Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế nông lâm: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Đo đạc Địa chính và Công trình

NỘI DUNG TÓM TẮT PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TYĐO ĐẠC ĐỊA CHÍNH VÀ CÔNG TRÌNH FINACIAL ANALYSIS ATCADASTRE AND ENGINEERING SURVEY COMPANY Phân tích tài chính là quá trình tìm

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP.HỒ CHÍ MINH

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP.HỒ CHÍ MINH

Hội đồng chấm thi luận văn tốt nghiệp đại học hệ cử nhân, khoa Kinh tế,trường đại học Nông Lâm TP Hồ Chí Minh xác nhận luận văn “ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY ĐO ĐẠC ĐỊA CHÍNH VÀ CÔNG

TRÌNH”, tác giả là NGUYEN THỊ BÍCH NGUYET, sinh viên khóa 27, đã bảo

vệ thành công trước hội đồng vào ngày tổ chức tại đại học

Nông Lâm Hội đồng chấm thi tốt nghiệp khoa Kinh tế, trường đại học NôngLâm TP Hồ Chí Minh

TÔN THẤT ĐÀOGiáo viên hướng dẫn

(Ký tên, ngày tháng năm 2005)

Chủ tịch Hội Đồng chấm thi Thư ký Hội Đồng chấm thi

(Ký tên, ngày tháng năm 2005) (Ký tên, ngày tháng năm 2005)

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành bản luận văn tốt nghiệp này, lời đầu tiên con xin cảm ơn

đến Bố Mẹ đã sinh thành, nuôi dưỡng con để con có đủ điều kiện theo học tại

trường đại học Nông Lâm - thành phố Hồ Chí Minh

Trong bản luận văn này ngoài sự cố gắng của bản thân, tôi xin bay td

lòng tri ân đến thây TON THAT ĐÀO đã tận tình hướng dẫn, chỉ bảo và truyền

đạt kiến thức cho tôi, để tôi trang bị cho mình được nhiều kiến thức về chuyênngành Kinh tế

Tôi xin cảm ơn Ban Giám đốc, phòng Tài chính Kế toán — Công ty Do

đạc Địa chính và Công trình, trong thời gian 3 tháng thực tập tại đây; một

khoảng thời gian tuy ngắn nhưng tôi đã nhận được sự quan tâm giúp đỡ tận tìnhcủa các bác, các cô chú, anh chị để tôi có được những kinh nghiệm thực tế đầu

tiên về những gì mà tôi đã được học

Tôi hoàn tất bản luận văn mà không thể thiếu sự động viên chỉ dạy lớnlao của các Quý Thay - Cô trong khoa Kinh tế trường đại học Nông Lâm thành

phố Hồ Chí Minh Cùng các bạn của tôi đã tiếp thêm tinh thần cho tôi, để hôm

nay những trang luận văn này có sự kết tinh tất cả của kiến thức và tình cảm lớn

lao mà cha mẹ, thay cô, các bác, các cô chú và các anh chị ở công ty Do đạc Địa

chính và Công trình dành cho tôi

Một lần nữa tôi xin cảm ơn và trân trọng, gìn giữ tất cả những tình cảm

quý báu đã giúp tôi có được một hành trang vào đời Kính chúc mọi người nhiều

sức khoẻ, hạnh phúc và thành đạt.

Tp Hồ Chí Minh, ngày 25 tháng 6 năm 2005

Nguyễn Thị Bích Nguyệt

NỘI DUNG TÓM TẮT PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY

ĐO ĐẠC ĐỊA CHÍNH VÀ CÔNG TRÌNH

FINACIAL ANALYSIS ATCADASTRE AND ENGINEERING SURVEY COMPANY

Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của su quản ly và

điều hành tài chính của doanh nghiệp được phản ánh qua báo cáo tài chính đồngthời đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gi sẽ xảy ra; trên cơ sở đó

kiến nghị những biện pháp để tận dụng những điểm mạnh, khắc phục những

Lãnh đạo Công ty.

Đồng thời dé tài tiến hành dự báo doanh thu, lập bang báo cáo thu nhập,bảng cân đối tài san dự kiến và xây dựng các chỉ tiêu tài chính cho năm 2005

Việc tiến hành thực hiện đề tài được thu thập số liệu từ các phòng ban,các báo cáo quyết toán tài chính qua hai năm 2003-2004 và sử dụng các phầnmềm chuyên dùng để tính toán xử lý số liệu

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

NHẬN XET CUA GIÁO VIÊN PHAN BIEN

MỤC LỤC

Trang

Danh mục các chữ Viet tẮTt - ¿+ s + s 1 1 1 1E 8 1 E1 1 H1 Hy TT ng Hư xi

TanH;rmmne ca ¢ bat tac tnietrsigitiiitisituligtiiitbtisptifieliaeiie0lfGidaxSgiit1ge38ái3l84 XIV

EU: 7770) ( ớớcớCa XVI

Dati h tS C4 G) HIND eo sseninsniesrsabsrrdiiingsaebingtogngiiodtiiegto0nispultdsesbebstosgEilestsiiogietakiecergeet XVil DAN NGMVE PHT AWE ssercssscasasersacmsnsinnnnannsinsices ciasatisanaitniat toon iaesinatna’teon aniiontsainaedttetonbastextinn XViil

CHƯƠNG 1: ĐẶT VAN DBE ecccssssssssssesssssssssssssessssssssssusuisssssssssnsssscenceescnensiisee |

1.1 Sự cần thiết của dé tầi - G- c1 v3 1S TT TT TH TH Tre 1

1:2 MUG HEU TSIEN GỮU se cssssscuracssmvwennnewonccensensunwes 0441531659056 81409/401156683151 16643093 40:26085680 8060 2

13 NOi dung NEhICH CUW sesssssssssniseobiioisiisaigsres©AsdttÐYiidgD0 lsss8fiÐfsЩ©IGIMAXSESISSNEEASS 2 LA: PRai Vi DENIER CWU eseccsncnniaestecanieceweennmenae mmm 3

1.5 SO TUG 6 cầu trúc LOB VẤ TH os esessccsrmeennencenneemensereneenenemonmanemversammen wean 3

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LY LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 5

2.1 Khái niệm phân tích tài chính -. xxx vn ng ng ng ng re 5

2.2 Vai trò, mục đích, ý Nghia - c1 6331111133111 11 3911111 8 111 ng vn và 5 Dred NHI, tUÙ bixrögbaygpiniissbailsolgSt.bÐNB suena ston asia eae ama vena me 5 22.2, MWC ỐC cs:czcsxsssczx:s665455555555065156385535958095SS5855EESSBSSSEESRS0300135ES9ERSSHISERSMESSEESEESN gi

2.2.3 Y ghia ng 7

2,3 Đánh gia khái quất tĩnh hình tài Chinhscsissvsssevessssvewneensaversseaseooverseverseceveessenes 7

2.3.1 Đánh giá biến động kết cấu tài SAN -¿- ¿5-5252 22222 zxrxercerrrrxes 7

2.3.2 Bang báo cáo thu nhập - + 12c 112011111121 112 1118115011111 8111811111 xe, 8

2.4 Phân tích tình hình tai chính thông qua các tỉ số tài chính - 8

241 Gfc chỉ Tiểu than toa 0 iseasnisssensstitiáencgsslDSGGGi0ER34403183g230.G1368110 0103304 t.Hg 8

24.1.1 Be gế than: tưinryểm Hg ie peseeennoeexreioemcmnemeennamemonin 9

2.4.1.2 Hệ số thanh toán nhanh - ¿2 xxx 3S SE E1 SE vn rycrxey 92.4.2 Các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn ¿525252 s+*2scz£exzezeceeerrsrscee 10JAZ 1 Hệ 86 võng QUAY Gi SẴN sussesaeeesdrnsiiiikrtoi9v0019503600T031000102001800100001083 10

2.4.2.2 Số vòng luân chuyển hàng tổn kho -.¿-¿- + 25225 5+2x+>ez+zxezvzse2 10

2.4.2.3 Kỳ thu tiền bình quân ¿- 55252 St Sv2x‡E£EvEvEEEEeEexexerrrkrverererrrves 102.4.2.4 Hiệu quả sử dụng tài san cố định ¿+ +52 5+ S2 + se£vEzxzezveerrxsscee 11

2.4.3 Các tỉ số về đòn cân nợ và kha năng thanh khoản về nợ - II

Tái 1 TH ot ee ee eee eee 11

2 A.0 ch name thánh To TÃÌ Wey cuõangiiducsgcbreliGtix0Roaág015adãgs00404Gs80332g8350.u68% 12

DAA CaGeht tieu: lợi TH boss ngoai GHENIGONGENGEANISIEIIIHLIGGNGIERIEASĐ9088 SE 12

2.4.4.1 Ti suất lợi nhuận trên doanh thu - ¿52 2+2 2E 2E £+E£zE£zE£zE+z£zeereers lễ2.4.4.2 Tỉ suất lợi nhuận thuần trên doanh thu ¿ ¿+ + £+£££zx+£zzsx£ 13

2.4.4.3 Tỉ suất sinh lời trên tổng tài sẳn -¿- ¿2522222222222 E2 Errrrrrrree 13

2.4.4.4 Ti suất sinh lời của vốn chủ sở hữu -:-¿¿ + 22252 +x+x+ezvxsxexssse2 13

2.5 Phân tích ROA và ROCE theo hướng phân tích Dupont - 14

2.5.1 Phân tích tỉ số lợi nhuận trên tổng tài sản ROA -¿-2-c+c+cccc+ 14

2.5.2 Phân tích ti suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 5 5 +s£+sc+s 14

2.6 Các phương pháp dự báO - 11119 ng vn 15 2.6.1 Các phương pháp dự báo doanh thu << S11 + kvxsseeerssee 15 2:6.1 1 Phương pháp Bình quấn đI GONG sscccscsesisesaebnebossetseslesdgagissg li-SaiD4805588Ø1 16

2.6.1.2 Phương pháp san bằng số mũ gidn đơn ¿+52 525v 5s svsvzszs+2 iy

2.6.1.3 Phuodie phap BrOWih ssncsswsssnenmensneemnesereamnmearer omnes 17

2.6.14 Phương phap HGÌÍscsssesssseseeeioieeesseolceotivxED254389024314910//009385580133pEt2S 18

2.6.2 Lựa chon phương pháp tối WU cccccccscscsescsesceceesesesesesesesesesesesesesesenesenes 192.6.3 Cách lập báo cáo thu nhập dự kiến - 5555 S++++eS+xxxexersrxee 192.6.3.1 Phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh sỐ - 55+ 5+++s++x+xvxv>v>s 19

2.6.3.2 Phương pháp chi tiêu theo kế hoạch -¿¿ 25+ 5252 5+x+s+s+eszzzxzzc+2 19263.3 Phương phat kết HOP daseseeeeentsditigirtooiibsiaitGg008614018811190200119031080.60 202.6.4 Cách lập bang cần đối tài sản dự KiEN cccessscsssscccessssnssveroveseessvsronecesvnvvecss 20

2.7 Phương pháp nghién CỨU c6 + E1 E91 E911 11 1 vn ngư rrệt 20 2.8 Công cụ nghiÊn CỨU - << x1 HH 21

CHƯƠNG 3: TONG QUAN LH HH HH Hệ 22.3.1 Lich stv hinh than 11 .- 22

3.2.Vi trí, chức năng, nhiệm vụ của Công ty cece ecccesscesseeeseeeseesseesseeesseeeeesees 22

521 VU asses 80535 00g00018082091308G015.SHESBXESEEERSGEIARESSSEMGSEBINITAHIAGSASESAEGSRSIIGIIANGIRSENGOERRGĐSHSR 22

32 dic INDE DA VU sạn uc the H5 GA N4 ĐELENHEHNGASHEHGECERSRRRERSIGGIGHENGRNRDBDEESSQB.XSSUREGGEDENILEHENISEREERNSS 23

3.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy QUAM lý ¿ ¿2+2 £+£££+E+xeEeEerezxrxrxerrrers 243.3.1 Gidm d6c CONG 7 6 243.3.2 Hỗ trợ Giám đốc Công ty - ¿+ ¿+ 22+ + E232 SE EEEErrrrrrrkrrree 24

E691 1c 24

$52.2 1S run tr TousauanaauoBrtragviipgtitsrtgtiog0INGGENINSGAIGGHS0146Bi1NEQUBSRbiiS0EnHI 24

3.3.2.3 Các phòng chuyên môn nghi€p VỤ 551112311 se 25

3/1 TỔ cinder lũ ru KẾT THẾ se snassno ngang gg HP in S40i00sgi000841000010910800g0)580404008000gi00000080 27

3.4.1.0 cấu tổ chức bộ MAY kế COBB cc ssccccensecessinnvseannninasenssinecnaseneuscnnsdsncensiveess 27

SH CRU CTA Ds snstobcsgtzcoai6580.506988884485619888068380G838.58u8u30855Hã080083S0gãlu88/0-3NG8B8.380888hi098030006i5808 29 BAS) NATO IT VU s snnnuinniBhtidingd6 u01 GBìS3Bi08010g6ã0000965.8S6,3u8180310%.300EBNdRENGE-S.G-SEBMG:GBDG1SISANSSES8QdHuGE8088 29

3.4.4 Hình thức tổ chức bộ máy kế tOdN -.¿-:- + ©++s+5++++xvzvzxervzxexerrzre2 30

3.4.5 Hình thức số kế toán và trình tự luân chuyển chứng từ - 30

35 Khó khan và thuận 161 secession eee amet ee 32 SSL, l Hội: RAG ererperntvecn ens remo eee eee 32

4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp - 33

4.1.1 Phân tích biến động kết cấu tài sẳn - 2-5525 22222 Szxcxczcccrerxrs 334.1.2 Đánh giá biến động tình hình hoạt động kinh doanh tại công ty 364.1.3 Phân tích biến động kết cấu nguồn vốn - + + ++++++x+x+>vzz+s+2 38

4.2 Phân tích tình hình công nỢ - - G 6 E1 vn vn ve 40

4.3 Phân tích tình hình tài chính của công ty thông qua các ty số tài chính 43

4.3.1 Phân tích khả năng sinh lợi của CONG fy - ¿5c scc St stssserrsrrserses 43

43,141 Đình sie che kết Gat được của ROA coi Hà hà A ga hà nh go gay 43

4.31.2 Danh gia chung ROC Eộc:ssansasintoirdtiioitltSRE0LA0G1NGG0SSASSSEEASNIRSQRRSRNESSBEAMSBOSNBSIE 54

4.3.2 Phân tích rủi ro của công ty qua 2 năm 2003-2004 -¿- ¿+2 59

AS ell TE 1C THỜ In ÌlaussoristovinigtittilfeEEISESSHGEBIGDDSESUHUGGSSSUEIIBENGGIGSRERGSUS BRGTSHDPiSiSSVG0RBingl 59

4.3.2.2 Kha năng thanh toán lãi vay (RÍC) ¿5c +22 +22 *£+vssvssersrsses 60

4.3.2.3 Do lường khả năng thanh khoản ngắn hạn ¿25+ 2252 5c+x+s+s 614.3.2.4 Do lường rủi ro mất khả năng thanh toán nợ dài hạn 63

4.4 Dự báo doanh thu và hoạch định tài chính năm 2005 - 68

321.1 Lifa.£hơn phường: phếp 101 tẾaeeseesosnbtrarteiooioiordiidgi603ti608805ui0000210gi88161 684A? Thƒ bão bão cio thu nhập dự KiẾN siesesesooeniiisiosieiBinirdilexlliriglkuyeiiek 694.4.3 Dự bảo bằng cần đổi tài sẵn năm 2005 ccicecccsersavsersssonswaninesnunnsnavnecessnnsues 72AAA Xây đựng mbt số chỉ tiêu tài chính năm 2DŨŠ .ceeoaeaaseiiaseiiedases 76CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ . -::-:-cccc-c++ 715.1 Kết luậnn ¿c1 1S v1 1 111191111 11 H1 TH TH TT HH TH TT TT TH Hàn ng 77

Sa BE NỈ nategdirsittiettrotgiiigiititEtiGDESAG0Gii0Tn00H0THSSRATGEHGNIEONGSISI000000AgIOTM.SBEEEOu/B001 78

: Chủ Sở Hữu

TSLD và ĐTNH : Tài Sản Lưu Động Và Đầu Tư Ngắn Hạn

TSCĐ VÀ ĐTDH : Tài Sản Cố Định Và Đầu Tư Dài Hạn

: Kiểm Tra Chất Lượng Sản Phẩm

: Kỹ Thuật Công Nghệ CBCNV-LD: Cán Bộ Công Nhân Viên Lao Động

: Lao Động Tiền Lương

: Bảo Hiểm Xã Hội

DTDB : Doanh Thu Dự Báo

SSTĐ : Sai Số Tuyệt Đối

DANH MỤC CAC BANG

Trang

Bang 1: Đánh Giá Biến Động Kết Cấu Tài Sản -: ¿5255222222 cszzxssce2 34

Bảng 2: Đánh Giá Biến Động Tình Hình Kết Quả Hoạt Động Kinh Doanh 37

Bảng 3 : Đánh Giá Biến Động Kết Cấu Nguồn Vốn -. - 52525555552 39 Bảng 4: Phân Tích Tình Hình Vốn Đi Chiếm Dụng Và Vốn Bị Chiếm Dụng 41

Bang 5: Phân Tích Tỉ Suất Lợi Nhuận Trên Tổng Tài Sản - 44

Bane 6: Phan Tiel Tỉ Suất Lợi Nhuận Bit it a casiccacasccxasacccsaraneaanncerntasaanineanansasanans 44 Bảng 7: Bảng Báo Cáo Thu Nhập Được Chuẩn Hoá -:- 5+ 45 Bang 8: Phân Tích Số Vòng Quay VOM - ¿+ 2 +*+E+E+E+E+E+Eztzxzxzxzrexrs 47 Bảng 9: Phân Tích Biến Động Kỳ Thu Tién Bình Quân - 48

Bảng 10: Phân Tích Tỉ Trọng Hang Ton Kho Qua Hai Năm -.- 49

Bảng 11: Phân Tích Tình Hình Luân Chuyển Hàng Tôn Kho - 5]

Bang 12: Phân Tích Hiệu Qua Sử Dung Tài Sản Cố Định - 52

Bang 13: Bảng Tóm Tắt Mức Quay Vòng Tài Sam - ¿25+ sc+scs>+ 53 Bảng 14: Ti Suất Lợi Nhuận Trên Tổng Tài Sản -2- 5-5 +s+cz5s+szs2 54 Bảng 15: Phân Tích Tỉ Suất Sinh Lời Trên Vốn Chủ Sở Hữu 55

Bảng 16: Phân Tích Tỉ Suất Lợi Nhuận Thuan Trên Doanh Thu 56

Bang 17: Tỉ Lệ Trả Lãi Vay Và Tỉ Số ROA ¿-¿ 5252 c+c+x+zsecvcerexrscee 58 Bang 18: Bảng Tóm Tắt Các Nhân Tố Anh Hưởng Suất Sinh Lời ROCE 58

Bảng 19: Phân Tích Ti Lệ NG - 5c S2 22112112112 EEEeEEEekererrsxke 60 Bảng 20: Phân Tích Ti Lệ Bảo Chứng Lãi Vay - 5 5-5 + << ‡++x+<s+2 61 Bảng 21: Phân Tích Các Chỉ Tiêu Do Lường Khả Năng Thanh Toán Ngắn Hạn 62

Bang 22: Phần Tich NG Dai Hạn s.ezsszzaiiissoisosoodisistdiiodioltseititriisivave 63

Bảng 23: Phân tích kha năng thanh toán nợ dài hạn - 5+ >+x++ 64

: Dự Báo Doanh Thu Theo Phương Pháp Bình Quân Di Động phụ lục 5

: Dự Báo Doanh Thu Theo Phương Pháp San Bằng Số Mũ Giản Đơn

ee eer errr err phu luc 5 : Dự Báo Doanh Thu Theo Phương Pháp Brown phụ lục 5 : Dự Báo Doanh Thu Theo Phương Pháp Hollt phụ lục 5 : So Sánh Sai Số Của Các Phương Pháp Dự Đoán -: - 68

: Báo Cáo Thu Nhập Của Công Ty Qua 3 Năm - ‹: + +: 69

: Bang Báo Cáo Thu Nhập Dự Kiến Năm 2005 Theo Phần Trăm 70

: Bảng Báo Cáo Thu Nhập Dự Kiến Năm 2005 Theo PP Kết Hợp 71

: Bang Cân Đối Tai Sản Của Cong Ty Trong Ba Năm 2002-2004 73

: Bang Cân Đối Tài Sản Dự Kiến Năm 2005 Theo Phan Tram Doanh Thu 74 : Bang Cân Đối Tài Sản Dự Kiến Năm 2005 Theo PP Kết Hợp 75 : Các Chỉ Tiêu Tài Chính Dự Kiến Năm 2005 -. :::55+ 76

XV

DANH MỤC CÁC SOD ©»

Sơ đồ 1: Cơ Cấu Tổ Chức Bộ Máy Công Ty -+++22+++ttrrxrerrrrred

Sơ đồ 2: Bộ Máy Kế Toán Công Ty

Sơ đồ 3: Quy Trình Tạo Sản Phẩm

DANH MỤC CÁC HÌNH

Tran

Hình 1: Dự Báo Doanh Thu Theo PP Bình Quân Di Động phụ tus 5

Hình 2: Dự Báo Doanh Thu Theo PP San Bằng Số Mũ Giản Đơn phụ lục 5

Hình 3: Dự Báo Doanh Thu Theo PP Brown -<<<<s<<ss+ phụ lục 5

Hình 4: Dự Báo Doanh Thu Theo PP Holt -<<<<<<<<<<<<<<<+ phụ lục 5

XVII

DANH MỤC PHỤ LỤC

Phụ lục 1: Bảng Cân Đối Kế Toán Năm 2003

Phụ lục 2: Bảng Cân Đối Kế Toán Năm 2004

Phụ lục 3: Bảng Báo Cáo Kết Quả Hoạt Động Kinh Doanh 2002-2003Phụ lục 4: Bảng Báo Cáo Kết Quả Hoạt Động Kinh Doanh 2003-2004

Phụ lục 5: Các Phương Pháp Dự Báo Doanh Thu Năm 2005

Chương 1

ĐẶT VẤN ĐỀ

1.1 Sự cần thiết của đề tài

Quy luật cạnh tranh đưa các doanh nghiệp vào bối cảnh toàn cầu hóa, đa

phương hóa, sử dụng kỹ thuật tiên tiến hiện đại cả trên góc độ khoa học và quản

lý trong một thế giới kinh doanh đang phát triển rầm rộ

Việt Nam là một nước đang trên đà hội nhập với sự tiến bộ chung củanên kinh tế thế giới Vì vậy đòi hỏi các doanh nghiệp trong nước càng phải rasức nỗ lực nhằm theo kịp với quỹ đạo phát triển không ngừng của nền kinh tế.

Yêu cầu quản lý kinh doanh trong nền kinh tế thị trường đòi hỏi những thông tin

đa dạng, theo những mức độ khác nhau để phục vụ cho quá trình quản lý nênkinh tế Nền kinh tế hiện đại luôn tất yếu đòi hỏi hoặc tự bản thân nó là nguyên

2

nhân tạo ra một nền tài chính hiện đại Ở đó, mọi công cụ tài chính mà tiền haychứng khoán vốn có cùng chức năng và bản chất như nhau, cùng tự do phát huysức mạnh Và để thể hiện sức mạnh của doanh nghiệp thì không có gì thuyếtphục bằng sức mạnh tài chính

Thật vậy, sức mạnh tài chính được coi là quan trọng nhất, là bộ mặt củadoanh nghiệp; tài chính vững mạnh không những cho thấy doanh nghiệp đó phát

triển tốt mà còn thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư, các nhà quản lý,

các đối thủ cạnh tranh Một nhà quản trị doanh nghiệp có tài luôn biết cập nhậtthông tin chính xác, đúng đắn và kịp thời sẽ là lợi thế cho doanh nghiệp trongquần trị tài chính của mình Nhận thức được tầm quan trọng của công tác quản trị

tài chính và được sự phân công của khoa Kinh tế tôi tiến hành thực hiện để tài “

Phân tích tình hình tài chính tại công ty Đo đạc Địa chính và Công trình”.

Trong quá trình thực hiện do thời gian có hạn, kha năng hiểu biết cũng như kinh

nghiệm còn hạn chế nên dé tai không tránh khỏi những sai sót Kính mong được

sự đóng góp, bổ sung, sự giúp đỡ của Quý thầy cô và bạn đọc quan tâm đến lĩnh

vực này.

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiéu chung

Xem xét mối quan hệ bên trong và bên ngoài về tài chính thể hiện dưới

dạng giá trị trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Mục tiêu cụ thể

- Phân tích các tỉ số tài chính thông qua các bảng báo cáo

- Nhận diện những thuận lợi và khó khăn trong công tác quản trị tài chính.

- Nêu một số dé xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và đánh giáđược kết quả hoạt động kinh doanh của công ty

- Lập bảng dự toán và xây dựng các chi tiêu tài chính hoạt động kinh

doanh cho kỳ tới (năm 2005).

1.3 Nội dung nghiên cứu

Cùng với thời gian và sự phát triển với tốc độ nhanh chóng, đa màu sắccủa nền kinh tế hiện đại, tầm quan trọng cộng với sự hoàn thiện của hệ thống

báo cáo tài chính, phân tích chúng trở nên là nội dung cốt yếu trong phân tíchhoạt động của doanh nghiệp Mỗi báo cáo tài chính cung cấp những thông tinkhác nhau cho từng lĩnh vực và từng đối tượng sử dụng Đặc biệt đối với các nhàquản trị tài chính, phân tích chi tiết báo cáo tài chính và phân tích các mối quan

hệ giữa các báo cáo tài chính là công việc rất quan trọng và rất cần thiết để ra

Nội dung của dé tài đi sâu vào phân tích:

- Phân tích khái quát tình hình tài chính tại công ty năm 2003-2004.

- Phân tích tài chính doanh nghiệp năm vừa qua bằng các tỉ số tài chính,

sử dụng hướng phân tích Dupont để nhận diện vấn dé lợi nhuận và đo lường khanăng rủi ro.

- Phân tích các chỉ tiêu chủ yếu về tình hình tài chính:

+ Các chỉ tiêu thanh toán

+ Các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn+ Các chỉ số về đòn cân nợ và khả năng thanh khoản nợ

+ Các chỉ tiêu lợi nhuận

- Một số phương pháp dự báo doanh thu, lập báo cáo thu nhập va bangcân đối tài sản dự kiến Xây dựng các chỉ tiêu hoạt động tài chính cho năm 2005

1.4 Phạm vi nghiên cứu

Về thời gian: luận văn được thực hiện từ ngày 08/3/2005 đến ngày

08/6/2005.

Về không gian: luận văn được thực hiện trong phạm vi tình hình tài chính

tại công ty Do đạc Dia chính và Công trình.

Về nội dung: “ Phân tích tình hình tài chính tại công ty Do đạc Địa chính

và Công trình qua năm 2003- 20047”

1.5 Sơ lược cấu trúc luận văn

Luận văn gồm 5 chương:

Chương 1: Đặt vấn dé: Sự cần thiết của dé tài nhằm nêu lên tầm quantrọng của công tác quản trị tài chính thông qua phân tích các báo cáo tài chính.

Đồng thời nêu lên mục tiêu nội dung và phạm vi nghiên cứu

Chương 2: Cơ sở lý luận và phương pháp nghiên cứu.

Trong phần cơ sở lý luận gồm có: khái niệm, vai trò, ý nghĩa của phân

tích tài chính; đánh giá khái quát tình hình tài chính tại doanh nghiệp thông qua

các bảng báo cáo Ý nghĩa của các chỉ tiêu thanh toán, tỉ suất lợi nhuận trên tổngtài sản và tỉ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Một số khái niệm và phương

pháp dự báo.

Phương pháp nghiên cứu: thu thập số liệu từ các phòng ban của công ty,tiến hành xử lý số liệu và phân tích thông qua các công cụ xử lý

Chương 3: Tổng quan

Giới thiệu khái quát về công ty: lịch sử hình thành, chức năng và nhiệm

vụ, cơ cấu tổ chức quản lý, sơ lược về nhiệm vụ của các phòng ban Đặc điểm

và chức năng công tác tổ chức bộ máy kế toán tại công ty Quy trình sản phẩm

của công ty.

Chương 4: Nghiên cứu và thảo luận

Nội dung chương này di sâu vào phân tích tình hình thực tế tại công ty.Vận dụng cơ sở lý luận đã nêu ở chương 2 nhằm đánh giá biến động tài chínhcủa công ty từ bang cân đối tài sản và báo cáo thu nhập; phân tích kha năng sinh

lời và đo lường rủi ro, khả năng thanh toán của công ty qua 2 năm 2003-2004.

Qua phân tích tình hình tài chính và hoạt động của công ty đưa ra một sốnhận xét và có ý kiến nhằm hoàn thiện hơn công tác quản trị tài chính tại công

ty.

Dự báo và hoạch định tài chính cho kỳ hoạt động tới ( năm 2005).

Chương 5: Kết luận và kiến nghị

Trình bày một số kết luận rút ra từ nội dung đã phân tích đồng thời có ýkiến một số giải pháp khả thi có thể áp dụng tại công ty để hoàn thiện hơn công

Chương 2

CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 Khái niệm về phân tích tài chính

Phân tích tài chính là việc đánh giá một cách tổng quát tình hình tàichính đơn vị thông qua việc xem xét cụ thé các loại vốn và nguồn vốn, kha năng

thanh toán của doanh nghiệp Từ đó xem xét, kiểm tra một cách có hệ thống sự

phân phối và đảm bảo nhu cầu hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý vàđiều hành tài chính của doanh nghiệp được phan ánh trên các báo cáo tài chính

đồng thời đánh giá những gi đã làm được, dự kiến những gi sẽ xay ra, trên cơ sở

đó kiến nghị những biện pháp để tận dụng những điểm mạnh, khắc phục các

điểm yếu.

Phân tích tài chính doanh nghiệp là phân tích các mối quan hệ bên trong

và bên ngoài đơn vị Qua đó nêu lên sức mạnh tài chính, đáp ứng nhu cầu cung

cấp thông tin cần thiết để các bộ phận có quan hệ với doanh nghiệp ra quyết

định.

2.2 Vai trò, mục đích, ý nghĩa của việc phân tích tài chính

2.2.1 Vai trò

Phân tích tài chính doanh nghiệp có vai trò quan trọng trong quá trình

thúc đẩy phát triển doanh nghiệp Từ những mục tiêu đạt được trong quá trìnhphân tích tài chính sẽ là cơ sở cho các giải pháp nhằm ổn định và phát triển hoạt

động sản xuất kinh doanh cho đơn vị

Phân tích tài chính được hiểu như quá trình đánh giá, xem xét các số liệu

tài chính hiện hành và quá khứ, nhằm đánh giá những rủi ro tiém ẩn trong tươnglai phục vụ cho các quyết định tài chính của doanh nghiệp Mặt khác phân tích

tài chính của doanh nghiệp để đáp ứng nhu cau sử dụng của nhiều đối tượngquan tâm đến những khía cạnh khác nhau của doanh nghiệp về tài chính để phục

xã hội Tuy vậy, doanh nghiệp chỉ có thể thực hiện mục tiêu này nếu kinh

doanh có lãi và thanh toán nợ.

Đối với ngân hàng và các nhà tín dụng: mối quan tâm của họ hướng chủyếu vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp Vì vậy, họ đặc biệt chú ý đến số

lượng tiền và tài sản có thể chuyển đổi thành tiền nhanh Ngoài ra họ rất quantâm đến số lượng vốn của doanh nghiệp bởi vì số vốn này là khoản bảo hiểm

cho họ trong trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro

Đối với các nhà cung cấp vật tu, hàng hoá, dịch vu, họ phải quyếtđịnh xem có cho phép khách hàng sắp tới được mua chịu hay không Nhóm nàycũng quan tâm đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Đối với các nhà đầu tư: mối quan tâm lớn nhất của họ hướng vào cácyếu tố như sự rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi, kha năng thanh toán vốn

Vì vậy, họ cần những thông tin về tình hình tài chính, tình hình hoạt động, kếtquả hoạt động sản xuất kinh doanh và các tiém năng tăng trưởng của doanhnghiệp Dong thời các nhà dau tư cũng rất quan tâm tới việc điều hành hoạtđộng và tính hiệu quả của công tác quan lý Điều đó dam bảo an toàn cho các

Đối với cơ quan tài chính, thuế, thống kê, chủ quản, những người có nhu

cau thông tin cơ bản giống như các ngân hàng, các nhà dau tư, chủ doanhnghiệp Bởi vì nó liên quan đến các quyên lợi, trách nhiệm đến khách hàngtrong hiện tại và tương lai của họ.

2.2.2 Mục đích

Mục đích quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính là giúp người

ra quyết định đánh giá chính xác thực trạng tiềm năng của doanh nghiệp Từ đólựa chọn phương án tối ưu

2.2.3 Ý nghĩa

Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh

doanh ở doanh nghiệp Do đó tất cả hoạt động sản xuất kinh doanh đều ảnh

hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài chính tốt

hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh

doanh.

Hoạt động tài chính là nội dung chủ yếu của hoạt động san xuất kinh

doanh Các báo cáo tài chính phản ánh kết quả về tình hính của các mặt hoạt

động của doanh nghiệp bằng các chỉ tiêu giá trị Những báo cáo này do kế toánsoạn thảo theo định kỳ nhằm cung cấp thông tin về kết quả và tình hình tài chínhcủa doanh nghiệp hoặc các đối tượng cần sử dụng

2.3 Đánh giá khái quát tình hình tài chính

2.3.1 Đánh giá biến động kết cấu tài sản

Bang cân đối tài sản (hoặc bang cân đối kế toán) là báo cáo kế toán chủ

yếu phần ánh tổng quát tài sản của doanh nghiệp theo hai phần cân đối với nhau

là tài sản và nguồn vốn ở một thời điểm nhất định thường là kỳ cuối cùng của kỳ

kế toán

Bảng cân đối này bao gồm có hai phần: bên trái của bảng thể hiện tàisản có của công ty; bên phải của bảng thể hiện các nguồn vốn tài trợ để hìnhthành tài sản có.

Thông qua dang thức kế toán của bang cân đối tài sản ta có thể đánh giá

được thực trạng tài chính của doanh nghiệp

Tổng số tài sản = tổng nguồn vốn

Tổng số tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu

Tài sản lưu động + Tài san cố định = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu

2.3.2 Bảng báo cáo thu nhập

Bảng báo cáo thu nhập ( hay bảng báo cáo kết quả hoạt động kinhdoanh) nhằm xác định kết quả hoạt động của một doanh nghiệp sau một năm tại

một thời điểm

Bảng báo cáo thu nhập thể hiện: tổng thu, các khoản chi cho sản xuất vàtiêu thụ, khoản chi về lãi vay, giá trị khấu hao, thuế nộp và phan thu nhập của

vốn chủ sở hữu của công ty sau một năm hoạt động

2.4 Phân tích tình hình tài chính thông qua các ti số tài chính

2.4.1 Các chỉ tiêu thanh toán

Hệ số này biểu thị sự cân bằng giữa tài sản lưu động và các khoản nợngắn hạn khác là hiện trạng tài sản lưu động trong kỳ kinh doanh hiện tại —

thường là | niên độ.

Hệ số thanh toán ngắn hạn chỉ ra kha năng đáp ứng các cam kết ngắnhạn của công ty, qua đây thể hiện 1 đồng nợ ngắn hạn được dam bảo bởi bao

nhiêu đồng TSLĐ

Khi Rc >1 thể hiện rủi ro thanh khoản với nợ ngắn hạn thấp

Rc <1 rủi ro thanh khoản với nợ ngắn hạn tăng lên

2.4.1.2 Hệ số thanh toán nhanh

Hệ số thanh toán nhanh (Quick ratio_Rạ) đo lường mức độ đáp ứng

nhanh vốn lưu động trước các khoản nợ ngắn hạn Khoản có thể dùng để trả

ngay các khoản nợ đến hạn là tiền và chứng khoán ngắn hạn

Tiền và các khoản tương đương tiền

Nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán nhanh =

Hay :

TSLD - Hàng tổn kho TSLD - Khoản phải thu

Hệ số thanh toán nhanh = =

Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn

Hệ số này càng lớn thể hiện kha năng thanh toán nhanh càng cao Tuy

nhiên, hệ số quá lớn( tiền mặt, các chứng khoán ngắn hạn, .ton quá nhiều) gây

tình trạng lãng phí của vốn lưu động có thể không hiệu quả

2.4.2 Các chỉ tiêu hiệu qua sử dụng vốn

2.4.2.1 Hệ số của số vòng quay tài sản (TAR_ Total assets ratio)

Doanh thu thuầnTổng tài sản có bình quân

TAR =

Tổng tài sản Tài sản đầu kỳ + Tài san cuối kỳ

có bình quân 2

Hệ số của số vòng quay tài san nói lên doanh thu được tao ra từ tổng tai

sản bình quân hay nói cách khác: một đồng tài sản bình quân nói chung mang lạibao nhiêu đồng doanh thu Hệ số càng cao hiệu quả sử dụng tài san càng cao

2.4.2.2 Số vòng luân chuyển hàng tôn kho (Ri hay IT_ Inventory Ratio)

Đây là chỉ tiêu đánh giá tốc độ luân chuyển hàng hoá nhanh hay chậm.Đối với doanh nghiệp hoạt động san xuất kinh doanh thì Ri mô ta mối

quan hệ giữa giá vốn hang bán và hàng tổn kho bình quân Với doanh nghiệphoạt động kinh doanh thương mại thì Ri thể hiện mối quan hệ giữa doanh số bán

và hàng tồn kho bình quân

Giá vốn hàng bán

Hàng tổn kho bình quân

Rr =

Giá vốn hàng bán : thể hiện tổng giá vốn hàng bán được trong năm

Hàng tôn kho bình quân: thể hiện hàng ton kho bình quân trong năm hoạt động

Số ngày bình quân của 1 vòng quay hàng tổn kho được gọi tắt là số ngày tồn kho

bình quân và được tính như sau:

365 IT

Số ngày bình quanténkho =

Tùy theo quy định tài chính về số ngày trong năm mà công thức sử dụng là

360/năm hay 365/năm.

2.4.2.3 Kỳ thu tiền bình quân (ACP_ Average Collection Period)

Chỉ tiêu này thể hiện việc thu tiền do bán chịu hàng hóa cho khách hàngnhanh hay chậm, qua đây thể hiện chính sách tín dụng thương mại ( bán chịu)của công ty.

Chỉ tiêu ACP được tinh từ chỉ tiêu số vòng quay khoản phải thu ART

(Accounts receivable turnover)

Vòng quay khoản phải _ Doanh thu bán chịu

thu ART _ Khoản phải thu bình quânKhi toàn bộ doanh số bán hàng đều là bán chịu thì doanh thu bán chịu chính làdoanh thu thuần

Ky thutiểnbình _ Khoản phải thu bình quân

quân ACP _ Doanh thu bán chịu bình quân | ngày

Với: Doanh thu bán chu bình _ Doanh thu bán chịu

quan | ngày 5 365

Tuỳ theo mức độ hoạt động mà công thức có thể là 365 ngày/năm hay

360 ngày/ năm.

2.4.2.4 Hiệu qua sử dụng tài sản cố định (FAU_ The Fixed Assets Utilzatio)

Chỉ tiêu này thể hiện 1 đồng TSCD tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu

Hiệu quả sử dụng TSCĐ _ Doanh thu thuần

FAU ~ Giá trị TSCĐ bình quân Nếu FAU đạt cao thể hiện việc sử dụng TSCĐ đạt hiệu quả Ngược lại, FAUthấp thể hiện sự lãng phí trong quá trình sử dụng vốn cố định

2.4.3 Các tỉ số về đòn cân nợ và khả năng thanh khoản về nợ

2.4.3.1 Hệ số nợ (Rp_ Debt ratio)

Hệ số nợ hay tỉ số nợ là phần nợ vay chiếm trong tổng nguồn vốn

11

Tổng số nợ bình quân

R Rot ⁄ + ^

Tổng tài sản có bình quân Rp

Tổng số nợ bao gồm: các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn.

- _ Các khoản nợ ngắn hạn như: các khoản phai trả, các khoản nợ lương, nợ

thuế, nợ bảo hiểm, các thương phiếu, khế ước, trái phiếu ngắn han,

- _ Các khoản nợ dài han bao gồm các khoản nợ có thời hạn > 1 năm như nợvay của ngân hang, trái phiếu, kỳ phiéu,

Tổng tài san có bao gồm TSLĐ và TSCĐ hay toàn bộ kinh phí đầu tư cho sanxuất kinh doanh của doanh nghiệp

2.4.3.2 Kha năng thanh toán lãi vay( Rr hay RIC_ Times interest earned

ratio)

Tỉ lệ này cho biết kha năng thanh toán lãi vay bằng thu nhập trước thuế

của doanh nghiệp

năng thanh toán.

2.4.4 Các chỉ tiêu lợi nhuận

2.4.4.1 Ti suất lợi nhuận trên doanh thu (PMR_ Profit Margin Ratio on

Lợi nhuận chưa trả lãi vay = Lợi nhuận thuần + Chi phí trả lãi vay*(1-t)

Tỉ số này phản ánh mức sinh lợi trước lãi vay và sau thuế từ 1 đồng doanh thu

2.4.4.2 Ti suất lợi nhuận thuần trên doanh thu (NPMR_ Net Profit Margin

Ratio on sales)

Lợi nhuận thuần

NPMR = : : : 100

Doanh thu thuần *

Lợi nhuận thuần được hiểu ở đây là lợi nhuận sau thuế Ti số này phan ánh cứmột đồng doanh thu thuần thì có bao nhiêu phần trăm lợi nhuận

2.4.4.3 Tỉ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA_ Rate of Return On Assets)

Hệ số suất sinh lợi trên tổng tài sản cho biết cứ 1 đồng tài san tạo ra thì

đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận Hệ số càng cao càng thể hiện sự sắp xếp,

phân bổ va quản lý tài sản càng hợp lý và hiệu quả.

ROA = Lợi nhưền chưa tế lãi vay x 100

Hệ số suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ( hay vốn cổ phần thường) mang

ý nghĩa một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu lợi nhuận ròng cho chủ sở hữu

Lợi nhuận thuần

ROCE = a 10ain Vốn CSH bình quân a

13

Vốn chủ sở hữu là một phần của tong nguồn vốn hình thành nên tài sản.

Lợi nhuận thuần là lợi nhuận thuần đã thanh toán cổ tức cho cổ đông ưu đãi

2.5 Phân tích ROA va ROCE theo hướng phân tích Dupont

Hướng phân tích Dupont cho thấy mối quan hệ hỗ tương giữa các tỉ số tài

chính Công ty Dupont là công ty đầu tiên ở Hoa Kỳ sử dụng các mối quan hệ hỗtương để phân tích các tỉ số tài chính

2.5.1 Phân tích tỉ số lợi nhuận trên tổng tài sản ROA

ROA = Lg oie me lãi way x 100

Với PMR: tỉ suất lợi nhuận biên

TAR: hệ số quay vòng tài sản

Từ (1) cho thấy ROA phụ thuộc vào 2 yếu tố :

- Thu nhập của doanh nghiệp trên một đồng doanh thu là bao nhiêu

-_ Một đồng tài sản thì tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu

Sự phân tích này cho phép xác định chính xác nguồn gốc làm giảm lợi nhuậncủa doanh nghiệp, hoặc do doanh thu bán hàng không đủ lớn để tạo ra lợi nhuận,

hoặc do lợi nhuận thuần trên doanh thu quá thấp Trên cơ sở đó nhà quan trị cóbiện pháp điều chỉnh phù hợp hoặc đẩy mạnh tiêu thụ hoặc tiết kiệm chỉ phí.

2.5.2 Phân tích ti suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROCE)

Lợi nhuận thuần

Từ (2) cho thấy ROCE phụ thuộc :

e NPMR: thể hiện tỉ lệ giữa thu nhập còn lại dành cho CSH với doanh thu

thuần Ti số này đạt càng cao thì ROCE càng cao

e TAU: thể hiện doanh thu và tổng tài san bình quân Hệ số này dat cao

giúp cho ROA và ROCE đạt cao

e FL: thể hiện mối quan hệ giữa tổng tài sản bình quân và vốn CSH bình

quân Hệ số này đạt cao khi sử dụng nhiều nợ vay và ngược lại Khi Rp

lớn thì rủi ro doanh nghiệp tăng

15

2.6 Các phương pháp dự báo

2.6.1 Các phương pháp dự báo doanh thu

Do doanh thu dự báo có vai trò quan trọng trong việc xây dựng và thực

hiện các kế hoạch hoạt động của công ty trong ngắn hạn cũng như ảnh hưởngđến việc thực hiện mục tiêu dai hạn, có nhiều phương pháp dự báo doanh thu

được để xuất Mỗi phương pháp có những mặt mạnh và mặt yếu của nó cũng

như sự khác nhau về chi phí va cách thức tiến hành khi vận dụng

2.6.1.1 Phương pháp bình quân di động

Phương pháp dựa trên kết quả trung bình của dữ liệu quá khứ để dự báo

doanh thu cho kỳ kế hoạch Dữ liệu quá khứ có thể thu thập được là n kỳ, đểtính doanh thu dự báo ta chọn một số kỳ t nào đó (với t< n)

Công thức tính:

F 1

Pul= ¬ Yt + Yer TYt2 + Ycn+l)

Với 9= doanh thu dự báo

y: =doanh thu kỳ hiện tại

n = số điểm dữ liệu quá khứ

Sai số dự báo được tính như sau: E= y(— ô

-]g

Tỉ lệ sai số dự báo được tính theo công thức: mn =—ˆ

yt

Giá trị của sai số được bình phương : (E)?

Sau khi hoàn thành bảng chúng ta sử dụng tổng sai số tuyệt đối, tổng tỷ

lệ sai số so với thực tế và tổng bình phương của các sai số để tính.

e Độ lệch tuyệt đối bình quân (Mean Absolute deviation _MAD)

chọn giá trị trọng số càng gần thời điểm dự báo thì giá trị trọng số càng cao.

Công thức: Sul = Œ.yrt(l-0)Êt

Với y: là giá trị doanh thu thực tế tại thời điểm t

là giá trị dự đoán tại thời điểm t

Pear = Ayr to (1- Œ) Êc—¡ + (1- 0)” cà

Và chúng ta tiếp tục mở rộng công thức này như sau:

Pea =0yi +0 (l- Œœ) ¡+ œ (1- 0) `2 +0 (1-0) Ðt-3 +

17

2.6.1.3 Phương pháp Brown

Phương pháp Brown sử dụng phương pháp san bằng số mũ với sự thừanhận khuynh hướng đi lên của dữ liệu Theo phương pháp này số liệu dự báo đãđược san bằng số mũ lần thứ nhất tiếp tục được tiến hành san bằng số mũ lần thứ

2( double exponential Smoothing _DES) Do đó giá trị của DES được coi là

tương đương với SES+k (với k là khoảng cách trung bình giữa SES và số liệuthực tế)

Chúng ta có mô hình dự báo như sau:

S”, = Số liệu san bằng số mũ hai lần

at = mẫu dự báo

b; = độ dốc của đường thẳng ¿m

Ê t+m = doanh thu dự báo ở năm thứ m, tinh từ thời điểm t.

2.6.1.4 Phương pháp Holt

Nhằm thể hiện sự biến động của giá trị dự báo với tác động riêng biệt

của sự biến động của dữ liệu và độ dốc của khuynh hướng, phương pháp Holt dénghị 2 tham số œ và y

Với œ thể hiện tác động của dữ liệu quá khứ đến giá trị dự báo

y thể hiện tác động của độ dốc của đường khuynh hướng đến giá trị dự báo

Công thức: St = ay: + (1- œ)(S:i+bị-1) với 0<ơœ<Il

b= y*(§- Set (Ly ba với0<y<I

Pum=Si+mb

2.6.2 Lựa chon phương pháp tối ưu

Chúng ta tìm được các giá trị về độ lệch khi tiến hành dự báo theo từngphương pháp Nguyên tắc lựa chon là phương pháp nào có các giá trị MADmin,MSEmin, MAPEmin thì kết quả của phương pháp đó được chọn làm dự báo

2.6.3 Cách lập báo cáo thu nhập dự kiến

2.6.3.1 Phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh số

Để xây dựng báo cáo thu nhập theo phương pháp này, cần xác định tỷ lệ

của các khoản mục trong báo cáo thu nhập theo doanh thu cụ thể như: tỉ lệ giávốn hàng bán, tỉ lệ chi phi phân xưởng theo doanh thu, ti lệ chi phí bán hang, ti

lệ chi phí quan ly theo doanh thu, .

Phương pháp dựa trên giả định : tỉ lệ của các khoản mục trong báo cáo

thu nhập là ổn định ( hay biến động không nhiều) qua các kỳ hoạt động

Để tính tỷ lệ các khoản mục trong báo cáo thu nhập, ta sử dụng tỷ lệ

bình quân các kỳ hoạt động trong quá khứ gần nhất

19

2.6.3.2 Phương pháp chỉ tiêu theo kế hoạch

Đây là phương pháp mà bảng báo cáo thu nhập dự kiến được xây dựngdựa trên những thông tin liên quan đến thời kỳ tương lai mà doanh nghiệp dựđịnh sẽ tiến hành thực hiện

Tính hợp lý của phương pháp này là ti lệ của các khoản mục được kỳ

vọng sẽ có thay đổi so với quá khứ.

2.6.3.3 Phương pháp kết hợp

Đó là sự kết hợp của hai phương pháp phần trăm theo doanh thu vàphương pháp chi tiêu theo kế hoạch Theo phương pháp này có thể cho kết quatốt hơn và ta có thể có kế hoạch chi tiêu cho những khoản mục trước kia khônghợp lý, nay ta có thể điều chỉnh tốt hơn

2.6.4 Cách lập bảng cân đối tài san dự kiến

Bảng cân đối tài chính gdm 2 phan: tài san có và tài san nợ

+ Bên phan tai sản có: có thé lập bằng cách áp dụng phương pháp tỉ lệphần trăm theo doanh thu để tính các giá trị như: tiền mặt, đầu tư chứng

khoán ngắn hạn, khoản phải thu, hàng tổn kho,

+ Bên phan tài sản nợ: các khoản mục của phần này gồm có: khoản phải

trả, nợ vay ngắn han, dài hạn, vốn CSH,

2.7 Phương pháp nghiên cứu

Phân tích biến động về tài san và nguồn vốn của công ty trong 2 năm

Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty

Phân tích các tỉ số tài chính

+ Phân tích khả năng sinh lời của công ty thông qua chỉ tiêu ROA và ROCE

+ Phân tích khả năng rủi ro và khả năng thanh khoản của công ty.

Các nhân tố ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của công ty

2.8 Công cụ nghiên cứu

- Phuong pháp so sánh theo chiều dọc, chiều ngang

- Ding bang cân đối kế toán, bảng báo cáo thu nhập, báo cáo quyết toán,thuyết minh báo cáo tài chính qua các năm

- Phuong pháp phân tích.

- St dụng công cụ tính toán Excel

Theo chiều ngang sử dụng phương pháp so sánh bằng số tuyệt đối hoặc số tương

đối

e Số tuyệt đối: Y=Y:-Yo

Y¡: trị số chỉ tiêu phân tíchYo: trị số chỉ tiêu gốc

e Số tương đối: T=Y¡/Yo*100

Theo chiều dọc: từng khoản mục trên báo cáo tài chính bằng một số tỷ lệ kếtcấu với một khoản mục làm gốc có tỷ lệ 100%

21

Chương 3

TỔNG QUAN

3.1 Lịch sử hình thành

Ngày 30/10/1998, Công ty Đo đạc Địa chính và Công trình chính thức

được thành lập theo quyết định số 638/1998/QD-DC của Tổng cục trưởng Tổng

cục Địa chính trên cơ sở tổ chức sắp xếp lại các đơn vị Do đạc ngoài trời của ba

Công ty Trắc dia Bản đồ 1, 2, 3 cũ

Liên đoàn Trắc dia Địa hình I, II, HI là tiền thân của Công ty Do đạc Dia

chính và Công trình ngày nay Liên đoàn này đã được thành lập vào ngày

01/08/1987 theo yêu cau về việc sắp xếp lai các tổ chức sản xuất thuộc Cục Do

đạc và Bản đồ Nhà nước từ những đơn vị: Xưởng ảnh, Đoàn đo đạc địa hình,

Đoàn đo vẽ ban đồ,

Qua nhiều lần đổi tên: ngày 11/09/1992 Liên đoàn có tên là Xí nghiệpLiên hiệp Trắc địa Bản đồ số 1, 2, 3; đến ngày 31/08/1996, đổi tên thành Công

ty Trắc địa Bản đồ 1, 2, 3

Ngày 22/11/2002, Bộ Tài nguyên và Môi trường được thành lập theo

quyết định của Quốc hội, Công ty Do đạc Địa chính và Công trình chuyển sang

trực thuộc Bộ Tài nguyên và Môi trường theo công văn số 01/2002/CT-BTNMT

ngày 22/11/2002 của Bộ trưởng Bộ Tài nguyên và Môi trường.

3.2.Vị trí, chức năng, nhiệm vụ của Công ty

3.2.1.Vi trí

Công ty là doanh nghiệp Nhà nước hoat động sản xuất kinh doanh theo

“Điều lệ tổ chức và hoạt động của Công ty Do đạc Địa chính và Công trình”