Báo cáo bài tập lớn tài chính doanh nghiệp chủ Đề phân tích, Đánh giá tình hình tài chính của tổng công ty cổ phần vận tải dầu khí (2018 2022)

Ngoài ra, hiểu và vận dụng được những kiến thức cơ sở về Tài chính doanh nghiệp và kỹ thuật cơ bản để đưa ra các quyết định tài chính trong doanh nghiệp: mô hình giá trị theo thời gian c

TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI

VIỆN KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ

BÁO CÁO BÀI TẬP LỚN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Chủ đề: Phân tích, đánh giá tình hình tài chính của Tổng Công ty cổ phần Vận tải Dầu khí

Ngoài ra, hiểu và vận dụng được những kiến thức cơ sở về Tài chính doanh nghiệp và kỹ thuật

cơ bản để đưa ra các quyết định tài chính trong doanh nghiệp: mô hình giá trị theo thời gian của tiền, tỷ suất sinh lợi và rủi ro, mô hình xác định chi phí sử dụng vốn và cơ cấu nguồn vốn, phương pháp đánh gía và lựa chọn dự án đầu tư, phân tích tình hình tài chính và phương pháp cơbản để lập kế hoạch tài chính cho doanh nghiệp

Nhằm ôn luyện và áp dụng những kiến thức học được từ môn học Tài chính doanh nghiệp vào thực tế đời sống, em thực hiện bài báo cáo này với mong muốn hiểu hơn về chính công ty nên

em đã làm thực hiện bài phân tích đánh giá tình hình tài chính của Tổng Công ty cổ phần Vận tải Dầu khí

Trong phân tích tài chính của Tổng Công ty cổ phần Vận tải Dầu khí, em sẽ tìm hiểu về tình hìnhtài chính hiện tại thông qua báo cáo tài chính của tập đoàn trong năm năm liền (từ 2019 - 2023), các chỉ số tài chính quan trọng và những yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển tài chính của tập đoàn Điều này sẽ giúp chúng ta có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của công ty và đánh giá khả năng tài chính của công ty trong tương lai

Mục lục

Phần 1: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY 4

1.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty 4

1.2.Chức năng, nhiệm vụ của công ty 4

1.3.Công nghệ sản xuất của một số hàng hoá hoặc dịch vụ chủ yếu 5

1.4.Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty 5

Phần 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 6

2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính 6

2.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 6

2.1.2 Phân tích Báo cáo kết quả kinh doanh 10

2.1.3 Phân tích báo cáo Lưu chuyển tiền tệ 15

2.2 Phân tích hiệu quả tài chính 16

2.2.1 Khả năng sinh lời 16

2.2.2 Các chỉ số khả năng quản lý tài sản 20

2.3 Phân tích rủi ro tài chính 22

2.3.1 Chỉ số khả năng thanh toán 22

2.3.2.Các chỉ số Khả năng quản lý vốn vay 23

2.4 Phân tích phối hợp hiệu quả và rủi ro 23

2.4.1 Đẳng thức DU PONT thứ nhất 23

2.4.2 Đẳng thức DU PONT thứ hai 24

Phần 3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG CẢI TIẾN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 24

3.1 Đánh giá, nhận xét chung về tình hình tài chính của công ty 24

3.2 Phương hướng cải thiện tình hình tài chính của công ty 26

Tài liệu tham khảo: 27

Phần 1: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY

1.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty

- Tên, địa chỉ công ty

 Tên giao dịch: Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí

 Địa chỉ trụ sở chính: Tầng 2, Tòa nhà PVFCCo, 43 Mạc Đĩnh Chi, Phường ĐaKao, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh

- Thời điểm thành lập, các mốc quan trọng trong quá trình phát triển

 Thời điểm thành lập: Năm 2002, thành lập PVTrans

 Các mốc quan trọng trong quá trình phát triển

 Năm 2003: Đầu tư tàu Poseidon M – tàu Aframax chở dầu thô đầu tiêncủa Việt Nam

 Năm 2006: Đầu tư tàu Hercules M, tàu chở dầu thô thứ 2

 Năm 2007: Niêm yết trên HOSE với VĐL 720 tỷ đồng Mã CK: PVT

 Năm 2008: Tăng VĐL từ 720 tỷ đồng lên 1.476 tỷ đồng

 Năm 2009: Đầu tư tàu PVT Athena, tàu chở dầu thô lớn nhất thời điểm này với trọng tải 105.177 DWT

 Năm 2010: Tăng VĐL từ 1.476 tỷ đồng lên 2.326 tỷ đồng

 Năm 2013: Đầu tư tàu PVT Mercury – tàu dầu thô tải trọng 104.000 DWT

 Năm 2014: Tăng VĐL từ 2.326 tỷ đồng lên 2.558 tỷ đồng

 Năm 2015: Đầu tư DAI HUNG QUEEN FSO

 Năm 2016: Tăng VĐL từ 2.558 tỷ đồng lên 2.814 tỷ đồng

 Năm 2017: Đầu tư 1 tàu chở dầu sản phẩm và 2 tàu LPG

 Năm 2018: Đầu tư 7 tàu

 Năm 2019: Năm đầu tiên đạt cột mốc LNTT trên 1.000 tỷ đồng

 Năm 2020: Tăng VĐL từ 2.814 tỷ đồng lên 3.236,5 tỷ đồng

 Năm 2021: Đầu tư tàu VLGC đầu tiên

 Năm 2022: Lợi nhuận sau thuế vượt 1000 tỷ đồng

 Năm 2023: Đầu tư tàu VLGC thứ 2 Tổng doanh thu vượt mốc 10.000

tỷ đồng, LNTT vượt mốc 1.500 tỷ đồng1.2.Chức năng, nhiệm vụ của công ty

- Các lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm:

 Vận tải dầu thô

 Vận tải hóa chất

 Vận tải hàng rời

 Vận tải LPG

 Vận tải dầu sản phẩm

 Dịch vụ kỹ thuật hàng hải dầu khí FSO/FPSO

- Các loại hàng hoá, dịch vụ chủ yếu mà hiện tại công ty đang kinh doanh:

 Dịch vụ:

 Vận chuyển dầu thô: Vận chuyển dầu quốc tế, vận chuyển dầu nội địa,

sở hữu và quản lý đội tàu

 Vận chuyển dầu sản phẩm/hóa chất

 Tàu chở dầu thô: Số lượng 3 tàu; Tổng trọng tải hơn 300.000 DWT

 Tàu chở dầu/hóa chất: Số lượng 22 tàu; Tổng trọng tải gần 500.000DWT

 Tàu chở khí hóa lỏng: Số lượng 17 tàu; Tổng trọng tải gần 200.000DWT

 Tàu chở hàng rời: Số lượng 9 tàu; Tổng trọng tải gần 400.000 DWT

 Tàu FSO/FPSO: Số lượng 1 tàu; Tổng trọng tải khoảng 100.000 DWT1.3.Công nghệ sản xuất của một số hàng hoá hoặc dịch vụ chủ yếu

 Hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2008

 Hệ thống quản lý môi trường theo tiêu chuẩn ISO 14001:2004

 Hệ thống quản lý an toàn và sức khỏe nghề nghiệp theo tiêu chuẩn OHSAS 18001:2007

- Tàu chở dầu: được trang bị hệ thống điều khiển tích hợp (Integrated Bridge System - IBS), hệ thống định vị toàn cầu (GPS), hệ thống thông tin liên lạc vệ tinh (Vsat) đảm bảo

an toàn và hiệu quả vận chuyển

minh với hệ thống quản lý kho (WMS)

1.4.Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty

- Mô hình cơ cấu tổ chức quản lý gồm: Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban

kiểm soát và Tổng giám đốc

- Chức năng, nhiệm vụ cơ bản của phòng Tài chính( hoặc phòng Tài vụ)

 Tham mưu cho Tổng Giám đốc Công ty về công tác tài chính, kế toán, công tác quản lý, sử dụng vốn( tài sản, nguyên vật liệu, nguồn vốn, chi phí sản xuất kinh doanh), thu hồi vốn nhanh chóng, đảm bảo nguồn vốn cho các mặt hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, phân tích- đánh giá tài chính của các

dự án trước khi lãnh đạo Công ty quyết định

 Hướng dẫn các đơn vị xây dựng và triển khai thực hiện chiến lược, hoạch định, chính sách phát triển và kế hoạch kinh doanh trung, dài hạn và hàng năm

Phần 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY

2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính

2.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán

Đơn vị: VND

Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 Tài sản ngắn hạn 3,840,714,530,411 4,662,070,740,676 4,849,728,123,623 6,286,266,493,364 6,297,471,017,134

Tiền và các khoản tương

đương tiền 1,207,921,258,308 1,472,901,602,636 1,283,386,854,560 1,793,749,749,410 979,225,965,598 Đầu tư tài chính ngắn hạn 1,478,841,000,000 1,853,068,816,438 1,789,507,945,205 2,706,631,233,950 3,486,468,628,419 Các khoản phải thu ngắn hạn 864,749,984,631 1,103,386,965,301 1,476,856,951,153 1,376,870,830,498 1,194,435,658,967 Hàng tồn kho 127,002,278,394 112,296,418,440 141,926,455,000 179,274,820,292 232,665,394,329 Tài sản ngắn hạn khác 162,200,009,078 120,416,937,861 158,049,917,705 229,739,859,214 404,675,369,821

Tài sản dài hạn 7,156,584,146,893 6,437,325,644,055 7,643,491,677,948 7,965,386,461,330 11,192,482,417,619

Phải thu dài hạn 14,048,956,179 19,751,742,208 109,810,733,438 135,188,151,804 161,541,444,285 Tài sản cố định 6,781,172,147,529 5,860,054,469,445 6,975,627,100,741 7,260,294,568,541 10,088,092,507,886 Tài sản dở dang dài hạn 202,325,000 155,630,810,797 1,532,089,450 22,013,317,244 4,738,049,506 Đầu tư dài hạn 198,573,423,481 204,766,329,022 194,132,707,726 198,584,030,919 200,846,308,684 Tài sản dài hạn khác 162,587,294,704 197,122,292,583 362,389,046,593 349,306,392,822 737,264,107,258

Tiền và các khoản tương đương tiền 10.98% 13.27% 10.27% 12.59% 5.60%

Đầu tư tài chính ngắn hạn 13.45% 16.70% 14.32% 18.99% 19.93%

a Phân tích cơ cấu tài sản

- Biến động của cơ cấu tài sản:

 Năm 2019:

 Cơ cấu tài sản của Tổng Công ty tương đối ổn định Tổng tài sản trong năm 2019 tăng 7,8% so với năm 2018, chủ yếu đến từ sự gia tăng quy mô danh mục đầu tư TSCĐ (tăng 1.154 tỷ đồng)

 Tài sản ngắn hạn giảm 9,61% so với năm ngoái Các khoản phải thu năm

2019 giảm hơn 20% so với năm 2018 chủ yếu do số dư công nợ của các khách hàng lớn được thu hồi trong năm 2019 Đầu tư nắm giữ tới ngày đáo hạn giảm nhẹ 5% do các khoản tiền gửi có kỳ hạn 3-12 tháng tại các ngân hàng đã đáo hạn và được thu hồi phục vụ công tác đầu tư tàu

 Tài sản dài hạn tăng 20,22% so với năm ngoái là do công tác đầu tư tăng quy mô đội tàu của PVTrans trong năm 2019 được triển khai mạnh mẽ vớiviệc Tổng Công ty và các đơn vị thành viên đã đầu tư thêm 6 con tàu, khoản chi phí sửa chữa lớn tàu chở dầu sản phẩm và hàng rời phát sinh tăng và tài sản thuế thu nhập hoãn lại

 Năm 2020:

 Tổng tài sản của PVTrans tăng nhẹ 1% so với năm trước, chủ yếu đến từ tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn tăng 21.42% so với năm trước đến từ khoản tiền và các khoản tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn Tài sản dài hạn giảm hơn 10% so với năm 2019 là do giá trị tài sản cố định giảm Mặt khác, do trong năm 2020, ảnh hưởng Covid-19 đã làm kế hoạchđầu tư của PVTrans và các đơn vị thành viên bị giãn/hoãn nên giá trị tài sản cố định không tăng đáng kể

 Năm 2021:

 Tổng tài sản của PVTrans tăng 12.7% so với năm trước Tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng trung bình khoảng 61% trong cơ cấu tổng tài sản của PVTrans Đây là tỷ lệ an toàn và phù hợp với loại hình công ty vận tải biển

 Năm 2022:

 Tổng tài sản của PVTrans tăng 14.1% so với năm trước, chủ yếu là tăng ở đầu tư tài chính ngắn hạn, do mở rộng thị trường sang vận tải khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) và hàng hóa khô Trong cơ cấu tài sản, tài sản ngắn hạn tăng và tăng 5.29% so với năm trước Tài sản cố định chiếm 50.94% tổng tài sản, chủ yếu là giá trị tàu, là nguồn tạo ra doanh thu, lợi nhuận chính của PVTrans

 Năm 2023:

 Tổng tài sản của PVTrans tăng 23% so với năm trước, chủ yếu là tăng ở tài sản cố định do đầu tư tàu Trong cơ cấu tài sản, tài sản ngắn hạn chiếm khoảng 36% và không biến động nhiều so với thời điểm đầu năm

 Tài sản cố định chiếm 58% tổng tài sản, chủ yếu là giá trị tàu, là nguồn tạo

ra doanh thu, lợi nhuận chính của PVTrans Hoạt động kinh doanh của PVTrans tập trung vào các lĩnh vực cốt lõi là vận tải biển nên đội tàu chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản

- Phân tích tính hợp lý của cơ cấu tài sản:

 Dựa vào bảng cân đối kế toán, ta thấy tài sản của Công ty tập trung chủ yếu vào tài sản cố định và đầu tư tài chính ngắn hạn Tài sản tập trung như vậy là do hoạt động kinh doanh của PVTrans tập trung vào các lĩnh vực cốt lõi là vận tải biển nên đội tàu chiếm tỷ trọng lớn, là nguồn tạo ra doanh thu, lợi nhuận chính của PVTrans.

b Phân tích cơ cấu nguồn vốn

- Biến động của cơ cấu nguồn vốn:

 Năm 2019:

 Tổng nguồn vốn tăng 7,8% so với năm trước, chủ yếu do tăng các khoản vay dài hạn và chi phí lãi vay tại các ngân hàng thương mại, tổ chức tài chính và hợp đồng bảo lãnh với PVN để đảm bảo cho tổng mức đầu tư trong năm Các khoản vay được đảm bảo bằng chính phương tiện vận chuyển của Tổng công ty Lãi suất vay từ 3%/năm đến 5,5%/năm cho khoản vay bằng tiền USD, lãi suất 1,2%/năm cho khoản vay bằng đồng Yên Nhật và lãi suất từ 2,47%/năm đến 10,8%/năm cho khoản vay bằng tiền VND

 Ngoài ra, vốn chủ sở hữu cũng tăng 551 tỷ đồng, tương đương 10,73% nhờ tăng quy mô lợi nhuận giữ lại từ hoạt động SXKD Trong cơ cấu nguồn vốn trong 2 năm 2018 và 2019, nguồn vốn chủ sở hữu luôn chiếm hơn 50% tổng nguồn vốn và ổn định, đảm bảo đủ nguồn vốn chủ cho phát triển hoạt động kinh doanh của PVTrans

 Năm 2020:

 Tổng nguồn vốn tăng nhẹ 1% so với năm trước, là do vốn chủ sở hữu tăng hơn 10%, trong khi nợ phải trả giảm hơn 9% Trong năm 2020, với chủ trương tăng cường năng lực tài chính để đầu tư, trẻ hóa đội tàu, nâng cao năng lực cạnh tranh và tập trung vào ngành nghề kinh doanh cốt lõi, PVTrans đã tăng vốn điều lệ từ 2.814 tỷ đồng lên 3.237 tỷ đồng làm cho vốn chủ sở hữu tăng so với năm trước

 Trong cơ cấu nguồn vốn, tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu duy trì ở mức cao

và ổn định Tỷ lệ nợ phải trả/Tổng tài sản tương đối ổn định, tỷ lệ này năm

2020 giảm so với 2019 cũng thể hiện tỷ trọng an toàn trong cơ cấu vốn và tiềm lực tài chính vững mạnh của PVTrans

 Năm 2021:

 Nợ phải trả chiếm 44% tổng nguồn vốn, trong đó 44% là nợ ngắn hạn So với năm 2020, nợ phải trả tăng khoảng 15% chủ yếu đến từ việc vay tài trợ

dự án đầu tư tàu trong năm 2021

 Vốn chủ sở hữu của PVTrans tăng 10.9% so với năm ngoái, chiếm 56% tổng nguồn vốn, thể hiện khả năng tự chủ về nguồn vốn để đầu tư Nhờ vào cơ cấu vốn hợp lý và khả năng tự chủ tài chính tốt mà PVTrans luôn được các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước đánh giá cao

 Năm 2022:

 Tổng nguồn vốn tăng 14.1% so với năm ngoái, do vốn chủ sở hữu tăng 0.5% so với năm ngoái Vốn chủ sở hữu tăng do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng Tỷ lệ vốn vay/vốn chủ sở hữu có thể sẽ được giảm xuống nhờ việc tăng cường huy động vốn chủ sở hữu và hiệu quả sử dụng vốn được cải thiện.

 Năm 2023:

 Tổng nguồn vốn của PVTrans tăng mạnh trong năm 2023, trong đó nợ phải trả tăng mạnh ở nợ vay dài hạn và vốn chủ sở hữu tăng do lợi nhuận tích lũy trong năm Vốn chủ sở hữu chiếm 52% tổng nguồn vốn PVTrans duy trì cơ cấu nguồn vốn tương đối an toàn với tỷ lệ nợ phải trả/vốn CSH

là 0,94 lần tại thời điểm cuối năm 2023 Nợ phải trả tăng khoảng 35% so với năm ngoái, chủ yếu do tăng nợ vay dài hạn cho các dự án đầu tư tàu

Cơ cấu nguồn vốn hợp lý thể hiện khả năng tự chủ về tài chính để đáp ứngnhu cầu đầu tư, phát triển quy mô đội tàu của PVTrans

- Phân tích tính hợp lý của cơ cấu nguồn vốn:

 Dựa vào bảng cân đối kế toán, ta thấy tương đối ổn định trong giai đoạn

2019-2023, thể hiện khả năng tự chủ về tài chính để đáp ứng nhu cầu đầu tư, phát triển quy mô đội tàu của PVTrans

c Phân tích cân đối tài chính (Cân đối tài sản - nguồn vốn)

- Tổng tài sản tăng trưởng liên tục từ từ 10.997 tỷ đồng (2019) lên 17.489 tỷ đồng (2023), đạt mức tăng trưởng CAGR 8,6%/năm Tăng trưởng chủ yếu do nợ phải trả tăng thể hiện

sự gia tăng huy động vốn vay để đầu tư và tài sản cố định tăng, phản ánh việc đầu tư vào tàu mới và các tài sản tài chính khác

mức tăng trưởng CAGR 8,0%/năm.Tăng trưởng chủ yếu do lợi nhuận sau thuế chưa phânphối tăng, thể hiện lợi nhuận tích lũy của công ty và vốn cổ phần tăng, phản ánh việc chào bán cổ phiếu mới

- Tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn, rủi ro khả năng thanh toán thấp, thể hiện sự an toàn tài chính và khả năng đáp ứng nghĩa vụ tài chính của công ty trong ngắn hạn Ngoài ra, công ty đang sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu nhiều hơn vốn vay để tài trợ cho hoạt động kinh doanh Điều này thể hiện mức độ tự chủ tài chính cao và khả năng giảm thiểu rủi ro do biến động lãi suất

Khả năng sinh lời và mức độ rủi ro:

 Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời duy trì ổn định qua các năm ở mức tương đối cao, cho thấy hoạt động kinh doanh của PVTrans đem lại hiệu quả tốt Điều này

có được chủ yếu nhờ hiệu suất sử dụng tài sản và các giải pháp tối ưu hóa chi phí

 Rủi ro thị trường: Đội tàu hoạt động phần lớn ở tuyến quốc tế nên có rủi ro thị trường khi nhu cầu vận tải và giá cước biến động; đồng thời cũng chịu sự cạnh tranh với các công ty nước ngoài có quy mô lớn

 Rủi ro chi phí nhiên liệu: Chi phí nhiên liệu chiếm khoảng 40- 45% chi phí vận hành Khi giá dầu, giá nhiên liệu biến động làm ảnh hưởng đến chi phí và hiệu quả hoạt động.

 Rủi ro lãi suất, tỷ giá: Lãi suất, tỷ giá biến động ảnh hưởng đến chi phí tài chính

 Rủi ro pháp lý: PVTrans là công ty niêm yết quy mô lớn nên chịu tác động của hệ thống văn bản pháp luật bao gồm Luật Công ty, Luật Chứng khoán và các văn bảnliên quan

Nhận xét: Đặc điểm lĩnh vực sản xuất kinh doanh của Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí

chủ yếu vận tải biển, dịch vụ logistics… Nên tài sản tập trung vào tài sản cố định: tàu, máy móc thiết bị… phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Nguồn vốn tăng, do nợ phải trả tăng mạnh

ở nợ vay dài hạn cho các dự án đầu tư tàu và vốn chủ sở hữu tăng do lợi nhuận tích lũy trong năm Cơ cấu tài sản – nguồn vốn thể hiện khả năng tự chủ về tài chính để đáp ứng nhu cầu đầu

tư, phát triển quy mô đội tàu của PVTrans

2.1.2 Phân tích Báo cáo kết quả kinh doanh

Đơn vị: VND

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 7,758,369,916,321 7,382,693,923,902 7,460,234,126,265 9,047,363,208,116 9,555,979,392,223

2 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 7,758,369,179,957 7,382,693,923,902 7,460,234,126,265 9,047,363,208,116 9,555,979,392,223

3 Giá vốn hàng bán và dịch vụ cung cấp 6,567,417,658,975 6,252,788,728,382 6,222,277,497,227 7,392,334,482,981 7,717,483,802,689

4 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1,190,951,520,982 1,129,905,195,520 1,237,956,629,038 1,655,028,725,135 1,838,495,589,534

5 Doanh thu hoạt động tài chính 221,013,930,768 272,212,217,378 180,227,299,307 221,015,971,674 370,986,529,940

6 Chi phí tài chính 192,947,512,930 173,689,228,736 156,483,569,802 314,025,500,758 466,304,340,149 -Trong đó: Chi phí lãi vay 169,379,637,300 142,978,691,865 118,911,837,489 214,451,792,020 355,216,330,968

7 Phần lãi trong công ty liên kết 34,035,075,394 29,649,082,386 24,549,751,684 27,864,503,193 26,416,860,462

8 Chi phí bán hàng 13,713,931,338 13,866,288,559 10,492,585,874 12,873,930,300 13,386,162,080

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 249,350,429,313 250,661,978,044 277,486,387,570 407,652,508,769 410,025,680,845

10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 989,988,653,563 993,548,999,945 998,271,136,783 1,169,357,260,175 1,346,182,796,862

11 Thu nhập khác 33,538,717,601 75,499,031,033 75,325,766,548 308,543,209,056 208,512,533,328

12 Chi phí khác 7,367,960,658 17,884,954,096 33,380,207,674 21,028,738,061 6,084,210,403

13 Lợi nhuận khác 26,170,756,943 57,614,076,937 41,945,558,874 287,514,470,995 202,428,322,925

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 1,016,159,410,506 1,051,163,076,882 1,040,216,695,657 1,456,871,731,170 1,548,611,119,787

15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 224,848,613,752 243,142,733,327 199,465,028,044 288,761,717,516 310,113,727,002

16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại -29,372,804,372 -35,348,137,825 6,236,927,585 12,262,929,912 16,996,697,214

17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 820,683,601,126 843,368,481,380 834,514,740,028 1,155,847,083,742 1,221,500,695,571

-Lợi nhuận sau thuế của cổ đông của Công ty mẹ 689,610,424,076 676,085,509,124 659,756,734,568 857,338,779,296 972,443,846,631 -Lợi nhuận sau thuế của cổ đông không kiểm soát 131,073,177,050 167,282,972,256 174,758,005,460 298,508,304,446 249,056,848,940

a.Khả năng phát triển doanh thu( phát triển sản xuất kinh doanh)

Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 0

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ

đương tăng 5,21% so với năm 2018, nguyên nhân là do:

 Doanh thu thuần tăng 235 tỷ đồng, tương đương 3,13%, đến từ sự tăng trưởng củacác hoạt động kinh doanh cốt lõi của PVTrans: Doanh thu từ vận tải dầu thô tăng 6,89% tương đương 124 tỷ đồng; Doanh thu từ vận tải dầu sản phẩm tăng 10,84%tương đương tăng 101 tỷ đồng, Doanh thu từ vận tải LPG tăng 16,49% tương đương tăng 199 tỷ đồng, Doanh thu từ vận tải than tăng 7,91% tương đương tăng

16 tỷ đồng Dịch vụ hàng hải dầu khí cũng tăng trưởng 14,24% tương đương 136

tỷ đồng

 Doanh thu từ hoạt động tài chính tăng 6,38% do phát sinh khoản lãi từ chênh lệch

tỷ giá và khoản lãi từ tiền gửi có kỳ hạn

2019, nhưng lợi nhuận sau thuế tăng 2.76% so với năm trước, là do khoản thu nhập từ thanh lý tàu theo chủ trương trẻ hóa đội tàu, nâng cao năng lực cạnh tranh của các ĐVTV.Mặc khác, công ty mẹ và đơn vị thành viên luôn chú trọng quản lý và tiết giảm chi phí hiệu quả, theo dõi tình hình thị trường để tìm kiếm cơ hội đầu tư, nỗ lực hoàn thành kế hoạch lợi nhuận được giao

giảm và giảm 1.04% so với năm 2020 Do giao thông vận tải bị hạn chế, khó khăn trong việc tiếp cận hàng hóa, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, ngoài ra giá cước vận tải biển biến động mạnh do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19

lực cố gắng của Ban lãnh đạo và tập thể CBCNV, PVTrans đã chủ động, linh hoạt đưa ra nhiều giải pháp để tận dụng cơ hội thị trường đồng thời khắc phục khó khăn, duy trì sản xuất ổn định an toàn, hiệu quả và hoàn thành vượt mức các chỉ tiêu kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2022

lợi nhuận sau thuế tăng 5.68% so với năm 2022, do PVTrans tận dụng tốt cơ hội thị

trường diễn biến tích cực để đầu tư mở rộng đội tàu với số lượng tàu đầu tư là 12 tàu, nâng tổng số tàu lên 51 chiếc, duy trì kết quả kinh doanh tăng trưởng, doanh thu và lợi nhuận đều tăng.

b Khả năng kiểm soát chi phí (Quản lý chi phí)

Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 0

trong đó chi phí lãi vay giảm hơn 26 tỷ đồng, tương đương giảm 16% so với năm 2019 Giảm chi phí tài chính thông qua cải tiến, rút ngắn quá trình sửa chữa, bảo dưỡng máy móc thiết bị và xây dựng phương án cấp phát vật tư, phụ tùng hiệu quả PVTrans chú trọng đến việc quản lý chi phí quản lý công ty nên chi phí quản lý trong năm 2020 hầu như tương đương so với năm 2019 PVTrans đã tiến hành rà soát để cắt giảm chi phí quản

lý công ty thông qua việc tối ưu hóa lại cơ cấu tổ chức, mô hình quản lý, phân công lại lao động để góp phần tăng năng suất hiệu quả công việc đồng thời cắt giảm chi phí/giãn tiến độ những dịch vụ chưa thực sự cấp bách

- Năm 2021: Chi phí tài chính, chi phí lãi vay và chi phí bán hàng giảm, tuy nhiên chi phí quản lý công ty lại tăng Do đại dịch Covid-19 diễn ra mạnh nên các chi phí đều được cắt giảm nhằm kiểm soát khả năng hoạt động của công ty, ngoài ra chi phí nhân công tăng 3.4% so với năm 2021, chủ yếu là chi phí nhân công chiếm 68.1% trong tổng chi phí quản lý công ty

đến sự gia tăng của chi phí cố định của đội tàu Chi phí vay vốn tăng cao do nền kinh tế toàn cầu đối mặt với nhiều bất ổn, đặc biệt đến từ cuộc xung đột chính trị Nga – Ukraine khiến hạn mức tín dụng khắt khe và thắt chặt hơn Chi phí quản lý công ty tăng mạnh là

do chi phí hoạt động của hội đồng quản trị và bản kiểm soát được tính vào chi phí quản lýchung là 443 triệu đồng gồm các công tác phí, chi phí máy bay…và các chi phí khác

- Năm 2023: Tốc độ tăng lãi suất của các NHTW trên thế giới đã bắt đầu chậm lại và có dấu hiệu đảo chiều đồng thời mặt bằng lãi suất điều hành và lãi suất huy động trong nước

đã giảm Các khoản vay mới có lãi suất tốt hơn, góp phần làm giảm bớt áp lực về chi phí tài chính PVTrans cũng tích cực đàm phán với các tổ chức tín dụng để giảm lãi suất các khoản vay hiện tại Tuy nhiên, chi phí lãi vay tăng 65.6% so với năm ngoái, lỗ chênh lệch

tỷ giá cũng tăng và tăng 14.7% Chi phí hoạt động của hội đồng quản trị và bản kiểm soátnăm 2023 được tính vào chi phí quản lý chung là 886.829.136 đồng

c Mức độ hoàn thành nghĩa vụ với nhà nước

Hoàn thành nghĩa vụ nộp thuế đối với Ngân sách Nhà nước khi Tổng Công ty có nghĩa vụ nộp thuế thu nhập công ty theo thuế suất 20% trên thu nhập tính thuế Thuế và các khoản phải thu/phải trả nhà nước là 534 tỷ đồng trong năm 2023

Thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với Nhà nước theo quy định, chính sách điều hành minh bạch có

sự phân công, phân cấp rõ ràng trong bộ máy điều hành

Ban Kiểm soát đã phối hợp chặt chẽ với Hội đồng quản trị, Ban Tổng giám đốc trong công tác kiểm tra, giám sát tại các đơn vị thành viên cũng như tại bộ máy điều hành Tổng công ty để có những biện pháp xử lý kịp thời những vấn đề tồn tại nhằm nâng cao hiệu quả quản lý, đảm bảo tuân thủ đúng và đầy đủ các quy định hiện hành của cơ quan quản lý Nhà nước

Phối hợp với các cơ quan chức năng của Nhà nước, các đoàn kiểm tra của Tổng công ty trong việc kiểm tra, giám sát công tác quản lý, hoạt động sản xuất kinh doanh tại đơn vị, giám sát việc thực hiện các kiến nghị tại Biên bản các đoàn kiểm tra, kiểm toán

Tham gia các hoạt động an ninh, quốc phòng theo quy định, bảo vệ môi trường, thực hiện các biện pháp phòng chống cháy nổ

d Mức độ hoàn thành nghĩa vụ đối với chủ nợ

PVTrans có quy định trong các Hợp đồng/giao dịch với khách hàng trong việc công bố chính sách và các thực hành, mô tả cách thức bảo vệ quyền lợi của chủ nợ, theo đó thì PVTrans phải quản lý nợ phải trả hợp lý và xử lý nợ phải trả tồn đọng

PVTrans thanh toán nợ đầy đủ và đúng hạn Công ty chưa từng bị vỡ nợ hoặc tái cấu trúc nợ

e Chính sách cổ tức và chính sách tái đầu tư

Chính sách cổ tức:

4%/mệnh giá và cổ tức cổ phiếu với tỷ lệ 15%

tiền mặt

tỷ lệ 3%/mệnh giá