Để làm rõ và phân tích điều đó, tác giả đã chọn đề tài khoá luận “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại niêm yết trên sàn chứng khoán tại Việt Nam” với
Tính cấp thiết của đề tài
Nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình hội nhập và toàn cầu hóa, với những thay đổi toàn cầu thúc đẩy sự chuyển mình bền vững Đóng góp quan trọng trong sự phát triển này đến từ các chính sách chặt chẽ của hệ thống ngân hàng Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) giữ vai trò thiết yếu trong việc cung cấp nguồn vốn và điều hòa dòng tiền lưu thông cho nền kinh tế Tác giả Tô Ngọc Hưng (2014) đã khẳng định sự quan trọng này.
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn cho nền kinh tế, kết nối doanh nghiệp với thị trường và điều tiết nền kinh tế vĩ mô Mỗi quyết định của NHTM không chỉ ảnh hưởng đến chính ngân hàng mà còn tác động đến các doanh nghiệp đang hoạt động và phát triển, vì NHTM là nguồn cung cấp vốn chính cho họ Do đó, để duy trì vai trò này, các NHTM cần thực hiện các biện pháp, kế hoạch và chiến dịch hoạt động hiệu quả nhằm đảm bảo nguồn vốn lưu thông cho thị trường.
KNSL của ngân hàng là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM, dựa trên các chỉ tiêu như kết quả HĐKD, chiến lược và nguồn lực sử dụng Nó giúp ngân hàng xem xét lại các hoạt động để đưa ra đánh giá và cải tiến nhằm nâng cao kết quả HĐKD Một hệ thống ngân hàng ổn định và sinh lời tốt sẽ có khả năng chống chịu với cú sốc kinh tế và đóng góp tích cực cho nền kinh tế Mục tiêu sinh lời luôn được đặt lên hàng đầu trong hoạt động của NHTM, với các ngân hàng tìm cách cải thiện khả năng sinh lời thông qua các chính sách và hoạt động, vì KNSL quyết định sự tồn tại và phát triển của mỗi ngân hàng Tuy nhiên, bên cạnh việc tạo ra lợi nhuận từ HĐKD, các NHTM cũng phải đối mặt với những rủi ro tiềm ẩn.
Để tối ưu hóa lợi nhuận trong khi vẫn kiểm soát rủi ro, các ngân hàng cần áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả Việc cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro không chỉ giúp duy trì sự ổn định tài chính mà còn đảm bảo sự phát triển bền vững Các ngân hàng nên thường xuyên đánh giá và điều chỉnh các phương pháp đầu tư cũng như phát triển các sản phẩm tài chính phù hợp để tối đa hóa lợi nhuận mà vẫn giảm thiểu rủi ro.
Trong bối cảnh kinh tế cạnh tranh gay gắt và những biến động toàn cầu như dịch bệnh, chiến tranh, và lạm phát, hoạt động kinh doanh của các ngân hàng đã bị ảnh hưởng đáng kể Tuy nhiên, nền kinh tế Việt Nam đang dần phục hồi sau tác động nghiêm trọng của đại dịch Covid-19 Nhờ sự hỗ trợ và chỉ đạo từ Chính phủ cùng với các ngân hàng thương mại, hệ thống ngân hàng tại Việt Nam đang có những chuyển biến tích cực.
Cuối năm 2022, nhiều ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam đã ghi nhận sự tăng trưởng vượt bậc, vượt xa kế hoạch đề ra Bài viết này tập trung vào việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời (KNSL) của các NHTM niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam Tác giả hy vọng thông qua nghiên cứu này sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về các yếu tố tác động đến KNSL, từ đó đưa ra những giải pháp giúp các NHTM cải thiện khả năng sinh lời trong tương lai, góp phần vào sự phục hồi và phát triển của nền kinh tế Việt Nam sau đại dịch Covid-19, đồng thời nâng cao khả năng cạnh tranh với các nền kinh tế toàn cầu.
Tổng quan nghiên cứu
Trong hoạt động ngân hàng, KNSL được xác định dựa trên kết quả HĐKD, và quy mô ngân hàng là một trong những chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng Nhiều nghiên cứu trước đây đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến KNSL của hệ thống ngân hàng toàn cầu, như các công trình của Athanasoglou và cộng sự (2008), Angela Roman (2013) và Ahmad Al-Harbi.
Mỗi nền kinh tế có những yếu tố tác động khác nhau, dẫn đến việc cùng một chỉ tiêu có thể mang lại những kết quả khác nhau.
Alper và Anbar (2011) đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng tại Thổ Nhĩ Kỳ trong giai đoạn 2002-2010 Khả năng sinh lời được đo lường thông qua lợi nhuận trên tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) Nghiên cứu sử dụng dữ liệu bảng đã thu thập để phân tích kết quả.
Nghiên cứu cho thấy quy mô tài sản có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng, như được xác nhận bởi Beckham và các cộng sự (2020) với dữ liệu từ Jordan Tuy nhiên, Alper và Anbar (2011) cùng Halil Emre (2012) lại chỉ ra rằng quy mô ngân hàng có ảnh hưởng ngược chiều tại Thổ Nhĩ Kỳ từ 2005 đến 2010 Thêm vào đó, nhiều tác giả khác như Athanasoglou (2008), Sufian (2011), và Tharu và Shretha (2019) đã chứng minh rằng quy mô tài sản không ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng trong hệ thống ngân hàng của nước họ.
Nghiên cứu năm 2001 chỉ ra rằng các quyết định cụ thể của ngân hàng, không bao gồm quy mô, có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời (KNSL) của ngân hàng Hơn nữa, nghiên cứu của Ehmehman và Yazdanfar (2018) dựa trên dữ liệu từ hệ thống ngân hàng Thụy Điển khẳng định rằng quy mô ngân hàng không tác động đến KNSL Tương tự, Tharu và Shretha cũng đưa ra những kết luận tương đồng về vấn đề này.
Nghiên cứu năm 2019 đã chỉ ra rằng quy mô ngân hàng không ảnh hưởng đến tỷ số ROA của các ngân hàng thương mại ở Nepal, dựa trên dữ liệu từ 8 ngân hàng trong giai đoạn 2013-2018 Cấu trúc vốn là yếu tố quan trọng trong hiệu quả hoạt động của ngân hàng, dẫn đến nhiều nghiên cứu về mối quan hệ giữa cấu trúc VCSH và hiệu quả hoạt động Menicucci và cộng sự (2016) đã xác nhận rằng quy mô và tỷ lệ vốn là những yếu tố quyết định khả năng sinh lời của hơn 30 ngân hàng lớn nhất châu Âu trong giai đoạn 2009-2013, kết quả này cũng được hỗ trợ bởi các nghiên cứu trước đó của Naceur (2003), Athanasoglou (2008) và García-Herrero.
Nghiên cứu của Paolo Saona (2011) đã chỉ ra mối liên hệ tiêu cực giữa tỷ lệ vốn và khả năng sinh lời của các ngân hàng Hoa Kỳ trong giai đoạn 1995-2007 Ngược lại, Siddik và các cộng sự (2016) đã sử dụng dữ liệu bảng của 22 ngân hàng từ năm 2005 đến 2014 để kiểm tra các tác động của cấu trúc vốn đối với khả năng sinh lời.
Cấu trúc vốn ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Bangladesh, được đo lường qua lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và lợi nhuận trên tài sản Phân tích bình phương nhỏ nhất cho thấy rằng cấu trúc vốn có tác động ngược chiều đến hiệu quả hoạt động ngân hàng Các phát hiện này được ghi nhận bởi Siddik và các cộng sự.
Năm 2016 mang ý nghĩa quan trọng đối với các quốc gia đang phát triển như Bangladesh, yêu cầu sự chú ý từ bộ máy điều hành ngân hàng và các nhà hoạch định chính sách trong việc theo đuổi các chiến lược giảm thiểu phụ thuộc vào nợ để đạt được cấu trúc vốn tối ưu Ngược lại, nghiên cứu của Alper và Anbar (2011) cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu không ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại.
Nghiên cứu về tỷ lệ dư nợ cho vay cho thấy rằng tỷ lệ này có ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng, tức là càng cho vay nhiều, ngân hàng càng có lợi nhuận Các nghiên cứu nổi bật như của Alyousfi (2022), Suflan (2009), Alper và Anbar (2011), Angela Roman (2013) đều khẳng định điều này Cụ thể, Alyousfi (2022) đã phân tích dữ liệu của 2.446 ngân hàng ở 47 quốc gia châu Á trong giai đoạn 1995-2017, sử dụng phương pháp ước lượng khoảnh khắc tổng quát (GMM) cho bảng điều khiển tĩnh và động Nghiên cứu này chỉ ra rằng các ngân hàng có khả năng cho vay và tăng trưởng cao hơn thường đạt được lợi nhuận lớn hơn.
Dựa trên nghiên cứu của Anngari và cộng sự (2020), khả năng thanh khoản của ngân hàng được tính bằng tỷ lệ Dư nợ cho vay trên Tiền gửi khách hàng Nghiên cứu này, thực hiện trên 44 ngân hàng niêm yết tại Indonesia từ 2016 đến 2018, cho thấy tỷ lệ cho vay trên tiền gửi có tác động tích cực nhưng không đáng kể đến khả năng sinh lời của các ngân hàng trên Sở giao dịch chứng khoán Indonesia trong giai đoạn này Đồng thời, nghiên cứu của Almaqtary và các cộng sự (2018) đã phân tích các yếu tố quyết định lợi nhuận của ngân hàng thương mại Ấn Độ, sử dụng dữ liệu bảng từ năm 2008 đến 2017.
Nghiên cứu về 69 ngân hàng thương mại tại Ấn Độ cho thấy rằng khả năng thanh khoản có tác động tích cực đáng kể đến ROE, được đo lường thông qua các chỉ số ROA và ROE Các nghiên cứu của Pasiouras và Kosmidou (2007) cùng với Sufian (2011) cũng đưa ra kết quả tương tự, khẳng định mối liên hệ giữa khả năng thanh khoản và hiệu suất tài chính của ngân hàng.
Purwoko và cộng sự (2013) cho rằng tỷ lệ vay trên tỷ lệ tiền gửi không có tác động tích cực tới ROA
Dietrich (2011) đã thực hiện nghiên cứu với mẫu dữ liệu từ 372 NHTM tại Thụy
Trong giai đoạn 1998 đến 2009, nghiên cứu cho thấy khả năng sinh lời (KNSL) của ngân hàng chủ yếu bị ảnh hưởng bởi năm yếu tố: hiệu quả hoạt động, tăng trưởng tổng vốn vay, chi phí tài trợ, mô hình kinh doanh và thuế suất hiệu quả Trong khi đó, tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay không có tác động thống kê đến KNSL trước khủng hoảng Tuy nhiên, trong thời kỳ khủng hoảng, các khoản dự phòng rủi ro cho vay tăng đáng kể, gây tác động tiêu cực đến KNSL Nghiên cứu của Akbas (2012) tại Thổ Nhĩ Kỳ cũng chỉ ra rằng tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay có tác động ngược chiều đến KNSL của ngân hàng Các nghiên cứu khác như của Lê Đồng Duy Trung (2018), Khan và Hanif (2018) cũng khẳng định rằng khi tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tăng, chất lượng tín dụng xấu đi, dẫn đến KNSL giảm.
Tỷ suất lợi nhuận ròng (NIM) là chỉ số quan trọng đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong việc tạo ra lợi nhuận từ tài sản sinh lãi NIM cao cho thấy ngân hàng có khả năng thu lợi từ chênh lệch thu nhập lãi, góp phần tăng thu nhập và hỗ trợ chức năng trung gian, đặc biệt là trong cung cấp tín dụng Nhiều nghiên cứu, như của Purwoko và cộng sự (2013), Eng (2013), Manikam (2013), đã chỉ ra rằng NIM có tác động tích cực đến ROA Nghiên cứu của Lê Đồng Duy Trung (2020) trên hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam cũng xác nhận mối liên hệ này thông qua phân tích dữ liệu từ báo cáo tài chính của 30 ngân hàng trong giai đoạn 2009-2017.
Suflan (2009) đã thực hiện nghiên cứu nhằm kiểm tra hiệu quả hoạt động của 37 ngân hàng thương mại Bangladesh trong giai đoạn từ năm 1997 đến năm 2004 và kết
Chi phí hoạt động có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, trong khi thu nhập ngoài lãi lại có mối quan hệ ngược chiều Nghiên cứu của Lê Đồng Duy Trung (2020) trên hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam cho thấy rằng việc giảm chi phí hoạt động thông qua quản lý chi phí hiệu quả có thể nâng cao khả năng sinh lời của ngân hàng.
Khoảng trống nghiên cứu
Trong nghiên cứu này, tác giả đã phân tích dữ liệu từ năm 2015 đến 2022, trong đó giai đoạn 2019-2020 chịu ảnh hưởng nặng nề từ Covid-19, tác động đến mọi hoạt động kinh tế Sự phát triển mạnh mẽ của ngân hàng số trong thời kỳ này đã tạo ra những diễn biến phức tạp trong những năm gần đây, mà chưa được đề cập trong các nghiên cứu trước Các nghiên cứu trước đây chủ yếu dựa trên một số chỉ số tài chính hiện hữu của các ngân hàng thương mại như quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu và chi phí hoạt động, dẫn đến sự thiếu mới mẻ và trùng lặp Trong bài viết này, tác giả đã bổ sung một số biến mới như thu nhập cán bộ nhân viên, nợ xấu, tỷ lệ an toàn vốn và chỉ số ICT vào mô hình nghiên cứu để kiểm chứng.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu tổng quát của đề tài nghiên cứu
Mục tiêu chính của bài khoá luận là đánh giá và xác định các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi (KNSL) của các ngân hàng thương mại (NHTM) niêm yết trên sàn chứng khoán tại Việt Nam Qua đó, bài viết sẽ rút ra kết luận và đề xuất giải pháp nhằm nâng cao KNSL cũng như thúc đẩy sự phát triển bền vững của các NHTM này.
Nhiệm vụ nghiên cứu cụ thể
- Tổng quan lại một số cơ sở lý thuyết về các nhân tố có ảnh hưởng tới KNSL của NHTM
- Xác định rõ các nhân tố vi mô bên trong và các yếu tố vĩ mô bên ngoài có ảnh hưởng tới KNSL của NHTM
- Phân tích cụ thể về thực trạng các tác động của các nhân tố ảnh hưởng tới khả năng sinh lời của NHTM
- Đưa ra một số giải pháp giúp cải thiện KNSL của các ngân hàng niêm yết trên sàn chứng khoán tại Việt Nam
Câu hỏi nghiên cứu
Câu hỏi 1: Theo cơ sở lý luận chung, những nhân tố nào ảnh hưởng tới KNSL của các NHTM?
Câu hỏi 2: Các nhân tố được nghiên cứu có ảnh hưởng như thế nào tới KNSL của NHTM?
Câu hỏi 3: Sự xuất hiện của đại dịch Covid-19 ảnh hưởng như thế nào tới KNSL của ngân hàng?
Câu hỏi 4: Các khuyến nghị, chính sách cần có để nâng cao KNSL đối với các NHTM tại Việt Nam?
Phương pháp nghiên cứu
Cách tiếp cận
Tác giả áp dụng phương pháp truyền thống để nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng Bài viết phân tích tác động của những nhân tố này đối với hiệu quả sinh lời của các ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua việc sử dụng các mô hình định lượng Dựa trên kết quả thu được, tác giả đưa ra những khuyến nghị chính sách nhằm nâng cao khả năng sinh lời cho các ngân hàng.
Phương pháp nghiên cứu
Bài nghiên cứu áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng dữ liệu bảng, sử dụng dữ liệu từ 19 ngân hàng thương mại ngẫu nhiên và tổng hợp báo cáo tài chính hàng năm từ năm 2015 đến 2022 Nghiên cứu sử dụng các mô hình hồi quy như tác động ngẫu nhiên (REM), hồi quy cố định (FEM) và hồi quy pooled (POLS) để phân tích dữ liệu.
Kết cấu bài khoá luận
Ngoại trừ phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, đề tài nghiên cứu khoá luận được chia thành 4 chương chính như sau:
Chương 1: Tổng quan về các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của NHTM Chương 2 : Phương pháp nghiên cứu
Chương 3 : Thực trạng các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của các
Chương 4 : Các khuyến nghị chính sách
TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG
Cơ sở lý thuyết về khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại
1.1.1 Tổng quan về Ngân hàng thương mại
Nhiều phương thức khác nhau đã được đưa ra để định nghĩa Ngân hàng Thương mại (NHTM) Theo Đỗ Thị Kim Hảo và cộng sự (2022), khái niệm NHTM có thể được hiểu qua nhiều cách khác nhau.
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò là trung gian tài chính trong nền kinh tế, giúp luân chuyển vốn từ những người thừa vốn sang những người thiếu vốn Đồng thời, NHTM cũng là trung gian thanh toán, hỗ trợ việc chi trả cho hàng hóa và dịch vụ.
Ngân hàng thương mại (NHTM) là loại hình tổ chức tín dụng (TCTD) cung cấp một loạt dịch vụ tài chính đa dạng, bao gồm tín dụng, tiết kiệm và dịch vụ thanh toán NHTM thực hiện nhiều chức năng tài chính hơn bất kỳ tổ chức kinh doanh nào khác trong nền kinh tế.
(iii) Dựa trên giác độ quản lý luật pháp (như ở Mỹ), theo Peter Rose (2013):
“Ngân hàng được định nghĩa như một công ty thành viên của công ty Bảo hiểm tiền gửi Liên bang,
Theo Luật các tổ chức tín dụng 2010, NHTM (Ngân hàng Thương mại) được định nghĩa là loại hình ngân hàng thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của pháp luật, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn cho nền kinh tế, kết nối doanh nghiệp với thị trường, điều tiết kinh tế vĩ mô và liên kết tài chính quốc gia với tài chính quốc tế.
Ngân hàng thương mại (NHTM) là một trung gian tài chính quan trọng, cung cấp nhiều dịch vụ tài chính đa dạng Hoạt động chính của NHTM bao gồm nhận tiền gửi, cho vay và thực hiện các giao dịch thanh toán, tất cả đều nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận.
1.1.1.2 Vai trò của Ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại (NHTM) là các tổ chức tài chính tìm kiếm lợi nhuận, nhận tiền gửi từ khách hàng với lãi suất thấp và cung cấp khoản vay kinh doanh với lãi suất cao hơn NHTM phục vụ cá nhân, doanh nghiệp nhỏ và vừa, đồng thời gia tăng lợi nhuận thông qua việc cung cấp các sản phẩm đầu tư và dịch vụ ngân hàng Theo Islam (2017), NHTM đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, tạo ra dòng chảy nguồn lực và là mạch máu của thương mại, góp phần vào sự phát triển kinh tế quốc gia Tại Việt Nam, NHTM là nguồn cung cấp vốn thiết yếu cho nền kinh tế, huy động tiền nhàn rỗi từ cá nhân và tổ chức dư thừa vốn để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất và kinh doanh.
Ngân hàng thương mại không chỉ cung cấp vốn mà còn là cầu nối giữa doanh nghiệp và thị trường, hỗ trợ doanh nghiệp trong việc đổi mới và phát triển hoạt động kinh doanh Để mở rộng sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm và gia tăng sự hài lòng của khách hàng, doanh nghiệp cần sự hỗ trợ từ ngân hàng Sự đóng góp của ngân hàng trong việc cung cấp nguồn vốn là rất quan trọng cho sự phát triển của nền kinh tế Bên cạnh đó, ngân hàng thương mại cũng tham gia vào việc kiểm soát các hoạt động kinh tế khác, và ngân hàng nhà nước còn có những vai trò riêng biệt trong quá trình này.
Theo dõi sát sao biến động thị trường tài chính là rất quan trọng để đưa ra đánh giá nhanh chóng và chính xác, giúp chính phủ giảm thiểu rủi ro và tác động tiêu cực đến thị trường tiền tệ trong nước.
Chúng tôi cung cấp hướng dẫn cho chính phủ về quy trình vay vốn dành cho doanh nghiệp và cá nhân, cùng với các nguồn tài chính có tác động tích cực đến sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam.
Theo dõi sự phát triển của nền kinh tế và cung cấp kịp thời nguồn vốn cho các dự án thiết yếu là điều quan trọng nhằm đảm bảo sự phát triển bền vững cho kinh tế và xã hội của đất nước.
Đóng vai trò chủ chốt trong việc thực hiện các chỉ thị và chính sách của chính phủ về tỷ giá và ổn định thị trường tiền tệ, nhằm duy trì sự cân bằng cho nền kinh tế.
1.1.1.3 Các hoạt động kinh doanh chính của Ngân hàng thương mại
Dựa vào luật Tổ chức tín dụng năm 2020, các hoạt động chính của NHTM bao gồm:
- Hoạt động huy động vốn
+ NHTM được nhận tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền tiết kiệm và các loại tiền gửi khác (Điều 98 Luật Các tổ chức tín dụng 2010)
Theo Điều 98 của Luật Các tổ chức tín dụng 2010, các tổ chức tín dụng được phép phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu và trái phiếu nhằm huy động vốn từ cả trong nước và nước ngoài Bên cạnh đó, theo Điều 99 cùng luật này, các tổ chức tín dụng cũng có quyền vay vốn từ Ngân hàng Nhà nước dưới hình thức tái cấp vốn theo quy định.
Theo Điều 100 của Luật Các tổ chức tín dụng năm 2010, cá nhân và tổ chức có quyền vay vốn từ các tổ chức tín dụng và tổ chức tài chính trong nước cũng như nước ngoài, tuân thủ các quy định của pháp luật.
- Hoạt động cấp tín dụng:
Ngân hàng thương mại (NHTM) cung cấp tín dụng cho tổ chức và cá nhân thông qua nhiều hình thức, bao gồm cho vay, chiết khấu và tái chiết khấu công cụ chuyển nhượng cùng giấy tờ có giá khác Ngoài ra, NHTM còn thực hiện bảo lãnh ngân hàng, phát hành thẻ tín dụng, và cung cấp dịch vụ bao thanh toán trong nước cũng như quốc tế cho các ngân hàng được phép Các hình thức cấp tín dụng khác cũng có thể được áp dụng sau khi được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận.
- Hoạt động dịch vụ thanh toán
Các nhân tố ảnh hưởng tới khả năng sinh lời của các Ngân hàng thương mại
Nghiên cứu của các tác giả như Angela Roman (2013), Maria (2015), Chen và Wei (2017), Javid và Alalawi (2018) chỉ ra rằng khả năng sinh lời của ngân hàng chịu tác động từ hai nhóm yếu tố chính: nhóm nhân tố bên ngoài và nhóm nhân tố bên trong Nhân tố bên ngoài, hay còn gọi là các yếu tố vĩ mô, bao gồm các yếu tố xã hội, chính sách, luật pháp của chính phủ và quyết định của Ngân hàng Nhà nước Trong khi đó, nhân tố bên trong là những yếu tố phát sinh từ chính ngân hàng.
1.2.1 Các nhân tố bên ngoài
1.2.1.1 Tốc độ tăng trưởng GDP
Tốc độ tăng trưởng GDP là chỉ số quan trọng phản ánh sự phát triển kinh tế của một quốc gia tại một thời điểm cụ thể, cho thấy sự biến động của hàng hóa và dịch vụ theo thời gian Khi tốc độ tăng trưởng GDP giảm, đó là dấu hiệu cho thấy quốc gia có thể đang rơi vào suy thoái kinh tế, ảnh hưởng trực tiếp đến đời sống người dân Sự sụt giảm tỷ lệ GDP dẫn đến tình trạng thất nghiệp gia tăng, khó khăn trong việc huy động vốn ngân hàng và làm gián đoạn các hoạt động tài chính.
Nhiều nghiên cứu trước đây đã chỉ ra tác động tích cực của tốc độ tăng trưởng GDP đối với sự phát triển của ngân hàng Cụ thể, Fidanoski và các cộng sự (2018) cùng với Ebenezer và các cộng sự (2017) đã chứng minh rằng GDP ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thông qua mẫu nghiên cứu gồm nhiều ngân hàng khác nhau.
Lạm phát là sự gia tăng giá cả hàng hóa và dịch vụ theo thời gian, làm giảm giá trị đồng tiền và được đo bằng chỉ số CPI hàng năm Tỷ lệ lạm phát có cả tác động tích cực và tiêu cực đến nền kinh tế; tích cực ở chỗ nó có thể thúc đẩy tiêu dùng, vay nợ và đầu tư, đồng thời giảm tỷ lệ thất nghiệp Ngược lại, lạm phát cũng làm giảm giá trị tiền tệ, dẫn đến sự sụt giảm dòng tiền huy động của các ngân hàng thương mại, buộc ngân hàng phải tăng lãi suất để thu hút tiền gửi, trong khi không thể tăng lãi suất cho vay tương ứng, gây ra sự giảm sút tỷ lệ NIM.
Nghiên cứu của Leon (2020) chỉ ra rằng lạm phát là yếu tố ảnh hưởng mạnh mẽ nhất đến ROA trong bối cảnh nghiên cứu tác động của rủi ro tín dụng và các yếu tố vĩ mô lên khả năng sinh lời của hệ thống ngân hàng ASEAN Điều này cho thấy lạm phát có ảnh hưởng lớn đến các ngân hàng thương mại.
1.2.1.3 Tốc độ tăng trưởng cung tiền
Cung tiền M2 bao gồm các loại hình tiền mặt,tiền xu, séc, tiền guiet tiết kiệm,
NHNN kiểm soát lượng cung tiền thông qua chính sách tiền tệ, và nhiều nghiên cứu thực nghiệm như của Sufian (2008) và Abedin cùng Dawan (2016) đã chỉ ra ảnh hưởng của cung tiền đối với khả năng sinh lời.
1.2.1.4 Ảnh hưởng của chính trị và pháp luật
Chính trị và pháp luật có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Khi khung pháp lý trong lĩnh vực tài chính chưa hoàn thiện, các ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro và chi phí phát sinh do thủ tục tố tụng kéo dài Sự ổn định chính trị của một quốc gia là yếu tố then chốt cho sự phát triển bền vững của các NHTM Nghiên cứu của Kunt và Huizinga (1999) chỉ ra rằng các yếu tố pháp lý và thể chế chính trị có tác động đến tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) của 80 ngân hàng quốc gia trong giai đoạn 1988-1995.
Sự xuất hiện của Covid-19 là một điều không một ai có thể dự đoán được trước
Sự ảnh hưởng và nguy hiểm của Covid-19 đã khiến cho hàng loạt hoạt động phải
Đại dịch COVID-19 đã gây ra ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng tài chính của cả khách hàng cá nhân và doanh nghiệp trong ngành dịch vụ tài chính, dẫn đến việc 21 đóng băng hoạt động và hạn chế tiếp xúc giữa người với người Sự nghỉ làm của người dân và ngừng hoạt động của doanh nghiệp đã làm giảm dòng tiền lưu thông Mặc dù ngành tài chính tại Việt Nam nhận được sự hỗ trợ kịp thời từ Chính phủ, giúp tránh những bất lợi đáng kể so với nền kinh tế tổng thể, nhưng vẫn tồn tại những lo ngại về các tác động trì hoãn có thể xảy ra trong tương lai.
1.2.2 Các nhân tố bên trong ngân hàng
Khả năng tài chính của ngân hàng được phản ánh qua nhiều yếu tố quan trọng như quy mô, vốn chủ sở hữu (VCSH), khả năng thanh khoản, lãi suất và chi phí Những yếu tố này đều được ghi nhận rõ ràng trong các báo cáo tài chính của ngân hàng.
Tổng tài sản của ngân hàng là chỉ số quan trọng phản ánh sự phát triển và quy mô của ngân hàng, với quy mô lớn đồng nghĩa với khả năng cạnh tranh cao hơn Tuy nhiên, ngân hàng lớn cũng đối mặt với rủi ro do khó khăn trong kiểm soát và quản lý, có thể dẫn đến tham nhũng và chi phí phát sinh, ảnh hưởng đến lợi nhuận (Andreas Dietrich, 2011) Theo lý thuyết kinh tế, đến một thời điểm nhất định, quy mô không còn mang lại hiệu quả gia tăng lợi nhuận Do đó, các ngân hàng lớn cần cải thiện mọi mặt trong hoạt động kinh doanh, nâng cao chất lượng dịch vụ, đầu tư vào công nghệ hiện đại và giảm chi phí không cần thiết Nghiên cứu của Alper và Anbar (2011), Beckham và cộng sự (2020), và một số tác giả khác đã chỉ ra rằng quy mô ngân hàng có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời.
VCSH, hay vốn chủ sở hữu, là nguồn vốn riêng của ngân hàng, được hình thành từ sự đóng góp của các cổ đông Nguồn vốn này có thể được tăng cường trong quá trình hoạt động thông qua các hình thức như huy động thêm vốn từ cổ đông hoặc sử dụng lợi nhuận giữ lại.
Vốn chủ sở hữu (VCSH) là một nguồn lực ổn định cho ngân hàng, cho phép sử dụng lâu dài mà không cần hoàn trả trong quá trình hoạt động, từ đó gia tăng khả năng sinh lời (KNSL) Mặc dù chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn, VCSH đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ ngân hàng khỏi những thiệt hại lớn và giảm thiểu nguy cơ phá sản Một ngân hàng có nguồn VCSH dồi dào không chỉ tạo niềm tin cho khách hàng mà còn thu hút họ gửi tiền nhiều hơn.
(2003), Athanasoglou (2008), García-Herrero và cộng sự (2009), Obamuyi (2013), , cũng đã đưa ra kết quả nghiên cứu chứng minh VCSH có ảnh hưởng tới KNSL của mỗi ngân hàng
Các ngân hàng luôn hướng tới việc duy trì tỷ lệ LDR hợp lý để đảm bảo thanh khoản Khi thanh khoản quá thấp, ngân hàng sẽ gặp khó khăn trong việc giải ngân cho các khoản vay, dẫn đến tình trạng không đủ nguồn tiền để đáp ứng nhu cầu vay Nhiều ngân hàng đã trải qua khủng hoảng thanh khoản khi khách hàng rút tiền ồ ạt, khiến lượng tiền mặt không đủ để thanh toán Nhiều nghiên cứu, như của Anngari và cộng sự (2020), Almaqtary và các cộng sự (2018), Pasiouras và Kosmidou (2007), Sufian (2011), Arimi và Mahfud (2012), Purwoko và cộng sự (2013), đã chỉ ra tác động của khả năng thanh khoản đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Thu nhập ngoài lãi của ngân hàng bao gồm doanh thu từ các hoạt động dịch vụ, kinh doanh ngoại hối, vàng bạc, đá quý, và chứng khoán Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi phản ánh sự đa dạng hóa trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, bên cạnh các hoạt động truyền thống Việc mở rộng các hoạt động kinh doanh này giúp ngân hàng gia tăng doanh thu và lợi nhuận Nhiều nghiên cứu trước đây, như của Sufian (2009), Chiorazzo và cộng sự (2008), cũng như Hughes và Mester (2013), đã chỉ ra rằng thu nhập ngoài lãi có ảnh hưởng tích cực đến khả năng tạo ra lợi nhuận của ngân hàng.
Chi phí hoạt động của ngân hàng là những khoản phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận Chi phí hoạt động cao có thể làm giảm lợi nhuận, trong khi chi phí thấp có thể gia tăng lợi nhuận Việc tối ưu hóa chi phí này phụ thuộc vào chiến lược quản trị và kiểm soát của ngân hàng Tuy nhiên, sự gia tăng chi phí hoạt động không phải lúc nào cũng tiêu cực; nó có thể chỉ ra rằng ngân hàng đang mở rộng quy mô để phát triển Nghiên cứu của Yong Tan và Floros (2012) cho thấy chi phí hoạt động có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng, vì chi phí lương và thưởng tăng cường động lực làm việc của nhân viên, từ đó gia tăng doanh thu và lợi nhuận Các nghiên cứu khác như của Suflan (2009) và Lê Đồng Duy Trung (2020) cũng khẳng định rằng chi phí hoạt động ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Quy trình nghiên cứu
Dựa trên những tài liệu tham khảo cũng những kiến thức đã được học tập trên trường, các bước thực hiện bài khóa luận này gồm:
Bước 1: Xác định vấn đề nghiên cứu
Trước khi bắt đầu nghiên cứu một vấn đề, cần xác định rõ ràng vấn đề cần nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, phương pháp thực hiện và phạm vi nghiên cứu Việc tham khảo các bài nghiên cứu trước đó của các tác giả khác là rất hữu ích để tạo nền tảng cho nghiên cứu Từ những kết quả đã có, chúng ta có thể tổng hợp ưu nhược điểm, mô hình và các biến liên quan, từ đó xác định vấn đề cần nghiên cứu, lựa chọn phương pháp nghiên cứu phù hợp và có cái nhìn tổng quan về đề tài nghiên cứu.
Bước 2: Xây dựng mô hình nghiên cứu
Hình 2.1: Xây dựng mô hình nghiên cứu
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp Bước 3: Thu thập số liệu và phân tích mô hình
- Thu thập dữ liệu cần thiết từ Báo cáo tài chính của các NHTM, Tổng cục thống kê Việt Nam, World Bank
- Sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng dữ liệu bảng dựa trên các công cụ là Excel và Stata
Bước 4: Phân tích kết quả của mô hình, đưa ra kết luận
- Đọc kết quả chạy mô hình
- Nêu ra những hạn chế
- Đưa ra các giải pháp và đề xuất phù hợp
Mẫu nghiên cứu
Tính đến cuối năm 2022, Việt Nam có 27 ngân hàng thương mại (NHTM) niêm yết trên các sàn chứng khoán, trong đó 17 NHTM trên sàn HOSE, 2 NHTM trên sàn HNX và 9 NHTM trên sàn UPCOM Nghiên cứu này sử dụng dữ liệu của 19 NHTM được chọn ngẫu nhiên trong giai đoạn 2015 đến 2022.
Trong khoảng thời gian 8 năm từ 2015 đến 2022, tác giả đã thu thập được 152 mẫu quan sát từ 19 ngân hàng thương mại (NHTM) Tất cả dữ liệu của các NHTM này đều được công khai và minh bạch thông qua các báo cáo và truyền thông Chỉ số ROA và các biến độc lập nội sinh được xác định dựa trên Báo cáo tài chính và Báo cáo thường niên của ngân hàng Dữ liệu vĩ mô như tăng trưởng GDP, lạm phát và cung tiền được thu thập từ Ngân hàng Thế giới và Tổng cục Thống kê Việt Nam.
Tác giả sử dụng phần mềm Excel để tổng hợp thông tin và xử lý dữ liệu, đồng thời áp dụng Stata 14 để chạy mô hình phân tích Mục tiêu là đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam.
Xây dựng mô hình
Dựa trên các nghiên cứu trước, tác giả đã phát triển và hoàn thiện mô hình với các biến số mới để đo lường tác động của các yếu tố vi mô và vĩ mô đến khả năng sinh lời của ngân hàng Mục tiêu chính của bài khóa luận là kiểm định ảnh hưởng của các yếu tố này đối với khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam, đồng thời đưa ra các kiến nghị và giải pháp nhằm nâng cao khả năng sinh lời cũng như phát triển hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
- 𝑌 𝑖𝑡 : KNSL của NHTM - biến phụ thuộc của mô hình
- 𝑋 𝑖𝑡 : Các nhân tố ảnh hưởng tới KNSL của NHTM - BĐL của mô hình
- 𝛽 𝑘 : hệ số tương quan của các biến số
- 𝜀 𝑖𝑡 : sai số của mô hình
Để xây dựng mô hình, tác giả đã sử dụng 9 nhân tố nội sinh bao gồm: SIZE (Quy mô ngân hàng), CAP (Tỷ lệ VCSH trên TTS), LDR (Khả năng thanh khoản), NII (Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi), OEAR (Chi phí hoạt động), RISK (Dự phòng rủi ro cho vay), INC (Thu nhập của CBNV), NPL (Tỷ lệ nợ xấu) và CAR (Tỷ lệ an toàn vốn) Bên cạnh đó, 5 nhân tố vĩ mô được xem xét là: GDP (Tốc độ tăng trưởng GDP), INF (Tỷ lệ lạm phát), M2 (Tốc độ tăng trưởng cung tiền), IDI (Chỉ số ICT) và COV (Tác động của Covid-19).
Mô hình được xây dựng như sau:
- 𝛽 𝑘 : hệ số tương quan của các biến số
- 𝑅𝑂𝐴 𝑖𝑡 là biến tỷ số sinh lời trên TTS của NHTM (i) trong khoảng thời gian (t)
- 𝐺𝐷𝑃 𝑡 là biến tăng trưởng GDP của Việt Nam trong khoảng thời gian (t)
- 𝐼𝑁𝐹 𝑡 là biến tỷ lệ lạm phát của Việt Nam trong khoảng thời gian (t)
- 𝑀2 𝑡 là biến tăng trưởng cung tiền của Việt Nam trong khoảng thời gian (t)
- 𝐼𝐷𝐼 𝑡 là biến chỉ số ICT của Việt Nam trong khoảng thời gian (t)
- 𝐶𝑂𝑉 𝑡 là biến Covid-19 Việt Nam trong khoảng thời gian (t)
- 𝑆𝐼𝑍𝐸 𝑖𝑡 là biến quy mô ngân hàng (i) trong khoảng thời gian (t)
- 𝐶𝐴𝑃 𝑖𝑡 là biến tỷ lệ VCSH/TTS của ngân hàng (i) trong khoảng thời gian (t)
- 𝐿𝐷𝑅 𝑖𝑡 là biến tỷ lệ thanh khoản của ngân hàng (i) trong khoảng thời gian (t)
- 𝑁𝐼𝐼 𝑖𝑡 là biến tỷ lệ thu nhập ngoài lãi của ngân hàng (i) trong khoảng thời gian (t)
- 𝑂𝐸𝐴𝑅 𝑖𝑡 là biến tỷ lệ chi phí hoạt động của ngân hàng (i) trong khoảng thời gian (t)
- 𝑅𝐼𝑆𝐾 𝑖𝑡 là biến tỷ lệ dự phòng rủi ro khoản vay của ngân hàng (i) trong khoảng thời gian (t)
- 𝐼𝑁𝐶 𝑖𝑡 là biến thu nhập bình quân của nhân viên ngân hàng (i) trong khoảng thời gian (t)
- 𝑁𝑃𝐿 𝑖𝑡 là biến tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng (i) trong khoảng thời gian (t)
- 𝐶𝐴𝑅 𝑖𝑡 là biến tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng (i) trong khoảng thời gian (t)
- 𝜀 𝑖𝑡 : sai số của mô hình
Mô tả mô hình
ROA = Lợi nhuận sau thuế / Bình quân tổng tài sản
ROA (Return on Assets) là tỷ suất sinh lời của tài sản, phản ánh khả năng chuyển đổi một đồng tài sản thành thu nhập Chỉ số này đánh giá hoạt động và năng lực quản lý tài sản của doanh nghiệp Đối với ngân hàng, ROA cao cho thấy hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lợi tốt, trong khi ROA thấp chỉ ra sự không hiệu quả trong hoạt động kinh doanh.
Trong nghiên cứu này, tác giả đã xác định 12 nhân tố, bao gồm cả nhân tố nội bộ và ngoại vi, có ảnh hưởng đến khả năng sinh lời (KSNL) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Dựa trên kết quả phân tích bằng phần mềm Stata14, tác giả đưa ra những đánh giá về tác động của các nhân tố này đến KNSL Các biến độc lập được chia thành 7 nhân tố vi mô và 5 nhân tố vĩ mô.
Yếu tố Ký hiệu Dấu kỳ vọng
Quy mô ngân hàng SIZE + Bekhet và các cộng sự (2020),
SIZE = Logarit cơ số tự nhiên (Tổng tài sản)
Quy mô VCSH CAP + Alper và Anbar (2011), Paolo
CAP = Vốn và các quỹ / Tổng tài sản
LDR + Anngari và cộng sự (2020),
Almaqtary và các cộng sự (2018)
LDR = Cho vay khách hàng / Tổng huy động
Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi
NII + Chiorazzo và cộng sự (2008),
NII = Thu nhập ngoài lãi / Tổng tài sản
Chi phí hoạt động OEAR - Lê Đồng Duy Trung (2020), Yong
OEAR = Chi phí hoạt động / Tổng tài sản
Dự phòng rủi ro cho vay
RISK = Dự phòng rủi ro chi vay / Cho vay khách hàng
Thu nhập của nhân viên
INC + Đặng Thị Minh Nguyệt và cộng sự
INC = Tổng thu nhập của nhân viên / Cán bộ nhân viên
Tỷ lệ nợ xấu NPL - Đỗ Hoài Linh và cộng sự (2020),
NPL= (Nợ nhóm 3+4+5) / Cho vay khách hàng
Tỷ lệ an toàn vốn CAR +
CAR= (Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2) / Tài sản có trọng số rủi ro
Yếu tố Ký hiệu Dấu kỳ vọng
Tốc độ tăng trưởng GDP GDP + Fidanoski và các cộng sự (2018),
Ebenezer và các cộng sự (2017)
Tỷ lệ lạm phát INF - Leon (2020)
Tốc độ tăng trưởng cung tiền M2 + Sufian (2008), Abedin và Dawan
Chỉ số ICT (Chỉ số đánh giá mức độ sẵn sàng cho sự phát triển và ứng dụng CNTT và truyền thông)
Trong chương 2, tác giả đã xây dựng mô hình nghiên cứu định lượng dựa trên kết quả thực nghiệm trước đó, xác định các nhân tố ảnh hưởng tới khả năng sinh lời (KNSL) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Dữ liệu độc lập cho mô hình đã được thu thập đầy đủ và chính xác từ các nguồn thông tin chất lượng, đảm bảo tính hiệu quả cho việc phân tích.
THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG
Thực trạng về khả năng sinh lời của các ngân hàng và các biến số kinh tế
Hình 3.1: Tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát tại Việt Nam giai đoạn
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Từ năm 2015 đến 2019, Việt Nam duy trì tốc độ tăng trưởng GDP ổn định từ 6-7% Tuy nhiên, năm 2020, GDP giảm mạnh xuống còn 2.86%, và tiếp tục tụt xuống 1.83% trong năm 2021, đánh dấu mức tăng trưởng thấp nhất trong 10 năm qua Nguyên nhân chủ yếu của sự suy giảm này là do tác động nghiêm trọng của đại dịch Covid-19.
Đại dịch COVID-19 đã tác động mạnh mẽ đến nền kinh tế toàn cầu, buộc nhiều quốc gia phải thực hiện biện pháp phong tỏa nghiêm ngặt Hệ quả là hàng hóa không thể lưu thông, dẫn đến tình trạng gián đoạn trong chuỗi cung ứng và ảnh hưởng trực tiếp đến đời sống của người lao động.
Mặc dù mức tăng trưởng GDP trong năm 2020-2021 ở Việt Nam thấp, quốc gia này vẫn đạt được tăng trưởng dương và có kết quả tích cực so với các nền kinh tế khác Năm 2022, khi dịch bệnh được kiểm soát, Chính phủ đã triển khai nhiều biện pháp nhằm hỗ trợ sản xuất và phục hồi kinh tế sau đại dịch, dẫn đến mức tăng trưởng GDP khả quan.
2022 đạt 8.02% và là mức tăng trưởng cao nhất kể từ năm 2011
Từ năm 2015 đến 2022, lạm phát tại Việt Nam luôn duy trì dưới 4% Trong bối cảnh đại dịch Covid-19 và xung đột Nga - Ukraina gây gián đoạn cung ứng hàng hóa, lạm phát năm 2021 chỉ đạt 1.84%, cho thấy Việt Nam đã thành công trong việc kiểm soát lạm phát khi nhiều quốc gia khác đang đối mặt với khủng hoảng Năm 2022, lạm phát tại Việt Nam tăng nhẹ lên 3.16%.
Hình 3.2: Tăng trưởng cung tiền và tín dụng tại Việt Nam giai đoạn
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Tăng trưởng cung tiền M2 tại Việt Nam có xu hướng giảm xuống trong giai đoạn 2015-2022 Năm 2015, tăng trưởng cung tiền M2 tại Việt Nam ghi nhận tăng 16.23%
Tăng trưởng cung tiền đã giảm xuống mức thấp nhất vào năm 2022, chỉ đạt 6.15%, sau khi đạt 18.38% trong năm trước đó Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đang thực hiện các quyết sách thận trọng để kiểm soát lạm phát, đặc biệt trong bối cảnh đại dịch đã làm giảm khả năng thanh khoản so với giai đoạn trước Sự thiếu hụt thanh khoản chủ yếu do lượng tiền chảy vào tín dụng tăng nhanh, với mức tăng trưởng tín dụng đạt 14,5% trong năm 2022, tập trung chủ yếu vào lĩnh vực bất động sản.
Hình 3.3: ROA trung bình của các NHTM tại Việt Nam
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Theo hình 3.3, Techcombank dẫn đầu về ROA trung bình trong 8 năm qua, vượt trội hơn cả các ngân hàng trong Big4 Việt Nam Đứng sau Techcombank là VPB, MBB và VIB Các ngân hàng thuộc Big4 không có mặt trong Top 5 ngân hàng có ROA trung bình cao nhất, cho thấy sự phát triển ROA của các NHTM chủ yếu diễn ra theo thời gian.
Hình 3.4: So sánh ROA của 19 NHTM năm 2015 vs 2022
Nguồn: Báo cáo tài chính
Trong năm 2015, VPBank dẫn đầu về tỷ lệ KNSL với ROA đạt 1.34%, nhưng đến năm 2022, vị trí này đã chuyển sang Techcombank với ROA đạt 3.18% Trước năm 2017, ROA của Techcombank luôn xếp sau VPBank, nhưng từ năm 2017, ngân hàng này đã khẳng định vị thế của mình trên thị trường.
Techcombank đã duy trì vị trí số 1 trong ngành ngân hàng suốt 6 năm qua, với hoạt động hiệu quả trong năm 2022 Mặc dù ROA giảm nhẹ so với năm 2021, đạt 3.58%, nhưng vẫn vượt trội so với các ngân hàng thương mại khác Tổng thu nhập và lợi nhuận của ngân hàng đều ghi nhận mức tăng trưởng trên 2 con số, khẳng định sự phát triển bền vững của Techcombank.
Vietcombank, ngân hàng thương mại hàng đầu về lợi nhuận, đã tụt 4 hạng trong bảng xếp hạng ROA năm 2022, chỉ đứng ở vị trí thứ 9 so với năm trước.
Vào năm 2015, VietinBank và BIDV đều ghi nhận tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) không cao, với VietinBank giữ mức 1% và BIDV tăng nhẹ từ 0.84% lên 0.94% trong năm 2022 Cả hai ngân hàng này cũng không nằm trong Top 10 ngân hàng thương mại có ROA tốt nhất năm 2022, với VietinBank xếp hạng 14 và BIDV xếp hạng 15.
Ngân hàng VIB đã ghi nhận sự tăng trưởng ROA ấn tượng từ 0.63% vào năm 2015 lên 2.6% vào năm 2022, với tổng doanh thu và lợi nhuận vượt trội Trong khi đó, NVB giữ nguyên vị trí cuối cùng trong số 19 ngân hàng thương mại được nghiên cứu Đáng chú ý, ROA của NCB giảm mạnh từ 0.02% vào năm 2015 xuống chỉ còn 0.000009% vào năm 2022.
Hình 3.5: So sánh Tổng tài sản của 19 NHTM năm 2015 vs 2022
Nguồn: Báo cáo tài chính
Nhóm các ngân hàng thương mại nhà nước tại Việt Nam, bao gồm BIDV, Vietinbank và Vietcombank, có tổng tài sản vượt trội so với các ngân hàng khác BIDV luôn dẫn đầu về tổng tài sản và có tốc độ tăng trưởng cao nhất, là ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam đạt tổng tài sản trên 2 triệu tỷ đồng VietinBank và Vietcombank, thuộc nhóm Big4, có tổng tài sản tương đương, nhưng vào năm 2022, Vietcombank đã vượt qua VietinBank để chiếm vị trí thứ hai Trong nhóm ngân hàng tư nhân, Techcombank đã có sự bứt phá ấn tượng, vươn lên dẫn đầu vào năm 2022.
Hình 3.6: Vốn chủ sở hữu và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên Tổng tài sản của các NHTM năm 2022
Nguồn: Báo cáo tài chính
Tổng tài sản (TTS) của BIDV đứng đầu trong số 19 ngân hàng thương mại, tuy nhiên, Vietcombank lại dẫn đầu về quy mô vốn chủ sở hữu (VCSH) với 135.646 tỷ đồng, tỷ lệ VCSH/TTS khoảng 7.47% Hiện tại, Việt Nam có 5 ngân hàng thương mại có quy mô VCSH trên 100.000 tỷ đồng, bao gồm Vietcombank, Techcombank, VietinBank, BIDV và VPBank Nhờ vào kết quả kinh doanh khả quan, quy mô VCSH của những ngân hàng này đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ.
Để đánh giá tiềm lực tài chính của các ngân hàng thương mại (NHTM), 40 thước đo quan trọng được sử dụng NHTM có nguồn vốn chủ sở hữu (VCSH) dồi dào sẽ có sức mạnh vững chắc và đảm bảo các chỉ tiêu an toàn hoạt động Hiện tại, VPBank dẫn đầu với tỷ lệ VCSH là 16.4%, theo sát là Techcombank với 16.2% Mặc dù SaigonBank có quy mô VCSH khá thấp, nhưng tỷ lệ VCSH trên tổng tài sản (TTS) của ngân hàng này lại cao, đạt 14.1%.
Hình 3.7: Thu nhập lãi thuần của các NHTM năm 2015 và 2022
Nguồn: Báo cáo tài chính
Các ngân hàng thương mại nhà nước vẫn dẫn đầu về thu nhập lãi thuần, với BIDV giữ vị trí số 1 với thu nhập lãi thuần năm 2022 đạt hơn 56 nghìn tỷ đồng, gấp gần 3 lần so với năm 2015 Vietcombank đã vượt VietinBank để đứng thứ 2 với 53 nghìn tỷ đồng TPBank ghi nhận tốc độ tăng trưởng ấn tượng, với thu nhập lãi thuần năm 2022 gấp 8.1 lần so với năm 2015, trong khi VIB cũng có mức tăng trưởng 6.3 lần Hầu hết các ngân hàng đều có sự tăng trưởng vượt bậc, ngoại trừ NCB và Saigonbank.
Hình 3.8: Thu nhập của cán bộ nhân viên ngân hàng năm 2022
Nguồn: Báo cáo tài chính
Phân tích định lượng các nhân tố ảnh hưởng tới khả năng sinh lời của các ngân hàng niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam
3.2.1 Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu
Bảng 3.2: Bảng thống kê mô tả các biến trong mô hình
Variable Obs Mean Std.Dev Min Max
Biến độc lập vi mô
Biến độc lập vĩ mô
Nguồn: Kết quả thu được từ phần mềm Stata 14
Bảng 3.2 trình bày thống kê mô tả của mô hình với 152 mẫu quan sát, được tổng hợp từ 19 ngân hàng thương mại niêm yết trên các sàn chứng khoán trong giai đoạn 2015-2022 Mô hình này bao gồm 1 biến phụ thuộc (BPT) và 14 biến độc lập (BĐL).
Trong giai đoạn từ 2015 đến 2022, trung bình tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) của 19 ngân hàng thương mại (NHTM) đạt 1.0881%, với độ lệch chuẩn là 80.96% Ngân hàng NVB ghi nhận giá trị ROA thấp nhất là 0.000009% vào năm 2022, trong khi ngân hàng TCB đạt giá trị ROA cao nhất là 3,58% vào năm 2021.
Theo bảng kết quả thống kê mô tả, tác giả đã đưa ra những nhận xét tổng quát về các nhân tố, đặc biệt là quy mô ngân hàng Sự khác biệt giữa các ngân hàng thương mại (NHTM) không quá lớn, với ngân hàng BIDV dẫn đầu năm 2022 khi đạt giá trị quy mô ngân hàng lớn nhất là 21.4749, tương ứng với tổng tài sản (TTS) là 2.120.609 tỷ đồng, trở thành ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam vượt mốc 2 triệu tỷ đồng Giá trị quy mô ngân hàng nhỏ nhất là 16.6918, giá trị trung bình là 19.2852 và độ lệch chuẩn là 1.0809.
Tác giả đã thu thập và phân tích các biến vi mô, cho thấy CAP có giá trị lớn nhất là 0.1910, nhỏ nhất là 0.0406 và trung bình là 0.0850 LDR đạt mức tối đa 109% và tối thiểu 35.1%, với giá trị trung bình 75.99%, cho thấy các ngân hàng thương mại có thanh khoản tốt với độ lệch chuẩn 13.58% Thu nhập ngoài lãi (NII) có giá trị lớn nhất 1.98% và nhỏ nhất -0.37%, phản ánh lỗ từ hoạt động dịch vụ của ngân hàng LienViet Post Bank năm 2015 Các biến OEAR và RISK ghi nhận giá trị lớn nhất lần lượt là 0.0329 và 0.0312, với giá trị trung bình là 0.0172 và 0.0133 Biến INC đạt giá trị lớn nhất 43.7058 triệu đồng/tháng tại Techcombank năm 2022, trong khi giá trị nhỏ nhất là 9.9 triệu, với mức thu nhập trung bình 21.52 triệu đồng NPL và CAR có giá trị lớn nhất lần lượt là 17.9% và 28.01%, với giá trị trung bình là 1.92% và 12.71% Về các biến vĩ mô, tốc độ tăng trưởng GDP ghi nhận mức tối đa 8.02%, tối thiểu 2.56%, với giá trị trung bình 6.11% Tỷ lệ lạm phát được kiểm soát dưới 4%, với giá trị lớn nhất 3.54% và nhỏ nhất 0.63%, trung bình là 2.67% Tốc độ tăng trưởng cung tiền M2 có giá trị lớn nhất 18.28%, nhỏ nhất 6.15%, với giá trị trung bình 13.52%.
3.2.2 Ma trận hệ số tương quan Để kiểm định mối tương quan giữa các biến trong mô hình, tác giả đã sử dụng phần mềm Stata 14 Tác giả đưa vào mô hình 1 BPT và 14 BĐL ( 9 biến vi mô, 5 biến vĩ mô) Với kiểm định tương quan, mô hình có ý nghĩa nghiên cứu khi kết quả tương quan của các biến nằm trong khoảng -0.8< x chi2
Nguồn: Kết quả thu được từ phần mềm Stata 14
Kết quả từ kiểm định Hausman cho thấy chỉ số Prob>chi2 = 0.3603, lớn hơn 0.05, dẫn đến việc bác bỏ giả thuyết 𝐻 1 và chấp nhận 𝐻 0 Điều này cho thấy mô hình REM phù hợp hơn mô hình FEM Các bước tiếp theo sẽ dựa vào mô hình REM để tiến hành kiểm định và điều chỉnh lỗi mô hình.
3.2.6 Kiểm định khuyết tật mô hình tối ưu (mô hình REM)
3.2.6.1 Kiểm định phương sai sai số thay đổi
Hiện tượng phương sai sai số thay đổi (PSSSTĐ) xảy ra khi các phương sai sai số (PSSS) trong ước lượng để chạy mô hình hồi quy có sự chênh lệch Khi hiện tượng này xuất hiện, PSSS của các sai số trong mô hình sẽ không đạt giá trị nhỏ nữa.
Mô hình hồi quy có thể mất tính tin cậy và ảnh hưởng đến các hệ số cũng như kiểm định tiếp theo nếu xảy ra hiện tượng PSSSTĐ Để xác định xem mô hình có gặp phải hiện tượng này hay không, tác giả đã sử dụng kiểm định Wald (1943) cho mô hình REM, được chọn sau khi thực hiện kiểm định Hausman Kết quả kiểm định được trình bày trong bảng dưới đây.
Bảng 3.8: Kiểm định phương sai sai số thay đổi (Kiểm định Wald)
𝐻 0 : Mô hình không xảy ra hiện tượng phương sai sai số thay đổi
𝐻 1 : Mô hình có xảy ra hiện tượng phương sai sai số thay đổi
Chi2 (Chi bình phương) Prob>chi2
Nguồn: Kết quả thu được từ phần mềm Stata 14
Kết quả từ bài kiểm tra điểm định Wald trong bảng 3.8 cho thấy chỉ số Prob>chi2 = 0.0000, nhỏ hơn 0.05, dẫn đến việc bác bỏ giả thuyết không 𝐻 0 và chấp nhận giả thuyết 𝐻 1 Điều này cho thấy mô hình có hiện tượng phương sai sai số thay đổi.
3.2.6.2: Kiểm định hiện tượng tự tương quan
Bảng 3.9: Kiểm định hiện tượng tự tương quan
𝐻 0 : Mô hình không xảy ra hiện tự tương quan
𝐻 1 : Mô hình có hiện tượng tự tương quan
Nguồn: Kết quả thu được từ phần mềm Stata 14
Dựa vào kết quả từ bảng 3,9, chỉ số Prob>chi2 là 0.0019, nhỏ hơn mức ý nghĩa 5%, do đó chúng ta bác bỏ giả thuyết không 𝐻 0 và chấp nhận giả thuyết 𝐻 1 Kết luận cho thấy mô hình có hiện tượng tự tương quan.
3.2.7 Mô hình khắc phục khuyết tật và sửa lỗi từ mô hình được chọn
Vì mô hình REM được chọn gặp phải những lỗi khuyết tật, tác giả đã sử dụng đến mô hình GLS để khắc phục những lỗi khuyết tật trên
Bảng 3.10: Kết quả mô hình khắc phục lỗi
Nguồn: Kết quả thu được từ phần mềm Stata 14
Kết quả nghiên cứu cho thấy các nhân tố vi mô và vĩ mô có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam Các yếu tố như quản lý tài chính, chất lượng tài sản, và môi trường kinh tế vĩ mô đều đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này.
Kết quả mô hình
Bảng 3.11: Kết quả mô hình
ROA POLS FEM REM GLS
Nguồn: Kết quả thu được từ phần mềm Stata 14
Kết quả từ mô hình cho thấy có 7 trên 13 biến có tác động tích cực đến ROA, trong khi chỉ có 6 biến ảnh hưởng tiêu cực Trong số 13 biến, 7 biến có ý nghĩa thống kê, bao gồm: SIZE, CAP, NII, OEAR, RISK, INC, và M2.
Quy mô ngân hàng và tỷ lệ vốn chủ sở hữu (VCSH) có ảnh hưởng tích cực đến tỷ suất sinh lời (ROA) với mức ý nghĩa 1% Tại Việt Nam, ngân hàng có quy mô lớn và tỷ lệ VCSH cao thường có khả năng sinh lời tốt hơn, nhờ vào uy tín trong lĩnh vực tín dụng Các ngân hàng cần cẩn trọng trong từng quyết định và nâng cao chất lượng quản lý cùng khả năng cạnh tranh Ngoài ra, nguồn vốn này đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ ngân hàng trước rủi ro và giảm nguy cơ phá sản, như đã được nhấn mạnh bởi các nghiên cứu của Berger (1995), Alper và Anbar (2011), Vu và Nahm (2013), Linh và Trang (2019), và Bekhet cùng các cộng sự.
Nghiên cứu của Beckham và các cộng sự (2020) chỉ ra rằng các ngân hàng thương mại có quy mô lớn và cấu trúc vốn chủ sở hữu phát triển sẽ đạt được mức tăng trưởng ROA cao hơn.
Thu nhập ngoài lãi có ảnh hưởng tích cực đến ROA với mức ý nghĩa 1% Khi thu nhập ngoài lãi tăng, doanh thu của ngân hàng cũng tăng mà không cần phải mở rộng tài sản sinh lời Việc gia tăng doanh thu qua thu nhập ngoài lãi cho phép các ngân hàng cải thiện khả năng sinh lời mà không phải đối mặt với rủi ro tín dụng cao hơn hoặc tăng trưởng tài sản.
Việc sở hữu 56 tài sản cho phép ngân hàng phân bổ nguồn lực một cách hiệu quả, từ đó cải thiện tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) Đồng thời, thu nhập ngoài lãi giúp ngân hàng đa dạng hóa nguồn thu nhập, giảm bớt sự phụ thuộc vào thu nhập lãi từ cho vay Điều này góp phần tạo ra lợi nhuận ổn định và bền vững, mang lại tác động tích cực đến ROA.
Chi phí hoạt động có ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại (NHTM) với mức ý nghĩa 5% Mặc dù việc tăng chi phí có vẻ trái ngược với lý thuyết kinh tế, nhưng trong một số trường hợp, chi phí hoạt động cao có thể cải thiện khả năng sinh lời Các NHTM lớn thường phải chịu chi phí vận hành cao hơn, nhưng họ cũng đầu tư vào công nghệ để nâng cao sự hài lòng và trung thành của khách hàng Sự hài lòng của khách hàng dẫn đến doanh thu cao hơn, từ đó cải thiện khả năng sinh lời Hơn nữa, việc tăng lương và thưởng cho nhân viên cũng làm tăng chi phí hoạt động, nhưng lại thúc đẩy doanh thu và lợi nhuận của NHTM Nghiên cứu của Yong Tan và Floros (2012) cho thấy chi phí hoạt động có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng, nhờ vào việc tăng cường năng suất làm việc của nhân viên, từ đó gia tăng doanh thu và lợi nhuận.
Tỷ lệ dự phòng rủi ro của ngân hàng có tác động ngược chiều đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại (NHTM) với mức ý nghĩa 5% Kết quả nghiên cứu này phù hợp với các nghiên cứu trước đó của Akbas (2012), Lê Đồng Duy Trung (2018), Khan và Hanif (2018), Athanasoglou và cộng sự (2006), Sufian (2011), Tan và Floros (2012), cũng như Chen và cộng sự (2018) Đặc biệt, Akbas (2012) đã phân tích dữ liệu từ 26 NHTM tại Thổ Nhĩ Kỳ để đưa ra kết luận này.
Trong giai đoạn từ 2005 đến 2010, tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay trên tổng cho vay đã có ảnh hưởng ngược chiều và đáng kể đến khả năng sinh lời (KNSL) của các ngân hàng tại Thổ Nhĩ Kỳ Sự gia tăng tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng cho thấy chất lượng tín dụng đã xấu đi, dẫn đến tác động tiêu cực đến KNSL của các ngân hàng thương mại Khi khách hàng không thể trả nợ hoặc mất khả năng thanh toán, ngân hàng sẽ chịu ảnh hưởng lớn về lợi nhuận.
57 ngân hàng sẽ phải đối mặt với tổn thất do tăng cường dự phòng rủi ro, dẫn đến giảm doanh thu và lợi nhuận Tỷ lệ nợ xấu cao còn ảnh hưởng tiêu cực đến sự tín nhiệm của nhà đầu tư và khách hàng đối với các ngân hàng này.
Thu nhập của cán bộ nhân viên ngân hàng có ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại, với hệ số tương quan ROA là 0.0292 Cụ thể, khi thu nhập của cán bộ nhân viên tăng thêm 1 triệu đồng/tháng, ROA sẽ tăng 0.0292 điểm phần trăm, khi các yếu tố khác không thay đổi Mức lương cao hơn không chỉ tạo động lực cho nhân viên mà còn giảm tỷ lệ thôi việc, từ đó giảm chi phí đào tạo nhân viên mới Một môi trường làm việc tốt sẽ thu hút nhân tài có kinh nghiệm, nâng cao hiệu quả và năng suất công việc, tạo lợi thế cạnh tranh cho ngân hàng.
Tăng trưởng cung tiền có ảnh hưởng tiêu cực đến ROA của ngân hàng thương mại (NHTM) với mức ý nghĩa 5% Khi cung tiền gia tăng, giá trị đồng tiền có thể giảm do lạm phát, dẫn đến lợi nhuận ngân hàng bị ảnh hưởng Lạm phát làm khó khăn cho ngân hàng trong việc tối ưu hóa lợi nhuận từ các khoản đầu tư Sự cạnh tranh giữa các ngân hàng để thu hút tiền gửi do tăng cung tiền có thể làm giảm biên lãi ròng và lợi nhuận Mặc dù tăng cung tiền có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và chi tiêu tiêu dùng, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro đối với khả năng sinh lời của ngân hàng Do đó, các ngân hàng cần quản lý chặt chẽ hoạt động cho vay và đầu tư để giảm thiểu rủi ro liên quan đến tăng trưởng cung tiền M2 Kết quả nghiên cứu này trái ngược với quan điểm của Ali và các cộng sự (2018).
Kết quả Ý nghĩa thống kê
Biến nhân tố vi mô (Bên trong ngân hàng)
Quy mô ngân hàng + + Chấp nhận
Tỷ lệ VCSH + + Chấp nhận
Khả năng thanh khoản + - Không có ý nghĩa thống kê
Thu nhập ngoài lãi + + Chấp nhận
Chi phí hoạt động - + Chấp nhận
Dự phòng rủi ro - - Chấp nhận
Thu nhập của CBNV + + Chấp nhận
Tỷ lệ nợ xấu - - Không có ý nghĩa thống kê
Tỷ lệ an toàn vốn + - Không có ý nghĩa thống kê
Biến vĩ mô (Bên ngoài ngân hàng)
Tốc độ tăng trưởng GDP + + Không có ý nghĩa thống kê
Tỷ lệ lạm phát - - Không có ý nghĩa thống kê
Tốc độ tăng trưởng cung tiền
Covid-19 - - Không có ý nghĩa thống kê
Tác giả đã thực hiện một nghiên cứu định lượng để kiểm tra các lý thuyết áp dụng trong các điều kiện kinh tế và bối cảnh xã hội khác nhau Mục tiêu của nghiên cứu là xác định mức độ ảnh hưởng của các lý thuyết nghiên cứu đối với khả năng sinh.
Nghiên cứu này phân tích 59 lời của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, sử dụng phương pháp hồi quy GMM để xây dựng mô hình Tác giả đã thực hiện các kiểm định để đảm bảo tính chính xác của mô hình Kết quả cho thấy rằng các yếu tố như quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP), thu nhập ngoài lãi (NII), chi phí hoạt động (OEAR), dự phòng rủi ro (RISK), thu nhập cán bộ nhân viên (INC), và tăng trưởng cung tiền (M2) đều có ảnh hưởng đến khả năng sinh lời (KNSL) của các NHTM Dựa trên những phát hiện này, tác giả đề xuất một số khuyến nghị cho Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và các NHTM nhằm nâng cao KNSL trong tương lai.
CÁC KHUYẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI
Đối với Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước
Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Việt Nam đã duy trì ở mức ổn định, mặc dù bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh Covid-19, nhưng vẫn cao hơn so với nhiều nền kinh tế khác Để tiếp tục nâng cao mức tăng trưởng GDP trong những năm tới, Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước cần triển khai các kế hoạch hiệu quả.
GDP của Việt Nam đã có sự tăng trưởng ổn định trong những năm gần đây, nhưng vẫn còn nhiều cơ hội để cải thiện Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao GDP thông qua đầu tư vào cơ sở hạ tầng, xúc tiến thương mại và nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Cải thiện giáo dục, môi trường kinh doanh và loại bỏ tham nhũng là những giải pháp thiết yếu Đồng thời, phát triển bền vững và ưu tiên các chiến dịch xanh cũng cần được chú trọng Tăng cường hệ thống tài chính là điều cần thiết, với việc củng cố quy định và nâng cao tính minh bạch để giảm thiểu rủi ro Một hệ thống tài chính vững mạnh sẽ tạo ra môi trường ổn định cho doanh nghiệp và thu hút đầu tư nước ngoài.
Chính phủ và NHNN cần theo dõi chặt chẽ biến động tỷ lệ lạm phát để giữ mức lạm phát dưới 4% Việc đưa ra các chính sách kịp thời nhằm kiểm soát lạm phát là rất quan trọng, đặc biệt là trong việc phát hiện sự thiếu hụt hàng hóa thiết yếu.
Để giải quyết tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng và ngăn chặn người dân đầu cơ tích trữ nhằm tăng giá hàng hóa, cần áp dụng 61 biện pháp hiệu quả Những biện pháp này không chỉ giúp ổn định thị trường mà còn đảm bảo nguồn cung cấp hàng hóa cho người tiêu dùng.
Việt Nam đã đối mặt với tỷ lệ lạm phát cao trong những năm gần đây, ảnh hưởng đến sức mua của người dân và kế hoạch kinh doanh của các doanh nghiệp Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm soát lạm phát Để đạt được mục tiêu này, NHNN có thể áp dụng chính sách tiền tệ như tăng lãi suất và điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc Đồng thời, chính phủ có thể giảm chi tiêu, tăng thuế hoặc thực hiện cả hai biện pháp nhằm hạn chế lượng tiền lưu thông trong nền kinh tế.
Chính phủ có thể đầu tư vào cơ sở hạ tầng để cải thiện môi trường kinh doanh và giảm thiểu rào cản pháp lý, từ đó tăng sản lượng và giảm chi phí Việc chủ động nguồn cung giúp quốc gia tránh thiếu hụt nguyên liệu đầu vào, giảm tình trạng khan hiếm và kiểm soát lạm phát Ngoài ra, chính phủ có thể áp dụng giá trần cho một số hàng hóa và dịch vụ như thực phẩm và nhiên liệu để giảm giá và kiểm soát lạm phát hiệu quả.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) có thể kiểm soát chặt chẽ cung tiền M2 bằng cách tăng dự trữ bắt buộc, dẫn đến việc giảm lượng tiền mà các ngân hàng có thể sử dụng và làm chậm tốc độ tăng cung tiền Khi các ngân hàng giữ nhiều tiền hơn, khả năng cho vay sẽ giảm, từ đó giảm lượng tiền trong lưu thông Một phương pháp khác là thông qua nghiệp vụ thị trường mở, NHNN có thể bán trái phiếu chính phủ để giảm cung tiền Bên cạnh đó, Chính phủ có thể cung cấp ưu đãi thuế cho các ngân hàng có khả năng sinh lời cao, khuyến khích họ tập trung vào lợi nhuận và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Đối với các Ngân hàng thương mại
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần thiết lập kế hoạch và biện pháp để cải thiện khả năng sinh lời (KNSL) của mình Dựa trên các đặc điểm của thị trường trong nền kinh tế Việt Nam, tác giả đề xuất một số khuyến nghị cho các NHTM nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và cạnh tranh trên thị trường.
Tăng quy mô ngân hàng và vốn chủ sở hữu là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng có nhiều lợi thế cạnh tranh hơn Quy mô tài sản và vốn chủ sở hữu lớn mạnh không chỉ giảm thiểu rủi ro mà còn nâng cao khả năng chống chọi với khó khăn, từ đó hạn chế nguy cơ phá sản Việc mở rộng quy mô ngân hàng là cần thiết để đạt được những mục tiêu này.
Các ngân hàng nên xem xét việc mở rộng mạng lưới chi nhánh và phòng giao dịch để gia tăng độ phủ sóng, đặc biệt tại những khu vực ít cạnh tranh nhằm thu hút khách hàng Tuy nhiên, việc mở rộng này cần phải đi kèm với các chiến lược và kế hoạch hợp lý để đảm bảo ngân hàng có thể quản lý và kiểm soát hiệu quả trong quá trình hoạt động.
Các ngân hàng thương mại cần xây dựng kế hoạch quản lý tài sản và vốn hiệu quả, phân loại rõ ràng các danh mục tài sản có khả năng sinh lời và không sinh lời Việc này giúp ngân hàng phân tán rủi ro hợp lý, nâng cao hiệu suất hoạt động và tối ưu hóa lợi nhuận.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần phát triển hệ thống công nghệ thông tin (CNTT) hiệu quả để kiểm soát thông tin và dự đoán rủi ro, đồng thời thúc đẩy ứng dụng ngân hàng điện tử và bảo mật thông tin cá nhân nhằm khuyến khích khách hàng giao dịch trực tuyến, từ đó huy động nguồn vốn giá rẻ Tăng vốn chủ sở hữu (VCSH) giúp NHTM cải thiện khả năng chịu rủi ro và tình trạng vốn mỏng, mặc dù VCSH chỉ chiếm một phần nhỏ nhưng rất quan trọng NHTM có thể tăng tỷ lệ VCSH thông qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu dài hạn hoặc tăng lợi nhuận giữ lại Đồng thời, các NHTM cần tuân thủ tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR theo thông tư 41/2016/TT-NHNN.
Để nâng cao chất lượng dịch vụ sản phẩm, các ngân hàng thương mại (NHTM) cần xây dựng sản phẩm phù hợp với từng nhóm đối tượng mục tiêu Việc đa dạng hóa sản phẩm sẽ gia tăng khả năng thu hút khách hàng Đồng thời, các chương trình marketing cần được thiết kế hoàn thiện để nâng cao hiệu quả tiếp cận và quảng bá, từ đó tăng cường mức độ nhận diện và phổ biến sản phẩm, dịch vụ ngân hàng Nhiều NHTM đã áp dụng các chương trình miễn phí chuyển tiền và rút tiền như một chiến lược marketing hiệu quả nhằm thu hút thêm khách hàng.
Ba là yếu tố quan trọng trong việc hạn chế rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản Hiện nay, hoạt động tín dụng đang trở thành nguồn thu chính của hầu hết các ngân hàng.
NHTM cần chủ động dự phòng rủi ro tín dụng và tuân thủ các quy định về tỷ lệ an toàn vốn Các NHTM lớn có khả năng lập kế hoạch dự phòng rủi ro hiệu quả, trong khi các NHTM nhỏ thường dự phòng ở mức thấp hơn Để giảm thiểu rủi ro, NHTM cần nâng cao chất lượng thẩm định khách hàng nhằm hạn chế những trường hợp khách hàng không có khả năng trả nợ.
Khả năng thanh khoản của ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng niềm tin từ khách hàng và doanh nghiệp Để đảm bảo thanh khoản, các NHTM cần duy trì tỷ lệ tài sản nhất định, ưu tiên tài sản có tính thanh khoản cao như tiền mặt để ứng phó với tình huống bất ngờ Ngoài ra, việc nâng cao chất lượng tài sản và tập trung vào những tài sản dễ chuyển hóa thành tiền là cần thiết, cùng với việc thu hồi nợ đúng hạn để đáp ứng nhu cầu chi trả Mỗi NHTM cần có các phương án cụ thể phù hợp với từng giai đoạn và tình huống để duy trì tỷ lệ thanh khoản ổn định.
Để nâng cao năng lực chuyên môn và mức độ trung thành của cán bộ nhân viên (CBNV), các ngân hàng thương mại (NHTM) cần cải thiện môi trường làm việc và phúc lợi cho nhân viên Điều này không chỉ giúp giữ chân nhân tài mà còn quảng bá hình ảnh ngân hàng một cách hiệu quả Ngân hàng có chế độ lương thưởng và đãi ngộ tốt sẽ được coi là có lợi nhuận cao và hoạt động kinh doanh ổn định, từ đó tăng cường vị thế cạnh tranh và uy tín Phúc lợi tốt cũng khuyến khích nhân viên cống hiến nhiều hơn, góp phần gia tăng doanh thu và nâng cao khả năng sinh lời (KNSL) cho ngân hàng.