Trong việc sử dụng hiệu quả các nguồn lực, chúng ta chưa đánh giá hết được vai tròthiết yếu của việc sử dụng vốn, nhất là nguồn vốn lưu động dẫn đến việc sử dụng vốn còngặp rất nhiều hạn
TONG QUAN VE HIỆU QUA SỬ DUNG VON LƯU ĐỘNG 1.1 Ly luận chung về vốn lưu động trong doanh nghiệp
Đặc điểm của vốn lưu động
Vốn lưu động của các doanh nghiệp không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kì kinh doanh đó là : dự trữ sản xuất, sản xuất và lưu thông Quá trình này diễn ra liên tục và lặp lại hệ thống theo quy luật và được gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động Do đó VLD có hai đặc điểm chính như sau: a, Vốn lưu động lưu chuyền nhanh, kết thúc một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh. b, Vốn lưu động chuyên dịch một lần vào quá trình sản xuất, kinh doanh 1.1.3 Vai trò của vốn lưu động
Vai trò của nguôn von nói chung và von lưu động nói riêng luôn giữ một vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Bên cạnh nguồn vốn cô định dé đầu tư vào các tài sản cố định có giá trị sử dụng lâu dài như : Thiết bị máy,nhà kho thì doanh nghiệp cần một số vốn lưu động nhất định dé ưu tiên phục vụ quá trình SXKD Vốn lưu động phục vụ cho việc mua săm các tai sản lưu động, thường xuyên luân chuyên trong quá trình kinh doanh Nó có mặt trong tat cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh, từ khâu mua sắm vật tư sản xuất đến khâu tiêu thụ sản phẩm.
Việc sử dụng vốn lưu động hợp lý đóng vai trò quan trọng, có tính quyết định rất lớn trong việc thiết lập tình hình sản xuất kinh doanh của DN.
VLD có khả năng ảnh hưởng đến quy mô HD của doanh nghiệp Trong thời buổi kinh tế thị trường hiện nay doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ trong việc sử dụng vốn nên khi muốn phát triển quy mô, DN phải huy động một lượng vốn nhất định đủ dé thực hiện trang trải các chỉ phí mở rộng, đảm bảo quá trình tái sản xuất diễn ra nhanh và liên tục, đồng thời để đảm bảo nhu cầu dự trữ vật tư hàng hóa, phòng những trường hợp khan hiếm Việc doanh nghiệp có nguồn VLD đồi dào còn giúp doanh nghiệp nắm được được thời cơ kinh doanh và tạo được ưu thế cạnh tranh riêng mình trên thị trường.
Vốn lưu động với đặc điểm vốn có của nó là luân chuyên nhanh, sẽ giúp cho doanh nghiệp phản ứng nhanh trước những thay đổi của thị trường, đáp ứng kịp thời những thị hiểu cũng như các nhu cầu tài chính của doanh nghiệp trong công tác đối ngoại.
Bên cạnh đó, có thé thay giá cả hàng hóa bán ra một phan dựa trên cơ sở VLD luân chuyền vào giá trị hàng hóa đó cộng thêm một phần lợi nhuận của công ty.Thế nên, ở một góc độ nào đó, VLĐ đóng vai trò quyết định tới giá cả hàng hóa bán ra trên thị trường.
1.1.4 Phân loại vốn lưu động Đề đảm bảo quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được vận hành liên tục và thường xuyên, những nhà quản lý không thé bỏ qua yếu tố VLD Việc sắp xếp, bai trí, quản lý sử dụng hiệu quả vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng , quyết định tới sự tăng trưởng, phát triển của doanh nghiệp. Đề quản lý tốt hơn vốn lưu động thì bản thân các nhà quản trị doanh nghiệp cần căn cứ vào từng đặc điểm biêu hiện cụ thé dé có thé sắp xếp, phân loại chúng vào những nhóm khác biệt để có thể nhìn nhận đánh giá, có biện pháp theo dõi và hoạch định, đưa ra những định hướng quản lý đúng đăn và kịp thời ở kỳ kế tiếp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Đề phân loại vốn lưu động được đầy đủ , doanh nghiệp có thé dựa trên một số tiêu thức sau :
1.1.4.1 Căn cứ vào trạng thái biểu hiện VLD có thé tách làm ba loại :
- _ Vốn bằng tiền : Tiền của doanh nghiệp được tạo ra từ sự cấp phát của ngân sách nhà nước, tự có hay bổ sung lợi nhuận của doanh nghiệp Nó tồn tại đưới nhiều hình thức khác nhau bao gồm : tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại ngân hàng, tiền đang chuyên Tiền vốn là loại tài sản có tính thanh khoản cao nhất mà DN có thê dễ dàng chuyên đổi sang tài sản khác hoặc đảm bảo nghĩa vụ nợ Vì thế, trong quá trình HDKD luôn yêu cầu mỗi doanh nghiệp phải duy trì một lượng tiền phù hợp.
- Cac KPT : Đây cốt yếu là những khoản mục mà doanh nghiệp cho khác hang hay những nhà cung ứng nợ lại, chưa trả ngay, nhằm mục đích thúc đây tăng trưởng doanh thu, giữ chân các nhà phân phối, các đơn vị dịch vụ khác, nảy sinh trong quá trình giao dịch, dưới hình thức bán trước trả sau Đây là công cụ đắc lực hỗ trợ cạnh tranh.
- Vé6n vật tư hàng hóa ( hàng tồn kho) : Là các khoản VLD được biểu hiện bằng hiện vật cụ thể như là : Vốn nhiên vật liệu; vốn sản phẩm do dang; vốn hàng thành phẩm, hàng tồn kho; vốn chi phí trả trước
Vốn đầu tư tài chính ngắn hạn : là khoản vốn doanh nghiệp đầu tư vào các giấy tờ có giá nhằm mục đích sinh lời cũng như đảm bảo giá trị tiền như : Trái phiếu doanh nghiệp, cô phiếu "
1.1.4.2 Phân loại theo vai trò đối với HD SXKD của doanh nghiệp - VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất.
+ Vốn nguyên vật liệu chính : là giá trị các loại vat tư dùng dé dự trữ SX mà khi tham gia vào SX chúng cấu thành thực thé của sản phẩm.
+ Vốn vật liệu phụ :là giá trị các loại vật tư dự trữ dùng trong QTSX Các loại vật tư này không câu thành thực thê chính của sản phâm mà nó liên kêt với nguyên vật liệu chính làm biên đôi đặc điểm màu sắc, kết cấu, góp phần cho QTSX diễn ra 6n định.
+ Vốn phụ tùng thay thế : là giá tri các loại vật tư dùng dé sửa chữa thay thế phòng khi tài sản cố định gặp trục trặc.
+ Vôn công cụ, dụng cụ : là giá trị các công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuân làm tài sản cố định, dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Nhu cầu VLĐ M: Mức tiêu thụ bình quân 1 ngày của loại vốn được tính toán
i: Số khâu kinh doanh (i=1,k) J: Loại vốn sử dụng ( j=1,n)
+ Múc tiêu thụ bình quan 1 ngày của một loại vốn nào đó trong khâu tính toán được tính bằng tổng mức tiêu thụ trong kỳ ( dựa trên dự toán chi phí) chia cho số ngày trong kỳ ( thống nhất tinh 360 ngày/năm).
+ Số ngày luân chuyên của một loại vốn nào đó được xác định dựa trên vào các điều kiện liên quan về số ngày luân chuyên vốn đó trong từng khâu tương ứng.
19 Ưu điểm của hình thức trực tiếp này là có thể xác định được cụ thể nhu cầu từng loại vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó tạo điều kiện tốt cho việc quản lý, sử dụng vốn theo từng loại trong quá trình doanh nghiệp sử dụng Do sự đa dạng của vật tư sử dụng, có nhiều khâu trong sản xuất kinh doanh nên việc tính toán nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp trên tốn khá phức tap, mat nhiều công sức thời gian.
- Phuong pháp gián tiếp - _ Công thức tổng quát
V : Nhu cầu vốn lưu động trong năm kế hoạch V': Số dư bình quân VLĐ năm báo cáo
MI,M0 : Tổng mức luân chuyền vốn lưu động năm kế hoạch và năm báo cáo t: Tỷ lệ số ngày luân chuyền vốn lưu động năm kế hoạch trên năm báo cáo
Phương pháp gián tiếp có đặc điểm được dựa trên kết quả thống kê kinh nghiệm về vốn lưu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch và khả năng tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động của năm kế hoạch để tính toán nhu cầu VLD trong năm kế hoạch.
1.2 Nội dung quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động
Quản lý VLĐ là việc các doanh nghiệp sử dụng các khoản vốn bằng tiền, HTK, các khoản phải trả, đầu tư tài chính ngắn hạn một cách hiệu quả nhằm tối ưu hóa lợi nhuận.
Tùy từng doanh nghiệp khác nhau sẽ có chính sách quản lý vốn lưu động riêng và từng hình thức kiếm soát VLĐ của các DN khác nhau sẽ có những đặc điểm rất khác nhau.
Thông qua các chính sách được hoạch định từng thời kỳ, công ty có thé thay đổi chính sách vốn lưu động một cách đáng kẻ.
Việc kết hợp cả mô hình quản lý TSLD và mô hình kiểm soát nợ ngắn hạn của doanh nghiệp có thê tạo ra ba chính sách quản lý VLĐ trong doanh nghiệp : chính sách cấp tiến, chính sách thận trọng và chính sách dung hòa.
Trong đó a, Chính sách quản lý vốn lưu động cấp tiến : là sự kết hợp mô hình quản lý tai sản cấp tiến và nợ cap tiên. Đặc điêm :
Chi phí hoạt động vốn thấp hơn do các KPT khách hàng, hàng lưu kho giữ ở mức tối thiểu giúp doanh nghiệp giảm được chi phí quản lý, chi phí lưu kho và những tôn thất do thị hiểu thay đồi, hỏng hóc theo thời gian Các khoản mục đều được duy trì ở mức tối thiểu cần thiết, Bên cạnh đó, lãi suất ngắn hạn thấp hơn lãi suất dài hạn làm chỉ phí vay ngắn hạn thấp hơn chỉ phí vay dài hạn.
Do nguồn vốn vay chủ yếu là ngắn hạn nên nó mang tinh chất không ồn định và lâu đài
Khả năng đáp ứng chi trả của công ty không đảm bảo : Do theo trường phái ngày doanh nghiệp thường duy trì mức độ thấp tối thiểu cần thiết của toàn bộ TSLĐ, công ty chỉ giữ lại một lượng tiền tối thiểu, công ty sẽ vay ngắn han dé đáp ứng nhu cầu thanh toán mà không có dự báo trước. Ưu điểm của chính sách này là đem lại nguồn thu nhập cao do chỉ phí quản lý, lãi vay, lưu kho, đều thấp làm EBIT cao hon Nhưng bên cạnh đó có nhược điểm là doanh nghiệp không có nguồn tiền du da dé hoạch định và thực thi chính sách ngay lập tức có độ trễ về mặt thời gian, công ty dự trữ hàng thấp dẫn đến một số trường hợp không kịp phản ứng với thị hiểu của khách hàng. Ở cách thức này, doanh nghiệp sẽ có thu nhập cao hơn do quản lý chi phí, lãi vay, lưu kho hiệu qua dẫn đến chi phí thấp hơn, tất yếu lợi nhuận trước thuế sẽ cao hơn.
Bên cạnh đó cách thức này vẫn có nhược điểm là nguồn tiền không đủ đáp ứng những nhu cau đột xuất, hay có những trường hợp không phan ứng kip với thị hiếu của khách hàng. b, Chính sách quản lý vốn lưu động thận trọng : Là sự kết hợp mô hình quản lý tài sản thận trọng và nợ thận trọng. Đặc điểm :
+ Khả năng thanh toán được đảm bảo hơn chính sách quản lý vốn lưu động cấp tiến, nguồn tiền dư giả hơn, duy trì Tài sản lưu động ở mức độ tối đa đủ dé hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn.
+ Nguồn vốn mang tính 6n định cao do nguồn vốn huy động chủ yếu từ nguồn dai han, DN có thé sử dụng nguồn vốn nay đầu tư vào các hoạt động SXKD mà chưa phải lo tới việc trả nợ.
+ Chính sách này sẽ giúp doanh nghiệp giảm bớt các rủi ro do biến động của thị trường, biến động tăng giá thành sản phẩm do dự trữ HTK ở mức cao.
Vì những đặc điểm trên , lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp kéo theo đó giảm do chi phi tăng lên. c, Chính sách vốn lưu động dung hòa : là sự kết hợp mô hình quản lý tài sản thận trọng va nợ thận trọng. Đặc điểm : + Khả năng thanh toán của doanh nghiệp luôn duy tri ở mức TSLD tối đa dé trang trải các khoản nợ ngắn hạn.
Số lần luân chuyên ( Số vòng quay) của VLD trong kỳ M: Tổng lượng luân chuyền vốn trong kỳ
VLD bình quân : Số VLD bình quân sử dụng trong kỳ
VLD đầu kỳ — VLD cuối kỳ
Thời gian một vòng chu chuyên : chỉ tiêu này thé hiện số ngày cần thiết cho một vòng quay của VLD trong kỳ phân tích Thời gian luân chuyền của vốn lưu động càng ngắn suy ra doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động rất linh hoạt, tiết kiệm và tốc độ luân chuyên của nó sẽ càng lớn Công thức như sau :
Số ngày trong kỳ Thời gian của một vòng chu chuyên Số ngày luân chuyền VLD
Mức tiết kiệm vốn lưu động
Vtk : Số VLD có thể tiết kiệm được MI : Tổng mức lưu chuyền thuần kỳ so sánh K1,KO :Lần lượt là kỳ luân chuyên VLD ky so sánh, kỳ gốc L1,L0 : Lần lượt là số vòng quay của VLD kỳ so sánh, kỳ gốc Chỉ tiêu này cho biết VLĐ mà doanh nghiệp có thê tiết kiệm được hoặc phải tăng thêm do ảnh hưởng của tốc độ luân chuyên VLD kỳ so sánh với kỳ gốc Nếu kỳ luân chuyển VLD kỳ so sánh ngắn hơn so với kỳ gốc thì doanh nghiệp sẽ tiết kiệm được VLĐ Ngược lại, nếu kỳ luân chuyên VLĐ kỳ so sánh dài hơn so với kỳ gốc chứng tỏ doanh nghiệp đã lãng phí VLĐ.
Hàm lượng vốn lưu động
Vốn lưu động bình quân
Chỉ tiêu này phản ánh dé sinh ra một đồng doanh thu thì cần bao nhiêu đồng vốn lưu động.
Hệ số này càng nhỏ càng phản ánh hiệu quả sử dụng của vốn lưu động vì một đồng doanh thu tạo ra doanh nghiệp chỉ mắt ít vốn lưu động.
Tỷ suất sinh lời trên vốn lưu động
Lợi nhuận sau thuế Ty suất sinh lời trên VLD Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu này cho thấy một đồng vốn lưu động sử dụng trong kỳ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ số này càng lớn chứng tỏ lợi nhuận sau thuế được tạo ra bởi một đồng vốn lưu động là cao Doanh nghiệp đang có sự quản lý vốn lưu động tốt.
Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho: tính toán chỉ số này cho biết, trong một kỳ phân tích, hàng tồn kho quay được bao nhiêu vòng Chỉ tiêu này cao cho thấy doanh nghiệp đang bán hàng rất tốt, hàng không bị ứ đọng, nhưng doanh nghiệp cũng sẽ gặp rủi ro nếu như nhu cầu thị trường tăng cao do không đáp ứng được nhu cầu của khách hàng Ngược lại nếu chỉ tiêu thấp, đang thê hiện là hàng trong kho của doanh nghiệp bị ứ đọng nhiều sẽ làm tăng chỉ phí trữ kho.
Giá vốn hàng bán Vòng quay hàng tồn kho Hàng tồn kho bình quân
Thời gian luân chuyền kho trung bình : Chỉ số này cho biết thời gian trung bình của một vòng quay kho hay số ngày hàng hóa được lưu kho Vòng quay hàng tồn kho càng lớn tức tốc độ luân chuyền càng tức thì, kỳ luân chuyên hàng tồn kho càng được giảm ngắn đi Hàng hóa trong kho luân chuyên với tốc độ nhanh sẽ giúp doanh nghiệp tránh gặp tồn đọng vốn.
Thời gian luân chuyên trung bình Vòng quay HTK
Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu
Hệ số vòng quay các khoản phải thu ( hệ số thu ng) : Chỉ số cho biết khả năng thu hồi vốn trong thanh toán của doanh nghiệp Chi số này càng cao chứng tỏ khả năng thu hồi các khoản phải thu tốt.Lượng vốn của doanh nghiệp đang bị ít khách hàng chiếm dụng Doanh nghiệp sẽ ít gặp phải các rủi ro không đòi được nợ vả sẽ không phải trích lập các khoản phải thu khó đòi, nâng cao luồng tiền mặt, tạo sự chủ động trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong hoạt động kinh doanh xây dựng.
Doanh thu thuần Hệ số thu nợ =
Trung bình giá trị các khoản phải thu
Thời gian thu nợ trung bình : là khoảng thời gian trung bình doanh nghiệp thu hồi được các khoản nợ từ khách hàng Chỉ tiêu này nhỏ sẽ tốt với doanh nghiệp vì doanh nghiệp thu được các khoản nợ trong khoảng thời gian ngắn, doanh nghiệp có thé có nguồn tiền dé tiếp tục đầu tư vào các hoạt động khác Nếu chỉ tiêu nay qua các năm tăng dan thì cho thấy việc quản lý nợ của doanh nghiệp là không hiệu quả.
Thời gian thu nợ trung bình =————— 365
1.3.2.2 Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ( ROS)
Lợi nhuan sau thuế doanh thu
Ty suất này cho biết kết quả cuối cùng của HD SXKD Nó mang ý nghĩa rằng : Trong 100 đồng doanh thu, doanh nghiệp có bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Trên thực tế, tỷ suất sinh lời trên doanh thu giữa các ngành là khác nhau, còn trong bản thân một ngành, công ty nào có hệ thống quản lý và tận dụng hiệu quả các yếu tố đầu vào thì sẽ có hệ số này cao hơn.
Xét trên góc độ một nhà đầu tư, một công ty có điều kiện phát triển tốt, cung cấp dịch vụ tốt được khách hàng tin tưởng sẽ có mức lợi nhuận ròng cao hơn lợi nhuận trung bình ngành và có khả năng tăng liên tục qua các năm.
Ty suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Tổng tài sản bình quân
Tỷ suất này cho biết trong 1 kỳ phân tích 100 đồng tai sản sẽ sinh ra ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế, chỉ số này càng cao cho thấy khả năng sử dụng tài sản để sinh lời của doanh nghiệp càng tốt, đây là nhân tố giúp nhà quản trị đầu tư theo chiều rộng như xây dựng nhà xưởng, mua sắm thêm máy móc trang thiết bị phục vụ sản xuất Tài sản ít được công ty đầu tư hơn nhưng mang lại hiệu quả cao, thu được nhiều lợi nhuận sẽ tốt hơn so với một công ty đầu tư tài sản nhiều mà lợi nhuận thu được lại thấp Hệ số ROA thường xuyên có sự chênh lệch giữa các ngành Những ngành đòi hỏi phải có sự đầu tư vào dây chuyền sản xuất, máy móc, thường có ROA nhỏ hơn so với các ngành không phải đầu tư nhiều vào tài sản như dịch vụ, marketing,
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ( ROE)
Vốn chủ sở hữu bình quân Chỉ tiêu này cho biết trong một kỳ phân tích, 100 đồng vốn chủ sở hữu trung bình sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế, chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dung VLD càng tốt, góp phần nâng cao khả năng đầu tư của doanh nghiệp, điều đó sẽ giúp nhà hoạch
33 định doanh nghiệp tăng vốn chủ cho mục đích sản xuất kinh doanh Đây là một chỉ tiêu quan trọng đánh giá khả năng sinh lời của công ty ROE càng cao càng chứng tỏ công ty đã tận dụng tốt vốn chủ sở hữu nhằm mục đích sinh lời, nâng cao vai vị của mình trong quá trình cạnh tranh với các nhân tố tiềm tàng cùng ngành.
1.3.2.3 Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán
Các hệ số sau được sử dụng tới khi phân tích tiềm năng thanh toán của công ty :
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành
Tổng tài sản lưu động
Khả năng thanh toán hiện hành =
Tổng nợ ngắn hạn Hệ số khả năng thanh toán hiện thời là mối liên quan giữa TSLD và các khoản nợ ngắn hạn.
Chỉ tiêu này đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn băng tài sản lưu động của doanh nghiệp, là loại tài sản ngắn hạn có khả năng chuyên hóa thành tiền trong vòng dưới một năm Hệ số đo lường yếu tố trả nợ của DN.
Ta so sánh hệ số khả năng thanh toán hiện hành với 1, nếu nhỏ hơn 1 cho thấy khả năng thanh toán của doanh nghiệp đang ở mức báo động và doanh nghiệp đang gặp khúc mắc về tài chính Nếu hệ số này cao hon 1 , điều đó có nghĩa là doanh nghiệp luôn sẵn sàng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao sẽ làm giảm hiệu quả trong hoạt động SXKD của doanh nghiệp khi doanh nghiệp đầu tư quá nhiều vào tài sản lưu động.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số KNTT nhanh được xác định bằng công thức :
THUC TRANG HIEU QUA SỬ DỤNG VỐN LUU ĐỘNG TAI CÔNG TY CO PHAN XAY DUNG 496
Tống quan về Công ty cỗ phan xây dựng 496
2.1.1 Sơ lược quá trình hình thành và phát triển của công ty 2.1.1.1 Thông tin chung về công ty
Công ty cổ phần xây dựng 496 được thành lập ngày 24/06/2004 , là doanh nghiệp cổ phần được thành lập bởi các cổ đông thê nhân.
Khởi đầu là một công ty xây dựng chỉ hoạt động trong lĩnh vực xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng Ngày nay, Công ty cô phần xây dựng 496 đã và đang phát triển đa ngành đa ngành nghề trong lĩnh vực xây dung , cung cấp da dang các dịch vụ như dịch vụ tư vấn khảo sát địa hình , địa chat , thiết kế , tư vấn , giám sát công trình giao thông , các công trình kỹ thuật dân dụng, thi công các công trình dân dụng, các loại đường giao thông, xây cầu, xây dựng hạ tầng kỹ thuật được các khách hàng doanh nghiệp tư nhân lẫn doanh nghiệp nhà nước tại Tỉnh Lạng Sơn tín nhiệm , đánh giá cao trong công tác xây dựng.
Về giá trị cốt lõi, triết lý kinh doanh, nguyên tắc định hướng và văn hóa doanh nghiệp , Công ty cô phần xây dựng 496 luôn tin tưởng với sứ mệnh trở thành một công ty có tiềm lực kinh tế mạnh , ngày càng chuyên nghiệp và phát triển hơn , ứng dụng tốt các tiễn bộ khoa học công nghệ vào các lĩnh vực thi công, xây dựng các công trình dân dụng.
Việc công ty ứng dụng tiến bộ khoa học kĩ thuật ngày càng phát triển , hiện đại hơn , công nghệ thi công tiên tiến , trình độ chuyên môn ngày càng được trau dồi nâng cao, công ty đã hoàn thiện nhiều công trình thi công , xây dựng cầu đường , các công tác giám sát thực hành cũng như các dự án thanh tra kiêm đinh công trình được đánh giá rất cao về chat lượng kết cau cũng như thời gian thi công mục tiêu đặt ra.
Tên công ty : Công ty cỗ phần xây dựng 496
Tru sở chính của Công ty: LK-2, khu đô thị Phú Lộc 3, Phường Hoang Văn Thụ,
Thành Phố Lạng Sơn, Tỉnh Lạng Sơn, Việt Nam.
Văn phòng làm việc : Số 443 Đường Bà Triệu Khối 9 Phường Đông Kinh Thành phố Lạng Sơn, Tỉnh Lạng Sơn.
Mã số thuế: 4900227716 do phòng đăng kí doanh nghiệp, sở Kế hoạch Đầu Tư Tỉnh Lạng Sơn cấp ngày 24/06/2004
Email: CongtyCPXD496@ gmail.com Đại diện theo pháp luật : BA DOAN THI MINH HIẾN
2.1.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty
Tiền thân Công ty Cổ phần xây dựng 496 được thành lập từ 24/06/ 2004 , với lĩnh vực chủ chốt ban đầu là ngành xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng theo Giấy phép kinh doanh số 4900227716 — Sở Kế Hoạch và Đầu Tư Tỉnh Lạng Son Quy mô ban đầu của công ty chỉ là một văn phòng nhỏ , khoảng 8 cán bộ công nhân viên chính thức, với lượng vốn nhỏ ban đầu Công ty cùng cán bộ công nhân viên đã khởi nghiệp bất chấp những khó khăn ban đầu từ những công trình như trạm xá , điện đường, trụ sở ủy ban xã thôn, hệ thống đường xá, hệ thống thoát nước, trường tiêu học .Những công trình thuộc các vùng còn khó khăn tại địa ban các huyện xã thuộc tỉnh Lang Sơn, tuy không mang lại các nguồn thu đáng kể, không mang lại những giá trị đáng ké về dòng tiền cũng như lợi nhuận nhưng công ty vẫn quyết tâm thực hiện , từ đó dan khang định minh qua các dự án, các công trình, uy tín của công ty ngày một có vị thế trong lĩnh vực xây dựng thương mại. Đề tôn tại trên thị trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt và đáp ứng được yêu cầu ngày càng cao của thị trường cũng như sự phát trién không ngừng của đất nước, Công ty đã xây dựng chiến lược cho riêng mình, trong đó trọng tâm là đầu tư vào nguồn nhân lực chất lượng cao, bồi đưỡng, nâng cao trình độ cho cán bộ công nhân viên; Công ty không ngừng đổi mới công nghệ, trang bị máy móc, thiết bị thi công hiện đại, ứng dụng tiễn bộ khoa học kỹ thuật vao đổi mới biện pháp thi công theo hướng hiện đại và tiên tiễn Qua đó, đã tạo được uy tín với các chủ đầu tư, đồng thời tạo được nền móng vững chắc dé Công ty phát triên trong điêu kiện mới.
Lich sử phát triển của Công ty cổ phần xây dựng 496 được biểu hiện cụ thé qua các quá trình :
Giai đoạn 1 từ năm 2004-2009 : là thời kỳ mà Công ty mới được thành lập với đội ngũ là các kiến trúc sư, kỹ sư chưa có nhiều kinh nghiệm.
Công tác hoạt động trong giai đoạn này là thiết kế xây dựng công trình, tư vấn đầu tư xây dựng dự án Đây là giai đoạn tiền đề hình thành còn gặp vô vàn khó khăn nhưng toàn thể công ty luôn cố gắng không ngừng để gây dựng nên một công ty hoạt động trong lĩnh vực có thương hiệu và tiếng tăm trên địa bàn tỉnh Lạng Sơn.
Giai đoạn 2 từ năm 2009-2015: Day có thé nói là quá trình tích lũy tài chính , giai đoạn giao thời, từ một đơn vị chuyên xây dựng nhà ở , đường xá , hệ thống thông thoát nước thành một công ty đa ngành trong lĩnh vực xây dựng, hoạt động trong cả lĩnh vực xây dap, kinh doanh bat động sản , giám sát thi công xây dựng Là một bước đệm lớn dé đến thời ky sau này công ty phát trién mạnh về 8 lĩnh vực kinh doanh chính sau : a, Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng, công nghiệp; b, Vận tải hàng hóa, vận tải vật liệu xây dựng; c, Kinh doanh mua bán vật liệu xây dựng; d, San lấp mặt băng đất, nền đường , xây dựng hệ thống đường và hệ thống thoát nước; e, Phá dỡ, giải phóng mặt bằng phục vụ dự án bằng thiết bị chuyên dùng; f, Xây dựng trường học, công ty, các cơ quan hành chính công của huyện; ứ, Tư vấn thiết kế giỏm sỏt chất lượng xõy dựng; h, Đầu tư, liên doanh và kinh doanh bất động sản :
Giai đoạn 3 từ năm 2015- nay : Công ty cổ phần xây dựng 496 tiếp tục đặt ra những mục tiêu tương lai 5 năm tiếp theo cụ thé như sau : a, Duy trì đà phát triển, tiếp tục mở rộng HD KD, nâng cao vị thé và thương hiệu của công ty, nâng cao tiềm lực cạnh tranh trên thị trường xây dựng tại địa bàn, chủ động hội nhập kinh tế khu vực và quốc tế, Dự tính tăng vốn điều lệ của công ty từ 50 tỷ đồng lên 70 tỷ đồng: b, Tiếp tục hướng đi chung của DN là hiệu quả, phát triển đều, nhanh nhưng phải vững bền Công ty tiếp tục thực hiện các chiến lược phát triển đã được đề ra : Phát triển đầu tư các dự án trọng điểm tại địa phương, hoàn thiện hệ thống kinh doanh bat động sản, kinh doanh mua bán các loại vật tư xây dựng; Giám sát công trình, thi công công trình với tiến độ nhanh, hiệu quả bền vững; Giữ vững thị trường, thi phần khách hàng trong hoạt động san lap mặt băng ( hoạt động nền tảng của công ty); Xây dựng hệ thống tiện ich dân cư đô thị, cung cấp cho thuê vật tư xây dựng, dịch vụ lao động;
44 c, Đảm bảo công ăn việc làm cho công đoàn nhân viên người lao động trong công ty Mức thu nhập bình quân đầu người đạt 8 triệu đồng/người/tháng trở lên; đồng thời có thưởng cho cán bộ công nhân viên khi đạt tăng trưởng, tình hình kinh doanh khởi sắc, doanh thu vượt mức kế hoạch dé ra dé khích lệ nhân viên trong công việc; d, Bảo đảm và phát triển vốn kinh doanh Lợi nhuận trên một đồng vốn bỏ ra đạt được trên 25%; e, Mỗi năm đề xuất một bộ phận phòng ban của công ty đi trải nghiệm thực tế tại các công ty XD lớn, các công ty xây dựng có trụ sở nước ngoài đặt trong nước dé học hỏi thêm kinh nghiệm quản lí công việc, các phương pháp xây dựng, thi công và ứng dụng tiến bộ máy móc kĩ thuật mới dé tăng cường trình độ và trai nghiệm thực tế giúp ích cho hoạt động xây dựng của công ty; f, Tăng cường hợp tác liên doanh với các công ty xây dựng tại dia bàn dé có thé tận dụng lợi thế của nhau trong từng lĩnh vực xây dựng cụ thể Đáp ứng được nhu cầu tìm đối tác thi công thầu được đặt ra bởi các doanh nghiệp hay nhà nước;
2.1.2 Chức năng- ngành nghề kinh doanh và nghĩa vụ của công ty 2.1.2.1 Chức năng và ngành nghề kinh doanh của công ty
Công ty cô phần xây dựng 496 có các chức năng sau
1, Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng, công nghiệp.
2, Vận tải hàng hóa, vận tải vật liệu xây dựng.
3, Kinh doanh mua bán vật liệu xây dựng.
4, San lấp mặt bằng đất, nền đường , xây dựng hệ thống đường và hệ thống thoát nước.
5, Phá dỡ , giải phóng mặt bằng phục vụ dự án bằng thiết bị chuyên dùng.
6, Xây dựng trường học, công ty, các cơ quan hành chính công.
7, Tư vấn thiết kế giám sát chất lượng công trình xây dựng.
8, Đầu tư, liên doanh và kinh doanh bat động sản.
2.1.2.2 Nghĩa vụ của công ty cô phần xây dựng 496
Nhiệm vụ của công ty xác định dựa trên 2 yếu tố
- Yếu tổ xã hội : + Góp phần xây dựng cơ sở hạ tầng, phát triển kinh tế xã hội, tạo công ăn việc làm cho người lao động trong và ngoài tỉnh.
+ Thực hiện các vai trò đối với người lao động, theo qui định của bộ luật lao động bộ luật công đoàn.
+ Thực hiện quy định của nhà nước về bảo vệ tài nguyên môi trường, quốc phòng và an ninh quốc gia.
- Yếu tố công ty : + Xây dựng chiến lược phát triển, kế hoạch 5 năm và hàng năm dé phù hợp với mục dich đã đặt ra và nhu cầu của thị trường, ký kết và tổ chức các hợp đồng kinh tê đã kí với các đôi tác.
+ Đầu thầu đàm phán các hợp đồng Thực hiện các hợp đồng kinh tế theo đúng các điều khoản đã quy định, tiễn độ dé ra trong hợp đồng.
+ Luôn đổi mới về thiết kế cho công trình, đột phá về ý tưởng, đảm bảo chat lượng, tính chuyên nghiệp trong công việc, khang định uy tín công ty , thu được nhiêu nguôn lợi, thực thi được hoản chỉnh quyên lợi và nghĩa vu đôi với nhà nước.
+ Thực thi các chế độ báo cáo thống kê, kế toán, báo cáo định kỳ theo quy định của công ty và chịu trách nhiệm về tính xác thực của nó.
+ Chịu sự kiểm tra của bộ xây dựng : tuân thủ các quy định của thanh tra, co quan tài chính và các co quan nhà nước có thâm quyền theo quy định của pháp luật.
2.1.3 Cơ cầu tổ chức bộ máy Công ty cổ phần xây dựng 496 2.1.3.1 Sơ đồ bộ máy công ty
SƠ BO TO CHỨC CÔNG TY CÔ PHAN XÂY DỰNG 496
Thực trạng cơ cấu vốn lưu động của Công ty cỗ phần xây dựng 496
Công ty cô phần xây dựng 496 là doanh nghiệp công tác trong mảng XD công trình dân dung , ngay nay đã mở rộng sang một loạt lĩnh vực khác như giám sat thi công, đầu tư bất động sản Vì lẽ đó các hoạt động sản xuât kinh doanh của công ty bên cạnh nguôn vôn cô định như là vôn góp cô phân, vôn tự có của công ty, vôn tích lũy, nguôn vôn vay dài hạn ngân hàng thì các nguồn vốn ngắn hạn, hay VLD là rất cần thiết cho hoạt động của công ty, nó có thê diễn ra trong khoảng thời gian ngắn hoặc dài tùy theo tình huống cụ thể Do đó công ty hiéu răng việc cân đôi sử dụng các nguôn von một cách có hiệu quả là điêu vô cùng cân thiét và quan trong Vôn lưu động của công ty có thê kê đên là các nguôn tiên và các khoản tương đương tiền, các KPT ngắn hạn, hàng tồn kho cũng như TSLD khác
Bang 2.7 Cơ cau vốn lưu động của công ty CPXD 496 Giai đoạn 2014 - 2016
( Đơn vị : Đồng Việt Nam)
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2014-2015 Chênh lệch 2015-2016
Tuyệt đối Tương | Tuyệt đối Tương đối ( %) đối ( %)
L Tiên và các khoản tương 454.337.799 244.294.763 342.645.536 (210.043.036) | (46,23) 98.350.773 40,26 đương tiền
II Các khoản phải thu ngắn 9.083.894.747 10.055.037.737 | 11.977.944.451 | 971.142.990 10,69 1.922.906.714 | 19,12 hạn
IV TS luu động khác 13.750.000 61.880.742 13.730.631 48.130.742 350,04 (48.150.111) (77,81)
( Nguồn : tông hợp từ bảng cân đối kế toán của công ty giai đoạn 2014- 2016 )
Bảng 2.8 Cơ cầu vốn lưu động của công ty CPXD 496 Giai đoạn 2016 — 2018
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Chênh lệch 2016-2017 Chênh lệch 2017-2018
Tuyệt đối Tương Tuyệt đối Tương đối ( %) đối ( %)
I Tiên và các khoản tương 342.645.536 1.558.963.034 | 2.074.230.239 1.216.317.498 | 354,98 515.267.205 33,05 đương tiền
II Các khoản phải thu ngắn 11.977.944.451 | 13.238.502.660 | 16.362.324.460 | 1.260.558.209 | 10,52 3.123.821.800 | 23,60 hạn
IV TS lưu - | - động khác 13.730.631 - - (13.730.631) (100,00)
( Nguôn : Tổng hợp từ bảng cân đôi kế toán của công ty Giai đoạn 2016- 2018)
Biểu đồ 2.4 Tỷ trọng cơ cấu VLĐ của Công ty CPXD
# Các khoản phải thu ngăn
Tiên và các khoản tương
10% 0% NNANANANNNAA AA Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Nhìn bảng 2.7, bảng 2.8 và biểu đồ 2.4, ta thấy trong giai đoạn 2014-2016, cơ cau VLD của Công ty cổ phần Xây dựng 496 nhìn chung không có nhiều biến động lớn Chiếm tỷ trọng lớn nhất vẫn là các KPT ngắn hạn, Chiếm lần lượt 78,9% , 87,9%, 83,4%, 77%, 72,9% ở các năm giai đoạn 2014-2018 Năm 2015, tỷ trọng này có phần tăng nhẹ tuy nhiên 3 năm sau đó tỷ lệ này lại giảm đi Nhìn chung ta sẽ xem xét lần sự biến động của từng khoản mục trong cơ câu VLĐ của Công ty cổ phần xây dựng 496 ở phần dưới đây.
2.2.1.1 Cơ cầu vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền là khoản mục quan trọng của doanh nghiệp, quyết định tới tiềm năng thanh toán nhanh của công ty Lượng tiền tại công ty được gọi là hiệu quả nhất nếu nó đáp ứng được vừa đủ nhu cầu thanh toán của công ty Vốn bằng tiền của DN tổn tại dưới hình thức tiền mặt tại quỹ và TG ngân hàng.
Bảng 2.9 và Bảng 2.10 Sự biến động của tiền và các khoản tương đương tiền giai đoạn 5 năm 2014- 2018
(đơn vi tính : Đồng Việt Nam)
Nam 2014 Nam 2015 Nam 2016 Chénh lệch nim 2014- 2015 Chénh ech nam 2015- 2016
Khoan muc Số tiên Tỷ trọng Số tien Tỷ trọng Số tien Tỷ trọng Tuyệt đổi “Tương đối ( %) Tuyệt đôi “Tượng đối (%)
I Tiên và các khoản tương đươngtên 454337799 10000 244294763 10000 342.645.536 100,00 010/03/06) -46,3 08.350.773 40,26
Nam2016 Nam2017 Nam2018 (nh ch wim 2016-2017 Chénh ich nim 2017 2018 Khoinmp Sotén Ty trong So tién Ty trong $6 ten Ty trong Tuyét doi Tương đôi ( %) Tayét d0i Tương doi ()
| Ten mit 59.956.736 17,50 578.027.930 2083 6021203 1961 SIR.071.194 §MWW (308.815.007,00) — (5/8) 2 Tê ar ngin hing 282.691.800 8250 219125601 79,17 1.108.967.024 80,39 L91dsoosol’ — 677.26 (1,093.285.577,00) (49,76)
( Nguồn : bang tổng hop từ ban thuyết minh BCTC của Công ty CPXD 496 các năm giai đoạn 2014- 2018) ee Eee ẹW Mã = ' ij aa i : Í
T : 1 Í oA oe ^ Xx mY EEE E m= 2.Tiên gửi ngân hang i i PN x
Năm Năm Năm Năm Năm 2014 2015 2016 2017 2018
Biểu đồ 2.5 Biéu đồ về cơ cấu các khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền giai đoạn 5 năm 2014- 2018
Nhận xét : Qua bảng 2.9 và bảng 2.10 về sự biến động của tiền và các khoản mục tương đương tiền, ta thấy sự biến động về giá trị tuyệt đối của khoản mục này qua các năm là không giống nhau, có xuất hiện cả biến động tăng và giảm qua các năm Cụ thể sự biến chuyền như sau :
Giai đoạn năm 2014- 2015, Tổng giá trị khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp bị giảm đi, từ số tiền 454,337 triệu đồng năm 2014, Năm 2015, giá trị khoản mục này chỉ còn đạt 244,294 triệu đồng, giảm tuyệt đối 240,043 triệu đồng tương đương với tốc độ giảm đạt 46,23% Điều này cốt lõi đến từ sự giảm sút khoản mục tiền gửi ngân hàng ( giảm từ 399,166 triệu đồng năm 2014 xuống chỉ còn 139,724 triệu đồng năm 2015), thời điểm này công ty đang phải giải quyết một lượng lớn các quyết toán đến kì thanh toán nên lượng tiền trong ngân hàng của doanh nghiệp giảm để đáp ứng các nhu cầu chỉ trả đó Và sau đó, năm 2016, khoản mục này có sự biến động tăng trở lại, đạt mức 342,645 triệu đồng, tăng lên 98,350 triệu đồng so với năm 2015 với tốc độ tăng 40,26% Sở dĩ có biến động tăng này là do lượng tiền gửi ngân hàng của công ty tăng rất mạnh ( tăng từ 149,724 triệu đồng lên mức 282,691 triệu đồng.Tuy nhiên bên cạnh đó giá trị khoản mục tiền mặt của doanh nghiệp lại có sự sụt giảm nhẹ ( giảm từ 94,570 triệu đồng năm 2015 xuống còn 59,956 triệu đồng năm 2016) Việc khoản mục tiền gửi ngân hàng tăng lên là do công ty trong thời điểm năm 2016 có kha khá lượng tiền nhàn rỗi từ việc quyết toán các công trình trở về, sau khi trừ đi chi phí công nợ thì doanh nghiệp vẫn có một khoản tiền nhất định, tuy nhiên dé tiền vẫn có thể quay vòng và đảm bảo khả năng sinh lời của công ty mà chưa biết sử dụng vào công việc gì cho tối ưu, công ty đã gửi tiền vào ngân hang dé có thé đảm bảo yếu tổ sinh lời Bên cạnh đó vì giai đoạn 2016 sự biến động của môi trường xây dựng là lớn, thị trường BĐS đóng băng, một số ngành nghé dau tư kinh doanh không đạt hiệu quả tốt Vì lẽ đó, công ty tăng lượng tiền gửi vào ngân hàng dé phòng tránh rủi ro khi có lượng tiền mặt dồi dào sẽ đầu tư vào những lĩnh vực không hợp lí, gây tôn thất cho công ty.
Nhìn chung trong giai đoạn này, giá trị khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp biến động khá mạnh Năm 2017, tổng giá trị khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp dat mức 2,775 tỷ đồng, tăng một lượng rất lớn so với năm 2016 với mức tăng là 2,432 tỷ đồng, với tốc độ tăng đạt 709,96% Doanh nghiệp đạt mức tăng trưởng kỉ lục này chủ yếu là do sự tăng lên của khoản mục tiền gửi ngân hàng ( Tăng từ 282,691 triệu năm 2016 lên mức 2,197 tỷ đồng năm 2017, mức tăng đạt gần 8 lần).
Li giải là do bước sang năm 2017, giai đoạn bùng nỗ của thị trường bat động san, nén kinh té có nhiều diễn biến khởi sắc, nhu cầu xây dựng nha ở, cầu đường tăng và da dang, hoạt động đầu tư xây dựng cũng theo đó đòi hỏi quy mô lớn hơn, doanh nghiệp theo lẽ đó phải dự trữ khoản tiền và tương đương tiền lớn hơn để có thê đảm bảo khả năng tài chính khi nhận thầu
67 các công trình đó và giải quyết nhu cầu khi cần, cũng tương tự như giai đoạn năm 2016, công ty van dé phần lớn lượng tiền của mình trong ngân hàng, tuy tỉ lệ sinh lời không cao nhưng đảm bảo khi cần thiết, công ty có thê rút ra sử dụng một cách nhanh chóng và không phải mat chi phí huy động cao từ những nguồn vốn bên ngoài Sang tới năm 2018, DN lại có sự biến chuyển giảm ở khoản mục này, tổng giá trị khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp đạt mức 1,373 tỷ đồng, giảm mạnh so với mức 2,775 tỷ đồng năm 2017, giảm 1,402 tỷ đồng tương ứng với tốc độ giảm 50,52%, nguyên nhân sự sụt giảm này đến từ cả hai nhân tổ đó là tiền mặt giảm và tiền gửi ngân hàng giảm bởi chính từ nhu cầu thực tế xây dựng của công ty.
Tổng kết lại, trong từng kết cấu khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền các năm giai đoạn 2014- 2018, khoản mục TG ngân hàng vẫn là khoản mục chiếm trọng yếu Việc công ty gửi khoản tiền nhàn rỗi của mình vào ngân hàng tuy hưởng lãi ít nhưng sẽ đảm bảo được công ty có thé thanh toán mua nguyên vật liệu đầu và chi trả các khoản thanh toán đến han. Đồng thời, các giao dịch của doanh nghiệp sẽ được thực hiện qua ngân hàng, việc thanh toán sẽ diễn ra nhanh chóng, thuận tiện và an toàn khi doanh nghiệp thực hiện giao dịch thu tiền qua đây Việc khoản mục tiền mặt thấp là điều nên làm đối với doanh nghiệp, chỉ nên duy trì một lượng tiền mặt hợp lí với nhu cầu từng thời điểm của công ty bởi tiền mặt bên cạnh ưu điểm là tính thanh khoản rất nhanh chóng,nhưng với nhược điểm là sẽ không đảm bảo yếu tố lãi lời cho công ty Tuy nhiên bên cạnh đó việc gửi tiền và ngân hàng cũng có điểm không thuận lợi so với tiền mặt đó là công ty sẽ mất đi chỉ phí cơ hội vao việc đầu tư các dự án xây dựng mới thay vì đánh đổi dé tiền trong ngân hàng và hưởng một mức lãi suất thấp hon , an toàn hơn , điều đó khiến lợi nhuận của công ty bị sụt giảm.
Dé có thé đảm bảo việc cân đối hợp lí giữa khoản tiền mặt và TG ngân hang Cần đến rất nhiều sự phối hợp của những người giàu kinh nghiệm hoạt động trong phòng ban tài chính của công ty Kế toán sẽ là người nam rõ chính xác nhất các phát sinh thu chỉ tại công ty diễn ra hằng ngày, hàng tháng và hàng quý Trên cơ sở số liệu thu thập được và cũng có sự so sánh đối chiếu với diễn biến hàng năm, kế toán trưởng sẽ lên kế hoạch chỉ tiết về dự trữ tiền mặt Việc doanh nghiệp có một kế toán giỏi, giau kinh nghiệm trong lĩnh vực sé là thuận lợi rất tốt góp phần giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, đảm bảo tối ưu lời lãi đạt được của doanh nghiệp.
2.2.1.2 Cơ cầu vốn các khoản phải thu
Việc doanh nghiệp phát sinh các khoản phải thu là tất yếu không thể tránh khỏi với doanh nghiệp hiện nay, bởi trong quan niệm và thị hiếu của khách hàng, nhà thầu, bên cạnh chất lượng thi công, tiến độ tốt thì cần có những ưu đãi đặc thù của doanh nghiệp dé có thể cạnh tranh với các doanh nghiệp khác trong cùng lĩnh vực, doanh nghiệp sẽ tiến hành giao hàng hóa, dịch vụ cho khách hàng trước và cho họ nợ lại, thanh toán sau một khoảng thời gian khi đưa công trình vận hành Việc doanh nghiệp cho khách hàng nợ lại là điều cần thiết và cần làm, tuy nhiên cũng cần trong một khuôn khổ nào đó, vì khoản phải thu là một bộ phận cau thành của vốn lưu động doanh nghiệp, việc để khách hàng chiếm dụng một lượng vốn quá lớn của doanh nghiệp sẽ gây ra lãng phí nguồn lực, dẫn đến hiệu quả sử dụng VLD của DN bị giảm sút.
Bang 2.10 và Bảng 2.11 Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty cô phan xây dựng 496 giai đoạn 5 năm 2014- 2018
( Đơn vị tính : Đồng Việt Nam )
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch năm 2014- 2015
Cac khoan phai thu ngan han
1 Phai thu cua khach hang
2 Tra trước cho người bán
3 Cac khoan phai thu khac
Nam 2016 Nam 2017 Nam 2018 Chênh lệch năm 2016- 2017
Các khoản phải thu ngắn hạn
Phải thu của khách hàng
2 Trả trước cho người bán
Cac khoan phai thu khac
(Nguồn : Bảng báo cáo tình hình tài chính của Công ty cổ phần xây dựng 496 giai đoạn
Biểu đồ 2.6 Biéu đồ thé hiện tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty cô phần xây dựng 496 giai đoạn 2014- 2018
=2 Trả trước cho người 96% bán
( Nguồn : Tổng hợp từ báo cáo tình hình tài chính của Công ty cô phần xây dựng 496 giai đoạn 2014- 2018)
Từ bảng 2.10, bang 2.11 và biểu đồ 2.6 ta nhận thấy sự biến động của các KPT ngắn hạn trong giai đoạn 5 năm 2014- 2018 của Công ty cé phần xây dựng 496 không theo một xu thế nào tuyệt đối, có xu hướng không đồng đều qua các năm, cụ thê như sau
Trong năm 2014, Tổng giá trị các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty đạt mức 9,083 tỷ đồng, bao gồm hau hết là các KPT của khách hàng và một phan rất nhỏ doanh nghiệp ứng cho người khác Sang năm 2015, Tổng giá trị các khoản mục phải thu ngắn hạn tăng lên, đạt mức 10,055 tỷ đồng, tăng 971,142 triệu đồng tương ứng với tốc độ tăng 10,69%, Sở dĩ có sự tăng lên này hoàn toàn là do sự tăng lên của các khoản phải thu của khách hàng tăng lên, khoản trả trước cho người bán đã không còn xuất hiện trong năm 2015 Tới năm 2016, Giá tri khoản mục này tiếp tục tăng mạnh, đạt mức 11,977 tỷ đồng, tăng tuyệt đối 1,922 tỷ đồng so với năm 2015, đạt tốc độ tăng trưởng 19,12% Lí do của sự tăng lên là do sự góp mặt đồng
71 thời của cả hai khoản mục là khoản phải thu khách hàng và khoản trả trước cho người bán.Trong đó giá trị khoản mục trả trước cho người bán từ 10,055 tỷ đồng năm 2015 tăng lên tới 11,604 tỷ đồng năm 2016, đạt tốc độ tăng 15,41% Nguyên nhân của sự tăng lên này là do trong giai đoạn này, công ty nhận thầu rất nhiều dự án có quy mô vừa và nhỏ đồng thời công ty cũng làm trung gian và cung cấp rất nhiều cho các công ty khác cùng ngành làm nguyên liệu cho quá trình thi công xây dựng cầu đường.Cụ thé, Công ty cô phần xây dựng 496 đã bán rất nhiều xi măng, cốt thép, sắt thép, hệ thống cửa kính, khung nhôm đồng thời gia tăng các dịch vụ như cho thuê máy móc thi công, thiết bị như : 6 máy ủi đất, 12 máy cắt bê tông, 5 máy nén khí thi công, nhân công tạm thời nhàn rỗi, Dẫn tới các KPT ngắn han của doanh nghiệp tăng cao Đồng thời các khoản chỉ trả trước cho người bán chiếm tỷ trọng rất nhỏ và ngày càng nhỏ trong cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn, chiếm lần lượt 1,78%, 0% và 3,12% trong co cấu Do khi công ty nhận được nhiều dự án thầu tại địa bàn tỉnh và huyện , công ty chỉ nhập và chưa trả tiền cho nhà cung cấp là Công ty cô phần xây dựng Thành Sơn và Công ty cổ phần xây dựng Long Thịnh.
Giai đoạn ba năm tiếp theo , Công ty đã có sự tăng trưởng vô cùng nhanh của các KPT ngắn hạn Từ 11,977 tỷ đồng năm 2016, Tới năm 2017, giá trị khoản mục này đã đạt mức 14,499 tỷ đồng, 2,521 tỷ đồng so với năm 2016, tốc độ tăng đạt 21,05% Năm 2018, khoản mục này tiếp tục có sự gia tăng mạnh, đạt mức 18,255 tỷ đồng, tăng 3,726 tỷ đồng so với năm 2017, tốc độ tăng đạt 25,7% Vẫn như giai đoạn ba năm trước, sự tăng lên này chủ yếu là do sự dịch chuyên tăng lên của các KPT của khách hàng Dưới sự cạnh tranh của thị trường, Công ty đã luôn phải tận dụng triệt dé moi kha năng minh có, bao gồm cả việc cho khách hàng nợ lại tiền công trình, tiền nguyên vật liệu trả sau dé duy trì mối quan hệ khách hang lâu dai.
Cơ cau vốn lưu động khác của Công ty CPXD 496
( Don vi tính : đồng Việt Nam)
Chỉ tiêu Năm2014 | Năm2015 | Năm 2016 Năm | Năm | Chênh lệch Chênh lệch
Tuyệt đối Tương | Tuyệt đôi Tương đối đối (%)
Tài sản lưu động | 13.750.000 | 61.880.742 | 13.730.631 - - 48.130.742 | 350,04 | (48.150.111) | -77,81 khác
1 Thuê giá trị - - - - gia tăng được khấu trừ
2 Tài sản lưu 13.750.000 | 61.880.742 | 13.730.631 - - 48.130.742 | 350,04 | (48.150.111) | -77,81 động khác
Biểu đồ 2.8 Tỷ trọng cơ cấu vốn lưu động của công ty
# Các khoản phải thu ngắn
30% Xo : Tiên và các khoản tương
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Theo thống kế trên bang 2.13 Về cơ cau vốn lưu động khác của Công ty CPXD 496, Khoản mục tài sản lưu động khác hoàn toàn đến từ các tài sản lưu động mà không hề có phan giá tri gia tăng được khấu trừ của DN Sự biến chuyên có xu hướng không đồng đều qua các năm.
Năm 2014 Giá trị của khoản mục tài sản lưu động khác đạt 13,750 triệu đồng, sang tới năm 2015, khoản mục này đạt mức 61,880 triệu đồng, tăng tuyệt dối 48,130 triệu đồng SO VỚI năm 2014, tốc độ tăng đạt 350,04% Sang năm 2016, Doanh nghiệp lại chứng kiến sự sụt giảm của khoản mục này, xuống chỉ còn 13,730 vào năm 2013, tốc độ giảm đạt 77,81% Và khoản mục này chiếm tỉ trọng rất nhỏ trong cơ cấu vốn lưu động của công ty, chỉ chiếm lần lượt 0,1%, 0,5%, 0,1% vào các năm 2014, 2015 và 2016 Trong năm 2017 và 2018 chưa ghi nhận sự góp mat của khoản mục này CPXD 496 cần sự lên kế hoạch và chuẩn bị kỹ lượng của công ty trong thời gian sắp tới để có một cơ cấu vốn hiệu quả, góp phan nâng cao chat lượng tài chính công ty.
Nhìn chung, từ việc phân tích cá thành tố trong VLĐ của Công ty cô phần xây dựng 496, ta nhận biết rang, cơ cau VLD của công ty được duy trì khá tốt phù hợp với tình hình thực tế trong từng thời kỳ của công ty Hạn chế phải đối mặt là với những sự kiện hay nhu cầu bất ngờ của thị trường, đó là điểm cần khắc phục Công ty cần có sự giao ban, họp và làm việc giữa các bộ phận một cách thường xuyên hơn để nắm những điểm yếu điểm mạnh của những bộ phận, tăng cường sự hợp tác giữa các bên dé có thé có những kế hoạch, phương án tài chính hiệu quả nhất dé tính toán được một cơ cấu VLD hiệu quả tối ưu đối với công ty.
2.2.2 Tình hình hiệu suất sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần xây dựng 496
2.2.2.1 Tốc độ luân chuyền vốn lưu động
Là một công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng Cùng với một số lượng VLĐ hiện có, việc sử dụng chính đáng và hợp lý VLĐ có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với công ty, có thé đánh giá trên khía cạnh tốc độ luân chuyển VLD, nó có tác động rất lớn tới hiệu quả hoạt động kinh doanh xây dựng của công ty vì cùng một số vốn hiện có, Công ty có thé luân chuyên được nhiều hàng hóa hơn Đề nhìn nhận được hiệu qua về việc sử dung VLD của công ty CPXD 496, ta xét bảng phân tích tình hình luân chuyên
VLD của Công ty giai đoạn 5 năm từ 2014- 2018
Chỉ tiêu Đơn Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 'Chênh lệch Chênh lệch năm Chênh lệch năm Chênh lệch năm. vi năm 2014- 2015- 2016 2016- 2017 2017- 2018
2015 Số tiên Số tiên Số tiên Số tiên Số tiên Số tiên % Số tiền % Số tiên % Số tiên %
Lợi nhuận sau thuế (2) | ynp 124.979.997 109.100.660 13.248.948 84.541.552 101.800.947 (54879337) | -1271 | (95851712) | g;ạy | 71.292.604 538,11 17.259.395 2042
Vốn lưu động wa VNĐ | 11.522.854.403 | 11.444.082.852 | 14356.551.587 | 17.190.186.368 | 22.447.032.470 | (78.771.551) | -0,68 | 2.912.468.735 | 25,45 | 2.833.634.781 | 19,74 | 5.256.846.102 | 30,58 quan
Vong quay von luu ` - động Vòng 171 2,35 1,23 1,66 2,00 0,64 37,26 -1,12 4182 0443 34,99 0,35 20,88
Số ngày luân chuyên Ngày 210,20 153,14 293,48 217,40 179,85 -57,06 -27,14 140,33 91,63 -76,08 -25,92 -37,56 1728
Bảng 2.14 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động của Công ty CPXD 496 giai đoạn 5 năm 2014- 2018 ( Nguồn : Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cô phần xây dựng 496 giai đoạn 2014- 2018)
Nhìn vào bảng tốc độ luân chuyển VLD của Công ty CPXD 496 thấy rằng qua các năm có sự biến chuyền mạnh Cụ thể như sau :
Năm 2014, số vòng quay vốn lưu động đã quay được là 1,71 hay nói cách khác số vòng quay VLD này thé hiện kết quả cuối cùng của việc luân chuyên vốn lưu động dé đảm bảo quá trình KD- XD được liên tục mà công ty đã có gắng thực hiện trong l năm Sang năm 2015, chỉ tiêu này tăng mạnh, đạt 2,35 vòng, tăng 0,64 vòng tương ứng với
77 tốc độ tăng 37,26% Năm 2016, Chỉ tiêu này của công ty lại giảm xuống, chỉ còn đạt 1,23 vòng, giảm 1,12 vòng tương ứng với tốc độ giảm 47,82% Sang đến giai đoạn
2016- 2018, Tình hình kinh doanh của công ty có nhiều khởi sắc, số vòng quay vốn lưu động quay được trong năm của công ty tăng liên tục, lần lượt đạt 1,66 vòng và 2,00 vòng vào năm 2017, 2018, tốc độ tăng tương ứng của hai năm lần lượt là 34,99% và 20,88% so với năm liên trước.
= Vòng quay vốn lưu động(4)= (1)/(3)
( Nguồn : Báo cáo kết quả HD SXKD Công ty CPXD 496 Giai đoạn 2014- 2018)
Nhận xét biéu đồ : Nhìn vào tốc độ luân chuyên VLD có thé nhìn thấy rõ được sự biến động của vòng quay vốn lưu động và số ngày luân chuyền vốn lưu động của Công ty Qua biểu dé, ta có thé nhận thay rang tốc độ luân chuyền VLD có xu hướng ngày càng tăng Công ty cần phát huy kết quả đạt được hiện tại của công ty, việc công ty tăng tốc độ luân chuyên VLĐ qua các năm chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp càng tốt, khả năng quay vòng vốn tốt phục vụ cho hoạt động sản xuất, thi công và tái sản xuất.
2.2.2.2 Hàm lượng vốn lưu động và tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động
Vốn lưu động ròng : là khoảng sai khác giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn của công ty Do hoạt động chủ yếu trên lĩnh vực xây dựng dân dụng nên VLD có vai trò hết sức thiết yếu đối với hoạt động kinh doanh- xây dựng của công ty.
Bang 2.11 các chỉ tiêu đánh giá mức độ sử dụng VLD của Công ty cổ phần xây dựng
Chỉ tiêu Công | Năm 2014 Năm Năm Năm Năm Chênh Chênh Chênh Chênh thức 2015 2016 2017 2018 lệch năm | lệch năm | lệch năm | lệch năm
2014- 2015- 2016- 2017- 2015 2016 2017 2018 Hàm lượng vốn lưu động
Vốn lưu động bình quân/
Doanh thu thuần trong kỳ
Ty suat loi nhuan VLD
Vốn lưu động ròng bình quân
( Nguồn : Báo cáo hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần xây dựng 496)
Hàm lượng VLD là chỉ tiêu cho biết một đồng doanh thu thuần tạo ra thì cần bao nhiêu đồng VLD Trong năm 2014 với một đồng doanh thu tạo ra cần 0,58 đồng vốn lưu động Tuy nhiên, tới năm 2015, chỉ tiêu này giảm xuống, dé tao ra một đồng doanh thu lúc này chỉ cần 0,43 đồng vốn lưu động Năm 2016, Năm 2017, Chỉ tiêu nay tăng lên, dé có thé tạo ra một đồng doanh thu doanh nghiệp cần tới lần lượt 0,82 và 0,6 đồng vốn lưu động, chứng tỏ rằng trong hai năm này, hiệu suất dé tạo ra doanh thu của VLD đang kém dan Công ty cần những chiến lược hoạt động dé sử dụng VLD hiệu quả hơn Tới năm 2018, chỉ tiêu này đã giảm xuống chỉ còn 0,5 đồng vốn lưu động dé tạo ra một đồng doanh thu, giảm 0,1 lần so với năm 2017 nguyên do là sự kết hợp giữa sự tăng lên của vốn lưu động đạt 22,337 tỷ đồng và sự tăng lên của doanh thu thần đạt 44,932 tỷ đồng, tuy nhiên tốc độ tăng của doanh thu thuần trong kỳ lớn hơn tốc độ tăng của vốn lưu động bình quân nên hệ quả là chỉ tiêu này giảm xuông.
- Ty suất lợi nhuận VLD : Năm 2014, tỷ suất lợi nhuận là 0,01 ( tức là 1%) có nghĩa là cứ 100 đồng VLD được sử dụng sẽ đem lai 1 đồng lợi nhuận sau thuế Sang tới năm 2015, tỷ suất lợi nhuận là 0.0095 ( tức là 0,95%), giảm so với năm 2014 là
0,05 đồng, 100 đồng VLD lúc này được sử dung sẽ chỉ đem lại 0,95 đồng lợi nhuận sau thuế Hiệu quả sử dung VLD để tạo ra lợi nhuận của doanh nghiệp giảm đi, nguyên nhân của sự sụt giảm này là do sự sụt giảm của khoản mục lợi nhuận sau thuế và sự tăng lên của vốn lưu động bình quân năm 2015 Năm 2016, chỉ tiêu này đạt mức thấp nhất trong khảo sát 5 năm của Công ty CPXD 496, tỷ suất lợi nhuận là 0,00092 ( 0,092%) tức là cứ 100 đồng VLD được sử dụng thì chỉ đem lại
0,092 đồng lợi nhuận sau thuế, Nguyên do là ở năm 2016, công ty chứng kiến sự sut giảm rất mạnh của lợi nhuận sau thuế, chỉ đạt 13,248 triệu đồng, giảm mạnh so với mức 109,100 triệu đồng năm 2015, mức chênh lệch lợi nhuận lên tới 95,851 triệu đồng tương ứng với tốc độ giảm 87,86% Đồng thời là sự tăng lên của vốn lưu động từ 11,444 tỷ đồng năm 2015 lên 14,356 tỷ đồng năm 2016, tăng 2,912 tỷ đồng tương ứng với tốc độ tăng 25,45%, Lợi nhuận giảm đi đồng thời vốn lưu động tăng lên mạnh khiến chỉ tiêu này có sự sụt giảm mạnh Năm 2017, 2018 chỉ tiêu này của công ty có biến động tăng lên tuy nhiên không đạt được đỉnh như năm
2014, lần lượt đạt 0,0049( 0,49%) và 0,0045 (0,45%) Đồng nghĩa với việc trong năm 2017, năm 2018 cứ 100 đồng VLĐ được sử dụng sẽ đem lại lần lượt 0,49 đồng và 0,45 đồng lợi nhuận sau thuế Nhìn chung có thê nói sự biến động qua 5 năm có xu hưởng giảm xuống ở chỉ tiêu này.
- _ Tổng kết lại, có thé thay vốn lưu động là một nhân tố vô cùng thiết yêu và quan trọng Qua các năm những chỉ tiêu liên quan đến VLĐ này có nhiều sự biến động,
VON LƯU DONG TAI CÔNG TY CO PHAN XÂY DUNG 496
Định hướng phát triển
*Về lĩnh vực xây dựng CT Kỹ thuật dân dụng :
Khởi điểm ban đầu công ty hoạt động trên lĩnh vực này và cho đến nay, đây vẫn là lĩnh vực chính trong hoạt động của công ty Các nguồn thu chủ yếu đến từ lĩnh vực này và sẽ chiếm tỷ trọng cao trong toàn bộ cơ cấu tài chính hàng năm của công ty, nhìn chung sẽ có những hướng đi chỉ tiết cụ thể như sau :
- _ Với lợi thé là một công ty xây dựng đã hoạt động lâu đời ( Hơn 15 năm), uy tín của công ty và những tiêu chuẩn về thi công xây dựng đã có thé đáp ứng Công ty can day mạnh nhận thầu, nếu không đủ tiêu chuẩn thì liên doanh với các công ty khác trên địa bàn tỉnh để có thể tham gia đấu thầu, hoàn thiện thi công các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông thủy lợi và cấp thoát nước, cầu đường, kè bờ sông trên địa bản thành phố và các huyện thuộc địa bàn Tỉnh Lạng Sơn
- Các nguồn lợi từ hoạt động xây dựng chủ chốt, bên cạnh việc đầu tư tiếp vào các lĩnh vực hoạt động phái sinh của công ty thì công ty sẽ trích một phần tiền cố định hàng kỳ vào việc hiện đại hóa máy móc TBXD để có thể đáp ứng được tiến độ thi công và giảm thời gian vận hành máy móc, tiết kiệm được chi phí, tối ưu hóa năng suất lao động và chất lượng thi công các công trình xây dựng Hàng quý sẽ cử nhân viên và công đoàn người lao động công ty đi thực tế tại các cơ quan, nghiên cứu ở học cách vận hành máy móc trang TB và kinh nghiệm trong sử dụng hiệu quả máy móc Nâng cao trình độ cho người lao động gần như là yếu tốt cốt lõi bởi công việc thi công và vận hành máy móc chủ yếu là do họ đảm nhiệm.
- Thuc hiện chuyên môn hóa đội ngũ cán bộ quản lý, các chỉ huy trưởng, đội ngũ kỹ thuật, công nhân tay nghề cao tại các công trình xây dựng, mỗi người sẽ thực hiện một nhiệm vụ chủ chốt của công ty và luôn nhận những công việc như vậy, điều này sẽ khiến kinh nghiệm và tay nghề thực hiện công việc của họ được nâng cao, trau dồi chuyên sâu Trên các công trình thi công, công ty CPXD 496 sẽ thực hiện phát triển các hình thức hợp tác với các công ty xây dựng lớn, các trường dao tạo nghé dé có thé
100 bổ sung kiến thức cho đội ngũ công nhân viên, thực hiện chuyên môn hóa trình độ của họ.
- Mua đầy đủ các loại bảo hiểm thân thé, bảo hiểm ô tô, máy móc thiết bị, thực hiện các đợt kiểm tra máy móc thường xuyên dé đảm bảo vận hành trơn tru, đảm bảo an toàn lao động dé công nhân có thé yên tâm thực hiện công việc của mình.
- _ Bên cạnh việc nhận thầu các công trình trên địa bàn Tỉnh Lạng Sơn, thời gian sắp tới công ty sẽ nhận thầu thêm một số công trình tại địa bàn TP Bắc Giang, TP Hà Nội dựa trên sự dẫn dắt ban đầu của một số mối quan hệ với các Công ty xây dựng cùng ngành dé có thé tận dụng tốt các nguồn lực máy móc, nhân công của mình, thu được nhiều doanh thu mà nguồn lợi hơn
- Luôn có sự giám sát, thi công kip thời, nếu không thì luôn có một đơn vị đảm bảo giám sát thi công uy tin dé công ty có thé tránh được những sai sót một cách nhanh chóng, khắc phục hậu quả ngay lập tức tránh hiệu ứng lan truyền Đồng thời phải luôn đảm bảo hiệu quả, chất lượng và dự toán dé khang định được uy tín thương hiệu cho công ty
*Về mở rộng sang các lĩnh vực khác
Bên cạnh lĩnh vực chủ chốt, công ty luôn phải tìm ra những hướng đi mới dé có thể tối đa hóa lợi nhuận cho công ty, đảm bảo nguồn VLĐ được sử dụng HQ Hiện nay công ty đã thực hiện tốt một số lĩnh vực như : Đầu tư BĐS, giám sát công trình thi công, cho thuê tải chính, Với những ưu thế về tiềm lực hiện có của công ty, cùng những kinh nghiệm có được khi hoạt động trên các lĩnh vực phái sinh này, trong giai đoạn sắp tới công ty sẽ nghiên cứu và phát triển thêm một số ngày nghề là : Kinh doanh dịch vụ vận tải hàng hóa và thiết kế kiên trúc công trình.
*Vé nguon lực tai chính của công ty :
Khai thác và sử dụng có hiệu quả các nguồn lực của công ty, bao gồm dat dai, nhà xưởng, thiết bị máy móc, quỹ tiền, đồng thời huy động một số nguồn vốn vay bên ngoài với chỉ phí hợp lí đê bô sung nguôn vôn vả nâng cao tiêm lực cho công ty.
Thận trọng trong công tác nhận thầu thi công, cần giám định rõ những công trình với mức độ khả thi, nhờ tư vấn của các nhà thầu khác có kinh nghiệm, đồng thời có thể đồng nhận thầu khi tiềm lực tài chính công ty chưa vững Tránh đầu tư vào những công trình thi công lạ mập mờ các thông tin về nguồn vốn, chủ đầu tư nhằm tránh việc không giải ngân được vốn phục vụ thi công công trình, công nợ công ty sẽ khó quyết toán.
Những công trình công ty đã nhận thầu thi công xong, cần nhanh chóng hoàn thiện công tác thu hồi vốn, đốc thúc các chủ đầu tư dé huy động nguồn vốn về sử dụng làm vốn TC công trình khác Bên cạnh đó rút kinh nghiệm cho những công trình tới, khi nhận thầu thi công sẽ nhận quyết toán theo từng giai doan,thi công đến đâu sẽ thực hiện công tác thanh toán thu hôi von dén đó.
Một số khoản thanh toán công ty được nhà cung cấp cho nợ lại thì sẽ tận dụng nguồn vốn đó cho hoạt động TC công trình, sẽ không phải sử dụng nguồn vốn vay bên ngoài để giảm chỉ phí huy động vốn cho công ty.
Luôn thực hiện công tác sắp xêp lại đội ngũ cán bộ công nhân viên Thường xuyên thực hiện công tác đào tạo, tu dưỡng cán bộ đê đây cao chât lượng trình độ cán bộ công nhân viên.
Bên cạnh đội ngũ nhân viên cán bộ cũ, căn cứ vào từng thời điểm, công ty sẽ thực hiện công tác tuyển dụng các cán bộ mới, với trình độ chuyên môn và năng lực vững vàng, phù hợp với vị trí công ty cần bé sung Đồng thời thực hiện công tác tinh gọn bộ máy, hướng đến một cơ cấu nhân viên chất lượng và năng lực, phục vụ tốt cho các vị trí công việc, Kiên quyết đưa ra khỏi bộ máy công ty những cán bộ năng lực chuyên môn yếu kém, thường xuyên không hoàn thành tiễn độ công việc được giao phó.
Khen thưởng, trích lợi nhuận khi công ty đạt kết quả kinh doanh tốt dé khích lệ tinh thần cán bộ công nhân viên, đồng thời có các hình thức nhắc nhở, khiến trách và các hình phạt khác khi họ không hoàn thành nhiệm phú được giao phó Chịu trách nhiệm tốt về đời sống vật chat tinh thần người lao động dé tạo dựng niềm tin và lòng trung thành của họ đối với công ty.
*Đầu tư, quản lý, khai thác sử dụng các máy móc thiết bị:
Giải pháp cụ thé
3.2.2.1 Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính
Mọi doanh nghiệp, trong mọi ngành nghề, lĩnh vực hoạt động kinh doanh, hoạt động dưới cơ chế kinh tế thị trường có sự kiểm soát, điều tiết của nhà nước đều hoàn toàn bình đăng trước pháp luật Tình trạng TCDN là thứ mà rất nhiều đối tượng chú tâm như : Chủ doanh nghiệp, ngân hàng, các doanh nghiệp khác, nhà tài trợ, nhà cung ứng nguyên vật liệu, khách hàng Họ quan tâm đến tình hình tài chính của công ty và có mục đích sử dụng là khác nhau. Để có một bảng biểu tài chính hiệu quả, mạch lạc và công khai, bản thân ban cán bộ công ty là người nắm họ nhất, họ cần có kiến thức tốt để phân tích được tình hình tài chính của công ty Đây là căn cứ quan trọng dé các nhà cung ứng có thé nắm được và đưa ra các quyết định kinh tế Ngược lại, khi kinh nghiệm trong công tác phân tích tài chính được nâng cao, công ty có thể thâm định ngược lại tình hình tài chính của các công ty khác để đưa ra các quyết định khi thực hiện liên kết, liên doanh xây dựng, hạn chế rủi ro chọn nhằm đối tượng do hiểu biết không kĩ về thông tin.
3.2.2.2 Tăng cường quản lý vốn bằng tiền Vốn băng tiền giúp công ty luôn chủ động trong việc thanh toán các khoản mục khi đến hạn.
Tuy nhiên trong suốt giai đoạn từ 2014- 2018, lượng vốn bằng tiền của công ty chiếm tỷ trong rat cao, điều này ở một khía cạnh nào đó đã gây ra sự lãng phí Vậy nên, ké cả khi nguôn tiền từ các công trình đồ về lớn, công ty đang trong thời kỳ nhàn rỗi chưa có nhu cầu phải sử dụng đến tiền thì công ty cũng nên trích một tỷ lệ nhất định đề đầu tư vào một số lĩnh vực có khả năng sinh lời tốt trong ngắn hạn, điều đó sẽ bù đắp được sự mat giá của dồng tiền, thu được thêm một khoản lợi nhuận cho công ty Cần tính toán một khoản tiền phù hợp
106 tại quỹ, việc đầu tư ngắn hạn khi cần thiết có thể chuyên đổi thành tiền mặt mà không mat quá nhiều chi phí tài chính và chi phí thời gian Việc tính toán một lượng tiền mặt tại quỹ hợp lý là điều không dễ dàng đối với doanh nghiệp, nhưng nếu công ty tính toán được sát nhu cầu, nó sẽ mang lại một lợi thế vô cùng to lớn đối với công ty Việc tính toán có thé dựa trên các yếu tố như : Các khoản chỉ trả thường kỳ cho cán bộ công nhân viên người lao động kèm một tỷ lệ dao động phát sinh ngoài kế hoạch, dự phòng phát sinh
3.2.2.3 Đây mạnh quản lý, cân đối lượng hàng hóa tồn kho
Muốn hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục mà không gặp phải gián đoạn nảo thì công ty luôn phải có một mức hàng hóa dự trữ phục vụ cho quá trình xây dựng, thi công và lắp đặt Khoản mục này nhằm mục đích tránh được sự khan hiếm của thị trường, khiến cho giá trị nguyên vật liệu bị đây lên hoặc không có nguyên vật liệu cung ứng, gây gián đoạn hoạt động thi công các công trình Lượng HTK, cũng như vốn băng tiền, cần được cân nhắc và duy trì ở một mức độ hợp lý Nếu lượng hàng tồn kho của công ty nhiều, vượt nhu cầu kế hoạch của công ty sẽ dẫn tới sự lãng phí, tăng chi phí lưu kho và bao quản, hàng hóa có thé gặp rủi ro lỗi thời không còn giá trị sử dụng Nếu dự trữ quá ít sẽ dẫn tới không phản ứng được với thị trường, dẫn đến thiếu hụt nguyên vật liệu cho cung ứng, có thể ảnh hưởng tiến độ do thiếu hút nguyên vật liệu thi công Đề cân đối lượng hàng tồn kho tốt trong giai đoạn sắp tới thì công ty cần :
- _ Xác định nhu cầu của khách hàng, của nhà thầu thứ cấp, trên cơ sở đó đưa ra những phân tích dự đoán về nhu cầu thị trường trong thời gian tới, xem xét những thay đổi trong chính sách kinh tế của chính phủ dé tính toán được một mức hàng tồn kho phủ hợp nhất.
- _ Xây dựng MQH thân thiết và lâu dài đối với các nhà cung ứng dé có thể nhận được những ưu đãi về mua nguyên vật liệu so với những đối tượng khác, nếu đạt được những thỏa thuận này việc giảm dự trữ hàng tồn kho là điều vô cùng khả thi và công ty Sẽ tiết kiệm được khoản VLĐ sử dụng vào mục đích khác.
- Luôn đối chiếu tình hình thực tế xây dựng và tình hình dự trữ NVL dé có sự tính toán hợp lý.
- Sử dụng tiết kiệm nguyên vật liệu, tránh những lãng phí vô ích nhưng vẫn phải ưu tiên hang dau là chất lượng, kiểu cách trong thi công các hạng mục công trình.
3.2.2.4 Quản lý khoản phải thu
- Việc phát sinh các KPT là điều không thé tránh khỏi đối với công ty CPXD 496 hoặc bat kể công ty nào Tuy nhiên, công ty vẫn luôn phải có sự kiểm soát, tăng cường công tác thu hồi nợ đọng để ngăn ngừa việc nguồn vốn của mình bị chiếm dụng quá nhiều Áp dung chính sách tín dụng tùy chọn với từng đối tượng, với đối tượng khách hàng mới ít uy tín : Công ty nên yêu cầu khách hàng kí thế chấp, có tài sản bảo lãnh hoặc lệnh bảo đảm thanh toán của ngân hàng, đảm bảo số nợ của công ty không trở thành nợ xấu, với đối tượng khách hàng uy tín lớn thì áp dụng chính sách tín dụng ưu đãi hơn, nhằm giữ khách hàng lâu năm cho công ty.
- Ap dụng các phương pháp theo dõi các khoản nợ của khách hang một cách hệ thống, giới hạn định mức nợ với từng đối tượng dé năm được tình hình công nợ, đồng thời thường xuyên có những hình thức đối soát giám sát tiềm lực tài chính khách hàng dé có cái nhìn trực quan nhất về tình hình công ty.Áp dụng các chính sách như :
+ Khuyến khích khách hàng thanh toán nợ nhanh với những ưu đãi về các khoản chiết khấu thanh toán cho khách hàng.
+ Thông báo cho khách hàng những khoản nợ sắp đến han dé khách hang có thời gian chuan bị dé thanh toán cho công ty.
+ Riêng với những khoản nợ quá hạn thì công ty nên đặt ra những chế tài được trích dẫn vào cụ thé hợp đồng vay vốn dé đảm bảo khả năng thu hồi trong trường hợp xấu nhất.
+ Trích lập các khoản dự phòng rủi ro dé công ty luôn chuẩn bi sự ôn định về mặt tài chính ngay cả khi công ty chưa kịp thu hồi các khoản nợ từ đối tác.
3.2.2.5 Quản lý khả năng thanh toán
KNTT của công ty là vô cùng quan trọng, nó là thước đo về uy tín của công ty Như đã nói ở các phần trên, KNTT của công ty được đảm bao bằng tiền mặt và các tài sản ngắn hạn có khả năng chuyên đổi thành tiền nhanh chóng Công ty cần một đội ngũ CBNV giàu kinh nghiệm đề luôn đảm bảo các tiêu chí về thanh toán, điều đó sẽ giúp giữ uy tín lâu dài với các nhà cung cấp, đồng thời cho thấy công ty luôn đảm bảo nguồn lực tài chính tốt cho mọi hoạt động thanh toán, tránh được những tin đồn thất thiệt ảnh hưởng xấu tới hiệu quả kinh doanh của công ty.
3.2.2.6 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá
Với những dự án công ty được thanh toán băng các nguồn ngoại tệ, hay những khoản ngoại tệ thu được từ việc mua ban NVL phục vụ trong quá trình thi công xây dựng Công ty CPXD
496 cần thực hiện chuyền đổi nhanh chóng ra nội tệ dé đảm bảo một mức tỷ giá theo đúng giá trị hợp đồng thanh toán Việc lâu không chuyền đổi có thé gặp rủi ro khi ty giá thay đôi theo hướng gây bat lợi cho đồng ngoại tệ, việc chuyển đổi ra nội tệ có thé không đảm bao giá trị như trong hợp đồng, gây tôn thất nguồn thu, ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của công ty Tuy nhiên đây không phải là điều công ty CPXD 496 đáng chú ý nhiều vì nguồn ngoại tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nguồn thu của công ty.
3.2.2.7 Tăng cường cơ sở vật chất kĩ thuật cho công tác quản lý
Cơ sở vật chất cũng như trang thiết bị của công ty cần liên tục được kiểm tra định kỳ dé đảm bảo luôn trong trạng thái tốt nhất, hoạt động trơn tru én định, đảm bảo tiến độ thi công các công trình Bên cạnh đó thường xuyên mua sắm trang thiết bị, máy móc đời cao dé nâng cao hiệu suất lao động, đây nhanh tiến độ chất lượng Khoản tiền đầu tư thiết bị máy móc mới một phan sẽ đến từ việc công ty dau thầu máy móc thiết bi cũ, đã lỗi thời và một phan trích trên lợi nhuận giữ lại của công ty dựa trên những ý kiến của ban cô đông công ty Máy móc thiết bị tân tiễn, hiện đại, được đảm bảo quy chuẩn sẽ luôn là nhân tố tích cực giúp việc thi công đạt hiệu quả cao về mặt quy mô và chất lượng.
3.2.2.8 Tăng cường đào tạo , bồi dưỡng cán bộ công nhân viên công ty