Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại Chi nhánh Ngân hàng phát triển Hải Phòng.

Ngân hàng là một tổ chức tài chính và trung gian tài chính chấp nhận tiền gửi và định kênh những tiền gửi đó vào các hoạt động cho vay, hoặc trực tiếp bằng cách cho vay hoặc gián tiếp thông qua các thị trường vốn. Ngân hàng là kết nối giữa khách hàng có thâm hụt vốn và khách hàng có thặng dư vốn. Do ảnh hưởng của họ trong hệ thống tài chính và nền kinh tế, các ngân hàng bị quy định cao trong hầu hết các nước. Hầu hết các ngân hàng hoạt động theo một hệ thống được gọi là hoạt động ngân hàng dự trữ phân đoạn mà họ chỉ nắm giữ có một dự trữ nhỏ của các khoản tiền gửi và cho vay phần còn lại để kiếm lời. Họ nói chung là tùy thuộc vào các yêu cầu vốn tối thiểu được dựa trên một bộ tiêu chuẩn quốc tế về vốn, được gọi là Hòa ước Basel. Hoạt động ngân hàng theo nghĩa hiện đại của nó đã phát triển trong thế kỷ 14 tại các thành phố giàu có của Ý thời Phục hưng nhưng trong nhiều cách là một sự tiếp nối của những ý tưởng và khái niệm của tín dụng và cho vay mà có nguồn gốc từ thế giới cổ đại. Trong lịch sử hoạt động ngân hàng, một số triều đại ngân hàng đã đóng một vai trò trung tâm trong nhiều thế kỷ.

MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 2 3.2. Các giải pháp nhằm nâng cao chât lượng công tác thẩm định dự án tại chi nhánh 73 3.2.1. Hợp lý hóa quy trình thẩm định, tổ chức và điều hành công tác thẩm định khoa học, đảm bảo chất lượng 73 3.2.2. Bổ sung các nội dung thẩm định 74 3.2.3. Phối hợp các phương pháp thẩm định một cách linh hoạt và phù hợp với đặc điểm của từng dự án 78 3.2.4. Nâng cao chất lượng của cán bộ thẩm định 79 3.2.5. Tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin vào trong quá trình thẩm định 81 3.2.6. Tăng cường thu thập thông tin và tạo mối quan hệ tốt với ngân hàng và các ngân hàng thương mại khác 82 84 PHẦN KẾT LUẬN 84 1 PHẦN MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết của đề tài Hệ thống Ngân hàng Phát triển Việt Nam được Chính phủ giao nhiệm vụ quản lý cho vay vốn tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước. Hoạt động của Ngân hàng Phát triển Việt Nam không vì mục tiêu lợi nhuận nhưng bảo đảm sử dụng vốn an toàn, hiệu quả và góp phần thúc đẩy kinh tế đất nước. Trong những năm tới, hệ thống Ngân hàng Phát triển từng bước xây dựng và phát triển trở thành tổ chức tài chính có uy tín trong và ngoài nước với phương châm hoạt động là phát triển bền vững hiệu quả và hội nhập. Để đạt được mục tiêu này, một trong những khâu quan trọng cần được quan tâm là thẩm định tài chính dự án. Thẩm định tài chính dự án có chất lượng tốt sẽ góp phần bảo đảm an toàn trong hoạt động cho vay của Ngân hàng. Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng là đơn vị trực thuộc Ngân hàng Phát triển Việt Nam, thực hiện nhiệm vụ tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước trên địa bàn Thành phố Hải Phòng. Trong những năm qua Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng đã thực hiện thẩm định cho vay các dự án trên địa bàn tỉnh, nhiều dự án phát huy hiệu quả góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế địa phương. Tuy nhiên trong quá trình thẩm định cho vay những năm qua cho thấy chất lượng thẩm định tài chính dự án còn thấp so với mục tiêu, còn bộc lộ những bất cập, gây ảnh hưởng xấu đến kết quả đầu tư. Trong thời gian tới, để đáp ứng nhu cầu đầu tư phát triển công nghiệp, nhu cầu cho vay theo dự án là rất lớn, nếu không nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án thì nguy cơ tổn thất của Ngân hàng sẽ không nhỏ. Nhằm góp phần đáp ứng đòi hỏi bức súc của thực tiễn, tôi chọn đề tài “Nâng cao 2 chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại Chi nhánh Ngân hàng phát triển Hải Phòng” làm đề tài thực tập tốt nghiệp. 2. Mục đích nghiên cứu: - Nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Phát triển. - Đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng trong thời gian tới. - Phân tích chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng trong thời gian qua. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: nghiên cứu chất lượng thẩm định tài chính dự án của Ngân hàng Phát triển. - Phạm vi nghiên cứu: chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay dài hạn của chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng. -Thời gian nghiên cứu: năm 2009,2010,2011 4. Phương pháp nghiên cứu Dựa trên phương pháp luận của chủ nghĩa duy vật biện chứng, trong quá trình nghiên cứu, tác giả sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp phân tích, tổng hợp và nghiên cứu tình huống. 3 5. Nội dung kết cấu của đề tài gồm 3 chương Chương1: Cơ sở lý luận chung về chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư . Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư của Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng. Chương 3: Biện pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng. Chương 1 : Cơ sở lý luận chung về thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay 1.1 Thẩm định dự án đầu tư 1.1.1 Dự án đầu tư Dự án đầu tư là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định, nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định. 4 * Dự án đầu tư mới là dự án thực hiện lần đầu hoặc dự án đểu tư dộc lập với dự án đang hoạt động. * Dự án đầu tư mở rộng là dự án đầu tư phát triển nhằm mở rộng quy mô, nâng cao năng suất, năng lực kinh doanh đổi mới công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm ô nhiễm môi trường của dự án hiện có. * Dự án đầu tư công là những dự án đầu tư bướng đến việc tạo ra những lợi ích công cộng cộng đồng) Đối với dự án đầu tư công, hiệu quả kinh tế - xã hội được đặt lên hàng đầu. 1.1.2. Thẩm định dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư là việc tổ chức xem xét một cách khách quan, khoa học và toàn diện các nội dung cơ bản ảnh hưởng trực tiếp tới tính khả thi của dự án nhằm đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu cửu thẩm định. Đây là quá trình kiểm tra, đánh giá các nội dung của dự án một cách độc lập với quá trình soạn thảo dự án. Thẩm định dự án tạo ra cơ sở vững chắc cho hoạt động đầu tư có hiệu quả. Các kết luận rút ra từ quá trình thẩm định là cơ sở để các cơ quan thẩm quyền của nhà nước ra quyết định và cho pkép hoạt động đầu tư. * Thẩm định kỹ thuật và công nghệ của dự án - Thẩm định mức độ hiện đại của công nghệ - Vấn đề ô nhiễm môi trường cũng là nội dung quan trọng trong thẩm định -Vấn đề địa điểm xây dựng của dự án phải thẩm định kỹ vì nhiều dự án thất bại là do: 5 + Dự án triển khai ở những địa điểm không phù hợp với dự án + Chi phí đền bù giải tỏa quá cao hoặc không di dời được + Địa điểm lựa chọn không phù hợp với quy hoạch * Thẩm định tài chính của dự án - Tổng vốn đầu tư của dự án xác định có đúng hay không. Có vượt quá khả năng tài chính của chủ đầu tư hay không - Các nguồn vốn khai thác có khả thi hay không. Lãi suất nguồn vốn vay có hợp lý hay không. Phương án trả nợ vay có khả thi hay không - Người thẩm định xem xét danh thu, chi phí, lợi nhuận hàng năm thu từ dự án - Đặc biệt xem xét tính hiệu quả tài chính của dự án thông qua các chỉ tiêu: BEP, Tpp, NPV, IIR, B/C -Để phân tích sâu hơn về tình hình tài chính của dự án khi đi vào hoạt động, người ta đánh giá thông qua bản dự trù câm đối kế toán - Cần thẩm định độ nhạy và các rủi ro liên quan đến dự án * Thẩm định kợi ích kinh tế- xã hội Ở nội dung này cần thẩm định các nội dung sau: Nếu dự án đi vào hoạt động sẽ mang lại lợi ích kinh tế xã hội nào - Đóng góp cho môi trường đầu tư - Cho môi trường sống của nhân dân - Đóng góp cho ngân sách - Đóng góp về lao động, việc làm - Đóng góp khác về kỹ thuật, công nghệ 6 Ngoài ra, cũng phải xem xét tác động hạn chế của dự án như: - Vấn đề cạn kiệt tài nguyên - Vấn đề gây ô nhiễm môi trường - Vấn đề làm thu hẹp việc làm - Ảnh hưởng tiêu cực đến môi trường văn hóa, phong tục tập quán của dân cư - Vấn đề cạnh tranh trên thị trường và khả năng làm phá sản các doanh nghiệp khác 1.2. Thẩm định tài chính dự án đầu tư 1.2.1. Sự cần thiết của thẩm định tài chính dự án đầu tư Thứ nhất, đối với nhà nước: giúp cho các cơ quan quản lý nhà nước đánh giá được tính phù hợp của dự án đối với quy hoạch phát triển chung của ngành, cửa địa phương và cả nước về mục tiêu, quy mô, quy hoạch và hiệu quả. Thông qua thẩm định giúp xác định cái lợi, cái hại của dự án khi cho phép đi vào hoạt động trên các khía cạnh: công nghệ, vô'n, ô nhiễm môi trường và các lợi ích kinh tế - xã hội khác. Thứ hai, đối với các định chế tài chính: giúp cho các định chế ệ tài chính đưa ra các quyết định chính xác về cho vay hoặc tài trợ cho các dự án đầu tư nhờ đó mà giảm thiểu rủi ro cho hoạt động tài chính. Thứ ba, đối với chủ đầu tư:giúp cho chủ đầu tư lựa chọn phương án đầu tư tốt nhất. Giúp các nhà đầu tư nhận diện rõ các đối tác về năng lực tài chính, về sở trường kinh doanh, về uy tín thương hiệu 7 1.2.2. Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại ngân hàng Hiệu quả tài chính dự án đầu tư được đánh giá thông qua các phương pháp phân tích tài chính trên cơ sở dòng tiền của dự án. Dòng tiền của một dự án được hiểu là các khoản chi và thu được kỳ vọng xuất hiện tại các mốc thời gian khác nhau trong suất chu kỳ của dự án. Khi lấy toàn bộ khoản tiền thu được trừ đi khoản tiền chi ra thì chúng ta sẽ xác định được dòng tiền ròng tại các mốc thời gian khác nhau. Quá trình xác định dòng tiền ròng hàng năm dựa trên lợi nhuận sau thuế, khấu hao, lãi vay và những khoản mục điều chỉnh khác khi có sự khác biệt trong cơ cấu đầu tư tài trợ cho dự án. Nếu sai lầm trong việc xác định các dòng tiền có thể dãn đến tính toán và thẩm định hiệu quả tài chính dự án không có ý nghĩa thực tế nữa. Do đó đứng trên góc độ làNgân hàng khi xác định dòng tiền còn lưu ý một số vấn đề sau: 1.2.2.1 Thẩm định các thông số dự báo thị trường Là những thông số dùng làm căn cứ để dự báo thị trường qua đó có thể ước lượng được doanh thu của dự án. Các thông số dự báo thị trường bao gồm: - Dự báo tăng trưởng của nền kinh tế. - Dự báo tỷ lệ lạm phát. - Dự báo tỷ giá hối đoái. - Dự báo kim ngạch xuất khẩu. - Dự báo tốc độ tăngh giá. - Dự báo nhu cầu thị trường về loại sản phẩm dự án sắp đầu tư. - Ước lượng thị phần của doanh nghiệp. - Ngoài ra còn có nhiều loại thông số dự báo khác nữa tùy theo từng dự án. 8 Nhìn chung các loại thông dố này có thể chia thành hai loại: các thông số có thể thu thập được từ dự báo kinh tế vĩ mô và các thông số chỉ có thể thu thập từ kết quả nghiên cứu thị trường. 1.2.2.2 Thẩm định các thông số xác định chi phí Các thông số dùng để làm cơ sở xác định chi phí bao gồm - Công suất máy móc thiết bị. - Định mức tiêu hao năng lượng, nguyên vật liệu, sử dụng lao động. - Đơn giá các loại chi phí như lao động, nguyên vật liệu, nhiên liệu, năng lượng. - Phương pháp khấu khao, tỷ lệ khấu hao. - Ngoài ra còn có nhiều loại thông số dự báo khác nữa tùy theo từng dự án 1.2.2.3 Thẩm định dòng tiền hay ngân lưu của dự án Là bảng dự toán thu chi trong suốt thời gian tuổi thọ của dự án,nó bao gồm những khoản thực thu và thực chi của dự án tính theo từng năm. - Thẩm định cách thức xử lý các loại chi phí khi ước lượng ngân lưu, gồm có: Chi phí cơ hội, Chi phí chìm, Chi phí lịch sử, Vốn lưu động, Thuế thu nhập công ty, và Các chi phí gián tiếp. - Thẩm định cách xử lý lạm phát: khi ước lượng ngân lưu dự án cần ước lượng tỷ lệ lạm phát kỳ vọng, vì lạm phát cao có thể làm cho lợi ích mang lại từ dự án trong tương lai không đủ bù đắp cho khoản đầu tư hôm nay. - Tách biệt quyết định đầu tư và quyết định tài trợ: Dự án có thể được thực hiện một phần từ vốn vay, một phần từ vốn cổ đông. Khi thẩm định để quyết định cho vay ta đánh giá dự án dựa trên quan điểm của ngân hàng hay tổng đầu tư, chứ không phải dựa trên quan điểm của chủ đầu tư. Để đánh giá đúng 9 thực chất hiệu quả dự án nên xem xét dự án trong điều kiện loại bỏ hoàn toàn tác động của việc tài trợ. - Hai phương pháp ước lượng ngân lưu: Phương pháp trực tiếp và Phương pháp gián tiếp. 1.2.2.4 Thẩm định chi phí sử dụng vốn của dự án Một trong những yếu tố quan trọng liên quan đến việc ra quyết định đầu tư là suất chiết khấu của dự án. Một dự án có NPV dương khi suất sinh lợi mang lại từ dự án vượt quá suất sinh lợi yêu cầu đối với dự án. Suất sinh lợi yêu cầu của một dự án phải bằng với suất sinh lợi mang lại từ việc đầu tư vào một tài sản có độ rủi ro tương đương trên thị trường tài chính. Vì vậy suất sinh lợi tối thiểu chính là chi phí vốn của dự án. Suất chiết khấu chính là chi phí cơ hội của vốn đầu tư, là cái giá mà công ty phải trả khi đầu tư vào dự án. Chi phí sử dụng vốn bộ phận là chi phí mà công ty hoặc dự án phải trả khi huy động nguồn vốn đó. Bao gồm: -Chi phí sử dụng nợ: công ty có thể huy đmọng nợ dưới hình thức vay của các tổ chức tài chính trung gian hay huy động trái phiếu. Chi phí trả lãi vay được tính trừ vào lợi nhuận trước khi tính thuế. Vì vậy chi phí sử dụng nợ của công ty chính là chi phí sử dụng nợ đã điều chỉnh thuế. -Chi phí sử dụng vốn cổ phần ưu đãi: là chi phí mà công ty phải trả cho viecj huy động vốn cổ phần ưu đãi -Chi phí sử dụng vốn cổ phần thường: để ước lượng chi phí vốn cổ phần thường ta có hai cách tiếp cận: dùng mô hình tăng trưởng cổ tức, dùng mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) -Chi phí sử dụng vốn trung bình trọng số 1.2.2.5 Thẩm định các chỉ tiêu đánh giá dự án và quyết định đầu tư 10 [...]... cáo tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh, khả năng tài chính hiện có của doanh nghiệp cũng ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự án của ngân hàng trong việc quyết định tài trợ cho dự án 1.4 Các biện pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại ngân hàng *Biện pháp về tổ chức, điều hành công tác thẩm định - Cán bộ thẩm định phải bố trí sao cho hợp lý, tránh... động của Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng Chi nhánh NHPT Hải Phòng thật vinh dự và tự hào thuộc hệ thống Ngân hàng Phát triển Việt Nam, một trong các Tổ chức Tài chính lớn của Chính phủ Việt Nam Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng được đặt tại 47A Lương Khánh Thiện- quận Ngô Quyền Là một trong những Chi nhánh lớn của hệ thống Ngân hàng Phát triển Việt Nam với chức năng là công cụ tài chính. .. về thu nhập của ngân hàng trong năm 2010, đã giúp nhân viên trong Chi nhánh có được mức lương trung bình 6.4 triệu/người tăng 0.3 triệu, tương ứng tăng 4,92% so với năm 2010 2.2 Thực trạng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng 2.2.1 Quy trình thẩm định 35 Sơ đồ trình tự thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh Hồ sơ dự án của khách hàng → Phòng tổng... không được cứng nhắc, gò bó mất đi tính chủ động, sức sáng tạo của từng cá nhân làm giảm chất lượng thẩm định dự án 20 1.3.2 Nhân tố khách quan Thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng bị chi phối bởi nhiều nhân tố khách quan, đó là những nhân tố bên ngoài tác động vào dự án làm cho chất lượng thẩm định tài chính dự án bị giảm sút Các dự án thường có tuổi thọ dài, do đó rủi ro mà... 27 Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án tại chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng 2.1 Tổng quan về chi nhánh Ngân hàng Phát triển- Chi nhánh Hải Phòng 2.1.1 Lịch sử hình thành Vào đúng ngày kỷ niệm 116 năm ngày sinh của Chủ tịch Hồ Chí Minh vĩ đại, ngày 19/5/2006, Thủ tướng Chinh phủ đã ban hành Quyết định số 108/2006/QĐ-TTg thành lập Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) trên cơ... đóng góp của Chi nhánh hàng loạt các dự án phát triển kinh tế trọng điểm gồm nhiều lĩnh vực, ngành nghề trên địa bàn Thành phố đã đi vào hoạt động như: dự án Nhà máy xi măng Hải Phòng mới, các dự án phát triển ngành đóng tàu, dự án Nhà máy sản xuất phân bón DAP tại khu kinh tế Đình Vũ, dự án Bệnh viện Phụ sản quốc tế Hải Phòng, dự án nâng cấp và mở rộng Cảng Hải Phòng… Đặc biệt Chi nhánh cũng được... định tài chính dự án thuộc về phía doanh nghiệp (Chủ dự án) đó là hồ sơ dự án mà chủ dự án trình lên ngân hàng Do đó năng lực lập, thẩm định và thực hiện dự án của chủ đầu tư yếu kém sẽ ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng thẩm định của ngân hàng như thời gian phân tích, đánh giá, thu thập thông tin, tính toán kéo dài Bên cạnh đó, tính trung thực của nguồn thông tin mà chủ dự án cung cấp cho ngân hàng trong. .. trường tác động nó không thể kiểm mà chỉ khắc phục để thích nghi Việc xem xét, đánh giá các nhân tố đó là rất cần thiết đối với ngân hàng trong việc đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án 1.3.1 Nhân tố chủ quan: * Năng lực, kiến thức, kinh nghiệm của cán bộ thẩm định Con người đóng vai trò quan trọng mang tính chất quyết định đến chất lượng thẩm định tài chính dự án nói... điều hành công tác thẩm định tài chính dự án nếu được xây dựng khoa học, chặt chẽ, phát huy được năng lực, sức sáng tạo của từng cá nhân với sức mạnh tập thể tạo thành một hệ thống đồng bộ sẽ nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án Đồng thời, ngân hàng phải có cơ chế kiểm tra, giám sát chặt chẽ quá trình thẩm định đối với từng cá nhân và bộ phận thẩm định Tuy nhiên, các quy định trên không được... mặt tài chính của dự án cũng như tính khả thi về khả năng trả nợ ngân hàng Phương pháp thẩm định phải mang đầy đủ nội dung đề cập đến tất cả các vấn đề tài chính có liên quan đứng trên góc độ ngân hàng Với những phương pháp thẩm định tài chính trong giai đoạn hiện nay sẽ giúp cho quá trình thẩm định được thuận lợi, chính xác và toàn diện hơn Trong quá trình thẩm định việc lựa chọn tiêu chuẩn để đánh . tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng trong thời gian tới. - Phân tích chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng trong. trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư của Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Hải Phòng. Chương 3: Biện pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Phát. chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Phát triển. - Đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại