KHOA KINH TẾ TÀI CHÍNH CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ------KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TOÀN MỸ MIỀN TR
Những vấn đề cơ bản về vốn lưu động
Khái niệm vốn lưu động
Mọi doanh nghiệp đều cần có hoạt động sản xuất kinh doanh, và bên cạnh tài sản cố định, họ cũng có tài sản lưu động (TSLĐ) Tuy nhiên, đối với các công ty sản xuất, TSLĐ bao gồm tài sản lưu động trong quá trình sản xuất và tài sản lưu thông, cụ thể như sau:
Tài sản lưu động trong quá trình sản xuất: Bao gồm các tài sản lưu động được dùng để dự trữ cho quá trình sản xuất, ví dụ như nguyên liệu, vật liệu, phụ tùng sửa chữa, công cụ, đồ dùng, bao bì và các thành phẩm chưa hoàn thiện.
Tài sản lưu động lưu thông: Bao gồm toàn bộ các tài sản lưu động phục vụ cho quá trình lưu thông của doanh nghiệp, chẳng hạn như các sản phẩm chờ bán, hàng tồn kho, các khoản phải thu ngắn hạn và số vốn tiền mặt. Để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, công ty cần duy trì một lượng TSLĐ ổn định Do đó, để có được TSLĐ, công ty phải đầu tư một số vốn vào loại tài sản này, và số vốn đó được gọi là vốn lưu động.
Vốn lưu động là khoản tiền dùng để đầu tư vào tài sản lưu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh Tài sản lưu động bao gồm các tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt hoặc các tài sản tương đương tiền trong thời gian ngắn Mục đích của vốn lưu động là đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và thường xuyên.
Đặc điểm của vốn lưu động
Trong quá trình kinh doanh, vốn lưu động liên tục thay đổi về hình thái Từ tiền ban đầu, nó được chuyển thành nguyên vật liệu để sản xuất thành hàng hóa tồn kho Sau đó, vốn lưu động biến thành sản phẩm chưa hoàn thiện, tiếp đến là sản phẩm hoàn chỉnh và cuối cùng lại trở về hình thái tiền như ban đầu.
VLĐ chuyển đổi toàn bộ giá trị của nó vào giá trị sản phẩm Giá trị của VLĐ được chuyển đổi một lần duy nhất vào giá trị của hàng hóa hoặc dịch vụ sản xuất, và được bù đắp khi doanh nghiệp thu được tiền từ việc bán hàng hoá hoặc dịch vụ.
Trong quá trình kinh doanh, Vốn lưu động (VLĐ) tuần hoàn qua một chu trình khép kín, lần lượt chuyển từ trạng thái ban đầu sang các trạng thái khác nhau rồi quay trở về trạng thái khởi điểm với giá trị gia tăng Hiểu được chu trình này là nền tảng giúp đánh giá năng lực thanh toán, hiệu quả sản xuất kinh doanh, cũng như khả năng sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Vai trò của vốn lưu động
Đối với hoạt động sản xuất Để sản xuất, ngoại trừ các tài khoản cố định cần có như máy móc, thiết bị nhà xưởng Doanh nghiệp phải bỏ ra một lượng tiền để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu nhằm phục vụ sản xuất Vốn lưu động chính là yêu cầu đầu tiên để doanh nghiệp hoạt động.
Đối với hoạt động kinh doanh
Vốn lưu động ảnh hưởng đến quy mô hoạt động Trong kinh doanh các tổ chức và doanh nghiệp phải huy động một lượng đầu tư Vốn lưu động sẽ giúp nắm bắt thời cơ và tạo ra lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp Ngoài ra, vốn lưu động còn tác động đến giá thành sản phẩm.
Vốn lưu động có ảnh hưởng rất lớn đến khả năng sản xuất, hoạt động của doanh nghiệp cũng như giá thành sản phẩm, sức cạnh tranh của thương hiệu trên thị trường. Vốn lưu động ảnh hưởng đến quy mô hoạt động
Trong kinh doanh các tổ chức, doanh nghiệp tự chủ trong việc sử dụng vốn nên khi muốn mở rộng quy mô và những hoạt động của doanh nghiệp nhất thiết các doanh nghiệp cần huy động một lượng vốn đầu tư Vốn lưu động sẽ giúp nắm bắt thời cơ, nhằm tạo ra lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp.
Vốn lưu động chính là yêu cầu đầu tiên để doanh nghiệp có thể hoạt động Để sản xuất, ngoài trừ những tài sản cố định cần có như thiết bị, máy móc, nhà xưởng Doanh nghiệp, tổ chức cần bỏ ra một lượng tiền để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu nhằm mục đích phục vụ sản xuất Và để bắt đầu hoạt động đầu tiên doanh nghiệp cần đáp ứng cơ vốn lưu động
Ngoài ra, vốn lưu động còn có tác động đến giá thành của sản phẩm.
Phân loại vốn lưu động vốn lưu động
1.1.4.1 Dựa theo vai trò của vốn lưu động
- VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất ( V dt ), gồm các khoản: Vốn nguyên vật liệu chính hay bán thành phẩm mua ngoài nguyên vật liệu phụ nhiên liệu, vốn công cụ dụng cụ, vốn phụ tùng thay thế.
- VLĐ trong quá trình sản xuất ( V sx ): Vốn sản phẩm dở dang (bán thành phẩm), vốn chi phí trả trước (chi phí chi ra trong kỳ chưa được tính vào giá thành trong kỳ mà tính dần vào giá thành các kỳ sau).
Vốn lưu động trong khâu lưu thông (Vđ) là tập hợp các khoản đầu tư vào các tài sản ngắn hạn bao gồm: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, vốn thành phẩm, vốn hàng hóa, vốn hàng gửi bán, vốn đầu tư ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn, các khoản thế chấp, ký quỹ ngắn hạn và các khoản vốn trong thanh toán.
Việc phân loại vốn lưu động dựa theo vai trò giúp cho việc đánh giá xem xét tình hình phân bổ của vốn lưu động trong từng khâu của quá trình chu chuyển vốn lưu động. Nhà quản trị thông qua đó sẽ có những biện pháp hợp lý nhằm tạo ra một kết cấu vốn lưu động phù hợp, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
1.1.4.2 Dựa theo hình thái biểu hiện của vốn lưu động
- Vốn vật tư hàng hoá: Gồm vật liệu, sản phẩm dở dang, hàng hoá Đối với loại vốn này cần xác định vốn dự trữ hợp lý để từ đó xác định nhu cầu vốn lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất và tiêu thụ được liên tục.
- Vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán: Gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, các khoản nợ phải thu, những khoản vốn này dễ xảy ra thất thoát và bị chiếm dụng vốn nên cần quản lý chặt chẽ.
- Vốn trả trước ngắn hạn: Như chi phí sửa chữa lớn TSCĐ, chi phí nghiên cứu, cải tiến kỹ thuật, chi phí về công cụ dụng cụ
Phân loại theo phương pháp này giúp doanh nghiệp xem xét cũng như đánh giá được mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
1.1.4.3 Dựa theo nguồn hình thành vốn lưu động
- VLĐ được hình thành từ vốn chủ sở hữu gồm:
Vốn chủ sở hữu là vốn thuộc về chủ sở hữu, các nhà đầu tư đóng góp Là số vốn mà doanh nghiệp toàn quyền nắm giữ, sử dụng, chi phối và định đoạt Số vồn này không phải là khoản nợ, không phải cam kết thanh toán bởi doanh nghiệp, không phải trả lãi suất Các nhà cổ đông sẽ được hưởng cổ tức từ lợi nhuận thu được trong kinh doanh có lãi của doanh nghiệp theo tỷ lệ góp vốn tương ứng Tùy thuộc vào loại hình doanh nghiệp khác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung như: Vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước; vốn do chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; vốn góp cổ phần trong công ty cổ phần; vốn góp từ các thành viên trong doanh nghiệp liên doanh; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp
Gồm vốn vay ngắn hạn từ vốn vay các nhân hàng thương mại hay các tổ chức tài chính khác, các khoản nợ khách hàng, các khoản nợ hợp pháp như nợ thuế, nợ cán bộ công nhân viên, nhà cung cấp…
Phân loại vốn lưu động giúp doanh nghiệp nắm rõ cấu trúc nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động của mình Qua đó, doanh nghiệp cần cân nhắc về cấu trúc nguồn tài trợ tối ưu để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn.
1.1.4.4 Theo thời gian huy động và sử dụng vốn
Theo thời gian huy động và sử dụng vốn lưu động được chia thành các loại: Vốn lưu động tạm thời: là nguồn vốn từ các khoản vay ngân hàng các tổ chức tín dụng, các khoản nợ khác Các nguồn vốn này tính chất ngắn hạn (có thời gian dưới 1 năm) chủ yếu là để đáp ứng các nhu cầu có tính chất tạm thời về VLĐ phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên: là nguồn vốn có tính chất ổn định được doanh nghiệp sử dụng trong hoạt động kinh doanh Nguồn vốn này thường được sử dụng hình thành TSCĐ và một số TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Đặc điểm của nguồn vốn này là thời gian dài.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên = TSLĐ — Nợ ngắn hạn
Hoặc Nguồn vốn lưu động thưởng xuyên =Nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp – Giá trị tài sản dài hạn
- Đối với hoạt động sản xuất Để sản xuất, ngoại trừ các tài khoản cố định cần có như máy móc, thiết bị nhà xưởng Doanh nghiệp phải bỏ ra một lượng tiền để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu nhằm phục vụ sản xuất Vốn lưu động chính là yêu cầu đầu tiên để doanh nghiệp hoạt động.
- Đối với hoạt động kinh doanh
Vốn lưu động ảnh hưởng đến quy mô hoạt động Trong kinh doanh các tổ chức và doanh nghiệp phải huy động một lượng đầu tư Vốn lưu động sẽ giúp nắm bắt thời cơ và tạo ra lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp Ngoài ra, vốn lưu động còn tác động đến giá thành sản phẩm.
Vốn lưu động có ảnh hưởng rất lớn đến khả năng sản xuất, hoạt động của doanh nghiệp cũng như giá thành sản phẩm, sức cạnh tranh của thương hiệu trên thị trường.
- Vốn lưu động ảnh hưởng đến quy mô hoạt động
Trong kinh doanh các tổ chức, doanh nghiệp tự chủ trong việc sử dụng vốn nên khi muốn mở rộng quy mô và những hoạt động của doanh nghiệp nhất thiết các doanh nghiệp cần huy động một lượng vốn đầu tư Vốn lưu động sẽ giúp nắm bắt thời cơ, nhằm tạo ra lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp.
Kết cấu vốn lưu động
Kết cấu vốn lưu động (VLĐ) là mối quan hệ giữa các thành phần của VLĐ so với tổng số VLĐ Phân tích kết cấu này giúp chúng ta hiểu cách VLĐ được phân bổ và tỷ trọng của từng khoản mục trong tổng số TSLĐ (Tổng số lưu động) trong các giai đoạn khác nhau Từ thông tin này, ta có thể nhận thấy các vấn đề cần quan tâm và đề xuất các biện pháp để cải thiện hiệu quả sử dụng VLĐ trong từng trường hợp cụ thể.
Tiền mặt được coi là "tài sản không sinh thu nhập" và chỉ được sử dụng để thanh toán các giao dịch trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp Vốn bằng tiền của doanh nghiệp thường bao gồm tiền mặt trong quỹ, tiền gửi ngân hàng và các tương đương tiền. Tiền mặt hiển thị dưới dạng tiền mặt tồn quỹ và số dư trên tài khoản thanh toán của doanh nghiệp tại ngân hàng Tiền là một loại tài sản không sinh lãi, và việc giữ tiền mặt có thể dẫn đến tình trạng vốn ứ đọng Tuy nhiên, việc giữ tiền mặt trong hoạt động kinh doanh cũng là cần thiết vì nó đảm bảo các giao dịch hàng ngày, bù đắp cho dịch vụ ngân hàng cung cấp cho doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu dự phòng trong trường hợp không thể dự đoán được sự biến động của dòng tiền vào và ra của doanh nghiệp, và có lợi thế trong việc thương lượng mua hàng Ngoài ra, việc giữ tiền mặt cũng phục vụ nhu cầu dự phòng để đối phó với nhu cầu vốn bất thường và tận dụng cơ hội kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao Do đó, xác định mức độ và thời gian giữ tiền mặt là điều cần thiết và quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp.
Khi doanh nghiệp bán hàng, các khoản nợ của khách hàng sẽ được ghi nhận là các khoản phải thu trên bảng cân đối kế toán Điều này là một phần của vốn lưu động Các khoản phải thu này làm tăng chi phí bán hàng, doanh nghiệp phải đầu tư thêm vào việc quản lý các khoản phải thu này và đối mặt với rủi ro không thu được tiền nợ Các khoản phải thu bao gồm:
Phải thu từ khách hàng là số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp, phát sinh do việc doanh nghiệp áp dụng chính sách tín dụng thương mại trong quá trình cung cấp sản phẩm Ngược lại, ứng trước cho người bán là số tiền doanh nghiệp thanh toán trước cho nhà cung cấp để mua nguyên liệu, hàng hóa.
Phải thu nội bộ là những khoản phải thu của doanh nghiệp đối các đơn vị trực thuộc.
Các khoản thu khác là các khoản thu trong kỳ của doanh nghiệp ngoài các khoản thu đã nêu.
Dự phòng phải thu khó đòi được được xem là một chi phí trong kỳ
Doanh nghiệp thường đề ra các chính sách bán chịu nhằm nâng cao hiệu quả quản lý các khoản phải thu này.
Hàng tồn kho đại diện cho các vật tư và hàng hóa được lưu trữ để sử dụng trong quá trình sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp Đây bao gồm nguyên vật liệu thô, sản phẩm chưa hoàn thiện và sản phẩm đã hoàn thành Mức độ dự trữ hàng tồn kho cao hay thấp sẽ ảnh hưởng đến quá trình sản xuất và cung ứng, đồng thời ảnh hưởng đến chi phí tồn kho của doanh nghiệp.
Quản lý hàng tồn kho hiệu quả yêu cầu sự tương tác chặt chẽ giữa các bộ phận bán hàng, mua hàng, sản xuất và tài chính Để đảm bảo quá trình sản xuất và cung ứng diễn ra liên tục và đồng bộ, đồng thời giảm thiểu chi phí tồn kho, doanh nghiệp cần thực hiện việc quản lý hàng tồn kho theo các khía cạnh sau:
Chi phí tồn kho: Bao gồm các chi phí phát sinh khi lưu trữ các loại nguyên vật liệu, dụng cụ, hoặc sản phẩm cuối cùng Các chi phí này bao gồm chi phí nhân viên quản lý và sắp xếp kho, chi phí bảo quản, chi phí vận chuyển hàng vào và ra khỏi kho, chi phí hao hụt và tổn thất.
Mô hình sản lượng đặt hàng hiệu quả (EOQ):
Khối lượng đặt hàng tối ưu:
Q: Khối lượng hàng của mỗi đơn hàng S: Tổng khối lượng hàng sử dụng trong năm Q: Chi phí cho mỗi lần đặt hàng
C: Chi phí tồn trữ trên mỗi đơn vị sản phẩm tồn kho Đây là một phương pháp để xác định số lượng hàng tồn kho tối ưu mà doanh nghiệp nên đặt hàng Phương pháp này giúp tối thiểu hóa chi phí tồn kho và đặt hàng, đồng thời đảm bảo đáp ứng đúng nhu cầu sản xuất và cung ứng.
Thực tế, không phải lúc nào chúng ta cũng đợi tới khi dự trữ hàng tồn kho giảm xuống 0 mới đặt hàng mới Điều này có thể ảnh hưởng đến quá trình sản xuất và tiêu thụ do khoảng cách với nhà cung cấp hay do vấn đề vận chuyển Vì vậy, chúng ta cần xác định điểm đặt hàng lại, tức là thời điểm chúng ta sẽ đặt hàng mới để đảm bảo quá trình sản xuất và tiêu thụ diễn ra suôn sẻ.
Công thức xác định điểm đặt hàng lại:
L t : thời gian đặt hàng d: nhu cầu trong thời gian đặt hàng
1.1.5.4 Các tài sản ngắn hạn khác
Các hạng mục bao gồm các khoản tạm ứng, chi phí trả trước, kí quỹ, kí cược ngắn hạn và tài sản thiếu hụt chờ xử lý tại thời điểm báo cáo Đây là các giá trị tài sản mà chủ yếu là không thể thu hồi lại khi công ty phải được thanh lý.
Những vấn đề cơ bản về hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Doanh nghiệp
Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động
- Khái niệm Điểm xuất phát để tiến hành sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp là phải có một lượng vốn nhất định và nguồn tài trợ tương ứng Có “dầy vốn” và “trường vốn” là tiền đề rất tốt để sản xuất kinh doanh song việc sử dụng đồng vốn đó như thế nào cho cón hiệu quả mới là nhân tố quyết định cho sự tăng trưởng và phát triển của mỗi doanh nghiệp
Các khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
- Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được sau khi đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua các giai đoạn của quá trình sản xuất Tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn và ngược lại.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là tối ưu khi số vốn lưu động cần thiết cho mỗi đồng luân chuyển là ít nhất Triển khai quan điểm này, chúng ta sẽ tiết kiệm được nhiều vốn lưu động cho mỗi đồng luân chuyển Tuy nhiên, nếu hàng hóa sản xuất ra không được tiêu thụ thì hiệu quả sử dụng vốn sẽ không cao.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động được đo bằng thời gian để hoàn thành một vòng quay vốn lưu động Đây là hệ quả của việc tối ưu hóa vòng quay hàng tồn kho, thu hồi nợ phải thu và thanh toán nợ phải trả, nhằm mục đích giảm nhu cầu vốn lưu động và tăng lợi tức đầu tư.
- Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lưu động là cao nhất.
- Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh số lợi nhuận thu được khi bỏ ra một đồng vốn lưu động.
- Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được khi đầu tư thêm vốn lưu động một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng vốn lưu động.
Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau về hiệu quả sử dụng vốn lưu động, song khi nói đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta phải có một quan niệm toàn diện hơn và không thể tách rời nó với một chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý ( chu kỳ sản xuất kinh doanh càng ngắn hiệu quả sử dụng vốn càng cao), một định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ và thu hồi công nợ chặt chẽ Do vậy cần thiết phải đề cập tới các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
- Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một trong những chỉ tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý và sử dụng vốn kinh doanh nói chung của doanh nghiệp.Thông qua chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho phép các nhà quản lý tài chính doanh nghiệp có một cái nhìn chính xác, toàn diện về tình hình quản lý và sửdụng vốn lưu động của đơn vị mình từ đó đề ra các biện pháp, các chính sách các quyết định đúng đắn, phù hợp để việc quản lý và sử dụng đồng vốn nói chung và VLĐ nói riêng ngày càng có hiệu quả trong tương lai.Suy cho cùng việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là nhằm vào việc nâng cao lợi nhuận Có lợi nhuận chúng ta mới có tích luỹ để tái sản xuất ngày càng mở rộng.
Các phương pháp sử dụng trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn
So sánh là một trong hai phương pháp phổ biến được sử dụng trong hoạt động phân tích để đánh giá xu hướng và mức độ biến động của các chỉ tiêu Để thực hiện so sánh và phân tích, cần giải quyết một số vấn đề cơ bản như xác định cơ sở để so sánh, xác định điều kiện và mục tiêu so sánh, và đáp ứng một số yêu cầu như: đồng nhất về không gian, thời gian, nội dung, tính chất và đơn vị đo lường Xác định cơ sở để so sánh phụ thuộc vào mục đích cụ thể của so sánh, tuy nhiên, thường chọn cơ sở thời gian hoặc không gian làm gốc, kỳ phân tích được chọn là kỳ báo cáo hoặc kế hoạch, giá trị so sánh có thể là số tuyệt đối, số tương đối hoặc số trung bình, và nội dung so sánh bao gồm: Để hiểu rõ hơn về xu hướng tài chính của doanh nghiệp, ta có thể so sánh số liệu thực hiện trong kỳ hiện tại với số liệu thực hiện trong kỳ trước (ví dụ: so sánh năm nay và năm trước, tháng này và tháng trước ) Điều này giúp đánh giá chính xác sự tăng giảm về tài chính của doanh nghiệp và đưa ra các biện pháp khắc phục kịp thời.
So sánh giữa số liệu thực hiện và số liệu kế hoạch giúp nhìn thấy sự cố gắng của doanh nghiệp trong việc đạt được kế hoạch đã đề ra.
So sánh số liệu của doanh nghiệp với số liệu của ngành hoặc các doanh nghiệp khác giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp so với các đối tác cạnh tranh.
So sánh chỉ tiêu theo chiều dọc giúp xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể, trong khi so sánh theo chiều ngang giữa nhiều kỳ phân tích giúp nhìn thấy sự biến đổi của một chỉ tiêu theo cả số tương đối và số tuyệt đối qua các kỳ kế toán liên tiếp. Các kỹ thuật so sánh được sử dụng trong phân tích bao gồm:
So sánh bằng số tuyệt đối: Xác định chênh lệch giữa giá trị của chỉ tiêu trong kỳ phân tích và giá trị của chỉ tiêu trong kỳ gốc Kết quả so sánh thể hiện khối lượng và quy mô của các hiện tượng kinh tế.
∆ = Chỉ tiêu kỳ phân tích -Chỉ tiêu kỳ gốc
So sánh bằng số tương đối là xác định sự biến động phần trăm giữa giá trị thực tế và giá trị gốc, hoặc xác định tỷ trọng của một hiện tượng trong tổng thể Kết quả so sánh này cung cấp thông tin về cấu trúc, mối quan hệ tỷ lệ, tốc độ phát triển và phạm vi của các hiện tượng đang được nghiên cứu.
Tỉ lệ tăng (giảm) của chỉ tiêu (t) = Số kỳ phân tích
Hay t = Mức tăng ( ch ỉ ti ê u)
So sánh bằng số bình quân là một dạng đặc biệt của so sánh bằng số tuyệt đối, nó biểu thị tính chất chung về số lượng để phản ánh đặc điểm chung của một đơn vị, một bộ phận hoặc một tổng thể có cùng một tính chất.
Phương pháp này dựa trên ý nghĩa chuẩn mực của tỷ lệ tài chính Cơ bản, phương pháp tỷ lệ đòi hỏi việc xác định các ngưỡng, các mức đánh giá để đưa ra nhận xét về tình hình tài chính của doanh nghiệp, dựa trên việc so sánh tỷ lệ của doanh nghiệp với tỷ lệ tham chiếu.
Trong phân tích tài chính của doanh nghiệp, các tỷ lệ tài chính được chia thành nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỷ lệ về cơ cấu vốn và nguồn vốn, nhóm tỷ lệ về năng lực hoạt động kinh doanh và nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời Mỗi nhóm tỷ lệ bao gồm nhiều nhóm tỷ lệ riêng biệt, phản ánh từng hoạt động của bộ phận tài chính Tùy thuộc vào mục đích phân tích và phương pháp, người phân tích sẽ sử dụng các chỉ tiêu khác nhau Để hỗ trợ việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn, thường có một số chỉ tiêu thường được sử dụng bởi các doanh nghiệp.
Các chỉ tiêu kinh tế thường đa dạng và phong phú, phản ánh quá trình và kết quả hoạt động kinh doanh Để hiểu rõ bản chất và đánh giá chính xác kết quả của các chỉ tiêu này, trong quá trình phân tích, có thể chi tiết hóa chúng theo các yếu tố cấu thành, thời gian và không gian.
Chi tiết theo yếu tố cấu thành sẽ giúp đánh giá mức độ đạt được của từng yếu tố trong kỳ phân tích so với kỳ gốc, cũng như vai trò và mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đối với tổng thể.
Chi tiết theo thời gian rất quan trọng để đánh giá tiến độ và kết quả theo từng giai đoạn cụ thể Sự phân chia thời gian này có thể theo tháng, quý hoặc năm, tùy thuộc vào tính chất và mục đích phân tích số liệu kinh tế Bằng cách theo dõi chi tiết theo thời gian, các nhà phân tích có thể nhận biết được tốc độ phát triển, tính thời vụ và những biến động trong suốt quá trình phân tích.
Chi tiết theo không gian sẽ giúp đánh giá kết quả thực hiện của từng đơn vị, bộ phận, và mức độ đóng góp của chúng vào kết quả tổng thể.
Bằng cách xem xét các chỉ tiêu phân tích dưới các góc nhìn khác nhau, người phân tích sẽ hiểu được tác động của các giải pháp đã được áp dụng trong từng thời gian, địa điểm, và từ đó cải tiến các giải pháp và điều kiện áp dụng chúng một cách phù hợp và hiệu quả.
Trong quá trình phân tích hiệu quả hoạt động, các nhà phân tích sử dụng phương pháp đồ thị để tạo ra các hình ảnh trực quan về các chỉ tiêu Những hình ảnh này giúp người xem dễ dàng nhận ra sự biến động của các chỉ tiêu, hỗ trợ việc phân tích và đưa ra quyết định.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp được đánh giá bằng nhiều phương pháp khác nhau Trong đó phương pháp quan trọng là phương pháp so sánh nhằm đánh giá được các chỉ tiêu tài chính qua từng năm của doanh nghiệp để thấy được vốn lưu động của doanh nghiệp qua các giai đoạn được sử dụng tốt và tiết kiệm được vốn lưu động. Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động một cách toàn diện trong doanh nghiệp gồm các chỉ tiêu sau đây:
1) Tốc độ luân chuyển vốn lưu động:
Tốc độ quay vòng vốn lưu động là chỉ tiêu tổng hợp để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Thông qua việc phân tích các chỉ tiêu về tốc độ quay vòng vốn lưu động có thể giúp doanh nghiệp đẩy nhanh tốc độ quay vòng và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Người ta thường sử dụng các chỉ tiêu sau để xác định vòng quay vốn lưu động : a Số vòng quay vốn lưu động:
Số vòng quay vốn lưu động = Tổng doanh thu thuần
Vốn lưu động bình quân Trong đó vốn lưu động bình quân (VLĐBQ kỳ) trong kỳ được tính như sau:
VLĐBQ kỳ = VLĐ đầu kỳ + VLĐ cuối kỳ
2 Chỉ tiêu này phản ánh vốn lưu động quay được bao nhiêu vòng trong một kỳ kinh doanh (thường là một năm) Số vòng quay càng cao chứng tỏ VLĐ quay càng nhanh, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp càng tốt, doanh nghiệp cần ít vốn và tỷ suất lợi nhuận càng cao.
Nếu chỉ số này tăng so với kỳ trước thì đánh giá được rằng doanh nghiệp dang hoạt động luân chuyển vốn có hiệu quả và ngược lại. b Kỳ luân chuyển vốn lưu động
Kỳ luân chuyển vốn lưu động = 360Vòng quay vốn lưu động
Mối quan hệ giữa vòng quay vốn lưu động và kỳ luân chuyển là mật thiết với nhau Chỉ tiêu này phản ánh được để quay vốn lưu động hoàn thành một vòng cần tốn bao nhiêu ngày Kỳ luân chuyển càng ngắn thì quá trình sử dụng vốn lưu động càng tốt và ngược lại.
2) Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động:
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động phản ánh nhu cầu vốn lưu động cần thiết của doanh nghiệp để tạo ra một đồng doanh thu Nó được tính bằng cách chia vốn lưu động trung bình cho doanh thu thuần Hệ số này cho thấy khả năng sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp để tạo ra doanh thu, giúp đánh giá hiệu quả quản lý vốn lưu động và ra quyết định tài chính phù hợp.
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân
Tổng doanh thu thuần Chỉ tiêu phản ánh mức đảm nhiệm về vốn lưu động trên doanh thu Mức tiêu chuẩn hệ số đảm nhiệm vốn lưu động phụ thuộc vào từng ngành khác nhau Nhìn chung, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp càng tốt, số vốn lưu động tiết kiệm càng cao.
3) Mức tiết kiệm vốn lưu động:
Là chỉ tiêu phản ánh mức vốn lưu động tiết kiệm được
4) Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của vốn lưu động:
Khả năng thanh toán là khả năng của một tài sản có thể nhanh chóng chuyển thành tiền Thông số đo lườngkhả năng tài chính mà doanh nghiệp có để trả đủ các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn đối với các cá nhân, tổ chức mà doanh nghiệp vay hoặc nợ Các thông số cơ bản để đánh giá khả năng thanh toán là: a Khả năng thanh toán hiện hành:
Chỉ tiêu khả năng thanh toán hiện hành là thông số quan trọng, đánh giá được khả năng trong việc chi trả các khoản nợ ngắn hạn (dưới 12 tháng) bằng tài sản dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt của doanh nghiệp.
Khả năng thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn
Nợ ngắn hạn Khả năng trả nợ của doanh nghiệp thấp nếu hệ số này thấp hơn so với hệ số trung bình ngành và ngược lại doanh nghiệp có khả năng sẵn sàng thanh toán các khoản nợ khi hệ số này cao. b Khả năng thanh toán nhanh:
Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh là chỉ tiêu có tính chính xác cao hơn chỉ tiêu khả năng thanh toán hiện hành bằng cách loại bỏ hàng tồn kho trong tổng tài sản ngắn hạn dùng các tài sản có khả năng chuyển đổi dễ dàng chia cho tổng nợ ngắn hạn hạn Từ đó xác định một cách nhanh chóng khả năng đáp ứng nhu cầu trả nợ của công ty Chỉ tiêu này được tính như sau:
Khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn - H à ng t ồ n kho
Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của các tài sản ngắn hạn có thể chuyển thành tiền nhanh hơn Khả năng thanh toán nhanh càng cao thì năng lực thanh toán nhanh của doanh nghiệp càng tốt. c Khả năng thanh toán tức thời:
Khả năng thanh toán tức thời là chỉ số phản ánh khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng lượng tiền mặt hiện có Công thức tính chỉ số này là:
Khả năng thanh toán tức thời = Tiền và các khoản tương đương tiền
Là chỉ số thể hiện mối quan hệ của tài sản có khả năng thanh toán như tiền mặt với các khoản nợ ngắn hạn Do tiền có tầm quang trọng quyết định tính thanh toán nên vcỉ tiêu này đánh giá khắt khe về khả năng trả nợ ngắn hạn Doanh nghiệp khi sử dụng chỉ tiêu này cần nghiên cứu chi tiết về các khoản nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này thường xuyên biến động từ 0,5 đến 1 vì rất ít doanh nghiệp có số tiền mặt và các khoản tương đương tiền đủ để đáp ứng toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn, vì vậy khả năng thanh toán tức thường hiếm khi lớn hơn hoặc bằng 1
5) Chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu
Vòng quay khoản phải thu là chỉ tiêu thể hiện số vòng quay khoản phải thu chuyển đổi thành tiền mặt Cho chúng ta biết các khoản phải thu phải quay bao vòng để thu về nợ của khách hàng Đây cũng là thước đo quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu thuần
Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Doanh nghiệp16 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH
Vốn lưu động là một phần trong vốn sản xuất kinh doanh, việc sử dụng vốn lưu động như thế nào sẽ quyết định đến sự phát triển và tăng trưởng của công ty đặc biệt là trong nền kinh tế thị trường hiện nay Sử dụng vốn lưu động một cách hợp lý giúp doanh nghiệp tổ chức tốt quá trình thu mua dự trữ nguyên vật liệu, về quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, phân loại vốn hợp lý của từng giai đoạn luân chuyển vốn từ loại này sang loại khác, từ hình thái này sang hình thái khác, giảm bớt vòng quay của vốn.
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chịu tác động của nhiều yếu tố, tích cực lẫn tiêu cực Để nâng cao hiệu quả, nhà quản trị cần xem xét các yếu tố này để đưa ra giải pháp phù hợp Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh bao gồm:
+ Lạm phát: Đầu tiên là ảnh hưởng của môi trường kinh tế đến với hiệu quả sử dụng vốn lưu động Mỗi trường kinh tế vĩ mô như lạm phát có thể gây ra sự mất giá của đồng tiền làm cho vốn của các công ty giảm theo tốc độ giảm của tiền tệ Các nhân tố khác cũng gây ảnh hưởng đến cung cầu đối với sản phẩm của công ty, cũng như giảm nâng suất tiêu thụ. Ngoài ra, lạm phát còn làm cho tiền công của sản phẩm tăng nhưng giá lại thấp dẫn đến nguồn thu của công ty giảm kèm theo hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cũng giảm theo.
+ Chính sách vĩ mô Nhà Nước:
Yếu tố thứ hai là sự ảnh hưởng đến từ chính sách kinh tế của Nhà Nước Nhân tố này có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng Nhà nước sẽ dựa theo từng thời kỳ, vào từng mục tiêu phát triển mà ra những chính sách có ưu đãi về vốn về thuế và lãi suất tiền vay đối với từng ngành nghề cụ thể Sẽ có những nghành nghề có chính sách khuyến khích ngược lại thì sẽ có những ngành nghề có chính sách hạn chế Vì vậy, bất cứ doanh nghiệp nào khi tiến hành sản xuất kinh doanh đều cần phải quan tâm cũng như tuân thủ các chính sách kinh tế của Đảng và Nhà Nước.
Do những rủi ro bất ngờ thường xảy ra trong quá trình SXKD mà các doanh nghiệp thường gặp trong điều kiện kinh doanh Không những thế trong cơ chế thị trường có nhiều thành phần kinh tế tham gia cạnh tranh với nhau Ngoài ra còn có các rủi ro do thiên tai gây ra như hỏa hoạn, lũ lụt…
+ Doanh thu và lợi nhuận: Đây là nhân tố quan trọng tác động trực tiếp đến đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty Tùy vào việc doanh thu và lợi nhuận cao hay thấp mà phản ánh vốn lưu động của doanh nghiệp có được sử dụng hiệu quả hay không Vì vậy vấn đề mấu chốt đối với doanh nghiệp là phải tìm mọi cách để nâng cao doanh thu và lợi nhuận
+ Xác định như cầu VLĐ:
Doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động không chính xác và cơ cấu vốn không hợp lý cũng gây ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả sử dụng vốn.
+ Việc lựa chọn các phương án đầu tư
Một dự án đầu tư và thời điểm đầu tư cũng có vai trò quang trọng đối với hiệu quả sử dụng vốn Việc lựa chọn dự án hợp lý và thời điểm đầu tư đúng lúc giúp công ty tối thiểu hóa chi phí cũng như tối đa hóa lợi nhuận qua đó góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng.
+ Trình độ và khả năng quản lý
Hiệu quả sử dụng vốn cũng bị ảnh hưởng bởi chất lượng công tác vốn lưu động.
Vì công tác quản lý vốn tốt giúp công ty dự trữ được một lượng tiền mặt tốt vừa đảm bảo được khả năng thanh toán vừa tránh được tình trạng thiếu tiền mặt tạm thời hoặc lãng phí do dự trữ quá nhiều tiền mặt, đồng thời cũng xác định được một lượng tiền hợp lý giúp cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục Ngoài ra công tác quản lý vốn lưu động còn làm tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ chiếm lĩnh thị trường qua chính sách thương mại.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là chìa khóa thành công trong thị trường cạnh tranh Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động là công cụ đắc lực để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Các dữ liệu thu thập được từ quá trình phân tích này giúp doanh nghiệp cải thiện hoạt động sản xuất kinh doanh, mở rộng quy mô sản xuất và tăng tốc độ tăng trưởng Nhờ vậy, doanh nghiệp gia tăng doanh thu và lợi nhuận, đóng góp tích cực vào sự phát triển kinh tế - xã hội.
Chương 1 của luận văn đã giới thiệu các nội dung sau:
- Các vấn đề lý thuyết về phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp. Trên cơ sở chương 1 để chương 2 tiến hàng thu thập số liệu phân tích đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung.
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV TOÀN MỸ MIỀN TRUNG QUA 3 NĂM
Giới thiệu Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung
Quá trình hình thành và phát triển
Tên doanh nghiệp: Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung
Giám đốc doanh nghiệp: Bùi Hồng Quang Địa chỉ: Lô 06 Điện Nam-Điện Ngọc, phường Điện Ngọc, TX Điện Bàn, tỉnh Quảng Nam
Cơ sở pháp lý của doanh nghiệp:
+ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 4000331827
+ Ngày cấp: 01/09/2002 (Cấp lần đầu 04/04/2000)
+ Vốn chủ sở hữu: 20.000.000.000VNĐ
Ngành nghề kinh doanh: Sản xuất kinh doanh các sản phẩm nội thất kim khí: Bồn chứa nước inox, bồn nhựa, chậu rửa chén inox, máy năng lượng mặt rời, máy lọc nước gia đình, máy lọc nước công nghiệp, bếp từ, máy hút mùi, bể nước ngầm, bể tự hoại Septic…
Lịch sử hình thành và phát triển:
Tiền thân là Công ty TNHH Xây Dựng Gia Phát được thành lập từ năm 1993, đến năm 2000 mở rộng thị trường và xây dựng thêm nhà máy tại khu vực Miền Trung với tên gọi là Công ty Sản xuất và thương mại Toàn Mỹ Miền Trung Năm 2007 đổi tên thành Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ Miền Trung do Chủ đầu tư là Công ty Cổ phẩn Toàn Mỹ (Sau đổi tên thành Công ty Cổ phần Tổng công ty Toàn Mỹ) và hoạt động trong lĩnh vực kim khí gia dụng, sản xuất và cung cấp các sản phẩm có chất lượng cao cho thị trường trong nước và xuất khẩu như: Bồn chứa nước bằng inox, kệ bếp, chậu rửa, máy bơm nước và các mặt hàng gia dụng dùng cho nhà bếp khác
Năm 2017 Toàn Mỹ chính thức trở thành thành viên của Tập đoàn Sơn Hà. Đến nay, Toàn Mỹ đã vươn lên vị trí là Công ty hàng đầu trong ngành hàng inox gia dụng, với hàng loạt sản phẩm như Bồn nước inox, Bồn nhựa nguyên sinh, Chậu rửa, Máy lọc nước, Máy năng lượng mặt trời, Bể nước ngầm và Bồn tự hoại Septic Để đáp ứng nhu cầu đa dạng hóa sản phẩm của người tiêu dùng trên cả nước, Công ty Toàn Mỹ đã liên tục đầu tư máy móc thiết bị, xây dựng nhiều Nhà xưởng Đến nay, Toàn Mỹ đã đầu tư xây dựng 3 nhà máy lớn là Nhà máy Toàn Mỹ Miền Nam tại tỉnh Bình Dương, Nhà máy Toàn Mỹ Miền Trung tại tỉnh Quảng Nam và Nhà máy Toàn Mỹ Miền Tây tại Cần Thơ.
Hệ thống phân phối của Công ty không ngừng được phát triển và mở rộng Đến nay, Công ty đã có hơn 9 chi nhánh, cửa hàng tại hầu hết các Thành phố lớn trên cả nước như: TP Hồ Chí Minh, Hà Nội, Cần Thơ, Long Xuyên, Mỹ Tho, Biên Hòa, Bình Dương, Quảng Nam, Đà Nẵng, Quảng Ngãi, Gia Lai, Bình Định …và hơn 1500 đại lý trên toàn quốc Ngoài ra, Toàn Mỹ cũng đã chú trọng đầu tư xây dựng áp dụng hệ thống quản lý chất lượng ISO9001:2008 và đã được Công ty Det Norske Veritas (DNV – Na Uy) đánh giá và công nhận sự hợp chuẩn vào tháng 5/2002 Và đến tháng 6/2005, được Công ty SGS tái đánh giá và công nhận và được đánh giá lại lần 7 năm 2017.
Sau một thời gian hoạt động, sản phẩm Toàn Mỹ đã có được thị phần lớn và là một trong những thương hiệu hàng đầu trong ngành hàng inox gia dụng tại Việt Nam. Với chính sách chất lượng đúng đắn, các sản phẩm Toàn Mỹ được người tiêu dùng bình chọn là hàng Việt Nam Chất Lượng Cao nhiều năm liền (từ năm 2000 đến nay) và là
“Thương hiệu dẫn đầu hàng Việt Nam Chất Lượng Cao”, “Top 50 Thương hiệu Nổi tiếng nhất tại Việt Nam", "Thương hiệu Nổi tiếng nhất ngành hàng Cơ khí - Kim khí" do VCCI kết hợp với AC Neilsen điều tra, Giải thưởng Chất lượng quốc gia năm 2012
Không chỉ phát huy sức mạnh nội lực tại thị trường trong nước, vươn lên là một Công ty hàng đầu trên thị trường ngành hàng inox gia dụng Hiện nay, sản phẩm inox Toàn Mỹ còn được xuất khẩu qua nhiều nước khác như Úc, Mỹ, Nhật Bản…
2.1.2 Đặc điểm tổ chức sản suất của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung
Sản phẩm Inox của Công ty Toàn Mỹ đã được người tiêu dùng cả nước biết đến và sử dụng rộng rãi Và Toàn Mỹ luôn khẳng định thương hiệu của mình bằng chính chất lượng sản phẩm cũng như mẫu mã Hiện nay, công ty đang sản xuất các mặt hàng :
- Máy năng lượng mặt trời
Bộ máy tổ chức của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung
2.1.3.1 Sơ đồ bộ máy tổ chức quản lý
HC-NS PHÒNG TC-KT
K.Toán Vật tư TSCĐ Giá thành
Gia Lai Điều phối giao nhận
CĐ.tiền lương Lái xe
2.1.3.2 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban
- Giám đốc: Là người điều hành cao nhất, toàn quyền quyết định mọi vấn đề trong công ty và chịu trách nhiệm về mọi mặt hoạt động của công ty Để làm tốt phần việc của mình, Giám đốc ủy quyền cho các Phó Giám đốc trực tiếp chỉ đạo các phòng ban, xí nghiệp có liên quan và chịu trách nhiệm trước Giám đốc về những nhiệm vụ được phân công.
- Các Phó giám đốc: Là người giúp việc cho Gíam đốc theo từng lĩnh vưc chuyên môn, được Giám đốc ủy quyền chỉ đạo trực tiếp các phòng ban, các xí nghiệp sản xuất theo từng lĩnh vực được phân công Hàng tuần có trách nhiệm báo cáo trước Giám đốc tình hình sản xuất, tình hình quản lý và kinh doanh tại các bộ phận mà các Phó Giám đốc chịu trách nhiệm chính.
Các chi nhánh giữ vai trò quan trọng trong việc nghiên cứu thị trường, thiết lập mạng lưới phân phối, thực hiện đơn hàng, cung ứng hàng hóa, dịch vụ, xây dựng và phát triển quan hệ khách hàng Ngoài ra, chi nhánh còn quản lý bộ phận bán hàng và tham mưu cho ban giám đốc trong quá trình hoạt động kinh doanh, góp phần thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp.
+ Phòng kế hoạch vật tư: có nhiệm vụ đặt hàng, mua nguyên vật liệu dùng cho sản xuất kinh doanh sản xuất Thường xuyên theo dõi tình hình nhập xuất tồn vật tư và lập kế hoạch dự trữ vật tư Thường xuyên kiểm tra đối chiếu với nhân viên BCTC của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung qua 3 năm 2021-2023
+ Phòng hành chính nhân sự: tham mưu cho ban giám đồc về mặt nhân sự, bố trí và sắp xếp lao động phù hợp với năng lực của từng người.
+ Phòng tài chính kế toán: phản ánh, cung cấp thông tin về hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, tổ chức lập và báo cáo tài chính theo quy định Nhà nước, theo dõi quản lý tình hình tài chính của Công ty.
Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền
2.1.4.1 Tình hình tài sản và nguồn vốn của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung a) Tình hình tài sản Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung trong 3 năm 2021-2023
Bảng 2.1 Cơ cấu tài sản của Công ty trong giai đoạn 2021-2023 Đvt: VNĐ
ST % ST % ST % ST % ST %
I Tiền và các khoản tương đương tiền
III Các khoản phải thu ngắn hạn
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn
5 Phải thu về cho vay ngắn hạn
6 Phải thu ngắn hạn khác
7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi
2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*)
V Tài sản ngắn hạn khác
1 Chi phí trả trước ngắn hạn
2 Thuế GTGT được khấu trừ 512.882.660 20,59% 579.780.399 16,86% 623.263.928 22,90
I Các khoản phải thu dài hạn
II Tài sản cố định
1 Tài sản cố định hữu hình
- Giá trị hao mòn lũy kế
IV Tài sản dở dàng dài hạn
V Tài sản dài hạn khác
Trích từ Báo cáo tài chính của Công ty TNHH MTV Toàn mỹ miền Trung qua 3 năm 2021-2023
Qua bảng 2.1 ta thấy được tổng tài sản của công ty tăng đều qua các năm với tốc độ phát triển là 14,52% ở năm 2023 Năm 2022 tăng 10,32% tương ứng với 10.754.485.577 đồng so với năm 2021, năm 2023 tốc độ phát triển tăng lên 18,72% tương ứng 21.513.809.920 đồng so với năm 2022 Sự tăng trưởng này bắt nguồn từ sự tăng lên của tài sản ngắn hạn, trong đó nổi bật là sự tăng của các khoản phải thu ngắn hạn Nhìn chung tổng tài sản của công ty đang mở rộng dần chứng tỏ công ty đang mở rộng quy mô sản suất kinh doanh Tuy nhiên đây chỉ là phân tích trên tổng thể nên chưa thấy rõ được nguyên nhân, để thấy rõ hơn về sự biến động này, chúng ta sẽ đi sâu nghiên cứu các tiêu chí trên bảng tài sản.
Tài sản ngắn hạn của công ty có xu hướng tăng nhẹ qua các năm nhưng so với tỷ trọng của tổng tài sản thì lại giảm nhẹ ở cuối năm 2023 Cụ thể năm 2021, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng 86,06% trong tổng tài sản nhưng đến năm 2023 thì chỉ còn 80,07% so với tổn tài sản của cả năm.
Tiền và các khoản tương đường tiền là yếu tố quan trọng, vì tiền là loại tài sản dễ chuyển đổi nhất, được sử dụng trong tất cả các hoạt động và phản ánh khả năng thanh toán của công ty Trong giai đoạn 2021-2023, chỉ tiêu này có sự tăng giảm không đều, tăng 410.089.798 đồng tương đương 5,93% ở năm 2022 và giảm mạnh 2.434.881.770 đồng ở cuối năm 2023 Tuy vậy, tài sản dài hạn của công ty tăng lên rõ rệt trong giai đoạn này Qua đó thấy được, công ty cần có chính sách hợp lý để điều chỉnh lại lượng tiền mặt hiện có, nếu lượng tiền mặt không nhiều công ty sẽ không thể duy trì được các chỉ số thanh toán ngắn hạn, không thể hưởng lợi thế chiết khấu cũng như đáp ứng được những nhu cầu khẩn cấp.
Các khoản phải thu ngắn hạn có sự giảm nhẹ ở năm 2022 là 2.894.792.853 đồng nhưng lại tăng mạnh ở năm 2023 với 23.916.932.553 đồng Điều này nói lên rằng trong những năm vừa qua công ty chưa thể thu hồi được nợ làm cho vốn của công ty bị chiếm dụng khá lớn.
Hàng tồn kho trong những năm này không có sự biến động quá lớn, ta thấy được ở năm 2021, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng là 26,79% so với tài sản ngắn hạn tăng nhẹ ở năm 2022 là 28,94% và giảm ở năm 2023 là 22,31% Công ty trong giai đoạn này giải quyết khá tốt trong vấn đề hàng hóa của mình Việc sớm giải quyết hàng tồn kho sẽ giúp công ty giảm bớt được các chi phí liên quan đến tồn kho, chi phí bảo quản và chi phí cơ hội do vốn ở hàng tồn kho.
Trong những năm 2021 đến 2023, tài sản dài hạn của công ty có sự biến động rõ rệt, cụ thể là năm 2021 là 14.521.397.348 đồng sau đó tăng mạnh ở năm
2022 là 24.724.348.088 đồng tăng đến 70,26% và tăng nhẹ ở năm 2023 so với
Công ty đã đầu tư 2.479.343.363 đồng (tức 10,03%) vào máy móc, thiết bị và cơ sở vật chất để mở rộng sản xuất và nâng cao hiệu quả hoạt động Đây là một nỗ lực đáng kể nhằm nâng cấp máy móc và cơ sở vật chất, giúp tăng năng suất và hiệu quả, từ đó cải thiện lợi nhuận.
Tình hình tài sản của công ty Toàn Mỹ miền Trung là khá ổn định và có chiều hướng tăng lên Giá trị của tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn duy trì qua các năm, đảm bảo trình độ trang bị kỹ thuật của công ty Bên cạnh đó, công ty còn có sự cân đối hợp lý giữa tài sản ngắn hạn và dài hạn, cho thấy sự hợp lý trong cấu trúc tài sản Tuy nhiên, công ty cần phải nỗ lực hơn để duy trì và phát triển, đáp ứng đầy đủ nhu cầu trang thiết bị sản xuất trong tương lai.
Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn của công ty giai đoạn 2021-2023 Đvt: VNĐ
ST % ST % ST % ST % ST %
1 Phải trả người bán ngắn hạn 29.268.518.334 36,19% 38.341.759.018 41,73% 51.336.981.158 44,22% 9.073.240.684 31,00% 12.995.222.140 33,89%
2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 127.883.149 0,16% 113.816.002 0,12% 124.046.654 0,11% (14.067.147) -
3 Thuế và các khoản phải nộp
4 Phải trả người lao động 3.411.445.178 4,22% 3.803.761.374 4,14% 4.707.794.346 4,06% 392.316.196 11,50% 904.032.972 23,77%
5 Chi phí phải trả ngắn hạn 439.030.866 0,54% 474.153.335 0,52% 506.861.134 0,44% 35.122.470 8,00% 32.707.799 6,90%
9 Phải trả ngắn hạn khác 27.942.016.608 34,55% 24.737.669.216 26,92% 26.071.835.645 22,46% (3.204.347.392) -
10 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 19.337.667.370 23,91% 23.978.707.538 26,10% 32.777.346.191 28,23% 4.641.040.169 24,00% 8.798.638.653 36,69%
1 Vốn góp của chủ sở hữu 20.000.000.000 85,76% 20.000.000.000 86,67% 20.000.000.000 98,17% - 0,00% - 0,00%
11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân 3.320.292.653 14,24% 3.075.809.367 13,33% 372.213.410 1,83% (244.483.285) -7,36% (2.703.595.958) -
Trích từ Báo cáo tài chính của Công ty TNHH MTV Toàn mỹ miền Trungqua 3 năm 2021-2023
Một doanh nghiệp bất kỳ nào muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường đều phải có vốn Vốn là tiềm lực giúp doanh nghiệp giữ vững được vị thế của mình trên thị trường và tạo ra lợi thế cạnh tranh Do đó, việc huy động và sử dụng vốn sao cho thật hiệu quả và hợp lý luôn là vấn đề quang trọng hàng đầu đối với mỗi đơn vị kinh doanh Làm thế nào để sử dụng dụng vốn một cách hiệu quả nhất? Đây là một câu hỏi luôn được các nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm nhất trong quá trình hoạt động kinh doanh Phân tích tình hình nguồn vốn kinh doanh cho chúng ta biết được sự biến động của nguồn vốn và nguồn hình thành tài sản của công ty Qua đó thấy được tình hình sử dụng nguồn vốn tại đơn vị để đánh giá được thực trạng tài chính của công ty Ta sẽ phân tích sự biến động qua từng chỉ số cấu thành nên nguồn vốn để có thể đánh giá một cách chính xác về thực trạng tài chính của công ty.
Qua bảng 2.2 ta thấy tổng nguồn vốn của công ty có sự biến tăng qua các năm với tốc độ phát triển bình quân là 14,52% ở năm 2023 Năm 2022 tăng 10,32% tương ứng với 10.754.485.577 đồng so với năm 2021, năm 2023 tốc độ phát triển tăng lên 18,72% tương ứng 21.513.809.920 đồng so với năm 2022 Để thấy rõ hơn những nguyên nhân của sự biến động ta xem xét từng chỉ tiêu.
Nợ phải trả trong giai đoạn này tăng qua từng năm, cụ thể năm 2022 tăng 13,60% so với năm 2021 tương ứng là 10.998.968.862 đồng, năm 2023 tiếp tục tăng 26,36% so với năm 2022 tương ứng 24.217.405.878đ Nguyên nhân dẫn đến sự tăng này là do sự gia tăng khoản mục phải trả người bán của công ty, do công ty tăng thêm trang thiết bị vật liệu cũng như nâng cao quá trình sản xuất nên đã làm gia tăng khoản mục này.
Trong giai đoạn vừa qua, tỷ trọng nợ phải trả ngắn hạn của công ty ngày càng tăng theo từng năm, đặc biệt là vào năm 2023, lên tới 85,07% Điều này cho thấy tình hình tài chính của công ty đang có nguy cơ gặp rủi ro, đặc biệt là khả năng trả nợ Tỷ lệ nợ cao cũng cản trở khả năng tiếp cận vốn vay của công ty, vì các ngân hàng thường xem xét tỷ lệ nợ khi đưa ra quyết định cho vay Do đó, công ty nên điều chỉnh chiến lược tài chính để giảm tỷ lệ nợ phải trả.
Nguồn vốn chủ sở hữu giảm nhẹ trong giai đoạn 2021-2023, cụ thể năm 2021 là 23.320.292.653 đồng và còn 23.075.809.367 đồng ở năm 2022 tương ứng giảm đi 1,05%. Năm 2023 vốn chủ sở hữu giảm còn 20.372.213.410 đồng tương ứng giảm đi 11,72%. Điều này phản ánh rằng doanh nghiệp sử dụng đòn bầy tài chính cao tức doanh nghiệp sử dụng nợ để duy trì các hoạt động tài chính.
Qua những phân tích trên ta thấy được kết cấu nguồn vốn có sự biến động trong giai đoạn 2021-2023 Cụ thể là nợ phải trả của công ty luôn có xu hướng tăng nguyên nhân do khoản mục phải trả người bán trong nợ ngắn hạn tăng lên, dù vậy nợ dài hạn của công ty lại không xuất hiện trong các năm này Điều này làm giảm chi phí sử dụng vốn xét về lâu dài nhưng lại gây sức ép thanh toán đối với công ty xét về ngắn hạn Vì vậy, công ty nên xem xét cũng như điều chỉnh lại các chính sách vay nợ phù hợp để đảm bảo quá trình sản xuất không bị gián đoạn Nguồn vốn chủ sở hữu giai đoạn này giảm vì vậy công ty nên chủ động có những biện pháp thích hợp nhằm thu hút thêm các nguồn vốn từ bên ngoài nhằm đảm bảo việc kinh doanh đạt hiệu quả cao.
2.1.4.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung
Bảng 2.3 Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty năm 2021-2023 Đvt: VNĐ
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 95.939.886.029 111.016.036.754 107.110.038.520 15.076.150.725 15,71% (3.905.998.234) -3,52%
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 167.180.025 334.360.050 413.144.640 167.180.025 100,00% 78.784.590 23,56%
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20 = 10
6 Doanh thu hoạt động tài chính 86.374.828 89.375.146 91.374.917 3.000.318 3,47% 1.999.771 2,24%
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.612.857.380 7.588.583.178 8.017.405.482 1.975.725.798 35,20% 428.822.304 5,65%
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 =
Nguồn Báo cáo tài chính của Công ty TNHH MTV Toàn mỹ miền Trung qua 3 năm 2021-2023
Bảng kết quả hoạt động kinh doanh là những chỉ tiêu phản ánh tổng hợp về khả năng tổ chức sản xuất cũng như trình độ quản lý vốn của doanh nghiệp Qua những chỉ tiêu này ta có đánh giá được doanh nghiệp làm ăn lãi hay thua lỗ, từ đó đưa ra các quyết định đúng đắn Do vậy, việc đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh là công việc vô cùng quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp Từ đó có thể xác định được mức độ hiệu quả của những phương án SXKD đã lựa chọn cũng như tìm được các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động SXKD để có các biện pháp đúng đắn và kịp thời tác động tích cực đến quá trình sản xuất.
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MVT Toàn Mỹ Miền Trung qua 3 năm 2021- 2023
Phân tích cơ cấu vốn lưu động Công ty TNHH MVT Toàn Mỹ Miền Trung
Trung qua 3 năm 2021- 2023 Để quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục được diễn ra một cách thường xuyên liên tục thì tương ứng với một quy mô nhất định đòi hỏi thường xuyên phải có một lượng TSLĐ nhất định nằm trong từng giai đoạn của chu kì kinh doanh như: các khoản dự trữ nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm và nợ phải thu của khách hàng, vốn bằng tiền và các khoản thanh toán Những TSLĐ này thường xuyên được hình thành bởi nguồn vốn lưu động thường xuyên có tính chất ổn định và lâu dài
Bảng 2.4 sau sẽ cho chúng ta thấy được cơ cấu vốn lưu của Công Ty TNHH MVT Toàn Mỹ miền Trung
Bảng 2.4 Phân tích cơ cấu vốn lưu động của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung (2021-2023) ĐVT: Triệu đồng
Khoản phải thu ngắn hạn 56.249 62,72% 53.354 59,13% 77.271 70,72% -2.894 -5,15% 23.916 44,83%
Tài sản ngắn hạn khác 2.490 2,78% 3.438 3,81% 2.721 2,49% 947 38,03% -716 -20,85%
Nguồn:BCTC của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung qua 3 năm 2021-2023
Khoản phải thu ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn khác
Biểu đồ 2.1: Biểu đồ cơ cấu vốn lưu động của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung
Qua bảng 2.4 ta thấy vốn lưu động luôn tăng qua từng và đặt biệt tăng mạnh ở 2023.
Năm 2022 vốn lưu động tăng 551 triệu đồng tương đương tăng 0,62% so với năm 2021.
Tiếp tục ở năm 2023, vốn lưu động lại tăng mạnh 19.034 triệu đồng tương ứng tăng
21,10% so với năm 2022 Khoản phải thu ngắn hạn là nguyên nhân cho sự tăng lên của vốn lưu động Ta sẽ đi sâu vào phân tích các khoản mục đễ rõ hơn nguyên nhân của sự biến động này:
Vốn bằng tiền của công ty qua 3 năm có sự tăng giảm không đồng đều (7,71%;
8,12% và 4,48%) Năm 2021, vốn bằng tiền là 6.915 triệu đồng chiếm 7,71% trong VLĐ, sang năm 2022 tăng lên là 7.325 triệu đồng tương ứng 8,12% bởi vì công ty thu được được một lượng các khoản nợ của khách hàng Ngược lại vào năm 2023, vốn bằng tiền có hiện tượng giảm đi 2.434 triệu đồng làm giảm tỷ trọng còn 4,48% thấp hơn so với 2022 và cả năm 2021 Điều này xảy ra do công ty bị chiếm một lượng lớn vốn từ khoản phải
Năm 2022 thu các khách hàng Do vậy thấy được 2023 công ty chưa thực sự có biện pháp thu hồi vốn bị chiếm dụng một cách hiệu quả.
Các khoản phải thu ngắn hạn:
Có thể nhận thấy các khoản phải thu ngắn hạn chiếm phần lớn trong cơ cấu Vốn lưu động (VLĐ) Đáng chú ý, phải thu khách hàng là thành phần chủ yếu Tương tự như vốn bằng tiền, các khoản phải thu ngắn hạn cũng có sự biến động không đều trong 3 năm liên tiếp.
Năm 2022, khoản phải thu giảm 2.894 triệu đồng so với năm 2022, tương ứng giảm 5,15% chu yếu do khoản mục phải thu khách hàng giảm Với năm 2022 là một năm ảnh hưởng nặng bởi đại dịch, kinh tế thế giới bắt đầu phục hồi Các chính sách hỗ trợ khổng lồ về tài chính cũng như tiền tệ là động lực thúc đẩy quá trình phục hồi nhanh chóng Do vậy điều này đã dẫn đến lạm phát bắt đầu tăng cao các chính sách phải thu khách hàng cũng gặp khó khăn hơn rất nhiều Tuy vậy, năm 2022 công ty đã thực sự đề ra các phải pháp hiệu quả nhằm có thể nhanh chóng thu hồi các khoản vốn bị chiếm dụng từ khách hàng Qua đó phục vụ cho việc mở rộng quy mô sản xuất năm sau nên nguyên vật liệu của năm này tăng hơn so với năm trước nhưng đồng thời công ty cũng giảm được khoản phải trả trước cho người bán là 233 triệu đồng tương ứng 7%
Sang năm 2023, khoản phải thu ngắn hạn của công ty lại tăng mạnh thêm 23.916 triệu đồng (tăng 44,83%) so với năm 2022 Do sự phục hồi của nền kinh tế, nhu cầu tiêu dùng cũn trên đà hồi phục, lượng thành phẩm của công ty đã giảm đi một lượng đáng kể. Việc thành phẩm tồn kho giảm đi kèm theo năm 2023 vẫn là năm khó khăn về tình hình tài chính dẫn đến việc khoản mục phải thu khách hàng tăng lên rất nhiều Ngoài ra khoản mục trả trước của công ty cũng có sự tăng nhẹ là 699 triệu đồng (tương ứng 22,58%) so với năm ngoái Công ty trong năm này cần có những biện pháp tối ưu hơn để có thể thu hồi vốn bị chiếm dụng một cách sớm nhất từ đó lại có thể tiếp tục duy trì các hoạt động sản xuất kinh doanh.
Ngoài khoản mục các khoản phải thu lớn nhất ra thì khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng không nhỏ trong tổng nguồn vốn lưu động Hàng tồn kho có biểu hiện tăng giảm qua các năm Năm 2021, lượng hàng tồn kho 24.021 triệu đồng tương ứng 26,79% so với tổng vốn lưu động Sang năm 2022 khoản mục này tăng lên 2.088 triệu đồng tương ứng tăng 8,70% so với năm 2021 Đến năm 2023 thì lượng hàng tồn kho đã giảm đi 1.730 triệu đồng tương ứng giảm 6,63% Điều này chứng tỏ rằng, công tác quản lý và sử dụng hàng tồn kho của công ty ngày càng tăng Nhưng để biết rõ hơn sự biến động này, thông qua hai khoản mục chiếm tỷ trọng lớn trong kết cấu hàng tồn kho là nguyên vật liệu và thành phẩm ta thấy được:
Nguyên vật liệu: tăng liên tục qua hai năm 2022 và 2023 Cụ thể: năm 2022 nguyên vật liệu tăng 626 triệu đồng tương ứng tăng 4,52% so với năm 2021 và sang năm
2023 tăng 1.258 triệu đồng tương ứng tăng 8,68% so với năm 2022 Từ năm 2022 – 2023 giá inox có xu hướng tăng hơn với những năm trước tuy vậy công ty luôn mua nguyên vật liệu dữ trữ và tăng lượng nguyên vật liệu nhằm phục vụ sản xuất kinh doanh Năm
2023, giá inox (thép không gỉ) tiếp tục tăng do nhu cầu tiêu thụ dần bắt đầu ổn định vì vậy chi phí nguyên vật liệu lại tăng lên so với năm cũ Là một doanh nghiệp trong lĩnh vực sản xuất, việc dự trữ một lượng nguyên vật liệu tồn kho lớn sẽ giúp doanh nghiệp có đủ nguyên liệu kịp thời cung ứng cho sản xuất, quá trình sản xuất kinh doanh liên mà không bị gián đoạn.
Thành phẩm tồn kho: chiếm tỷ trọng thấp hơn so với nguyên vật liệu Năm 2021 lượng thành phẩm của công ty chiếm khoảng 37,24% và tăng lên khoảng 43,98% ở năm
2022 sau đó lại giảm còn 30,89% vào năm 2023 Sự tăng giảm không đều này do tác độnh của môi trường cạnh tranh này càng gay gắt Không những thế việc ảnh hưởng mạnh mẽ từ đại dịch cũng như việc xảy ra chiến tranh cũng là một trong những nguyên nhân tác động đến việc tiêu thụ các thành phẩm tồn kho Năm 2022, công ty Toàn Mỹ đã đẩy mạnh sản xuất tăng lượng thành phẩm tồn kho để có thể đáp ứng được kế hoạch tiêu thụ 2023 Do vậy nhờ các chính sách hợp lý mà vào năm 2023 công ty đã giảm đi lượng thành phẩm tồn kho đi đáng kể Đây là dấu hiệu cho thấy công ty đang xu hướng sử dụng vốn lưu động hiệu quả hơn.
Tài sản lưu động khác:
Bảng 2.4 thể hiện được rằng tài sản lưu động khác biện động không đồng đều qua
3 năm Trong đó các khoản chi phí trả trước chiếm phần lớn trong tổng tài sản lưu động khác trong 3 năm Tuy nhiên sự tăng giảm này của khoản mục này chỉ chiếm một phần nhỏ không đáng kể lần lượt là 2,78%; 3,81%; 2,49% trong cơ cấu tổng tài sản công ty.
Nhìn chung thông qua việc xem xét cơ cấu vốn lưu động từ bảng 2.4 ta thấy được tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của công ty càng ngày càng hiệu quả hơn Tuy vậy khoản mục các khoản phải thu ngắn hạn của công ty vẫn còn chiếm tỷ trọng khá lớn so với tổng vốn lưu động Điều này sẽ gây ra những khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Vì vậy công ty Toàn Mỹ cần có các biện pháp trong thời gian tới để có thể duy trì cũng như phát huy các công tác quản lý tại khoản mục này, qua đó hạn chế xảy ra những rủi ro cho công ty. Để biết được tỷ trọng vốn lưu động như thế so với tổng vốn kinh doanh của công ty Ta phân tích bảng dưới đây để có thể thấy rõ hơn:
Bảng 2.5 Phân tích vốn lưu động trong tổng vốn kinh doanh của Công ty TNHH MTV Toàn
Mỹ miền Trung (2021-2023) ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: BCTC của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung qua 3 năm 2021-2023
Tổng tài sản của công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung sẽ được thể hiện qua bảng 2.5 như sau:
Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn
Biểu đồ 2.2: Biểu đồ vốn kinh doanh của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung (2021-
năm 2021- 2023
Phân tích vốn lưu động ròng và nhu cầu vốn lưu động ròng tại Công ty TNHH
Bảng 2.6 Phân tích vốn lưu động ròng của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung
Nguồn: BCTC của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung qua 3 năm 2021-2023
Trong một doanh nghiệp, vốn lưu động ròng thể hiện sự chênh lệch giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn ngoài ra còn thể hiện khả năng chi trả cho các công việc của doanh nghiệp Qua bảng 2.6 ta thấy được vốn lưu động ròng của Công ty qua giai đoạn 2021-2023:
Năm 2021 vốn lưu động ròng của công ty là 8.798 triệu đồng Và đến năm 2022 vốn lưu động ròng đã giảm mạnh còn âm 1.648 triệu đồng tương ứng đã giảm đi 10.447 triệu đồng (118,74%) so với năm 2021 Tiếp tục qua năm 2023, chỉ số này tiếp tục giảm đi 5.182 triệu đồng tương đương giảm 314,40% so với năm 2022 Nguyên nhân cho sự giảm đi của vốn lưu động ròng là do sự tăng mạnh các khoản nợ ngắn hạn của công ty trong những năm vừa qua Công ty tăng một khoản ứng trước cho người bán, khoản phải trả cũng tăng thêm ngoài ra còn sự tăng giá nguyên vật liệu do sự ảnh hưởng của chiến tranh cũng là một phần nguyên nhân dẫn đến sự gia tăng trong các khoản phải trả người bán.
Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung qua 3 năm 2021-2023
2.2.3.1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Bảng 2.7 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ĐVT: Triệu đồng
5 Hệ số đảm nhiệm VLĐ (3)/(1)
Nguồn: BCTC của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung qua 3 năm 2021-2023
Bảng 2.7 thể hiện rõ được tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung qua các năm Các chỉ tiêu doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế, vốn lưu động bình quân có biến động qua các năm có thể tác động đến việc công ty sử dụng vốn lưu động có sử dụng vốn lưu động hiệu quả hay không Các chỉ tiêu sau sẽ đánh giá rõ hơn về hiệu quả sử dụng vốn của công ty:
Số vòng quay vốn lưu động:
Chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động là chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Qua bảng 2.7 ta thấy số vòng quay có xu hướng giảm nhẹ qua từng năm Năm 2021, công ty dùng 1 đồng vốn lưu động bình quân để tạo ra 1,239 đồng doanh thu thuần; sau đó giảm nhẹ vào năm chỉ còn 1,234 đồng doanh thu thuần cuối cùng còn 1,074 đồng doanh thu thuần vào năm 2023 Năm 2022 vốn lưu động bình quân và doanh thu thuần đều tăng lên không mấy cách biệt làm cho vòng quay vốn lưu động giảm nhưng không đáng kể so với năm 2021 (giảm 0,42%) Tuy vậy sang năm 2023 chỉ tiêu này đã giảm hơn nhiều hơn so năm ngoái Nguyên nhân về vòng quay vốn lưu động giảm là do ảnh hưởng bởi nền kinh tế phục hồi sau đại dich, chiến tranh cũng như là môi trường cạnh tranh càng càng gay gắt trong khi hàng tồn kho và khoản phải thu khách hàng cũng có xu hướng tăng trong giai đoạn này dẫn đến vốn lưu động bình quân tăng lên (10,89%) trong khi doanh thu tăng trường lại giảm đi (3,52%) làm giảm vòng quay VLĐ Là một năm khó khăn khi nền kinh tế thị trường đang dần phục hồi, công ty cần biện pháp để có thể đẩy tốc độ luân chuyển VLĐ cao hơn.
Kỳ luân chuyển vốn lưu động:
Ngược với chỉ tiêu số vòng quay vốn lưu động, khi thời gian luân chuyển vốn lưu động có xu hướng tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động giảm đi và ngược lại. Năm 2021, công ty Toàn Mỹ phải mất gần 291 ngày để hoàn thành 1 vòng quay vốn lưu động thì sang năm 2022 vòng quay này lại tăng lên 292 ngày để có thể hoàn thành 1 vòng quay vốn lưu động Dưới sự tác động mạnh mẽ của nền kinh tế đang dần hồi phục, lại chịu ảnh hưởng bởi sự cạnh tranh gây gắt bởi các doanh nghiệp cùng ngành khiến công ty Toàn Mỹ phải mất nhiều ngày hơn mới có thể hoàn thành xong 1 vòng quay VLĐ Do vốn lưu động bình quân tăng nhưng doanh thu lại giảm dẫn đến tốc độ luân chuyển VLĐ giảm Do vậy năm 2023, cần 336 ngày mới có thể thực hiện xong 1 vòng quay vốn lưu động.
Qua bảng 2.7 ta thấy được hoạt động luân chuyển vốn lưu động của công ty trong những năm gần đây có xu thế giảm hơn qua từng năm.
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động:
Là chỉ tiêu nói lên để có 1 đồng doanh thu tiêu thụ tiêu thụ cần mất bao nhiêu đồng cốn lưu động Hệ số càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty càng cao.
Qua bảng phân tích 2.7 có thể thấy rõ hệ số đảm nhiệm VLĐ của công ty có dấu hiệu tăng qua từng năm:
- Năm 2021 để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần thì công ty cần 0,80 đồng VLĐ
- Năm 2022 để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần thì công ty cần 0,81 đồng VLĐ
Năm 2023, doanh nghiệp cần 0,93 đồng vốn lưu động (VLĐ) để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần Dù doanh thu giảm nhưng VLĐ bình quân lại tăng, dẫn đến hiệu quả sử dụng VLĐ thấp hơn so với hai năm trước Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty đang giảm dần.
2.2.3.2 Một số chỉ tiêu đánh giá về khả năng thanh toán của công ty
Bảng 2.8 Bảng chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán ĐVT: Triệu đồng
1 Tiền và các khoản tương đương tiền
5 Hệ số khả năng thanh toán hiện hành(3/4)
5 Hệ số khả năng thanh toán nhanh [(3-2)/4]
6 Hệ số khả năng thanh toán tức thời(1/4)
Nguồn: BCTC của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung qua 3 năm 2021-2023 Đánh giá phân tích vốn bằng tiền của công ty ta dựa trên những chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán hiện hành, hệ số khả năng thanh toán nhanh cũng như hệ số khả năng thanh toán tức thời, ta xem xét được các chỉ tiêu thể hiện rõ ở bảng 2.8 qua 3 năm như sau:
Hệ số thanh toán hiện hành:
Khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty có dấu hiệu suy giảm qua các năm, hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn từ 1,11 lần (2021) giảm xuống còn 0,98 lần (2022) và tiếp tục giảm xuống 0,94 lần (2023) Nguyên nhân là do nợ ngắn hạn, chủ yếu là vay ngân hàng tăng vọt để phục vụ sản xuất, dẫn đến khoản phải trả cũng tăng đáng kể Mặc dù vậy, tài sản ngắn hạn lại không tăng tương ứng, khiến hệ số thanh toán có xu hướng giảm nhẹ trong giai đoạn 2021-2023.
Khả năng thanh toán trong ngắn hạn của công ty có cao hay không phụ thuộc vào chỉ tiêu khả năng thanh toán hiện hành có lớn hay không, tuy vậy tùy thuộc vào loại hình kinh doanh của công ty mà hệ số này có thể khác nhau Năm 2021 chỉ số của công ty Toàn Mỹ lớn hơn 1 là một dấu hiệu tốt, nhưng hệ số này lại giảm ở những năm sau Điều này nói lên rằng tài sản ngắn hạn của công ty ở những năm 2022-2023 chưa thể đáp ứng hết các nhu cầu ngắn hạn, công ty chưa thể đảm bảo khả năng thanh toán hiện hành.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số này được sử dụng như một thức đo để đánh giá khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn bằng việc chuyển hóa tài sản sản ngắn hạn thành tiền thông qua việc loại bỏ khoản mục hàng tồn kho Qua bảng 2.8 trên ta thấy hệ số thanh toán nhanh của công ty trong 3 năm tăng giảm không đều, năm 2021 hệ số thanh toán nhanh là 0,81 lần sau đó giảm đi 0,7 lần tức giảm 0,11 lần tương ứng với 14,03% Nhưng đến năm
2023 hệ số này đã tăng nhẹ hơn so với năm 2022 cụ thể là 0,73 lần Đây là một dấu hiệu khá tốt cho doanh nghiệp khi chỉ số này phản ánh rằng công ty có khả năng thanh toán nợ khi đến hạn Công ty nên đề thêm các biện pháp để đề cao chỉ số này hơn.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Hế số khả năng thanh toán bằng tiền của công ty quay 3 năm giảm Năm 2022 tuy thu hồi được một lượng vốn bị chiếm dụng bởi khách hàng nhưng công ty lại tiếp tục đầu tư mua sắm nguyên vật liệu dự trữ vì vậy chỉ tiêu này chỉ đạt 0,08 lần Hệ số này giảm mạnh ở năm 2023, chỉ có 0,04 lần tức là 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 0,04 đồng tiền và các khoản tương tương tiền Nguyên nhân là công ty rút tiền để đầu tư vào mua sắm dự trữ nguyên vật liệu khiến lượng tiền của công ty giảm đến 33,24% và vốn vay ngắn hạn của công ty tăng thêm 26,36% tương đương 24.217 triệu đồng để bổ sung vốn lưu động dẫn đến năm 2023 hệ số thanh toán tức thời chỉ còn 0,04 lần; giảm hơn 50% so với năm 2021.
2.2.3.3 Một số chỉ tiêu đánh giá về các khoản phải thu
Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá các khoản phải thu ĐVT: Triệu đồng
2 Các khoản phải thu bình quân
4.Kỳ thu tiền bình quân60/(3)
Nguồn: BCTC của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung qua 3 năm 2021-2023
Tài khoản phải thu khách hàng là mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu phải thu của Công ty Toàn Mỹ Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty, cần phân tích kỹ lưỡng biến động của khoản phải thu trong giai đoạn 3 năm từ 2021 đến 2023 như bảng dưới đây:
Kỳ thu tiền bình quân (ngày)
Biểu đồ 2.3: Biểu đồ biểu diễn kỳ thu tiền bình quân của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền
Trung Ở bảng 2.9 số vòng quay khoản phải thu trong 3 năm liên tục giảm, cụ thể năm
2021 số vòng quay khoản phải thu từ 3,07 vòng đã giảm còn 2,95 vòng ở năm 2022 tức giảm 0,11 vòng (tương đương 3,72%) Sau đó năm 2023 chỉ số này giảm còn 2,33 vòng với mức giảm là 0.62 vòng đương đương 20,98% so mới năm 2022 Năm 2022 số vòng quay khoản phải thu giảm nhẹ chứng tỏ khả năng thu hồi nợ của công ty đã giảm đi, tình trạng bị chiếm dụng vốn của công ty đã tăng lên, điều này giảm tốc độ luân chuyển vốn, giúp hiệu quả sử dụng vốn được thấp đi Nguyên nhân là do công ty tận dụng khá tốt khả năng thanh toán bằng tiền của khách hàng Tiếp tục đến năm 2023, số vòng quay các khoản phải thu đã giảm đi đáng kể (0.62 vòng) tương ứng số ngày thu nợ tăng lên gần 37 ngày Tốc độ thu hồi nợ trong năm 2023 chậm, công ty bị chiếm dụng vốn nhiều Sở dĩ có sự biến động mạnh như vậy là do tình hình thanh toán của thị trường giảm bởi nền kinh tế khó khăn dẫn đến việc khách hàng trả nợ chưa đúng hạn, khách hàng xin gia hạn thời gian thanh toán cũng như công ty đã tăng khoản phải thu để đảm bảo được sản lượng tiêu thụ từ đó dẫn đến khoản phải thu khách hàng tăng lên Công ty đã thực hiện các chính sách trả chậm khiến cho thời gian thu tiền bình quân từ 117,42 ngày (2021) lên 121,95 ngày (2022) và đạt 154,34 ngày (2023).
2.2.3.4 Một số chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho
Bảng 2.10 Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho ĐVT: Triệu đồng
2.Hàng tồn kho bình quân 22.427 25.065 25.244 2.638 11,76% 179 0,71%
3.Số vòng quay hàng tồn kho
4.Kỳ luân chuyển hàng tồn kho 360/(3) 111,14 111,28 114,75 0,13 0,12% 3,47 3,12%
Nguồn: BCTC của Công ty TNHH MTV Toàn Mỹ miền Trung qua 3 năm 2021-2023
Qua bảng phân tích chỉ tiêu hàng tồn kho, ta thấy rằng khoản mục hàng tồn khoản mục hàng tồn kho không có sự khác biệt quá lớn với khoản mục các khoản phải thu Tuy chỉ tiêu này lại có xu hướng tăng lên nhưng không đáng kể Sự biến động ngày được thể hiện qua các phân tích sau:
Số vòng quay hàng tồn kho (vòng)
Kỳ luân chuyển hàng tôn kho (ngày)
Biều đồ 2.4: Biểu đồ biểu diễn kỳ luân chuyển hàng tồn kho
Nhìn vào biều đồ trên, hàng tồn kho từ 2021 – 2022, sự biến động thời gian giải tỏa hàng tồn kho không có sự biến động rõ rệt Năm 2023 thời gian giải tỏa hàng tồn kho của công ty chỉ tăng nhẹ 3,47 vòng so với năm cũ Điều này cho thấy rằng trong giai đoạn khó khăn công ty vẫn có chính sách quản lý cũng như khắc phục công tác hàng tồn kho khá hiệu quả Cụ thể;
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TOÀN MỸ MIỀN TRUNG
Phương hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới
3.1.1 Bối cảnh kinh tế-xã hội
Những năm trở lại đây, Việt Nam có tình hình chính trị - xã hội ổn định, tạo nền tảng vững chắc cho quá trình mở cửa và phát triển kinh tế Sự ổn định này đóng vai trò then chốt, tạo điều kiện thuận lợi để Việt Nam hội nhập sâu rộng và đón nhận các cơ hội phát triển mới.
Việt Nam đang hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế thế giới, mở ra cơ hội cho doanh nghiệp tham gia vào chuỗi giá trị toàn cầu Chủ trương cổ phần hóa doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp sản xuất nói riêng được chú trọng tăng cường từ chính sách đến thực tiễn, góp phần tạo ra thuận lợi cho các các doanh nghiệp chủ động, sáng tạo trong sản xuất kinh doanh.
Doanh nghiệp phải đối mặt không chỉ là thị trường trong nước mà còn cạnh tranh gay gắt từ các doanh nghiệp nước ngoài có năng lực tài chính và công nghệ mạnh.
Việc cập nhật và thực thi các chính sách, pháp luật liên quan đến hội nhập kinh tế cần được thực hiện nhanh chóng và hiệu quả.
Hội nhập kinh tế quốc tế đang đặt ra những yêu cầu hết sức cấp bách cho việc bổ sung và hoàn thiện thể chế, đồng thời làm lộ nhiều bất cấp của nền hành chính quốc gia.
3.1.2 Phương hướng phát triển của Công ty TNHH MVT Toàn Mỹ Miền Trung
Là Công ty hàng đầu trong ngành hàng inox gia dụng, với hàng loạt sản phẩm như Bồn nước, Kệ bếp, Chậu rửa, Bồn nhựa nguyên sinh, máy lọc nước thương hiệu AquaPro, hàng nội thất …. Để đáp ứng nhu cầu đa dạng hóa sản phẩm của người tiêu dùng trên cả nước, Công ty Toàn Mỹ đã liên tục đầu tư máy móc thiết bị, xây dựng nhiều Nhà xưởng Đến nay, Toàn
Mỹ đã đầu tư xây dựng 3 nhà máy lớn là Nhà máy Toàn Mỹ Miền Nam tại tỉnh Bình Dương, Nhà máy Toàn Mỹ Miền Trung tại tỉnh Quảng Nam và Nhà máy Toàn Mỹ miền Bắc tại Hải Dương. Định hướng phát triển của Công ty
Bước sang cuối năm 2023, về cơ bản Công ty tiếp tục có những lợi nhuận như năm
2022, cùng với sự tăng lên về uy tín, chất lượng sản phẩm, công ty vẫn khẳng định được tên tuổi của mình Công ty đã xác định được định hướng phát triển sắp tới của mình như sau:
Nền kinh tế thị trường mở ra đã tạo nên vô số cơ hội kinh, kéo theo đó là sự cạnh tranh ngày càng gay gắt Chính vì vậy việc đòi hỏi các sản phẩm phải có chất lượng cao, an toàn như giá cả phải rẻ hơn so với các sản phẩm cùng loại trên thị trường Để đáp ứng yêu cầu đó, công ty cần tập trung vốn vào kế hoạch đầu tư máy móc thiết bị hiện đại hơn, nâng cao quy trình sản xuất đề cao chất lượng sản phẩm nhằm tạo thêm uy tín với khách hàng ngày càng tốt hơn.
Công ty cần phải lên kế hoạch chặt chẽ, tìm hiểu rõ nhu cầu của thị trường nhằm xây dựng kế hoạch mua sắm nguyên vật liệu hợp lý Ngoài ra, việc xây dựng kế hoạch để không xảy ra tình trạng thiếu nguyên vật liệu cũng là một vấn đề quan trong đối với công ty.
Phát triển đội ngũ lao động có trình độ chuyên môn và quản lý cao là điều thiết yếu để cạnh tranh trong nền kinh tế thị trường hiện nay Đào tạo đội ngũ cán bộ, công nhân có tay nghề là xu hướng tất yếu trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, giúp họ tiếp cận với khoa học công nghệ tiên tiến thế giới Trình độ vận hành cao của đội ngũ lao động là yếu tố tiên quyết để vận hành máy móc thiết bị hiện đại, đảm bảo xử lý các vấn đề phát sinh, qua đó tạo ra sản phẩm có chất lượng đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế trong nước và quốc tế.
3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH MVT Toàn Mỹ miền Trung
3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tiền
Vốn bằng tiền là loại tài sản cố định có tính thanh khoản cao và quyết định khả năng thanh toán của công ty Do vậy, công ty nên xác định lượng dự trữ vốn bằng tiền mặt một cách hợp lý và tối ưu nhất để đảm bảo khả năng thanh toán trong trong các trường hợp cần thiết.
Quản lý vốn bằng tiền đòi hỏi công ty vừa phải đảm bảo sự an toàn, đem lại khả năng sinh lời cao, đồng thời cũng phải đáp ứng kịp thời các khả năng thanh toán tại công ty. Qua đó, khi có tiền nhàn rồi, công ty có thể đầu tư và chứng khoán ngắn hạn hay gửi vào ngân hàng để tăng thêm lợi nhuận ngược lại công ty có thể bán chứng khoán hoặc rút tiền gửi ngân hàng mỗi khi cần tiền mặt để sử dụng. Để nâng cao hiệu quả sử dụng và quản lý tiền, công ty có thể thực hiện một số các biện pháp như sau: Đầu tiên là tăng tốc độ thu hồi tiền mặt, việc này giúp công ty nhanh chóng thu hồi lại tiền và đưa vào đầu tư, chỉ tiêu này càng sớm càng càng tốt Điều này có thể thực hiện bằng cách khuyến khích các khách hàng về lợi ích khi họ trả nợ sớm hơn, công ty sẽ áp dụng các chính sách chiết khấu đối với những khoản nợ được thanh toán trước hay ngắn hạn Công ty cần thực hiện nhiều biện pháp nhằm đảm bảo rằng khi một khoản nợ được thanh toán thì tiền sẽ lại được đưa vào đầu tư càng nhanh càng tốt.
Công ty có thể sử dụng hệ thống ngân hàng để thanh toán các hóa đơn mua hàng hoặc đầu tư vào các loại chứng khóa thanh khoản cao.
Công ty nên xác định rõ nhu cầu tiền mặc dù việc dự toán chính xác có thể khó thực hiện Nhưng nếu dự toán được tương đối chính xác nhu cầu tiền thì sẽ giới hạn được tối đa nhu cầu vay mượn từ đó giảm chi phí tiền lãi ở mức tối thiểu
Các khoản tiền nhàn rỗi nên được đầu tư vào chứng khoán một cách hợp lý.
3.2.2 Giải pháp giảm thiểu khoản phải thu
Qua việc phân tích số liệu trên ta thấy được khoản phải thu có giảm nhẹ ở năm 2022 nhưng lại tăng mạnh ngay sau đó vào năm 2023 Nhìn chung có thể thấy được chỉ tiêu này chiếm rất cao (hơn 70%) so với tổng số sản xuất của công ty dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động bị ảnh hưởng không nhỏ Giai đoạn 2021-2023 công ty có chính sách nới lỏng kỳ thu tiền bình quân khiến KPT khách hàng cũng tăng lên theo Điều này dẫn đến các chi phí liên quan khác tăng lên rất nhiều (chi phí thu nợ, chi phí quản lý nợ, chi phí quản lý rủi ro) đồng nghĩa doanh nghiệp có khả năng gặp rủi ro tăng cao hơn rất nhiều, vì vậy công ty nên cân nhắc giữa lợi nhuận và chi phí Vì vậy, một số biện pháp sau đây mà công ty nên sử dụng để có thể giảm thiểu khoản phải thu từ khách hàng:
- Đầu tiên, với từng nhu cầu tiêu thụ công ty nên áp dụng chính sách chiết sách phù hợp cho từng loại sản phẩm
+ Đối với những sản phẩm mà nhu cầu tiêu thụ nhiều như máy lọc nước, máy nước nóng (đây là những có tính tiêu thụ cao trong những năm gần đây) hay là sản phẩm tiêu thụ đặt trưng là thế mạnh của công ty như bồn nước Toàn Mỹ không cần phải áp dụng chính sách chiết khấu.
