bq (Sc) Hsc = Lns / Vốn chủ sd bq (Sc) Ý nghĩa của mỗi chỉ tiêu? Ý nghĩa của mỗi chỉ tiêu? 03/26/13 BM.PHÂN TÍCH TCDN 10 4.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 4.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn Phương pháp phân tích: Phương pháp phân tích: - Sử dụng phương pháp so sánh Sử dụng phương pháp so sánh - Sử dụng phương pháp phân tích nhân tố: Sử dụng phương pháp phân tích nhân tố: + Phương pháp thay thế liên hoàn + Phương pháp thay thế liên hoàn + Phương pháp phân tích tính chất ảnh hưởng. + Phương pháp phân tích tính chất ảnh hưởng. . BM.PHÂN TÍCH TCDN BM.PHÂN TÍCH TCDN 1 1 CHƯƠNG 4. Phân tích tình hình sử dụng CHƯƠNG 4. Phân tích tình hình sử dụng vốn của DN vốn của DN 4.1. Phân tích. BM.PHÂN TÍCH TCDN 9 4.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 4.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn Chỉ tiêu phân tích Chỉ tiêu phân tích - Hiệu quả sử dụng