bài giảng phân tích rủi ro

PHAN TCH RUI RO GV: Haứng Leõ Caồm Phửụng  Tổng quan về rủi ro và bất đònh  Các công cụ phân tích rủi ro Nội dung 1.1. Tại sao phải phân tích rủi ro: Thế giới quanh ta là ngẫu nhiên  "Chỉ có một điều chắc chắn là không chắc chắn"  Trong hoạt động kinh doanh luôn tồn tại những yếu tố ngẫu nhiên, bất đònh (không chắc chắn).  Để đối phó với các yếu tố bất đònh:  Giả đònh mọi việc sẽ xảy ra đúng như kế hoạch và sẵn sàng thích nghi với những biến đổi có thể có.  Tiên liệu và hạn chế các yếu tố bất đònh. 1. Tổng quan 1.2. Rủi ro và bất đònh  Chắc chắn (Certainty)  Bất đònh (Uncertainty)  Rủi ro (Risk): rủi ro là khả năng xảy ra sự khác biệt giữa kết quả thực tế và kết quả kỳ vọng theo kế hoạch. 1.3. Xác suất khách quan và xác suất chủ quan  Xác suất khách quan  Xác suất chủ quan 1. Tổng quan 1.4. Các loại rủi ro  Rủi ro có tính hệ thống  Rủi ro không thể đa dạng hoá  Rủi ro không có tính hệ thống  Rủi ro có thể đa dạng hoá  Rủi ro kinh doanh  Rủi ro tài chính  Rủi ro có tính chiến lược 1. Tổng quan 1.4. Các loại rủi ro  Rủi ro kinh doanh: liên quan đến thò trường sản phẩm của công ty, bao gồm: − Đổi mới Công nghệ Trang thiết bò, Nguyên vật liệu mới − Thiết kế sản phẩm  Sản phẩm thay thế − Tiếp thò  Nhu cầu thò trường  Hoạt động của đối thủ cạnh tranh 1. Tổng quan 1.4. Các loại rủi ro  Rủi ro tài chánh liên quan đến các thiệt hại có thể xảy ra trong thò trường tài chánh  Do sự thay đổi của các biến số tài chánh: – Lãi suất – Tỉ giá hối đoái – Giá cả o Khả năng tạo ra lợi nhuận o Khả năng thanh toán nợ o Khả năng thanh khoản 1. Tổng quan 1.4. Các loại rủi ro  Rủi ro có tính chiến lược liên quan đến các sự biến đổi cơ bản trong môi trường kinh tế và chính trò. 1.5. Rủi ro và bất đònh trong phân tích dự án – Dòng tiền – Suất chiết tính – Tuổi thọ – V.v. … 1.6. Phương thức xử lý rủi ro và bất đònh  Tăng cường độ tin cậy của yếu tố đầu vào  Phân tích rủi ro dựa trên mô hình tính toán – Mô hình mô tả – Mô hình có tiêu chuẩn hay có đònh hướng 1. Tổng quan 2.1. Phân tích độ nhạy  Phân tích ảnh hưởng của một biến đầu vào (giá, lãi suất, chi phí nguyên vật liệu, vv.) trên giá trò đầu ra (doanh thu, lợi nhuận, vv.)  Nhận dạng các biến đầu vào nào nhạy đối với các giá trò đầu ra  Lập kế hoạch để giảm sự không chắc chắn của biến đó 2. Các công cụ phân tích rủi ro 2.2. Phân tích tình huống  Xem xét đồng thời ảnh hưởng của một số biến đầu vào đến giá trò đầu ra  Một số tình huống được phân tích – Tình huống tốt nhất – Tình huống xấu nhất  Lập kế hoạch để đối phó. 2. Các công cụ phân tích rủi ro [...]...2 Các công cụ phân tích rủi ro 2.2 Phân tích theo phương pháp giải tích  Phân tích rủi ro bằng Mô phỏng  Mô phỏng MONTE-CARLO Xác đònh biến rủi ro Xác đònh mô hình kết quả Thực hiện mô phỏng Phân tích kết quả  Phần mềm CRYSTAL BALL . Các loại rủi ro  Rủi ro có tính hệ thống  Rủi ro không thể đa dạng hoá  Rủi ro không có tính hệ thống  Rủi ro có thể đa dạng hoá  Rủi ro kinh doanh  Rủi ro tài chính  Rủi ro có tính chiến. PHAN TCH RUI RO GV: Haứng Leõ Caồm Phửụng  Tổng quan về rủi ro và bất đònh  Các công cụ phân tích rủi ro Nội dung 1.1. Tại sao phải phân tích rủi ro: Thế giới quanh ta. Tổng quan 1.4. Các loại rủi ro  Rủi ro có tính chiến lược liên quan đến các sự biến đổi cơ bản trong môi trường kinh tế và chính trò. 1.5. Rủi ro và bất đònh trong phân tích dự án – Dòng tiền –