Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần tập Đoàn thiên long

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT - CÔNG NGHỆ CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN LÝ CÔNG NGHIỆP HỌC PHẦN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN THIÊN LONG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT - CÔNG NGHỆ CẦN THƠ

KHOA KINH TẾ - QUẢN LÝ CÔNG NGHIỆP

GIẢNG VIÊN GIẢNG DẠY

Họ Tên: ThS Nguyễn Thị Thu An

Cần Thơ, tháng 12 năm 2023

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT - CÔNG NGHỆ CẦN THƠ

KHOA KINH TẾ - QUẢN LÝ CÔNG NGHIỆP

HỌC PHẦN

QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN THIÊN LONG

LOP HOC PHAN: QTKDO121 THUC HIEN: NHOM 6

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT - CÔNG NGHỆ CẦN THƠ

KHOA KINH TẾ - QUẢN LÝ CÔNG NGHIỆP

Cần Thơ, ngày tháng năm 2023

Mục lục

I GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP 1

1.Tầm nhìn, sứ mệnh, giá trị CỐY lỗi ¿5-5211 222121121111211211111111221211121 1x1 1

VN o8 0d noi 03 1

3 Ngành nghề kinh doanh 2 ÔN: ái 2

=1 ác 2

11.0 PHAN TICH TINH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3

1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn -5-2c s2 treo 3 1.1 Phương pháp phân tích số tuyệt đối, tương đối .-.-cccccsvccsee 3 1.2 Phương pháp phân tích chiến lược tài trợ của doanh nghiệp 5 1.3 Phương pháp phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn . - 5

2 Phân tích các tỷ số tài chính của doanh nghiệp - 6 ccccsccrverseres 8

"Ni li 0i non 8 2.2 TY i0 non 9 2.3 TY S6 V6 CO C4U Cai CHINN ccc ccccccssesesssssssessessseessessssssaessesssssssesseasssesessueasseescsssees 11

"` 8h on on ae 12 2.5 TY SO VE Qid an nan 13 2.6 phan tich NQUGN VON Va SU GUNG VON cecsesssessessecseesceessscsesssesreseessessneeesseassneeeens 14

III TÀI LIỆU THAM KHẢO 1c Tnhh nen 15

I GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP

Thiên Long là một tập đoàn kinh tế tư nhân hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh văn phòng phẩm, dụng cụ mỹ thuật Công ty được thành lập vào năm 1981 tại Thành phố Hồ Chí Minh, tiền thân là Cơ sở bút bi Thiên Long Trải qua hơn 40 năm hình thành và phát triển, Thiên Long đã trở thành một thương hiệu uy tín

và quen thuộc với người tiêu dùng Việt Nam Sản phẩm của Thiên Long được phân phối rộng rãi trên toàn quốc, đồng thời xuất khẩu sang nhiều thị trường nước ngoài.n

Thiên Long sở hữu nhiều nhãn hiệu con nổi tiếng như: Thiên Long (truyền thống), Bizner, Colokit, Điểm 10 và Flexoffice

Thiên Long đã đạt được nhiều giải thưởng danh giá, trong đó có:

- - Top 500 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam (VNR500)

‹ Thương hiệu Quốc gia

- - Hàng Việt Nam Chất lượng cao

« Thương hiệu mạnh Việt Nam

1 Tầm nhìn, sứ mệnh, giá trị cốt lõï.n n

Tầm nhìn: Đưa sản phẩm Thiên Long đến mọi miền đất nước và

trên toàn thế giới

Sứ mệnh: Thiên Long cam kết mang đến những sản phẩm, văn phòng phẩm, dịch vụ chất lượng tốt nhất phục vụ cho việc học tập, làm việc, sáng tạo góp phần chinh phục đỉnh cao tri thức của nhân loại

Giá trị cốt lõi:

-e Tâm huyết: Nỗ lực không mệt mỏi và đầy tâm huyết trong mọi

hoạt động để đưa doanh nghiệp ngày càng phát triển

« Công bằng: Công bằng với khách hàng, nhà cung cấp và các đối

tác

e« Trung thực: Hành xử trung thực, minh bạch trong mọi hoạt động

và giao dịch

2 Loại hình của doanh nghiệp n

Công ty cổ phần tập đoàn Thiên Longn

CÔ PHÀN

Tống số cố phần đang lưu hành: 77.794.453 cố phần, trong dé: „

\ Cố đông nước ngoài (20,2%

» Số lượng cố phần chuyến nhượng tự do: 77.794.453 cố phần es EEE

@ Cé déng trong nude (79,8%)

» Số lượng cố phần bị hạn chế chuyến nhượng: Ö cố phần

Loại có phần đang lưu hành: cố phần phố thông

3 Ngành nghề kinh doanh O O

nHiện nay, tập đoàn Thiên Long đang sản xuất và kinh doanh thương mại trên 100 loại sản phẩm thuộc 4 nhóm sản phẩm chính như sau:

- Bút viết: Bao gồm bút bi, bút kim, bút máy, bút gel,

PHO TONG GIAM DOC PHO TONG GIAM ĐỐC PHAT TRIEN TH] TRUONG NHÂN LỰC & VAN HOA

PHO TONG GIAM DOC

TRƯỜNG TRỰC KHGI THUONG MAI TONG GAM ĐỐC DIEU HANH

HO! DONG QUAN TRI

ĐẠI HỘI ĐỒNG CỐ ĐÔNG:

Tập đoàn Thiên Long có đội ngũ lao động đông đảo và chất

lượng cao Đội ngũ lao động của Thiên Long là nhân tố quan trọng

góp phần vào sự phát triển của tập đoàn Họ là những người nhiệt

huyết, sáng tạo và luôn nỗ lực hết mình để mang đến những sản

phẩm văn phòng phẩm chất lượng cao cho người tiêu dùng

Theo báo cáo thường niên năm 2022 của Tập đoàn Thiên Long,

tính đến hết ngày 31 tháng 12 năm 2022, tập đoàn có tổng số nhân

sự là 3.360 người được cơ cấu như sau:

+ Công nhân trực tiếp: 1.228 người

+ Lao động gián tiếp: 1.114 người

+ Lực lượng bán hàng nội địa và quốc tế: 1.018 người

Trong số đó Cao học có 22 người, đại học có 638 người, cao

đẳng là 331 người, trung cấp là 240 người, cuối cùng chiếm số đông

nhất là phổ thông với số lượng là 2129 người

Tập đoàn Thiên Long luôn chú trọng đến việc đào tạo và phát

triển nguồn nhân lực Tập đoàn có hệ thống đào tạo bài bản, hiện

đại nhằm giúp nhân viên nâng cao trình độ chuyên môn và kỹ năng

nghề nghiệp Với đội ngũ lao động đông đảo và chất lượng cao, Tập

đoàn Thiên Long tự tin sẽ tiếp tục phát triển bền vững và trở thành

một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất và

kinh doanh văn phòng phẩm tại Việt Nam và khu vực

II.O PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn

1.1 Phương pháp phân tích số tuyệt đối, tương đối

2 Đầu tư tài chính ngắn hạn 372 240 360 -132 -35,5 120 50

4 Hàng tồn kho 530 693 914 163 30,8 221 31,9

5 Tài sản ngắn hạn khác 13 33 84 20 153,8 51 154,5

II TAL SAN DAI HAN 612 579 736 -33 -5,4 157 27,1

1 Các khoản thu dài hạn 5 6 12 1 20 6 100

2 Tài sản cố định 464 445 478 -19 -4,1 33 7,4

3 Tài sản dở dang dài hạn

4 Đầu tư tài chính dài hạn

3 Chênh lệch tỷ giá hối đoái

4 Qũy đầu tu phát triển

5 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối

TONG NGUON VON

13

21

109 2.314

778

362 0,093

199

409 2.314

19

34

75 2.446

778

362 -0,3

228

458 2.446

103

84 2.869

778

362 0,527

262

555 2.869

9,5 15,8 -37,3 -65,6 -11,4

44

0

0 -422,6 14,6

12 5,7

132

0

0 0,827

34

97

423

442,1 73,5

17,3

46,9 43,8 90,5 481,8 -48,4 7,2

-275,7 14,9 21,2

+ Nợ phải trả năm 2022 so với năm 2021:n tăng 291 tỷ đồng với tỉ lệ là 46,9%

- Nhược điểm: chỉ phí sử dụng vốn cao

- Ưu điểm: rủi ro thấp

- Nhược điểm: chỉ phí sử dụng vốn cao

- Ưu điểm: rủi ro thấp

1.3 Phương pháp phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn

1.3.1 Cơ cấu tài sản ngắn hạn và dài hạn trên tổng tài sản

Tài sản ngắn hạn Tải sản dài hạn

CO’ CAU TAI SAN NAM 2020 : CƠ CÁU TAI SAN NAM 2021

‹e Cơ cấu tài sản năm 2021 so với năm 2020

- Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng 2,8%, trong đó có:

+ Các khoản có tỷ trọng tăng như: tiền và các khoản tương đương tiền tăng 4,5%, hàng tồn kho tăng 5,4%, tài sản dài hạn khác tăng 0,8%;n

+ Các khoản có tỷ trọng giảm như: đầu tư tài chính ngắn

hạn giảm 6,3%, các khoản thu ngắn hạn giảm 1,7%

- Tỷ trọng tài sản dài hạn giảm 2,8%, trong đó có:

+ Các khoản có tỷ trọng tăng như: tài sản dở dang dài hạn tăng 0,2%, đầu tư tài chính dài hạn tăng 0,5%

+ Các khoản có tỷ trọng giảm như: tài sản cố định giảm 1,9%, tài sản dài hạn khác giảm 1,6%

+ Các khoản có tỷ trọng không tăng cũng không giảm như:

các khoản thu dài hạn tăng 0,0%

‹e Cơ cấu tài sản năm 2022 so với năm 2021

- Tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm 2%, trong đó có:

+ Các khoản có tỷ trọng tăng như: Các khoản thu ngắn

hạn tăng 2,7%, hàng tồn kho tăng 3,5% và tài sản ngắn

hạn khác tăng 1,6%

+ Các khoản có tỷ trọng giảm như: Tiền và các khoản

tương đương tiền giảm 6,4%, các khoản thu ngắn hạn

giảm 3,4%

- Tỷ trọng tài sản dài hạn tăng 2% trong đó có:

+ Các khoản có tỷ trọng tăng như: Các khoản thu dài hạn tăng 0,2%, tài sản dở dang dài hạn tăng 2,8%, đầu tư tài chính dài hạn tăng 0,7%

+ Các khoản có tỷ trọng giảm như: Tài sản cố định giảm 1,5%, tài sản dài hạn khác giảm 0,1%

Nợ phải trả

Vốn chủ sở hữu

CƠ CÁU NGUÒN VÓN NĂM 2021

CƠ CÁU NGUÒN VÓN NĂM 2020

« Cơ cấu nguồn vốn năm 2021 so với năm 2020

- Tỷ trọng nợ phải trả năm 2021 so với năm 2020 tăng 0,9%,

- Tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2021 so với năm 2022 giảm

0,9%, trong đó:

+ Các khoản có tỷ trọng tăng như: Quỹ phát triển đầu tư tăng 0,7%, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 1,1%, chênh lệch tỷ giá hối đoái 0,0%

+ Các khoản có tỷ trọng giảm như: Vốn góp của chủ sở hữu giảm 1,8%, thặng dư vốn cổ phần giảm

0,8%.nnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnn

‹e Cơ cấu nguồn vốn năm 2022 so với nam 2021

- Tỷ trọng nợ phải trả năm 2022 so với năm 2021 tăng 6,4%,

+ Các khoản có tỷ trọng giảm như: Vốn góp của chủ sở hữu giảm 4,7%, thặng dư vốn cổ phần giảm 2,2%, quỹ

đầu tư phát triển giảm 0,2%

2 Phân tích các tỷ số tài chính của doanh nghiệp

2.1 Tỷ số về khả năng thanh toán

tỷ đồng

tỷ đồng Lần Lần

1.702 1.867 2.133

530 693 914

499 578 831

3,41 3,23 2,57 2,35 2,03 1,47

4,00

Kha nang thanh toan hién thoi Khả năng thanh toán nhanh

(4)=(1)(3) (5)=[(1)-(2)]/3

Dựa vào bảng "Tỷ số khả năng thanh toán của Thiên Long giai

đoạn 2020-2022" được cung cấp, có thể nhận xét như sau:

TT 1: Tài sản ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn của Thiên Long đều tăng trưởng qua các

năm, từ 1.702 tỷ đồng năm 2020 lên 1.867 tỷ đồng năm 2021 và

2.133 tỷ đồng năm 2022 Điều này cho thấy Thiên Long có nguồn tài

sản ngắn hạn đồi dào để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ

ngắn hạn

TT 2: Hàng tồn kho

Hàng tồn kho của Thiên Long cũng tăng trưởng qua các năm,

từ 530 tỷ đồng năm 2020 lên 693 tỷ đồng năm 2021 và 914 tỷ đồng

năm 2022 Điều này cho thấy Thiên Long có lượng hàng tồn kho lớn,

có thể là do nhu cầu tiêu thụ sản phẩm của thị trường tăng cao Tuy

nhiên, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản ngắn hạn cũng

có thể là một rủi ro tiềm ẩn, nếu không được quản lý tốt có thể dẫn

đến tình trạng ứ đọng hàng hóa, giảm doanh thu và lợi nhuận

TT 3: Nợ ngắn hạn

Nợ ngắn hạn của Thiên Long cũng tăng trưởng qua các năm, từ

499 tỷ đồng năm 2020 lên 578 tỷ đồng năm 2021 và 831 tỷ đồng

năm 2022 Điều này cho thấy Thiên Long có nhu cầu vay vốn ngắn

hạn để tài trợ cho hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, nợ ngắn hạn

10

chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nợ phải trả cũng có thể là một rủi ro

tiềm ẩn, nếu không được kiểm soát tốt có thể dẫn đến tình trạng

thiếu hụt vốn lưu động, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp

TT 4: Khả năng thanh toán hiện thờiO

Khả năng thanh toán hiện thời của Thiên Long giảm từ 3,41 lần năm 2020 xuống 3,23 lần năm 2021 và 2,57 lần năm 2022 Điều này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Thiên Long đang có xu hướng giảm Nguyên nhân có thể là do nợ ngắn hạn tăng nhanh hơn tài sản ngắn hạn

TT 5: Khả năng thanh toán nhanhO

Khả năng thanh toán nhanh của Thiên Long cũng giảm từ 2,35 lần năm 2020 xuống 2,03 lần năm 2021 và 1,47 lần năm 2022 Điều này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Thiên Long, loại trừ hàng tồn kho, đang có xu hướng giảm Nguyên nhân

cũng có thể là do nợ ngắn hạn tăng nhanh hơn tài sản ngắn hạn 2.2 Tỷ số về hoạt động n

1 Doanh thu thuan BH&CCDV tydéng | 2738 | 2.687 | 3.550

2 Hang ton kho ty déng | 530 693 | 914

3 Các khoản phải thu ngắn hạn ty dong 415 398 | 370

4 {Tai san cố định tydéng | 464 445 | 478 5_ Tổng tai san ty déng | 2.314 | 2.446 | 2.869

6 |Vong quay hàng tôn kho (6)=(1)/(2) Vong 4,39 4,42

7 Số ngày ton kho (7)=360/(6) Ngày 82 81

8 Vong quay khoan phai thu (8)=(1)/(3) Vong 6,61 | 9,24

9 Ky thu tiền bình quân (9)=360/(8) Ngày 54 39

10 Wòng quay tài sản có định (Hiệu suất sử Vòng 5,91 7,69

11

dụng TSCĐ) (10)=(1⁄4)

giúp giảm chỉ phí lưu kho và tối ưu hóa vốn lưu động

Số ngày tồn kho Năm 2022: 81 ngày Năm 2021: 82 ngày

Nhận xét: Số ngày tồn kho của Thiên Long năm 2022 giảm 1 ngày so với năm 2021 Điều này cho thấy công ty đã có cải thiện về tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, giúp giảm chỉ phí lưu kho và tối ưu

Kỳ thu tiền bình quân Năm 2022: 39 ngày Năm 2021: 54 ngày

12

Năm 2021 Điều này cho thấy công ty đã có cải thiện về tốc độ thu hồi khoản phải thu, giúp giảm chỉ phí tài chính và tăng hiệu quả

Vòng quay tổng tài sản Năm 2022: 1,34 vòng/năm Năm 2021;

1,13 vòng/năm

Nhận xét: Vòng quay tổng tài sản của Thiên Long năm 2022 tăng 0,21 vòng tương ứng với 18% so với năm 2021 Điều này cho thấy công ty đã sử dụng tổng tài sản hiệu quả hơn, giúp tăng doanh thu và giảm chỉ phí

Nhìn chung, hoạt động kinh doanh của Thiên Long năm 2022 có

sự cải thiện so với năm 2021 Công ty đã có những nỗ lực để nâng cao tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, khoản phải thu, giúp giảm chỉ

phí và tối ưu hóa vốn lưu động

2.3 Tỷ số về cơ cấu tài chính

2 Tông tài sản tydéng 2.314 2.446 2.869

3 Vén chu so hitu tydéng 1.748 1.826 1.958 4_ Lợi nhuận trước thuế tỷ đồng 302, 358 506

6 Tỷ sốNg/Tổng tài san [D/A] (6)=(1)/(2) % 24,5 25,3 31,8

7 Ty sé No/VCSH [D/E] (7)=(1)/(3) % 32,4 34,0 46,5

Khả năng thanh toán lãi vay (LNTTT và lãi `

8 vay)/Lai vay (8)=[(4)+(5)|/(5) lan 28,5 52,1 64,3

Nhan xét:

13