Luận văn thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Nâng cao mức độ an toàn vốn tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam

Nghiên cứu của Frank Heid Frank Heid [20] nghiên cứu về những “Tác động mang tính chu kỳ đến hoạtđộng kinh doanh của ngân hàng theo nguyên tắc Basel II”, trong đó tác giả sử dụngtiêu chu

ĐẠI HỌC QUOC GIA HÀ NỘITRUONG ĐẠI HỌC KINH TE

PHẠM THỊ XUÂN THOA

NÂNG CAO MỨC ĐỘ AN TOÀN VÓN TẠI

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Hà Nội - Năm 2016

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan Luận văn “Nâng cao mức độ an toàn vốn tại ngân hàng

TMCP Công Thương Việt Nam” là công trình nghiên cứu độc lập của tôi và do

chính tôi hoàn thành.

Các tài liệu tham khảo, sô liệu thông kê phục vụ mục đích nghiên cứu của

công trình này là trung thực và được trích dẫn đầy đủ, rõ ràng./

Học viên

Phạm Thị Xuân Thoa

LỜI CẢM ƠN

Luận văn này là kết quả của quá trình cố gắng nỗ lực nghiên cứu nghiêm túc

không ngừng của tác giả Tuy nhiên để hoàn thành Luận văn này, tác giả đã nhậnđược nhiều sự góp ý về khoa học, khích lệ và động viên từ nhà khoa học, giảng

viên, gia đình và bạn bè.

Trước hết, tác giả xin được gửi lời cảm ơn sâu sắc tới ba mẹ và các thành

viên trong gia đình đã luôn giúp đỡ, động viên, chia sẻ và tạo điều kiện tốt nhất cho

tác giả hoàn thành nghiên cứu này.

Qua đây, tác giả xin được gửi lời cảm ơn chân thành tới các thầy, các cô đã

luôn quan tâm dìu dắt, cung cấp các kiến thức chuyên môn trong quá trình thực hiệnLuận văn này Đặc biệt, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới GS.TS Nguyễn KhắcMinh (trường Đại học Kinh tế Quốc dân), TS Đỗ Hồng Nhung (trường Đại họcKinh tế Quốc dân) và ThS Nguyễn Ngọc Anh (Đại học Quốc gia Hà Nội) đã tận

tình hướng dẫn, giúp đỡ, động viên tác giả hoàn thành nghiên cứu này.

Dé hoàn thành dé tài này, tác giả đã được sự tư van và giúp đỡ trong quátrình xử ly đữ liệu của TS Pham Văn Khánh (Công ty cỗ phần xếp hạng tín nhiệmdoanh nghiệp Việt Nam) Xin chân thành cảm ơn Tiến sy

Tác gia cũng xin được gửi lời cảm ơn tới công ty StoxPlus Việt Nam đã nhiệt

tình hỗ trợ tác giả trong việc cung cấp dữ liệu phục vụ cho phân tích trong Luậnvăn.

Nhân dip này, tác giả xin được gửi lời cảm ơn chân thành tới các cán bộ

Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội đã luôn hỗ trợ, hướng dẫn tạođiều kiện cho tác giả hoàn thành Luận văn đúng tiễn độ

Xin trân trọng cảm ơn./.

Tác giả Luận văn Phạm Thị Xuân Thoa

MUC LUC 0 i

DANH MUC CAC CHU VIET TAT

DANH MỤC BANG BIEU.Q ccsssssssssssssesoesssssscssnssssssecsssssccosssncsocancessessssesssscsscencesscaneeseeass iii DANH MỤC HINH VẼ 5<-««©C©E++eEEE EEE 40E274410E27740 17744002714 027AA1Atf ix

0/.900;0)000982)19060003577 - vii

LOT MO DAU nisssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssesssssssssesssssssssesssssssseessssees viii

1 Tính cấp thiết của dé tài nghiên cứu cceccecccsseessesseessessesssessessesssessesssessecssessessesseetseese vill

2 Mục đích nghiên Cu ce cccccsccssecsseeseceeceeceseceseeeseessecsseesseeseeseeeeeeeceeeceseseseeeseeaes 1X

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2- 2 ++++++E+++E+++Ex++Ex++Extzrxrzrxrrrxrrrreee 1X {ổn nan na.344444 1X

CHƯƠNG 1: TONG QUAN TINH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN

CHUNG VE AN TOÀN VON CUA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI - 1

1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu -¿- 2£ +£+£+++£E£+EE£EEzEetrxerxrrresrxrres 1

1.1.1 Các nghiên cứu ở nước 'IBOÀI 5 +1 E191 1v vn rên 1 1.1.2 _ Các nghiên cứu trong nC eee eee + 1 3xx TT Hàng 2

1.1.3 Khoảng trống nghiên cứu 2-©22+2+2E+EE£EEtEEEEEEEEEEESrkerkerrkerkeee 4 1.2 Cơ sở lý luận chung về an toàn vốn của ngân hang thương mại - 5

1.2.1 Khái quát về ngân hàng thương mại - 2-2-2 £+EE++E++EE£EEtzEESrxrrxrsrxerkeee 5

1.2.1.1 Khái nệm ngân hàng thương Tmại - - 5 5 2+ 3+ £+*E++vE+veeeeeseeeeese 5 1.2.1.2 Các hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mậạii - ‹- «- 6

1.1.3 Khái quát về an toàn vốn của ngân hàng thương mại ¿2©5+¿ 10

1.1.3.1 Khái niệm về an toàn vốn của ngân hàng thương mại 2-5: 10

1.1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá mức độ an toàn vốn của ngân hàng thương mai 11

1.1.3.3 Nhân tố anh hưởng tới mức độ an toàn vốn của ngân hàng thương mai 27 1.1.4 _ Bài học kinh nghiệm về đảm bao an toàn vốn trong ngân hàng thương mại tại

các quốc gia trên thế giới - ¿2 + + £+EE+EE2EEEEEEEEEE21711211271711271711211 1121 xe 30

1.1.4.1 Kinh nghiệm tăng vốn chủ sở hữu ở Trung Quốc . - 30 1.1.4.2 Kinh nghiệm triển khai Basel II tại các nước Đông Nam Á 33

1.1.4.3 Bai học kinh nghiệm cho Việt Nam - 55 + se 35 CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU s2-s°+vxesecerxsserrree 37

2.1 Quy trình nghiÊn CỨU G1119 TH HH HH Hiệp 37

2.2 Khung lý thuyết nghiên cứu - 2-2 ©5£++<+EE£2ESEE£EESEEEEEEEEEEEEEEECrkkrrkerkrrrrrred 38

2.3 Phương pháp thu thập dữ liệu - - 6 11H TT HH TH HH trệt 39 2.4 Phương pháp xử lý và phân tích dữ liệu -¿- 6+ +55 £+t£++s+vEseEsrseeeeres 39

2.5 Mô hình xác định các nhân tố ảnh hưởng tới hệ số an toàn vốn téi thiêu CAR tại các

ngân hang thương mại Việt Nam -G 1191121119112 1 19 1H ng ng 4I

iv

2.5.1 Sự cần thiết của mô hình -22222vcccrttttEttrrrrrrrriiirrrrrrrrie 41 2.5.2 Các nghiên cứu thực nghiệm về các nhân tổ ảnh hưởng tới hệ số an toàn vốn tối thiểu tại ngân hàng thương mạii - 2-2-2 2 xt2E++EE££E+EEEEErrxeerxerxrrreerxee 42

2.5.3 Mô hình nghiÊn CỨU - 6 E25 1 9v 1211 1 v11 91 HH ng HH ng rệt 43

2.5.4 Mẫu nghiên cứu - ¿+ ©St©x£SE9EE£EEEEEEEEEE1221211211211211211211211211 21.2 re 44

2.5.5 Kết quả mô hình - ¿2© £++E£EE£+EESEEEEEE2E197121121121121171.21111 21 .cre 44

2.5.5.1 Thống kê mô tả ¿-2¿- 5: ©2S£2SE2EE2EE22EE2E12212112711271127112712 271221 ee 44 2.5.5.2 Kiểm tra các khuyết tật của mô hình - 2-2 2 2+ +2 z+sz+£zxzxe+ 45 2.5.5.3 Phân tích kết quả :¿- 2¿©+¿++2EE+2EE+EEEEEEEEEEE221122112712271.221e e2 re 46

CHUONG 3 THUC TRANG MỨC ĐỘ AN TOAN VON TẠI NGÂN HÀNG TMCP

CONG THƯƠNG VIET NAM ucccssssssssssssssssssssosessncsssssscssscssesssecssecsescsscsnecsseessecsneeaseenses 49

3.1 Tổng quan về ngân hang TMCP Công Thương Việt Nam -.2- 5:5 49 3.1.1 Lịch sử hình thành và phát tIỂN, 5 5c 2t 2E 1E21221117121121121121111211 1111 re 49

3.1.2 Các thông tin khái Qulất - - 6 E1 1 211911 91 9v 21g ng nh ng g nn 49 3.1.3 Chite nang, nhigm VU 52

3.1.3.1 Chite nang eee ccc 52

3.1.3.2 Khái quát kết quả kinh doanh ¿2+ x++x++zx+zx++zxvrxrreerxees 53 3.2 Phân tích mức độ an toàn vốn tại ngân hàng TMCP Công Thuong Việt Nam 58

3.2.1 Phân tích các chỉ tiêu định tính - - - + 2 E333 23111112231 Eeeeerszeeee 58

3.2.1.1 Phân tích quy mô và cơ cấu vốn chủ sở hữu 2-2 2©52+sz+sz+szc: 58

3.2.1.2 Phân tích phân loại loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dung 62 3.2.2 Phân tích các chỉ tiêu định lượng - - 5 6 +3 E*kEskEsvEsseesresresrerrre 65

3.2.2.1 Phân tích hệ số đòn bay tài chính - 2-2 222 ++2+++£x++zxzerxesrsrees 65 3.2.2.2 Phân tích hệ số an toàn vốn tối thiểu - 2-2 + +2 ++E+E+E+Eerxerxees 67 3.2.2.3 Phân tích hệ số tạo vốn nội bộ : ¿¿+2+++22+++tttxxtrtrrtrrrrrtrsrrrrree 72

3.3 Đánh giá mức độ an toàn vốn tại ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 75

3.3.1 Kết quả đạt đưỢC ¿-©2¿- 2x2 2ExEEx211271711211271211211111211211 212111 75 3.3.2 Hạn ChỀ : ©52:22+tt222111221112211122.112T.1 1 1 71

E00 79

3.3.3.1 Nguyên nhân chủ uann . -ó- 5 +6 11 211911 91 911 191v nh ng ng nệt 79 3.3.3.2 Nguyên nhân khách quan - + 11911191 vn TH HH kết 81

CHUONG 4 GIAI PHAP NANG CAO MUC DO AN TOAN VON TAI NGAN

HANG TMCP CONG THUONG VIET NAMM e-s°s<csecsecssevssersserssers 84

4.1 Dinh hướng phát triển của ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 84

4.2 Giải pháp nâng cao mức độ an toàn vốn tại ngân hàng TMCP Công Thương Việt

II 4¬ Ả 86

4.2.1 Nhóm giải pháp liên quan đến các chỉ tiêu hoạt động 2: 2 5 +¿ 86

4.2.1.1 Hạn chế tăng trưởng nóng quy mô tổng tài sản .: -¿ ¿z©s¿ 86 4.2.1.2 Duy trì 6n định hệ số lãi suất biên và tỷ lệ tài sản thanh khoản cao 88 4.2.2 Nhóm giải pháp liên quan đến quy trình hoạt động - 91

4.2.2.1 Củng cô ủy ban chỉ đạo và bộ phận chuyên trách về Basel II 91 4.2.2.2 Hoàn thiện hệ thống cơ sở dữ liệu IPCAS ccsscsssessesssessesseessessessessessessees 91 F8 ‹ 6i ng a‹a5 92

4.3.1 Kiến nghị với ngân hàng Nhà nước -2¿+¿+++2++2E++2zxtzrxerrxrrrxrrreee 92

4.3.1.1 Hoàn thiện cách thức giám sát ngân hàng - ++-+++c£+<<++-<+x 92

4.3.1.2 Hướng dẫn, chỉ đạo các NHTM nâng cao an toàn hoạt động kinh doanh 93

4.3.2 Kiến nghị với các cơ quan kiểm toánn ¿- ¿+++++2z++2z++zzxvzrxrzrxrrreee 94

4009000575 95 DANH MỤC TÀI LIEU THAM KHẢO - 2° 5° 5° s£©s£se©sse se szeessezs 96

vi

DANH MỤC CÁC CHỮ VIET TAT

NHTM Ngân hàng thương mại

GDB Chinese Guandong Development Bank

OLS Phương pháp ước lượng bình phương sai số nhỏ nhất

RRTD Rui ro tín dung

TCTD Tổ chức tín dụng

TMCP Thuong mại cổ phan

TSBĐ Tai sản bảo dam

TT Thông tư

VBHN Văn bản hợp nhất

VCSH Vốn chủ sở hữu

Vietinbank Ngân hang thương mai cổ phần Công Thương Việt Nam

Vietcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam

Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư va Phát triển Việt

BIDV Nam

vii

DANH MỤC BANG BIEU

Bang 1.1 Quy định về phân loại nỢ - 2 2 2+ +E+SE+EE+EE£EE£E£EeEEerkerkerxrrecee l6Bảng 2.1 Phương pháp tong hợp và phân tích số liệu -¿ 5¿©5¿-: 40Bảng 2.2 Các biến được sử dụng trong mô hình nghiên cứu - .: -: 44Bảng 2.3 Thống kê mô tả các biễn - 2-2 2 £+E£+E£EE£EESEEEEEEEEEEEEEEEEEEEerkrrkrree 44Bảng 2.4 Ma trận tương quan giữa các biến - 2 5+ x+E++E+EzEerEerxerxersrree 45Bảng 2.5 Kết quả hồi quy ¿52-5 EE9EE2EE2E121121E71711121111211 212111111 cre 45Bang 2.6 Ý nghĩa thống kê của các hệ số hồi quy 2-2-2 ++2+£s+zx+zxzsz 47Bảng 3.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của Vietinbank giai đoạn 201 1-2015 54Bảng 3.2 Quy mô vốn chủ sở hữu của Vietinbank giai đoạn 2011-2015 58Bảng 3.3 Co cấu du nợ phân theo nhóm nợ của Vietinbank - s2 63

Bảng 3.4 Tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD của Vietinbank giai đoạn 201 1-2015 64

Bang 3.5 Hệ số đòn bay tài chính của Vietinbank giai đoạn 201 1-2015 66Bang 3.6 Hệ số tạo vốn nội bộ của Vietinbank giai đoạn 2011-2015 - 73

viii

DANH MỤC HÌNH VE

Hình 2.1 Quy trình nghiÊn CU - - G1113 1 19111910 19 111v kg ngư,

Hình 3.1 Hệ thống tô chức của ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam

ix

DANH MỤC BIEU DO

Biểu đồ 3.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của Vietinbank giai đoạn 2011-2015 56

Biéu đồ 3.2 Lợi nhuận sau thuế của Vietinbank giai đoạn 201 1-2015 57

Biểu đồ 3.3 Ty lệ nợ xấu, ROA, ROE của Vietibank giai đoạn 201 1-2015 57

Biểu đồ 3.4 Quy mô và tốc độ tăng vốn chủ sở hữu của Vietinbank 59

Biểu đồ 3.5 Cơ cấu vốn chủ sở hữu của Vietinbank giai đoạn 2011-2015 61

Biểu đồ 3.6 Ty lệ nợ xấu và tỷ lệ DP so với tổng dư nợ của Vietinbank 64

Biéu đồ 3.7 Hệ số đòn bẩy tài chính của Vietinbank giai đoạn 201 1-2015 66

Biểu đồ 3.8 Hệ số an toàn vốn của Vietinbank, Vietcombank, BIDV 68

Biéu đồ 3.9 Hệ số tạo vốn nội bộ ICG của Vietinbank giai đoạn 201 1-2015 73

vii

LOI MỞ DAU

1 Tính cấp thiết của dé tài nghiên cứu

Hệ thống NHTM Việt Nam đang trong quá trình đổi mới, phát triển, đóng

vai trò quan trọng trong nên kinh tế quốc dân Tuy nhiên, hoạt động của ngân hang

thương mại (NHTM) diễn ra trên thị trường tài chính rộng lớn, diễn biến nhanh,phức tạp nên tôn tại rất nhiều vấn đề rủi ro Rủi ro mà ngân hàng phải đối mặtkhông chỉ xuất phát từ hoạt động của ngân hàng như rủi ro quản lý nội bộ, rủi ro tác

nghiệp; mà còn xuất phát từ các rủi ro thị trường như rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi

suất, rủi ro tỷ giá Bởi vậy nâng cao mức độ an toàn hoạt động là biện pháp hếtsức cần thiết để đảm bảo phòng ngừa rủi ro hiệu quả

Trong các chỉ tiêu liên quan đến an toàn hoạt động của NHTM thi an foànvốn là vấn đề cần được quan tâm hàng đầu Vì vốn đóng vai trò huyết mạch tronghoạt động của NHTM từ huy động đến cho vay Hơn nữa, hiện nay NHNN Việt

Nam đang từng bước áp dụng các chuẩn mực quốc tế về an toàn vốn cho hoạt động

của hệ thống NHTM trong nước (cu thé là tiêu chuẩn Basel II) Do vậy, có thể nói,

an toàn vốn là vẫn đề đang rất được quan tâm tại Việt Nam

Dé cụ thể hóa các van dé lý luận về an toàn vốn, tác giả chọn Ngân hàng

TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) làm trường hợp cụ thé dé nghiên cứu.Vietinbank là một trong những NHTM lớn nhất Việt Nam và cũng nằm trong 10

ngân hàng được NHNN chọn để thí điểm Basel II từ 4/2016 Tuy nhiên, hệ số an

toàn vốn tối thiêu của Vietinbank từ 2011-2015 chỉ dao động quanh mức 10-13%.Nếu mức độ an toàn vốn của ngân hàng thương mại cô phần (TMCP) Công ThươngViệt Nam không được đảm bảo, điều này không những gây ra rủi ro cho ngân hàng

này mà còn có nguy cơ lan truyền rủi ro trong toàn hệ thống Hơn nữa, Vietinbankcũng chưa thực sự có đầy đủ các điều kiện cần thiết để áp dụng các quy chuẩn theo

Dé giải quyết những mục tiêu nghiên cứu này, luận văn đưa ra câu hỏi tổngquát là “Làm thế nào để nâng cao mức độ an toàn vốn tại ngân hàng TMCP Công

Thương Việt Nam?”

Dé trả lời câu hỏi đó, cần làm rõ lời giải đáp cho các câu hỏi cụ thé sau:

- Nhân tố ảnh hưởng tới mức độ an toàn vốn và các chỉ tiêu đánh giá mức độ

an toàn vốn của NHTM?

- Thực trạng mức độ an toàn vốn của Ngân hàng TMCP Công Thuong Việt

Nam trong giai đoạn 2011-2015 như thế nào?

- Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam can làm gi dé nâng cao mức độ

an toàn vôn của mình trong bôi cảnh hiện nay?

2 Mục đích nghiên cứu

Khái quát cơ sở lý luận về an toàn vốn của NHTM

Phân tích mô hình lượng hóa dé đánh giá mức độ ảnh hưởng của các nhân tốtới an toàn vốn của NHTM

Phân tích các chỉ tiêu định tính và định lượng, so sánh đối chiếu với tiêu

chuẩn được quy định trong hiệp ước Basel, mô hình Camel và các văn bản được ban

hành bởi ngân hàng Nhà nước (NHNN) Việt Nam.

Đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao mức độ an toàn vốn tại ngân hàng

TMCP Công Thương Việt Nam.

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: mức độ an toàn von.

Phạm vi nghiên cứu: an toàn vốn tại Ngân hàng TMCP Công Thương ViệtNam trong giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2015

4 Kết cầu của luận văn

Ngoài các phần mở đầu, kết luận, các bảng biểu, phụ lục, mục lục, danh mục

các tài liệu tham khảo, luận văn gồm 4 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận chung về an toàn vốn của ngân hàng thương mại

và tông quan tình hình nghiên cứu

Chương 2: Phương pháp nghiên cứu

ix

Chương 3: Phân tích thực trạng mức độ an toàn vốn tại Ngân hàng TMCP

Công Thương Việt Nam

Chương 4: Giải pháp nâng cao mức độ an toàn vốn tại Ngân hàng TMCP

Công Thương Việt Nam.

CHƯƠNG 1: TỎNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ

LUẬN CHUNG VE AN TOÀN VON CUA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu

1.1.1 Các nghiên cứu ở nước ngoài

1.1.1.1 Nghiên cứu liên quan đến Basel, Camel

Nghiên cứu của R Alton Gilbert, Andrew P Meyer và Mark D.Vaughan

R Alton Gilbert, Andrew P Meyer va Mark D.Vaughan [25], nhóm tác gia

nghiên cứu về các yếu tô ảnh hưởng đến khả năng tài chính theo tiêu chuẩn của môhình Camel Nghiên cứu của nhóm tác giả đã cho thấy khả năng tài chính của cácngân hàng có thể bị tác động bởi C, A, M, E, L Từ đó tiến hành hồi quy theo Probit

để xác định nhân tố ảnh hưởng và kết quả cho thay khả năng tài chính của các tôchức tín dụng bị chi phối của các yếu tố như quy mô vốn, khả năng sinh lời, chấtlượng tài sản, chất lượng quản lý, khả năng thanh khoản của các tài sản

Nghiên cứu của Frank Heid

Frank Heid [20] nghiên cứu về những “Tác động mang tính chu kỳ đến hoạtđộng kinh doanh của ngân hàng theo nguyên tắc Basel II”, trong đó tác giả sử dụngtiêu chuẩn của Basel II để đo lường năng lực tài chính của các tổ chức tín dụng Na

Uy giai đoạn 1998-2002, theo kết quả nghiên cứu của tác giả, cho thấy các yếu tốnhư tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu có ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh củangân hàng Vốn chủ sở hữu của các ngân hàng có ảnh hưởng đến quá trình hoạt

động của ngân hàng, vốn kinh doanh (tổng tài sản) có ảnh hưởng đến kết quả kinhdoanh của ngân hàng.

Nghiên cứu John Tatom

John Tatom [22], tác giả nghiên cứu về các yêu tố ảnh hưởng đến khả năngtài chính theo tiêu chuân của mô hình Camel Nghiên cứu của tác giả đã cho thấyđánh giá khả năng tài chính của các ngân hàng có thể bị tác động bởi C, A, M, E, L

Từ đó tiến hành hồi quy theo Probit dé xác định nhân tố ảnh hưởng và kết quả cho

thấy an toàn vốn của các tổ chức tín dụng bị chi phối của các yếu tố như quy môvốn, khả năng sinh lời, chất lượng tài sản, chất lượng quản lý, khả năng thanh khoản

của các tài sản Sau đó tác giả sử dụng phương pháp ha cấp dé dự báo khả năng thấtbại trong tương lai của các tô chức tin dụng giai đoạn 2003-2007.

1.1.1.2 Nghiên cứu về an toàn trong hoạt động của ngân hàng

Nghiên cứu về đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tiếp cận theo

phương pháp phân tích định lượng, đã được sử dụng trong các nghiên cứu như của

Nathan và Neave (1992) [24] áp dụng phương pháp biên ngẫu nhiên để phân tích

hiệu quả hoạt động các ngân hàng Canada trong thời kỳ 1983-1987 Các tác giả đã

sử dụng cách tiếp cận giá trị gia tăng và cách tiếp cận trung gian để ước tính hàmchi phí Trong đó, tác giả đã sử dụng các biến như: lao động, vốn, và các quỹ, chovay thương mại và công nghiệp, các loại cho vay khác, tiền gửi có kỳ hạn và tiềngửi không kỳ hạn theo cách tiếp cận giá trị gia tăng, còn đối với cách tiếp cậntrung gian các tác giả sử dụng các biến là: cho vay thương mại, công nghiệp, các

loại cho vay khác, chứng khoán và đầu tư Các kết quả nghiên cứu cho thấy các

ngân hàng lớn không có lợi thé về chi phí hơn han các ngân hàng nhỏ điều này cũngtương đồng đối với nghiên cứu ở Mỹ đó là tính kinh tế nhờ quy mô đều quan sátthấy ở các ngân hàng nhỏ và lớn

1.1.2 Các nghiên cứu trong nước

1.1.2.1 Nghiên cứu về an toàn trong hoạt động của NHTM Việt Nam

Nghiên cứu của Nguyễn Văn Đông

Nguyễn Văn Đông [2], nghiên cứu các thành phần chính ảnh hưởng đến an

toàn hoạt động của các NHTM Việt Nam năm 2008 của 28 ngân hàng, tác giả đo

lường năng lực tài chính của các NHTM theo các khung an toàn Camel Tác giả đã đưa ra được các tiêu chí từ đó đánh giá an toàn hoạt động của các NHTM Việt Nam,

tuy nhiên nghiên cứu này chỉ dừng lại ở phần đánh giá năng lực tài chính

Nghiên cứu của Nguyễn Anh Tuấn

Nguyễn Anh Tuan [3], tác giả nghiên cứu về quản trị rủi ro trong kinh doanhcủa các NHTM Việt Nam theo Hiệp ước Basel Tác giả đã chỉ ta tầm quan trọng của

việc tăng cường quản lý rủi ro theo hiệp ước Basel; đánh giá được thực trạng quản

trị theo Basel và đưa ra một số giải pháp nhằm tăng cường khả năng áp dụng Basel

cho các NHTM Việt Nam.

Nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng

Nguyễn Việt Hùng [4], đã nghiên cứu hiệu quả hoạt động của NHTM Việt

Nam giai đoạn 2000-2005, trong nghiên cứu tác giả đã xác định được các nhân tốảnh hưởng đến an toàn hoạt động của ngân hàng bằng các tiêu chí theo mô hình

Camel, sau đó hồi quy với Tobit, kết quả nghiên cứu cho thay các yếu tổ như: tàisản của ngân hàng, tỷ lệ cho vay trên tỷ lệ tiền gửi, tỷ suất sinh lời trên tài sản, tỷ lệ

nợ xau, có ảnh hưởng đến tự chủ tài chính của các NHTM trong giai đoạn đó.Tuy nhiên nghiên cứu chưa mô tả đầy đủ các nhân tố tác động, và nghiên cứu cũng

chưa cho biết các biến đã giải thích được bao nhiêu phần trăm mức tác động đếnkhả năng tài chính của các NHTM.

Nghiên cứu của Lê Thanh Ngọc, Đặng Trí Dũng & Lê Nguyên Minh Phương

Lê Thanh Ngọc, Đặng Trí Dũng & Lê Nguyên Minh Phương [7], nghiên cứu

phân tích ảnh hưởng của áp lực gia tăng hệ số CAR đến thay đổi vốn chủ sở hữucủa ngân hàng, và ảnh hưởng của thay đổi vốn chủ sở hữu ngân hàng đến rủi ro của

NHTM Sử dụng dữ liệu bảng không cân từ mẫu 15 NHTM, giai đoạn 2009 — 2014,

thông qua phương pháp phân tích tác động ngẫu nhiên (REM) kết hợp phương pháp

phân tích tác động có định (FEM), nghiên cứu phát hiện các ngân hàng với hệ sốCAR thấp hơn mức quy định 9% có xu hướng cơ cấu lại tài sản bằng cách giảm tàisản có hệ số rủi ro cao, thay vì gia tăng vốn chủ sở hữu Sự gia tăng vốn chủ sở hữucủa các ngân hàng chịu ảnh hưởng bởi các nhân tố: quy mô tài sản, tỷ suất sinh lợi

của tài sản và mức độ thay đổi vốn chủ sở hữu của kỳ trước

1.1.2.2 Nghiên cứu về ứng dụng Basel tại Việt Nam

Nghiên cứu của Phạm Thị Phương Anh

Phạm Thị Phương Anh [1], đã đúc kết lại những lý thuyết cơ bản về an toànvốn trong NHTM, đặc biệt là tác giả đã hệ thống nội dung hệ thống chuẩn mực an

toàn vốn theo Basel I, Basel II và Basel III Tác giả đã đánh giá nội dung áp dụng hệ

số an toàn vốn tính theo quy định của Basel II ở một số quốc gia trên thế giới, tinh

hình chung ở Việt Nam, và đưa ra trường hợp dé tính toán cụ thé chỉ số này tại ngânhàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam Trên cơ sở đó, luận văn đã đưa ra một

số giải pháp và kiến nghị dé hoàn thiện áp dụng hệ số an toàn vốn theo thông lệ

quốc tế tại Việt Nam

Nghiên cứu tập trung trong giai đoạn 2010-2012, khi hệ thống NHTM ViệtNam hau hết chưa áp dụng chuẩn mực về an toàn vốn theo Thông tư 13/2010/TT-

NHNN và Basel II Vì vậy, trong giai đoạn hiện nay, khi các NHTM Việt Nam đang

từng bước hoàn thiện quan tri an toàn vốn của mình theo tiêu chuẩn Basel II và tiếntới Basel III thì một số giải pháp và kiến nghị của luận văn không còn phi hợp với

thực tế

Nghiên cứu của Nguyễn Đức Nguyên

Nguyễn Đức Nguyên [6], nghiên cứu đã đi sâu vào phương pháp tính hệ số

an toàn vốn CAR theo chuẩn mực Basel III Trên cơ sở đó, tác giả đã tiến hành

phân tích và tính toán chi tiết hệ số này theo chuẩn mực Basel II tại NHTM cổphần ngoại thương Việt Nam Vietcombank Từ đó tác giả đã đưa ra các đánh giá vềcác yếu tố ảnh hưởng tới việc áp dụng Basel III tại ngân hang này va khả năng ápdụng trong thực tiến Tác giả cũng đã đưa ra một số kiến nghị để nâng cao khả năng

an toàn vốn của Vietcombank

Nghiên cứu của Đinh Xuân Cường, Nguyễn Trúc Lê

Dinh Xuân Cường, Nguyễn Trúc Lê [5], nghiên cứu tập trung phân tích

chuẩn mực của Basel II Các tác giả cũng đưa ra thực trạng tin dụng Việt Nam quagóc nhìn từ ba trụ cột của Basel II và những khó khăn, hạn chế của các NHTM ViệtNam khi áp dụng chuẩn mực này vi các văn bản pháp lý quy định và điều tiết hoạtđộng tín dụng còn nhiều lỗ hồng, thiếu sót Cuối cùng, các tác giả cũng đưa ra các

đòn bay dé các NHTM Việt Nam tiến đến với các quy định của Basel II

1.1.3 Khoảng trống nghiên cứu

Như vậy, qua phần tổng kết các nghiên cứu trên, cho thấy các nghiên cứu

trước đây đều đã tiếp cận đánh giá an toàn vốn của NHTM thông qua cả phươngpháp định lượng và định tính Trong luận văn của mình, tác giả sẽ lấy tiêu chuẩn

Basel II và các văn bản quy định hiện hành của NHNN Việt Nam làm khung tiêu

chuẩn dé tham chiếu Tác giả cũng sẽ tiến phần phân tích định lượng và định tinh dé

nghiên cứu về mức độ an toàn vốn đối với trường hợp của ngân hàng TMCP Công

Thương Việt Nam Vietinbank giai đoạn 2011-2015.

1.2 Cơ sở lý luận chung về an toàn vốn của ngân hàng thương mại

1.2.1 Khái quát về ngân hàng thương mại

1.2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại

Hệ thống ngân hàng ra đời trên thế giới từ những năm trước thế kỷ 15 và cómột quá trình phát triển lâu dài từ ngân hàng sơ khai đến ngân hàng hiện đại nhưngày nay Cùng với sự phát triển đó có rất nhiều quan điểm và khái niệm khác nhau

về ngân hàng Mỗi nhà kinh tế hay trường phái, đạo luật khác nhau khi đưa ra quan

điểm đều xuất phát từ đặc thù về hoạt động của ngân hàng Tuy nhiên, do hệ thốngcác ngân hàng ngày càng đa dạng về các dịch vụ của mình, do vậy khi đưa ra khái

niệm sẽ có những các nhìn nhận khác nhau.

Theo WordBank: “Ngân hàng là tổ chức tài chính nhận tiền gửi chủ yếu dướidạng không kỳ hạn hoặc tiền gửi được rút ra với một thông báo ngắn hạn (tiền gửikhông kỳ hạn, có kỳ hạn và các khoản tiết kiệm) Dưới tiêu đề “các ngân hàng”

gồm có: Các NHTM chỉ tham gia vào các hoạt động nhận tiền gửi, cho vay ngắn

hạn và trung dài hạn; Các ngân hàng đầu tư hoạt động buôn bán chứng khoán và

bảo lãnh phát hành; Các ngân hàng nhà ở cung cấp tài chính cho lĩnh vực phát triển

nhà ở và nhiều loại khác nữa Tại một số nước còn có các ngân hàng tổng hợp kếthợp hoạt dộng NHTM với hoạt động ngân hàng đầu tư và đôi khi thực hiện cả dịch

Theo luật pháp nước Mỹ: “Bat kỳ một tô chức nào cung cấp tài khoản tiền

gửi cho phép khách hàng rút tiền theo yêu cầu (như bằng cách viết séc hay bằng

việc rút tiền điện tử) và cho vay đối với tổ chức kinh doanh hay cho vay thương mại

sẽ được xem như là một ngân hàng” [8]

Theo luật 6-41 của Pháp: “Những xí nghiệp hay cơ sở hành nghề thườngxuyên, nhận của công chúng dưới hình thức ký thác hay hình thức khác các số tiền

mà họ dùng vào các nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng hay tài chính thi được coi là

ngân hàng” [8]

Theo quy định tại Điều 20, Luật các TCTD số 47/2010/QH12 của nước Cộnghòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam được Quốc hội khóa X thông qua: “Ngân hàng làloại hình tổ chức tín dụng (TCTD) được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hang và

cá hoạt động kinh doanh khác có liên quan Theo tính chất và mục tiêu hoạt động,các loại hình ngân hàng gồm NHTM, ngân hang phát triển, ngân hàng dau tư, ngân

hàng chính sách và các loại hình ngân hàng khác” [9]

“Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàngvới nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng

và cung ứng các dịch vụ thanh toán” [9]

Từ những khái niệm khác nhau trên về ngân hàng, có thé rút ra:

- NHTM là một trung gian tài chính làm cầu nối giữa những người tiết kiệm

và đầu tư

- NHTM là một doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực đặc biệt — đó là tiền

tệ, tín dụng và thanh toán Vì vậy, có thể nói các NHTM là những doanhnghiệp đặc biệt Thế hiện ở số vốn điều lệ, dịch vụ thực hiện và những ràngbuộc về hạn mức kinh doanh

- NHTM là một loại hình doanh nghiệp cung cấp các danh mục dịch vụ tài

chính đa dạng nhất, đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm và dịch vụ thanh toán vàthực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bat kỳ tổ chức kinh doanhnào trong nên kinh tế

Ngày nay cùng với sự phát triển của nền kinh tế, dưới sự tác động của môi

trường cạnh tranh và hợp tác đã tạo nên sự xâm nhập lẫn nhau giữa các NHTM với

các định chế tài chính phi ngân hàng, với các công ty mà hình thành nên những tập

đoàn kinh tế lớn Từ đó làm cho việc rút ra một khái niệm chính xác về NHTM

tham gia thị trường, vốn chủ sở hữu là nhân tố quyết định đến uy tín và độ an toàn,tin cậy của một ngân hàng Ngoài ra, vốn chủ sở hữu cũng là tam đệm đỡ cuối cùngcho các rủi ro của hoạt động ngân hàng cũng như tạo điều kiện cho việc huy độngcác nguồn vốn khác.

b Huy động vốn nợ

Các khoản tiền gửi luôn là nguồn huy động vốn quan trọng, chiếm tỷ trọng

lớn trong tông nguồn vốn huy động của NHTM Các ngân hàng phải trả lãi cho tiềngửi cho khách hàng Đây chính là thu nhập mà khách hàng có được khi họ đã hisinh nhu cầu chỉ tiêu trước mắt, và ngân hàng có thể tạm thời sử dụng lượng vốn

này trong một thời gian nhất định cho việc kinh doanh

Ngoài kênh huy động vốn bằng tiền gửi, khi các NHTM có nhu cầu vốn lớn(khi khách hàng có nhu cầu vay vốn lớn) mà vốn huy động được từ hoạt động nhậntiền gửi không đủ, hoặc khi có những nhu cầu vốn bất thường như người gửi tiềnđến rút tiền trước han, hay kho có cơ hội đầu tư lớn, các ngân hàng còn có thé huyđộng bằng cách đi vay NHTM có thể vay vốn qua các kênh như: vay NHNN, vaycác tô chức tín dụng khác hoặc vay trên thị trường vốn (phát hành trái phiếu)

c Tín dụng

Cho vay (tín dụng) là hoạt động chính của NHTM Khoản mục cho vay

chiếm tỉ trọng lớn nhất trong tổng tài sản của NHTM, là cơ sở tạo ra doanh thu và

lợi nhuận cho ngân hàng.

Ngay ở thời kỳ đầu, các ngân hàng đã chiết khấu thương phiếu mà thực tế là

cho vay đối với những người bán Sau đó là bước chuyên tiếp từ cho vay chiết khấu

thương phiếu sang cho vay trực tiếp đối với các khách hàng có nhu cau về vốn tronghoạt động sản xuất kinh doanh Ngoài ra, ngân hàng dần trở nên quan tâm đến việccho vay đối với những cá nhân có nhu cầu tiêu dùng, hướng tới họ như một khách

hàng tiềm năng Giờ đây tín dụng tiêu dùng là một trong những loại hình tín dụngđem lại thu nhập khá cao, tăng trưởng nhanh chóng và cũng là lĩnh vực mà các ngân

hàng quan tâm khai thác mở rộng.

Bên cạnh cho vay truyền thống là cho vay ngắn hạn, các ngân hàng ngàycàng trở nên năng động trong việc tài trợ trung và đài hạn: tài trợ xây dựng nhà

máy, phát triển các ngành công nghệ cao Một số ngân hàng còn cho vay dé đầu tưvào bất động sản.

d Ngân quỹ

Ngân quỹ là tài sản có tính thanh khoản cao nhất, bao gồm tiền mặt trong két

và tiền gửi tai các ngân hàng khác Ngân quỹ được sử dung dé đáp ứng yêu cầu chitrả, đảm bao khả năng thanh khoản của NHTM NHTM phải dự trữ bắt buộc tại

NHNN theo một tỷ lệ dự trữ bắt buộc cụ thể Các ngân hàng thường duy trì ngân

quỹ ở mức thấp nhất đủ để đảm bảo tính thanh khoản cho phép, bởi vì nó là tài sản

có tính sinh lời thấp nhất

Như đã nói ở trên, hoạt động huy động vốn chủ yếu của NHTM là nhận tiềngửi Ngân hàng mở tài khoản và giữ tiền cho phần lớn các doanh nghiệp, cá nhântrong nền kinh tế Nhờ có kinh nghiệm và chuyên môn trong công việc quản lý tiền

nên nhiều NHTM đã cung cấp dịch vụ quản lý ngân quỹ, trong đó ngân hàng phụ

trách quản lý việc thu và chi tiền cho một doanh và tiến hành đầu tư phan thang dưtiền mặt tạm thời vào các chứng khoán sinh lợi và tín dụng ngắn hạn cho đến khikhách hàng cần tiền mặt để thanh toán Ngoài tập trung vào đối tượng khách hàngdoanh nghiệp, hiện nay các ngân hàng đang có xu hướng gia tăng việc cung cấp

dịch vụ tương tự đối với người tiêu dùng

e Dau tư

Đầu tư là hoạt động trong đó NHTM đem nguồn vốn của mình trực tiếp thamgia vào kinh doanh một lĩnh vực nào đó Các hình thức đầu tư của ngân hàng nhưkinh doanh chứng khoán, góp vốn liên doanh Ngoài ra, do các NHTM đòi hỏi

phải có hệ thống chi nhánh rộng khắp, cơ sở vật chat kỹ thuật cao, đầu tư lớn nên

ngân hang còn sử dung khá nhiều tiền dé đầu tư vào các tài sản cố định, xây dựngcác chi nhánh, điểm giao dịch nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng, nâng cao

chất lượng dịch vụ, mở rộng thị phần.

f Cung cấp các dịch vụ

Ngoài các hoạt động cơ bản trên, các NHTM có xu hướng ngày càng mở

rộng cung cấp các dịch vụ cho khách hàng nhằm tăng thu nhập, tạo điều kiện thuậnlợi cho khách hàng để mở rộng thị phần, bên cạnh đó còn góp phần đây nhanh chu

chuyền vốn, tiết kiệm thời gian, chi phí, nguồn lực cho xã hội Có thể kề đến một sốloại hình dịch vụ chính mà các NHTM hiện nay đang cung cấp như sau:

các tô chức tín dụng khác,

(2) Dịch vụ cho thuê két

NHTM thực hiện lưu giữ hộ những tài sản tài chính, bảo quản vàng và các

giấy tờ có giá, các tài sản và các giấy tờ có giá khác cho khách hàng trong két vớinguyên tắc bí mật, an toàn và thuận lợi

(3) Dịch vụ ủy thác

NHTM có rất nhiều chuyên gia trong lĩnh vực tài chính, có chuyên môn trong

phân tích và đầu tư, vì vậy nhiều cá nhân, doanh nghiệp đã nhờ ngân hàng quản lýtài sản và quản lý hoạt động tài chính hộ Dịch vụ uỷ thác đã phát triển sang cả uỷthác cho vay hộ, uỷ thác phát hành, uỷ thác đầu tư

(4) Dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán

Trên thị trường tài chính hiện nay nhiều ngân hàng đang phấn dau dé trởthành một “Bách hoá tài chính” thực sự, cung cấp đủ các dịch vụ tài chính cho phépthoả mãn mọi nhu cầu tại một địa điểm Đây là lý do các ngân hàng cung cấp chokhách hàng cơ hội mua cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác Hiện nay córất nhiều ngân hàng có công ty chứng khoán riêng, hoạt động bài bản với quy mô

lớn.

(5) Dịch vụ bảo hiểm

Từ nhiều năm nay, các ngân hàng đã bán bảo hiểm cho khách hàng, điều đó

đảm bảo việc hoàn trả trong trường hợp khách hàng bị chết hay bị tàn phê Hiện

nay, ngân hàng thường bảo hiểm cho khách hàng thông qua các liên doanh hoặc các

thoả thuận đại lý kinh doanh độc quyền tại một công ty bảo hiểm, qua đó ngân hàng

sẽ nhận một phần thu nhập từ dịch vụ này

(6) Dịch vụ thanh toán

Tài khoản tiền gửi thanh toán là tài khoản tiền gửi cho phép người gửi tiền sử

dụng các dịch vụ thanh toán của ngân hàng cho việc mua hàng hoá và dịch vụ,

thanh toán trong thương mại và các mục đích khác Việc cung cấp tài khoản tiền gửi

thanh toán cũng như các dịch vụ thanh toán kèm theo là một bước ngoặt quan trọng

trong ngành ngân hàng vì nó cải thiện đáng kể hiệu quả của quá trình thanh toán:

mở đầu cho thanh toán không dùng tiền mặt — loại hình thanh toán nhanh chóng,

chính xác, an toàn, tiết kiệm thời gian, chi phí trong giao dịch Khi ngân hàng mởrộng phạm vi thanh toán, nâng cao chất lượng dịch vụ như hạ thấp chi phí giao dich,rút ngăn thời gian thực hiện thì tiện ích tạo ra cho khách hàng ngày càng nhiều.Điều này sẽ khuyến khích khách hàng gửi tiền ngày càng nhiều để có cơ hội sử

dụng các dịch vụ thanh toán qua ngân hàng, từ đó làm tăng thu nhập, mở rộng thị

phần của NHTM Hiện nay, các ngân hàng cung cấp nhiều hình thức thanh toán,đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng như séc, ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, cácphương thức thanh toán quốc tế

1.1.3 Khái quát về an toàn vốn của ngân hàng thương mại

1.1.3.1 Khái niệm về an toàn vốn của ngân hàng thương mại

NHTM hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tài chính — tiền tệ, lĩnh vực rấtnhạy cảm với sự biến đổi chu kỳ kinh tế, thay đôi trong chính sách tài chính, hop

tác quốc gia Do vậy, vấn đề quản trị rủi ro, đảm bảo an toàn vốn cho hệ thống

NHTM luôn được các nhà quản lý, NHNN cũng như Chính phủ ở các quốc gia đặtlên quan tâm hàng đầu

Trên thế giới hiện nay, các quy định về đảm bảo an toàn hoạt động nói chung

và an toàn vốn nói riêng của NHTM đã được chuẩn hóa bằng các mô hình như mô

hình Camel, Pearl Các mô hình này đều hệ thống hóa các khía cạnh đánh giá hoạt

động của NHTM bao gồm đánh giá nguồn vốn, đánh giá chất lượng tài sản, khảnăng quản lý, mức độ sinh lời của một ngân hàng thông qua các bộ chỉ tiêu định tinh và định lượng [11].

10

Trước đó, an toàn vốn đã được đánh giá thông qua mức độ đủ vốn đáp ứng

cho quy mô ngân hàng và các hoạt động kinh doanh của NHTM thông qua sự phân

loại tài sản và tính toán chi tiết cho hệ số CAR (Capital Adequacy Ratio) của cáchiệp ước vốn Basel [12]

Tại Việt Nam, an toàn vốn là một bộ phận trong an toàn hoạt động của

NHTM An toàn vốn được hiểu là mức độ tự chủ về vốn, sự cân đối về kỳ hạn và

quy mô vốn nợ và vốn vay, sự lành mạnh trong giải quyết nợ xấu và dự phòng [10]

Như vậy, có thé hiểu an toàn vốn của NHTM được biểu hiện qua trạng tháimột ngân hàng có tiềm lực tài chính vững mạnh, khả năng tự chủ bổ sung vốnthường xuyên qua các năm; sự lành mạnh và minh bạch trong việc phân loại và cầu

trúc tài sản, đặc biệt là các danh mục tài sản có rủi ro cao; sự én định trong cơ cấu

sử dụng vốn nợ và vốn chủ sở hữu của ngân hàng Các yêu cầu này được tác giả cụthé hóa qua những chỉ tiêu được đưa ra phân tích dưới đây

1.1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá mức độ an toàn vốn của ngân hàng thương mại

được cấp, hoặc được đóng góp bởi những người chủ ngân hàng khi mới thành lập,

cộng với những khoản được trích lập, giữ lại từ lợi nhuận hoạt động.

Về cơ bản, cũng như các loại hình doanh nghiệp khác, VCSH không phảihoàn trả, chủ ngân hàng có thé tăng, giảm (với sự đồng ý của cơ quan chức năng),

thay đổi cơ cấu của VCSH, hoặc quyết định các chính sách phân phối lợi nhuận cóảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn này Với chức năng là trung gian tín dụng,

NHTM chỉ lấy VCSH làm làm cơ sở cho những năm đầu tiên và trong suốt quátrình hoạt động, ngân hàng không ngừng huy động vốn của các chủ thê khác trong

nền kinh tế dé tài trợ cho các hoạt động của mình

Các thành phan của vốn chủ sở hữu trong ngân hàng thương mại

Vốn chủ sở hữu ban đâu

11

Đây là nguồn vốn hình thành khi ngân hang được thành lập Tại Việt Nam,nguồn vốn này còn được gọi là vốn điều lệ và được ghi rõ trong điều lệ hoạt động

của t6 chức Vốn điều lệ của ngân hàng TMCP bao gồm các loại:

Vốn cô phan phổ thông: được tính bằng mệnh giá của tat cả các cô phiếu phổthông (cỗ phiếu thường) đã phát hành, nghĩa là tổng số cô phần chưa thanh toánnhân với mệnh giá cô phần

Vốn cô phần ưu đãi: được tính băng mệnh giá của tất cả các cô phiếu ưu đãi

đã phát hành Cổ phiếu ưu đãi có thé là vĩnh viễn hoặc chỉ tồn tại trong một thờigian nhất định, đảm bảo một tỉ lệ thu nhập cé định hoặc số phiếu biểu quyết nhiềuhơn so với cô phiếu thường

Vốn chủ sở hữu hình thành trong quá trình hoạt động

Trong quá trình hoạt động, ngân hàng có thé được cấp bổ sung vốn, phát

hành thêm cô phần, hưởng thặng dư vốn, dé lại những khỏan lợi nhuận tích lũy, các

VCSH của ngân hang.

Thang dư vốn: Nguồn vốn này cũng có thé được hình thành ngay từ khi ngânhàng mới thành lập, hoặc phát hành cô phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), và tiếptục có khả năng tăng lên khi ngân hàng phát hành cổ phiếu mới ở những lần tiếptheo, hay trong quá trình chuyền đổi cô phiếu ưu đãi thành cổ phiêu thường Đây làphan giá trị thị trường của các cô phiếu vượt quá mệnh giá mà các cổ đông sẵn sàng

trả cho ngân hàng.

Lợi nhuận không chia: Kết thúc mỗi kỳ kinh doanh của ngân hàng, lợi nhuậnsau thuế, sau khi đã bù đắp các khoản chi phí đặc biệt, thường được chia làm haiphan Một phan dé chi trả cổ tức cho các cô đông nắm giữ cô phiếu của ngân hàng,

phan còn lại được bé sung vào nguồn VCSH dưới tên gọi là lợi nhuận giữ lại hay

lợi nhuận không chia Thực chat, đây vẫn là vốn của các cô đông, chủ sở hữu ngân

12

hàng, nhưng đã được vốn hóa để mở rộng quy mô cho VCSH, tái đầu tư và trích lập

các quỹ.

Các quỹ/ khoản dự trữ: Trong quá trình hoạt động, các ngân hàng hoặc do

tuân theo quy định của nhà nước, hoặc do tự nhận thấy cần thiết dé đảm bảo hoạtđộng va đề phòng rủi ro, đều tiến hành trích lập các quỹ dự trữ Các khoản quỹ/dự

trữ trong NHTM đó là:

- Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: Được trích lập hàng năm theo tỷ lệ phần

trăm trên tổng lợi nhuận sau thuế, với một mức tối đa do nhà nước quy định

- Quỹ bảo toàn vốn: Tính theo tỉ lệ lạm phát, nhằm bảo toàn giá trị của VCSH

trong môi trường lạm phát của nền kinh tế

- Quy dự phòng bù đắp rủi ro: Quỹ này được trích từ lợi nhuận trước thuế,

nhằm bù dap những thiệt hại khi xảy ra tình huống bat thường Do có tính

chất như một khoản chi phí, nên một số ngân hàng không hạch toán khoảnnày vào VCSH mà vào các khoản nợ Nếu được liệt kê vào VCSH, khi tonthất thực của ngân hàng nhỏ hơn số trích lập, vốn chủ của ngân hàng sẽ giatăng, và ngược lại Như vậy, quy mô của quỹ này phụ thuộc vào tôn thất

ròng, thu nhập của ngân hàng, và tỉ lệ trích lập quỹ.

Vai trò của vốn chủ sở hữu đối với van dé an toàn vẫn của ngân hàng thươngmại

VCSH có ý nghĩa rất quan trọng trong hoạt động kinh doanh của NHTM nói

chung và mức độ an toàn vốn nói riêng VCSH thực hiện một số chức năng không

thé thay thé đó là: cung cấp nguồn lực ban đầu cho ngân hàng có thé duy trì hoạt

động khi ngân hàng mới thành lập, là cơ sở tạo niềm tin cho khách hàng đến giao

dịch với ngân hàng, phòng ngừa rủi ro kinh doanh cho NHTM.

Tạo điều kiện cho sự thành lập và hoạt động ban dau của NHTM

Điều kiện bắt buộc dé ngân hàng có giấy phép tổ chức và hoạt động trướckhi tính đến việc huy động những khoản tiền gửi đầu tiên là phải đáp ứng yêu cầu

về vốn pháp định Mỗi ngân hàng mới thành lập đều cần vốn ban đầu đề xây dựng,mua sắm hoặc thuê cơ sở hạ tầng, trang thiết bị, thuê nhân viên phần còn lại tham

gia vào quá trình kinh doanh của ngân hang như cho vay hoặc mua chứng khoán.

Tạo niêm tin cho người gửi tiên và thu hút tiên gửi

13

Trong trường hợp những điều kiện khác tương tự nhau, những ngân hàng cóvốn lớn thường hấp dẫn người gửi tiền hơn ngân hàng có vốn nhỏ hơn Tiềm lực tài

chính của ngân hàng mạnh sẽ tạo được sự tin tưởng ở công chúng, và quy mô

VCSH chính là một yếu tố thiết thực nói lên điều đó Trong điều kiện thông tin mở

và các phương tiện thông tin phát triển như hiện nay, khách hàng có thé dé dang

tiếp cận các bảng cân đối kế toán, các thông số tài chính dé so sánh các ngân hàng

trước khi đưa ra quyết định ký thác vốn của mình cho họ; vì thế, quy mô VCSH củacác NHTM càng cần được chú trọng hơn

Cung cấp các nguồn lực tài chính cho sự tăng trưởng và phát triển

Các NHTM hiện nay luôn phải không ngừng đưa ra những dịch vụ mới,

những chương trình mới, đổi mới công nghệ ngân hàng, nâng cao năng suất laođộng Mặt khác, khi phát triển, ngân hàng cũng cần bổ sung vốn để thúc day tăngtrưởng, mở thêm chi nhánh hoặc quay giao dịch, văn phòng đại diện, v.v VCSHđược bồ sung và tăng về quy mô sé tài trợ cho các hoạt động nay dé theo kịp với sựphát triển của thị trường và tăng khả năng phục vụ khách hàng

Tam đệm chong đỡ rủi ro, bảo vệ người gửi tiên/ký thác và các quỹ bảo hiểm tiễngửi

Hoạt động kinh doanh của NHTM thường xuyên phải đối mặt với rất nhiềurủi ro Thực tế, NHTM có nhiều biện pháp dé phòng chống rủi ro, bảo vệ tinh trạngtài chính của mình như: nâng cao chất lượng quản lý, đa dạng hóa danh mục đầu tư

và địa bàn hoạt động, bảo hiểm tiền gửi, v.v Song, khi tất cả những phương pháp

ngăn chặn này đều không còn hiệu quả, thì VCSH sẽ là tam đệm chống đỡ cuối

cùng Trường hợp ngân hàng phá sản hoặc ngừng hoạt động, các khoản tiền gửi đãhuy động sẽ được ưu tiên hoàn trả trước, sau đó đến nghĩa vụ với chính phủ vàngười lao động, các khoản vay, cuối cùng mới đến chủ giấy nợ có khả năng chuyên

đổi, cổ phần ưu đãi, cổ phần thường Nhờ khả năng hấp thụ những khoản thua lỗ

lớn phát sinh không dự tính trước được, VCSH góp phần bảo vệ những người ký

thác tài sản tại các NHTM.

(2) Phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng

Khái niệm rủi ro tín dụng

14

Rui ro tín dụng (RRTD) là một thuật ngữ đã được sử dụng pho bién trongquản tri ngân hàng thương mai Từ trước đến nay cũng đã có nhiều khái niệm về rủi

ro tín dụng được đưa ra, cụ thé như:

Theo Anthony Sanders (2007): “Rủi ro tín dụng là khoản lỗ tiềm năng khingân hàng cấp tín dụng cho một khách hàng, nghĩa là luồng thu nhập dự tính mang

lại từ khoản vay của ngân hàng không thé được thực hiện cả về số lượng và thờihạn”.

Theo Timothy W.Koch (2006): “Rui ro tín dụng là sự thay đổi tiềm ân củathu nhập thuần và thị giá khi khách hàng không thanh oán hay thanh toán trễ hạn”

Theo khoản 1 điều 3 Thông tư số 02/2013/TT-NHNN: “Rui ro tín dụng là

tn thất có khả năng xảy ra đối với nợ của TCTD, chỉ nhánh ngân hàng nước ngoài

do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện một phần hoặctoàn bộ nghĩa vụ của mình theo cam kết”

Như vậy, có thé hiểu RRTD là những tốn thất tiềm an có thể xảy ra trong quá

trình cấp tín dụng của NHTM, do khách hàng vay không thực hiện nghĩa vụ trả nợ(bao gồm lãi vay và gốc) hoặc trả nợ không đúng hạn cho ngân hàng như đã cam

kết trong hợp đồng Đây là rủi ro gắn liền với hoạt động tín dụng, dẫn đến tổn thấttài chính như giảm thu nhập rồng và giảm giá trị thị trường của vốn

Phân loại rủi ro tín dụng

Căn cứ vào nguyên nhân phát sinh rủi ro

Rủi ro giao dịch: Là một hình thức của RRTD mà nguyên nhân phát sinh là

do những hạn chế trong quá trình giao dịch và xét duyệt cho vay, đánh giá khách

hàng Rủi ro giao dịch gồm ba bộ phận:

- Rủi ro lựa chọn là rủi ro liên quan đến quá trình đánh giá phân tích tin dung

khi ngân hàng lựa chọn phương án vay vốn có hiệu qua dé ra quyết định cho

vay.

- Rui ro bảo dam phát sinh từ các tiêu chuẩn bảo đảm như các diéu khoản

trong hợp đồng cho vay, các loại tài sản bảo đảm (TSĐB), chủ thé đảm bảo,

cách thức đảm bảo và mức cho vay trên trị giá TSBĐ.

15

- Rui ro nghiệp vụ là rủi ro liên quan đến công tác quản lý khoản vay và hoạt

đọng cho vay, bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro và kỹ thuật

xử lý các khoản cho vay có van dé

Rủi ro danh mục: Là rủi ro phát sinh do những hạn chế trong quản lý danh

mục cho vay của ngân hàng, bao gồm hai bộ phận:

- Rui ro nội tại: Xuất phát từ các yếu tố, đặc điểm riêng có, mang tính riêng

biệt bên trong của mỗi chủ thê đi vay hoặc ngành, lĩnh vực kinh tế Nó xuấtphát từ đặc điểm hoạt động hoặc đặc điểm sử dụng vốn của khách hàng vay

- Rủi ro tập trung: Khi ngân hàng tập trung vốn cho vay quá nhiều đối với một

số khách hàng; cho vay quá nhiều doanh nghiệp hoạt động trong cùng mộtngành, lĩnh vực kinh tế, hoặc trong cùng một vùng địa lý nhất định, cùng một

loại hình cho vay có mức độ rủi ro cao.

Rủi ro tác nghiệp: Là nguy cơ tốn thấy trực tiếp hoặc gián tiếp do cán bộngân hàng, quá trình xử lý và hệ thống nội bộ không đầy đủ hoặc không hoạt đọng

hoặc do các sự kiện bên ngoài tác động và hoạt động ngân hàng.

Căn cứ vào kha năng trả nợ của khách hàng

Rủi ro không hoàn trả nợ đúng hạn: Khi thiết lập mối quan hệ tín dụng, ngân

hàng và khách hàng phải quy ước về khoản thời gian hoàn trả nợ vay Tuy nhiên,đến thời hạn quy ước nhưng ngân hàng vẫn chưa thu hồi được vốn vay

Rui ro do mat khả năng chỉ trả: Là rủi ro xảy ra trong trường hợp khách hang

đi vay mat khả năng trả nợ, ngân hàng phải thanh lý TSBĐ của khách hàng thé thu

hồi nợ.

Rủi ro không giới hạn ở hoạt động cho vay: Bao gồm các hoạt động mangtính chất tín dụng của ngân hàng như bảo lãnh, cam kết, chấp thuận tài trợ thươngmại, cho vay thị trường liên ngân hàng, tín dụng thuê mua, đồng tài trợ

Phân loạt nợ và trích lập dự phòng rủi ro

Theo Quyết định số 22/VBHN-NHNN ngày 4/6/2014 thì việc phân loại nợ

trong hoạt động ngân hàng của các TCTD được thực hiện trên cơ sở như sau:

Bảng 1.1 Quy định về phân loại nợ

TT Nhóm Định lượng Định tính

16

TT Nhóm Định lượng Định tính

Nợđủ - Nợ chưa đến han trả Nợ có khả năng thu

1 tiéu - Các khoản nợ đến han thanh toán chưa trả được hồi đủ gốc và lãi

chuẩn _ và được ân hạn 10 ngày đúng hạn

Nợ có khả năng thu

hồi đầy đủ gốc và

Nợcần - Các khoản nợ quá hạn từ 10-90 ngày lai nhưng có dấu

° chú ý _ - Các khoản nợ điều chỉnh kỳ han trả nợ lần đầu hiệu khách hàng

suy giảm khả năng trả nợ.

- Các khoản nợ quá hạn từ 91-180 ngày.

No dưới - Các khoản nợ được gia hạn Nợ không có khả

3 tiêu - Các khoản nợ được miễn hoặc giảm lái do năng thu hồi gốc và

chuẩn khách hàng không đủ khả năng trả lãi đầy đủ lãi khi đến hạn.

theo hợp đồng tín dụng

- Các khoản nợ quá hạn từ 181-360 ngày.

- Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu

Nonghi quá hạn dưới 90 ngày theo thời han trả nợ được Nợ có khả năng tốn

‘ ngo cơ cầu lãi lần đầu thất cao.

- Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ

hai.

- Các khoản nợ quá hạn trên 360 ngày.

- Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đàu

quá hạn từ 90 ngày trở lên theo thời hạn trả nợ

được cơ cấu lại lần đầu.

Nợ có - Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ Nợ không còn khả

5 kha năng hau bị quá hạn theo thời han trả nợ được co cầu năng thu hồi, mất

mất vốn lại lần thứ hai vốn

- Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ

ba trở lên, kế cả chưa bị quá hạn hoặc đã quá

hạn.

- Các khoản nợ khoanh, nợ chưa xử lý.

17

Dự phòng rủi ro là khoản tiền được trích lập dé dự phòng cho những tốn thất

có thé xảy ra do khách hàng của TCTD không thực hiện nghĩa vụ theo cam kết Dựphòng rủi ro được tính theo dư nợ gốc và hạch toán vào chi phí hoạt động của tôchức tin dung Dự phòng rủi ro bao gồm: Dự phòng cụ thé và dự phòng chung

Dự phòng cụ thể là khoản tiền được trích lập trên cơ sở phân loại cụ thể cáckhoản nợ Tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể đối với năm (5) nhóm nợ lần lượt là 0%,

A: số dư nợ gốc của khoản nợ

C: giá trị khấu trừ của tài sản bảo đảm

Ý nghĩa của việc phân loại nợ và dự phòng rủi ro với an toàn vốn của ngân hàngthương mại

RRTD gây sụt giảm lợi nhuận, ảnh hưởng xấu đến VCSH

RRTD ngoài việc gây ra các khoản nợ khó đòi còn phát sinh thêm các chi phí

khác như chi phí quản lý, trích lập dự phòng rủi ro, giám sát, thu ng cao hơn nhiều

so với khoản thu nhập từ việc tăng lãi suất nợ quá hạn Thực tế, NHTM khó có thểthu hồi đầy đủ gốc và lãi của mốn nợ này Trong khi đó, hàng tháng ngân hang van

phải trả lãi cho các khoản tiền gửi Vì vậy, một khoản tiền không những không sinh

được lãi và quy vòng cho khách hàng khác vay mà còn có nguy cơ bị hao hụt hoặc

không thê thu hồi khiến lợi nhuận của ngân hàng giảm đáng kể Việc này nếu khôngđược khắc phục kịp thời, để kéo dài năm này qua năm khác sẽ ảnh hưởng xấu đến

18

VCSH của NHTM do nguồn bồ sung hàng năm cho VCSH không được duy trì và

không đi vay các TCTD, định chế tài chính khác, NHNN hoặc bán tài sản của mình

thì khả năng cho trả của ngân hàng sẽ bị suy yếu, gặp phải vấn đề lớn trong rủi rothanh khoản Dần dần, rủi ro thanh khoản trở nên nghiêm trọng, NHTM mất khảnăng thanh toán thi tất yếu dẫn đến sụp đồ ngân hàng Để tiếp tục tồn tai, NHTM

buộc phải sáp nhập, bị ngân hàng khác mua lại nhưng phải chịu sự giám sat đặc biệt

của NHNN.

b Các chỉ tiêu định lượng

(1) Hệ sô đòn bây tài chính

Trong thời kỳ hội nhập nền kinh tế thị trường như ở nước ta hiện nay, bất kìdoanh nghiệp nào cũng đều mong muốn có được lợi nhuận cao nhất từ số vốn mà

họ bỏ ra Muốn được như vậy thì tiềm lực tài chính là vô cùng quan trọng để cácdoanh nghiệp đưa ra các chính sách hợp lý và có tính thực tiễn Don bay như là mộtcông cụ dé khuếch đại lực, biến một lực nhỏ thành một lực lớn hơn tác động vào vật

thể cần dịch chuyên Thuật ngữ “đòn bây tài chính” được sử dụng để chỉ việc sử

dụng chi phí có định dé gia tăng khả năng sinh lợi của doanh nghiệp Hiện nay,

trong các NHTM ở Việt Nam, đòn bay tài chính được xem như là một chỉ tiêu quantrọng trong chiến lược tài chính của ngân hàng

Don bay tài chính là khái niệm dùng dé chi sự kết hợp giữ nợ phải trả và vốnchủ sở hữu trong việc điều hành chính sách tài chính doanh nghiệp Don bay tàichính sẽ rất lớn trong các doanh ng hiệp có tỷ trọng nợ phải trả cao hơn tỷ trọng củavốn chủ sở hữu Ngược lại, đòn bay tài chính dé thấp khi tỷ trọng nợ phải trả nhỏ

hơn tỷ trọng của vốn chủ sở hữu.

MMĂ.

19

ak a> ae pe No phai tra

Hé so don bay tai chinh L = P

Vốn chủ sở hữu

Don bay tài chính dé cập tới việc doanh nghiệp sử dụng nguồn tài trợ từ các

khoản vay thay cho vốn cé phan Các phép đo đòn bẩy tài chính là công cụ để xácđịnh xác suất doanh nghiệp mất khả năng thanh toán các hợp đồng nợ Doanhnghiệp càng nợ nhiều thì càng có nguy cơ cao mat khả năng hoàn thành nghĩa vụ trả

nợ Nói cách khác, nợ quá nhiều sẽ dẫn tới xác suất phá sản và kiệt quệ tài chính

cao.

về phía tích cực, nợ là một dạng tải trợ tài chính quan trọng vả tạo lợi thé láchắn thuế cho doanh nghiệp do lãi suất tiền vay được tính như một khoản chi phíhợp lệ và miễn thuế Khi doanh nghiệp vay nợ, chủ nợ và chủ sở hữu cô phần củadoanh nghiệp có thé gặp phải những xung đột về quyền lợi Chủ nợ có thé muốndoanh nghiệp thực hiện các khoản đầu tư ít rủi ro hơn so với mong muốn của những

người đầu tư vào cô phiếu của doanh nghiệp Mô hình CAMEL khuyến khích các

NHTM duy trì hệ số đòn bay tài chính L trung bình ở mức 12,5 dé đảm bảo cấu trúc

vốn cân đối cho ngân hàng

(2) Hệ sô an toàn von tôi thiêu

Năm 1988, BCBS (Uy ban Basel về giám sát ngân hang) đã giới thiệu mộtkhung rủi ro tín dụng (Basel I) xác định các tiêu chuẩn về vốn đề hạn chế rủi ro kinhdoanh của các ngân hàng và tăng cường hệ thống tài chính Để đáp ứng các yêu cầucủa phát triển liên tục trong ngành ngân hàng, các quy định này đã được sửa đôi và

vào tháng 6 năm 2004, một hiệp ước về vốn mới (Basel II) được ban hành

Basel II là phiên bản thứ hai của Hiệp ước Basel, trong đó đưa ra các nguyên

tắc chung và các luật ngân hàng của ủy ban Basel về giám sát ngân hàng Hiệp ước

về von Basel II được trình bày như một tập hợp các quy định được dé xuất mà cóthé sẽ mang đến một loạt các thách thức về tuân thủ cho các ngân hàng trên thé giới.Basel II tính hệ số an toàn vốn CAR theo công thức như sau:

Vốn cấp 1+Vốn cấp2+Vốn cấp 3 Tài sản tính theo độ rủi ro gia quyền (RWA)

20

Cụ thé:

Vốn cấp 1: Là lượng vốn dự trữ sẵn có và các nguồn dự phòng được công

bố, như là khoản dự phòng cho các khoản vay, bao gồm: Vốn chủ sở hữu vĩnh viễn;

Dự trữ công bó (Lợi nhuận giữ lại); Lợi ích thiểu số (minority interest) tại các công

ty con, có hợp nhất báo cáo tài chính; Lợi thế kinh doanh (goodwill)

Vốn cấp 2 (Vốn bổ sung) bao gồm: Lợi nhuận giữ lại không công bố; Dựphòng đánh giá lại tài sản; Dự phòng chung/dự phòng thất thu nợ chung; Công cụvốn hỗn hợp; Vay với thời hạn ưu đãi; Đầu tư vào các công ty con tài chính và các

tổ chức tài chính khác

Vốn Cấp 3 (Dành cho rủi ro thị trường) bao gồm: Các khoản vay ngăn hạn

Tài sản tính theo độ rủi ro gia quyền được xác định bằng công thức:

RWA = Tổng (Tài sản x Mức rủi ro phân định cho từng tài sản trong

Trong đó, rủi ro được tính toán với ba yếu tô chính mà ngân hàng phải đối

mặt với rủi ro là rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành (hay rủi ro hoạt động) và rủi ro thịtrường Trọng số rủi ro bao gồm nhiều mức (từ 0% đến 150%) và rất nhạy cảm với

xếp hạng

Theo chuẩn mực Basel II, ngân hàng có mức vốn tốt là ngân hàng có hệ số

an toàn vốn CAR > 10%, có mức vốn thích hợp khi CAR > 8%, thiếu vốn khi CAR

<8%, thiếu vốn rõ rệt khi CAR < 6% và thiếu vốn tram trọng khi CAR < 2%

Dé có thé triển khai Basel II hiệu qua, tất cả các ngân hàng sẽ cần phải xácđịnh lại chiến lược kinh doanh của họ cũng như các rủi ro tiềm ấn Trên thực tế,

việc tính toán nhu cầu vốn theo hiệp ước mới đã yêu cầu ngân hàng thực hiện khung

rủi ro toàn diện trên toàn bộ tô chức Basel II đòi hỏi kỹ thuật phức tạp hon Basel I,

do đó việc áp dụng Basel II tại Việt Nam rất khó khăn và cần nhiều thời gian CácNHTM Việt Nam sẽ phải chịu sức ép đa dang hóa danh mục sản phẩm cũng như

21

sức ép nâng cao quản trị rủi vốn Việc áp dụng Basel II đối với 10 NHTM thí điểm

sẽ khiến các ngân hàng này phải cân đối giữa mục tiêu tăng trưởng cho vay và đảmbảo tỷ lệ an toan vốn Vietinbank là một trong 10 NHTM được NHNN chọn apdụng thí điểm Basel II tại Việt Nam Vì vậy, việc coi Basel II là khung tham chiếu

để đánh giá chỉ tiêu về hệ số an toàn vốn của ngân hàng này đảm bảo tính khách

quan và tính thực tiễn.

(3) Hệ số tạo vốn nội bộ

Hệ số tạo vốn nội bộ là một chỉ tiêu quan trọng dé đánh giá khả năng tự cânđối vốn của NHTM trong mô hình CAMEL Hệ số này giúp các nhà đầu tư và nhàquản trị đánh giá quy mô và chất lượng của nguồn lực tài chính được bổ sung hàngnăm thông qua lợi nhuận không chia dé bồ sung cho vốn điều lệ, từ đó gia tăng vốn

tự có, đảm bảo cho NHTM đứng vững trong trường hợp có rủi ro Hệ số này đượctính bằng công thức:

Lợi nhuận không chia

Vốn tự có cấp 1

Mô hình Camel yêu cầu hệ số tạo vốn nội bộ ICG >12% Vốn tự có cấp 1trong chuẩn mực Basel II quy định bao gồm lượng vốn dự trữ sẵn có và các nguồn

dự phòng được công bố, trong đó lợi nhuận không chia là nguồn cần được trích để

bổ sung cho vốn tự có hàng năm Vốn tự có đóng vai trò quan trọng trong quá trình

hoạt động của NHTM Các chức năng quan trọng của loại vốn này có thé ké đến

như:

Chức năng bảo vệ: Trong hoạt đông kinh doanh có rất nhiều rủi ro, những rủi

ro này khi xảy ra sẽ gây ra những thiệt hại lớn cho ngân hàng, đôi khi nó có thé dẫnngân hàng đến chỗ phá sản Khi đó vốn tự có sẽ giúp ngân hàng bù đắp được nhữngthiệt hại phát sinh và đảm bảo cho ngân hàng tránh khỏi nguy cơ trên Trong một sốtrường hợp ngân hàng mắt khả năng chi trả thi vốn tự có sẽ được sử dụng dé hoàntrả cho khách hàng Ngoài ra, do mối quan hệ hỗ tương giữa ngân hàng với kháchhàng, vốn tự có còn có chức năng bảo vệ cho khách hàng không bị mat vốn khi gửitiền tại ngân hàng

22

Chức năng hoạt động: Thể hiện ở chỗ vốn tự có có thể được sử dụng dé chovay, hùn vốn hoặc đầu tư chứng khoán nhằm mang lại lợi nhuận cho ngân hàng.Tuy nhiên, do vốn tự có chiếm tỷ trọng không lớn trong tổng nguồn vốn kinh doanh

nên lợi nhuận mà nó mang lại cũng không cao Vì vậy chức năng hoạt đông ở đâycũng chỉ là thứ yếu

Chức năng điều chỉnh: Vốn tự có là đối tượng mà các cơ quan quản lý ngân

hàng thường hướng vào đó dé ban hành những quy định nham điều chỉnh hoạt độngcủa các ngân hàng, là tiêu chuẩn dé xác định tính an toàn (ví dụ như các ngân hang

không được đầu tư vào tài sản cô định vượt qúa 50% vốn của ngân hàng) Vốn tự có

còn là căn cứ dé xác định và điều chỉnh các giới hạn hoạt động nhằm đảm bảo ngân

hàng an toàn trong kinh doanh.

NHTM có nhiều cách dé tăng nguồn vốn tự có của mình, mỗi cách đều cónhưng ưu điểm và nhược điểm riêng:

- Phat hành cổ phiếu:

Phát hành cô phiếu là biện pháp dành riêng cho các ngân hàng TMCP Biện

pháp được các ngân hàng TMCP sử dụng rất phố biến trong giai đoạn này dé tăng

vốn Có hai hình thức chủ yếu là phát hành cô phiếu thường (cổ phiếu phổ thông)hoặc cô phiếu ưu đãi

Cô phiếu thường (CP phổ thông): Là một loại chứng khoán được phát hànhdưới dạng chứng chỉ hoặc bút toán ghi số, xác nhận quyền sở hữu và lợi ích hợp

pháp của cổ đông thường đối với tài sản hoặc vốn của một công ty cô phan Cổphiếu thường cho phép cô đông thường được hưởng các quyền lợi đối với công tynhư quyền biểu quyết những vấn đề liên quan đến quan lý công ty, quyền đượchưởng cô tức cao từ lợi nhuận sau thuế

Cổ phiếu ưu đãi: Là chứng chỉ xác nhận quyền sở hữu của cô đông ưu đãiđối với phan vốn góp vào công ty cô phan; đồng thời cho phép cổ đông ưu đãi đượchưởng một số quyền ưu đãi lớn hơn so với các cô đông thường như: ưu đãi về cổ

tức (nhận cô tức theo mức cố định không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh,tích luỹ

cô tức), chuyên đổi thành cô phiếu thường (đối với cổ phiếu ưu đãi chuyên đổi).Các ngân hàng cô phan tuỳ thuộc vào nhu cầu cụ thé của mình mà có thé phát hành

thêm cô phiếu thường hay cô phiếu ưu đãi

23

Ưu điểm của biện pháp tăng vốn băng cô phiếu: Việc phát hành cô phiếu vừagiúp các ngân hàng tăng quy mô vốn kinh doanh dài hạn lại vừa giúp các ngân hàngtránh được nghĩa vụ ng nan, không phải lo việc trả vốn gốc và lãi Khi sử dụng biệnpháp này sẽ giúp các ngân hàng thương mại tăng quy mô vốn chủ sở hữu do đó làmthay đôi kết câu các loại vốn (kết cau giữa vốn chủ sở hữu / nợ phải tra, vốn thườngxuyên (dài hạn) / vốn tạm thời (ngắn hạn).Như vậy, làm tăng độ vững chắc về tàichính của ngân hàng, tăng hệ số đảm bảo nợ, tăng độ tín nhiệm của ngân hang, từ

đó giúp tăng khả năng vay vốn, huy động vốn của ngân hàng trong tương lai Vì cổ

phiếu đại diện cho quyền sở hữu của người nắm giữ cô phiếu trong ngân hang và

việc phân chia cô tức cho cô đông không phải là có định mà tuỳ thuộc vào tình hình

kinh doanh của ngân hàng nên các ngân hàng thường có độ chủ động cao hơn trong

việc sử dụng vốn thu được do phát hành cổ phiếu

Nhược điểm của biện pháp tăng vốn bằng cô phiếu: Việc phát hành cổ phiếu(đặc biệt là cổ phiếu thường) ra công chúng sẽ làm tăng số cô đông sở hữu ngânhàng và như vậy dẫn tới việc phân chia quyền kiểm soát và quyền biểu quyết Điều

này dẫn đến bat lợi cho các cô đông hiện hành Vì cô phiếu liên quan đến cổ tức nên

việc phát hành thêm cô phiếu mới ra công chúng đồng nghĩa với việc các cổ đônghiện hành sẽ phải chia sẻ một phan lợi ích của mình với cổ đông mới Dé giảm thiêunhược điểm này các ngân hàng cần phải sử dụng một cách hiệu quả nguồn vốn tăngthêm do phát hành cô phiếu, tạo ra một ti suất lợi nhuận cao dé đảm bảo việc chi trả

cô tức cho các cô đông Khác với các hình thức vay vốn thì lãi phải trả được tính

vào chi phí khi tính thuế thu nhập doanh nghiệp nên giảm được khoản thuế phải nộpcho nha nước, thì cổ tức chi trả cho cổ đông lại lay từ loi nhuận sau thuế Dac điểmnày sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến chỉ phí sử dụng vốn cô phiếu - yếu tố quan trọng màcác ngân hàng phải cân nhắc khi lựa chọn các giải pháp tăng vốn

- Phát hành trái phiếu:

Trái phiếu ngân hang là chứng chỉ vay vốn do các ngân hang phát hành, théhiện nghĩa vụ và sự cam kết của ngân hàng về thanh toán số lợi tức tiền vay chongười nắm giữ trái phiêu vào những thời han đã xác định và hoàn trả khoản vay ban

đầu khi trái phiếu đáo hạn Tăng vốn bằng cách phát hành trái phiếu dài hạn Đây là

biện pháp hiệu quả dé tăng cường năng lực tài chính của ngân hang đáp ứng những

24

nhu cầu trước mắt, nhưng về bản chất đây chỉ là tăng vốn tự có trên danh nghĩa, còn

về lâu dai sẽ là một gánh nặng nợ nan, đồng thời chi phí vốn cao sẽ làm suy giảmmức lợi nhuận của ngân hang Tăng vốn bang phát hành trái phiếu chuyền đổi Tráiphiếu chuyền đổi là trái phiếu có thé chuyền thành cổ phiếu thường vào một thờiđiểm xác định trong tương lai Loại trái phiếu này vừa có đặc điểm của trái phiếu là

được trả một mức lãi suất cố định, nhưng mặt khác lại có khả năng chuyền đôi

thành cổ phiếu thường của ngân hang va đây cũng chính là điểm hấp dẫn của tráiphiếu chuyền đôi

Ưu điểm khi phát hành trái phiếu: Lãi suất (hay lợi tức) phải trả cho tráiphiếu thường được cố định trước và được tính vào chi phí kinh doanh của ngân

hàng nên sẽ giúp các ngân hàng giảm được một khoản thuế phải nộp đồng thời giúp

nâng cao mức doanh lợi vốn chủ sở hữu Vì trái phiêu là chứng khoán nợ nên ngânhàng không phải phân chia quyền kiểm soát cho các trái chủ Số lượng cô phiếukhông tăng nên thu nhập trên mỗi cô phần được đảm bảo Vì là nợ phải trả có kỳhạn nên ngân hàng có thé thay đổi cơ cau vốn kinh doanh một cách linh hoạt, chủ

động thông qua việc ngừng phát hành trái phiếu hoặc mua lại các trái phiếu đang

lưu hành Khi phát hành trái phiếu chuyền đổi, ngân hàng có thé định một mức lãisuất cô định thấp hon của trái phiếu không có khả năng chuyên đổi

Nhược điểm khi phát hành trái phiếu: Ngân hang sẽ chịu sức ép về ng nan,phải thanh toán các khoản nợ gốc và lãi khi tới hạn Hệ số nợ của ngân hàng sẽ tănglên khi phát hành thêm trái phiếu Trái phiếu chuyền đổi cũng sẽ mang đến một sốbat lợi có thé có cho ngân hang và các cổ đông của ngân hàng khi trái phiếu đượcchuyên đổi thành cổ phiếu, vốn chủ sở hữu bị “pha loãng” do tăng số lượng céphiếu lưu hành, từ đó gây ra sự thay đổi trong việc kiểm soát ngân hàng; nợ củangân hàng giảm thông qua chuyên đổi sẽ làm mat đi sự cân bằng của cán cânnợ_ vốn

- Cô phan hoá:

Đây là biện pháp tăng vốn của các ngân hàng thương mại nhà nước Thựcchat của việc cô phần hoá là việc chuyên đổi hình thức sở hữu từ sở hữu nhà nước

sang cô phan bang biện pháp phát hành cô phiếu Trong thời kỳ kinh tế ngày càng

phát triển, vấn đề hội nhập càng ngày càng trở nên cấp thiết hơn đòi hỏi các ngân

25

hàng cần phải có một tiềm lực tài chính thật lớn mạnh mà nếu chỉ trông chờ vàophần vốn cấp của nhà nước thì không đủ.

Khi cổ phan hoa các ngân hàng thương mại nhà nước trở thành các ngânhàng thương mại cổ phan nhà nước sẽ có rất nhiều lợi thế Tăng quy mô vốn củangân hàng lên và đa dạng thêm nhiều nguồn bổ xung vốn như: Vốn của nhân dân,

nhà đầu tư nước ngoài, các tập đoàn tài chính Khi các nhà đầu tư nước ngoài, các

tập đoàn tài chính lớn trở thành cổ đông, các ngân hàng thương mại cô phần nhànước có thé được tiếp xúc với cách thức quản lý mới, khoa học công nghệ mớinhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của ngân hàng Tuy trở thành ngân hàng thươngmại cổ phần song lượng cô phan bán ra tối đa cho các nhà dau tư là 49%, tức là nhà

nước vẫn chiếm cô phần cao hơn là 51%, nên vẫn có thể kiểm soát hoạt động của

ngân hàng theo chiến lược của mình

- Loi nhuận giữ lại:

Sau mỗi kỳ kinh doanh, số lợi nhuận thu được sau khi nộp thuế cho nhà nướcđược phân chia một phần cho các chủ sở hữu dưới dạng cô tức, một phần được giữlại tại ngân hàng dé bổ xung vốn kinh doanh Tỷ lệ phân chia cổ tức cho cô đông vàgiữ lại dé tăng vốn cho ngân hàng phụ thuộc vào chính sách phân chia cổ tức của

tung NHTM va đây là một trong những chính sách tài chính quan trọng của các

ngân hàng Việc giữ lại lợi nhuận để tăng vốn cho ngân hàng là hình thức tích luỹ

vốn dé tái đầu tư mở rộng hoạt động kinh doanh được tat cả các NHTM áp dụng

Tuy nhiên việc giữ lại nhiều hay ít, một phần hay toàn bộ lợi nhuận đòi hỏi cácngân hàng cần phải có những tính toán sao cho hợp lý, phù hợp với mục tiêu và kếhoạch của ngân hàng mình Khi tỷ lệ lợi nhuận giữ lại ở mức cao sẽ càng đây mạnhquá trình tích luỹ vốn và làm giảm yêu cầu huy động vốn từ bên ngoài; đo đó làmgiảm mức độ phụ thuộc vào các nguồn cung cấp từ bên ngoài, dẫn đến giảm rủi rotài chính cho ngân hàng Tuy nhiên, việc này dẫn đến làm giảm thu nhập của cỗđông, nếu kéo dai sẽ ảnh hưởng tới giá của cổ phiếu cũng như lòng tin của các nhàđầu tư Ngược lại, khi tỷ lệ lợi nhuận giữ lại ở mức thấp do tỷ lệ chi trả cổ tức cao

sẽ dẫn đến tăng trưởng vốn chậm chạp, có thể làm giảm khả năng mở rộng tài sản

sinh lời, tăng rủi ro phá sản Vì vậy, nếu một ngân hàng có tỷ lệ lợi nhuận giữ lại để

bô sung vôn tự có ôn định qua các năm và tương ứng với tôc độ tăng trưởng tài sản

26

có thì chứng tỏ ngân hàng đang có một sự phát triển 6n định, thé hiện mức độ ủng

hộ cao của các cô đông đối với chính sách cô tức của ban lãnh đạo ngân hang Dovậy, hệ số tao von nội bộ ICG càng cao thé hiện hiệu quả kinh doanh tốt và tiềm lựctài chính vững mạnh của NHTM Mô hình Camel yêu cầu mức tối thiểu đối với hệ

số này là 12%

1.1.3.3 Nhân tố ảnh hưởng tới mức độ an toàn vốn của ngân hàng thương mai

a Nhân tố khách quan

(1) Chính sách về tài chính của Chính phủ

Vai trò của Chính phủ là một yếu tố mang tính xúc tác rất quan trọng đối với

sự phát triển của bat kỳ ngành nào ở một nước, nhất là lĩnh vực ngân hàng

Chính phủ tác động đến ngành ngân hàng với vai trò là người quản lý vàgiám sát của toàn hệ thống thông qua vai trò của NHNN, với tư cách là chủ sở hữu,

là con nợ và chủ nợ lớn nhất của các NHTM Chính phủ cũng đồng thời là ngườihoạch định đường lối phát triển chung của toàn ngành và điều phối nỗ lực chung

của toàn bộ hệ thống ngân hàng Chính phủ có thể có những chính sách tác động

đến cung, cầu, đến ôn định kinh tế vĩ mô, đến sự phát triển của thị trường chứngkhoán, đến các điều kiện nhân tố sản xuất, các ngành liên quan và phụ trợ củangành ngân hàng để tạo thuận lợi hay kìm hãm sự phát triển của ngành ngân hàng.Trong giai đoạn hiện nay, sự nỗ lực của Chính phủ trong việc thúc đây quá trình cỗphan hoá các NHTM sẽ góp phan thay đôi kế hoạch nâng cao mức độ an toàn vốncũng như chiến lược kinh doanh của các NHTM

Vì vậy, khi xây dựng chiến lược kinh doanh các NHTM phải xem xét đến sựtác động của qui định pháp luật, đường lối chiến lược và mức độ ảnh hưởng của cácchính sách kinh tế vĩ mô đến xu hướng hoạt động của hệ thống NHTM trong nềnkinh tế

(2) Sự phát triển của hệ thống tài chính

Sự phát triển của hệ thông tài chính được thé hiện qua một số mặt cơ bản

như: Sự phát triển các công cụ thị trường tài chính và sự hoàn thiện cơ chế hoạtđộng của thị trường tài chính.

Sự phát triển của các công cụ trên thị trường tài chính

27