Luận văn thạc sĩ Quản lý kinh tế: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Tân Cảng 128 - Hải Phòng

Sau khi nhận thức được tầm quan trọng của việc sử dụng vốn hiệu quả trong doanh nghiệp, tôi đã quyết định chọn đề tài "Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Tân Cảng 128 - Hả

TRƯỜNG ĐẠI HỌC HẢI PHÒNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC HẢI PHÒNG

LỜI CAM ĐOAN

Tôi cam đoan đây là luận văn nghiên cứu của riêng tôi Các số liệu, kết quả trong luận văn là trung thực Các tài liệu tham khảo có nguồn trích dẫn rõ ràng Nội dung của luận văn chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu khoa học nào

Tác giả luận văn

Phạm Hương Giang

Tôi cũng xin chân thành cảm ơn Ban Lãnh đạo Công ty cổ phần Tân Cảng

128 – Hải Phòng đã hỗ trợ tôi thu thập thông tin và ý kiến thiết thực trong quá trình hoàn thành luận văn

Đặc biệt, tôi xin bày tỏ sự biết ơn sâu sắc tới PGS TS Phạm Văn Cương

đã tận tình chỉ bảo, giúp đỡ tôi hoàn thành luận văn này

Trân trọng cảm ơn

Tác giả luận văn

Phạm Hương Giang

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN i

LỜI CẢM ƠN ii

MỤC LỤC iii

DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ vi

DANH MỤC CÁC BẢNG vii

MỞ ĐẦU 1

1 Lý do chọn đề tài 1

2 Tổng quan vấn đề nghiên cứu 1

3 Mục tiêu nghiên cứu 3

3.1 Mục tiêu chung 3

3.2 Mục tiêu cụ thể 3

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu đề tài 3

4.1 Đối tượng nghiên cứu 3

4.2 Phạm vi nghiên cứu 4

5 Phương pháp nghiên cứu 4

6 Kết cấu đề tài 4

CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 5

1.1 Lý luận chung về vốn của doanh nghiệp 5

1.1.1 Khái niệm và đặc điểm 5

1.1.2 Vai trò của vốn 8

1.1.3 Phân loại vốn 9

1.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 14

1.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 14

1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 14

1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá sử dụng hàng công nghiệp 14

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của các doanh nghiệp hiện nay 18

1.3.1 Các nhân tố khách quan 18

1.3.2 Các nhân tố chủ quan 22

CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TÂN CẢNG 128 – HẢI PHÒNG GIAI ĐOẠN 2018-2022 26

2.1 Giới thiệu về Công ty Cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng 26

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển doanh nghiệp 26

2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 27

2.1.3 Sứ mệnh, tầm nhìn 28

2.1.4 Năng lực 28

2.1.5 Cơ cấu tổ chức bộ máy Công ty 29

2.2 Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022 30

2.2.1 Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022 30

2.2.2 Phân tích tình hình vốn kinh doanh của Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022 38

2.2.3 Phân tích tình hình nguồn vốn kinh doanh của Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022 47

2.2.4 Phân tích tình sử dụng vốn lưu động và các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022 50

2.2.5 Phân tích tình sử dụng vốn cố định và các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022 54

2.3 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Tân Cảng 128 - Hải Phòng 58

2.3.1 Những mặt tích cực cần phát huy 58

2.3.2.Những hạn chế và nguyên nhân 59

- Công ty chưa có kế hoạch xác định nhu cầu về sử dụng khoản vốn bằng tiền vào từng thời kỳ của quá trình hoạt động Chính vì vậy số dư tiền mặt và tiền

gửi ngân hàng tại một số thời điểm chưa thích hợp 60

CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TÂN CẢNG 128 - HẢI PHÒNG GIAI ĐOẠN 2023 - 2027 62

3.1 Mục tiêu, phương hướng hoạt động của Công ty nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong thời gian tới 62

3.1.1 Về thị trường hoạt động 62

3.1.2 Về các chỉ tiêu kết quả kinh doanh 62

3.1.3 Phương hướng phát triển của công ty Cổ Phần Tân Cảng 128 trong thời gian tới 63

3.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ Phần Tân Cảng 128 - Hải Phòng giai đoạn 2023-2027 63

3.2.1 Các giải pháp chung nhằm bảo toàn và phát triển vốn 63

3.2.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định 66

3.2.3 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 67

3.3.1 Kiến nghị về cơ chế chính sách 74

3.3.2 Kiến nghị với Cục thuế thành phố 74

3.3.3 Kiến nghị về Ngân hàng 75

3.3.4 Kiến nghị về phát triển thị trường tài chính 75

KẾT LUẬN 77

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79

2.8 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh giai đoạn 2018 –

DANH MỤC CÁC BẢNG

Số

2.1 Kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Tân

Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022 32

2.2 Cơ cấu tài sản của Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải

2.3 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần

Tân Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022 43

2.5 Tình hình nguồn vốn kinh doanh của Công ty cổ phần Tân

Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022 48

2.6 Chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ

phần Tân Cảng 128 - Hải Phòng năm 2018-2022 51 2.7 Hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty cổ phần Tân

MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài

Doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế của một quốc gia, cung cấp các nguồn lực vật chất và đóng góp vào sự phát triển của xã hội Trong bối cảnh kinh tế thế giới đang diễn ra suy thoái do tình hình dịch bệnh COVID - 19 Các doanh nghiệp của Việt Nam gặp rất nhiều khó khăn, trong đó

có hoạt động huy động và sử dụng vốn SXKD

Tình trạng khó khăn hiện nay đã làm tăng sự quan tâm đến vấn đề tăng cường hiệu quả sử dụng vốn, không chỉ từ các nhà đầu tư và lãnh đạo doanh nghiệp, mà cả từ các cơ quan quản lý của Chính phủ

Là doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ vận tải, Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng luôn ý thức được vai trò và trách nhiệm của mình trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động SXKD, mong muốn đóng góp được nhiều hơn nữa vào tăng trưởng kinh tế của thành phố Hải Phòng

Trong doanh nghiệp sản xuất và kinh doanh, vốn là một trong hai yếu tố quan trọng nhất Để tăng cường hiệu quả kinh doanh, việc quản lý vốn được nghiên cứu và hoàn thiện là tất yếu Sau khi nhận thức được tầm quan trọng của việc sử dụng vốn hiệu quả trong doanh nghiệp, tôi đã quyết định chọn đề tài

"Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Tân Cảng 128 - Hải

Phòng" để hoàn thành luận văn tốt nghiệp chuyên ngành Quản lý kinh tế Đề

tài này được xây dựng dựa trên quá trình học tập, nghiên cứu và thực tiễn

2 Tổng quan vấn đề nghiên cứu

Hiện nay, việc nghiên cứu các biện pháp nâng cao hiệu quả SXKD và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp đã được rất nhiều doanh nghiệp và các tổ chức tại Việt Nam quan tâm Đã có nhiều đề tài nghiên cứu của các học viên cao học Trường Đại học Hải Phòng về vấn đề này Năm 2016, học viên

Nguyễn Thi với đề tài “Một số biện pháp nâng cao hiệu quả SXKD của Công

ty Cổ phần Kinh tế và Thương mại Đức Minh giai đoạn 2016-2020” Tuy nhiên

đề tài này chỉ nghiên cứu tìm ra một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả

SXKD nói chung của Công ty Cổ phần Kinh tế và Thương mại Đức Minh giai đoạn 2016-2020 mà không đi sâu vào việc nghiên cứu tìm ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp này Năm 2016, học

viên Nguyễn Khuê Minh với đề tài “Một số biện pháp nâng cao hiệu quả SXKD

của Tổng công ty xây dựng Bạch Đằng giai đoạn 2016-2020” Tuy nhiên đề

tài này chỉ nghiên cứu để đưa ra một số biện pháp để nâng cao hiệu quả SXKD của Tổng công ty xây dựng Bạch Đằng giai đoạn 2016-2020 Năm 2017, học

viên Nguyễn Minh Hoàn với đề tài “Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử

dụng vốn tại Vietel, Chi nhánh Hải Phòng” Tuy nhiên, đề tài này chỉ nghiên

cứu để đưa ra một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp Vietel, Chi nhánh Hải Phòng – doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ viễn thông, mà không phải là doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực dịch vụ cảng và vận

tải biển Năm 2017, học viên Nguyễn Thanh Phòng với đề tài “Một số biện

pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Xăng dầu, khu vực III ” Tuy

nhiên, đề tài này chỉ nghiên cứu để đưa ra một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty xăng dầu, khu vực III– doanh nghiệp kinh doanh thương mại, dịch vụ, mà không phải là doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ cảng và vận tải biển Các cao học viên tại Trường Đại học Hải Phòng và Trường Đại học Hàng hải Việt Nam đã nghiên cứu các đề tài liên quan đến cải thiện sử dụng vốn của một số doanh nghiệp trong Thành phố Hải Phòng Tuy nhiên, những doanh nghiệp và tổ chức này không bao gồm Công ty cổ phần Tân Cảng

128 - Hải Phòng

Cho đến nay, tôi chưa thấy có một công trình khoa học nào nghiên cứu

để tìm ra các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng Mặt khác, tôi nhận thấy việc nghiên cứu tìm ra các biện pháp có cơ sở khoa học và thực tiễn để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là nhiệm

vụ rất quan trọng và cấp bách để góp phần nâng cao hiệu quả SXKD của doanh nghiệp Tôi nhận thấy, đề tài nghiên cứu của mình không trùng với bất kì công

trình nghiên cứu nào trước đây và mang tính cấp thiết với Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng

3 Mục tiêu nghiên cứu

3.1 Mục tiêu chung

Đề tài nghiên cứu về hiệu quả sử dụng vốn trong Công ty cổ phần Tân Cảng 128 - Hải Phòng giai đoạn 2018-2022 Nghiên cứu này sẽ phân tích và đánh giá tình hình sử dụng vốn của Công ty, xác định các mặt mạnh, hạn chế

và yếu kém trong công tác này cũng như nguyên nhân chủ quan, khách quan gây ra các hạn chế này Dựa vào đó, đề xuất một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty trong giai đoạn 2023-2027

3.2 Mục tiêu cụ thể

Một là, bao gồm việc tổng hợp các cơ sở lý luận liên quan đến Vốn và hiệu quả sử dụng Vốn trong doanh nghiệp Ngoài ra, sẽ đề cập đến các tiêu chí được sử dụng duy nhất để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp cùng với việc xác định các nhân tố có thể ảnh hưởng đến quá trình sử dụng vốn trong doanh nghiệp

Hai là, phân tích và đánh giá thực trạng công tác sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022 để tìm ra những mặt mạnh, mặt hạn chế, yếu kém trong công tác sử dụng vốn chưa đạt được hiệu quả cao như mong muốn, đồng thời chỉ ra các nguyên nhân chủ quan, khách quan gây ra các mặt hạn chế, yếu kém trong công tác sử dụng vốn tại Công ty

Ba là, đề xuất ra một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2023-2027

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu đề tài

4.1 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu đề tài là công tác sử dụng vốn, hiệu quả sử dụng vốn, các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp sản xuất kinh doanh

5 Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp thu thập số liệu: Để thu thập số liệu, ta đã kết hợp sử dụng phương pháp nghiên cứu tại bàn và phương pháp điều tra, khảo sát tại hiện trường Phương pháp nghiên cứu tại bàn được sử dụng để thu thập số liệu thứ cấp Còn phương pháp điều tra, khảo sát tại hiện trường được sử dụng để thu thập các số liệu sơ cấp

Phương pháp xử lý số liệu: Khi xử lý số liệu, cần áp dụng phương pháp thống kê, phân tích tổng hợp và đối chiếu, so sánh nhằm tìm ra những điểm mạnh, điểm yếu trong quá trình sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn của Công

ty cổ phần Tân Cảng 128 tại Hải Phòng trong giai đoạn 2018-2022

CHƯƠNG 1

LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN

TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận chung về vốn của doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm và đặc điểm

Vậy vốn doanh nghiệp là gì?

Nếu ta xem xét từ nhiều khía cạnh và quan điểm khác nhau, chúng ta sẽ

có những suy nghĩ riêng về khái niệm vốn Theo lý thuyết của Marx, vốn được hiểu là tư bản, là giá trị tạo ra giá trị thặng dư và là một phần quan trọng trong quá trình sản xuất Tuy có đầy đủ, tổng quát, nhưng lập trường của Marx lại bị hạn chế bởi sự phát triển của nền kinh tế, và chỉ tập trung vào sản xuất vật chất mới mang lại giá trị thặng dư cho nền kinh tế [11, tr 449]

Paul A Samuelson, một nhà kinh tế học theo trường phái tân cổ điển, đã phát triển các quan điểm của trường phái cổ điển về yếu tố sản xuất trong công việc phân loại các yếu tố đầu vào của sản xuất thành ba nhóm: đất đai, lao động

và vốn Theo ông, vốn là các hàng hóa được sản xuất ra để phục vụ cho quá trình sản xuất mới, được sử dụng ngay từ đầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm các thiết bị, máy móc, nguyên liệu, công cụ

và vật dụng khác Tuy nhiên, ông không đề cập tới tài sản chính, tài sản có giá trị và có thể đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp Trong sách kinh tế học của David Beeg, tác giả đưa ra hai định nghĩa về vốn, bao gồm vốn hiện vật và vốn tài chính của doanh nghiệp Vốn hiện vật là dự trữ các hàng hóa và sản phẩm

được sản xuất để sử dụng cho các sản phẩm đầu ra của các hàng hóa khác nhau Vốn tài chính bao gồm tiền và các tài sản giấy tờ có giá trị của doanh nghiệp

Vì vậy, David Beeg đã bổ sung định nghĩa về vốn tài chính cho định nghĩa về vốn của Samuelson

Nhìn chung, các nhà kinh tế đã đồng ý về điểm chung cơ bản: Yếu tố chủ yếu là yếu tố chủ yếu của quá trình sản xuất kinh doanh và được sử dụng để sản xuất hàng hoá và dịch vụ nhằm cung cấp cho thị trường Tóm lại, vốn của doanh nghiệp là tổng giá trị của tài sản và vật liệu được đầu tư để sản xuất hàng hóa và dịch vụ kinh doanh Chính vì vậy vốn là một loại hàng hoá đặc biệt [11,

Đây là một loại hàng hóa đặc biệt về quyền sở hữu và quyền sử dụng của

nó bị tách rời Khi mượn vốn, chúng tôi chỉ có quyền sử dụng vốn mà không

sở hữu nó Một điểm đặc biệt của vốn là nó không bị hao mòn vật chất trong quá trình sử dụng và có thể tạo ra giá trị cao hơn so với giá trị ban đầu Do đó, giá trị của vốn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau trong môi trường kinh tế chung, chứ không phụ thuộc vào lợi ích cụ thể của bất kỳ doanh nghiệp nào

Những yếu tố này đặt ra cho nhà quản lý tài chính một nhiệm vụ, đó là tận dụng việc đầu tư theo cách hiệu quả nhất để tạo ra giá trị dư thừa tối đa Đội ngũ quản trị tài chính cần phải đảm bảo rằng việc sử dụng vốn đáp ứng chi phí cho việc vay và trả lại lợi nhuận tối đa

Doanh nghiệp liên tục phát triển khai quá trình sản xuất kinh doanh, dẫn đến việc vận chuyển vốn không liên tục để tạo ra sự kiện tuần hoàn và chu chuyển vốn

Trong quá trình này, bản quyền đã thay đổi cả về trạng thái và giá trị Ban đầu, vốn tiền tệ được chuyển đổi thành vốn sản xuất (bao gồm tài sản cố định

và lưu động) Sau khi được sản xuất, hàng hóa được bán và trở lại thành tiền tệ như trước đây Qua quá trình này, vốn của doanh nghiệp tồn tại ở nhiều hình thái khác nhau trong quá trình kinh doanh

1.1.1.2 Đặc điểm

Để bắt đầu sản xuất và kinh doanh, đòi hỏi doanh nghiệp phải có nguồn vốn vì vốn chính là yếu tố quan trọng để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Quá trình này bao gồm các đặc điểm sau:

- Vốn được xem là một loại hàng hoá đặc biệt, mang giá trị sử dụng và giá trị Giá trị của vốn có thể hiện ở khu vực lân cận nội tại của nó, trong khi giá trị sử dụng có thể tăng thêm thông qua hoạt động mua bán trên thị trường

- Vai trò trong doanh nghiệp đại diện cho giá trị tài sản thực tế và thể hiện giá trị của các tài sản được sử dụng trong quá trình kinh doanh Tuy nhiên, chỉ những tài sản có giá trị và được sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh mới được coi là vốn, không phải tài sản nào cũng thuộc loại này

- Mục đích hoạt động của doanh nghiệp là tạo ra lợi nhuận Tuy nhiên,

để thực hiện điều này không chỉ dựa vào số tiền đầu tư ban đầu Điều quan trọng là tiền này phải được vận động thông qua quá trình sản xuất kinh doanh, trải qua nhiều hình thái khác nhau để tạo ra giá trị và cuối cùng trở thành vốn đầu tư với giá trị lớn hơn

- Vốn có giá trị về mặt thời gian, một đồng vốn đầu tư hiện tại thường có giá trị hơn so với một đồng tương lai Do đó, đánh giá hiệu quả kinh doanh đòi hỏi phải đặt từng đồng vốn đầu tư vào hoạt động kinh doanh để tiếp tục phát triển và tăng trưởng

- Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định, vốn phải có chủ thì mới sử dụng hiệu quả, những đồng vốn không có chủ thường bị sử dụng lãng phí, kém hiệu quả Có mối liên hệ chặt chẽ giữa việc sở hữu và sử dụng vốn đầu tư Khi không có chủ sở hữu, đồng vốn thường bị lãng phí hoặc không hiệu quả Do

đó, việc xác định chính chủ sở hữu đang sử dụng vốn là một mối quan tâm quan trọng đối với các nhà đầu tư và tổ chức tài chính/tín dụng, đặc biệt là khi các doanh nghiệp cần đầu tư vốn

- Vốn phải được tập trung đến một lượng nhất định mới có thể tác dụng đầu tư vào sản xuất kinh doanh

Nếu vốn phân tán và không đủ lớn, đầu tư sẽ gặp khó khăn và doanh nghiệp có thể bỏ lỡ cơ hội sinh lời Vì vậy, doanh nghiệp cần luôn tìm cách tập trung và thu hút đủ vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh [3], [11]

1.1.2 Vai trò của vốn

Đầu tiên, tiền đề quan trọng để doanh nghiệp được thành lập chính là

vốn đầu tư ban đầu Đối với mọi doanh nghiệp ở phía nhà nước, việc đăng ký vốn điều lệ giống với hồ sơ đăng ký kinh doanh đang bị bắt buộc Số tiền đầu

tư ban đầu sẽ đóng vai trò quan trọng trong quá trình nhà nước xem xét việc tồn tại của doanh nghiệp và trao giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Đối với doanh nghiệp, cần có một số vốn đầu tư ban đầu nhất định để bắt đầu hoạt động sản xuất kinh doanh Các con số này sẽ hình thành cột mốc cho doanh nghiệp tính toán, hoạch định chiến lược và lập kế hoạch kinh doanh Tất cả các doanh nghiệp phải đáp ứng số tiền vốn tối thiểu quy định của nhà nước để được thành lập và đi vào hoạt động, được gọi là vốn pháp định Số lượng vốn này tùy thuộc vào loại hình kinh doanh của doanh nghiệp đó

Thứ hai, trụ kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt

động kinh doanh liên tục và hiệu quả của các doanh nghiệp Điều này có nghĩa

là, nếu doanh nghiệp thiếu vốn kinh doanh, công việc sản xuất sẽ bị gián đoạn, hợp đồng với khách hàng không thể thực hiện đầy đủ và còn gặp khó khăn trong việc thanh toán với nhà cung ứng Kết quả có thể dẫn đến mất lợi nhuận và thậm chí là phá sản

Thứ ba, Bản lĩnh kinh doanh là tiêu chí quan trọng để phân loại các

doanh nghiệp theo quy mô Quyết định này sẽ tác động trực tiếp đến từng giai

đoạn trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm cả quyết định về chi phí và các hoạt động sinh hoạt về tài chính

Thứ tư, Lĩnh vực kinh doanh là yếu tố quan trọng đối với sự thành công

trong thời kỳ cạnh tranh và tiếp cận với khách hàng Để đạt được mục tiêu này, doanh nghiệp nên quan tâm đến nhu cầu thị trường, đầu tư vào máy móc thiết

bị, nâng cấp công nghệ, phát triển sản phẩm và giảm chi phí để tối ưu hóa vốn Điều này đòi hỏi doanh nghiệp phải sở hữu nguồn vốn quý

Thứ năm, Trục kinh doanh cũng là công cụ để phản ánh và đánh giá

hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh Bằng cách đánh giá những chỉ tiêu tài chính như hiệu quả sử dụng vốn, hệ thống thanh toán, lợi nhuận và phân phối vốn, nhà quản lý có thể chiếm được tình hình vốn và thực hiện các điều chỉnh cần thiết để nâng cao hiệu quả quả kinh doanh [7, tr 12-13]

Sau khi phân chia 5 vai trò cơ bản, ta có thể thấy được tầm quan trọng của việc sử dụng Vốn sản xuất kinh doanh trong hoạt động của doanh nghiệp

Vì vậy, cần chắc chắn rằng việc sử dụng vốn sản xuất kinh doanh đáp ứng các yêu cầu sau đây để tránh ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp:

- Sử dụng vốn đúng mục đích và theo đúng kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp

- Tuân thủ đầy đủ các quy định và chế độ quản lý lưu thông tin tiền tệ được quy định bởi nhà nước

- Thực hiện mùa màng đầy đủ, chính xác và hết hạn các số liệu về vốn hiện có và tình hình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.3 Phân loại vốn

Trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp, việc quản lý và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh một cách hiệu quả được coi là rất quan trọng Thực tế này có ảnh hưởng trực tiếp đến sự tăng trưởng hoặc suy thoái của doanh nghiệp Để đạt được hiệu quả sử dụng vốn cao nhất, doanh nghiệp cần phân

loại vốn theo từng góc độ khác nhau tùy theo mục đích nghiên cứu Cách phân loại vốn được xác định dựa trên các tiêu chí khác nhau

1.1.3.1 Phân loại vốn theo góc độ pháp luật

- Vốn pháp định: là mức tối thiểu được yêu cầu để thành lập doanh nghiệp, phải đáp ứng yêu cầu về khả năng kinh doanh cho từng ngành và loại hình sở hữu Nếu không đủ quy định này, doanh nghiệp sẽ không đủ điều kiện

1.1.3.2 Phân loại vốn theo nguồn hình thành

Theo cách phân loại này, vốn được chia thành các loại sau:

- Vốn đầu tư ban đầu: là số tiền cần thiết để thành lập doanh nghiệp, bao gồm tiền đăng ký kinh doanh, vốn góp của các thành viên trong công ty chịu trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, doanh nghiệp tư nhân hoặc tiền mà nhà nước giao

- Vốn liên doanh: là số tiền mà các bên cùng cam kết đóng góp để thực hiện một hoạt động kinh doanh hoặc dịch vụ nào đó

- Vốn bổ sung: là số tiền tăng thêm vào vốn doanh nghiệp thông qua việc

bổ sung từ lợi nhuận, tiền bổ sung từ nhà nước bằng cách phân phối lại nguồn vốn từ các thành viên, hoặc thông qua việc bán trái phiếu

- Vốn đi vay: là số tiền doanh nghiệp phải tạm vay để thanh toán các khoản nợ trong quá trình kinh doanh, bao gồm các khoản nợ vay từ Ngân hàng, các tổ chức tài chính khác, các khoản nợ phải trả cho nhà nước, các khoản nợ nhà cung cấp hoặc những người bán hàng Ngoài ra, còn có các khoản chiếm dụng khác nhau giữa các đơn vị nguồn hàng, khách hàng và bạn hàng [12]

1.1.3.3 Phân loại vốn theo thời gian huy động vốn

Theo cách phân loại này, vốn được chia thành hai loại là vốn thường xuyên

và vốn tạm thời

- Vốn thường xuyên: bao gồm quyền sở hữu chủ sở hữu và các khoản nợ dài hạn Chúng là nguồn tài trợ cho các hoạt động đầu tư dài hạn của doanh nghiệp

- Vốn tạm thời: Là nguồn vốn có thời hạn ngắn - dưới một năm - và được doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu phát sinh bất thường trong hoạt động kinh doanh [12]

1.1.3.4 Phân loại vốn theo nội dung Kinh tế

Trong quá trình sản xuất và tái sản xuất, vốn kinh doanh được vận hành một cách liên tục trong nhiều hình thức vật chất khác nhau, giả tạo như tiền mặt, tài sản cố định và tài sản lưu động Sự khác biệt về vật chất này tạo ra sự chuyển động của vốn và người ta chia vốn thành hai loại chính: vốn cố định và vốn lưu động

- Vốn cố định: là số tiền đại diện cho tài sản cố định của doanh nghiệp

Đây là phần của tổng vốn đầu tư dành cho các tài sản cố định, được sử dụng để

hỗ trợ các hoạt động kinh doanh Điều này đã được chi trả dần vào giá trị của sản phẩm thông qua nhiều chu kỳ sản xuất, và khi tài sản sản phẩm hết thời gian sử dụng thì vốn cố định được trả lại cho chủ sở hữu dưới dạng tiền tệ [11,

tr 452]

Để quản lý và sử dụng tài sản cố định hiệu quả, chúng ta cần tìm hiểu các phương pháp phân loại và kết cấu của chúng Tài sản cố định có thể được phân loại dựa trên nhiều tiêu chí như sau:

+ Căn cứ vào hình thái biểu hiện: Tài sản cố định có thể được chia

thành hai loại: Tài sản cố định hữu hình (bao gồm các tài sản vật chất như máy móc, thiết bị với giá trị cao, sử dụng lâu dài) và tài sản cố định vô hình (bao gồm các tài sản không có hình thái vật chất như bằng phát minh, nhãn hiệu)

+ Căn cứ vào công dụng kinh tế: Các tài sản cố định được phân loại

theo nhiều nhóm, bao gồm nhà cửa, vật liệu xây dựng, máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển tải, thiết bị và dụng cụ quản lý, cùng với những tài sản

cố định khác chưa được liệt kê ở những nhóm trên [5, tr 65]

+ Căn cứ vào mục đích sử dụng: Tài sản cố định được chia thành nhiều

loại để đáp ứng các mục đích khác nhau như: sản xuất kinh doanh, phục vụ cho các hoạt động phúc lợi, an ninh quốc phòng, bảo quản của doanh nghiệp hoặc giữ hộ cho đơn vị khác hoặc nước nhà

+ Căn cứ vào thực trạng sử dụng: Các tài sản cố định được phân loại

thành ba loại: tài sản cố định đang trong quá trình sử dụng, tài sản cố định chưa

có nhu cầu sử dụng và tài sản cố định không còn có nhu cầu sử dụng nữa

- Vốn lưu động: Vốn lưu động là phần vốn đầu tư ban đầu được dành

riêng cho việc sử dụng các tài sản lưu động trong quá trình sản xuất để đảm bảo hoạt động liên tục và ổn định của doanh nghiệp Sau khi được sử dụng để sản xuất, nguồn vốn lưu động này sẽ được tính vào giá trị của sản phẩm và cuối cùng được thu hồi sau khi sản phẩm được bán ra Điều này thể hiện quá trình

sử dụng lại vốn lưu động của doanh nghiệp để tiết kiệm chi phí và tăng hiệu quả sản xuất [11, tr 465]

Bản lưu động là số tiền được dành riêng cho các tài khoản lưu động của doanh nghiệp Tài sản lưu động thường thay đổi liên tục và chuyển đổi qua nhiều hình thái khác nhau trong quá trình sản xuất kinh doanh Chúng được tính vào giá trị của sản phẩm và phần còn lại trong quá trình lưu thông tin Doanh nghiệp sản xuất kinh doanh liên tục, do đó vốn lưu động của doanh nghiệp luôn trong quá trình vận tải và chuyển đổi từ một hình thái sang hình thái khác

Để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh liên tục, doanh nghiệp cần đầu tư vào các nhà tư liệu lao động và đảm bảo tính hợp lý, đồng bộ trong cơ cấu vốn lưu động Trong quá trình tái sản xuất, bản sao lưu được coi là một điều kiện vật chất không thể thiếu

+ Phân loại theo vai trò trong quá trình sản xuất kinh doanh: Vốn lưu

động của doanh nghiệp có thể chia thành 3 loại:

Trong quá trình dự trữ sản xuất, vốn lưu động bao gồm giá trị của nguyên liệu chính, nguyên liệu phụ, động cơ, phụ tùng thay thế và các công cụ cần thiết Trong quá trình sản xuất, vốn lưu động bao gồm giá trị của sản phẩm dở dang, bán thành phẩm và các khoản phí chờ chuyển Trong quá trình lưu thông, vốn lưu động bao gồm giá trị của sản phẩm thành phẩm, tiền mặt hoặc tương đương, quỹ đầu tư ngắn hạn (bao gồm đầu tư chứng khoán ngắn hạn và cho vay ngắn hạn), các khoản thay thế, ký quỹ, ký quỹ rút ngắn và các khoản vốn liên quan đến thanh toán (bao gồm các khoản phải thu và tạm ứng)

+ Phân loại theo hình thái biểu hiện: Vốn lưu động có thể chia thành hai

loại:

Để phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện, chúng ta có thể chia thành hai loại cụ thể Loại đầu tiên gồm vốn vật tư, hàng hoá, bao gồm các khoản có hình thái biểu hiện là các sản phẩm, nguyên vật liệu, vật liệu xây dựng, sản phẩm chưa hoàn thiện hoặc đã hoàn thiện Loại thứ hai bao gồm vốn bằng tiền, gồm các khoản tiền tệ như tiền mặt trong thu ngân, tiền gửi ngân hàng, các khoản vốn trong thanh toán hoặc đầu tư chứng khoán rút ngắn thời hạn Phân loại này giúp doanh nghiệp đánh giá và quản lý lượng tồn kho dự trữ cũng như khả năng thanh toán của doanh nghiệp

+ Dựa trên quan hệ sở hữu: Vốn lưu động của doanh nghiệp chia thành

hai loại chính: vốn chủ sở hữu và khoản nợ Vốn chủ sở hữu là số vốn doanh nghiệp sở hữu và quản lý theo ý muốn Phụ thuộc vào loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu có thể bao gồm vốn đầu tư từ Ngân hàng nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp tư nhân tự bỏ ra, vốn góp cổ phần hoặc từ các thành viên trong doanh nghiệp liên doanh và vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp Khoản

nợ bao gồm vốn tiết kiệm hình thành từ các khoản vay của tổ chức tài chính khác, phát hành trái phiếu hoặc khoản nợ chưa thanh toán từ khách hàng Doanh nghiệp chỉ có thể sử dụng khoản nợ trong một thời hạn nhất định Phân loại vốn

lưu động giúp doanh nghiệp quản lý và sử dụng vốn một cách hợp lý, đảm bảo

an toàn tài chính

1.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

1.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Phạm trù kinh tế miêu tả cách doanh nghiệp khai thác, sử dụng và quản

lý nguồn vốn với mục tiêu tối đa hóa giá trị tài sản và lợi nhuận cho chủ sở hữu

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, các tiêu chí như hiệu suất, vốn lưu động và tốc độ chu chuyển vốn có thể được dùng Nó giúp đánh giá mối quan hệ giữa kết quả thu được và chi phí bỏ ra trong quá trình sản xuất và kinh doanh Để tồn tại và phát triển, doanh nghiệp cần tăng cường hiệu quả sử dụng vốn

1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Cần cải thiện việc sử dụng vốn sản xuất trong doanh nghiệp để đảm bảo tính an toàn tài chính và phát triển bền vững Nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn còn giúp tăng khả năng cạnh tranh, đáp ứng yêu cầu cải cách tiến công nghệ và nâng cao chất lượng sản phẩm Điều này đặc biệt quan trọng trong các doanh nghiệp có hạn chế Ngoài việc tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, việc nâng cao hiệu quả sản xuất còn có đóng góp cho các mục tiêu khác như cải thiện môi trường làm việc Thêm vào đó, lợi nhuận đạt được từ hoạt động sản xuất kinh doanh có thể mở rộng quy mô sản xuất, tạo nhiều cơ hội việc làm và đóng góp cho sự phát triển kinh tế Tóm lại, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là rất quan trọng trong hoạt động kinh doanh hiện nay

1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá sử dụng hàng công nghiệp

1.2.3.1 Chỉ tiêu tổng quát đánh giá hiệu quả sử dụng vốn

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp một cách chung nhất người ta thường dùng một số chỉ tiêu tổng quát như: hiệu quả sử dụng toàn

bộ vốn, doanh lợi vốn, doanh lợi vốn chủ sở hữu Trong đó:

-Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn :

Chỉ tiêu này còn được gọi là vòng quay của toàn bộ vốn, nó cho biết một đồng vốn đem lại bao nhiêu đồng doanh thu, vì vậy nó càng lớn càng tốt

- Doanh lợi vốn chủ sở hữu :

Các tiêu chí khác bao gồm Tỷ lệ thanh toán ngắn hạn và số vòng quay các khoản phải thu, mà chúng ta nên xem xét cùng thông tin duy nhất trên để

có cái nhìn tổng quan về việc sử dụng vốn của doanh nghiệp Để đánh giá các

bộ phận cấu thành nguồn vốn của doanh nghiệp, tức là vốn cố định và vốn lưu

trong kỳ

=

động, các nhà phân tích cũng cần quan tâm đến hiệu quả sử dụng của từng bộ phận, không chỉ quan tâm đến hiệu quả sử dụng vốn tổng thể

1.2.3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định

Hiệu suất sử dụng vốn cố định:

(1.4)

Chỉ số này có thể hiện số tiền doanh nghiệp kiếm được sau khi đầu tư vào tài sản cố định trong khoảng thời gian nhất định Nếu chỉ số này càng cao, thì điều đó cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng vốn cố định của mình sẽ hiệu quả hơn

- Hàm lượng vốn cố định:

(1.5)

Đây chỉ là tiêu chí để đánh giá khả năng thu về doanh thu tương đương với số vốn đầu tư cố định Tức là, tiêu đề này chỉ giúp doanh nghiệp biết được cần sử dụng bao nhiêu vốn cố định để đạt được doanh thu mong muốn Khác với chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định, chỉ tiêu này càng nhỏ thì khả năng quản lý và tận dụng tài sản cố định của doanh nghiệp càng cao

Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định:

(1.6)

Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả đầu tư, dựa trên Tỷ lệ lợi nhuận trước thuế đạt được từ việc mua sắm và sử dụng tài sản cố định, đối với mỗi 100 đồng vốn đầu tư Nếu chỉ tiêu này càng cao, thì doanh nghiệp sử dụng vốn cố định của mình một cách hiệu quả hơn

1.2.3.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Hiệu suất sử dụng vốn lưu động (số vòng quay vốn lưu động)

(1.8)

Chỉ tiêu này chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Chỉ tiêu này được tính bằng Tỷ lệ doanh thu thuần được tạo ra bởi mỗi đồng vốn lưu động được sử dụng trong hoạt động kinh doanh Khi tiêu chí này càng lớn, thì doanh nghiệp đã sử dụng vốn lưu động của mình một cách hiệu quả

Thời gian một vòng luân chuyển:

Chỉ số này phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp,

đo đếm bằng thời gian thực hiện một chu kỳ luân chuyển Chỉ số này trái ngược với số lần vòng quay của vốn lưu động - khi chỉ số này giảm, vốn lưu động

Số vòng quay

vốn lưu động

Doanh thu thuần trong kỳ

Vốn lưu động sử dụng bình quân trong kỳ

được luân chuyển nhanh hơn, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp đang ngày càng tăng

Hàm lượng vốn lưu động:

(1.10)

Chỉ số này cho thấy khả năng sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp hiệu quả Nó được tính toán bằng số tiền vốn lưu động mà doanh nghiệp cần chi để tạo ra một đơn vị doanh thu thuần Giá trị càng thấp cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động hiệu quả hơn để tạo doanh thu

Tỷ lệ sinh lời của VLĐ:

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của các doanh nghiệp hiện nay

1.3.1 Các nhân tố khách quan

1.3.1.1 Trạng thái phát triển kinh tế

Tình trạng kinh tế ổn định sẽ ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh và doanh thu của doanh nghiệp, và do đó ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn Khi kinh tế phát triển ổn định, doanh nghiệp sẽ có nhiều cơ hội để

Hàm lượng vốn

lưu động

VLĐ sử dụng bình quân

trong kỳ Doanh thu thuần

huy động vốn và đầu tư vào các dự án lớn hơn, đồng thời có thể chọn đối tác phù hợp hơn Tuy nhiên, khi kinh tế gặp biến động hoặc suy thoái, doanh nghiệp

sẽ gặp rất nhiều khó khăn và có thể không thể phát triển sản xuất kinh doanh, thậm chí phải đối mặt với nguy cơ thua lỗ lớn và sản phẩm không cạnh tranh trên thị trường nếu không thích nghi với tình hình kinh tế

Khi nền kinh tế phát triển và khoa học kỹ thuật tiến bộ, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng tăng lên Cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng gay gắt khi công nghệ đang phát triển, do đó một doanh nghiệp sẽ không thể tồn tại nếu không đầu tư vào công nghệ để cạnh tranh với đối thủ Vì vậy, việc đầu tư vào công nghệ là điều quan trọng mà các doanh nghiệp cần chú ý Sử dụng máy móc hiện đại trong sản xuất hàng loạt có thể đáp ứng một lượng sản phẩm lớn với giá thành thấp, từ đó đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng, tăng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp Điều này khuyến khích doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tăng tiềm lực tài chính và củng cố vị trí của doanh nghiệp [11, tr 187]

1.3.1.2 Cơ chế quản lý và các chính sách kinh tế của nhà nước

Vai trò điều tiết của nhà nước trong nền kinh tế thị trường Nhà nước tạo

ra môi trường hợp lý thuận lợi và hỗ trợ để các doanh nghiệp có thể phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh của mình Hành động này được điều hành bởi chính sách quản lý kinh tế vĩ mô Những thay đổi nhỏ trong cơ chế quản lý và chính sách của nhà nước có thể ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến sản xuất kinh doanh chung và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Để tìm hiểu rõ hơn về tác động của chính sách kinh tế của nhà nước đến hiệu quả sử dụng Vốn của doanh nghiệp, có thể phân tích một số chính sách cơ bản sau:

- Chính sách lãi suất: Lãi suất tín dụng được sử dụng để điều chỉnh cung

và cầu tiền tệ và ảnh hưởng đến việc huy động vốn và kinh doanh của doanh nghiệp Nếu lãi suất tăng, chi phí vốn cũng tăng, cộng với việc doanh nghiệp không có cơ cấu vốn hợp lý và kinh doanh không hiệu quả, dẫn đến giảm hiệu quả sử dụng vốn, đặc biệt là vốn vay Để ổn định môi trường kinh doanh, Nhà

nước tại Việt Nam đưa ra biên độ giao động cho lãi suất tiền gửi và cho vay Tuy nhiên, việc tăng lãi suất tiền gửi sẽ phân phối lại thu nhập cho quần chúng, song đồng thời cũng đối mặt với khó khăn trong việc huy động vốn đầu tư sản xuất và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

- Chính sách tỷ giá: Tỷ giá hối đoái có vai trò quan trọng trong việc phản ánh sức mua của đồng nội tệ và cung cấp cho ngoại tệ, từ đó điều tiết sản xuất bằng cách hạn chế hoặc kết thúc sản xuất hàng hóa nhập khẩu hoặc xuất khẩu

Nó cũng có tác động tới thu nhập của doanh nghiệp xuất nhập khẩu Khi tỷ giá đồng nội tệ so với đồng ngoại tệ cao, sẽ thúc đẩy xuất khẩu và tăng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, và ngược lại Vì vậy, sự thay đổi về tỷ giá có thể dẫn đến lợi hoặc lỗ đối với nhiều doanh nghiệp

- Chính sách thuế: Thuế đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết kinh

tế vĩ mô và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Chính sách thuế của nhà nước có tác động trực tiếp đến sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và mức thuế có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế cũng như thu nhập và hiệu quả

sử dụng vốn của doanh nghiệp

Tóm lại, việc thay đổi cơ chế quản lý và chính sách kinh tế của nhà nước

đã gây nhiều khó khăn trong việc sử dụng vốn kinh doanh hiệu quả cho doanh nghiệp Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp có khả năng nắm bắt những thay đổi nhanh chóng và thích nghi kịp thời, họ có thể nắm giữ và tăng trưởng trên thị trường, cạnh tranh với các doanh nghiệp khác, mở rộng quy mô và thực hiện sáng tạo trong quản lý và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của mình [11, tr 256]

1.3.1.3 Sức mua của thị trường

Nếu thị trường mua sản phẩm của doanh nghiệp tăng đột biến, thì điều

đó sẽ là một cơ hội lớn để doanh nghiệp phát triển Doanh nghiệp có thể tăng quy mô sản xuất, sản xuất thêm sản phẩm và từ đó tăng doanh thu và lợi nhuận Tuy nhiên, nếu thị trường giảm sức mua thì doanh nghiệp có thể phải

bán sản phẩm với giá thấp, dẫn đến giảm doanh thu, lợi nhuận và có thể thua

lỗ [2, tr 294]

1.3.1.4 Thị trường tài chính

Thị trường đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp Nếu thị trường hàng hóa quyết định về việc sử dụng vốn, thì thị trường tài chính sẽ quyết định việc huy động vốn Khi có một hệ thống tài chính

và thị trường tài chính phát triển đa dạng, điều này sẽ giúp cho các doanh nghiệp tìm kiếm nguồn vốn với chi phí thấp hơn mà vẫn đa dạng hóa các hình thức đầu

tư và cơ cấu vốn hợp lý Kết quả là, doanh nghiệp có thể tăng cường hiệu quả

sử dụng vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của họ [2, tr 326]

1.3.1.5 Mức độ lạm phát

Sự gia tăng về mức độ lạm phát ảnh hưởng trực tiếp tới việc tăng các chi phí cần thiết cho các hoạt động sản xuất, bao gồm cả chi phí nguyên vật liệu, nhân công, kho bãi, vận chuyển và nhiều chi phí khác của doanh nghiệp Điều này thường dẫn đến việc doanh nghiệp phải tăng giá sản phẩm để bù đắp cho

sự thay đổi về chi phí đầu vào, tuy nhiên, thực tế không phải lúc nào cũng là lựa chọn tốt Việc tăng giá sản phẩm có thể dẫn đến giảm doanh thu, lợi nhuận, thậm chí là mất khách hàng và giảm hiệu quả trong việc sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vì vậy, các doanh nghiệp phải suy nghĩ về cách

sử dụng vốn theo một cách hợp lý để đối phó với lạm phát luôn cao, đặc biệt là trong trường hợp sử dụng phát phi mã và siêu phát Điều này là một vấn đề lớn được các doanh nghiệp đặt ra khi xây dựng chiến lược kinh doanh của mình [2, tr 352]

1.3.1.6 Rủi ro bất thường trong kinh doanh

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải luôn đối mặt với nhiều loại rủi ro, bao gồm rủi ro tài chính, rủi ro trong quá trình sử dụng tài sản và vận chuyển hàng hóa, rủi ro thị trường tiêu thụ, rủi ro nguồn cung cấp bắt đầu vào và rủi ro từ môi trường tự nhiên, như bão, lũ lụt, hạn hán, động đất, núi lửa, sóng thần, nước biển dâng và trái đất “nóng” lên Nếu rủi ro này khó

khăn, doanh nghiệp có thể chủ động phòng tránh hoặc tìm ra giải pháp thích hợp để ứng phó với họ

Những tác động tiêu cực này có thể gây ra sự suy giảm về vốn đầu tư, dẫn đến khó khăn trong việc giữ uy tín và đánh mất lòng tin của khách hàng Những vấn đề này không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh mà còn gây ra sự giảm hiệu quả trong việc sử dụng vốn của doanh nghiệp [2, tr 369]

1.3.2 Các nhân tố chủ quan

1.3.2.1 Xác định nhu cầu vốn và sử dụng vốn kinh doanh

Nếu Doanh nghiệp quá dựa vào việc sử dụng Vật liệu đầu vào (VLĐ), sẽ không có hiệu lực Doanh nghiệp tìm kiếm các khả năng tiềm ẩn và phát triển các biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh để tăng hiệu quả sử dụng vốn Điều này dẫn đến trạng thái chất phụ vật tư hàng hóa, làm chậm quá trình luân chuyển vốn và phát sinh chi phí không cần thiết, cộng thêm việc tăng giá thành sản phẩm

Nếu doanh nghiệp cố gắng giảm quá mức nhu cầu vốn, hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ gặp rất nhiều khó khăn Khi thiếu vốn, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc sản xuất liên tục, dẫn đến thiệt hại về không thể thanh toán các chi phí như vật tư, lương của nhân viên, hoạt động sản xuất và thực hiện hợp đồng với khách hàng Thông thường, khi gặp tình trạng này, doanh nghiệp

sẽ phải vay vốn ngoài kế hoạch với lãi suất cao để giải quyết nhưng điều này

có thể làm giảm lợi nhuận và tăng rủi ro sản xuất kinh doanh

Do đó, việc xác định chính xác nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh là rất quan trọng để giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí và tránh sử dụng vốn không hợp lý Điều này cũng giúp quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra liên tục và hiệu quả [3, tr 287]

1.3.2.2 Yếu tố chi phí

Phần mềm chi phí đóng một vai trò quan trọng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Khi chi phí tăng, doanh nghiệp phải tăng giá bán sản phẩm

dịch vụ để bù đắp, dẫn đến giảm khối lượng tiêu thụ và doanh thu lợi nhuận Việc giảm chi phí và hạ giá thành sản phẩm nên đối thủ cạnh tranh là cách để tồn tại và phát triển trong môi trường cận tranh hiện nay Sản phẩm được tiêu thụ nhanh chóng sẽ giúp tăng vòng quay vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp [3, tr 315]

1.3.2.3 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành sản xuất kinh doanh

Hiệu quả sử dụng vốn của một doanh nghiệp phụ thuộc rất nhiều vào các đặc tính kinh tế và kỹ thuật trong từng ngành sản xuất kinh doanh Mỗi ngành đều có các đặc điểm riêng về kinh tế và kỹ thuật, gồm tính chất ngành nghề, chu kỳ kinh doanh và tính thời vụ, tất cả những điều này đều ảnh hưởng đến việc sử dụng vốn của doanh nghiệp Điều này cũng cho thấy tầm quan trọng của việc tìm hiểu đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành sản xuất kinh doanh trong quá trình hoạt động kinh doanh

Hiệu quả sử dụng vốn của một doanh nghiệp phụ thuộc vào tính chất của ngành nghề mà doanh nghiệp đó hoạt động Sự khác biệt về quy mô và cơ cấu vốn có thể ảnh hưởng đến việc quay vòng vốn, phương pháp đầu tư và cách trả tiền, ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp Thời

vụ và chu kỳ sản xuất cũng ảnh hưởng đến việc sử dụng vốn và khả năng đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Những doanh nghiệp hoạt động trong ngành sản xuất mang tính thời vụ thường gặp khoảng thời gian có nhu cầu vốn lưu động lớn và doanh thu bán hàng không đồng đều, phương thức thanh toán và quyết toán phức tạp nhiều hơn, ảnh hưởng đến kỳ thu tiền bình quân và tốc độ quay vòng của tiền Những đặc điểm này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn Nếu chu kỳ sản xuất kinh doanh ngắn, doanh nghiệp

có thể thu hồi vốn nhanh để tái đầu tư và mở rộng sản xuất kinh doanh Ngược lại nếu chu kỳ sản xuất kinh doanh lâu dài, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn và gánh nặng với việc động vốn và trả lãi từ các khoản vay và phải trả

Các đặc tính kỹ thuật sản xuất ảnh hưởng liên quan đến một số chỉ tiêu quan trọng phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định, ví dụ như hệ thống số đổi

mới máy móc và thiết bị Nếu kỹ thuật sản xuất đơn giản, doanh nghiệp có thể

sử dụng máy móc và thiết bị, tuy nhiên vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh và nhu cầu của khách hàng về chất lượng sản phẩm Dù vậy, lợi nhuận có thể tăng dựa trên vốn cố định nhưng khó duy trì được trong thời gian dài Nếu kỹ thuật sản xuất phức tạp hơn và trình độ máy móc, thiết bị cao cấp, doanh nghiệp có thể giành được thị trường lớn hơn so với đối thủ cạnh tranh Tuy nhiên, điều này yêu cầu công nhân có trình độ cao và nguyên liệu đầu vào phải có chất lượng tốt, hai yếu tố này không phải lúc nào cũng dễ trả lời cho các doanh nghiệp [3, tr 329]

1.3.2.4 Lựa chọn phương án đầu tư

Nền kinh tế mở cửa tạo ra nhiều cơ hội đầu tư cho các doanh nghiệp Tuy nhiên, để đạt được hiệu quả kinh doanh và tương lai bền vững, doanh nghiệp cần suy xét kỹ về lựa chọn phương án đầu tư phù hợp Các quyết định đầu tư cần dựa trên nhiều yếu tố như chính sách và định hướng kinh tế của nhà nước,

sự cạnh tranh và điều chỉnh thuế, tiến bộ khoa học công nghệ, mức độ tin cậy của đầu tư và khả năng tài chính của doanh nghiệp Để tránh lãng phí, doanh nghiệp cần đưa ra dự toán đúng và chọn phương án đầu tư phù hợp Nếu đầu

tư quá ít, doanh nghiệp không thể đáp ứng được các đơn đặt hàng, dẫn đến mất thị phần; trong khi đầu tư quá nhiều có thể dẫn đến lãng phí tiền bạc Ngoài ra, đổi mới trang thiết bị và sản xuất công nghệ cũng là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp trọng cạnh tranh và tránh tàn phế trong thị trường, tránh phá sản

và thua lỗ [2, tr 358]

1.3.2.5 Năng lực quản lý của doanh nghiệp

Sức mạnh quản lý của một doanh nghiệp phản ánh ánh sáng ở hai khía cạnh: quản lý tài chính và quản lý sản xuất Trong quá trình kinh doanh, nếu quản lý không đưa ra kế hoạch sản xuất phù hợp và không tổ chức sản xuất hợp

lý với trình độ lao động và giai đoạn sản xuất, sẽ dẫn đến lãng phí nguồn lực, vốn và vật liệu Điều này chỉ ra rằng khả năng quản lý của doanh nghiệp yếu kém và ảnh hưởng đến hiệu suất sản xuất và kinh doanh nói chung, cũng như

giảm hiệu quả sử dụng vốn Trong quản lý tài chính, quản lý tài chính cần xác định nhu cầu vốn kinh doanh, sắp xếp cơ cấu vốn hợp lý, không để vốn ứ đọng hoặc dư thừa, và huy động đủ vốn cho sản xuất Nếu cơ cấu vốn không hợp lý, vốn đầu tư lớn của tài sản không được sử dụng hoặc ít sử dụng, vốn trong quá trình thanh toán bị chiếm dụng sẽ làm tăng chi phí sản xuất và giảm khả năng luân chuyển vốn Điều này cho thấy khả năng quản lý hành chính yếu kém và ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng vốn [3, tr 376]

Tóm lại, nhiều yếu tố ảnh hưởng đến việc sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các yếu tố này tùy thuộc vào loại hình, lĩnh vực kinh doanh và môi trường hoạt động của doanh nghiệp, và có thể tác động khác nhau Hiểu rõ các yếu tố này là rất quan trọng để doanh nghiệp có thể đưa ra các biện pháp hữu hiệu hiệu quả và kịp thời để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng cường hiệu quả sản xuất và kinh doanh, giúp doanh nghiệp tồn tại và phát triển trên thị trường kinh tế

CHƯƠNG 2 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ VỐN VÀ HIỆU

QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TÂN CẢNG 128 –

HẢI PHÒNG GIAI ĐOẠN 2018-2022 2.1 Giới thiệu về Công ty Cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển doanh nghiệp

Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng thành lập ngày 13/11/2008 theo

đăng ký kinh doanh số 0200870931 do Sở Kế hoạch và đầu tư Thành phố Hải

Phòng cấp

Tên Công ty

- Tên tiếng Việt : CÔNG TY CỔ PHẦN TÂN CẢNG 128 - HẢI PHÒNG

- Tên tiếng Anh : HAI PHONG - 128 TAN CANG JOINT STOCK COMPANY

- Tên giao dịch : CÔNG TY CỔ PHẦN TÂN CẢNG 128 - HẢI PHÒNG

- Tên viết tắt : TAN CANG 128

- Logo

Địa chỉ liên lạc

- Trụ sở chính : Hạ Đoạn, Phường Đông Hải 2, Quận Hải An, T.p Hải Phòng

- Số điện thoại : 0313.262 666 Fax: 0313.769.686

- Công ty cổ phần Đại lý Giao nhận vận tải xếp dỡ Tân Cảng : 15,38%

- Công ty TNHH MTV Tổng công ty Tân Cảng Sài Gòn : 10,77% [1]

2.1.2 Ngành nghề kinh doanh

- ICD là một dịch vụ đa dạng bao gồm các hoạt động sắp xếp kho hàng hóa và đại lý giao nhận hàng hóa để xuất nhập khẩu và các loại hàng hóa hỗ trợ như hàng quá cảnh, hàng ngoại giao, hàng hội trợ triển lãm, hàng công trình ,

đồ dùng cá nhân, hàng tặng, hàng mẫu, tài liệu chứng từ bằng các phương tiện vận tải phương tiện như đường biển, đường sông, đường sắt, đường bộ và đường không trong khu vực Việt Nam và các nước khác

- Kinh doanh kho bãi Dịch vụ logistics Dịch vụ sửa chữa container;

- Kinh doanh vận tải hàng hóa bằng ô tô, đường thủy nội địa qua biên giới Việt Nam Kinh doanh vận tải đa phương thức;

- Hoạt động của cảng biển, bến tàu, càu tàu;

- Xếp dỡ container và các hàng hóa khác, dịch vụ đóng gói hàng container

và hàng hóa khác;

- Dịch vụ khai thuê hải quan;

- Dịch vụ “khu vực cảng mở”: mua bán, phân loại, lưu trữ, bảo quản, sửa chữa, bao gói, đóng gói hàng hóa;

- Dịch vụ kỹ thuật cơ khí: sửa chữa, bảo dưỡng phương tiện vận chuyển, thiết bị xếp dỡ;

- Cung cấp dịch vụ lưu trữ hàng hóa cho khách hàng với nhiều phương thức như gom hàng, chia lô hàng cho các hãng vận chuyển và các hãng giao nhận khác nhau, đồng thời đại diện cho khách hàng trong việc điều hành container, ký gửi hàng hóa, kiểm tra chất lượng, giám định, mua bảo hiểm hàng hóa theo quy định của Nhà nước;

- Công ty cung cấp dịch vụ tư vấn giao nhận vận tải, xuất nhập khẩu cùng thông tin thị trường linh hoạt cho khách hàng trong và ngoài nước Chúng tôi còn hỗ trợ liên kết liên doanh và hợp tác đầu tư với các tổ chức kinh tế để phát triển hoạt động kinh doanh về giao nhận, vận tải;

- Cung cấp dịch vụ cho thuê tàu biển, bảo quản hàng hóa và máy móc cũng như dịch vụ sửa chữa và thay thế máy móc tàu biển Chúng tôi cũng sẽ gửi trả

lại các móc máy đã được thay thế hoặc dư thừa theo yêu cầu của khách hàng trong quá trình sửa chữa và nâng cấp tàu;

- Cho thuê phương tiện, thiết bị, rơ mooc;

- Dịch vụ kho ngoại quan, kho lạnh;

- Cung ứng và quản lý nguồn lao động trong nước [1]

2.1.3 Sứ mệnh, tầm nhìn

- Tầm nhìn: Trở thành cụm cảng – kho bãi lớn nhất tại Hải Phòng, hướng đến mục tiêu dẫn đầu về thị phần, chất lượng khai thác cảng tại khu vực miền Bắc

- Sứ mệnh: Đem đến lợi ích tối đa và chất lượng tối ưu cho khách hàng

- Khẩu hiệu (slogan): Chuyên nghiệp hơn - Hiệu quả hơn [1]

- Chiều dài bến: 415 m; năng suất xếp dỡ (net): 32 move/h/sà lan

- Khả năng thông qua hàng năm: 63.000 TEU/năm

+ Xe nâng kho : 02 chiếc

+ Xe đầu kéo : 10 chiếc [1]

2.1.5 Cơ cấu tổ chức bộ máy Công ty

Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức Tân Cảng 128

Quân số chuyên trách : 190 người

Trong đó:

- Quân nhân chuyên nghiệp : 39 người

- Công chức quốc phòng : 01 người

- Công nhân viên quốc phòng : 12 người

- Lao động hợp đồng : 132 người

Theo cơ cấu tổ chức:

- Phòng Hành chính quản trị : 28 người

- Phòng Kinh doanh : 15 người

Ban Giám đốc Hội đồng quản trị Hội đồng cổ đông

Ban Kiểm Soát

P.Kinh

doanh

P Hành chính quản trị

vệ

Ban

Tổ chức hành chính

Bãi rỗng

Tổ Điều

độ

Đội Điều hành giải phóng tàu

TổVi tính tổng hợp

Lái

xe đầu kéo

Đội Cơ giới - Xếp dỡ

Ban

Kỹ thuật Vật

tư

- Phòng Điều độ : 88 người

- Phòng Kỹ thuật cơ giới : 44 người

- Phòng Tài chính Kế toán : 05 người

- Ban Marketing : 06 người [1]

2.2 Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022

2.2.1 Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Tân Cảng

128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022

Để đánh giá thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của Công

ty, ta dựa vào bảng Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong một số năm gần đây:

Bảng 2.1: Kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng giai đoạn 2018-2022

Đơn vị: Đồng

Nguồn: Công ty Cổ phần Tân Cảng 128 – Hải Phòng