Bài giảng ngân hàng trung Ương

BÀI GIẢNG NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG BÀI GIẢNG NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG BÀI GIẢNG NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG BÀI GIẢNG NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG

Mô hình NHTW Châu Âu

Mô hình tổ chức

 VD: Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ ( Federal Reserve System-FED )

 Gồm: Ban thống đốc, Ủy ban thị trường tự do ( Federal Open Market Committee FOMC), 12 Ngân hàng Dự trữ liên bang khu vực và các ngân hàng thành viên

 Ban thống đốc : Có 7 thành viên với nhiệm kỳ 14 năm (chủ tịch chỉ có 4 năm) và không được tái bổ nhiệm

 FOMC (7+5thành viên), là cơ quan quyết định chính sách điều tiết cung ứng tiền (Chủ tịch là chủ tịch của Ban thống đốc)

 Là ngân hàng khu vực quyền lực nhất của Cục Dự trữ Liên bang

 Là nơi mà chính sách tiền tệ Hoa Kỳ được thực thi

 Ngân hàng này có trách nhiệm tiến hành các giao dịch trên thị trường, mua và bán trái phiếu liên bang Hoa Kỳ

 Ngân hàng dự trữ liên bang New York

 Ngân hàng Trung ương Châu Âu European Central Bank – ECB) thành lập ngày 1/6/1998, trụ sở đặt tại thành phố Frankfurt, Đức

 ECB là một trong những NHTW quan trọng trên thế giới, phát hành đồng EUR chịu trách nhiệm về chính sách tiền tệ hay sự ổn định của các quốc gia thuộc khu vực đồng Euro

 Hệ thống các ngân hàng trung ương Châu Âu (ESCB) bao gồm ECB và ngân hàng trung ương của các thành viên Liên minh Châu Âu

Bởi lý do này mà cơ quan quản lý tiền tệ của khu vực đồng Euro được gọi là Eurosystem, nó bao gồm ECB và thống đốc của các ngân hàng quốc gia khu vực đồng Euro.

 Sự thành lập liên minh ngân hàng mới được thông qua vào tháng 12/2013 hoàn thiện liên minh kinh tế và tiền tệ trước đây, tạo cơ chế giám sát chặt chẽ các NH trong khu vực

II Mô hình tổ chức

 VD: Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ ( Federal Reserve System-FED )

 Gồm: Ban thống đốc, Ủy ban thị trường tự do ( Federal Open Market Committee FOMC), 12 Ngân hàng Dự trữ liên bang khu vực và các ngân hàng thành viên

 Ban thống đốc : Có 7 thành viên với nhiệm kỳ 14 năm (chủ tịch chỉ có 4 năm) và không được tái bổ nhiệm

 FOMC (7+5thành viên), là cơ quan quyết định chính sách điều tiết cung ứng tiền (Chủ tịch là chủ tịch của Ban thống đốc)

 Là ngân hàng khu vực quyền lực nhất của Cục Dự trữ Liên bang

 Là nơi mà chính sách tiền tệ Hoa Kỳ được thực thi

 Ngân hàng này có trách nhiệm tiến hành các giao dịch trên thị trường, mua và bán trái phiếu liên bang Hoa Kỳ

 Ngân hàng dự trữ liên bang New York

Chức năng của NHTW

Mục tiêu CSTT

Dự trữ bắt buộc

 Số tiền mà ngân hàng thương mại giữ lại không sử dụng đến và được xác định bằng tỷ lệ phần trăm của số tiền gửi của khách hàng tại NHTM.

Chính sách chiết khấu

 Là chính sách mà NHTW áp dụng khi cho các TCTD vay

Cơ chế tác động Ưu nhược điểm

Nghiệp vụ thị trường mở

 Nghiệp vụ mua bán giấy tờ có giá giữa

NHTƯ với các thành viên thị trường mở

Cơ chế tác động Ưu nhược điểm

 Linh hoạt và chính xác, có thể được sử dụng ở bất cứ mức độ nào, điều chỉnh một lượng tiền cung ứng lớn hay nhỏ

 NHTƯ dễ dàng đảo ngược lại tình thế của mình

 Có thể hoàn thành nhanh chóng, ít tốn kém về chi phí và thời gian Hạn chế: Đòi hỏi thị trường tài chính phát triển

Chính sách tiền tệ của NHNN – Công cụ

 Nghiệp vụ thị trường mở

 Và các công cụ, biện pháp khác theo quy định của pháp luật

HÀNH TIỀN

Những vấn đề chung

 In tiền, đúc tiền, bảo quản và vận chuyển tiền

 Thu hồi và tiêu huỷ tiền

 Tiền mẫu, tiền lưu niệm

Nguyên tắc phát hành tiền

 NHTƯ là cơ quan trong nền kinh tế chịu trách nhiệm phát hành tiền

 Phát hành tiền không chỉ đơn thuần là đưa tiền vào lưu thông mà còn góp phần thúc đẩy ổn định và tăng trưởng kinh tế

Nguyên tắc phát hành tiền

Nguyên tắc quản lý tập trung

Nguyên tắc cân đối

 Cân đối hợp lý giữa tốc độ phát triển kinh tế với tốc độ tăng trưởng tiền tệ

 Cân đối cơ cấu và loại tiền trong lưu thông

Nguyên tắc bảo đảm

 Bằng vàng: áp dụng thời kỳ chế độ bản vị vàng, chấm dứt cùng với sự sụp đổ chế độ tiền tệ Bretton woods năm 1971

 Trước năm 1913, USD được đảm bảo 100% vàng

 Anh: theo đạo luật ngân hàng 1844, GBP phát hành được đảm bảo 100% nếu vượt quá 14 triệu GBP

 Bằng tín dụng: phát hành ti ền để cho vay NHTM, NHTM sử dụng nguồn vốn vay này cho vay đối với nền kinh tế.

 Bằng trái phiếu Chính phủ: phát hành tiền để cho Chính phủ vay theo từng đợt phát hành.

 Bằng ngoại tệ: phát hành tiền nhằm tăng dự trữ ngoại tệ.

Nguyên tắc tập trung thống nhất

Các kênh phát hành tiền

 Phát hành tiền qua kênh Chính phủ

 Phát hành tiền qua kênh tín dụng

 Phát hành tiền qua kênh thị trường mở

 Phát hành tiền qua kênh thị trường vàng và ngoại tệ

Phát hành tiền qua kênh Chính phủ

 Lý do: thâm hụt ngân sách Nhà nước

 Xử lý: … vay NHTƯ, vay nước ngoài

 Vay NHTƯ: NHTƯ tạm ứng cho NSNN, tiền đưa vào lưu thông qua chi tiêu của Chính phủ

 Vay nước ngoài: vàng, ngoại tệ, hàng hoá Ký quỹ tại NHTƯ, chuyển đổi thành tiền mặt để chi tiêu theo yêu cầu của Chính phủ

Phát hành tiền qua kênh tín dụng

 NHTƯ cấp tín dụng cho các NHTM:

 Chiết khấu, tái chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá

 Cho vay có đảm bảo bằng cầm cố các chứng từ có giá

 Cho vay theo bộ hồ sơ tín dụng

 Theo đó, NHTƯ thực hiện phát hành tiền, khối lượng tiền trong lưu thông tăng lên do khả năng cung ứng tín dụng của NHTM tăng lên.

Phát hành tiền qua kênh thị trường mở

 NHTƯ Thực hiện mua, bán GTCG

 Bán GTCG, NHTƯ thu tiền về, lượng tiền trong lưu thông giảm xuống

 Mua GTCG, NHTƯ bơm tiền vào nền kinh tế, lượng tiền trong lưu thông tăng lên

 Đánh giá: điều chỉnh linh hoạt, hạn chế tối đa những tác động không mong muốn -> Được sử dụng phổ biến ở nhiều quốc gia.

vàng và ngoại tệ

TRƯỜNG MỞ

NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG

HOẠT ĐỘNG THỊ TRƯỜNG MỞ

MỞ

Ngân hàng Trung ương quy định

Hàng hoá giao dịch

 Trái phiếu chính quyền địa phương

 Chứng chỉ tiền gửi do NHTM phát hành

Chủ thể tham gia

 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng

 Các nhà giao dịch chuyên nghiệp

Phương thức giao dịch

 Giao dịch mua hoặc bán hẳn (giao dịch không hoàn lại): việc mua, bán và chuyển giao quyền sở hữu GTCG từ bên bán cho bên mua mà không kèm theo thoả thuận mua, bán lại.

 Giao dịch mua hoặc bán có kỳ hạn (giao dịch có hoàn lại - Repo): việc mua, bán và chuyển giao quyền sở hữu GTCG từ bên bán cho bên mua đồng thời cam kết mua lại và nhận lại quyền sở hữu

GTCG đó sau một thời hạn nhất định

Phương thức đấu thầu

 Là việc xác định khối lượng trúng thầu của các thành viên tham gia thị trường mở trên cơ sở khối lượng dự thầu, khối lượng GTCG mua hoặc bán và lãi suất trúng thầu, NHTƯ thông báo:

 Các thành viên mức lãi suất và khối lượng các loại GTCG cần bán hoặc mua

 Các thành viên tham gia dự thầu khối lượng các loại GTCG cần mua, bán theo mức lãi suất NHTƯ công bố

 NHTƯ sẽ cố định khối lượng GTCG cần mua, bán và ấn định lãi suất giao dịch

 Các thành viên nếu chấp nhận mức lãi suất cố định này thì đăng ký mua hoặc bán và chỉ được đấu thầu với khối lượng dự thầu không vượt quá khối lượng thông báo

 Khối lượng trúng thầu của mỗi thành viên dự thầu được phân bổ theo hai trường hợp sau

(đấu thầu khối lượng - tiếp)

 Trường hợp 1: Nếu tổng khối lượng dự thầu nhỏ hơn hoặc bằng khối lượng thông báo thì khối lượng trúng thầu của các thành viên chính là khối lượng đã đăng ký dự thầu

 NHNN thông báo bán khối lượng GTCG là 1.000 tỷ VND, lãi suất 9%/năm Có 4 NHTM tham gia đặt thầu

 Vì tổng khối lượng dự thầu của các NHTM (800 tỷ VND) nhỏ hơn khối lượng mà NHNN chào bán -> khối lượng trúng thầu của các NHTM chính là khối lượng đã đăng ký

(Đấu thầu khối lượng - tiếp)

 Trường hợp 2: Nếu tổng khối lượng dự thầu lớn hơn khối lượng thông báo thì khối lượng trúng thầu của các thành viên chính được phân bổ như sau:

 Khối lượng trúng thầu = Tỷ lệ phân bổ thầu × Khối lượng dự thầu hợp lệ

 Tỷ lệ phân bổ thầu (%) = Tổng khối lượng thông báo/Tổng khối lượng dự thầu

 NHNN thông báo bán khối lượng GTCG là 1.000 tỷ VND Có 4 NHTM tham gia đặt thầu: NHTM A: 500 tỷ VND; NHTM B: 250 tỷ VND; NHTM C: 250 tỷ VND; NHTM D: 250 tỷ VND

 Vì tổng khối lượng dự thầu của các NHTM (1.250 tỷ VND) lớn hơn khối lượng mà NHNN chào bán -> khối lượng trúng thầu của các NHTM được xác định:

 Tỷ lệ phân bổ thầu = [1.000/1.250] = 80%

 Khối lượng trúng thầu của

 Là việc xác định lãi suất trúng thầu, khối lượng trúng thầu của các thành viên trên cơ sở khối lượng dự thầu, khối lượng GTCG mà NHTƯ cần mua hoặc bán

 Thành viên dự thầu theo mức lãi suất và khối lượng GTCG cần mua, bán ứng với mức lãi suất đó.

 Lãi suất trúng thầu cuối cùng là lãi suất dự thầu cao nhất (trường hợp NHTƯ bán) và lãi suất dự thầu thấp nhất (trường hợp NHTƯ mua) mà tại đó NHTƯ đạt được khối lượng GTCG mà NHTƯ cần bán hoặc mua

 Các mức lãi suất trúng thầu trước đó là tất cả các mức lãi suất dự thầu cao hơn lãi suất trúng thầu cuối cùng nếu NHTƯ là người mua và tất cả các mức lãi suất dự thầu thấp hơn lãi suất trúng thầu nếu NHTƯ là người bán

 Lãi suất thống nhất: toàn bộ khối lượng trúng thầu được tính theo một mức lãi suất trúng thầu để tính toán số tiền phải thanh toán

 Lãi suất riêng lẻ: khối lượng trúng thầu được tính tương ứng với từng mức lãi suất dự thầu được công bố trúng thầu để tính toán số tiền thanh toán

 Xác định khối lượng trúng thầu của thành viên theo nguyên tắc

(đấu thầu lãi suất - tiếp)

 TH 1: Nếu tổng khối lượng dự thầu của các thành viên nhỏ hơn hoặc bằng khối lượng GTCG mà NHTƯ cần bán hoặc mua thì khối lượng dự thầu của các thành viên chính là khối lượng trúng thầu

 TH 2: Nếu tổng khối lượng dự thầu của các thành viên vượt quá khối lượng GTCG mà NHTƯ cần mua hoặc cần bán thì khối lượng trúng thầu của các thành viên sẽ được tính:

 Khối lượng trúng thầu của từng thành viên = Tổng khối lượng trúng thầu của các múc lãi suất trúng thầu trước đó + Khối lượng trúng thầu tại mức lãi suất trúng thầu cuối cùng

 Khối lượng trúng thầu tại mức lãi suất trúng thầu cuối cùng của từng thành viên = Tỷ lệ phân bổ thầu × Khối lượng dự thầu của các thành viên tại mức lãi suất trúng thầu cuối cùng

 Tỷ lệ phân bổ thầu (%) = Tổng khối lượng trúng thầu tại mức lãi suất trúng thầu cuối cùng/Khối lượng dự thầu của các thành viên tại mức lãi suất trúng thầu cuối cùng

 Tổng khối lượng trúng thầu tại mức lãi suất trúng thầu cuối cùng bằng tổng khối lượng GTCG NHT Ư cần mua (bán) tr ừ đi tổng khối lượng trúng thầu tại các mức lãi suất trúng thầu trước đó

(đấu thầu lãi suất – Bài tập tình huống)

NHNN thông báo mua hẳn khối lượng GTCG là 1.000 tỷ VND, phương thức đấu thầu lãi suất, phương thức xét thầu – lãi suất thống nhất Tại phiên đấu thầu có 4 NHTM tham gia với số liệu:

Câu hỏi: Xác định khối lượng trúng thầu của từng NHTM.

Lãi suất đặt thầu Khối lượng đặt thầu Tổng cộng Số luỹ kế NHTM A NHTM B NHTM C NHTM D

(đấu thầu lãi suất – bài tập tình huống)

trường mở

 Trường hợp mua, bán hẳn (mua, bán không hoàn lại)

 Gđ: giá bán (mua) GTCG tại thời điểm hiện tại

 GT: giá trị của GTCG đến khi đến hạn thanh toán

 T: số ngày còn lại của GTCG

 Trường hợp mua, bán có kỳ hạn

 Phải xác định cả giá bán, mua tại thời điểm giao dịch và giá mua, bán lại tại thời điểm hợp đồng kết thúc

 Giá mua, bán lại: Gv = Gđ × [1 + (L × Tb)/365]

 Gv: giá mua lại GTCG

 Gđ: giá bán, mua tại thời điểm hiện tại

 Tb: Thời hạn (kỳ hạn) mua, bán (tính bằng số ngày)

 365: số ngày quy ước theo năm

Xác định giá mua, bán GTCG trên thị trường mở

NHTƯ thông báo mua có kỳ hạn tín phiếu kho bạc theo phương thức đấu thầu lãi suất thống nhất Khối lượng mua là 650 tỷ đồng, thời hạn còn lại của tín phiếu là 90 ngày, kỳ hạn mua là 07 ngày Có số liệu về các NHTM tham gia đấu thầu như sau:

 Câu hỏi: xác định lãi suất trúng thầu, giá mua, giá bán lại của NHTƯ với từng

Lãi suất đặt thầu NHTM A NHTM B NHTM C

NHTƯ thông báo bán có kỳ hạn tín phiếu kho bạc theo phương thức đấu thầu lãi suất riêng lẻ Khối lượng bán là 650 tỷ đồng, thời hạn còn lại của tín phiếu là 271 ngày, kỳ hạn bán là 14 ngày Có số liệu về các NHTM tham gia đấu thầu như sau:

 Câu hỏi: xác định lãi suất trúng thầu, giá bán, giá mua lại của NHTƯ với từng

Lãi suất đặt thầu NHTM A NHTM B NHTM C

NHTƯ thông báo mua có kỳ hạn TPCP theo phương thức đấu thầu lãi suất riêng lẻ Khối lượng mua là 900 tỷ đồng, thời hạn còn lại của TPCPlà 80 ngày, kỳ hạn mua là 28 ngày Có số liệu về các NHTM tham gia đấu thầu như sau:

 Câu hỏi: xác định lãi suất trúng thầu, giá mua, giá bán lại của NHTƯ với từng NHTM.

NHNNVN

DỤNG

Nghiệp vụ tín dụng của NHTƯ

Cấp tín dụng cho NSNN Bảo lãnh cho các NHTM

Chiết khấu, tái chiết khấu GTCG Cho vay tái cấp vốn

Nghiệp vụ tín dụng của NHTƯ

* Cho vay cầm cố GTCG

Cho vay cầm cố CTCG Chuyển giao chứng từ cầm cố

Chuyển trả chứng từ cầm cố

Thu nợ khi đáo hạn

Hoàn trả nợ gốc và lãi vay

Là hình thức tái cấp vốn của NHTƯ cho các NHTM với điều kiện các NHTM phải có GTCG cầm cố tại NHTƯ Điều kiện cho vay

 NHTM có hoạt động kinh doanh bình thường

 Là người thụ hưởng hợp pháp các GTCG

 GTCG xin cầm cố là những GTCG được phát hành và lưu thông hợp pháp

Là hình thức tái cấp vốn của NHTƯ cho các NHTM trong trường hợp NHTM bị thiếu vốn do các khoản tín dụng đã thực hiện với khách hàng chưa đến hạn thu nợ Điều kiện cho vay

 NHTM có hoạt động kinh doanh bình thường, có uy tín và đáng tin cậy

 Chất lượng tín dụng tốt, tỷ lệ nợ xấu không vượt quá tỷ lệ quy định

 Hồ sơ tín dụng xin vay lại phải là những hồ sơ tín dụng có chất lượng

Mức cho vay và thời hạn cho vay

 Mức cho vay: thông thường không quá 80% tổng dư nợ của hồ sơ tín dụng

 Thời hạn cho vay: phù hợp với thời hạn cho vay của hồ sơ tín dụng

* Cho vay theo đối tượng chỉ định

Loại cho vay theo đối tượng chỉ định được NHTƯ thực hiện mà không cần đòi hỏi NHTM phải có bảo đảm, chỉ yêu cầu NHTM cho vay theo đúng đối tượng Đối tượng chỉ định

 Chương trình, dự án phát triển kinh tế của Chính phủ

 Chương trình khắc phục thiên tai, mất mùa,

2.2 Chiết khấu và tái chiết khấu GTCG

 Chiết khấu là việc NHTƯ chiết khấu lần đầu với các GTCG chưa đáo hạn thanh toán theo yêu cầu của NHTM

 Tái chiết khấu là việc NHTƯ chiết khấu lại các GTCG mà NHTM đã chiết khấu nhưng chưa đến hạn thanh toán

 Tham khảo Thông tư 01/2012/TT-NHNN

Cho vay thanh toán thường xuyên

 đảm bảo quá trình thanh toán

 cho vay qua đêm, lãi suất qua đêm

Cho vay khôi phục năng lực chi trả

 Tỷ lệ khả năng chi trả = Tổng tài sản có có thể thanh toán ngay/Tổng tài sản nợ phải thanh toán ngay

 Vay qua đêm, tái chiết khấu

 Đặc biệt: cho vay với sự kiểm soát đặc biệt

2.4 Bảo lãnh cho các NHTM

 Là cam kết bằng văn bản của NHTƯ đối với bên có quyền ở nước ngoài (bên thụ hưởng bảo lãnh) để bảo lãnh cho các NHTM, các TCTD trong nước vay vốn ở nước ngoài

 Các bên liên quan (bên bảo lãnh, bên được bảo lãnh, bên thụ hưởng bảo lãnh)

 Bên được bảo lãnh có hoạt động bình thường

 Hợp đồng vay vốn nước ngoài để thực hiện dự án phải có nội dung và các điều khoản theo đúng quy định của pháp luật

 Lãi suất cho vay và các loại phí tín dụng phù hợp với thị trường quốc tế và đặc điểm dự án vay vốn

 Được chấp thuận cho NHTƯ bảo lãnh,

 Phí bảo lãnh = Giá trị bảo lãnh × Thời gian tính phí bảo lãnh × Tỷ lệ phí bảo lãnh

 Hình thức bảo lãnh: thư bảo lãnh

2.5 Cấp tín dụng cho NSNN

 Cấp tín dụng ngắn hạn cho Chính phủ trong trường hợp thiếu hụt tạm thời của NSNN do chênh lệch thời gian và cơ cấu giữa thu và chi NSNN trong năm tài chính

 Cấp tín dụng cho Chính phủ dưới hình thức

 Mua khối lượng trái phiếu Chính phủ theo yêu cầu và phân bổ của Bộ tài chính trong từng đợt phát hành

 Làm đại lý hoặc bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ

TOÁN

Vai trò của NHTƯ đối với hoạt động thanh toán

 Ban hành quy định thanh toán thống nhất trong nền kinh tế, cung ứng các dịch vụ thanh toán, các phương tiện thanh toán, xây dựng hệ thống tài khoản thanh toán thống nhất cho các tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán

 Trực tiếp tham gia quá trình thanh toán

 Giám sát việc chấp hành các quy định của tổ chức nhằm đảm sự an toàn trong thanh toán

 Xử lý các vi phạm

Tác dụng của thanh toán qua ngân hàng

 Thúc đẩy quá trình vận động của hàng hoá

 Hỗ trợ ngân hàng tăng thêm nguồn vốn tín dụng đáp ứng quá trình sản xuất, tái sản xuất mở rộng

 Ngăn ngừa, hạn chế các hiện tượng tiêu cực trong nền kinh tế

Quy định chung trong thanh toán ngân hàng

 Các tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán: NHTƯ, NHTM, các tổ chức tài chính phi ngân hàng, v.v…

 Khách hàng được cung ứng dịch vụ thanh toán: cá nhân, doanh nghiệp, v.v

 Phạm vi áp dụng: trong nước và quốc tế

 Mở và sử dụng tài khoản thanh toán:

 Mở tài khoản theo quy định của pháp luật

 Loại tài khoản, tính chất tài khoản phù hợp theo quy định của pháp luật

 Chủ tài khoản phải đảm bảo có đủ tiền trên tài khoản tại thời điểm thanh toán

 Các giao dịch thanh toán có liên quan đến ngoại hối phải tuân thủ theo các quy định của pháp luật

 Chứng từ thanh toán: bằng giấy, bằng điện tử.

Hình thức thanh toán không dùng tiền mặt

 Hình thức thanh toán không dùng tiền mặt ở Việt Nam

 Uỷ nhiệm chi, uỷ nhiệm thu

 Thư tín dụng chứng từ

 Phương thức thanh toán quốc tế

 Thanh toán bằng thư tín dụng chứng từ

Nghiệp vụ thanh toán của NHTƯ

 Thực hiện thanh toán từng lần cho NHTM

 NHTƯ thanh toán trên cơ sở chứng từ yêu cầu thanh toán (NHTM yêu cầu thanh toán, thụ hưởng, số tiền thanh toán)

5 Nghiệp vụ thanh toán của NHTƯ

 NHTƯ ban hành các quy định liên quan đến hoạt động thanh toán bù trừ

 Đối tượng tham gia thanh toán bù trừ là các tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán đủ điều kiện và cam kết chấp hành các quy định, nguyên tắc của hệ thống thanh toán bù trừ

 Thanh toán bù trừ giấy

 Thanh toán bù trừ điện tử

LÝ NGOẠI HỐI

Hoạt động ngoại hối? Là tất cả các hoạt động có liên quan trực tiếp đến ngoại hối của

 các giao dịch khác có liên quan đến ngoại hối trên lãnh thổ một quốc gia

Hoạt động ngoại hối

Chính sách ngoại hối

2.1 Chính sách ngoại hối là gì? Là tổng hợp những quy định và biện pháp có liên quan để quản lý và tác động đến ngoại hối, các hoạt động ngoại hối của một quốc gia

 Cơ bản: ổn định, cân đối vĩ mô và thúc đẩy phát triển kinh tế

 Bảo vệ tính độc lập chủ quyền của đồng tiền quốc gia, nâng cao vị thế đồng tiền quốc gia

 Đảm bảo các hoạt động ngoại hối có ổn định, tuân thủ pháp luật nhằm góp phần ổn định kinh tế - xã hội

 Đảm bảo dự trữ ngoại hối

 Tăng cường dự trữ ngoại hối Nhà nước đáp ứng cho thanh toán quốc tế và các nhu cầu khác

2.3 Đối tượng quản lý ngoại hối

 Người cư trú là các tổ chức, cá nhân có trụ sở làm việc và hoạt động lâu dài trên lãnh thổ một quốc gia

 Người không cư trú là tổ chức, cá nhân không phải là người cư trú

 Người không cư trú về cơ bản không phải là đối tượng quản lý của NHTƯ nếu như không có giao dịch nào liên quan đến các luồng vận động ngoại hối

Nghiệp vụ quản lý ngoại hối

Quản lý dự trữ ngoại hối của Nhà nước

Quản lý hoạt động ngoại hối

Lập và báo cáo cán cân thanh toán quốc tế

3.1 Quản lý dự trữ ngoại hối của Nhà nước

 Tiền mặt bằng ngoại tệ

 Tiền gửi bằng ngoại tệ ở nước ngoài

 Chứng khoán và các giấy tờ có giá khác bằng ngoại tệ do

Chính phủ các nước, tổ chức quốc tế phát hành

 Dự trữ ngoại hối tại IMF

 Quyền rút vốn đặc biệt tại IMF

 Vàng dự trữ của Nhà nước

 Các ngoại hối khác theo quy định của Nhà nước

- An toàn - Linh hoạt và có lợi - Đảm bảo khả năng thanh toán

Nợ ngắn hạn của quốc gia: Dự trữ ngoại tệ/Nợ ngắn hạn (≥ 2)

Kim ngạch nhập khẩu: tối thiểu 8-10 tuần, trung bình 12-16 tuần, cao 18-24 tuần

3.2 Quản lý hoạt động ngoại hối

Quản lý hoạt động ngoại hối

Tổ chức và quản ý hoạt động thị trường hối đoái

Xác định cơ chế và công bố tỷ giá

Biện pháp điều chỉnh tỷ giá

Quản lý trạng thái ngoại hối của NHTM

Quản lý các giao dịch vãng lai

 Thanh toán XNK: mọi giao dịch của người cư trú phải thông qua ngân hàng

 Người cư trú được nhận ngoại tệ từ nước ngoài phù hợp với quy định

 Người cư trú được mua ngoại tệ ra nước ngoài phù hợp với mục đích hợp pháp

 Ngoại tệ là tiền mặt, vàng, v.v…: người cư trú, người không cư trú mang ngoại tệ, vàng khi xuất nhập cảnh phải khai báo và xuất trình giấy phép theo quy định của NHNN

Quản lý các giao dịch về vốn

 Đầu tư nước ngoài vào Việt Nam: gián tiếp hay trực tiếp đều phải thực hiện qua ngân hàng

 Đầu tư của Việt Nam ra nước ngoài: các đối tượng người cư trú đều được đầu tư ra nước ngoài theo quy định của Chính phủ hoặc NHNN Nếu là tổ chức kinh tế thì phải mở tài khoản bằng ngoại tệ tại ngân hàng được phép và đăng ký với NHNN, mọi luồng ngoại tệ ra, vào đều phải thực hiện thông qua tài khoản này

 Các khoản vay và trả nợ nước ngoài theo quy định của pháp luật

Quản lý các hoạt động ngoại hối khác

 Người cư trú định cư ở nước ngoài, người nước ngoài đến định cư ở Việt Nam thì việc chuyển ngoại tệ vào hoặc ra là được phép nhưng theo quy định của Chính phủ

Quản lý việc sử dụng ngoại tệ trên lãnh thổ Việt Nam

 giống như các nước khác, Việt Nam quy định trong các giao dịch quốc nội (thanh toán, quảng cáo, v.v…) không được thực hiện bằng ngoại tệ

 Việc mở tài khoản bằng ngoại tệ tại ngân hàng được phép để giao dịch vãng lai, giao dịch vốn như trên là hoàn toàn được phép

3.2.2 Tổ chức và quản lý hoạt động của thị trường hối đoái

 Thị trường hối đoái là thị trường để mua, bán các loại ngoại tệ, phương tiện thanh toán có giá trị ngoại tệ và các loại ngoại hối khác

 Không tồn tại trong một không gian cụ thể

 Hoạt động liên tục, sôi động và có tính quốc tế cao

 Mua, bán các ngoại tệ tự do chuyển đổi

 Theo tính chất thị trường: thị trường hối đoai chính thức, không chính thức

 Theo nội dung giao dịch: thị trường giao ngay, kỳ hạn, quyền chọn, giao sau, hoán đổi

 Theo phạm vi hoạt động: thị trường nội địa, quốc tế

3.2.2 Tổ chức và quản lý hoạt động của thị trường hối đoái

 Ngân hàng thương mại, các tổ chức tài chính phi ngân hàng, doanh nghiệp, người môi giới

 Nghiệp vụ giao dịch giao ngay

 Nghiệp vụ giao dịch kỳ hạn

 Nghiệp vụ giao dịch tương lai

 Nghiệp vụ giao dịch hoán đổi

 Nghiệp vụ giao dịch quyền chọn

3.2.3 Xác định cơ chế và công bố tỷ giá

Cơ chế quản lý tỷ giá hối đoái

 Cơ chế cố định tỷ giá: NHTƯ công bố tỷ giá chính thức, giữ nguyên hoặc không cho tỷ giá biến động quá một biên độ nhất định trong một thời gian dài

 Cơ chế tỷ giá thả nổi: NHTƯ không dùng một biện pháp gì để cố định (ổn định) tỷ giá, mà để cho tỷ giá tăng lên hay giảm xuống một cách tự do.

 Cơ chế tỷ giá thả nổi có quản lý: NHTƯ để cho tỷ giá thị trường biến động theo quan hệ cung, cầu nhưng khi tỷ giá tăng lên quá cao hoặc giảm xuống quá thấp thì NHTƯ sẽ can thiệp

 Cơ chế tỷ giá linh hoạt: pha trộn giữa cố định, thả nổi và quản lý - tuỳ từng điều kiện cụ thể mà chủ động điều chỉnh tỷ giá một cách linh hoạt.

3.2.3 Xác định cơ chế và công bố tỷ giá

 Công bố theo hình thức trực tiếp hoặc gián tiếp

 công bố trực tiếp 1 USD = 20.091 VND

 NHNN công bố tỷ giá bình quân liên ngân hàng trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, công bố biên độ dao động mà NHTM, các TCTD được phép kinh doanh ngoại tệ

 Tỷ giá mua (thấp nhất) = tỷ giá b/q × (1 – biên độ quy định)

 Tỷ giá bán (cao nhất) = tỷ giá b/q × (1 + biên độ quy định)

3.2.4 Biện pháp điều chỉnh tỷ giá hối đoái Điều chỉnh lãi suất chiết khấu

Can thiệp trực tiếp vào thị trường ngoại tệ

Nâng giá tiền tệ Phá giá tiền tệ

3.2.5 Quản lý trạng thái ngoại hối của các NHTM

 NHTƯ quy định giới hạn trạng thái ngoại hối, định kỳ báo cáo trạng thái ngoại hối

 Trạng thái ngoại hối = Tài sản có ngoại tệ (A) – Tài sản nợ ngoại tệ (B)

 A > B: trạng thái ngoại hối dương

 A < B: trạng thái ngoại hối âm

 Giới hạn trạng thái ngoại hối = Trạng thái ngoại hối (âm hoặc dương)/ Vốn tự có của NHTM ≤ Tỷ lệ quy định

 không quá 30% đối với tổng trạng thái dương hoặc âm cao nhất (đối với tất cả các loại ngoại tệ), không quá 15% đối với trạng thái ngoại hối là USD

 Xác định trạng thái ngoại hối phải quy đổi ngoại tệ ra VND theo tỷ giá bình quân thị trường ngoại tệ liên ngân hàng

3.3 Lập và báo cáo cán cân thanh toán quốc tế

Tổng hợp số liệu, lập cán cân thanh toán quốc tế

Nguyên tắc, trách nhiệm và thời hạn lập báo cáo cán cân thanh toán quốc tế

Biện pháp thăng bằng cán cân thanh toán quốc tế

3.3.1 Tổng hợp số liệu, lập cán cân thanh toán quốc tế

 Cán cân thanh toán quốc tế là bảng tổng hợp phản ánh tổng thu, tổng chi của một nước đối với các nước khác và với các tổ chức quốc tế khác trong một khoảng thời gian nhất định

 Các giao dịch hàng hoá

 Các giao dịch dịch vụ

 Các giao dịch về vốn

 Các giao dịch về tín dụng quốc tế

 Các loại cán cân thanh toán quốc tế

 Theo thời gian: cán cân thực hiện (báo cáo), cán cân dự báo

 Theo nội dung: cán cân vãng lai (cán cân ngoại thương, cán cân dịch vụ), cán cân vốn, cán cân tổng hợp

3.3.2 Nguyên tắc, trách nhiệm và thời hạn lập báo cáo cán cân thanh toán quốc tế

 Phản ánh đầy đủ các giao dịch kinh tế giữa người cư trú và không cư trú

 Xác định đơn vị tiền tệ dùng trong cán cân thanh toán quốc tế

 Mọi giao dịch kinh tế đều phải được thu thập và phản ánh đầy đủ số liệu vào các khoản mục của cán cân thanh toán quốc tế

 Đơn vị tiền tệ dùng trong cán cân thanh toán quốc tế là USD

 Nếu giá trị các giao dịch kinh tế phát sinh bằng VND thì quy đổi ra USD (theo BTC quy định về quy đổi ngoại tệ ra VND sử dụng trong hạch toán kế toán của doanh nghiệp)

 Nếu giá trị các giao dịch kinh tế phát sinh bằng ngoại tệ khác USD thì quy đổi ra VND sau đó đổi ra USD

 Các giao dịch kinh tế được phản ánh vào cán cân thanh toán quốc tế phải là số liệu thống kê tại thời điểm hạch toán vào sổ sách kế toán Đối với hàng hoá do Tổng cục hải quan thống kê phải theo quy định của Tổng cục thống kê.

 Các giao dịch kinh tế được tính theo giá thực tế đã thoả thuận giữa người cư trú và không cư trú khi phản ánh vào cán cân thanh toán quốc tế

Trách nhiệm lập cán cân thanh toán quốc tế là NHTƯ

 NHNN chịu trách nhiệm tổng hợp số liệu và lập cán cân thanh toán quốc tế

 Các bộ, ngành có phát sinh giao dịch kinh tế giữa người cư trú và không cư trú điều phải có trách nhiệm phối hợp và cung cấp thông tin số liệu

 NHTM và các TCTD thực hiện báo cáo theo quy định của NHNN theo chế độ thông tin báo cáo và thống kê ngân hàng

Thời hạn lập cán cân thanh toán quốc tế phụ thuộc vào quy đinh của mỗi nước

 Thời hạn các bộ, ngành nộp báo cáo thông tin số liệu cho NHNN

 Thông tin về số liệu dự báo

 Quý kế tiếp: chậm nhất vào ngày 15 tháng thứ ba của quý hiện hành

 Năm kế tiếp: chậm nhất vào ngày 10/9 của năm hiện hành

 Thông tin số liệu thực tế

 Thực hiện quý trước: chậm nhất vào ngày 20 của tháng đầu quý tiếp theo

 Thực hiện năm trước: chậm nhất ngày 31/1 hàng năm

 Thời hạn NHNN lập và báo cáo cán cân thanh toán quốc tế cho Chính phủ

 Cán cân thanh toán quốc tế dự báo

 Dự báo quý: chậm nhất ngày 25 tháng thứ ba của quý hiện hành

 Dự báo năm: chậm nhất ngày 25/9 của năm hiện hành

 Cán cân thanh toán quốc tế thực hiện

 Thực hiện quý: chậm nhất ngày làm việc cuối cùng của tháng đầu quý kế tiếp

 Thực hiện năm: chậm nhất ngày 10/2 hàng năm

3.3.3 Biện pháp thăng bằng cán cân thanh toán quốc tế

 Bội chi xảy ra với cán cân thực hiện

 Điều chỉnh tỷ giá theo hướng tăng để khuyến khích xuất khẩu

 Sử dụng quyền rút vốn đặc biệt (nếu có)

 Bội chi xảy ra với cán cân dự báo: cần sự phối hợp với các cơ quan quản lý kinh tế của Nhà nước

HÀNG TRUNG ƯƠNG

GIÁM SÁT NGÂN HÀNG

Nhiệm vụ và quyền hạn của cơ quan thanh tra, giám sát ngân hàng

 Ngân hàng Trung ương thực hiện nhiệm vụ thanh tra, giám sát ngân hàng

 Cơ quan thanh tra và giám sát ngân hàng của Ngân hàng Nhà nước:

 Trình thống đốc NHNN để trình Chính phủ các dự án luật, chiến lược, đề án đối với hoạt động thanh tra, giám sát ngân hàng, phòng chống rửa tiền

 Trình thống đốc NHNN để quyết định hoặc ban hành: quy định, quy chế, kế hoạch đối với hoạt động thanh tra, giám sát ngân hàng; cấp giấy phép, thu hồi giấy phép hoạt động của các TCTD; giải thể, chấp nhận chia tách, hợp nhất các TCTD

 Phổ biến, tuyên truyền và tổ chức thực hiện các văn bản quy phạm pháp luật, chính sách, chiến lược, quy hoạch, kế hoạch, chương trình, dự án, đề án sau khi được cơ quan Nhà nước có thẩm quyền ban hành hoặc phê duyệt

 Thanh tra, giám sát chuyên ngành về ngân hàng theo quy định của pháp luật và phân công của Thống đốc NHNN

 Xử lý các vi phạm hành chính theo quy định của pháp luật về xử lý vi phạm hành chính

 Giúp Thống đốc NHNN việc thực hiện những nhiệm vụ, quyền hạn về phòng chống rửa tiền

Giám sát từ xa

Mục đích thanh tra và giám sát ngân hàng

 Xác định sự phù hợp của hệ thống kế toán, sự chính xác của các tài liệu kế toán, đánh giá tình trạng tài chính, khả năng thanh toán, chất lượng hoạt động nhằm đảm bảo ngân hàng được thanh tra hoạt động an toàn và không phương hại đến lợi ích người gửi tiền

 Xem xét việc tuân thủ các điều khoản về nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước

 Đánh giá năng lực, khả năng quản lý của ban lãnh đạo và nhân viên

Nội dung chủ yếu về thanh tra và giám sát ngân hàng

 Kiểm tra về tổ chức của TCTD: thực trạng về tổ chức bộ máy, việc bố trí nhân sự phù hợp với công việc được giao

 Kiểm tra công tác kế toán

 Cơ sở kiểm tra: bảng kê chứng từ, sổ kế toán chi tiết các tài khoản, bảng cân đối tài khoản ngày, tháng…

 đối chiếu số liệu chi tiết giữa bảng kê chứng từ với sổ kế toán chi tiết, bảng cân đối tài khoản để xác định tính kịp thời, chính xác trong hạch toán

 kiểm tra hệ thống kế toán được áp dụng và độ phù hợp của hệ thống kế toán đó với hệ thồng kế toán do NHTƯ quy định

 kiểm tra việc lưu trữ, bảo quản chứng từ, tài liệu kế toán đảm bảo đúng quy định của pháp luật

4 Nội dung chủ yếu về thanh tra và giám sát ngân hàng

 Phân tích nguồn vốn và tài sản

 Đánh giá chất lượng tài sản

 Kiểm tra hoạt động tín dụng

 Đánh giá chất lượng dư nợ

 Đánh giá tình trạng kinh doanh và khả năng tài chính của khách hàng

 Kiểm tra các cam kết ngoại bảng: các khoản bảo lãnh, mở L/C, v.v…

 Kiểm tra sự thống nhất về số liệu các báo cáo chi tiết, báo cáo tổng hợp đã nộp cho NHTƯ

 Kiểm tra sự tuân thủ hoạt động: trên cơ sở đối chiếu các quy định của NHTƯ, các Luật có liên quan, thanh tra đánh giá việc tuân thủ luật pháp, việc thực hiện các chính sách phát triển kinh tế của Nhà nước của các TCTD được thanh tra và giám sát

Xếp loại các tổ chức tín dụng

 Mục đích: phát hiện sớm những TCTD đang gặp khó khăn để có giải pháp khắc phục

 Căn cứ xếp loại dựa trên thông tin, tư liệu đã qua kiểm chứng từ các nguồn sau:

 Trong biên bản kiểm tra phù hợp với điểm xếp loại

 Trong báo cáo quyết toán đã được kiểm toán hợp pháp

 Số liệu tổng hợp của thanh tra NHTƯ

 Số liệu yêu cầu TCTD cung cấp, có chữ ký xác nhận của người có trách nhiệm

5 Xếp loại các tổ chức tín dụng

 NHNN áp dụng 6 yếu tố (tiêu chuẩn Camels) để đánh giá hoạt động ngân hàng

 Chất lượng tài sản có 25 điểm

 Khả năng quản lý 20 điểm

 Khả năng sinh lời 20 điểm

 Khả năng chi trả 10 điểm

 Độ nhạy với các rủi ro thị trường 10 điểm

 Loại C (trung bình) 50 - dưới 70 điểm

 Loại D (yếu, kém) dưới 50 điểm

 Căn cứ vào thực tế xếp loại, NHTƯ quyết định

 Đặt TCTD vào tình trạng kiểm soát đặc biệt

 Đình chỉ một số hoạt động ngân hàng của TCTD

 Thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động ngân hàng đối với TCTD

 Xử lý vi phạm hành chính theo thẩm quyền, theo quy định của pháp luật trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng hoặc kiến nghị cơ quan có thẩm quyền xử lý

 Chấp thuận hoặc không chấp thuận việc TCTD lựa chọn và đề nghị tổ chức kiểm toán vào kiểm toán TCTD

 Chỉ định một tổ chức kiểm toán khác để kiểm toán TCTD trong trường hợp TCTD lựa chọn một tổ chức kiểm toán không đủ uy tín

 Thanh tra đối với các đơn vị thuộc quyền quản lý trực tiếp của NHTƯ trong việc chấp hành chính sách, pháp luật và các nhiệm vụ được giao nhằm thực hiện chức năng quản lý của NHTƯ

 Trưng cầu giám định các vấn đề liên quan đến nội dung thanh tra

 Căn cứ vào thực tế xếp loại, NHTƯ quyết định

 Đặt TCTD vào tình trạng kiểm soát đặc biệt

 Đình chỉ một số hoạt động ngân hàng của TCTD

 Thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động ngân hàng đối với TCTD

 Xử lý vi phạm hành chính theo thẩm quyền, theo quy định của pháp luật trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng hoặc kiến nghị cơ quan có thẩm quyền xử lý

 Chấp thuận hoặc không chấp thuận việc TCTD lựa chọn và đề nghị tổ chức kiểm toán vào kiểm toán TCTD

 Chỉ định một tổ chức kiểm toán khác để kiểm toán TCTD trong trường hợp TCTD lựa chọn một tổ chức kiểm toán không đủ uy tín

 Thanh tra đối với các đơn vị thuộc quyền quản lý trực tiếp của NHTƯ trong việc chấp hành chính sách, pháp luật và các nhiệm vụ được giao nhằm thực hiện chức năng quản lý của NHTƯ

 Trưng cầu giám định các vấn đề liên quan đến nội dung thanh tra

HOẠT ĐỘNG KIỂM SOÁT NỘI BỘ

Khái niệm

 Kiểm soát nội bộ NHTƯ là việc kiểm tra mang tính hệ thống toàn bộ quy trình hoạt động của NHTƯ

Mục đích

 Bảo đảm mọi chủ trương, chính sách của Nhà nước, cơ chế nghiệp vụ của NHTƯ phải được triển khai một cách đầy đủ, an toàn và có hiệu quả

 Phát hiện, ngăn ngừa những hiện tượng vi phạm pháp luật, không tôn trọng quy trình nghiệp vụ, có khả năng dẫn đến tham ô, lợi dụng, mất mát tài sản, tiền bạc hoặc hiệu quả công tác thấp ở từng bộ phận cũng như toàn bộ NHTƯ

 Xác nhận tính chính xác, trung thực của các báo cáo tài chính

 Kiến nghị bổ sung, sửa đổi hoặc ban hành mới các cơ chế, quy chế, quy trình nghiệp vụ nhằm tăng cường hoạt động của NHTƯ

Phân loại kiểm soát

 Theo nghiệp vụ kinh tế phát sinh

 Theo định kỳ kiểm soát: định kỳ, bất thường

 Theo mức độ kiểm soát: toàn diện, một số nghiệp vụ

 Theo phương thức kiểm soát: hoạt động kiểm soát tại chỗ, từ xa

Nội dung kiểm soát

 Tính hợp lệ, hợp pháp của bảng cân đối kế toán

 Tính đầy đủ, chính xác, khách quan của các số liệu trên bảng cân đối

 Sự phù hợp giữa giá trị bảng cân đối với tài sản hiện có

 Sau khi kiểm soát phải có báo cáo: nội dung báo cáo phản ánh đầy đủ thông tin, đảm bảo tính khách quan, trung thực của các thông tin đưa ra, nếu có vi phạm phải có kiển nghị xử lý