Chất lượng công tác thẩm Định cho vay dự Án năng lượng tái tạo tại ngân hàng tmcp công thương việt nam chi nhánh tây hà nội

NGUYỄN THỊ MAI HUYỀN CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CHO VAY DỰ ÁN NĂNG LƯỢNG TÁI TẠO TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH TÂY HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

NGUYỄN THỊ MAI HUYỀN

CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CHO VAY DỰ ÁN NĂNG LƯỢNG TÁI TẠO TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH TÂY HÀ NỘI

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG

Hà Nội - 2023

NGUYỄN THỊ MAI HUYỀN

CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CHO VAY DỰ ÁN NĂNG LƯỢNG TÁI TẠO TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH TÂY HÀ NỘI

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn này là kết quả nghiên cứu của riêng tôi, chưa được công bố trong bất cứ một công trình nghiên cứu nào của người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu của người khác đảm bảo theo đúng các quy định Các nội dung trích dẫn và tham khảo các tài liệu, sách báo, thông tin được đăng tải trên các tác phẩm, tạp chí và trang web theo danh mục tài liệu tham khảo của luận văn

Hà Nội, ngày tháng năm 2023

Học viên

Nguyễn Thị Mai Huyền

đã cung cấp thông tin, cũng như đóng góp ý kiến để tôi hoàn thành bài luận văn

Cuối cùng, tôi xin tỏ lòng biết ơn gia đình, đồng nghiệp, những người bạn thân thiết đã thường xuyên động viên, tạo điều kiện giúp đỡ tôi những lúc khó khăn nhất để tôi vượt qua và hoàn thành Chương trình đào tạo Thạc sỹ

Hà Nội, ngày tháng năm 2023

Học viên

Nguyễn Thị Mai Huyền

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i

DANH MỤC BẢNG ii

DANH MỤC HÌNH iii

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH CHO VAY DỰ ÁN NĂNG LƯỢNG TÁI TẠO TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 5

1.1 Tổng quan nghiên cứu về chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại 5

1.1.1 Tổng quan nghiên cứu 5

1.1.2 Khoảng trống nghiên cứu 9

1.2 Cơ sở lý luận về thẩm định cho vay đầu tư dự án năng lượng tái tạo tại ngân hàng thương mại 10

1.2.1 Dự án năng lượng tái tạo 10

1.2.2 Khái niệm và đặc điểm thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại 14

1.2.3 Quy trình thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại 18

1.2.4 Phương pháp và nội dung thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại 21

1.3 Chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại 26

1.3.1 Khái niệm về chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo 26

1.3.2 Sự cần thiết của nâng cao chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo 28

1.3.3 Các tiêu chí đánh giá chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo 29

1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng

tái tạo 32

1.4 Kinh nghiệm nâng cao chất lượng công tác thẩm định của một số chi nhánh ngân hàng thương mại và bài học rút ra cho VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 38

1.4.1 Kinh nghiệm nâng cao chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của một số chi nhánh ngân hàng thương mại 38

1.4.2 Bài học rút ra cho VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 41

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 43

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 44

2.1 Thiết kế nghiên cứu 44

2.2 Phương pháp nghiên cứu 46

2.2.1 Phương pháp thu thập thông tin 46

2.2.2 Phương pháp xử lý dữ liệu 47

2.2.3 Phương pháp phân tích dữ liệu 47

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 49

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH CHO VAY DỰ ÁN NĂNG LƯỢNG TÁI TẠO TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH TÂY HÀ NỘI 50

3.1 Giới thiệu tổng quan về VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 50

3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển 50

3.1.2 Cơ cấu tổ chức 50

3.1.3 Tình hình hoạt động của VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội giai đoạn 2019 – 2022 51

3.2 Thực trạng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 54

3.2.1 Kết quả thẩm cho vay dự án năng lượng tái tạo của VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 54

3.2.2 Quy trình thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 60

3.2.3 Nội dung và phương pháp thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của

VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 65

3.3 Thực trạng chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 78

3.3.1 Phân tích các chỉ tiêu định lượng 78

3.3.2 Phân tích các chỉ tiêu định tính 84

3.4 Đánh giá chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tại tạo của VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 88

3.4.1 Kết quả đạt được 88

3.4.2 Hạn chế 88

3.4.3 Nguyên nhân hạn chế 90

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 92

CHƯƠNG 4 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH CHO VAY DỰ ÁN NĂNG LƯỢNG TÁI TẠO CỦA VIETINBANK CHI NHÁNH TÂY HÀ NỘI 93

4.1 Định hướng phát triển hoạt động cho vay đối với dự án năng lượng tại Ngân hàng TMCP Công thương VN – Chi nhánh Tây Hà Nội đến năm 2025 93

4.1.1 Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh 93

4.1.2 Định hướng phát triển hoạt động tín dụng và cho vay dự án năng lượng 94

4.1.3 Định hướng nâng cao chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng 95

4.2 Giải pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội đến năm 2025 96

4.2.1 Hoàn thiện về quy trình và tổ chức thẩm định 96

4.2.2 Hoàn thiện về phương pháp thẩm định 97

4.2.3 Hoàn thiện về nội dung thẩm định 99

4.2.4 Các giải pháp hỗ trợ 103

4.3 Kiến nghị 107

4.3.1 Kiến nghị với Hội sở VietinBank 107

4.3.2 Kiến nghị với NHNN 108

4.3.3 Kiến nghị với Chính phủ 109

KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 111

KẾT LUẬN 112

TÀI LIỆU THAM KHẢO 113

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

Từ viết tắt Giải nghĩa

BCTC Báo cáo tài chính

BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam

NHTM Ngân hàng thương mại

NLTT Năng lượng tái tạo

Vietcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam VietinBank Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam

DANH MỤC BẢNG

Bảng 3.1 Các tiêu chí đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội trong giai đoạn 2019 – 2022 52Bảng 3.2 Kết quả cho vay dự án đầu tư NLTT tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 59Bảng 3.3 Thời gian thẩm định trung bình của một dự án NLTT tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 78Bảng 3.4 So sánh thời gian thẩm định của các dự án đầu tư NLTT với các dự án đầu tư ngành khác tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 79Bảng 3.5 Chi phí thẩm định trung bình cho 1 dự án NLTT tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 80Bảng 3.6 So sánh Chi phí thẩm định bình quân của các dự án đầu tư NLTT với các

dự án đầu tư ngành khác tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 80Bảng 3.7 Tỷ lệ nợ quá hạn đối cho vay dự án đầu tư NLTT tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 81Bảng 3.8 Tỷ lệ nợ xấu đối cho vay dự án đầu tư NLTT tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 82Bảng 3.9 So sánh tỷ lệ nợ xấu của các dự án đầu tư NLTT với các dự án đầu tư ngành khác tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 82Bảng 3.10 Tỷ lệ nợ được cơ cấu lại tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 83Bảng 3.11 So sánh tỷ lệ nợ cơ cấu của các dự án đầu tư NLTT với các dự án đầu tư ngành khác tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 84Bảng 3.12 Chỉ số lỗi tuân thủ đối với việc tuân thủ quy trình, quy định thẩm định 85

DANH MỤC HÌNH

Hình 1.1 Quy trình thẩm định cho vay dự án đầu tư của ngân hàng thương mại 19Hình 2.1 Quy trình nghiên cứu của Luận văn 44Hình 3.1 Cơ cấu bộ máy tổ chức của VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội 51

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Thời gian gần đây, năng lượng tái tạo là một trong những lĩnh vực đầu tư tiềm năng và phát triển nhanh chóng trên toàn cầu Việc phát triển tín dụng cho năng lượng tái tạo đem lại lợi ích cho các nhà đầu tư, ngân hàng thương mại (NHTM) và toàn xã hội Đối với các nhà đầu tư, tín dụng cho năng lượng tái tạo giúp các nhà đầu tư có đủ vốn để triển khai dự án và có lợi nhuận từ việc bán điện cho Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) Đối với NHTM, phát triển tín dụng cho năng lượng tái tạo giúp NHTM đa dạng hóa danh mục đầu tư, phát triển các sản phẩm liên quan Đối với xã hội, phát triển tín dụng cho năng lượng tái tạo giúp nhiều dự án được thực hiện, tăng lượng điện cung ứng, đảm bảo an ninh năng lượng quốc gia và bảo vệ môi trường

Hiện nay, cùng với sự phát triển kinh tế công nghiệp hóa hiện đại hóa, Việt Nam đang phải đối mặt với rất nhiều vấn đề về môi trường như biến đổi khí hậu, ô nhiễm môi trường Mục tiêu tăng trưởng và phát triển của Việt Nam trong những thập kỷ tiếp theo phải gắn liền với tăng trưởng xanh, tăng trưởng bền vững Nghị quyết số 55-NQ/TW ngày 11/02/2020 của Bộ Chính trị về “Định hướng Chiến lược phát triển năng lượng quốc gia của Việt Nam đến năm 2030, tầm nhìn đến năm 2045”, theo đó Bộ Chính trị đã đưa ra mục tiêu tăng tỷ lệ nguồn năng lượng tái tạo trong tổng cung năng lượng sơ cấp đạt khoảng 15-20% vào năm 2030; 25-30% vào năm 2045 Đồng thời cũng đưa ra giải pháp để phát triển nguồn năng lượng tái tạo:

“Xây dựng các cơ chế, chính sách đột phá để khuyến khích và thúc đẩy phát triển mạnh mẽ các nguồn năng lượng tái tạo nhằm thay thế tối đa các nguồn năng lượng hóa thạch Ưu tiên sử dụng năng lượng gió và năng lượng mặt trời cho phát điện…Hình thành và phát triển một số trung tâm năng lượng tái tạo tại các vùng và các địa phương có lợi thế…”

Thực hiện Chiến lược phát triển của Nhà nước, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) đã ủng hộ chủ trương phát triển năng lượng sạch và định hướng phát triển của ngân hàng trong tương lai VietinBank đưa ra các gói tín

dụng hỗ trợ phát triển năng lượng tái tạo với cam kết cấp tín dụng cho các dự án phát triển năng lượng tái tạo với tổng số vốn 12.000 tỷ đồng và tiếp tục gia tăng dư

nợ tín dụng dành cho năng lượng tái tạo trong thời gian tới và xác định đây là định hướng quan trọng trong tương lai Với định hướng phát triển tín dụng cho năng lượng tái tạo đem lại hiệu quả kinh tế khá cao cho các nhà đầu tư, VietinBank và cho toàn xã hội Tuy nhiên, đây cũng là lĩnh vực đặc thù yêu cầu cao về kỹ thuật cũng như sự am hiểu về công tác xây dựng và vận hành dự án; việc thẩm định, đánh giá rủi ro, kiểm soát cho vay đối với các dự án năng lượng cũng khá khó khăn đối với các Ngân hàng thương mại Do đó, việc đưa ra những giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định cho vay đối với dự án năng lượng tái tạo là thực sự cần thiết đặc biệt tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội khi mà

dư nợ cho vay đối với ngành năng lượng tại đơn vị này chiếm tỷ trọng lớn và chủ yếu trên tổng dư nợ cấp tín dụng của chi nhánh

Xuất phát từ những lý do trên tác giả đã lựa chọn đề tài: “Chất lượng công tác

thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo tại Ngân hàng TMCP công Thương Việt Nam - Chi nhánh Tây Hà Nội” làm luận văn tốt nghiệp cao học của mình

2 Câu hỏi nghiên cứu

Luận văn được thực hiện nhằm trả lời được các câu hỏi nghiên cứu cụ thể như sau :

- Thực trạng thẩm định và chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội trong giai đoạn 2020 – 2022 như thế nào? Chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo đạt được những kết quả gì ? Hạn chế ra sao ? Nguyên nhân nhân của hạn chế là gì ?

- Để nâng cao chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo tại VietinBank chi nhánh Tây Hà Nội cần thực hiện các giải pháp nào ?

3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

3.1 Mục đích nghiên cứu

Mục đích nghiên cứu của luận văn là đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo tại Vietinbank Tây Hà Nội, từ đó đưa ra các giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định cho vay đối với dự án năng lượng tái tạo tại Vietinbank Tây Hà Nội

3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu

Để đạt được mục đích nghiên cứu, các nhiệm vụ nghiên cứu cụ thể như sau:

- Hệ thống hóa cơ sở lý thuyết về chất lượng công tác thẩm định cho vay đối với các dự án của NHTM

- Phân tích thực trạng chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo tại VietinBank Tây Hà Nội giai đoạn 2019 - 2022 Đánh giá được những kết quả đạt được, hạn chế và nguyên nhân hạn chế

- Đề xuất giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo tại VietinBank Tây Hà Nội

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

4.1 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Tây

Hà Nội

4.2 Phạm vi nghiên cứu

- Phạm vi nội dung: Đánh giá việc thẩm định cho vay đối với dự án năng lượng, bao gồm các hình thức cấp tín dụng như cho vay, phát hành LC và bảo lãnh,…phục vụ đầu tư dự án năng lượng

- Phạm vi không gian: Nghiên cứu được thực hiện tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội (VietinBank Tây Hà Nội)

- Phạm vi thời gian: Tác giả thực hiện nghiên cứu chất lượng thẩm định dự

án năng lượng tái tạo tại VietinBank Tây Hà Nội giai đoạn 2019 - 2022 Các giải pháp đề xuất đến năm 2025

5 Kết cấu luận văn

Luận văn ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục TLTK, phụ lục có kết cấu bao gồm 4 chương:

Chương 1 Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận về chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo tại Ngân hàng thương mại

Chương 2 Phương pháp nghiên cứu

Chương 3 Thực trạng chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội

Chương 4 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ

LÝ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH CHO VAY DỰ ÁN NĂNG

LƯỢNG TÁI TẠO TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Tổng quan nghiên cứu về chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại

1.1.1 Tổng quan nghiên cứu

Hiện nay nghiên cứu về thẩm định cho vay dự án đầu tư và chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư của ngân hàng thương mại (NHTM) đã được nhiều tác giả đề cập đến, cụ thể như sau:

Ngô Đức Tiến (2015) trong “Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định cho

vay dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam”, Luận án Tiến sĩ

Tài chính – Ngân hàng, Học Viện Tài Chính Tác giả xem xét công tác thẩm định

dự án bằng việc đưa ra các thực trạng trong công tác thẩm định tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam để đánh giá mức độ hoàn thiện của công tác thẩm định và đưa ra các giải pháp định hướng để hoàn thiện công tác thẩm định trong định hướng phát triển của Ngân hàng

Trần Thị Mai Hương (2016), Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư

thuộc các công ty xây dựng trong điều kiện phân cấp quản lý đầu tư, Luận án Tiến

sỹ Tài chính - Ngân Hàng, trường Đại học Ngân hàng Thành Phố Hồ Chí Minh Tác giả nghiên cứu nội dung thẩm định dự án đầu tư trong ngành xây dựng, cụ thể là các Tổng công ty xây dựng trực thuộc Bộ Xây dựng Việt Nam, gắn liền với một điều kiện mang tính rất đặc thù của các công ty xây dựng do Nhà nước quản lý, đó là: Việc quản lý đầu tư dự án và thẩm định dự án đầu tư không tập trung mà được phân cấp để quản lý Bên cạnh đó, luận án còn tồn tại một số hạn chế như đưa ra được các giải pháp cụ thể cho từng lĩnh vực xây dựng đặc thù như xây dựng Trung tâm thương mại, Biệt thự nghỉ dưỡng, chung cư,…

Nguyễn Đức Thắng (2017), Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam Luận văn thạc sỹ Tài chính – Ngân

hàng, trường Đại học Thương mại Tác giả sử dụng kết hợp nhiều phương pháp

nghiên cứu khác nhau để làm rõ những vấn đề nghiên cứu cụ thể: phương pháp khảo sát thực tế, phương pháp thống kê phân tích, ngoài ra còn phương pháp khác duy vật biện chứng cùng với một số lý luận cơ bản về ngân hàng thương mại để đưa

ra giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại BIDV với hai nhóm giải pháp dài hạn và giải pháp ngắn hạn Luận văn còn tồn tại một số hạn chế đó chính là đối tượng nghiên cứu rộng nên chưa đưa ra được những giải pháp cụ thể để phát triển theo từng lĩnh vực kinh tế của dự án đề xuất

Trần Thị Thu Hiền (2018), Hoàn thiện thẩm định và phê duyệt dự án đầu

tư trung dài hạn tại Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam, Chi nhánh Hà Thành Luận văn thạc sỹ Tài chính –Ngân hàng, Học viện tài chính Luận văn đề

cập đến vấn đề đang rất được quan tâm thời gian gần đây đó chính là cấp tín dụng đối với các dự án đầu tư trung dài hạn Tuy nhiên các chỉ tiêu đánh giá chất lượng chưa đầy đủ, chưa chỉ rõ các giải pháp nhằm hạn chế tối đa rủi ro khi cấp tín dụng trung dài hạn cho các dự án đầu tư: rủi ro vỡ nợ, rủi ro pháp lý, rủi ro tài chính,…

Cao Ngọc Sơn (2019) với đề tài luận văn thạc sĩ “Nâng cao chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư tại Ngân hàng nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh Lào Cai II” của trường Đại học Thái Nguyên Luận văn đưa

ra quan điểm về chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư tại Agribank chi nhánh

Lào Cai II như sau: “Chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại các NHTM là việc cán

bộ thẩm định phân tích, đánh giá đúng thực chất, kết quả của dự án, lựa chọn ra dự

án có hiệu quả tài chính cao, có khả năng hoàn trả vốn đúng hạn để quyết định tài trợ vốn” Đồng thời, tác giả xây dựng được các chỉ tiêu để đánh giá chất lượng thẩm

định dự án đầu tư của NHTM bao gồm: NPV, tiêu chuẩn tỷ số lợi ích – chi phí, IRR, thời gian hoàn vốn Trên cơ sở đó, tác giả thực hiện phân tích thực trạng chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư tại Agribank chi nhánh Lào Cai II giai đoạn

2016 – 2018 Đánh giá được những kết quả đạt được, hạn chế và nguyên nhân hạn chế Trên cơ sở đó, tác giả đã đề xuất các giải pháp về chất lượng nguồn nhân lực, tuân thủ đúng quy trình thẩm định, cụ thể hóa nguồn thông tin thu thập, nâng cao trách nhiệm công tác tổ chức…

Đặng Hương Giang và Trần Thế Nữ (2020) với bài viết “Chính sách cho vay

đối với các dự án năng lượng tái tạo của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay” được đăng trên Tạp chí Công thương số tháng 5/2020 Bài viết đã phân tích

thực trạng Chính sách và thực trạng tín dụng đối với các dự án năng lượng tái tạo của Vietcombank, HDBank và một số NHTM khác Kết quả nghiên cứu được nhóm tác giả chỉ ra những hạn chế cụ thể như (1) Các NHTM trong nước cho các dự án ngành Điện vay bằng nội tệ, thông thường trên cơ sở tài chính doanh nghiệp chứ không phải tài chính dự án (2) Giới hạn dư nợ cấp tín dụng cho một khách hàng không vượt quá 15% vốn chủ sở hữu của các NH đã hạn chế các NH cho vay thêm (3) Ngoài ra, cho vay tiếp tục bị hạn chế bởi giới hạn tập trung ngành do các

NH đặt ra vì mục đích an toàn (4) Lãi suất cho vay VND trong các lĩnh vực ưu tiên hiện đang ở mức 6-9%/năm đối với khoản vay ngắn hạn, và 8-10%/năm đối với khoản vay dài hạn trong khi lãi suất cho vay kinh doanh thông thường là 7-10%/năm đối với khoản vay ngắn hạn và 9-12%/năm đối với khoản vay dài hạn

Phạm Văn Huy (2021) với bài viết “Nâng cao chất lượng thẩm định dự án

đầu tư trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại” được đăng trên Tạp chí

Tài chính doanh nghiệp số tháng 12/2021 Bài viết đã điểm qua chất lương thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của các NHTM Việt Nam thông qua các hoạt động về quy trình thẩm định, nội dung thẩm định Từ đó, tác giả đề xuất một số kiến nghị để nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của NHTM

Nguyễn Quốc Việt (2021) với bài viết “Phát triển tín dụng cho năng lượng

tái tạo ở Việt Nam” được đăng tải trên Tạp chí Tài chính tháng 3/2021 Bài viết

khẳng định, Việt Nam là nước có nhiều tiềm năng về năng lượng để phát triển năng lượng tái tạo Các dự án năng lượng tái tạo cần vốn đầu tư lớn trong thời gian dài nên tín dụng ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong tài trợ vốn để thực hiện các

dự án này Phát triển tín dụng là cần thiết để phát triển các dự án năng lượng tái tạo, đảm bảo an ninh năng lượng quốc gia, tuy nhiên, thực tế cho thấy, tín dụng cho năng lượng tái tạo trong những năm gần đây còn nhiều hạn chế và chưa đáp ứng

được kỳ vọng Theo đó, trong bài viết này, tác giả đã thực hiện phân tích thực trạng tín dụng cho năng lượng tái tạo ở Việt Nam Trên cơ sở đó, tác giả đánh giá những kết quả đạt được, hạn chế Từ đó, các giải pháp được đề xuất cho Chính phủ, EVN, NHNN và các NHTM

Đinh Công Lập (2021) với đề tài luận văn thạc sĩ “Hoàn thiện hoạt động

đánh giá, thẩm định cho vay dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam” của trường Đại học Ngoại Thương Luận văn đã hệ thống hóa cơ sở lý thuyết

về hoạt động đánh giá, thẩm định cho vay dự án đầu tư của NHTM bao gồm: Quy trình thẩm định, nội dung thẩm định Tác giả cũng xây dựng được các chỉ tiêu đánh giá công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư của NHTM (Bao gồm các chỉ tiêu định lượng và chỉ tiêu định tính) Trên cơ sở lý thuyết được hệ thống hóa, tác giả đã phân tích thực trạng hoạt động thẩm định tại VietinBank giai đoạn 2018 – 2020 Đánh giá được kết quả thẩm định, chất lượng cho vay, thời gian thẩm định Từ đó, tác giả đề xuất các giải pháp để hoàn thiện hoạt động thẩm định cho vay dự án đầu tư tại VietinBank

Nguyễn Thị Thu Huyền (2022) với đề tài luận văn thạc sĩ “Thẩm định tài

chính dự án trong cho vay trung dài hạn tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – chi nhánh TP Hà Nội” của Học viện ngân hàng Tác giả đã hệ thống hóa cơ

sở lý luận về cho vay trung và dài hạn, khái niệm về thẩm định tài chính dự án trong cho vay trung và dài hạn Các nội dung thẩm định tài chính trong dự án trung và dài hạn tại NHTM bao gồm: Thẩm định về tổng vốn đầu tư và các nguồn tài trợ; Thẩm định doanh thu, chi phí và dòng tiền của dự án; Thẩm định lãi suất chiết khấu; Thẩm định các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án; Phân tích rủi ro của dự án Trên cơ sở đó, tác giả đánh giá thực trạng thẩm định tài chính dự án trong cho vay trung dài hạn tại VietinBank chi nhánh TP Hà Nội trong giai đoạn 2018 – 2020, đánh giá được những kết quả đạt được, hạn chế và nguyên nhân hạn chế Trên cơ sở

để hoàn thiện thẩm định tài chính dự án trong cho vay trung và dài hạn, tác giả đã

đề xuất các giải pháp khi thực hiện thẩm định tài chính, giải pháp về thông tin sử dụng trong công tác thẩm định tài chính dự án, giải pháp về hỗ trợ thẩm định và giải pháp về con người

1.1.2 Khoảng trống nghiên cứu

Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài nghiên cứu, tác giả tổng kết được các nội dung chính đã được thực hiện trong các nghiên cứu trước

cụ thể như sau:

Thứ nhất, các công trình nghiên cứu đã hệ thống hóa được cơ sở lý thuyết về cho vay dự án đầu tư, lý thuyết về thẩm định cho vay dự án đầu tư bao gồm: khái niệm, đặc điểm, quy trình thẩm định, nguyên tắc thẩm định, nội dung thẩm định và phương pháp thẩm định Đánh giá của tác giả là cơ sở lý thuyết chung về thẩm định cho vay dự án đầu tư của các công trình nghiên cứu là khá đầy đủ và được tiếp cận

ở nhiều góc độ khác nhau Tuy nhiên, các công trình nghiên cứu về chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư là chưa nhiều Các quan điểm về chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư chưa được thống nhất Đặc biệt là các nghiên cứu trước mới chủ yếu tập trung thẩm định đối với dự án đầu tư nói chung mà chưa đi sâu vào ngành nghề cụ thể, đặc biệt là các dự án đầu tư năng lượng tái tạo rất ít được các công trình nghiên cứu đề cập đến Do đó, việc khai thác sâu về công tác thẩm định

dự án năng lượng tái tạo là có tính mới và cụ thể hơn so với các công trình nghiên cứu khác

Thứ hai, về việc xây dựng các chỉ tiêu đánh giá chất lượng công tác thẩm định thì hầu hết các công trình nghiên cứu được hệ thống ở trên mới chỉ tập trung vào các chỉ tiêu định lượng liên quan đến kết quả công tác thẩm định Trong khi đó, các chỉ tiêu quan trọng về chất lượng thẩm định như: đánh giá chất lượng, tính chính xác của

hồ sơ do khách hàng cung cấp; đánh giá mức độ hiệu quả dự án một các chính xác; thời gian thẩm định, chi phí thẩm định, mức độ hài lòng của khách hàng đối với công tác thẩm định lại ít được đề cập đến Dữ liệu thu thập chủ yếu là dữ liệu thứ cấp, việc khai thác dữ liệu sơ cấp thông qua khảo sát và phỏng vấn chưa được khai thác hiệu quả để các đánh giá, nhận định một cách khách quan, chính xác

Thứ ba, về không gian, thời gian nghiên cứu cho thấy, sự khác biệt về thời gian và không gian cũng khiến cho kết quả nghiên cứu có sự khác biệt đáng kể Hiện nay việc thực hiện nghiên cứu về chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư

tại VietinBank Tây Hà Nội trong giai đoạn từ 2019-2022 chưa được tác giả nào thực hiên nghiên cứu Do đó, đề tài nghiên cứu của tác tác giả vừa có tính kế thừa, khai thác các khoảng trống nghiên cứu đã chỉ ra ở trên và đảm bảo tính cấp thiết của

đề tài nghiên cứu

1.2 Cơ sở lý luận về thẩm định cho vay đầu tư dự án năng lượng tái tạo tại ngân hàng thương mại

1.2.1 Dự án năng lượng tái tạo

1.2.1.1 Khái niệm

- Năng lượng tái tạo (NLTT):

Năng lượng tái tạo đã được con người sử dụng từ rất lâu trong quá khứ cho đến khi con người phát hiện ra than đá, dầu mỏ, khí đốt thì những nguồn năng lượng nói trên ít được đề cập đến nữa Phải đến những năm cuối thế kỷ 20, trước sự dần cạn kiệt của nguồn nhiên liệu truyền thống như than đá, dầu mỏ, khí đốt, cùng với nguy cơ của các thảm họa môi trường và biến đổi khí hậu, các nguồn năng lượng tái tạo bắt đầu được đề cập đến nhiều, nhất là trong các diễn đàn quốc tế Nhiều tổ chức, nhà nghiên cứu đã đưa ra những khái niệm về năng lượng tái tạo

Cơ quan năng lượng quốc tế (IEA) (2021) cho rằng: ―Năng lượng tái tạo là năng lượng có nguồn gốc tự nhiên như nguồn nước, ánh sáng mặt trời, gió và được

bổ sung với một tốc độ nhanh hơn so với chúng được tiêu thụ Khái niệm này phản ánh đầy đủ hai đặc tính của năng lượng tái tạo đó là tính vô hạn và có nguồn gốc tự nhiên Khái niệm này cũng không mắc phải hạn chế đó là liệt kê các dạng năng lượng tái tạo, do đó việc bổ sung các nguồn năng lượng tái tạo mới có thể được tìm thấy trong tương lai cũng không làm sai bản chất của khái niệm này

Omar và cộng sự (2014) đưa ra khái niệm, năng lượng tái tạo hay năng lượng tái sinh là năng lượng từ những nguồn liên tục mà theo chuẩn mực của con người là

vô hạn như năng lượng thủy năng, năng lượng mặt trời, năng lượng gió, năng lượng sinh khối, năng lượng thủy triều, năng lượng sóng, năng lượng địa nhiệt

Như vậy có thể hiểu rằng, năng lượng tái tạo là năng lượng có nguồn gốc từ các quá trình tự nhiên của Trái Đất, không hữu hạn hoặc không thể sử dụng hết và

ít gây tác động xấu đến môi trường

Theo khái niệm này thì các dạng năng lượng tái tạo chủ yếu hiện nay bao gồm: Năng lượng mặt trời; Năng lượng gió; Năng lượng sinh khối; Năng lượng thủy điện; Năng lượng địa nhiệt; Năng lượng thủy triều; Các dạng năng lượng tái tạo khác

- Dự án đầu tư NLTT: được hiểu là tập hợp đề xuất bỏ vốn đầu tư trung hạn

hoặc dài hạn nhằm tiến hành hoạt động đầu tư kinh doanh trên một khu đất, vùng nước cụ thể để tạo ra nguồn điện từ các nguồn NLTT phục vụ cho nhu cầu sản xuất, sinh hoạt và hoặc bán lại cho Tập đoàn Điện lực Việt Nam

Các loại dự án đầu tư NLTT phổ biến hiện nay bao gồm: Dự án nhà máy thủy điện; Dự án nhà máy điện mặt trời; Dự án nhà máy điện gió; Dự án nhà máy điện sinh khối

- Phân loại năng lượng tái tạo

+ Thủy điện: là nguồn điện có được từ năng lượng nước Năng lượng thủy

điện có được từ thế năng của nước được tích lại tại các đập nước làm quay tua bin

và máy phát điện

Năng lượng lấy được từ nước phụ thuộc không chỉ vào thể tích mà cả vào sự khác biệt về độ cao giữa nguồn và dòng chảy ra Sự khác biệt về độ cao được gọi là

áp suất Lượng năng lượng tiềm tàng trong nước tỷ lệ thuận với áp suất Để có được

áp suất cao nhất, nước cung cấp cho một tua bin nước có thể được cho chảy qua một ống lớn gọi là ống dẫn nước có áp (hầm dẫn nước)

Ở nhiều quốc gia trên thế giới, thủy điện chiếm tỷ trọng khá lớn trong cơ cấu điện lượng quốc gia Tuy nhiên những con đập này làm giảm và chuyển hướng dòng chảy tự nhiên gây ảnh hưởng đến quần thể động vật và con người sinh sống quanh sông nên nhiều nhà máy thủy điện lớn hay đập thủy điện siêu lớn không được xem là nguồn năng lượng tái tạo Các nhà máy thủy điện nhỏ không có xu hướng tác động đến môi trường vì chúng chỉ chuyển hướng 1 phần của dòng nước chảy được xem là nguồn năng lượng tái tạo Tại Việt Nam quy định các dự án thủy điện nhỏ là các dự án có quy mô công suất dưới 30 MW

+ Điện mặt trời: Điện mặt trời là một dạng năng lượng sạch được tạo ra

thông qua quá trình chuyển hóa quang năng hoặc nhiệt năng từ mặt trời

Quang điện mặt trời được sinh ra do hiệu ứng quang điện Khi bề mặt của một tấm kim loại (pin quang điện mặt trời) được chiếu bởi bức xạ điện từ có tần số lớn hơn tần số ngưỡng của kim loại đó, các điện tử sẽ hấp thụ năng lượng đến từ các photon và sản sinh dòng điện

+ Điện gió: điện gió được tạo ra khi gió thổi vào các cánh quạt làm xoay bộ

lá cánh của turbine quanh một rotor (động năng của gió được sử dụng để tạo ra cơ năng) từ đó làm quay máy và tạo ra dòng điện Khi gió thổi qua cánh turbine, áp suất không khí ở một bên của lá cánh sẽ giảm xuống làm cho chúng xoay Thiết kế trục quay được kết nối với hộp số, điều này sẽ giúp tăng tốc độ quay lên gấp 100 lần Hộp số quay sau đó sẽ cấp nguồn cho máy phát và tạo ra điện

+ Năng lượng sinh khối: là dạng vật liệu sinh học từ sự sống, hay là sinh vật

sống, đa số là các cây trồng hay vật liệu có nguồn gốc từ thực vật Năng lượng sinh khối nhìn chung còn khá mới mẻ và đang được biết đến phổ biến hơn trong thời gian gần đây Có 3 cách chuyển từ sinh khối sang năng lượng: Chuyển đổi hóa học,

chuyển đổi sinh hóa, chuyển đổi nhiệt

1.2.1.2 Đặc điểm của dự án năng lượng tái tạo

So với các dự án đầu tư trong các lĩnh vực khác, dự án NLTT có những đặc điểm riêng biệt và có ảnh hưởng rất lớn đến công tác thẩm định của các NHTM Cụ thể như sau:

Thứ nhất, dự án đầu tư năng lượng tái tạo có nhu cầu vốn rất lớn

Các dự án đầu tư NLTT thường có tổng mức đầu tư lớn, suất đầu tư lớn hơn

so với các dự án đầu tư thuộc các lĩnh vực khác Phần diện tích mặt bằng đất phục

vụ đầu tư lớn nên công tác đền bù giải phóng mặt bằng thường phức tạp và tốn kém Công tác thi công xây dựng yêu cầu kỹ thuật phức tạp và mức an toàn cao nên chi phí xây dựng lớn Máy móc, thiết bị đầu tư cho dự án mang tính chất đặc thù thường được thiết kế riêng phù hợp với từng dự án nên kém linh hoạt và khó có khả năng chuyển nhượng cho các nhà đầu tư khác Vì thế, NHTM thường rất thận trọng trong quá trình thẩm định mức độ hợp lý của tổng vốn đầu tư và tiến độ giải ngân Việc phân bổ vốn đầu tư theo tiến độ dự án giúp tránh tình trạng ứ đọng vốn hoặc thiếu vốn

cục bộ tại một thời điểm nhất định, tránh ảnh hưởng đến tiến độ của cả dự án Mặt khác, NHTM cần thận trọng trong việc quản lý giải ngân vốn vay phù hợp với tiến độ

dự án tránh việc sử dụng vốn sai mục đích gây rủi ro trong công tác cho vay

Thứ hai, dự án đầu tư năng lượng tái tạo phụ thuộc vào quy hoạch điện của địa phương, của quốc gia và hạ tầng truyền tải của khu vực thực hiện dự án

Theo quy định của pháp luật hiện hành, một dự án đầu tư NLTT muốn được cấp phép, trước hết phải được đưa vào quy hoạch điện của địa phương, của quốc gia trên cơ sở phù hợp với hạ tầng truyền tải của khu vực thực hiện dự án Dự án trước hết phải được UBND cấp tỉnh/thành phố tại địa phương xem xét trình Bộ Công thương chấp thuận bổ sung dự án vào quy hoạch phát triển điện lực tỉnh/thành phố trên cơ sở đã có ý kiến tham gia đồng ý của Cục Điện lực và Năng lượng tái tạo, Sở Công thương, Tập đoàn điện lực Việt Nam, Tổng công ty truyền tải điện Quốc gia

Bộ Công thương sẽ phê duyêt bổ sung Dự án vào quy hoạch phát triển điện lực tỉnh/thành phố Trên cơ sở phê duyệt của Bô Công Thương, UBND tỉnh/thành phố

sẽ ra Quyết định chủ trương đầu tư dự án

Thứ ba, sản phẩm của các dự án năng lượng tái tạo là điện năng có khả năng lưu trữ, tồn kho thấp

Sản xuất điện năng chỉ là giai đoạn đầu tiên của quá trình cung cấp điện năng đến người tiêu dùng, các giai đoạn tiếp theo là truyền tải và phân phối điện năng

Do đó, khi hệ thống đường truyền tải điện bị quá tải, các nhà máy điện mặt trời buộc phải giảm phát Phần điện năng sản xuất nhưng bị giảm phát nếu không có thiết bị lưu trữ sẽ bị mất đi Tuy nhiên, việc đầu tư hệ thống lưu trữ điện năng là rất tốn kém, làm tăng tổng mức đầu tư dự án lên rất lớn Do đó, hầu hết các nhà máy điện nói chung và nhà máy điện NLTT nói riêng đều không đầu tư hệ thống lưu trữ điện năng

Thứ tư, dự án đầu tư NLTT gắn liền với đất đai, vùng nước phụ thuộc vào vị trí địa lý, điều kiện tự nhiên nơi dự án hoạt động

Các dự án đầu tư NLTT được xây dựng phải đảm bảo phù hợp với môi trường cảnh quan, quy hoạch chung của địa phương Hơn nữa, các điều kiện như vị

trí địa lý, điều kiện tự nhiên có ảnh hưởng lớn đến lĩnh vực NLTT NLTT được tạo

ra từ những nguồn năng lượng tự nhiên như năng lượng mặt trời, gió,…, do đó mọi

sự biến đổi tự nhiên đều có ảnh hưởng đến dự án đầu tư NLTT

Thứ năm, dự án đầu tư NLTT tiềm ẩn nguy cơ rủi ro cao

Đầu tư NLTT là hoạt động đầu tư mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro do thời gian đầu tư vận hành thường kéo dài từ 10 năm đến 25 năm Bên cạnh đó những rủi ro có thể dự báo trước và có biện pháp phòng ngừa thì có những rủi ro không thể dự báo trước như rủi ro về luật pháp và chính sách; rủi ro tỷ giá; rủi ro về thiên tai, chiến tranh…

Thứ sáu, dự án đầu tư NLTT góp phần bảo vệ môi trường

Dự án đầu tư NLTT tận dụng các loại năng lượng trong tự nhiên như năng lượng mặt trời, gió, địa nhiệt,…để chuyển hóa thành điện năng Hoạt động của dự án đầu tư NLTT an toàn đối với con người và môi trường nói chung, không phát sinh hiệu ứng nhà kính nên ảnh hưởng tốt không những đến khí hậu khu vực mà còn đến hệ sinh thái của trái đất Do đó, các dự án đầu tư NLTT được triển khai có thể thay thế các nhà máy nhiệt điện than, nhiệt điện khí, …và góp phần bảo vệ môi trường

1.2.2 Khái niệm và đặc điểm thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại

1.2.2.1 Cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại

Cho vay dự án đầu tư là hình thức cho vay để bổ sung nguồn vốn dài hạn, hình thành tài sản cố định, tài sản dài hạn của người đi vay để phát triển sản xuất theo chiều rộng và chiều sâu Tại NHTM, cho vay dự án đầu tư là các khoản cho vay có thời hạn trên 01 năm nhưng không dài hơn thời gian sử dụng còn lại của tài sản hình thành bằng vốn vay Theo Quy chế cho vay của tổ chức tín dụng đối với khách hàng thì cho vay dự án đầu tư tại NHTM bao gồm cho vay trung hạn và cho vay dài hạn cụ thể: “Cho vay trung hạn là các khoản vay có thời hạn cho vay từ trên

12 tháng đến 60 tháng; Cho vay dài hạn là các khoản cho vay có thời hạn cho vay từ trên 60 tháng trở lên” (Ngân hàng nhà nước Việt Nam, 2014)

Từ các khái niệm trên, có thể rút ra định nghĩa về cho vay dự án đầu tư tại

NHTM như sau: Cho vay dự án đầu tư của NHTM là các khoản cho vay có thời hạn trên 01 năm nhưng không dài hơn thời gian sử dụng còn lại của tài sản hình thành bằng vốn vay, nhằm mục đích bổ sung nguồn vốn dài hạn, hình thành tài sản cố định, tài sản dài hạn của người đi vay để phát triển sản xuất theo chiều rộng và chiều sâu Đây cũng là khái niệm về cho vay dự án đầu tư tại NHTM được tác giả

sử dụng xuyên suốt luận văn

Xuất phát từ khái niệm cho vay dự án đầu tư của NHTM, quan điểm của tác

giả về cho vay dự án năng lượng tái tạo được phát biểu như sau: “Cho vay dự án

năng lượng tái tạo là các khoản cho vay có thời hạn trên 01 năm nhưng không dài hơn thời gian sử dụng còn lại của tài sản hình thành bằng vốn vay nhằm mục đích cung cấp vốn cho các dự án năng lượng tái tạo, phát triển dự án sản xuất năng lượng sạch và bền vững”

Năng lượng tái tạo bao gồm các nguồn năng lượng tái sinh như điện gió, điện mặt trời, năng lượng thủy điện nhỏ, năng lượng sinh khối, năng lượng từ rác thải và nhiệt điện Những dự án này nhằm giảm sự phụ thuộc vào nguồn năng lượng không tái tạo, giảm lượng khí thải gây hiệu ứng nhà kính và đóng góp vào việc bảo vệ môi trường

Ngân hàng thương mại có thể cho vay cho các dự án năng lượng tái tạo thông qua các gói vay ưu đãi, cho vay dài hạn, cho vay với lãi suất thấp hơn so với các khoản vay thông thường Điều này giúp thúc đẩy các nhà đầu tư, doanh nghiệp

và tổ chức tham gia vào lĩnh vực năng lượng tái tạo, đóng góp vào việc thực hiện các mục tiêu phát triển bền vững và giảm thiểu biến đổi khí hậu

1.2.2.2 Thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại

Thẩm định DAĐT là quá trình kiểm tra, rà soát lại toàn bộ các nội dung của DAĐT một cách khách quan, khoa học và toàn diện tất cả các nội dung ảnh hưởng trực tiếp và gián tiếp đến DAĐT nhằm đánh giá tính khả thi và hiệu quả của dự án,

là căn cứ để ra quyết định đầu tư vào dự án đó Thẩm định DAĐT nhằm mục đích loại bỏ những dự án không hiệu quả, lựa chọn cơ hội đầu tư tốt thông qua việc đánh giá tính hợp lý, hợp pháp, hợp lệ của dự án; đánh giá hiệu quả của dự án trên hai

góc độ: hiệu quả tài chính và hiệu quả kinh tế xã hội của dự án; đánh giá khả năng triển khai thực hiện, phòng ngừa và hạn chế rủi ro của dự án

Theo PGS.TS Phan Thị Thu Hà (2012) thì “Thẩm định cho vay dự án đầu tư

là rà soát, kiểm tra lại một cách khoa học, khách quan và toàn diện các nội dung của hoạt động cấp tín dụng cho dự án bao gồm tư cách pháp lý của khách hàng, năng lực thực hiện dự án, tính khả thi của dự án và tài sản đảm bảo cho khoản vay trước khi đưa ra quyết định đầu tư”

Xuất phát từ khái niệm thẩm định cho vay dự án đầu tư của NHTM, thẩm

định dự án NLTT được hiểu như sau: “Thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo

của ngân hàng thương mại là quá trình NHTM thực hiện rà soát, kiểm tra lại một cách khoa học, khách quan và toàn diện các nội dung của hoạt động cấp tín dụng cho dự án năng lượng tái tạo Quá trình này bao gồm việc đánh giá tư cách pháp lý của khách hàng, năng lực thực hiện dự án, tính khả thi của dự án năng lượng tái tạo và tài sản đảm bảo cho khoản vay trước khi đưa ra quyết định đầu tư”

Đây là khái niệm được tác giả sử dụng trong luận văn này

1.2.2.3 Đặc điểm của thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại

Đặc điểm của thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại phản ánh sự đặc thù của ngành năng lượng tái tạo và các yếu tố quan trọng cần được đánh giá trong quá trình thẩm định:

- Số tiền cho vay lớn, thời hạn cho vay dài: Dự án đầu tư NLTT thường có tổng mức đầu tư lớn và thời gian hoàn vốn khá dài (lên tới 15-20 năm) do đó trong thời gian vay có thể xảy ra nhiều biến động không mong muốn như: ảnh hưởng bởi lãi suất cho vay; ảnh hưởng bởi sự thay đổi các cơ chế chính sách của nhà nước đến

dự án (như cơ chế giá mua bán điện đối với dự án), ảnh hưởng bởi việc quản lý vận hành nhà máy điện của Chủ đầu tư dẫn đến doanh thu bị giảm sút Việc thẩm định

dự án năng lượng tái tạo cần xem xét các yếu tố tài chính dài hạn, bao gồm dòng tiền dự kiến, chi phí đầu tư, giá thành sản phẩm và lãi suất vay, để đảm bảo khả năng thanh toán nợ và lợi nhuận hợp lý cho cả khách hàng và ngân hàng

- Đánh giá rủi ro dài hạn: Dự án năng lượng tái tạo thường có chu kỳ đầu tư dài hạn và thời gian hoàn vốn kéo dài, do đó quá trình thẩm định cần đánh giá kỹ các rủi ro dài hạn như rủi ro thị trường, rủi ro kỹ thuật, rủi ro chính sách và rủi ro môi trường

- Sản lượng và doanh thu của dự án NLTT bị ảnh hưởng rất lớn bởi yếu tố điều kiện tự nhiên khí hậu như mưa, nắng, gió, địa chất của nơi triển khai dự án Cụ thể: Thủy điện phụ thuộc vào thủy văn và lưu vực xây dựng dự án; Điện mặt trời ảnh hưởng bởi bức xạ mặt trời và số giờ năng; Điện gió ảnh hưởng bởi tốc độc gió

và hướng gió Như vậy khi thẩm định dự án NLTT cần phải xem xét thẩm định kỹ

về các điều kiện tự nhiên thuận lợi để đầu tư dự án như: lịch sử thủy văn, thời gian

đo gió, đo số giờ nắng tại khu vực đầu tư dự án trong một thời gian nhất định

- Đánh giá môi trường và bền vững: Thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo cần đặc biệt chú ý đến các tiêu chí về môi trường và bền vững, bao gồm giảm thiểu khí thải, tiết kiệm năng lượng, sử dụng hiệu quả nguồn lực và bảo vệ đa dạng sinh học

- Phân tích kỹ thuật và công nghệ: Công nghệ kỹ thuật và các thiết bị của dự

án NLTT mang tính chất đặc thù được thiết kế nhằm tối ưu hóa hiệu quả khai thác của dự án Thẩm định dự án năng lượng tái tạo đòi hỏi kiến thức chuyên môn về các công nghệ và giải pháp kỹ thuật liên quan, từ công nghệ tua bin đối với thủy điện; công nghệ tấm pin, inverter đối với điện mặt trời và công nghệ tua bin, cánh quạt đối với điện gió Đồng thời cũng phải luôn cập nhật những công nghệ hiện đại và thông tin về những nhà sản xuất thiết bị uy tín trên thế giới

- Đánh giá các chính sách và hỗ trợ: Thẩm định cần xem xét các chính sách

hỗ trợ phát triển năng lượng tái tạo của chính phủ và các tổ chức quốc tế, như các

ưu đãi thuế, ưu đãi về giá, hỗ trợ tài chính và kỹ thuật, giúp đánh giá khả năng thành công của dự án

- Hợp tác và liên kết ngành: Thẩm định dự án năng lượng tái tạo cần xem xét khả năng hợp tác và liên kết với các bên liên quan trong ngành, bao gồm các nhà cung cấp thiết bị, đơn vị thi công, nhà điều hành lưới điện và các tổ chức quản lý

Sự hợp tác và liên kết này sẽ giúp đảm bảo dự án được triển khai hiệu quả và đạt được các mục tiêu đề ra

- Giám sát và quản lý dự án: Dự án năng lượng có tổng mức đầu tư lớn và việc xây dựng có tính đặc thù cao, phức tạp; một số dự án có thời gian xây dựng dài như dự án thủy điện (thường từ 2-3 năm) Do đó, quá trình thẩm định cần đảm bảo rằng dự án năng lượng tái tạo sẽ được giám sát và quản lý chặt chẽ, từ giai đoạn thiết kế, thi công đến vận hành và bảo trì Điều này giúp giảm thiểu rủi ro, đảm bảo

an toàn và tối ưu hóa hiệu quả đầu tư, tránh việc sử dụng vốn vay không đúng mục đích gây rủi ro trong việc dự án chậm tiến độ và ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng

- Tài sản bảo đảm có tính thanh khoản kém: Tài sản bảo đảm cho các khoản vay đầu tư dự án NLTT thường là tài sản hình thành từ vốn vay, đây là những tài sản có tính thanh khoản kém, khó có thể chuyển nhượng hay đáp ứng những điều kiện để nhận thế chấp Do đó khi thẩm định cho vay đầu tư dự án NLTT phải đánh giá được khả năng hoàn thiện đáp ứng được các quy định pháp lý về tài sản bảo đảm để tăng khả năng thanh khoản của dự án

1.2.3 Quy trình thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại

Thông thường quy trình thẩm định dự án đầu tư năng lượng tái tạo của NHTM được thực hiện tương tự theo quy trình thẩm định cho vay dự án đầu tư thuộc các lĩnh vực kinh tế khác Cụ thể như sau

Hình 1.1 Quy trình thẩm định cho vay dự án đầu tư của ngân hàng thương mại

Nguồn:PGS.TS Phan Thị Thu Hà, 2012

Bước 1: Thu thập tài liệu, thông tin cần thiết

Trong việc thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại là thu thập tài liệu và thông tin cần thiết liên quan đến dự án Đây là bước quan trọng nhằm cung cấp cho ngân hàng một cái nhìn tổng quát và chi tiết về

dự án Các tài liệu và thông tin cần thiết bao gồm:

Để thẩm định dự án được chính xác và đầy đủ, Ngân hàng cần phải thu thập thông tin từ những nguồn đáng tin cậy Nguồn thu thập thông tin có thể là từ khách hàng, đối tác của khách hàng, các hiệp hội, cơ quan nhà nước, thông tin đại chúng… Các tài liệu, thông tin cần thiết phải thu thập bao gồm:

Hồ sơ pháp lý khách hàng: Tài liệu chứng minh tư cách pháp nhân vay vốn,

thẩm quyền phê duyệt: Quyết định thành lập, Giấy phép thành lập, Giấy phép kinh doanh, Quyết định bổ nhiệm ban giám đốc, kế toán trưởng, Biên bản bầu hội đồng quản trị, Điều lệ hoạt động, Giấy phép đầu tư, …

Hồ sơ tài chính: báo cáo tình hình sản xuất kinh doanh như: Bảng cân đối kế

toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Thuyết minh tài chính, Chi tiết phát sinh một số khoản mục chính

Bước 1: Thu thập tài

liệu, thông tin cần

thiết

Bước 2: Xử lý - phân tích - đánh giá thông

tin

Bước 3: Lập tờ trình thẩm định dự án đầu

tư

Hồ sơ dự án: Kết quả nghiên cứu các bước: Báo cáo nghiên cứu khả thi; Báo

cáo thiết kế cơ sở; Phê duyệt thiết kế cơ sở, Báo cáo thiết kế kỹ thuật, phê duyệt thiết kế kỹ thuật; Các luận chứng kinh tế kỹ thuật được phê duyệt; Các hợp đồng nhập khẩu thiết bị, hợp đồng đầu vào đầu ra; Giấy tờ quyết định giao đất, thuê đất, sử dụng đất, giấy phép xây dựng cơ bản Phê duyệt quy hoạch dự án; Quyết định phê duyệt chủ trương đầu tư dự án: Quyết định phê duyệt chủ trương đầu tư dự án được cấp bởi cơ quan quản lý đầu tư hoặc cấp quản lý cao hơn, xác nhận mục tiêu, quy

mô và các điều kiện thực hiện của dự án; Giấy chứng nhận đầu tư: Giấy chứng nhận đầu tư được cấp bởi cơ quan nhà nước có thẩm quyền, xác nhận sự chấp thuận và ủng hộ của chính phủ đối với dự án; Thỏa thuận đấu nối; Hợp đồng mua bán điện (PPA): Hợp đồng giữa chủ đầu tư và nhà điều hành lưới điện, xác định các điều khoản và điều kiện liên quan đến mua bán, truyền tải và phân phối điện từ dự án năng lượng tái tạo

Các tài liệu thông tin tham khảo khác: Các tài liệu nói về chủ trương chính

sách, phương hướng phát triển kinh tế-xã hội; Các văn bản pháp luật liên quan; Các tài liệu thống kê của tổng cục thống kê; Các tài liệu thông tin và phân tích thị trường trong

và ngoài nước; Các ý kiến tham gia của cơ quan chuyên môn, các chuyên gia,

Bước 2: Xử lý - phân tích - đánh giá thông tin

Sau khi thu thập đầy đủ các tài liệu, thông tin cần thiết, ngân hàng tiến hành sắp xếp, đánh giá các thông tin, từ đó xử lý và phân tích thông tin một cách chính xác, nhanh chóng kịp thời nhằm phục vụ tốt cho công tác thẩm định dự án

Bước 3: Lập tờ trình thẩm định dự án đầu tư

Tuỳ theo tính chất và quy mô của dự án, cán bộ thẩm định sẽ viết tờ trình thẩm định dự án đầu tư ở các mức độ chi tiết cụ thể khác nhau Tờ trình thẩm định cần thể hiện một số vấn đề sau:

- Về khách hàng: Tư cách pháp nhân; uy tín kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu

tư, quản lý vận hành dự án NLTT; tình hình sản xuất kinh doanh; năng lực tài chính

để đầu tư dự án và các vấn đề khác

- Về dự án: Cần tóm tắt được dự án, đánh giá sự cần thiết đầu tư dự án, đánh giá thị trường đầu vào, đầu ra của dự án; đánh giá mức độ phù hợp của tổng mức đầu tư dự án; Đánh giá tính khả thi và khả năng trả nợ của dự án

- Kết quả thẩm định: Thẩm định được một số vấn đề về khách hàng như năng lực pháp lý, tính cách và uy tín, năng lực tài chính, phương án vay vốn và khả năng trả nợ, đánh giá các đảm bảo tiền vay của khách hàng Về dự án cần thẩm định được tính khả thi của dự án

- Kết luận: Các ý kiến tổng quát và những ý kiến đề xuất và phương hướng giải quyết các vấn đề của dự án Yêu cầu đặt ra với tờ trình thẩm định là phải chính xác, đầy đủ, rõ ràng để lãnh đạo ngân hàng ra quyết định về việc cho vay hay không cho vay và phải có thông báo kịp thời cho khách hàng

1.2.4 Phương pháp và nội dung thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại

1.2.4.1 Phương pháp thẩm định cho vay dự án đầu tư NLTT của ngân hàng thương mại

Phương pháp thẩm định DAĐT về cơ bản cũng giống với phương pháp thẩm định các DAĐT thông thường của NHTM Mỗi một nội dung thẩm định có tính đặc thù, căn cứ trên các phương tiện, điều kiện của người thẩm định cần xác định phương pháp thẩm định cho phù hợp và hiệu quả nhất, mỗi một nội dung thẩm định cần kết hợp đồng bộ nhiều phương pháp có thể

Để đánh giá tính khả thi một dự án có nhiều phương pháp khác nhau, sau đây là các phương pháp chính:

Phương pháp thẩm định theo trình tự :Việc thẩm định dự án được tiến hành

theo một trình tự từ tổng quát đến chi tiết, kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau

Thẩm định tổng quát: là việc xem xét khái quát các nội dung cần thẩm định của dự án, qua đó đánh giá một cách chung nhất tính đầy đủ, phù hợp, hợp lý của

dự án như : hồ sơ dự án, tư cách pháp lý của chủ đầu tư… Thẩm định tổng quát cho phép hình dung khái quát dự án, hiểu rõ quy mô, tầm quan trọng của dự án

Thẩm định chi tiết: được tiến hành sau thẩm định tổng quát Việc thẩm định này được tiến hành tỉ mỉ, chi tiết tới từng nội dung của dự án từ việc thẩm định các

điều kiện pháp lý đến việc thẩm định thị trường, kỹ thuật, tổ chức quản lý, tài chính

và kinh tế xã hội của dự án

Phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu: đây là phương pháp được áp

dụng phổ biến và thông dụng đối với mọi dự án, đặc biệt là của các doanh nghiệp lớn Ưu điểm lớn của phương pháp này là khắc phục nhược điểm của người thẩm định không có am hiểu chuyên môn sâu về công nghệ của dự án, khi đó việc so sánh

sẽ giúp cho người thẩm định nghiên cứu có trọng tâm và đặt ra các câu hỏi đúng Việc thực hiện so sánh được tiến hành theo ba cách: (i) so sánh các nội dung tương

tự của các chỉ tiêu, yêu cầu, quy định, tiêu chuẩn của ngành, của Nhà nước với dự án; (ii) so sánh các chỉ tiêu, thông số của các dự án tương tự đã thực hiện với dự án đang tiến hành thẩm định; (iii)so sánh các chỉ tiêu, thông số của dự án theo thời gian trong quá trình dự án được hình thành phát triển để chuẩn xác số liệu

Phương pháp phân tích độ nhạy : Phân tích độ nhạy là phương pháp hiện

đại và được áp dụng ngày càng nhiều trong các DAĐT, với sự hỗ trợ của công cụ tin học, phân tích độ nhạy cho chúng ta nhận biết được những yếu tố tác động đến các chỉ tiêu hiệu quả của dự án, mức độ của tác động, dự báo những rủi ro có thể xảy ra từ đó đưa ra biện pháp quản lý rủi ro, nâng cao hiệu quả đầu tư và vận hành

dự án Qua phân tích độ nhạy, người ta đưa ra được kết luận về tính vững chắc và

ổn định của dự án khi chịu tác động của các yếu tố bất lợi, những thay đổi của những yếu tố bên trong và bên ngoài dự án Đối với DAĐT, do quy mô nhỏ, công nghệ không hiện đại, vị thế doanh nghiệp chưa cao, khả năng cạnh tranh thấp thì việc thẩm định phân tích độ nhạy của dự án rất quan trọng, cho phép CBTD dự báo được các khả năng diễn biến của các yếu tố tác động đến dự án, nhận biết rủi ro có thể xảy ra và đưa ra các biện pháp quản lý rủi ro

Phương pháp dự báo: khi xác định hiệu quả dự án ta không thể thiếu được dự

báo thị trường và điều kiện vĩ mô trong thời gian tới Các kết quả thẩm định của dự án được xác định trên các cơ sở của thông tin quá khứ, hiện tại và thể hiện ở trong tương lai, để xác định được các chỉ tiêu của dự án cần phải áp dụng phương pháp dự báo Các thông tin dự báo có thể được thu thập từ các văn kiện của Đảng, các quy định của Nhà

nước như quy hoạch phát triển ngành, vùng hoặc từ các kết quả dự báo của các đơn vị,

tổ chức có năng lực hay thông qua việc sử dụng các công cụ thống kê, toán học và các phương pháp phân tích lợi ích, chi phí, hiệu quả dự án

1.2.4.2 Nội dung thẩm định cho vay dự án đầu tư năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại

a Thẩm định hồ sơ vay vốn của khách hàng

Thẩm định hồ sơ vay vốn của khách hàng là nội dung đầu tiên mà ngân hàng tiến hành để xem xét thẩm định dự án Dựa trên các hồ sơ vay vốn mà khách hàng cung cấp cho ngân hàng, CBTĐ sử dụng phương pháp so sánh để đối chiếu với quy định và yêu cầu của ngân hàng đặt ra đối với hồ sơ vay vốn của dự án đầu tư NLTT xem xét đã đầy đủ và hợp lý hay chưa Nếu chưa đầy đủ, hợp lý thì CBTĐ yêu cầu khách hàng sửa đổi, bổ sung hồ sơ theo quy định Hồ sơ khách hàng cung cấp cho ngân hàng để thẩm định dự án đầu tư trong lĩnh vực NLTT thông thường bao gồm các hồ sơ: (i) Hồ sơ pháp lý của khách hàng; (ii) Hồ sơ tài chính của khách hàng; (iii) Hồ sơ dự án đầu tư NLTT; (iv) Hồ sơ tài sản bảo đảm

b Thẩm định khách hàng vay vốn

- Thẩm định tư cách pháp lý và kinh nghiệm của khách hàng vay

Thẩm định tư cách pháp lý và kinh nghiệm của khách hàng là bước đầu tiên của ngân hàng tiến hành để xem xét tư cách pháp nhân, lịch sử hình thành, phát triển của khách hàng vay Dựa trên những hồ sơ pháp lý, năng lực của doanh nghiệp mà khách hàng cung cấp cho ngân hàng, CBTĐ đánh giá quá trình hình thành, phát triển doanh nghiệp và kinh nghiệm của doanh nghiệp trong thực hiện các dự án điện, đặc biệt là dự

án đầu tư NLTT, yêu cầu vốn đầu tư lớn và thời gian đầu tư lâu dài nên yêu cầu đối với năng lực pháp lý, tài chính, kinh nghiệm của CĐT cũng cao

- Thẩm định năng lực tài chính và tình hình hoạt động của Chủ đầu tư

Nội dung phần này nhằm thẩm định khả năng tài chính và tình hình hoạt động SXKD của khách hàng vay vốn Để đánh giá nội dung này, CBTĐ sử dụng phương pháp so sánh đối chiếu dựa trên các hồ sơ tài chính do khách hàng cung cấp và thông tin nội bộ ngân hàng, thông tin từ bên thứ 3….Các dự án NLTT có nhu cầu vốn lớn thì

năng lực tài chính của CĐT rất quan trọng vì phải đảm bảo không chỉ có thể bỏ đúng tiến độ dự án mà còn đảm bảo khả năng trả nợ của CĐT bằng số tài sản của mình Để thẩm định năng lực tài chính của doanh nghiệp, CBTĐ căn cứ vào báo cáo tài chính, báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong ít nhất 3 năm gần nhất của doanh nghiệp, đồng thời thực hiện phân tích các nội dung sau:

+ Phân tích tài chính doanh nghiệp: Các hệ số được sử dụng để phân tích bao gồm: Hệ số thanh toán ngắn hạn; hệ số thanh toán nhanh; hệ số tài sản cố định; hệ số thích ứng dài hạn của tài sản cố định; hệ số nợ; hệ số tự tài trợ; khả năng thanh toán lãi vay

+ Phân tích hiệu quả hoạt động của công ty: Thời gian luân chuyển hàng tồn kho; Thời gian thu hồi công nợ; Thời gian thanh toán công nợ; Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu; Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh

+ Phân tích khả năng sinh lời của công ty: Các chỉ tiêu được sử dụng bao gồm:

Tỷ suất lợi nhuận gộp; Mức sinh lời trên tài sản; Mức sinh lời trên vốn chủ sở hữu

Thông qua việc phân tích các chỉ tiêu, CBTĐ đánh giá được sự tình hình tài chính, quy mô hoạt đông, sự phát triển hoạt động kinh doanh, đánh giá quy mô tài chính, khả năng thanh toán nợ, hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Từ đó, CBTĐ xem xét đánh giá khả năng huy động nguồn vốn tự có tham gia vào dự án, khả năng điều hành quản lý đầu tư dự án và là cơ sở cho việc quyết định cho vay đối với doanh nghiệp/dự án NLTT

- Quan hệ tín dụng:

Bên cạnh việc thẩm định năng lực pháp lý và năng lực tài chính của khách hàng, CBTĐ còn cần tiến hành thẩm định quan hệ tín dụng của khách hàng đối với TCTD khác Việc tìm hiểu dư nợ của khách hàng tại các TCTD khác cũng như tài sản bảo đảm cho các khoản dư nợ đó sẽ giúp ngân hàng có được cái nhìn khái quát về tình hình tài chính doanh nghiệp cũng như góp phần đánh giá khả năng và thiện chí cũng như uy tín trong việc trả nợ của khách hàng

c Thẩm định dự án vay vốn

- Thẩm định tính pháp lý và mục tiêu, sự cần thiết của đầu tư dự án

Nội dung này chủ yếu sử dụng phương pháp thẩm định theo trình tự và phương pháp so sánh đối chiếu giữa hồ sơ pháp lý của dự án với danh mục hồ sơ theo quy định của ngân hàng

Nội dung thẩm định gồm: Tư cách pháp nhân của CĐT, tính đầy đủ, hợp lệ của

hồ sơ phê duyệt dự án theo quy định của pháp luật Bên cạnh đó, cần thẩm định mục tiêu, sự cần thiết đầu tư của dự án để xem xét tính phù hợp của dự án đối với các định hướng phát triển kinh tế, quy hoạch điện của địa phương, vùng, quốc gia…

- Thẩm định hiện trạng hệ thống điện của địa phương, khả năng hấp thụ sản lượng điện sản xuất của dự án

- Thẩm định địa điểm triển khai, đặc điểm kỹ thuật, công nghệ của dự án

- Thẩm định nhân lực và tổ chức quản lý

- Thẩm định tài chính của dự án

Đây là khía cạnh được ngân hàng chú trọng thẩm định nhất CBTĐ đã kết hợp các phương pháp thẩm định theo trình tự, phương pháp dự báo và phương pháp phân tích độ nhạy để xem xét tính đầy đủ của các nội dung thẩm định tài chính, sau đó mới

đi vào thẩm định chi tiết từng nội dung

Các nội dung cụ thể được sử dụng để thực hiện thẩm định tài chính của dự án bao gồm:

+ Thẩm định thông số đầu vào làm cơ sở tính toán hiệu quả dự án

+ Thẩm định tổng mức đầu tư của dự án

+ Đánh giá tính khả thi của nguồn vốn đầu tư

+ Đánh giá thị trường đầu vào và đầu ra của dự án; đánh giá năng lực các nhà thầu thi công dự án và các nhà thầu cung cấp thiết bị cho dự án

d Thẩm định tài sản bảo đảm

Tài sản dùng để bảo đảm có thể là tài sản thuộc quyền sở hữu của người vay, của bên thứ ba bảo lãnh hoặc chính tài sản hình thành từ vốn vay Trong nội dung này, CBTĐ thường sử dụng phương pháp so sánh, đối chiếu

Trước khi thẩm định chi tiết cụ thể, CBTĐ đã thu thập thông tin về TSBĐ thông qua hồ sơ TSBĐ do khách hàng, bên bảo đảm cung cấp, các hồ sơ thu thập từ các cơ quan quản lý nhà nước; các hồ sơ thông tin thu thập được từ các phương tiện thông tin đại chúng; thu thập thông tin qua khảo sát thực tế

Nội dung thẩm định TSBĐ bao gồm: (i) Thẩm định hồ sơ pháp lý của tài sản và quyền của bên bảo đảm đối với tài sản; (ii) Thẩm định bên bảo đảm; (iii) Thẩm định điều kiện nhận TSBĐ; (iv) Thẩm định giá tài sản; (v) Thẩm định bên bảo lãnh (đối với trường hợp tài sản đảm bảo là bảo lãnh bởi bên thứ 3); (vi) Xác định mức cấp tín dụng tối đa; (vii) Thẩm định rủi ro biện pháp bảo đảm tiền vay

1.3 Chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại

1.3.1 Khái niệm về chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo

Hoạt động cho vay đặc biệt là cho vay theo dự án của NHTM là hoạt động mang lại lợi nhuận lớn cho ngân hàng Lợi nhuận càng cao, rủi ro càng lớn, đòi hỏi các NHTM phải luôn thận trọng khi đưa ra quyết định cho vay Nếu khâu thẩm định

dự án không tốt dẫn đến đưa ra quyết định sai, ngân hàng có thể không thu hồi được vốn, giảm lợi nhuận thậm chí không đủ thanh toán cho những khoản tiền gửi dẫn đến mất uy tín và phá sản Do vậy, nâng cao chất lượng thẩm định dự án luôn là nhiệm vụ quan trọng và thường xuyên của mỗi ngân hàng

Đứng trên các góc độ khác nhau thì chất lượng thẩm định dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại được hiểu như sau:

Dưới góc độ doanh nghiệp vay vốn: chất lượng thẩm định dự án năng lượng

tái tạo của ngân hàng thương mại được hiểu là hoạt động thẩm định các dự án NLTT được NHTM thực hiện nhanh chóng với thủ tục đơn giản, độ chính xác cao về kết quả thẩm định Trên cơ sở đó kịp thời đáp ứng nhu cầu vay vốn nhằm phục vụ cho quá trình thực hiện các dự án tái tạo năng lượng tốt nhất

Dưới góc độ nhà đầu tư: Việc thẩm định có chất lượng có nghĩa là cung cấp

cho chủ đầu tư những thông tin mang ý nghĩa cơ sở đáng tin cậy cho việc lựa chọn được dự án đầu tư (trong số các dự án hay hay là sự giới hạn nguồn lực) có hiệu quả tài chính cao nhất (mang lại lợi nhuận cao nhất cho chủ đầu tư)

Dưới góc độ quản lý của cơ quan Nhà nước: chất lượng thẩm định dự án

đầu tư là việc chấp thuận, phê duyệt những dự án có tính khả thi về mặt tài chính, mang lại lợi ích cho chủ đầu tư và góp phần thực hiện định hướng kinh tế xã hội cho đất nước trong từng thời kỳ (cũng như dự án được lựa chọn là dự án tốt nhất trong số các dự án xem xét đứng trên quan điểm xã hội)

Dưới góc độ ngân hàng: chất lượng thẩm định dự án thể hiện ở việc trên cơ

sở phân tích, đánh giá một cách khách quan, toàn diện, sâu sắc, ngân hàng quyết định tài trợ cho dự án mà sau này dự án đó mang lại hiệu quả tài chính cũng như trả được gốc và lãi cho ngân hàng như dự kiến Có nghĩa là sau khi thẩm định, ngân hàng đánh giá được dự án nào là khả thi và có khả năng đảm bảo an toàn vốn cho ngân hàng Từ đó, nâng cao chất lượng cho vay, hỗ trợ việc ra quyết định cho vay với phương châm sinh lợi và an toàn Trong khuôn khổ luận văn, tác giả đứng dưới góc

độ ngân hàng để đánh giá chất lượng thẩm định dự án đầu tư của doanh nghiệp lớn

Trong phạm vi nghiên cứu của luận văn, chất lượng thẩm định dự án năng

lượng tái tạo được thể hiện dưới góc độ của ngân hàng thương mại và của khách hàng Theo đó, chất lượng thẩm định dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại được thể hiện thông qua hoạt động thẩm định được thực hiện nhanh chóng, thủ tục đơn giản, kết quả thẩm định chính xác nhằm hỗ trợ kịp thời cho sự phát triển của các dự đầu tư NLTT Đồng thời dự án NLTT đó mang lại hiệu quả tài chính cũng như trả được gốc và lãi cho ngân hàng như dự kiến

Xuất phát từ khái niệm trên, nội hàm của chất lượng thẩm định dự án năng lượng tái tạo được thể hiện như sau:

Chất lượng thẩm định dự án năng lượng tái tạo từ góc độ của ngân hàng thương mại và khách hàng có thể được định nghĩa như sau: Đầu tiên, chất lượng thẩm định dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại được đo bằng việc

thực hiện hoạt động thẩm định một cách nhanh chóng và hiệu quả Điều này bao gồm đảm bảo thời gian thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo được giữ ở mức tối thiểu, giúp hỗ trợ sự phát triển kịp thời của các dự án đầu tư năng lượng tái tạo.

Thứ hai, chất lượng thẩm định dự án năng lượng tái tạo của ngân hàng thương mại được thể hiện qua việc áp dụng các thủ tục đơn giản và rõ ràng Điều này giúp giảm bớt các rào cản và quy trình phức tạp, tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét và phê duyệt các đề xuất dự án nhanh chóng Đồng thời, thẩm định dự

án năng lượng tái tạo cần đảm bảo đầy đủ nội dung cần thiết, nhằm đánh giá mức

độ khả thi kỹ thuật và tài chính của dự án một cách toàn diện

Thứ ba, chất lượng thẩm định dự án năng lượng tái tạo được đánh giá thông qua việc đạt được hiệu quả tài chính và trả được gốc và lãi cho ngân hàng như dự kiến Điều này đòi hỏi chất lượng cho vay dự án năng lượng tái tạo phải được duy trì ở mức cao Chất lượng này được đo lường thông qua các chỉ tiêu như tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu, sự thay đổi trong cơ cấu nhóm nợ và tỷ lệ nợ được cơ cấu lại Ngoài ra, thẩm định dự án cũng cần đảm bảo tuân thủ đúng quy trình, đầy đủ nội dung thẩm định và đảm bảo vai trò tư vấn trong quá trình thẩm định

Đồng thời, chất lượng thẩm định dự án năng lượng tái tạo cũng liên quan đến các yếu tố khác như chi phí thẩm định hợp lý Điều này đảm bảo rằng việc thẩm định dự án không gây áp lực tài chính không cần thiết cho ngân hàng, mà vẫn đảm bảo an toàn và hiệu quả trong hoạt động cho vay các dự án năng lượng tái tạo

Ngoài ra, chất lượng thẩm định dự án năng lượng tái tạo còn phụ thuộc vào khả năng cho vay tuân thủ đúng quy trình, đảm bảo đầy đủ nội dung thẩm định và đóng vai trò tư vấn trong quá trình thẩm định Điều này đảm bảo rằng tất cả các khía cạnh kỹ thuật và tài chính của dự án được xem xét một cách cẩn thận và đúng đắn, đồng thời đưa ra dự báo rủi ro có thể xảy ra và các biện pháp khắc phục kịp thời để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa hiệu quả của dự án năng lượng tái tạo

1.3.2 Sự cần thiết của nâng cao chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo

Việc nâng cao chất lượng thẩm định cho vay dự án NLTT là cần thiết bởi các

lý do như sau:

Nâng cao chất lượng thẩm định cho vay dự án NLTT nhằm đưa ra những quyết định cho vay phù hợp và chính xác Giảm thiểu tối đa những khoản nợ xấu, ảnh hưởng đến chất lượng nợ cho vay đầu tư dự án NLTT của NHTM

Chất lượng thẩm định dự án NLTT của NHTM được thể hiện thông qua quy trình tổ chức thẩm dự án NLTT, nội dung thẩm định dự án và phương pháp thẩm định dự án NLTT nhằm đưa ra kết quả thẩm định chính xác, đánh giá được tính khả thi của dự án và đưa ra các giải pháp quản lý khoản vay phù hợp Từ đó đánh giá khả năng trả nợ, những rủi ro có thể xảy ra của dự án để quyết định cho vay hoặc không cho vay đối với một dự án NLTT

Mặc dù công tác thẩm định cho vay dự án NLTT tại NHTM nói chung và tại Vietinbank Chi nhánh Tây Hà Nội nói riêng luôn được quan tâm với nhiều dự án được phê duyệt cho vay, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn để đầu tư dự án và đã góp phần mang lại những kết quả rất lớn cho nền kinh tế trong việc phát triển NLTT tại Việt Nam trong thời gian qua Tuy nhiên, bên cạnh đó vẫn còn có những tồn tại mang lại những rủi ro khá lớn cho hệ thống NHTM thể hiện qua nhiều khoản nợ lớn đầu tư cho lĩnh vực NLTT bị quá hạn hoặc được phân loại nợ tiềm ẩn rủi ro như: Khoản nợ đầu tư dự án Thủy điện Tân Thượng của ngân hàng BIDV, rất nhiều dự

án điện mặt trời tại khu vực Ninh Thuận bị giảm phát đến 30% công suất do hệ thống truyển tải quá tải và nhiều dự án điện gió hiện nay đã hoàn thành nhưng không có giá FIT và không thể vận hành tạo doanh thu; nhiều sự án dở dang và không thể chuyển nhượng….Do đó ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thu hồi vốn của NHTM Vì vậy tiếp tục nâng cao chất lượng công tác thẩm định là một yêu cầu cấp thiết nhằm đáp ứng đòi hỏi của thực tế cho vay đầu tư dự án NLTT của các NHTM hiện nay

1.3.3 Các tiêu chí đánh giá chất lượng thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo

Để đánh giá được chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư, các tiêu chí được sử dụng bao gồm tiêu chí định tính và tiêu chí định lượng

1.3.3.1 Tiêu chí định lượng

- Thời gian thẩm định cho vay dự án năng lượng tái tạo