Dịchvụ kinh doanh chứng khoán Kinh doanh chứng khoán còn bao gồm những dịch vu khác theo quyđịnh tại Điều 86 Luật chứng khoán, cu thể: Công ty chứng khoán đươc cấp phép thưc hiên nghiêp
Trang 1BỘ CÔNG THƯƠNGTRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG THƯƠNG TP.HỒ CHÍ MINH
Trang 2BỘ CÔNG THƯƠNGTRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG THƯƠNG TP.HỒ CHÍ MINH
KHOA CHÍNH TRỊ - LUẬT
TÊN ĐỀ TÀI: PHÁP LUẬT VỀ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN
Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 15 tháng 05 năm 2023
4 Nguyễn Ngọc Bảo Trâm
5 Nguyễn Hải Yến
6 Huỳnh Mai Đoan Trang
7 Nguyễn Tường Vy
8 Nguyễn Hưng Phong
Trang 3LỜI CAM ĐOANChúng em xin cam đoan đề tài: Pháp luật về kinh doanh chứng khoán donhóm 04 nghiên cứu và thưc hiên.
Chúng em đã kiểm tra dữ liêu theo quy định hiên hành
Kết quả bài làm của đề tài : Pháp luật về kinh doanh chứng khoán làtrung thưc và không sao chép từ bất kỳ bài tập của nhóm khác
Các tài liêu đươc sư dung trong tiểu luận có nguồn gôc, xuất xứ ro ràng
(Ký và ghi rõ họ tên)Phạm Thị Kim Luân
Lộ Đức TrọngĐồng Thị Kim TrúcNguyễn Ngọc Bảo TrâmNguyễn Hải YếnHuỳnh Mai Đoan TrangNguyễn Tường VyNguyễn Hưng Phong
Trang 4LỜI CẢM ƠNĐầu tiên, chúng em xin gưi lời cảm ơn chân thành đến các thầy cô trongKhoa Chính Trị - Luật và các giảng viên đang giảng dạy tại Trường Đại họcCông Thương TP Hồ Chí Minh đã tạo điều kiên cho chúng em học tập và hoànthành đề tài này Chúng em cũng xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy LêVăn Tấn Trong quá trình tìm hiểu và học tập bộ môn pháp luật chứng khoán
và thị trường chứng khoán, chúng em đã nhận đươc sư hướng dẫn và giảng dạycủa thầy một cách rất tận tình và đầy tâm huyết Trong thời gian tham dư lớphọc của thầy, chúng em đã đươc trao dồi nhiều kiến thức bổ ích, và cần thiếtcho viêc học tập và viêc làm trong tương lai sau này của chúng em
Pháp luật chứng khoán và thị trường chứng khoán là một môn học rất thú
vị và vô cùng bổ ích Nhưng vì kiến thức, kỹ năng và kinh nghiêm thưc tiễncủa chúng em còn hạn chế Do vậy, bài tiểu luận của chúng em sẽ khó tránhkhỏi những sai sót nên chúng em mong thầy sẽ xem xét và góp ý giúp bài tiểuluận của chúng em đươc hoàn thiên hơn
Chúng em xin chúc cô, các thầy cô trong khoa Chính trị - Luật và tất cả cácgiảng viên đang giảng dạy tại trường Đại học Công Thương TP Hồ Chí Minh
sẽ luôn hạnh phúc và thành công hơn trong sư nghiêp giảng dạy của mình.Kính chúc thầy luôn khỏe mạnh để có thể tiếp tuc dìu dắt các thế hê học trò đếnvới bến bờ tri thức
Chúng em xin chân thành cảm ơn
Trang 5MỤC LỤC
LỜI CẢM ƠN 2
1 PHÁP LUẬT VỀ TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 4
1.1 Khái niêm về kinh doanh chứng khoán 4
1.2 Dịch vu kinh doanh chứng khoán 5
1.3 Quy định về vôn điều lê, cơ cấu tổ chức, và quản lý công ty .6
1.4 Điều kiên hoạt động kinh doanh chứng khoán 8
1.5 Nghĩa vu và trách nhiêm của công ty chứng khoán đôi với khách hàng và thị trường .13
2 PHÁP LUẬT VỀ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT 15
2.1 Khái niêm và vai trò của công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán 15
2.2 Các quy định pháp lý liên quan đến quản lý và hoạt động của công ty quản lý quỹ 16
2.3 Vai trò và trách nhiêm của ngân hàng giám sát trong quá trình hoạt động của quỹ .17
3 PHÁP LUẬT VỀ TỔ CHỨC LƯU KÍ, THANH TOÁN BÙ TRỪ CHỨNG KHOÁN 19
3.1 Tổ chức lưu kí chứng khoán và chức năng của chúng trong thị trường chứng khoán .19
3.2 Quy trình thanh toán và bù trừ chứng khoán 20
3.3 Các biên pháp đảm bảo tính minh bạch và an toàn trong giao dịch chứng khoán .22
4 KẾT LUẬN 24
4.1 Tổng kết các vấn đề đã phân tích, đánh giá hiêu quả của pháp luật hiên hành .24
4.2 Đề xuất cải tiến và hướng phát triển cho hê thông pháp luật về kinh doanh chứng khoán .25
TÀI LIỆU THAM KHẢO 26
Trang 61 PHÁP LUẬT VỀ TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TYCHỨNG KHOÁN
1.1 Khái niệm về kinh doanh chứng khoán
Hiên nay ở các nước trên thế giới có hai mô Hình quản lý viêc thành lập,hoạt động của CTCK: mô Hình đăng ký kinh doanh chứng khoán và mô Hìnhcấp phép kinh doanh chứng khoán Mỗi mô Hình có những ưu điểm, hạn chếnhất định và gắn với những giai đoạn phát triển của TTCK mỗi nước.Các nước có TTCK phát triển lâu đời (ví du ở Mỹ) áp dung mô Hình đăng
ký kinh doanh chứng khoán Theo mô Hình này, cơ quan quản lý nhà nước đôivới TTCK ban hành những tiêu chuẩn nhất định, dưa vào đó các chủ thể muônkinh doanh chứng khoản khi thỏa mãn các tiêu chí đó thì chỉ cần đăng ký với
cơ quan quản lý nhà nước là đươc phép thưc hiên các hoạt động kinh doanhchứng khoán Mô Hình này có ưu điểm là bảo đảm tôi đa quyền tư do kinhdoanh của các chủ thể kinh doanh chứng khoán, giảm thiểu những tôn kém vềthời gian và chi phí liên quan đểh thủ tuc nộp, thẩm định hồ sơ, nâng cao tráchnhiêm của các CTCK trong viêc thưc hiên các cam kết của mình trước cơ quanquản lý TTCK Bên cạnh đó, mô Hình quản lý này yêu cầu khả năng kiểm soát(hậu kiểm) của cơ quan quản lý nhà nước đôi với các giao dịch chứng khoán,các chủ thể kinh doanh trên thị trường ở mức độ cao, các tiêu chí đặt ra đápứng yêu cầu kinh doanh chứng khoán phải ro ràng, minh bạch nhằm bảo vêquyền lơi nhà đầu tư
Đôi với mô Hình câp phép kinh doanh chứng khoán, các chủ thể muônkinh doanh chứng khoán thì phải thỏa mãn những điều kiên nhất định về vôn,
về nhân sư, về cơ sở vật chất và phải tuân theo trình tư, thủ tuc luật định MôHình này thích hơp ở những nước có TTCK trong giai đoạn mới Hình thànhhoặc phát triển chậm (ví du ở Viêt Nam, Thái Lan ) Để hạn chế rủi ro chonhà đầu tư, đảm bảo các giao dịch chứng khoán trên thị trường đươc công khai,công bằng, minh bạch, Nhà nước đưa ra những điều kiên chặt chẽ và thẩm định
kỹ hồ sơ khi thành lập CTCK Điều này phần nào đó cũng hạn chế quyền tư dokinh doanh của doanh nghiêp, bởi lẽ viêc cấp phép hay từ chôi cấp phép phuthuộc vào cơ quan quản lý nhà nước về TTCK, không phu thuộc vào chủ thểkinh doanh
Theo Khoản 28 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quy định:
“Kinh doanh chứng khoán là việc thực hiện nghiệp vụ môi giớichứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán,
tư vấn đầu tư chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lýdanh mục đầu tư chứng khoán và cung cấp dịch vụ về chứng khoán theoquy định tại Điều 86 của Luật này.”
Trong đó:
Trang 7 Môi giới chứng khoán là viêc làm trung gian thưc hiên mua, bánchứng khoán cho khách hàng.
Tư doanh chứng khoán là viêc công ty chứng khoán mua, bánchứng khoán cho chính mình
Bảo lãnh phát hành chứng khoán là viêc cam kết với tổ chức pháthành nhận mua một phần hoặc toàn bộ chứng khoán của tổ chứcphát hành để bán lại hoặc mua sô chứng khoán còn lại chưa đươcphân phôi hết hoặc cô gắng tôi đa để phân phôi sô chứng khoán cầnphát hành của tổ chức phát hành
Tư vấn đầu tư chứng khoán là viêc cung cấp cho khách hàng kếtquả phân tích, báo cáo phân tích và đưa ra khuyến nghị liên quanđến viêc mua, bán, nắm giữ chứng khoán
Quản lý danh muc đầu tư chứng khoán là hoạt động quản lý theo ủythác của từng nhà đầu tư trong viêc mua, bán, nắm giữ chứng khoán vàcác tài sản khác của nhà đầu tư
Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán là hoạt động quản lý trong viêcmua, bán, nắm giữ chứng khoán và các tài sản khác của quỹ đầu tư chứngkhoán
1.2 Dịchvụ kinh doanh chứng khoán
Kinh doanh chứng khoán còn bao gồm những dịch vu khác theo quyđịnh tại Điều 86 Luật chứng khoán, cu thể:
Công ty chứng khoán đươc cấp phép thưc hiên nghiêp vu môi giớichứng khoán đươc cung cấp các dịch vu sau đây:
Nhận ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán của nhà đầu
tư cá nhân; thưc hiên phân phôi hoặc làm đại lý phân phôi chứngkhoán; quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán; cung ứng dịch vuquản lý danh sách người sở hữu chứng khoán cho các doanhnghiêp khác;
Cung cấp dịch vu giao dịch chứng khoán trưc tuyến; cung cấp hoặcphôi hơp với các tổ chức tín dung cung cấp dịch vu cho khách hàngvay tiền mua chứng khoán hoặc cung cấp dịch vu cho vay chứngkhoán; cung cấp hoặc phôi hơp với các tổ chức tín dung cung cấpdịch vu ứng trước tiền bán chứng khoán; lưu ký chứng khoán; bùtrừ và thanh toán chứng khoán; các dịch vu trên thị trường chứngkhoán phái sinh
Trang 8Công ty chứng khoán đươc cấp phép thưc hiên nghiêp vu tư doanhchứng khoán đươc giao dịch chứng khoán trên tài khoản tư doanh chứngkhoán và đươc đầu tư, góp vôn, phát hành, chào bán các sản phẩm tàichính.
Công ty chứng khoán đươc cấp phép thưc hiên nghiêp vu bảo lãnhphát hành chứng khoán đươc cung cấp dịch vu tư vấn hồ sơ chào bánchứng khoán, thưc hiên các thủ tuc trước khi chào bán chứng khoán; đại
lý lưu ký, thanh toán, chuyển nhương chứng khoán; tư vấn tái cơ cấu, hơpnhất, sáp nhập, tổ chức lại, mua bán doanh nghiêp; tư vấn quản trị, tư vấnchiến lươc doanh nghiêp; tư vấn chào bán, niêm yết, đăng ký giao dịchchứng khoán; tư vấn cổ phần hóa doanh nghiêp
Công ty chứng khoán đươc cấp phép thưc hiên nghiêp vu tư vấn đầu
tư chứng khoán đươc ký hơp đồng cung cấp dịch vu cho khách hàng theoquy định của Luật này
Bên cạnh những quy định trên thì công ty chứng khoán chỉ đươccung cấp dịch vu tài chính khác phù hơp với quy định của pháp luật saukhi báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước bằng văn bản Ủy ban Chứngkhoán Nhà nước có quyền tạm ngừng, đình chỉ viêc cung cấp dịch vu tàichính khác của công ty chứng khoán nếu viêc cung cấp dịch vu đó tráivới quy định của pháp luật hoặc gây rủi ro hê thông thị trường chứngkhoán
Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán đươc huy động và quản lýcác quỹ đầu tư nước ngoài có muc tiêu đầu tư vào Viêt Nam, quản lý quỹhưu trí bổ sung tư nguyên theo quy định của pháp luật có liên quan, cungcấp dịch vu giao dịch chứng khoán trưc tuyến
Chi nhánh công ty chứng khoán nước ngoài tại Viêt Nam chỉ đươcthưc hiên nghiêp vu tư vấn đầu tư chứng khoán
Chi nhánh công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Viêt Nam chỉ đươccung cấp dịch vu quản lý tài sản cho vôn huy động tại nước ngoài.1.3 Quy định về vốn điều lệ, cơ cấu tổ chức, và quản lý công ty
- Vốn điều lệ
Công ty chứng khoán phải có mức vôn điều lê tôi thiểu bằng vôn phápđịnh Luật Chứng khoán Viêt Nam không quy định cu thể về vấn đề này Cácđiều kiên về vôn đươc thể hiên trong văn bản dưới luật:
Theo quy định tại Điều 175 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, quy định nhưsau:
Trang 9Vôn điều lê tôi thiểu
1 Vôn điều lê tôi thiểu cho các nghiêp vu kinh doanh của công ty chứngkhoán tại Viêt Nam như sau:
a) Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng;
b) Tư doanh chứng khoán: 50 tỷ đồng;
c) Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng;
d) Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng
2 Vôn tôi thiểu cấp cho chi nhánh công ty chứng khoán nước ngoài tạiViêt Nam là 10 tỷ đồng
3 Vôn điều lê tôi thiểu của công ty quản lý quỹ, vôn tôi thiểu cấp cho chinhánh công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Viêt Nam là 25 tỷ đồng
4 Trường hơp tổ chức đề nghị cấp phép cho nhiều nghiêp vu kinh doanh,vôn điều lê tôi thiểu là tổng sô vôn tương ứng với từng nghiêp vu đề nghị cấpphép
Như vậy, viêc góp vôn điều lê vào công ty chứng khoán phải bằng ĐồngViêt Nam; vôn điều lê của công ty chứng khoán phải đáp ứng mức tôi thiểu chotừng nghiêp vu kinh doanh của công ty chứng khoán tại Viêt Nam theo quyđịnh nêu trên
- Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán
Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán phu thuộc vào loại hình nghiêp
vu chứng khoán mà công ty thưc hiên cũng như quy mô hoạt động kinh doanhchứng khoán của nó Tuy nhiên, chúng đều có đặc điểm chung là hê thông cácphòng ban chức năng đươc chia thành nhóm 2 khôi khác nhau là khôi nghiêp
vu và khôi phu trơ
- Khôi nghiêp vu (front office) là khôi thưc hiên các giao dịch kinh doanh
và dịch vu chứng khoán Khôi này đem lại thu nhập cho công ty bằng cách đápứng nhu cầu của khách hàng và tạo ra các sản phẩm phù hơp với các nhu cầu
đó Tương ứng với các nghiêp vu do khôi này phu trách sẽ có những bộ phậnphòng, ban nhất định:
+ Phòng môi giới
+ Phòng tư doanh
+ Phòng bảo lãnh phát hành
+ Phòng quản lý danh muc đầu tư và quỹ đầu tư
+ Phòng tư vấn tài chính và đầu tư
+ Phòng kỹ quỹ
Trang 10Tuy nhiên, căn cứ vào quy mô thị trường và sư chú trọng vào các nghiêp
vu mà
công ty chứng khoán có thể chuyên sâu từng bộ phận hoặc tổng hơp cácnghiêp vu vào trong một bộ phận
- Khôi phu trơ (back office) là khôi không trưc tiếp thưc hiên các nghiêp
vu kinh doanh, nhưng nó không thể thiếu đươc trong vận hành của công tychứng khoán vì hoạt động của nó mang tính chất trơ giúp cho khôi nghiêp vu.Khôi này, bao gồm các bộ phận sau:
+ Phòng nghiên cứu và phát triển
+ Phòng phân tích và thông tin thị trường
+ Phòng kế hoạch công ty
+ Phòng phát triển sản phẩm mới
+ Phòng công nghê tin học
+ Phòng pháp chế
+ Phòng kế toán, thanh toán và kiểm soát nội bộ
+ Phòng ngân quỹ, ký quỹ
+ Phòng tổng hơp hành chính nhân sư
Ngoài sư phân biêt ro ràng hai khôi như vậy, do mức độ phát triển củacông ty
chứng khoán và thị trường chứng khoán mà có thể có thêm các bộ phậnkhác như:mạng lưới chi nhánh, văn phòng trong và ngoài nước, văn phòng đạilý vv, hoặc các phòng ban liên quan đến các nghiêp vu khác từ ngân hàng, bảohiểm (tín dung chứngkhoán; bảo hiểm chứng khoán )
1.4 Điều kiện hoạt động kinh doanh chứng khoán
1.4.1 Điều kiện cấp Giấy phép thành lập và hoạt động kinh doanh chứngkhoán của công ty chứng khoán
Căn cứ Điều 74 Luật Chứng khoán 2019:
“1 Điều kiện về vốn bao gồm: việc góp vốn điều lệ vào công ty chứngkhoán phải bằng Đồng Việt Nam; vốn điều lệ tối thiểu cho từng nghiệp vụ kinhdoanh của công ty chứng khoán tại Việt Nam theo quy định của Chính phủ
2 Điều kiện về cổ đông, thành viên góp vốn bao gồm:
Trang 11a) Cổ đông, thành viên góp vốn là cá nhân không thuộc các trường hợpkhông được quyền thành lập và quản lý doanh nghiệp tại Việt Nam theo quyđịnh của Luật Doanh nghiệp;
b) Cổ đông, thành viên góp vốn là tổ chức phải có tư cách pháp nhân vàđang hoạt động hợp pháp; hoạt động kinh doanh có lãi trong 02 năm liềntrước năm đề nghị cấp giấy phép; báo cáo tài chính năm gần nhất phải đượckiểm toán với ý kiến chấp nhận toàn phần;
c) Cổ đông, thành viên góp vốn sở hữu từ 10% trở lên vốn điều lệ của
01 công ty chứng khoán và người có liên quan của cổ đông, thành viên góp vốn
đó (nếu có) không sở hữu trên 5% vốn điều lệ của 01 công ty chứng khoánkhác;
d) Cổ đông, thành viên góp vốn là nhà đầu tư nước ngoài phải đáp ứngđiều kiện quy định tại Điều 77 của Luật này
3 Điều kiện về cơ cấu cổ đông, thành viên góp vốn bao gồm:
a) Có tối thiểu 02 cổ đông sáng lập, thành viên góp vốn là tổ chức.Trường hợp công ty chứng khoán được tổ chức dưới hình thức công ty tráchnhiệm hữu hạn một thành viên, chủ sở hữu phải là doanh nghiệp bảo hiểmhoặc ngân hàng thương mại hoặc tổ chức nước ngoài đáp ứng quy định tạikhoản 2 Điều 77 của Luật này;
b) Tổng tỷ lệ vốn góp của các tổ chức tối thiểu là 65% vốn điều lệ, trong
đó các tổ chức là doanh nghiệp bảo hiểm, ngân hàng thương mại sở hữu tốithiểu là 30% vốn điều lệ
4 Điều kiện về cơ sở vật chất bao gồm:
a) Có trụ sở làm việc bảo đảm cho hoạt động kinh doanh chứng khoán;b) Có đủ cơ sở vật chất, kỹ thuật, trang bị, thiết bị văn phòng, hệ thốngcông nghệ phù hợp với quy trình nghiệp vụ về hoạt động kinh doanh chứngkhoán
Trang 125 Điều kiện về nhân sự bao gồm:
Có Tổng giám đốc (Giám đốc), tối thiểu 03 nhân viên có chứng chỉ hànhnghề chứng khoán phù hợp cho mỗi nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán đề nghịcấp phép và tối thiểu 01 nhân viên kiểm soát tuân thủ Tổng giám đốc (Giámđốc) phải đáp ứng các tiêu chuẩn sau đây:
a) Không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặcchấp hành án phạt tù hoặc bị cấm hành nghề chứng khoán theo quy định củapháp luật;
b) Có tối thiểu 02 năm kinh nghiệm làm việc tại bộ phận nghiệp vụ củacác tổ chức trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán, ngân hàng, bảo hiểm hoặctại bộ phận tài chính, kế toán, đầu tư trong các doanh nghiệp khác;
c) Có chứng chỉ hành nghề phân tích tài chính hoặc chứng chỉ hànhnghề quản lý quỹ;
d) Không bị xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán vàthị trường chứng khoán trong thời hạn 06 tháng gần nhất tính đến thời điểmnộp hồ sơ
Trường hợp có Phó Tổng giám đốc (Phó Giám đốc) phụ trách nghiệp vụthì phải đáp ứng các tiêu chuẩn quy định tại các điểm a, b và d khoản này và
có chứng chỉ hành nghề chứng khoán phù hợp với nghiệp vụ phụ trách
Dự thảo Điều lệ phù hợp với quy định tại khoản 1 Điều 80 của Luậtnày.”
1.4.2 Điều kiện cấp Giấy phép thành lập và hoạt động kinh doanh chứngkhoán của công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán
Căn cứ Điều 75 Luật Chứng khoán 2019:
“1 Điều kiện về vốn bao gồm: việc góp vốn điều lệ vào công ty quản lýquỹ đầu tư chứng khoán phải bằng Đồng Việt Nam; vốn điều lệ tối thiểu đểđược cấp Giấy phép thành lập và hoạt động kinh doanh chứng khoán của công
ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán tại Việt Nam theo quy định của Chính phủ
Trang 132 Điều kiện về cổ đông, thành viên góp vốn bao gồm:
a) Cổ đông, thành viên góp vốn đáp ứng điều kiện quy định tại điểm a
và điểm b khoản 2 Điều 74 của Luật này;
b) Cổ đông, thành viên góp vốn là nhà đầu tư nước ngoài đáp ứng điềukiện quy định tại Điều 77 của Luật này;
c) Cổ đông, thành viên góp vốn sở hữu từ 10% trở lên vốn điều lệ của
01 công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và người có liên quan của cổ đông,thành viên góp vốn đó (nếu có) không sở hữu trên 5% vốn điều lệ của 01 công
ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán khác
3 Điều kiện về cơ cấu cổ đông, thành viên góp vốn bao gồm:
a) Có tối thiểu 02 cổ đông sáng lập, thành viên góp vốn là tổ chức.Trường hợp công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán được tổ chức dưới hìnhthức công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, chủ sở hữu phải là ngânhàng thương mại hoặc doanh nghiệp bảo hiểm hoặc công ty chứng khoán hoặc
tổ chức nước ngoài đáp ứng quy định tại khoản 2 Điều 77 của Luật này;b) Tổng tỷ lệ vốn góp của các tổ chức tối thiểu là 65% vốn điều lệ, trong
đó các tổ chức là ngân hàng thương mại, doanh nghiệp bảo hiểm, công tychứng khoán sở hữu tối thiểu là 30% vốn điều lệ
4 Điều kiện về cơ sở vật chất bao gồm:
a) Có trụ sở làm việc bảo đảm cho hoạt động kinh doanh chứng khoán;b) Có đủ cơ sở vật chất, kỹ thuật, trang bị, thiết bị văn phòng, hệ thốngcông nghệ phù hợp với quy trình nghiệp vụ về hoạt động kinh doanh chứngkhoán
5 Điều kiện về nhân sự bao gồm:
Có Tổng giám đốc (Giám đốc), tối thiểu 05 nhân viên có chứng chỉ hànhnghề quản lý quỹ và tối thiểu 01 nhân viên kiểm soát tuân thủ Tổng giám đốc(Giám đốc) phải đáp ứng các tiêu chuẩn sau đây:
Trang 14a) Không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặcchấp hành án phạt tù hoặc bị cấm hành nghề chứng khoán theo quy định củapháp luật;
b) Có tối thiểu 04 năm kinh nghiệm tại bộ phận nghiệp vụ của các tổchức hoạt động trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán, ngân hàng, bảo hiểmhoặc tại bộ phận tài chính, kế toán, đầu tư trong các doanh nghiệp khác;c) Có chứng chỉ hành nghề quản lý quỹ hoặc chứng chỉ tương đươngtheo quy định của Chính phủ;
d) Không bị xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán vàthị trường chứng khoán trong thời hạn 06 tháng gần nhất tính đến thời điểmnộp hồ sơ
Trường hợp có Phó Tổng giám đốc (Phó Giám đốc) phụ trách nghiệp vụthì phải đáp ứng các tiêu chuẩn quy định tại các điểm a, b và d khoản này và
có chứng chỉ hành nghề chứng khoán phù hợp với nghiệp vụ phụ trách
6 Dự thảo Điều lệ phù hợp với quy định tại khoản 1 Điều 80 của Luậtnày.”
1.4.3 Điều kiện cấp Giấy phép thành lập và hoạt động kinh doanh chứngkhoán của chi nhánh công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ nướcngoài tại Việt Nam
Căn cứ Điều 76 Luật Chứng khoán 2019:
“1 Công ty chứng khoán nước ngoài được thành lập chi nhánh tại ViệtNam khi đáp ứng các điều kiện sau đây:
a) Đáp ứng quy định tại khoản 2 Điều 77 của Luật này và chưa thành lập,tham gia góp vốn vào công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứngkhoán tại Việt Nam do công ty chứng khoán nước ngoài sở hữu trên 49% vốnđiều lệ;
b) Vốn cấp cho chi nhánh tại Việt Nam đáp ứng quy định tại khoản 1 Điều
74 của Luật này;