Để dự án được đầu tư một cách hiệu quả, đóng góp vào sự phát triển của nền kinh tế đồng thời nâng cao chất lượng tín dụng và đảm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng, một nhiệm vụ cấp thiế
D ự án đ ầ u t ư
Các giai đoạn của dự án đầu t ư
Quá trình từ ý tưởng đến khi hoàn thành dự án bao gồm ba giai đoạn chính: giai đoạn chuẩn bị đầu tư, giai đoạn thực hiện đầu tư và giai đoạn vận hành kết quả Mỗi giai đoạn chứa đựng nhiều công việc diễn ra song song và liên kết chặt chẽ với nhau, tạo nên một chu trình hoàn chỉnh cho dự án.
Giai đoạn chuẩn bị đầu tư là yếu tố quyết định sự thành công hoặc thất bại ở các giai đoạn tiếp theo, đặc biệt là trong giai đoạn vận hành và kết quả đầu tư.
> Giai đoạn 1: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư.
Giai đoạn 1 có quy trình như sau:
N ghiên cứu cơ hội đ ầu tu
So' đồ 1.1 Giai đoạn chuẩn bị đầu tư dự án
Giai đoạn chuẩn bị đầu tư đóng vai trò quan trọng, quyết định sự thành công hoặc thất bại của các giai đoạn tiếp theo, đặc biệt là trong giai đoạn vận hành kết quả đầu tư.
Nghiên cứu cơ hội đầu tư là quá trình phân tích các khả năng và điều kiện cần thiết để nhà đầu tư thực hiện các khoản đầu tư Mục tiêu chính của nghiên cứu này là xác định những cơ hội đầu tư phù hợp nhất với nhu cầu và chiến lược của nhà đầu tư.
Nghiên cứu tiền khả thi là bước đầu tiên trong việc đánh giá cơ hội đầu tư, bao gồm các yếu tố như thị trường, tài chính và kinh tế - kỹ thuật Tuy nhiên, do đây là giai đoạn sơ bộ, chủ đầu tư chưa đi sâu vào từng vấn đề một cách chi tiết mà chỉ thực hiện nghiên cứu ở mức độ trung bình và trong trạng thái tĩnh Điều này có nghĩa là chưa xem xét đầy đủ tác động của các yếu tố bất định, và các kết quả tính toán chỉ mang tính ước lượng sơ bộ.
Nghiên cứu khả thi là bước quan trọng cuối cùng trong quá trình ra quyết định đầu tư, yêu cầu chủ đầu tư thực hiện một nghiên cứu chi tiết và toàn diện về các yếu tố thị trường, tài chính, kinh tế và kỹ thuật Điều này giúp đảm bảo rằng mọi khía cạnh có thể ảnh hưởng đến dự án đều được xem xét kỹ lưỡng Đặc biệt, nghiên cứu khả thi cần phải linh hoạt, phản ánh những yếu tố bất định có thể xảy ra trong từng nội dung cụ thể, từ đó giúp tối ưu hóa cơ hội đầu tư.
Nghiên cứu tiền khả thi và nghiên cứu khả thi đều có nội dung tương tự nhau, nhưng chúng khác nhau ở mức độ chi tiết và độ sâu của quá trình nghiên cứu.
Thẩm định quyết định đầu tư dựa trên kết quả nghiên cứu khả thi là bước quan trọng để xác định có thực hiện đầu tư hay không Ở giai đoạn này, chất lượng và tính chính xác của nghiên cứu đóng vai trò then chốt Tổng chi phí cho giai đoạn chuẩn bị đầu tư thường chiếm từ 0.5-15% tổng vốn đầu tư vào dự án Việc chuẩn bị đầu tư hiệu quả sẽ tạo tiền đề cho việc sử dụng tốt phần vốn còn lại, đảm bảo quá trình thực hiện dự án diễn ra thuận lợi, nhanh chóng thu hồi vốn và tối ưu hóa nguồn lực dự kiến.
> Giai đoạn 2: Giai đoạn đầu tư.
Sau khi quyết định đầu tư được phê duyệt, bước tiếp theo là cụ thể hóa nguồn vốn và hình thành vốn đầu tư để triển khai dự án Giai đoạn này bao gồm các hoạt động thiết yếu nhằm xây dựng cơ sở vật chất - kỹ thuật, tạo tiền đề cho dự án tiến vào giai đoạn cuối cùng Các bước chính trong giai đoạn này cần được thực hiện một cách bài bản và hiệu quả.
Sơ đồ 1.2: Giai đoan đầu tư dư án • •
Trong giai đoạn đầu tư, vốn chi ra rất lớn, chiếm khoảng 85-95% tổng vốn dự án và thời gian thực hiện dự án đóng vai trò quan trọng Thời gian kéo dài dẫn đến vốn ứ đọng, tổn thất gia tăng và có thể gây hại cho thiết bị chưa lắp đặt hoặc công trình đang xây dựng dở dang Thời gian thực hiện đầu tư phụ thuộc chủ yếu vào chất lượng công tác chuẩn bị và quản lý quá trình thực hiện dự án.
Giai đoạn 3, hay giai đoạn đi vào hoạt động, là giai đoạn quan trọng trong việc đưa dự án đầu tư vào sản xuất và tiêu thụ sản phẩm trên thị trường Trong giai đoạn này, các kết quả từ chu trình thực hiện dự án sẽ được đánh giá để đạt được các mục tiêu đề ra Để đảm bảo hiệu quả hoạt động, các kết quả cần phải đồng bộ, chất lượng cao, đúng tiến độ và đạt quy mô tối ưu Cuối cùng, thành công của giai đoạn này phụ thuộc chủ yếu vào công tác tổ chức và quản lý hoạt động.
T h ẩ m đ ịn h tài c h ín h d ự á n đ àu t ư
Khái niệm thẩm định tài chính dự án đầu tư
Dự án đầu tư là tài liệu do chủ đầu tư chuẩn bị trong giai đoạn nghiên cứu khả thi Dù được soạn thảo kỹ lưỡng, dự án vẫn mang tính chủ quan và không thể đánh giá đầy đủ mọi khía cạnh liên quan Ngoài ra, một số ý đồ của nhà đầu tư có thể không được đề cập trong tài liệu này.
Quyết định đầu tư hay tài trợ cho một dự án là một quyết định tài chính dài hạn, yêu cầu vốn lớn và thời gian hoàn trả dài, do đó, chủ dự án và nhà tài trợ cần xem xét kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định Dự án cũng ảnh hưởng đến lợi ích của nhiều bên liên quan, vì vậy cần đánh giá từ nhiều góc độ để nhận diện lợi ích mà dự án mang lại cho xã hội Để đánh giá tính hợp lý, hiệu quả và khả thi của dự án, cần có một quá trình thẩm định độc lập, tách biệt với quá trình soạn thảo dự án Thẩm định dự án là một bước quan trọng để đảm bảo quyết định đầu tư được thực hiện một cách hợp lý và có lợi cho tất cả các bên.
Thẩm định dự án đầu tư là quy trình mà cơ quan chức năng, bao gồm cả nhà nước và tư nhân, thực hiện việc xem xét khách quan và toàn diện các yếu tố pháp lý cũng như nội dung chính ảnh hưởng đến hiệu quả, tính khả thi và khả năng hoàn trả vốn của dự án Kết quả thẩm định sẽ xác định tính khả thi của dự án, từ đó giúp ra quyết định đầu tư Đối với các nhà tài trợ, tổ chức cho vay và ngân hàng, thẩm định tài chính dự án đầu tư là quá trình phân tích dựa trên các chuẩn mực đã thiết lập, nhằm đưa ra kết luận làm cơ sở cho quyết định cấp vốn cho khách hàng.
Thẩm định dự án đầu tư là một bước quan trọng, giúp phân tích và đánh giá toàn diện các khía cạnh của dự án Quá trình này không chỉ mang lại cái nhìn sâu sắc và chuyên môn hơn về dự án mà còn xác định những vấn đề tiềm ẩn, từ đó nâng cao khả năng thành công của dự án Thẩm định dự án đóng vai trò thiết yếu trong việc ra quyết định đầu tư hiệu quả.
Thẩm định dự án đầu tư cung cấp những kết quả quan trọng, giúp đưa ra quyết định đầu tư chính xác và hiệu quả.
- Thông qua thẩm định dự án đầu tư, có cơ sở để kiểm tra việc sử dụng vốn đảm bảo đúng mục đích và an toàn vốn
Thông qua việc thẩm định dự án đầu tư, cùng với kinh nghiệm và kiến thức chuyên môn, chúng tôi sẽ đưa ra những giải pháp thiết thực nhằm nâng cao tính khả thi của dự án.
Thông qua việc thẩm định dự án đầu tư, có thể xác định một cách vững chắc kết quả đầu tư, thời gian hoàn vốn và khả năng trả nợ của chủ đầu tư từ dự án.
- Thông qua thẩm định dự án đầu tư sẽ rút ra được những kinh nghiệm để tiến hành thẩm định các dự án đầu tư sau tốt hơn.
1.2.2 Nội dung thâm định tài chính dự án đầu tư tại các Ngân hàng Thương mại
Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư bao gồm các hoạt động đánh giá chi phí và lợi ích tài chính dự toán Thông qua thẩm định, ngân hàng có cái nhìn toàn diện về nhu cầu vốn đầu tư, cơ cấu nguồn vốn, tình hình sử dụng nguồn vốn và hiệu quả tài chính của dự án Điều này giúp ngân hàng đánh giá khả năng trả nợ của dự án, từ đó đưa ra quyết định cho vay hoặc từ chối cho vay.
Thông thường NHTM thẩm định tài chính dự án theo quy trình sau:
Để thực hiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các ngân hàng thương mại một cách chính xác và thuyết phục, các ngân hàng cần xác định rõ nguồn thông tin được sử dụng cho quá trình phân tích Thông tin này đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính chính xác và hiệu quả của quá trình thẩm định.
- Thông tin tài chính: Nắm bắt được hiệu quả tài chính dự án (khả năng thu, chi, trả nợ, nguồn trả
Thông tin phi tài chính bao gồm các yếu tố quan trọng như tên doanh nghiệp, địa chỉ văn phòng đại diện, danh sách ban giám đốc, số giấy phép đăng ký kinh doanh, cơ cấu vốn pháp định và thông tin về tài khoản ngân hàng.
Việc thẩm định dự án một cách nghiêm túc và đúng quy trình sẽ giúp ngân hàng đưa ra quyết định đầu tư và tài trợ hợp lý, từ đó tăng lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả trong hoạt động kinh doanh.
1.2.2.1 Thẩm định tình hình tài chính của chủ đầu tư
Trước khi tiến hành thẩm định tài chính cho dự án, các ngân hàng thương mại (NHTM) cần thực hiện thẩm định tình hình tài chính của chủ đầu tư Tình hình tài chính của chủ đầu tư là yếu tố quan trọng thể hiện sự an toàn tài chính của dự án, bao gồm năng lực tài chính, tình trạng tín dụng, uy tín tín dụng, khả năng thanh toán và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Việc thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn là một công tác quan trọng, giúp cán bộ thẩm định ngân hàng có cái nhìn tổng thể về hiện trạng và triển vọng của doanh nghiệp trên thị trường Tình hình tài chính rõ ràng và minh bạch của nhà đầu tư sẽ tạo dựng lòng tin ban đầu đối với ngân hàng.
NHTM coi nguồn hậu thuẫn mạnh mẽ là sự đảm bảo vô hình cho dự án, đặc biệt trong trường hợp dự án không hoàn thành hoặc nguồn thu không đủ khả năng trả nợ.
Trong quá trình thẩm định tình hình tài chính của chủ đầu tư, việc thu thập thông tin ngân hàng phải đảm bảo tính khách quan, chính xác và đáng tin cậy Để đạt được điều này, cán bộ thẩm định cần thu thập thông tin không chỉ từ chủ đầu tư mà còn từ các phương tiện thông tin đại chúng, tổ chức tín dụng và các doanh nghiệp có mối quan hệ với chủ đầu tư.
1.2.2.2 Thâm định tài chính dự án cho vay a Thẩm định tổng mức đầu tư của dự án cho vay
Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các Ngân hàng Thưcmg m ại
1.3.1 Khái niệm hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư
Hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư là cần thiết để đáp ứng tốt nhất các yêu cầu của ngân hàng trong cho vay, nhằm nâng cao chất lượng cho vay và hỗ trợ quyết định cho vay với tiêu chí sinh lợi và an toàn Trong quá trình thẩm định, cán bộ cần đánh giá khách quan các vấn đề liên quan đến khía cạnh tài chính của dự án, bao gồm khả năng sinh lợi để đảm bảo khả năng trả nợ cho ngân hàng và thời gian hoàn trả nợ.
Hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư là quá trình triển khai các giải pháp và biện pháp nhằm nâng cao chất lượng và hiệu quả của hoạt động thẩm định tài chính trong các dự án đầu tư.
1.3.2 Nội dung hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư 1.3.2.1 Hoàn thiện công tác thu thập thông tin thẩm định Đối với hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư thì thông tin đóng vai trò rất quan trọng Nếu thông tin thu thập được không chính xác, đầy đủ, kịp thời sẽ ảnh hưởng đến chất lượng công tác thẩm định cũng như kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Vì vây, Ngân hàng cần đa dạng hoá các nguồn cung cấp thông tin để nâng cao chất lượng thông tin, phục vụ cho công tác thẩm định.
Ngân hàng không chỉ dựa vào hồ sơ từ khách hàng mà còn cần khai thác thông tin qua các buổi tiếp xúc trực tiếp Cán bộ thẩm định cần thường xuyên đến cơ sở để đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng, và có thể thực hiện các cuộc kiểm tra đột xuất để thu thập thông tin chính xác hơn.
Cán bộ thẩm định cần tăng cường thu thập thông tin từ nhiều nguồn như sách báo, văn bản hướng dẫn, phương tiện truyền thông đại chúng và internet Việc này sẽ giúp họ có cái nhìn chính xác hơn về hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng và thị trường đầu ra của dự án đầu tư.
Thêm vào đó, cán bộ thẩm định cần thu thập thông tin từ chính đồng nghiệp
H o à n th iện h o ạ t đ ộ n g th ẩ m đ ịn h tà i c h ín h d ự án đ ầ u t ư
Các tiêu chí đánh giá mức độ hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư
ĐÀU T ư CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1.1 Khải niệm Dự án đầu tư
Hiện tại, chưa có một định nghĩa hoàn chỉnh về dự án đầu tư, vì nó được xem xét từ nhiều góc độ khác nhau Qua thời gian, quan niệm về dự án đầu tư đã có sự phát triển và thay đổi đáng kể.
Theo các nhà kinh tế học hiện đại, dự án đầu tư được định nghĩa là tập hợp các hoạt động đặc thù nhằm tạo ra một thực tế mới, dựa trên việc sử dụng các nguồn lực nhất định.
Tại Việt Nam, Dự án đầu tư được định nghĩa trong nghị định 52/1999 NĐ-CP như là tập hợp các đề xuất liên quan đến việc đầu tư để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo cơ sở vật chất, nhằm tăng trưởng số lượng hoặc cải tiến chất lượng sản phẩm, dịch vụ trong một khoảng thời gian nhất định Về hình thức, Dự án đầu tư là bộ hồ sơ chi tiết, hệ thống hóa các hoạt động và chi phí theo kế hoạch để đạt được kết quả và mục tiêu đã đề ra Về nội dung, Dự án đầu tư bao gồm các hoạt động liên quan nhằm đạt mục đích thông qua nguồn lực xác định như thị trường, sản phẩm, công nghệ, kinh tế và tài chính.
Trong quy trình thẩm định cho vay của ngân hàng, dự án đầu tư được định nghĩa là tập hợp các đề xuất đầu tư nhằm tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo các đối tượng cụ thể Mục tiêu của những dự án này là đạt được sự tăng trưởng về số lượng, cũng như cải thiện và nâng cao chất lượng sản phẩm hoặc dịch vụ trong một khoảng thời gian nhất định.
Dù được xem xét dưới bất kỳ góc độ nào thì dự án đầu tư cũng bao gồm các thành phần chính như sau:
Khi thực hiện dự án, các mục tiêu cần đạt được bao gồm việc mang lại lợi ích cho đất nước và cho chủ đầu tư Những lợi ích này cần được thể hiện qua các kết quả cụ thể như tạo nguồn thu cho ngân sách, giải quyết việc làm cho người lao động, và mang lại lợi nhuận cho chủ đầu tư.
Dự án cần xác định rõ các hoạt động cụ thể, bao gồm địa điểm, thời gian hoàn thành và các bộ phận chịu trách nhiệm thực hiện Các hoạt động này có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, tất cả đều hướng tới sự thành công chung của dự án Ngoài ra, cần lưu ý rằng các hoạt động diễn ra trong một môi trường không chắc chắn, không phải là môi trường hiện tại mà là môi trường tương lai.
Các nguồn lực là yếu tố thiết yếu cho sự thành công của một dự án, bao gồm vật chất, tài chính và con người Để đảm bảo dự án được thực hiện hiệu quả, cần xác định rõ các nguồn lực cần thiết, từ đó tổng hợp thành vốn đầu tư cho dự án Mỗi dự án đều phải hoạt động trong giới hạn nhất định về nguồn lực.
Dựa trên thông tin và lý thuyết về dự án đầu tư cùng với kinh nghiệm thẩm định cá nhân, tác giả từ góc độ ngân hàng thương mại (NHTM) đưa ra quan điểm về dự án đầu tư và quy trình thẩm định dự án đầu tư.
Dự án đầu tư là tập hợp các báo cáo, thẩm định và đề xuất từ doanh nghiệp, nhằm cụ thể hóa kế hoạch đầu tư và hỗ trợ việc thu xếp nguồn vốn cho dự án Tài liệu này đóng vai trò quan trọng trong việc xác định các hoạt động đầu tư liên quan.
1.1.2 Các giai đoạn của dự án đầu tư
Quá trình từ ý tưởng đến khi hoàn thành dự án bao gồm ba giai đoạn chính: giai đoạn chuẩn bị đầu tư, giai đoạn thực hiện đầu tư và giai đoạn vận hành kết quả Mỗi giai đoạn này chứa đựng nhiều công việc diễn ra một cách tuần tự và đan xen, tạo thành một chu trình liên tục trong việc xây dựng và thực hiện dự án.
Giai đoạn chuẩn bị đầu tư đóng vai trò quyết định đến sự thành công hay thất bại trong các giai đoạn tiếp theo, đặc biệt là trong giai đoạn vận hành và kết quả đầu tư.
> Giai đoạn 1: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư.
Giai đoạn 1 có quy trình như sau:
N ghiên cứu cơ hội đ ầu tu
So' đồ 1.1 Giai đoạn chuẩn bị đầu tư dự án
Giai đoạn chuẩn bị đầu tư đóng vai trò quan trọng trong việc xác định sự thành công hay thất bại của các giai đoạn tiếp theo, đặc biệt là trong giai đoạn vận hành kết quả đầu tư.
Nghiên cứu cơ hội đầu tư là quá trình phân tích các khả năng và điều kiện để nhà đầu tư có thể thực hiện các khoản đầu tư Mục tiêu chính của nghiên cứu này là xác định cơ hội đầu tư phù hợp nhất với nhu cầu và mục tiêu của nhà đầu tư.
Nghiên cứu tiền khả thi là bước đầu tiên trong việc đánh giá cơ hội đầu tư, bao gồm các yếu tố quan trọng như thị trường, tài chính và kinh tế - kỹ thuật Tuy nhiên, do đây là giai đoạn sơ bộ, chủ đầu tư thường chỉ xem xét các vấn đề này ở mức độ trung bình mà chưa đi sâu vào chi tiết Các nghiên cứu này thường được thực hiện trong trạng thái tĩnh, không tính đến ảnh hưởng của các yếu tố bất định, do đó, các kết quả tính toán chỉ mang tính ước lượng sơ bộ.
Nghiên cứu khả thi là bước quyết định trong việc đánh giá cơ hội đầu tư, vì vậy, chủ đầu tư cần thực hiện nghiên cứu một cách chi tiết và toàn diện về các yếu tố như thị trường, tài chính, kinh tế và kỹ thuật Điều quan trọng là nghiên cứu khả thi phải linh hoạt, có khả năng thích ứng với những yếu tố bất định có thể xảy ra trong từng khía cạnh cụ thể của dự án đầu tư.
THựC TRẠNG HOẠ T ĐỘNG THẢM DỊNH TÀI CHỈNH D ự ÁN ĐẦU T ư TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHÀN CÔNG THƯƠNG
Hoạt động tài trợ thương m ại
Hoạt động thanh toán quốc tế
Chủ động đổi mới công nghệ trong thanh toán đã giúp tăng cường tốc độ và độ chính xác của việc chuyển tiền, thu hút ngày càng nhiều khách hàng mới và khôi phục mối quan hệ với khách hàng cũ Khối lượng thanh toán quốc tế không ngừng gia tăng, cả về số lượng giao dịch lẫn giá trị thanh toán.
Hoạt động kinh doanh ngoại tệ
Sự biến động không ổn định của tỷ giá gần đây đã tác động đáng kể đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng đã tăng cường quản lý ngoại tệ để đáp ứng nhu cầu mua bán của khách hàng, dẫn đến doanh số giao dịch ngoại tệ ngày càng tăng Ngoài việc thực hiện giao dịch qua các đại lý và thị trường tự do, Chi nhánh còn thu mua ngoại tệ từ các doanh nghiệp xuất khẩu và các đơn vị có nguồn ngoại tệ lớn, đồng thời theo dõi chặt chẽ luồng tiền, tỷ giá và hạn mức vốn.
Nghiệp vụ bảo lãnh tại chi nhánh đã ghi nhận sự tăng trưởng ổn định qua các năm, với số lượng và giá trị các món bảo lãnh đều tăng lên Đặc biệt, chi nhánh không phải thanh toán cho bất kỳ món bảo lãnh nào thay cho bên được bảo lãnh, điều này cho thấy sự hiệu quả trong quản lý rủi ro Bên cạnh đó, phí dịch vụ từ hoạt động bảo lãnh đã đóng góp đáng kể vào tổng thu dịch vụ của chi nhánh.
Các hoạt động khác
Công tác kế toán giao dịch đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, giúp xây dựng hình ảnh uy tín và tạo lòng tin với khách hàng Việc cung cấp dịch vụ nhanh chóng và chuyên nghiệp không chỉ rút ngắn thời gian giao dịch mà còn thu hút ngày càng nhiều khách hàng tham gia quan hệ thanh toán và tiền gửi.
Công tác kiểm tra kiểm soát
Chi nhánh nhận thức rõ vai trò quan trọng của công tác kiểm tra, kiểm soát và thực hiện kế hoạch kiểm tra định kỳ hàng tháng, hàng quý cho các hoạt động nghiệp vụ Đặc biệt chú trọng vào việc triển khai các biện pháp kiểm tra bảo vệ kho quỹ và an ninh mạng Trong lĩnh vực thanh toán điện tử, mã thẩm quyền của từng cán bộ được yêu cầu bảo mật nghiêm ngặt, giúp hạn chế sai sót trong tác nghiệp và đảm bảo an toàn cho tài sản Các kiến nghị từ các đoàn kiểm tra về tín dụng, tài trợ thương mại, kế toán tài chính đã được chỉnh sửa và khắc phục kịp thời.
Bảng 2.3: Lọi nhuận của chi nhánh từ năm 2012 đến năm 2014. Đơn v ị : tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Lợi nhuận chưa trích dự phòng rủi ro 121,5 135,8 155,5
Lợi nhuận đã trích dự phòng rủi ro 112,6 125,6 148,8
Nguôn: Báo cáo kêt quả kinh doanh của chi nhảnh qua các năm
Lợi nhuạn chi nhanh đạt được qua các năm tương đôi tôt, năm sau cao hơn năm trước.
Theo thống kê, chi nhánh đã có hoạt động kinh doanh tích cực, với sự tăng trưởng rõ rệt về quy mô nguồn vốn huy động và hoạt động tín dụng Lợi nhuận không ngừng tăng qua các năm, cho thấy hiệu quả kinh doanh cao Đặc biệt, trong bối cảnh kinh tế khó khăn trong những năm qua, những thành tựu này của chi nhánh càng trở nên đáng khích lệ.
2.2 Thực trạng hoạt động thẩm định tài chính dự ản đầu tư của Ngân hàng TMCP Công thương Chi nhảnh Ninh Bình
Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh
Thẩm định tài chính là một phần của công tác thẩm định dự án đầu tư nên
Vietinbank Ninh Bình không xây dựng quy trình riêng mà thực hiện theo quy trình thẩm định chung của NH TMCP Công thương Việt Nam ban hành.
Bưó’c 1: Cán bộ quan hệ khách hàng thu thập thông tin, tiếp nhận kiểm tra hồ sơ
Thu thập thông tin về khách hàng, dự án đầu tư và nhu cầu tín dụng có thể được thực hiện qua phỏng vấn trực tiếp, khảo sát thực tế, cũng như từ các đối tác, hiệp hội, cơ quan quản lý nhà nước và phương tiện thông tin đại chúng.
Hướng dẫn khách hàng cung cấp đầy đủ hồ sơ pháp lý, lập và hoàn thiện hồ sơ dự án đầu tư
Kiểm tra tính trung thực và hợp pháp của hồ sơ khách hàng là rất quan trọng Cần đối chiếu hồ sơ với các nguồn thông tin khác để đảm bảo tính hợp lệ Nếu phát hiện thiếu sót, yêu cầu khách hàng bổ sung và giải trình để hoàn thiện hồ sơ.
Cán bộ quan hệ khách hàng sẽ tập hợp toàn bộ hồ sơ và chuyển giao cho cán bộ phân tích Sau đó, cán bộ phân tích sẽ kết hợp với cán bộ quan hệ khách hàng để thẩm định hồ sơ của khách hàng một cách chính xác và hiệu quả.
Bưó'c 2: Thẩm định, lập tờ trình thẩm định và quyết định phê duyệt cho vay dự án đầu tư
Cán bộ phân tích tiếp nhận hồ sơ dự án đầu tư, kiểm tra số lượng và tính hợp lệ của hồ sơ, đồng thời thực hiện thẩm định khách hàng và tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh của họ Trong quá trình này, cán bộ phối hợp với cán bộ quan hệ khách hàng để thu thập thông tin bổ sung, tiếp xúc với khách hàng để yêu cầu giải trình và khảo sát thực tế hoạt động kinh doanh Cuối cùng, cán bộ phân tích lập tờ trình thẩm định và đề xuất quyết định phê duyệt cho vay dự án đầu tư theo mẫu biểu của Ngân hàng Công thương.
Cán bộ phân tích thực hiện việc quét và nộp tờ trình thẩm định cùng quyết định phê duyệt cho vay dự án đầu tư, kèm theo toàn bộ hồ sơ khách hàng bao gồm hồ sơ pháp lý, hồ sơ tài chính, hồ sơ dự án đầu tư và hồ sơ tài sản bảo đảm lên hệ thống LOS để lãnh đạo phòng tiến hành rà soát.
Lãnh đạo phòng khách hàng và phòng giao dịch cần kiểm tra và rà soát toàn bộ hồ sơ dự án đầu tư Họ sẽ ghi nhận ý kiến đồng ý hoặc không đồng ý về tờ trình thẩm định và quyết định phê duyệt cho vay dự án Nếu đồng ý, hồ sơ sẽ được đệ trình phê duyệt trên hệ thống LOS lên cấp phê duyệt cao hơn.
Bước 3: Trình cấp có thẩm quyền phê duyệt dự án
Chi nhánh có thẩm quyền xem xét và phê duyệt các dự án đầu tư dưới 30 tỷ đồng Lãnh đạo chi nhánh sẽ đánh giá tờ trình thẩm định và quyết định cho vay dự án từ phòng khách hàng hoặc phòng giao dịch, đồng thời xem xét ý kiến từ các chuyên gia tư vấn nếu có Trong trường hợp cần thiết, chi nhánh yêu cầu phòng khách hàng hoặc phòng giao dịch bổ sung hồ sơ để hoàn thiện quy trình phê duyệt.
Trong quá trình thẩm định và phê duyệt cho vay dự án đầu tư, các ý kiến đồng ý hoặc không đồng ý cần được ghi nhận và ký vào tờ trình Nếu giám đốc không đồng ý với đề xuất từ chối dự án hoặc đồng ý với mức vay cao hơn, hội đồng tín dụng cơ sở sẽ được triệu tập để xem xét và đưa ra quyết định cuối cùng.
Trong trường hợp khoản vay vượt thẩm quyền của Chi nhánh (trên 30 tỷ đồng), Thư ký hội đồng tín dụng cơ sở sẽ tiếp nhận tờ trình thẩm định và quyết định phê duyệt cho vay dự án đầu tư Chủ tịch hội đồng tín dụng cơ sở triệu tập cuộc họp để thảo luận và nhất trí phê duyệt dự án đầu tư Sau đó, Chủ tịch hội đồng tín dụng ký văn bản trình Ngân hàng Công thương Việt Nam Tại trụ sở chính, phòng phê duyệt tín dụng sẽ nhận hồ sơ qua hệ thống LOS nội bộ, thực hiện tái thẩm định dự án đầu tư và trình cấp có thẩm quyền phê duyệt tín dụng.
Bước 4: Thông báo cho khách hàng, soạn thảo ký kết họp đồng bảo đảm, thực hiện các thủ tục công chứng;
Các cấp phê duyệt quyết định cho vay và hồ sơ trên hệ thống LOS được thực hiện theo quy trình rõ ràng Cán bộ QHKH sẽ thông báo cho Khách hàng và phối hợp với Cán bộ phòng Hồ trợ tín dụng để soạn thảo hợp đồng bảo đảm Sau đó, hợp đồng bảo đảm sẽ được trình ký và thực hiện các thủ tục công chứng cần thiết.
Bước 5: Ký kết hợp đồng tín dụng và tiến hành kiểm tra, giám sát việc giải ngân dự án Cần quản lý dự án theo các quy định hiện hành của Ngân hàng Công Thương Việt Nam để đảm bảo tính hợp pháp và hiệu quả trong quá trình thực hiện.
Nội dung thẩm định tài chính dự án cho vay tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Chi nhánh Ninh Bình
Thẩm định tài chính là yếu tố then chốt trong việc đánh giá dự án nhằm đưa ra quyết định tài trợ của tổ chức tín dụng Tại Vietinbank Ninh Bình, các nội dung thẩm định tài chính dự án vay chủ yếu bao gồm những yếu tố cụ thể cần xem xét để đảm bảo tính khả thi và hiệu quả của khoản vay.
2.3.2.1 Thẩm định tình hình tài chính của chủ đầu tư
Khi xem xét các báo cáo tài chính do khách hàng gửi, cần chú ý đến BCTC do doanh nghiệp tự lập, BCTC đã được cấp trên phê duyệt, báo cáo quyết toán thuế, và BCTC đã được kiểm toán trong ba năm liên tiếp Phân tích báo cáo tài chính của khách hàng cần tuân theo hai nguyên tắc: đầu tiên, chỉ phân tích BCTC của pháp nhân nhận tín dụng, và trong trường hợp bên thứ ba bảo lãnh toàn bộ giá trị khoản tín dụng, cần phân tích BCTC của bên thứ ba Thứ hai, ưu tiên lựa chọn BCTC có độ tin cậy cao nhất, bao gồm BCTC đã được kiểm toán hoặc báo cáo quyết toán thuế.
Khi phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của công ty mẹ, cần chú ý kiểm tra việc hạch toán lợi nhuận từ hoạt động đầu tư dài hạn để phát hiện các trường hợp hạch toán không chính xác, như hạch toán ít hoặc nhiều hơn cổ tức được chia, hoặc ghi nhận lợi nhuận trước khi có thông báo chính thức Ngoài ra, việc phân tích BCTC công ty mẹ nên tham khảo BCTC hợp nhất Đối với các doanh nghiệp tư nhân hoặc quy mô nhỏ, cán bộ thẩm định cần thận trọng hơn trong việc kiểm tra số liệu, đặc biệt là doanh thu và chi phí trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Cần chú trọng đối chiếu sổ liệu giữa các nguồn thông tin, đặc biệt là thông tin thu thập trong quá trình tiếp xúc với doanh nghiệp Đối với những doanh nghiệp có BCTC chưa được kiểm toán, cán bộ thẩm định nên rà soát các khoản mục như hàng tồn kho và các khoản phải thu, kiểm tra việc trích lập dự phòng của khách hàng và thực hiện lập lại báo cáo tài chính điều chỉnh, cũng như phân tích dựa trên báo cáo tài chính điều chỉnh đó.
Khi kiểm tra tình hình tài chính của chủ đầu tư thông qua Báo cáo tài chính Chi nhánh thường tập trung vào một số nội dung:
Kiểm tra sự tuân thủ về phương pháp và thời gian tính khấu hao, ghi nhận doanh thu, hạch toán hàng tồn kho, trích lập dự phòng và ghi nhận chênh lệch tỷ giá hối đoái là cần thiết dựa trên thuyết minh báo cáo tài chính (BCTC) và các chính sách kế toán mà doanh nghiệp áp dụng Cần xác định xem doanh nghiệp có thay đổi phương pháp hạch toán hay không, đặc biệt trong bối cảnh sản xuất kinh doanh có chiều hướng xấu đi Nếu có sự thay đổi, nguyên nhân cần được giải thích rõ ràng trong thuyết minh BCTC và đánh giá mức độ hợp lý giữa các giải thích này.
+ Kiểm tra sự khóp đúng từng biểu và giữa các biểu trong BCTC, hoặc giữa các BCTC niên độ khác nhau.
Việc hướng dẫn phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp được ban hành theo quyết định số 3832/TGĐ-NHCT35 và 1858/QĐ-NHCT35 Bao gồm:
V Phân tích cơ cấu, sự biến động quy mô tài sản của doanh nghiệp và nguyên nhân;
V Phân tích sự biến động cơ cấu, quy mô của nguồn vốn và nguyên nhân;
V Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh;
V Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp;
V Phân tích đảm bảo nợ vay của doanh nghiệp.
2.3.2.2 Thâm định tài chính dự án đầu tư
*> Thẩm định tổng mức đầu tư
Dựa trên hồ sơ dự án, hồ sơ thiết kế cơ sở và tài liệu liên quan từ chủ đầu tư, cán bộ thẩm định cần tham khảo định mức kinh tế kỹ thuật của các cơ quan chuyên ngành để thu thập và điều chỉnh các chỉ tiêu một cách chính xác Việc này đòi hỏi cán bộ thẩm định phải chú ý đến các yếu tố quan trọng trong quá trình đánh giá.
+ So sánh với suất đầu tư của các dự án tương tự;
+ Các khoản dự phòng bù đắp trượt giá, khối lượng phát sinh thêm và biến động tỷ giá;
+ Chi phí lãi vay và Tài sản lưu động phát sinh hàng năm.
Việc so sánh nhằm đánh giá sự phù hợp của phí đầu tư ban đầu, nhưng chỉ mang tính tổng quan và có thể không chính xác do mỗi dự án đều có những đặc thù riêng.
Dự án đầu tư "đóng mới Tàu tự hành trọng tải 1590 tấn" của CTCP Vận tải thủy số 2 có tổng vốn đầu tư dự kiến là 9.356.308.181 đồng Tuy nhiên, sau khi cán bộ thẩm định thực hiện tính toán lại, tổng vốn đầu tư thực tế của dự án đã được điều chỉnh lên 9.444.600.897 đồng.
Bảng 2.4: Tổng mức đàu tư dự án đóng mói tàu tự hành trọng tải 1.590 tấn Đơn vị: VNĐ
TT Hạng mục (không gồm VAT) Theo chủ đầu tư Kết quả thẩm định Chênh lệch
I Tàu tự hành trọng tải 1590 tấn
- Tiền máy móc thiết bị 981.438.016 981.438.016 0
- Các loại vật tư khác 1.782.360.832 1.747.412.580 -34.948.252
- Nhân công và các chi phí khác 1.810.905.605 2.049.996.514 239.090.909
Nguôn: Tờ trình thâm định D A Đ T “đóng mới Tàu tự hành trọng tải 1.590 tân
♦> Thấm định nguồn vốn tài trọ’ cho dự án
Tính khả thi của nguồn vốn tham gia tài trợ cho dự án đặc biệt quan trọng nhưng công việc này lại rất khó khăn và phức tạp.
Để xác định nguồn vốn tự có của chủ đầu tư, cán bộ thẩm định tại Chi nhánh Ninh Bình dựa vào báo cáo tài chính của doanh nghiệp, giấy đăng ký kinh doanh, năng lực tài chính của các cổ đông và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Những yếu tố này giúp khẳng định khả năng góp vốn đối ứng của các chủ đầu tư.
Qua khảo sát thực tế các dự án tại Chi nhánh, nhận thấy chỉ có một số ít chủ đầu tư đáp ứng đủ vốn đối ứng theo quy định Cụ thể, tỷ lệ vốn đối ứng là 20% đối với các dự án có thời gian cho vay dưới 3 năm và 40% đối với các dự án có thời gian cho vay từ 3 đến 5 năm.
50% với dự án có thời gian cho vay trên 5 năm) Các nguồn vốn này thường được huy động theo phương thức sau:
- Nguồn lợi nhuận từ hoạt động của doanh nghiệp trong khoảng thời gian đầu tư dự án không được chia mà được dùng để đầu tư.
- Doanh nghiệp huy động thêm vốn tự có từ các cổ đông hiện hữu hoặc cổ đông mới.
- Một số định chế tài chính trung gian cam kết đầu tư.
Doanh nghiệp cần cơ cấu lại tài sản bằng cách thanh lý và nhượng bán các tài sản cố định đã đầu tư lâu năm, không còn phù hợp về công nghệ và có công suất thấp Điều này giúp họ có nguồn lực để đầu tư vào các tài sản mới, đáp ứng tốt hơn nhu cầu hoạt động kinh doanh Ngoài ra, doanh nghiệp cũng có thể sử dụng nguồn khấu hao từ tài sản hiện có để hỗ trợ cho việc đầu tư này.
Cán bộ thẩm định thực hiện nhiều công việc phức tạp nhằm đánh giá khả năng tạo nguồn vốn đầu tư dài hạn của chủ đầu tư trong tương lai, dựa trên các hồ sơ tài liệu hiện có.
Việc thiếu vốn tự có từ các chủ đầu tư đã gây ra tình trạng đình trệ trong thi công dự án, dẫn đến tăng tổng mức đầu tư và chậm đưa vào khai thác Hệ quả là chất lượng công trình giảm sút và hiệu quả dự án không đạt yêu cầu.
Dựa trên cam kết của các tổ chức tín dụng, nhân viên thẩm định sẽ đánh giá tính khả thi của các nguồn vốn vay và khả năng tiếp cận của nhà đầu tư Họ sẽ xem xét chi phí và điều kiện vay của từng loại nguồn vốn, nhằm phân kỳ đầu tư một cách hợp lý Từ đó, sẽ tính toán chi phí đầu tư ban đầu, chi phí vốn và cân đối giữa các nguồn vốn dự kiến, để đề xuất mức cho vay phù hợp của Chi Nhánh.
♦> Thẩm định lọi ích và chi phí, xác định dòng tiền dự án
Cán bộ thẩm định tiến hành xác định các thông số cơ bản cần thiết để tính toán các chỉ tiêu tài chính, dựa trên hồ sơ dự án cùng với các quy định của Ngân hàng Công Thương Việt Nam và các cơ quan quản lý nhà nước.
Thời gian tính toán dự án cần phải phù hợp với vòng đời của dự án và không được vượt quá thời gian mà chủ đầu tư đã đề ra.
Mức độ hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án cho vay tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Chi nhánh Ninh B ình
2.2.3 ỉ Mức độ chính xác, toàn diện của nội dung và kết luận thẩm định tài chính
❖ về n ộ i d u n g t ờ t r ìn h th ẩ m đ ịn h v à đ ề x u ấ t q u y ế t đ ịn h p h ê d u y ệ t d ự á n đ ầ u t ư c ủ a P h ò n g k h á c h h à n g , P h ò n g G ia o d ịc h
Tờ trình thẩm định và đề xuất quyết định phê duyệt dự án đầu tư của Phòng khách hàng và Phòng Giao dịch đã đánh giá đầy đủ các yêu cầu về thẩm định tài chính, bao gồm phân tích nguồn thu, khoản chi, dòng tiền, tỷ suất chiết khấu, và các chỉ tiêu hiệu quả tài chính Mặc dù các nội dung thẩm định tài chính đã được tính toán và phân tích cẩn thận theo quy định, nhưng thực trạng cho thấy vẫn còn một số sai sót trong việc tính toán và kiểm tra ở nhiều tờ trình thẩm định.
Dự toán tổng mức đầu tư không chính xác là một vấn đề phổ biến tại Chi nhánh, thể hiện qua các dự án như xây dựng nhà máy gạch Sông Chanh và cơ sở hạ tầng máy móc thiết bị cho giàn nghiền khai thác đá CT TNHH Thảo Anh Gia Sinh Nhiều tờ trình thẩm định dự án đã tính thiếu các yếu tố cấu thành tổng mức đầu tư, như chi phí dự phòng, dẫn đến tổng mức đầu tư thấp hơn thực tế hoặc tính toán quá cao, gây mất cân đối về nguồn vốn đầu tư Điều này dẫn đến việc sử dụng vốn không hiệu quả, ảnh hưởng đến tiến độ và chất lượng dự án.
Số dự án thẩm định cho vay 84 20 29 35
Dự án có dự toán vốn thấp hơn thực tế 11 2 5 4
Dự án có dự toán vốn cao hơn thực tế 15 3 7 5
Nguôn: Phòng tông hợp, quản lý rủi ro và nợ có vân đê
Từ năm 2012 đến năm 2014, tổng số dự án thẩm định và chấp thuận cho vay đạt 84 dự án, trong đó có 11 dự án có dự toán vốn đầu tư thấp hơn thực tế, chiếm 13,1% tổng số dự án Điều này khiến nhà đầu tư gặp khó khăn về nguồn vốn, kéo dài thời gian thực hiện dự án và thiếu vốn lưu động cho sản xuất Ngoài ra, có 15 dự án với dự toán vốn cao hơn thực tế, chiếm 17,9% tổng số dự án, dẫn đến việc không sử dụng hết vốn vay theo kế hoạch và phải điều chỉnh giảm, gây lãng phí nguồn vốn huy động dự kiến cho vay đầu tư dài hạn.
Việc tính toán doanh thu và chi phí trong một dự án thường không chính xác, dẫn đến việc bỏ qua nhiều khoản chi phí cần thiết như chi phí bán hàng và lãi vay vốn lưu động Hơn nữa, mức giá bán dự kiến thường bị định giá quá cao so với thực tế, gây ra sự phóng đại trong doanh thu dự kiến.
Quy định về việc xác định chi phí sử dụng vốn từ các nguồn tài chính để tính toán hệ số chiết khấu hiện còn thiếu rõ ràng, dẫn đến sự áp dụng không đồng nhất và tùy tiện trong thực tiễn.
Những thiểu sót trên dẫn đến kết quả trong tờ trình thẩm định chưa có độ chính xác cao.
Nhiều tờ trình thẩm định đã đánh giá toàn diện tình hình tài chính dự án thông qua phân tích các chỉ tiêu tài chính, đảm bảo tính logic và đưa ra khuyến nghị tài trợ hợp lý Tuy nhiên, vẫn còn nhiều tờ trình chỉ đưa ra kết luận mang tính cục bộ, thiếu sự kết nối giữa các chỉ tiêu tài chính, dẫn đến các kết luận chung chung và sơ sài Sự ỷ lại vào phán quyết của cấp trên đã ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định, khiến cho dự án hoạt động kém hiệu quả hơn so với kết luận ban đầu.
2.2.3.2 Tỷ lệ các dự án hoạt động có hiệu quả/kém hiệu quả
Tông sô Các năm thực hiện (dự án)
Sổ dự án thẩm định 84 20 29 35
Dự án hoạt động có hiệu quả trả nợ bình thường 77 17 27 33
Dự án hoạt động kém hiệu quả có nợ nhóm 2 3 1 1 1
Dự án hoạt động kém hiệu quả có nợ xấu (nhóm 3-5) 4 2 1 1
Để phân loại dự án hoạt động hiệu quả hoặc kém hiệu quả, các tiêu chí được xây dựng dựa trên quản lý rủi ro và nợ có vân đê.
2.2.3.3 Tỷ lệ nợ xấu của các dự án
Nợ gia hạn (giữ nguyên nhóm) 57 3 0
Nợ xấu (từ nhóm 3 đến nhóm 5) 5 7 3
Nguồn: Phòng tông hợp, quản lý rủi ro và nợ có vân đê
Tổng dư nợ cho vay trung và dài hạn của Chi nhánh đã tăng qua các năm, đạt 2.295 tỷ đồng vào năm 2014, chiếm 40,1% tổng dư nợ 5.726 tỷ đồng Chất lượng tín dụng trung và dài hạn của Chi nhánh được đánh giá tương đối tốt, với tỷ lệ nợ nhóm 2 và nợ xấu thấp hơn so với mức trung bình của Ngân hàng Công Thương Việt Nam và các ngân hàng thương mại khác Trong giai đoạn 2012-2014, nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, nhiều doanh nghiệp phải đối mặt với thách thức lớn, dẫn đến một số dự án được Chi nhánh tài trợ không đạt hiệu quả Tổng dư nợ cần thực hiện cơ cấu theo quyết định 780 của ngân hàng nhà nước là 60 tỷ đồng, giữ nguyên nhóm nợ.
2.2.3.4 Tăng trưởng số lượng và quy mô dự án đã được thẩm định
Từ năm 2012 đến 2014, số lượng và quy mô các dự án do bộ phận thẩm định thực hiện đã tăng mạnh, từ 20 dự án với tổng dư nợ 1.620 tỷ đồng lên 35 dự án với tổng dư nợ 2.295 tỷ đồng Sự gia tăng này cho thấy công tác thẩm định đã được thực hiện hiệu quả và nhanh chóng hơn, góp phần nâng cao doanh số tài trợ cho các dự án đầu tư và mở rộng thị phần của Chi nhánh.
Quy trình thẩm định dự án của Vietinbank ban hành đã quy định thời gian thẩm định cụ thể ở từng phòng ban, bộ phận, theo đó:
- Phòng khách hàng/phòng giao dịch từ khi nhận đủ hồ sơ do khách hàng cung cấp: thời gian thẩm định dự án là 5 ngày
- Thời gian trình cấp có thẩm quyền phê duyệt (thuộc thẩm quyền chi nhánh):
- Trường họp vượt mức phán quyết của Chi nhánh phải trình lên hội sở thì:
- Phòng phê duyệt giới hạn tín dụng thẩm định: 5 ngày
Thẩm định các dự án thường đảm bảo tiến độ và đáp ứng nhu cầu khách hàng, nhưng với những dự án lớn và phức tạp, thời gian thẩm định có thể kéo dài do khối lượng hồ sơ lớn và yêu cầu tư vấn chuyên sâu Điều này có thể khiến nhà đầu tư lỡ mất cơ hội Ngược lại, trong trường hợp cần vốn gấp, thẩm định có thể diễn ra nhanh chóng nhưng lại ảnh hưởng đến chất lượng, khi các cơ sở và căn cứ thẩm định không được xem xét kỹ lưỡng, dẫn đến nhiều thiếu sót và giảm chất lượng thẩm định dự án.
Chi phí thẩm định chưa được Chi nhánh quan tâm và định lượng chính xác, dẫn đến việc thiếu thống kê về chỉ tiêu này Mối tương quan giữa chi phí thẩm định và chất lượng thẩm định cho thấy rằng, nếu chi phí bỏ ra không đáng kể, thì chất lượng thẩm định cũng sẽ không cao Chi nhánh cần chú trọng hơn đến việc thu thập thông tin thẩm định, xây dựng hệ thống lưu trữ thông tin và đầu tư vào phần mềm hỗ trợ tính toán, vì những yếu tố này là rất cần thiết cho thẩm định tài chính dự án.
Đầu tư vào thẩm định phù hợp có thể nâng cao năng suất và chất lượng, giúp rút ngắn thời gian thẩm định và đảm bảo kết quả tính toán đáng tin cậy Hiện nay, chi phí đầu tư cho thẩm định tại Chi nhánh còn thấp, dẫn đến trình độ và tính chuyên nghiệp trong thẩm định tài chính dự án chưa đạt yêu cầu cao.
2.3 Minh họa: Thẩm định tài chính D ự ản đầu tư xây dựng công trình nhà máy X i măng H ệ Dưỡng - Dây chuyền I:
Thông tin cơ bản và đề nghị của khách hàng
+ Tên dự án: Dự án đầu tư xây dựng công trình nhà máy Xi măng Hệ Dưỡng - Dây chuyền I.
+ Chủ đầu tư: CT CP Xi măng Hệ Dưỡng.
+ Địa điểm đầu tư: Các xã Ninh Hải, Ninh Vân, Ninh An, huyện Hoa Lư, tỉnh Ninh Bình.
+ Quy mô dự án: Nhà máy xi măng có công suất: 5000 tấn Clinker/ngày tương đương 2,2 triệu tẩn/năm.
+ Tổng nhu cầu vốn để thực hiện dự án: 158.633.409 USD Trong đó:
+ Việt Nam đồng tương ứng : 58.872.261USD
+ Vốn chủ sở hữu và huy động khác tham gia: 63.453.364 USD
+ Việt Nam đồng tương ứng : 8.692.216 USD
+ Nhu cầu vay vốn ngân hàng: 95.180.045 USD
- Việt Nam đồng tương ứng : 50.180.045 USD
+ Thời hạn xin vay: 8 năm; trong đó thời gian ân hạn là 02 năm
- Trong thời gian ân hạn (thời gian xây dựng cơ bản): vay lãi nhập gốc
- Trong thời gian trả nợ: Trả lãi 3 tháng 1 lần.
Kết quả thẩm định
2.3.2.1 Thẩm định về khách hàng
Khách hàng phải có tư cách pháp nhân và năng lực pháp luật dân sự đầy đủ theo quy định của pháp luật, chịu trách nhiệm hoàn toàn về mọi hoạt động kinh doanh trong giới hạn số vốn mà công ty quản lý.
HỒ sơ pháp lý: đầy đủ, đảm bảo tính pháp lý, đủ điều kiện vay vốn theo quy đinh hiên hành.
Công ty cổ phần 100% vốn nước ngoài bao gồm ba thành viên: Công ty Jin Lih Investment, Công ty TNHH Ever Iris và Công ty TNHH Broad Win, tất cả đều là công ty con của Tập đoàn xi măng Lucky từ Đài Loan.
2.3.2.3 Tính toán nhu cầu vốn và hiệu quả kỉnh tế của dự án:
* Các điều kiện cơ bản để phân tích, tỉnh toán nhu cầu vốn, hiệu quả kình tế - tài chỉnh của dự án:
- Dự kiến thời gian tồn tại và hoạt động của Nhà máy trên 30 năm kể từ khi hoàn thành công việc xây dựng.
- Thời gian phân tích hiệu quả Tài chính - Kinh tế của dự án được tính toán cho 15 năm vận hành sản xuất.
- Huy động 100% công suất thiết kế của nhà máy là 5.000 tấn clinker/ngày tương đương 2.2 triệu tấn xi măng /năm.
Lãi suất cho vay của Ngân hàng Công thương Việt Nam được xác định theo lãi suất trần tại thời điểm thẩm định Cụ thể, lãi suất vay vốn trung và dài hạn bằng VNĐ là 10,5%/năm, tương đương 0,88%/tháng, trong khi lãi suất cho vay trung và dài hạn bằng USD là 6,5%/năm, tương đương 0,54%/tháng.
- Tỷ lệ vốn vay quy VNĐ bằng 60% tổng vốn đầu tư (không bao gồm chi phí đầu tư được hỗ trợ)
- Tỷ lệ vốn tự có tham gia quy VNĐ bằng 40% tổng vốn đầu tư (không bao gồm chi phí đầu tư được hỗ trợ)
- Tỷ giá thẩm định tạm tính là 17.900 VNĐ/USD (năm 2009)
- Thông báo giá vật tự, thiết bị của các nhà cung cấp.
- Các văn bản khác có liên quan.
- Sản phẩm sản xuất ra bao gồm 02 sản phẩm chính là xi măng PCB40 bao và xi măng PCB40 rời.
- Huy động 100% công suất thiết kế của nhà máy là 5.000 tấn clinker/ngày tương đương 2.2 triệu tấn xi măng /năm.
P h ầ n t h iế t bị n h ậ p k h ẩ u (B a o g ồ m đ à o tạ o n ư ớ c n g o à i và c h u y ể n g ia o c ô n g n g h ệ )
P h ầ n t h iế t bị tr o n g n ư ớ c ( T r ừ đ à o tạ o n ư ớ c n g o à i và c h u y ể n g ia o c ô n g n g h ệ )
P h ầ n lắ p đ ặ t th iế t b ị đ à o tạ o tr o n g n ư ớ c 3 4 5 1 0 8 2 6 1 7 7 4 3 7 4 0 0 0 3 4 5 1 0 8 6 1 7 7 4 3 7 4 0 0 3 7 9 6 1 9 1 6 7 9 5 1 8 1 1 4 0 0
P h ầ n th u ế n ư ớ c n g o à i( C h i p h í th iế t k ế C N & X D c ô n g tr ìn h ) 1 0 8 7 3 2 7 1 9 4 6 3 1 5 5 0 0 0 0 0 1 0 8 7 3 2 7 1 9 4 6 3 1 5 5 0 0 0
T Ồ N G C Ộ N G 1 4 7 5 4 1 7 1 1 2 6 4 0 9 9 6 6 2 6 3 7 3 4 1 6 3 7 5 9 7 4 5 3 1 2 8 6 8 5 0 1 5 1 7 0 5 4 7 0 2 7 1 5 5 2 7 9 1 3 2 2 3 khoản mục như sau: ( v ố n đ ầ u t u c h u a b a o g ồ m l ã i v a y t r o n g t h ò i g i a n x â y d ự n g CO’ b ả n )
T hời gian thực hiện đầu tư 24 th án g
06 tháng th ứ 1 06 tháng th ứ 2 06 tháng th ử 3 06 tháng th ứ 4
Phần thiết bị Itliập khâu (Bao gồm đào tạo nước ngoài và chuyển giao công nghệ) USD 14.182.508 23.637.514 33.092.520 23.637.514 94.550.056
Phần thiết bị, m ua chế tạo trong nước và vận chuyển VI Vỡ 3.963.402.750 6.605.671.250 9.247.939.750 6.605.671.250 26.422.685.000
Phần lấp đặt thiết bị dào tạo trong nước VXD 9.266.156.100 12.354.874.800 18.532.312.200 21.621.030.900 61.774.374.000
II C hi phí đền bù giãi p hóng mặt bàng V N D 0 0 0 0 0
Phần th u ế nước ngoài(Chi p h í tliìết kể CN&XD công trình) USD 163.099 217.465 326.198 380.564 1.087.327
Vốn đầu tư U SD USD 14.345.607 23.854.979 33.418.718 24.018.078 95.637.383
Trong giai đoạn đầu tư xây dựng cơ bản, cơ cấu vốn đầu tư được phân chia theo loại tiền và bao gồm 40% vốn chủ sở hữu tham gia, cùng với 60% vốn vay ngân hàng, chưa tính lãi vay trong thời gian xây dựng.
Tổng mức đầu tư dự án (chưa bao gồm lãi vay trong thời gian xây dựng cơ bản): 2.526.516.288.200 VNĐ
Vốn tự có tham gia: 1.010.606.515.280 VNĐ
Vốn vay ngân hàng : 1.515.909.772.920 VNĐ
Tổng nhu cầu vốn vay thực hiện dự án (chua kể lãi vay nhập gốc trong thời gian XDCB): 1 5 1 5 9 0 9 7 7 2 9 2 0 V N Đ
Vốn vay bằng đồng USD cố định là 45.000.000 USD tương đương 805.500.000.000VNĐ
Vốn vay bằng đồng VNĐ : 710.409.772.920VNĐ
Lãi suất vay vốn trung, dài hạn VNĐ: 10,5%/năm = 0,88 %/tháng.
Lãi suất cho vay trung dài hạn USD : 6,5%/năm = 0,54%/tháng
Tỷ lệ vốn vay quy VNĐ bằng 60% tổng vốn đầu tư (không bao gồm chi phí đầu tư được hỗ trợ)
0 6 th á n g th ứ 1 0 6 th á n g t h ứ 2 0 6 th á n g th ứ 3 0 6 th á n g t h ứ 4
T h ờ i g ia n c h ịu lã i r ú t v ố n U S D lầ n 1 th á n g 3 6 6 6 21
T h ờ i g ia n c h ịu lã i r ú t v ố n U S D lầ n 2 th á n g 3 6 6 15
T h ờ i g ia n c h ịu lã i r ú t v ố n U S D lầ n 3 th á n g 3 6 9
T h ờ i g ia n c h ịu lã i r ú t v ố n U S D lầ n 4 th á n g 3 3
T h ờ i g ia n c h ịu lã i rú t v ố n V N D lầ n 1 th á n g 3 6 6 6 21
T h ờ i g ia n c h ịu lã i r ú t v ố n V N D lầ n 2 th á n g 3 6 6 15
T h ờ i g ia n c h ịu lã i r ú t v o n V N D lầ n 3 th á n g 3 6 9
T h ờ i g ia n c h ịu lã i rú t v ố n V N D lần 4 th á n g 3 3
Tổng chi phí đầu tư (không bao gồm vốn hỗ trợ của
UBND tỉnh Ninh Bình) 147,541,711 100.00% 2,640,996,626,373 Đầu tư bằng USD 98,275,064 66.61% 1,759,123,646,870 Đầu tư bằng VND 49,266,647 33.39% 881,872,979,502 vốn tự có 59,016,684 40.00% 1,056,398,650,549
Vốn tự có tham gia bằng USD 53,275,064 953,623,646,870
Vốn tự có tham gia bàng VNĐ 5,741,620 102,775,003,679
Chi phí đầu tư được hỗ trợ của UBND tỉnh Ninh Bình 120,154,545,000
Tổng chi phí đầu tư ( bao gồm vốn hỗ trợ của UBND tỉnh Ninh Bình) 2,761,151,171,373
Tổng họp chi phí sản xuất bao gồm khấu hao và lãi vay:
K H O Ả N M Ụ C Đ on vị tính Chỉ số bình quân
Mức độ huy động công suất % 100%
Sản lượng sản xuất tấn 2.200.000
T ổng chi phí sản xuất V N D 1.149.348.656.803
Chi phí sản xuất đồng 907.972.894.056
Khấu hao cơ bản đồng 163.209.123.651
Giá thành sản xuất 1 tẩn sản phẩm PCB40 bao Bình quăn 523.156
Chi phí sản xuất đ/tấn 434.758
Khấu hao cơ bản đ/tấn 74.186
Chi phí lãi vay đ/tấn 14.212
Giá thành sản xuất 1 tấn sản phẩm PCB40 rời Bình quăn 412.941
Chi phí sản xuất đ/tấn 324.543
Khấu hao cơ bản đ/tấn 74.186
Chi phí lãi vay đ/tấn 14.212
Doanh thu và sản lượng bình quân được tổng họp theo biểu như sau:
K H O Ả N M ỤC Đ on vị tính C hỉ số bình quân
Mức độ huy động công suất % 100%
Tỷ lệ tiêu thụ sản phẩm % 100%
Sản lư ọn g thiết kế 2.200.000
Sản lư ọn g sản xuất 2 2 0 0 0 0 0
Sản lư ọn g tiêu thụ 2.200.000
Giá bán sản phẩm trước thuế 1.320.000
Dự trù lô lãi: Trên cơ sở các bảng tông hợp coanh thu và chi phí, dự trù c khoản lỗ lãi bình quân của dự án như sau:
TT K H O Ả N M ỤC Đ on vị tính C hỉ số bình quân
Mức độ huy động công suất % 100%
Tỷ lệ tiêu thụ sản phẩm % 0%
1 Sản lư ọn g tiêu thụ đồng 2.200.000
3 T ổng chi phí sản xuất đồng 1.102.448.673.345
Chi phí sản xuất đồng 907.972.894.056
Khấu hao cơ bản đồng 163.209.123.651
4 T hu nhập trư óc thuế đồng 402.351.326.655
7 T h ò i g ia n thu h ồ i v ố n đầu tư năm 6
Tỷ suất chiết khấu = (lãi suất tiết kiệm 12 tháng NHCT X 40%) + (lãi suất cho v a y trung dài hạn VNĐ NHCT X 60%) = (8%/năm X 40%) + (10,5%/năm X 60%) 9 ,5 % /n ă m
Trên cơ sở hiệu quả kinh doanh và tính toán Dòng tiền của dự án.
Giá trị hiện tại ròng NPV đồng 1.698.813.620.469
Tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR % 24,97%
Thời gian thu hồi vốn đầu tư năm 5,9
Khả năng hoàn trả nợ vay DSCR lần 1,4
- Giá trị hiện tại ròng của cự án lớn hơn 0, dự án có tính khả thi.
- Tỷ suất hoàn vốn nội bộ: lớn hơn nhiều lãi suất chiết khấu và trần lãi suất cho vay nên dự án có hiệu quả cao.
- Khả năng hoàn trả nợ vay: khả năng hoàn trả nợ vay của dự án là 1,4 lớn hơn
1, dự án có khả năng trả nợ vay tốt.
- Thời gian ân hạn, rút vốn: 02 năm
- Thời gian thu hồi nợ 06 năm
Thời gian cho vay là 08 năm, với điểm hòa vốn được xác định dựa trên giá bán bình quân của hai loại xi măng: xi măng rời và xi măng bao Từ bảng tổng hợp doanh thu và chi phí, các chỉ số liên quan đến điểm hòa vốn đã được tính toán một cách chi tiết.
TT C h ỉ tiê u Đơn vị Số lượng
1 Chi phí biến đổi 1 tấn sản phẩm đồng/tấn 341.211
2 Chi phí cố định đồng 351.784.383.525
3 Giá bán 1 tấn sản phẩm đồng/tấn 685.000
4 Sản lượng sản xuất trong năm tấn 2.200.000
5 Doanh thu bán sản phẩm trong năm đồng 1.507.000.000.000
6 Tổng chi phí trong năm đồng 1.102.448.673.345
7 Lợi nhuận trong năm đồng 756.335.025.180
8 Sản lượng hòa vốn tấn 1.023.257
9 Doanh thu hòa vốn đồng 700.930.894.623
10 Mức độ hoạt động hòa vốn (bình quân) % 46,51%
Dựa trên bảng tín độ nhạy của dự án Thôn2, có thể nhận thấy rằng doanh thu từ việc bán hàng, bao gồm giá bán và sản lượng tiêu thụ, cùng với chi phí sản xuất và lãi vay ngân hàng, đều có ảnh hưởng đáng kể đến các chỉ số hoàn vốn nội bộ (IRR), giá trị hiện tại ròng (NPV) và khả năng trả nợ (DSCR) của dự án.
Dự án này thể hiện độ nhạy trung bình đối với các biến động của các yếu tố như chi phí sản xuất, doanh thu và lãi suất cho vay, ảnh hưởng tích cực đến các chỉ tiêu NPV, IRR và DSCR.
^ Các yêu cầu đối vói nguồn vốn thực hiện dự án:
N NHCTVN Chi nhảnh Ninh Bình có thể xem xét việc tham gia vốn vào dự án theo đề nghị của Công ty là theo tiến độ đầu tư.
N Khách hàng phải giải ngân trước hoặc song song với nguồn vốn vay của Chi nhảnh Ngân hàng TMCP Công thương Ninh Bình.
Kết luận và đề xuất
Khách hàng có hồ sơ pháp lý đầy đủ và hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định, hiệu quả Trong quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng, khách hàng thực hiện vay trả sòng phẳng, thanh toán nợ gốc và lãi đầy đủ Dự án vay vốn của khách hàng được đánh giá là khả thi và có hiệu quả Đơn vị cũng đáp ứng đủ các điều kiện tín dụng theo quy định hiện hành, đồng thời tài sản bảo đảm tiền vay đáp ứng đủ các yêu cầu cần thiết.
- Đề nghị cho vay/ không cho vay: đồng ý cho vay
Lý do: Khách hàng đáp ứng đủ các điều kiện theo quy định.
- Phưong thức cho vay: Theo dự án đầu tư
- Lãi suất cho vay: áp dụng lãi suất cho vay ưu đãi đối với khách hàng theo quy định của NHCT Việt Nam.
- Thời hạn cho vay: 08 năm
- Thời gian ân hạn, rút vốn: 02 năm
- Thời gian hoàn trả nợ vay: 06 năm
- Cách thức trả nợ gốc, lãi tiền vay:
+ Cho vay lãi nhập gốc phần lãi trong thời gian xây dựng cơ bản
+ Trả lãi vay trung dài hạn 03 tháng một lần.
Sau khi hết thời gian rút vốn, đơn vị nhận nợ sẽ căn cứ vào số dư thực tế để ký phụ lục hợp đồng tín dụng, quy định thời hạn trả nợ mỗi 3 tháng một lần.
Do dự án có khối lượng xây dựng lớn và kéo dài, đề nghị CT CP Xi măng Hệ Dưỡng, Chi nhánh NHCT Ninh Bình thực hiện một số biện pháp cần thiết để đảm bảo tiến độ và chất lượng công trình.
CT CP Xi măng Hệ Dưỡng đề nghị ký hợp đồng giám sát tiến độ thi công với công ty tư vấn giám sát Công ty sẽ thực hiện việc báo cáo tiến độ thường xuyên về dự án để đảm bảo tiến độ thi công được theo dõi và đánh giá hiệu quả.
Ngân hàng Công Thương Ninh Bình.
Chi nhánh Ngân hàng Công Thương Ninh Bình được đề nghị thuê một cán bộ tư vấn để giám sát và hỗ trợ về hồ sơ pháp lý trong quá trình giải ngân.
2.4 Đánh giả hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương m ại cỗ phần Công thương Chi nhảnh Ninh Bình
Kết quả đạt được
Qua 20 năm hình thành và phát triển, Vietinbank Ninh Bình đã không ngừng phát triển và trưởng thành, liên tục là một trong các chi nhánh hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ của ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Tháng 4 năm 2015, toàn bộ hệ thống Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam tiếp tục thay đổi mô hình Theo đó, tách biệt giữa chức năng thẩm định của cán bộ phân tích và chức năng bán hàng của cán bộ quan hệ khách hàng Việc thẩm định hồ sơ cho vay được chuyên môn hóa, đẩy nhanh tiến độ thẩm định, đồng thời khách quan hơn so với mô hình cũ.
Thứ nhất: Đã thực hiện nghiêm túc quy trình thẩm định dự án đầu tư.
Quy trình thẩm định đã hỗ trợ nhân viên trong toàn hệ thống tuân thủ đúng các bước và trình tự cần thiết, đảm bảo đánh giá đầy đủ các nội dung yêu cầu Điều này đã góp phần phát huy tính tích cực trong công tác thẩm định.
Các yêu cầu về hồ sơ dự án rõ ràng, giúp khách hàng thuận lợi trong quá trình cung cấp hồ sơ phục vụ thẩm định.
Thời gian thẩm định được đảm bảo theo quy định, giúp tránh gây phiền hà cho khách hàng và không làm ảnh hưởng đến cơ hội đầu tư cũng như tiến độ thực hiện của các dự án.
Việc áp dụng mô hình mới và đầu tư phần mềm luân chuyển hồ sơ tín dụng giữa các phòng ban giúp nâng cao hiệu quả thẩm định dự án cho vay Nhờ vào chương trình LOS, cán bộ quan hệ khách hàng và cán bộ phân tích có thêm thời gian để tập trung vào việc tìm kiếm khách hàng và thẩm định hiệu quả tài chính của dự án, từ đó cải thiện quy trình làm việc và tăng cường sự nhanh chóng trong quyết định cho vay.
Thử 2: Mức độ chính xác, toàn diện của nội dung và kêt luận thâm định tài chính của phần lớn tờ trình thẩm định dã được nâng cao
Tờ trình thẩm định đã tổng hợp đầy đủ các nội dung theo quy định về thẩm định tài chính dự án, kèm theo kết luận và quan điểm rõ ràng về việc tài trợ dự án Các kiến nghị và đề xuất trong báo cáo thẩm định được đưa ra dựa trên những căn cứ khách quan Phân tích và đánh giá các nội dung dự án ngày càng sâu sắc, thể hiện sự xác thực trong nhận xét và đánh giá về nội dung thẩm định.
Thẩm định tài chính dự án đã có nhiều tiến bộ, với các chỉ tiêu tài chính được tính toán và phân tích một cách kỹ lưỡng Những kết luận trong quá trình thẩm định đã đi sâu vào bản chất của các chỉ tiêu tài chính, góp phần khắc phục tình trạng đưa ra nhận xét và kết luận thiếu căn cứ.
Công tác thẩm định dự án vào thứ ba đã đóng vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu tỷ lệ các dự án hoạt động kém hiệu quả, từ đó hạn chế tỷ lệ nợ xấu cho ngân hàng.
Từ năm 2012 đến 2014, số lượng và quy mô các dự án do bộ phận thẩm định thực hiện đã tăng đáng kể, từ 20 dự án với tổng dư nợ 1.620 tỷ đồng lên 35 dự án với tổng dư nợ trung dài hạn đạt 2.295 tỷ đồng Chất lượng tín dụng trung và dài hạn của Chi nhánh được đánh giá tương đối tốt, với tỷ lệ nợ nhóm 2 và nợ xấu thấp hơn so với mức trung bình của Ngân hàng Công Thương Việt Nam và các ngân hàng thương mại khác Trong số 84 dự án được chấp thuận cho vay, có 77 dự án hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, chiếm 91,7% tổng số dự án, trong khi chỉ có 3 dự án hoạt động kém hiệu quả và 4 dự án có nợ xấu, lần lượt chiếm 3,5% và 4,8%.
Trong giai đoạn 2012-2014, nền kinh tế đối mặt với nhiều thách thức, khiến nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn và thậm chí phá sản Tuy nhiên, việc nâng cao chất lượng công tác thẩm định đã giúp Chi nhánh sàng lọc và lựa chọn những dự án tiềm năng, từ đó hạn chế rủi ro tín dụng.
