TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA NGÂN HÀNG Đề tài: TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK GVHD : PGS TS. Trương Quang Thông SVTH : Vũ Duy Chương Phan Thị Kiều Diễm Lê Xuân Hùng Đoàn Duy Khánh Nguyễn Trọng Nhân Trần Thị Hồng Thắm Phạm Đình Trung Lớp : Nhóm 6 – Ngân hàng Đêm 2 – K 22 Tp.Hồ Chí Minh, tháng 03 năm 2014 MỤC LỤC CHƯƠNG 1: KHÁI NIỆM VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 1 1.1. Khái niệm trung tâm tài chính 1 1.2. Đặc điểm của trung tâm tài chính 1 1.3. Vai trò của trung tâm tài chính đối với nền kinh tế thế giới 1 1.4. Điều kiện hình thành trung tâm tài chính 1 CHƯƠNG 2: TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK 3 2.1 LƯỢC SỬ VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NEW YORK 3 2.1.1 Lược sử về thành phố New York 3 2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển Trung tâm Tài chính – Ngân hàng New York 4 2.2 VAI TRÒ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK 5 2.2.1 Vài nét về nền kinh tế Mỹ 5 2.2.2 Vai trò trung tâm tài chính New York 6 a. Đối với Mỹ 6 b. Đối với thị trường tài chính thế giới 7 2.3 ĐẶC ĐIỂM, QUY MÔ HOẠT ĐỘNG CỦA TRUNG TÂM TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG NEW YORK 8 2.3.1 Đặc điểm 8 2.3.2 Quy mô hoạt động 11 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TRÊN THẾ GIỚI VÀ ÁP LỰC CẠNH TRANH VỚI TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NEW YORK 20 3.1 Một số trung tâm tài chính ngân hàng trên thế giới 20 3.2 Áp lực cạnh tranh từ các trung tâm tài chính với Trung tâm Tài chính – Ngân hàng New York 23 CHƯƠNG 1: KHÁI NIỆM VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 1.1. Khái niệm trung tâm tài chính Trung tâm tài chính là một phần của đô thị nơi có các định chế tài chính tập trung thông thường, sự hình thành và phát triển của một trung tâm tài chính là một quá trình dần dần trong đó các hoạt động tài chính được mở rộng do sự tăng trưởng của lĩnh vực kinh doanh và ngược lại. Các trung tâm tài chính quốc tế phát triển là kết quả của việc mở rộng các trung tâm tài chính quốc gia. Các trung tâm tài chính quốc gia này chính là các trung tâm có ưu thế hơn trong cung cấp các dịch vụ tài chính có chất lượng cao, có vị trí địa lý thuận lợi, dịch vụ viễn thông quốc tế có nhiều tiện ích nhất. 1.2. Đặc điểm của trung tâm tài chính o Là nơi tập trung một số lượng lớn các định chế tài chính, có các định chế tài chính phát triển trong đó có các ngân hàng mạnh về vốn, uy tín cao. o Là nơi tập trung các chuyên gia tài chính giỏi, có trình độ để phát triển được những kỹ năng nghiệp vụ. o Là nơi có các thị trường tài chính chính thức như thị trường tiền tệ, thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu... o Có khối lượng giao dịch tài chính chiếm tỷ trọng chi phối trong toàn hệ thống tài chính ngân hàng. o Các điều kiện về vị trí địa lý thuận lợi, mức độ phát triển về kinh tế, hạ tầng kỹ thuật, công nghệ hơn hẳn so với các khu vực khác. 1.3. Vai trò của trung tâm tài chính đối với nền kinh tế thế giới Các ngân hàng có thể cung cấp dịch vụ tới các khách hàng tại các quốc gia khác nhau và đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư quốc tế một cách hiệu quả. Một trung tâm tài chính quốc tế tạo môi trường thuận lợi cho các hoạt động giao dịch thường xuyên giữa các ngân hàng và các chuyên gia tài chính khác để thực hiện mục tiêu đồng tài trợ vốn, chia sẻ rủi ro và tạo điều kiện cho hoạt động đầu tư và cấp vốn. Các trung tâm tài chính lớn ảnh hưởng và tác động tới các lĩnh vực chính trị, công nghiệp, tiền tệ và thương mại trên thế giới. 1.4. Điều kiện hình thành trung tâm tài chính Trung tâm tài chính yêu cầu có một lượng vốn dư thừa (cung) nhằm đáp ứng cho nhu cầu tài chính (cầu), các trung gian tài chính và các hoạt động dịch vụ. Các hoạt động môi giới tài chính cũng là phát triển mạnh. Cần có sự hợp tác nhịp nhàng và chặt chẽ giữa các ngân hàng trong việc đồng tài trợ cấp vốn và các giao dịch tín dụng khác. Phải có những chuyên gia có kinh nghiệm (người tham gia và người môi giới) và các lãnh đạo ngân hàng được tin cậy để điều hành. Điều kiện về công nghệ thông tin tốt là một yêu cầu tiên quyết. Các điều kiện về mặt pháp lý, cũng như yêu cầu về sự ổn định kinh tế chính trị trong nước là điều kiện cơ bản cần thiết. Trung tâm tài chính quốc tế cũng cần phải mở, hội nhập về khía cạnh văn hoá và cạnh tranh.

KHOA NGÂN HÀNG

Đề tài:

TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK

GVHD : PGS TS Trương Quang Thông

SVTH : Vũ Duy Chương

Phan Thị Kiều Diễm

Lê Xuân Hùng Đoàn Duy Khánh Nguyễn Trọng Nhân Trần Thị Hồng Thắm Phạm Đình Trung Lớp : Nhóm 6 – Ngân hàng Đêm 2 – K 22

Tp.Hồ Chí Minh, tháng 03 năm 2014

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1: KHÁI NIỆM VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 1

1.1 Khái niệm trung tâm tài chính 1

1.2 Đặc điểm của trung tâm tài chính 1

1.3 Vai trò của trung tâm tài chính đối với nền kinh tế thế giới 1

1.4 Điều kiện hình thành trung tâm tài chính 1

CHƯƠNG 2: TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK 3

2.1 LƯỢC SỬ VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NEW YORK 3

2.1.1 Lược sử về thành phố New York 3

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển Trung tâm Tài chính – Ngân hàng New York 4

2.2 VAI TRÒ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK 5

2.2.1 Vài nét về nền kinh tế Mỹ 5

2.2.2 Vai trò trung tâm tài chính New York 6

a Đối với Mỹ 6

b Đối với thị trường tài chính thế giới 7

2.3 ĐẶC ĐIỂM, QUY MÔ HOẠT ĐỘNG CỦA TRUNG TÂM TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG NEW YORK 8

2.3.1 Đặc điểm 8

2.3.2 Quy mô hoạt động 11

CHƯƠNG 3: MỘT SỐ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TRÊN THẾ GIỚI VÀ ÁP LỰC CẠNH TRANH VỚI TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NEW YORK 20

3.1 Một số trung tâm tài chính ngân hàng trên thế giới 20 3.2 Áp lực cạnh tranh từ các trung tâm tài chính với Trung tâm Tài chính – Ngân hàng New York 23

CHƯƠNG 1: KHÁI NIỆM VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm trung tâm tài chính

Trung tâm tài chính là một phần của đô thị nơi có các định chế tài chính tập trung thôngthường, sự hình thành và phát triển của một trung tâm tài chính là một quá trình dần dần trong đó cáchoạt động tài chính được mở rộng do sự tăng trưởng của lĩnh vực kinh doanh và ngược lại

Các trung tâm tài chính quốc tế phát triển là kết quả của việc mở rộng các trung tâm tài chínhquốc gia Các trung tâm tài chính quốc gia này chính là các trung tâm có ưu thế hơn trong cung cấp cácdịch vụ tài chính có chất lượng cao, có vị trí địa lý thuận lợi, dịch vụ viễn thông quốc tế có nhiều tiệních nhất

1.2 Đặc điểm của trung tâm tài chính

o Là nơi tập trung một số lượng lớn các định chế tài chính, có các định chế tài chính phát triểntrong đó có các ngân hàng mạnh về vốn, uy tín cao

o Là nơi tập trung các chuyên gia tài chính giỏi, có trình độ để phát triển được những kỹ năngnghiệp vụ

o Là nơi có các thị trường tài chính chính thức như thị trường tiền tệ, thị trường chứng khoán, thịtrường trái phiếu

o Có khối lượng giao dịch tài chính chiếm tỷ trọng chi phối trong toàn hệ thống tài chính - ngânhàng

o Các điều kiện về vị trí địa lý thuận lợi, mức độ phát triển về kinh tế, hạ tầng kỹ thuật, côngnghệ hơn hẳn so với các khu vực khác

1.3 Vai trò của trung tâm tài chính đối với nền kinh tế thế giới

Các ngân hàng có thể cung cấp dịch vụ tới các khách hàng tại các quốc gia khác nhau và đápứng nhu cầu của các nhà đầu tư quốc tế một cách hiệu quả

Một trung tâm tài chính quốc tế tạo môi trường thuận lợi cho các hoạt động giao dịch thườngxuyên giữa các ngân hàng và các chuyên gia tài chính khác để thực hiện mục tiêu đồng tài trợ vốn,chia sẻ rủi ro và tạo điều kiện cho hoạt động đầu tư và cấp vốn

Các trung tâm tài chính lớn ảnh hưởng và tác động tới các lĩnh vực chính trị, công nghiệp, tiền

tệ và thương mại trên thế giới

1.4 Điều kiện hình thành trung tâm tài chính

Trung tâm tài chính yêu cầu có một lượng vốn dư thừa (cung) nhằm đáp ứng cho nhu cầu tàichính (cầu), các trung gian tài chính và các hoạt động dịch vụ

Các hoạt động môi giới tài chính cũng là phát triển mạnh

Cần có sự hợp tác nhịp nhàng và chặt chẽ giữa các ngân hàng trong việc đồng tài trợ cấp vốn

và các giao dịch tín dụng khác

Phải có những chuyên gia có kinh nghiệm (người tham gia và người môi giới) và các lãnh đạongân hàng được tin cậy để điều hành

Điều kiện về công nghệ thông tin tốt là một yêu cầu tiên quyết

Các điều kiện về mặt pháp lý, cũng như yêu cầu về sự ổn định kinh tế chính trị trong nước làđiều kiện cơ bản cần thiết

Trung tâm tài chính quốc tế cũng cần phải mở, hội nhập về khía cạnh văn hoá và cạnh tranh

CHƯƠNG 2: TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK

2.1 LƯỢC SỬ VỀ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NEW YORK

2.1.1 Lược sử về thành phố New York

Lịch sử của thành phố New York đã bắt đầu với chuyến thăm châu Âu đầu tiên đến khu vực

của Giovanni da Verrazzano , chỉ huy của tàu Pháp La Dauphine , khi ông đến thăm khu vực năm

1524 Ông đặt tên cho khu vực ngày nay thành phố New York là Nouvelle-Angoulême.

Sau khi người Hà Lan mua "New Amsterdam" từ người Mỹ bản địa, họ đưa nô lệ châu Phi đểlao động, xây dựng các bức tường bảo vệ ở ranh giới phía bắc của thành phố Các "bức tường" đầu tiêndọc theo đường phố là hàng rào những tấm ván, nhưng khi thời gian trôi qua và căng thẳng tăng lên,một bức tường cao mạnh mẽ được xây dựng để bảo vệ các thuộc địa chống lại cả hai người Anh và cácthổ dân bản địa vẫn còn thống trị khu vực

Hiệp ước hòa bình trên ngày 29/08/1945 được ký kết sau một khoảng thời gian dài chiến tranhgiữa người Hà Lan và các thổ dân bản địa Khu vực này được cấp quyền tự trị năm 1652 và NewAmsterdam chính thức được xem như một thành phố tháng 02/1953 Các thị trưởng đầu tiên của NewAmsterdam được bổ nhiệm trong năm đó

Năm 1664, người Anh chinh phục khu vực và đổi tên nó là "New York" theo tên Công tước xứYork Vào thời điểm đó, nô lệ châu Phi bao gồm 40% dân số nhỏ của thành phố Các khoảng thờigian Hà Lan chiếm lại thành phố vào năm 1673, đổi tên thành phố "New Orange", trước khi vĩnh viễnsang nhượng cho Anh tháng 11/1674

New York trở thành một thành trì của Anh cho toàn bộ cuộc chiến tranh 25/11/1983, GeorgeWashington chiếm được thành phố và các lưc lượng của Anh rời khỏi thành phố Năm 1796,Washington nhậm chức tổng thống đầu tiền của nước Mỹ

Trong năm 1789, thành phố New York đã trở thành thủ đô của Hoa Kỳ

New York đã tăng trưởng như là một trung tâm kinh tế, đầu tiên là kết quả của AlexanderHamilton chính sách và thực tiễn là người đầu tiên Bộ trưởng Tài chính và sau đó, với sự mở cửacủa kênh Erie vào năm 1825, trong đó kết nối các cảng Đại Tây Dương đến thị trường nông nghiệp nộiđịa Bắc Mỹ

Năm 1835, thành phố New York đã vượt qua Philadelphia là thành phố lớn nhất ở Hoa Kỳ Sau cuộc nội chiến, tỷ lệ người nhập cư từ châu Âu tăng cao, và New York đã trở thành điểmdừng chân đầu tiên cho hàng triệu tìm kiếm một cuộc sống mới tốt đẹp hơn ở Hoa Kỳ

Trong suốt nửa đầu của thế kỷ 20, thành phố trở thành một trung tâm thế giới cho ngành côngnghiệp, thương mại và truyền thông Interborough Rapid Transit (Công ty tàu điện ngầm đầu tiên) bắt

Năm 1925, thành phố New York trở thành thành phố đông dân nhất trên thế giới, bắt đầu từnăm 1925 và vượt qua London về quy mô thị trường tài chính Sau chiến tranh thế giới II, người nhập

cư từ châu Âu tạo ra một sự bùng nổ kinh tế sau chiến tranh New York nổi lên từ sau chiến tranh làthành phố hàng đầu của thế giới, với Wall Street Trong năm 1951, Liên Hiệp Quốc chuyển từ trụ sởđến Manhattan

Sự chuyển đổi từ các cơ sở công nghiệp sang nền kinh tế dịch vụ Nhiều tập đoàn lớn chuyểntrụ sở của họ để các vùng ngoại ô, hoặc các thành phố xa xôi Tuy nhiên đã có sự tăng trưởng rất lớntrong các dịch vụ đặc biệt là tài chính, giáo dục, y tế, du lịch, truyền thông và pháp luật New York vẫn

là thành phố lớn nhất, và khu vực đô thị lớn nhất, tại Hoa Kỳ, và tiếp tục như Trung tâm tài chính,thương mại, thông tin, và văn hóa lớn nhất của Hoa Kỳ và thế giới

Những năm 1980 chứng kiến một sự tái sinh của Wall Street , và thành phố thu hồi vai trò của

nó ở trung tâm của ngành tài chính trên toàn thế giới Trong cuối những năm 1990, thành phố đượchưởng lợi từ sự thành công của lĩnh vực tài chính, chẳng hạn như Silicon Alley , trong sự bùng nổ dotcom , một trong những yếu tố trong một thập kỷ giá trị bất động sản đang bùng nổ

Dân số của New York đạt mức cao trong điều tra dân số năm 2000 ; theo ước tính của điều tradân số từ năm 2000, thành phố đã tiếp tục phát triển, trong đó có tăng trưởng nhanh chóng tại các quận

đô thị hoá nhất, Manhattan 11/09/2001 gần 3.000 thiệt mạng bởi một cuộc tấn công khủng bốvào Trung tâm Thương mại Thế giới , một sự kiện đáng nhớ đầu thế kỷ 21 cho thành phố và thànhphố nhanh chóng tái phát triển

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển Trung tâm Tài chính – Ngân hàng New York

Khởi đầu, Wall Street là tên một tuyến đường không rộng lắm ở khu doanh nghiệp LowerManhattan, New York City Nó trải dài từ Broadway ở phía Đông đến South Street chạy dọc con sôngEast River và đi qua trung tâm tài chính có bề dày lịch sử Financial District Đây là bản doanh thườngtrực đầu tiên của Thị trường Chứng khoán New York (NYSE) Wall Street có từ thế kỷ 17, được xâydựng như biên giới phía Bắc khu định cư New Amsterdam của người Hà Lan Nó được dùng nhưchiến luỹ để ngăn chặn ý đồ xâm lược của người Anh Sau đó, nhân danh công ty Hà Lan Dutch WestIndia Company, Peter Stuyvesant đã sử dụng các nô lệ châu Phi để củng cố “pháo đài” vững chắc hơn.Một bức tường cao 4 mét được tăng cường để chống lại những cuộc tập kích của các bộ lạc bản xứ Da

đỏ Năm 1685, khu thương mại-tài chính Wall Street hình thành dọc theo bức tường này Năm 1699,bức tường bị chính quyền thực dân Anh phá dỡ

Wall Street là thị trường chủ sở hữu có thể thuê ngoài nô lệ theo ngày hoặc tuần Năm 1711,Hội đồng chung thành phố New York đã Wall Street đầu tiên thị trường nô lệ chính thức của thành phố

để bán và cho thuê châu Phi và Ấn Độ nô lệ

Trong cuối thế kỷ 18, thương nhân họp nhau ở khu vực tán cây Buttonwood đầu Wall Street,theo đó thương nhân sẽ trao đổi và giao dịch chứng khoán (chứng khoán thời điểm này là các giấy tờchứng nhận quyền sở hữu hoặc hùn vốn vào một công ty, con tàu hoặc một lô hàng nào đó) Trongnăm 1792, 24 thương nhân chính thức họp nhau thống nhất Thỏa thuận Buttonwood đó là nguồn gốccủa các chứng khoán New York Hiệp định này thỏa thuận khi mặt hàng Buttonwood chỉ được mua

bán với nhau và những người tham gia hiệp định sẽ mua bán với nhau với giá khác biệt những ngườikhông tham gia hiệp định này

New York đã tăng trưởng như là một trung tâm kinh tế, đầu tiên là kết quả của AlexanderHamilton chính sách và thực tiễn là người đầu tiên Bộ trưởng Tài chính và sau đó, với sự mở cửacủa kênh Erie vào năm 1825, trong đó kết nối các cảng Đại Tây Dương đến thị trường nông nghiệp nộiđịa Bắc Mỹ Việc mở kênh đào Erie vào đầu thế kỷ 19 có nghĩa là một sự bùng nổ lớn trong kinhdoanh cho thành phố New York, vì nó là cảng biển phía đông lớn duy nhất mà có đi trực tiếp bằngđường thủy nội địa đến các cảng trên Great Lakes (Ngũ Đại hồ) ở phía Tây Việc mở kênh đào này làmphát triển giao thông trong vùng, New York trở thành thành phố cảng lớn nhất của Mỹ, tiết kiệm thờigian di chuyển và tiết kiệm 95% chi phí vận chuyển so với việc vận chuyển đường bộ trước đây WallStreet đã trở thành "thủ đô tài chính của Mỹ"

Nội chiến có tác dụng làm cho nền kinh tế miền Bắc bùng nổ, mang lại sự thịnh vượng hơnđến các thành phố như New York - trung tâm ngân hàng của quốc gia, kết nối thế giới cũ và thế giớimới tham vọng Giữa năm 1860 và năm 1920, nền kinh tế thay đổi từ "nông nghiệp cho công nghiệptài chính" và New York duy trì vị trí dẫn đầu mặc dù những thay đổi này New York chỉ là trung tâmtài chính lớn thứ hai sau London

Năm 1884, Charles H Dow bắt đầu theo dõi cổ phiếu, ban đầu bắt đầu với 11 cổ phiếu, chủyếu là đường sắt Khi "đỉnh và đáy" trung bình tăng liên tục, ông cho rằng đó là một thị trường contrâu, nếu trung bình giảm xuống, đó là một thị trường con gấu Ông lấy giá và chia cho số lượng cổphiếu để có được trung bình Dow Jones của mình Số Dow là trở thành chuẩn cho việc phân tích thịtrường và trở thành một cách để xem xét toàn bộ thị trường chứng khoán Vào năm 1889, báo cáo cổ

phiếu ban đầu, trở thành The Wall Street Journal Nó đã trở thành một tờ báo kinh doanh xuất bản

hàng ngày quốc tế có ảnh hưởng được công bố trong thành phố New York Năm 1896, nó bắt đầu xuấtbản danh sách mở rộng của Dow cổ phiếu Một thế kỷ sau, đã có 30 cổ phiếu trung bình DJIA (DowJones Industrial Average) là chỉ số tính giá trị của 30 công ty cổ phần có giá cổ phần lớn nhất và cónhiều cổ đông nhất Hoa Kỳ

Giai đoạn thế kỷ 20 đã được Wall Street của thời kỳ hoàng kim Địa chỉ 23 Wall Street, nơi trụ

sở của JP Morgan, được gọi là The Corner , là "trung tâm địa lý, tài chính của Mỹ và thậm chí của thế

Trải qua nhiều thăng trầm, New York vẫn luôn giữ vững vị thế dẫn đầu như là trung tâm tàichính Ngân hàng hàng đầu của Hoa Kỳ và thế giới

2.2 VAI TRÒ TRUNG TÂM TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NEW YORK

2.2.1 Vài nét về nền kinh tế Mỹ

Năm 2012, GDP của Mỹ là 15,6 nghìn tỷ USD, duy trì vị thế dẫn đầu của mình trên bảng xếphạng 10 nền kinh tế mạnh nhất thế giới kể từ năm 2000 đến nay Trong khi đó, Trung Quốc đứng thứ 2với 8,2 nghìn tỷ USD, Anh đứng thứ 6 với 2,6 nghìn tỷ USD Theo dự báo của CEBR, Mỹ sẽ vẫn tiếptục giữ vững vị trí này đến năm 2022, tức 8 - 10 năm nữa

Hiện ở Mỹ, các ngành không trực tiếp sản xuất ra hàng hóa gồm thương mại, giao thông vậntải, tài chính, ngân hàng đã tạo ra đến 70% GDP, trong khi tỷ trọng của các ngành như nông nghiệpcòn khoảng 3%; các ngành công nghiệp chế tạo truyền thống như dệt may suy giảm từ những năm1970

Đặc trưng của kinh tế Mỹ là có một thị trường vốn rất phát triển Thị trường chứng khoán Mỹ

có tổng giá trị lên đến 45,4 ngàn tỉ đô la, tức gấp gần ba lần GDP của một năm Riêng giá trị của thịtrường chứng khoán New York đã là 20.000 tỉ đô la, với hơn 2.000 công ty niêm yết, giao dịch cóngày lên đến hơn 2,5 tỉ cổ phiếu Hơn một nửa dân số Mỹ tham gia đầu tư tại các thị trường chứngkhoán, trong khi đó sự hiện diện của các nhà đầu tư nước ngoài cũng ngày càng tăng Tính đến tháng4-2005, các nhà đầu tư ngoại quốc sở hữu 38% trái phiếu chính phủ Mỹ, 23% trái phiếu của các công

ty Mỹ và 11% trái phiếu của các tổ chức, các quỹ của Mỹ

2.2.2 Vai trò trung tâm tài chính New York

a Đối với Mỹ

New York là nền kinh tế vùng lớn nhất Hoa Kỳ Trong đó, trung tâm tài chính – Ngân hàngNew York với nhiều công ty đặt trụ sở chính tại đây trong đó có khoảng 43 công ty được xếp trongFortune 500, đây cũng là một nơi đặc biệt trong các thành phố Mỹ vì có số lượng lớn các đại công tyngoại quốc Khu vực tài chính Lower Manhattan là nơi hội tụ của các cơ quan quan trọng như ngânhàng Dự Trữ Liên Bang Hoa Kỳ, các công ty môi giới, tài chính, công ty bảo hiểm

New York là một trung tâm toàn cầu về thương mại và giao dịch quốc tế, cũng là một trong ba

"trung tâm tập quyền" kinh tế thế giới cùng với London và Tokyo Theo Cinco Dias, New York kiểmsoát 40% tài chính thế giới tính đến năm 2008, khiến nó trở thành trung tâm tài chính lớn nhất thế giới

Sàn giao dịch chứng khoán New York là nơi niêm yết và huy động vốn của các công ty hàngđầu của Mỹ và các công ty ngoại quốc cũng nhưng chính phủ của một số quốc gia

Sàn giao dịch chứng khoán New York là nơi giao dịch của các sản phẩm, công cụ tài chínhphái sinh hiện đại

Thị trường chứng khoán New York – nơi phản ánh tình hình kinh tế Mỹ nằm trên phốWall và NASDAQ Hai trung tâm thị trường chứng khoán này đại diện cho thị trường chứng khoán lớnthứ nhất và thứ hai thế giới theo thứ tự vừa kể khi được tính theo số lần giao dịch trung bình hàng ngày

và tổng giá trị tư bản Có Wall Street, New York City đã cạnh tranh với thành phố Luân Đôn để trởthành trung tâm tài chính lớn nhất thế giới Và nay NYSE đã làm được điều này khi trở thành thịtrường chứng khoán lớn nhất thế giới nếu tính theo giá trị vốn hoá của các công ty niêm yết Nhiềugiao dịch chứng khoán và tài chính quan trọng của Mỹ vẫn tập trung tại Wall Street nói riêng vàFinancial District nói chung

Trung tâm tài chính ngân hàng New York được xem là thước đo cho sức mạnh và khả năngcạnh tranh của nền kinh tế Mỹ (Global Financial Centers Index)

Trung tâm tài chính ngân hàng New York là nơi đi đầu trong việc áp dụng các quy định, cácchuẩn mực, các tiêu chuẩn tài chính ngân hàng nghiêm khắc, chặt chẽ.

Trung tâm tài chính – Ngân hàng New York tạo điều kiện lưu thông nguồn vốn trong nước vàcác nước trên thế giới; phục vụ nhu cầu cho vay nước ngoài và trung tâm giao dịch ngoại tệ

Trung tâm tài chính – Ngân hàng New York đóng vai trò thúc đẩy kinh tế thông qua các hoạtđộng đầu tư, cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính để thực hiện các giao dịch tài chính, trong đó nổi trộihơn cả chính là Wall Streets Phố Wall đóng vai trò như một công cụ kinh tế và là một điểm đến dulịch nổi tiếng mang lại nguồn thu đáng kể cho thành phố New York và nước Mỹ

Wall Street như một công cụ kinh tế đối với nền kinh tế New York

Wall Street là một phần quan trọng của Trung tâm tài chính – Ngân hàng New York WallStreet đóng góp một tỷ lệ đáng kể trong doanh thu thuế của thành phố New York

Wall Street cung cấp nhiều cơ hội làm việc cho lao động tại thành phố New York và cho cảnước Mỹ Có nhiều nghiên cứu đã thống kê số liệu cho thấy sự phát triển đáng kinh ngạc và nhữngđóng góp đáng kể của Wall Street

Từ năm 1995 đến 2005, tốc độ tăng trưởng của ngành dịch vụ tài chính khoản 6,6%/năm Năm

2006, lực lượng lao động làm việc tại Wall Street chiếm 9% lực lượng lao động của thành phố vàchiếm 31% nguồn thu thuế của thành phố Năm 2007, ngành công nghiệp dịch vụ tài chính trong đó cómột lợi nhuận 70 tỷ USD tương đương 22% doanh thu của thành phố Năm 2008, nguồn thu nhập cácnhân từ Wall Street chiếm 25% nguồn thu nhập của thành phố và chiếm 10% doanh thu thế của thànhphố

Tuy nhiên, trong giai đoạn từ năm 2008-2010, suy thoái kinh tế xảy ra đã ảnh hưởng lớn đếnhoạt động của các công ty ở Wall Street Trong đó có 07 công ty lớn nhất ở Wall Street trong nhữngnăm 2000 là Bear Stearns , JPMorgan Chase , Citigroup Incorporated , Goldman Sachs, MorganStanley , Merrill Lynch và Lehman Brothers , một số những công ty lớn này đã bị mua lại trong thời

kỳ suy thoái kinh tế Những thất bại này đã đánh dấu một bước thu hẹp của Wall Street

Ngành công nghiệp tài chính của New York cung cấp gần 25% thu nhập sản xuất trong thànhphố, chiếm 10% doanh thu thuế của thành phố và 20% doanh thu thuế của nhà nước nên sự suy thoái

đã ảnh hưởng rất lớn đến thu ngân sách của thành phố

Wall Street đóng vai trò như một điểm đến du lịch

Wall Street là một địa điểm du lịch chính của thành phố New York Vào cuối năm 1990 - thờiđiểm phát triển hưng thịnh của Trung tâm tài chính – Ngân hàng New York , nhờ có Wall Street mà thịtrường chứng khoán New York và thị trường chứng khoán Mỹ cũng đã có được nguồn thu đáng kểtrong việc cung cập cơ sở vật chất và dịch vụ du lịch cho du khách

b Đối với thị trường tài chính thế giới

Trung tâm tài chính – Ngân hàng New York là một trung tâm toàn cầu về thương mại và giaodịch quốc tế, theo bảng xếp hạng 10 trung tâm tài chính hấp dẫn nhất thế giới màPricewaterhouseCoopers công bố 2012 cho thấy mặc dù kinh tế toàn cầu suy giảm cùng cuộc khủnghoảng nợ công châu Âu khiến nhiều trung tâm tài chính thế giới lao đao nhưng một lần nữa nước Mỹvẫn chứng tỏ được vai trò đầu tàu kinh tế và New York vẫn là trung tâm tài chính số 1 thế giới

2.3 ĐẶC ĐIỂM, QUY MÔ HOẠT ĐỘNG CỦA TRUNG TÂM TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG NEW YORK

2.3.1 Đặc điểm

Ngày nay, mới chỉ có dịch vụ tài chính thực sự mang tính toàn cầu Các thị trường tài chínhchuyển dịch nhanh chóng được hỗ trợ đắc lực từ công nghệ tiến bộ với tốc độ ánh sáng khiến giao dịchtài chính vượt khỏi biên giới các quốc gia và làm cho hoạt động đầu tư quốc tế trở nên dễ dàng hơnbao giờ hết Các quy định hạn chế của chính phủ đã được dỡ bỏ tại hầu hết các trung tâm tài chính lớn

và người nước ngoài được khuyến khích đầu tư Điều này đã tạo ra một bức tranh toàn cảnh năng độngvới hàng loạt cơ hội đầu tư

Hiện tượng này thực ra không phải là một hiện tượng mới Từ Chiến tranh Thế giới Thứ hai,nhiều chính phủ đã nới lỏng hạn chế với đồng tiền của họ và ngày nay thị trường ngoại hối là thịtrường tài chính có tính thanh khoản cao nhất, có quy mô lớn nhất thế giới và có thể hoạt động liên tụcvượt khỏi những hạn chế về thời gian Và cũng không có sự phân biệt trong thị trường này vì nhữngkhác biệt và hạn chế giữa các đồng tiền đã bị loại bỏ Nếu các chính phủ cho phép đồng tiền của họđược buôn bán một cách tự do như hầu hết các nước phát triển thì đồng đô-la hay đồng euro có thểđược buôn bán ở Hồng Kông hay Tokyo cũng dễ dàng như ở Dubai hay ở New York

Các thị trường tài chính khác cũng nhanh chóng đi theo tiền lệ này Các thị trường trái phiếuchính phủ, thị trường trái phiếu doanh nghiệp và thị trường cổ phiếu đều bắt đầu xây dựng các đườngdẫn dựa trên công nghệ mới có tốc độ nhanh hơn Bốn mươi năm trước đây, Gordon Moore, một trongnhững người sáng lập người khổng lồ sản xuất phần mềm Intel, đã trình bày luận điểm của mình (Địnhluật Moore) cho rằng tốc độ xử lý vi mạch có thể tăng lên gấp đôi sau mỗi hai năm Các bộ xử lý vimạch mới có tốc độ nhanh hơn có khả năng làm gia tăng nhanh chóng những giao dịch tài chính Từrất sớm, các nhà buôn có khả năng thực hiện giao dịch xuyên thị trường và vượt qua đường biên giớicủa các quốc gia, từ đó, họ trở thành những người ủng hộ nhiệt thành cho toàn cầu hóa trong nhữnglĩnh vực khác của nền kinh tế Cũng trong thời kỳ này, các nhà sản xuất đã ủng hộ ý tưởng về mộtchiếc xe hơi toàn cầu nhưng ý tưởng này không thành công rực rỡ như ý tưởng toàn cầu hóa tài chính

Wall Street và các trung tâm tài chính lớn khác đã trở nên thịnh vượng Khách hàng có khảnăng thực hiện buôn bán chứng khoán với tốc độ nhanh không thể tưởng tượng được vào giữa nhữngnăm 1990 NYSE (Sở giao dịch Chứng khoán New York) và NASDAQ (Hiệp hội Quốc gia về Niêmyết Giao dịch Chứng khoán Tự động) đã từ bỏ phương thức niêm yết giá chứng khoán dưới hình thứcphân số và áp dụng hệ thống số thập phân Máy tính không thích phân số, do đó phương thức cũ khôngtạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch với tốc độ cao Ngày nay, khách hàng có thể giao dịch thôngqua máy tính tại nhiều thị trường lớn với tốc độ nhanh chóng như tại thị trường nội địa Giao dịchxuyên biên giới thực sự đã ra đời, khiến cho dịch vụ tài chính trở thành nỗi thèm muốn của các ngànhcông nghiệp khác vốn từ lâu đã nuôi dưỡng giấc mơ toàn cầu hoá

Thành quả thật vô cùng kinh ngạc Khối lượng giao dịch NYSE đã tăng từ 2 tỷ năm 2001 lên 8

tỷ năm 2008 Khối lượng các thị trường ngoại hối đạt tỷ đô-la mỗi ngày Các thị trường trái phiếu khác

nhau phát hành hơn một tỷ trái phiếu mới mỗi năm so với một tỷ trái phiếu mới những năm trước đây.Giá trị sáp nhập và thôn tính cũng đạt hàng tỷ đô-la mỗi năm Khối lượng và sự ham muốn giao dịchdường như là bất tận.

Theo truyền thống, nền kinh tế Mỹ đã từng trải qua nhiều thời kỳ dài phát triển thịnh vượngtrước khi lâm vào khủng hoảng có tính chu kỳ Những đợt suy thoái này thường được châm ngòi bởibong bóng tài sản nổ tung Tình huống này đã diễn ra nhiều lần kể từ năm 1973 – thời điểm cuộc suythoái kinh tế lớn đầu tiên nổ ra ở New York Tình huống tương tự như vậy cũng đã từng xảy ra ít nhất

8 lần tính đến năm 1929 Mỗi một đợt suy thoái đều bắt nguồn từ việc bong bóng tài sản nổ tung, vớimức độ nghiêm trọng không giống nhau Thời kỳ Đại suy thoái sau năm 1929 đã buộc nước Mỹ phảitìm kiếm những biện pháp cải cách hệ thống ngân hàng và các thị trường chứng khoán

Cho đến năm 1929, những đợt suy thoái này vẫn được gọi là “cơn hoảng loạn” Thuật ngữ “suythoái” chỉ được sử dụng một hoặc hai lần vào đầu thế kỷ 20, nhưng trong những năm 1930, thuật ngữnày bắt đầu được sử dụng liên tục trong suốt thập kỷ Chu kỳ truyền thống vẫn tỏ ra không hề thay đổi.Cuộc suy thoái năm 2001 là hậu quả của bong bóng chứng khoán nợ và nhiều người đã sử dụng côngnghệ máy tính mới để giao dịch nhiều hơn ông cha họ đã làm trong thế kỷ 19 Cuộc khủng hoảng sau

đó đã tạm thời làm lắng dịu ham muốn tìm kiếm lợi nhuận từ đầu cơ

Thế kỷ 19 và thế kỷ 20 có nhiều điểm chung hơn là người ta có thể tưởng tượng Sau khi thoátkhỏi sự phụ thuộc vào nước Anh, lần đầu tiên sau hơn 120 năm tồn tại, nước Mỹ đã trở thành một chủthể hoàn toàn độc lập về nguồn vốn nước ngoài Cho đến Chiến tranh thế giới Thứ nhất, nhiều ngànhcông nghiệp và cơ sở hạ tầng của Mỹ đã được cấp vốn từ nguồn vốn nước ngoài, chủ yếu dưới hìnhthức mua trái phiếu Người Mỹ sản xuất hầu hết các loại hàng hóa và dịch vụ mà họ cần nhưng nguồnvốn chủ yếu chỉ là nguồn cung ngắn hạn cho đến khi cuộc chiến làm thay đổi bức tranh địa chính trịthế giới

Tình hình không thay đổi cho đến cuối những năm 1970, khi mà vị thế địa kinh tế của nước Mỹmột lần nữa bị đảo lộn Hệ số tiết kiệm hộ gia đình của nước Mỹ suy giảm và nguồn vốn bên ngoài ào

ạt chảy vào đất nước này Trái phiếu một lần nữa lại được yêu thích nhưng các thị trường cổ phiếucũng bắt đầu tỏ ra có mức sinh lời cao Người tiêu dùng, với lượng tiền dành cho tiêu dùng chiếm haiphần ba tổng sản phẩm quốc nội của Mỹ từ những năm 1920, mua hàng hóa nội địa và hàng hóa nướcngoài, trong khi người nước ngoài cung cấp vốn cần thiết để trang trải cho nhiều ngành công nghiệp

Mỹ và thậm chí cả cho các khoản mục chi tiêu của chính quyền liên bang Tình huống này tồn tại chođến ngày nay, với khoảng một nửa trái phiếu kho bạc Mỹ đang nằm trong tay chính quyền TrungQuốc

Sau vụ vỡ bong bong trong ngành công nghệ thông tin và vụ tai tiếng ở các tập đoàn Enron andWorldCom, Wall Street dường như đang trong thời kỳ xả hơi do thiếu ý tưởng mới nhằm tạo động lựccho một bong bóng mới Nhưng đây chính là sự phối hợp giữa các xu thế mang tính chu kỳ có khảnăng lại gây ra một sự bùng nổ lớn hơn trong ngắn hạn

Toàn cầu hóa cùng với dòng vốn bên ngoài đang ồ ạt chảy vào nước Mỹ và những phân tích tàichính không mấy khả quan phối hợp với bong bóng nhà ở đã tạo ra một chu kỳ bùng nổ nguy hiểm, cókhả năng hủy diệt chưa từng có trong lịch sử nước Mỹ.

Sự bùng nổ thị trường mới đây không phải là nguyên nhân gây ra cuộc khủng hoảng này.Trong đợt sóng chứng khoán nợ và sau sự kiện kinh hoàng ngày 11 tháng 9, tình thế đã bị đảo ngược.Nước Mỹ trở thành trung tâm chú ý của nhiều nhà đầu tư Xuất hiện nhiều người mua và nhiều ngườikhác muốn mua lại tài sản cầm cố hiện thời của họ Hiện tượng mới này thực ra chỉ là phương thức cũđược khoác cho hình thức cấp vốn hiện đại hơn mà thôi

Tình hình này khiến cho việc phát hiện ra các vết rạn nứt của hệ thống trong giai đoạn đầu làrất khó khăn Tất cả các nhân tố liên quan đến sản xuất đều đã được quan sát thấy trước đó Nhiềunhân tố đã được biết rõ và đã từng là phương thức vẫn được sử dụng trong tài chính Chứng khoán hóa

đã được sử dụng từ nhiều thập kỷ bởi các công ty tài chính nhà đất Hoa Kỳ nhằm biến tài sản nhà đấtcầm cố thành chứng khoán để bán cho các nhà đầu tư Phương thức này tạo ra nhiều vốn hơn cho thịtrường nhà đất trong lúc nhu cầu về nhà đất đang ở mức rất cao tính từ sau năm 2001 Ý tưởng mới ởWall Street là cấp vốn cho “Giấc mơ Mỹ” – ý tưởng về việc tất cả mọi người có thể sở hữu một cănnhà của riêng mình

Nhu cầu trái phiếu được chứng khoán hóa tỏ ra rất mạnh mẽ đến mức chứng khoán nhà đất ởWall Street đồng loạt tăng điểm với tốc độ chóng mặt Nhiều nhu cầu xuất hiện từ phía các nhà đầu tưnước ngoài – các ngân hàng trung ương, các ngân hàng, các quỹ đầu tư độc lập và các công ty bảohiểm – tất cả đều bị thu hút bởi loại hình đầu tư này Đồng đô-la Mỹ được quay vòng một cách nhanhchóng bởi chính những nhà đầu tư, đặc biệt là các ngân hàng trung ương và các quỹ đầu tư độc lập,xuất phát từ chính danh mục tài khoản thanh toán vãng lai mà các quốc gia này tích lũy được với nước

Mỹ Tiền bắt đầu rời khỏi nước Mỹ vì người dân Mỹ mua hàng hóa nhập khẩu từ các nhà sản xuấtnước ngoài nhưng tiền lại nhanh chóng quay lại Mỹ dưới hình thức đầu tư

Bong bóng tài sản cầm cố bắt đầu được bơm căng từ sau năm 2001 và chỉ trong vòng vài năm

nó đã trở nên đáng lo ngại Nhu cầu chứng khoán cầm cố vẫn ở mức cao nhưng việc thanh toán tài sảncầm cố trước hạn, vỡ nợ và những đổ vỡ khác liên quan đến các sản phẩm tài chính phái sinh đã khiếncho giá trị tài sản sụt giảm Vào cuối mùa hè năm 2007, lãi suất ngắn hạn bắt đầu tăng lên sau khi đạtmức thấp nhất trong lịch sử, các dấu hiệu rạn nứt bắt đầu được nhận ra khi giá trị ký quỹ và giá trị tàisản bắt đầu lao xuống dốc, từ đó khiến khủng hoảng ngân hàng và bảo hiểm bùng nổ chỉ trong vàitháng Trong quá khứ, nếu không có sự có mặt của công nghệ, cả quá trình này thường phải diễn ratrong vài năm

Sự bùng nổ này là hậu quả của quyết định phi điều tiết thị trường tài chính mà Chính phủ Hoa

kỳ đã thực thi từ năm 1999 – một quyết định chính thức ra đời sau hai thập kỷ từng bước giải phóngthị trường tài chính khỏi những quy định điều tiết vô cùng nghiêm khắc Môi trường tài chính mới màquyết định này tạo ra đã cho phép các ngân hàng và các ngân hàng đầu tư cùng chung sống – điều bịcấm thực hiện từ năm 1933 Khi các ngân hàng này bắt đầu chia sẻ lợi nhuận từ quyết định phi điềutiết thì những ý tưởng cũ về quản lý rủi ro bắt đầu bị bỏ quên trước sức hút tìm kiếm lợi nhuận

Thị trường tín dụng và khủng hoảng tài sản cầm cố đã đặt dấu chấm hết cho gần 40 năm sungtúc của các công ty nhà đất trên khắp nước Mỹ và những lợi ích mà họ cung cấp kể từ khi bộ luật xãhội được thông qua vào những năm 1960 Wall Street, các thị trường tín dụng và ngành công nghiệpbất động sản Hoa Kỳ đều trở thành nạn nhân của chính những thành công của họ khi thị trường bắt đầusụp đổ vào năm 2008 Sự tham lam, thiếu tầm nhìn điều tiết và tính ngụy biện của nền tài chính bị cơcấu đã tạo ra những công cụ tài chính kỳ cục, tất cả đều là nguyên nhân gây ra những đổ vỡ thị trườngmới đây và ảnh hưởng xấu tới toàn bộ nền kinh tế.

Điều quan trọng nhất là cuộc khủng hoảng này đã chỉ ra những cạm bẫy của phi điều tiết vàtoàn cầu hóa Đáng tiếc là chúng ta đã quên mất rằng chủ nghĩa hoài nghi thích hợp luôn phải đi kèmvới bất kỳ sự bùng nổ nào Toàn cầu hóa giúp tạo ra năng lượng cho khủng hoảng và chắc chắn cũng

sẽ được sử dụng để giải quyết những vấn đề mà khủng hoảng đã đặt ra Phi điều tiết sẽ được thay thếbằng các biện pháp kiểm soát thể chế nghiêm ngặt hơn đối với các thể chế tài chính để ngăn ngừa hành

vi gian lận và các mánh khóe Phải cần tới 4 năm sau khi thị trường đổ vỡ năm 1929 để xây dựng mộtcấu trúc điều tiết nhằm phân biệt các loại ngân hàng khác nhau và xây dựng bộ luật chứng khoán liênbang Định luật Moore cho phép chúng ta dự đoán rằng tiến trình này sẽ diễn ra nhanh hơn vào thờiđiểm hiện tại Các lực lượng của toàn cầu hóa sẽ đòi hỏi điều đó

2.3.2 Quy mô hoạt động

a Wall Street

Qua năm tháng, một số nhân vật ưu thế mà sự nghiệp gắn liền với Wall Street đã trở nên quenthuộc với thế giới Một số nổi tiếng nhờ chiến lược đầu tư khôn ngoan như Warren Buffet (kẻ biết cáchlấy lòng người nghèo) nhưng cũng có người nổi tiếng nhờ lòng tham như Bernie Madoff (trùm lừa quĩđầu tư đang ngồi tù dài hạn), nhất là khi xảy ra cuộc khủng hoảng tài chính 2008 và mới đây là cuộckhủng hoảng nợ công đe dọa sự ổn định của đồng tiền chung châu Âu và bộ máy quyền lực của nước

Mỹ Một trong những biểu tượng đáng nhớ nhất của Wall Street thời thịnh vượng là tượng con bòmộng Charging Bull của điêu khắc gia Arturo Di Modica Đại diện cho nền kinh tế thị trường, bứctượng này đặt trước toà nhà NYSE rồi mới di chuyển đến Bowling Green như hiện nay Có WallStreet, New York City đã cạnh tranh với thành phố London để trở thành trung tâm tài chính lớn nhấtthế giới Và nay NYSE đã làm được điều này khi trở thành thị trường chứng khoán lớn nhất thế giớinếu tính theo giá trị vốn hoá của các công ty niêm yết Nhiều giao dịch chứng khoán và tài chính quantrọng của Mỹ vẫn tập trung tại Wall Street nói riêng và Financial District nói chung

Các định chế đang hoạt động tại Wall Street được gọi là “cá mập tài chính” luôn chống lại sựgiám sát và các luật lệ điều tiết của chính phủ Đội ngũ vận động hậu trường đông đảo tại Wall Streetvừa thành công trong pha vận động ngoạn mục sửa đổi dự luật cải cách tài chính của Tổng thống MỹBarack Obama khi nó được đưa ra biểu quyết tại Thượng Viện và Hạ viện Họ đã làm thay đổi điềukhoản Volcker của dự luật, trong đó cấm các ngân hàng và quĩ đầu tư rót tiền vào các giao dịch địa ốc

và chứng khoán có nguy cơ cao, nhằm ngăn ngừa tái diễn khủng hoảng tài chính Dự luật sửa đổi chophép các ngân hàng và quĩ đầu tư dùng 3% vốn hoạt động vào việc này thay vì cấm hoàn toàn Sau đây

là danh sách 12 công ty lớn nhất ở phố Wall hiện nay: