phân tích báo cáo tài chính tập đoàn xăng dầu việt nam

Thị trường Xăng dầu trong nước, Petrolimex chiếm 48% Lãnh vực kinh doanh Lĩnh vực kinh doanh chính của Petrolimex là xuất nhập khâu kinh doanh xăng dầu, dầu mỡ nhờn, các sản phâm hóa dâ

Nguyễn Thụy Hải My Nguyễn Hoang Phuong Vy Huynh Thi Nhat Lé

Nguyễn Thị Khánh Linh

Nguyễn Xuân Tùng Dương Thế Bảo

Tên thành viên làm bài

: Lê T Chiều silde

Bảo y

TAP DOAN XANG DAU VIET NAM

L Giới thiệu về tập đoàn xăng dầu Việt Nam

Sơ lược về công ty :

Tiền thân là Tổng Công ty Xăng Dầu mỡ thành lập ngày 12/1/1956, thuộc công ty Quốc doanh, tiền

đề cho sự phát triển ngành xăng dầu Việt Nam Sau đó ngày 17/4/1995 đôi tên thành Tổng công ty

Xăng dầu Việt Nam

Ngày 1/12/2011, Tống công ty chính thức chuyền sang mô hình công ty cô phần

Ngày 22/12/2011,Đảng ủy Doanh nghiệp Trung ương quyết định đối tên thành Tập đoàn Xăng dầu

Việt Nam

+ Tên quốc tế : Vietnam National Petroleum Group

+ Tên viết tắt : Petrolimex

Ngày 17/8/2012, Công ty Petrolimex trở thành công ty đại chúng

Ngày 21/4/2017, Cổ phiếu Petrolimex chính thức chào sản chứng khoán ( với mã PLX)

Quy mô tính tới hiện tại của Tập đoàn Petrolimex:

+ 58 Công ty TNHH MTV do Petrolimex sở hữu 100% Vốn điều lệ Trong đó : 43 Công ty Xăng

dầu tại Việt Nam, 2 Công ty Xăng dầu tại Nước ngoài, 13 Tổng công ty tại Việt Nam

+4 Tổng công ty/công ty cỗ phan, công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên do Petrolimex

sở hữu trên 50% vốn Điều lệ

Tập đoàn có 36 kho chứa xăng dầu nằm tại các trọng điềm kinh tế, 8 điểm kho điểm phối trộn

nguyên liệu sinh học phân bồ trên toàn quốc Đồng thời cũng là doanh nghiệp thực hiện nhiệm vụ chính trị dự trữ hàng quốc gia

Tập đoàn có 5.041 điểm bán xăng dầu, chiếm 30% phủ rộng toàn quốc

Thị trường Xăng dầu trong nước, Petrolimex chiếm 48%

Lãnh vực kinh doanh

Lĩnh vực kinh doanh chính của Petrolimex là xuất nhập khâu kinh doanh xăng dầu, dầu mỡ nhờn,

các sản phâm hóa dâu, khí lỏng và vận tải xăng dầu

Bên cạnh đó Petrolimex còn đầu tư vô các ngành nghèẻ khác: Kinh doanh kho,cảng xăng dầu, khảo sát thiết kế, xây lắp các công trình xăng dầu và dân dụng, vật tư thiết bị phục vụ ngành xăng dầu và

TAP DOAN XANG DAU VIET NAM

TAP DOAN XANG DAU VIET NAM

21.592.900.052.65 | 38,36% | 23.009.577.920.13 | 37,25% | 23.309.393.971.35 | 38,15%

+Tiền và các khoản tương đường tiền tăng thêm 1.054.370.863.638 đồng tương đương 10,32%

+Đầu tư tài chính ngắn hạn tăng thêm 682.869.558.778 đồng tương đương 14,48%

+Các khoản phải thu ngắn hạn tăng thêm 787.633.564.617 đồng tương đương 10,42%

+Hang ton kho tăng thêm 1.469.970.114.804 đồng tương đương 14,27%

„ TAP DOAN XANG DAU VIET NAM

+Tai san ngan han khac tang thém 67.771.574.974 dong tuong duong 3,57%

-Tai sản dài hạn năm 2019 so với năm 2018 tăng thêm 1.416.677.867.479 đồng tương đương 6,56%.Lam cho tài sản dài hạn chiếm 37,25% trong tổng tài sản Trong đó gồm các khoản mục như sau :

+Các khoản phải thu dài hạn tăng thêm 2.846.072.710 đồng tương đương 13,79%

+Tài sản có định tăng thêm 266.134.415.319 đồng tương đương 1,76%

+Bất động sản đầu tư giảm 9.625.950.978 đồng tương đương -4.83%

+Tài sản dở dang dài hạn tăng thêm 116.895.976.744 đồng tương đương 13,39%

+Đầu tư tài chính dài hạn tăng thêm 769.443 128.494 đồng tương đương 24,68%

+Tài sản dài hạn khác tăng thêm 270.984.225.190 đồng tương đương 12,08%

=> Tổng tài sản năm 2019 so với năm 2018 tăng thêm 5.479.293.544.290 đồng tương đương 974%

-Nợ phải trả năm 2019 so với năm 2018 tăng thêm 2.648.245.483.253 đồng tương đương 7,98% Làm cho nợ phải trả chiếm 58,03% trong tổng nguôn vốn Trong đó gồm các khoản mục như sau :

+Nợ ngắn hạn tăng thêm 2.593.253.374.480 đồng tương đương 8,21%

+Nợ dài hạn tăng thêm 54.991.108.773 đồng tương đương 3,41%

-Vốn chủ sở hữu tăng thêm 2.83 1.049.061.037 đồng tương đương 12,26% Làm cho vốn chủ sở hữu

chiếm 41,97% trong tông nguồn vốn

=> Tổng nguồn vốn năm 2019 so với năm 2018 tăng thêm 5.479.293.544.290 đồng tương đương

974%

-Nhìn chung ta thấy tổng tài sản năm 2019 tăng so với năm 2018 là tối

+Tiền mặt và các khoản tương đương tiền, phải thu khách hàng, hàng tồn kho tăng chứng tỏ trong năm Tập đoàn đã mở rộng quy mô kinh doanh

+Đồng thời khoản phải trả người bán tăng Vậy TĐ đang chiến dụng vốn của người bán có

thê trong năm Petrolimex đã thực hiện chính sách mua bán chịu Bởi đây sẽ là nguồn vốn ta

có thê được nguồn tài sản nhưng khi trả lại không tốn đồng tiền lãi nào Việc chiếm dụng vậy nếu ta biết dùng một cách hợp lý thì sẽ có nguồn vốn miễn phí dé duy trì kinh doanh + Petrolimex đã dùng vốn chủ sở hữu đề đầu tư thêm tài sản cô định

+Trong năm 2019 doanh nghiệp đã dùng Vốn vay ngắn hạn và dài hạn đề đầu tư vô cỗ phiếu , trái phiếu cũng như tiền gửi có kỳ hạn Nên ta thấy khoản mục đầu tư tài chính dài

hạn của Petrolimex tăng đột biến so với nắm 2018

„ TAP DOAN XANG DAU VIET NAM ¬ „ ;

+Vôn chủ sỡ hữu tăng hơn năm 2018 là nhờ có thặng dư vôn cô phan do gia cô phiêu PLX trên sản tháng 3/20 19 tăng 9% đồng thời doanh nghiệp đã mua thêm cô phiếu quỹ Đồng thời Petrolimex đã dùng quỹ đầu tư và phát triển để bố sung nguồnvốn điều lệ

+ Trong năm 2019 vốn chủ sở hữu có tăng nhẹ so với năm 2018 trong tông nguồn vốn Có lẽ doanh nghiệp muốn chuyên qua cơ cầu vốn chủ sỡ hữu

® So sánh năm 2020 với 2019:

-Tài sản ngắn hạn năm 2020 so với năm 2019 giảm 956.016.924.738 đồng tương đương 2,47%

Làm cho tài sản ngắn hạn chỉ chiếm 61,85% Trong đó gồm các khoản mục như sau :

+Tiền và các khoản tương đương tiền giảm 663.469.036.900 đồng tương đương 5,88%

+Đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 3 16 1.890.562.736 đồng tương đương 58,58%

+Các khoản phải thu ngắn hạn giảm I.127.936.316.136 đồng tương đương 13,52%

+Hàng tồn kho giảm 2.373.120.902.301 đồng tương đương 20,16%

+ Tài sản ngắn hạng khác tăng 46.618.767.863 đồng tương đương 2,37%

-Tai sản dài hạn năm 2020 so với năm 2019 tăng 299.816.051.222 đồng tương đương 1,30% Làm cho tai san dai hạn chiếm 38,15% trong tổng tài sản Trong đó đến từ các mục như sau :

+Các khoản phải thu dài hạn tăng 7.432.800.300 đồng tương đương 31,64%

+Tài sản có định tăng 172.438.620.565 đồng tương đương 1,12%

+Bát động sản đầu tư tăng 19.685.845.740 đồng tương đương 10,37%

+Tài sản dở dang dài hạn giảm 258.584 165.582 đồng tương đương 26,13%

+Đầu tư tài chính dài hạn tăng 206.798.095.172 đồng tương đương 5,32%

+Tài sản dài hạn khác tăng 152.044.855.027 đồng tương đương 6,05%

=> Tổng tài sản năm 2020 so với năm 2019 giảm 656.200.873.516 đồng tương đương 1,06 %

-Nợ phải trả năm 2020 so với năm 2019 tăng 1.140.716.611.821 đồng tương đương 3,18% Làm cho

nợ phải trả chiếm 60,52% trong tông nguồn von :

+Nợ ngắn hạn tăng I.226.948.063.371 đồng tương đương 3,59%

+Nợ dài hạn giảm 86.230.451.550 đồng tương đương 5,7%

-Vốn chủ sở hữu năm 2020 so với năm 2019 giảm 1.796.918.485.337 tương đương 6,93% Làm cho

Vốn chủ sở hữu chiếm 39,48%

® - Nhận xét tình hình tài chính chung của Tập đoàn xăng Việt Nam năm 2020 so với năm 2019: -Nhìn chung Tổng tài sán cũng như Tổng nguồn vốn năm 2020 giảm so với năm 2019 Nguyên

nhân đến từ dịch bệnh Covic-L9

TAP DOAN XANG DAU VIET NAM `

+Khoản phải thu khách hàng giảm đồng thời khoản người mua trả trả tiên trước Dù là tình hình dịch bệnh căng thăng nhưng người mua vẫn đưa tiền trước Chứng tỏ Xăng Dầu là I loại hàng hóa đặt biệt Bởi nó phục vụ sản xuất, di chuyển, quốc phòng, an nỉnh

+Tiền và các khoản tương đương tiền giảm do bù đấp cho các khoản chỉ như chỉ phí trả trước ngắn hạn dự phòng giám giá chứng khoán kinh doanh, dự phòng các khoản phải thu khó đòi Do các cô

phiêu ảnh hưởng bởi dịch đợt đầu tiền nên rớt giá khá mạnh

+Nợ ngắn hạn tăng trong khi đó nợ dài hạn giảm Có thể trong năm Tập đoàn đã dùng khoản vay

ngắn hạn đề bù đắp cho khoản vay dài hạn và tỷ giá hối đoái bị lỗ trong vốn chủ sở hữu

=>Từ ánh hưởng dịch bệnh đã làm cho tỷ trọng Nợ chiếm 60,52% trong tống nguồn vốn, tăng thêm

Khả năng thanh toán nhanh 0,50 0,54 0,62

Khả năng thanh toán tức thời 0,32 0,33 0,30

-Nhin qua các năm du la tinh hình dịch bệnh nhưng hệ sô khả năng thanh toán ngăn hạn không

chênh lệch nhiều thê hiện Petrolimex dam bao chi trả các khoản nợ tốt, rủi ro phá sản thấp, tỉnh

hình tài chính tốt

-Hệ số khả năng thanh toán tức thời hiếm khi I doanh nghiệp nào có tỷ lệ từ 0,5 đến I Nếu I doanh nghiệp có tiền và các khoản tương đương tiền tại bộ phận có thê đáp ứng đầy đủ các khoản

nợ ngắn hạng Điều đó chứng tỏ doanh nghiệp đã không biết cách sử dụng hiệu quả tài sản này

Bởi đó là khoản tiền nhàn rỗi đề tại doanh nghiệp không thê sinh ra lãi Trước khi đến ngày thanh

toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp nên đem đi dau tu dé sinh ra lãi Với các hệ số 0,32:0,33:0,32 trai đài qua các năm chứng mình Petrolimex đã sử dụng tài sản thanh khoản này khá hiệu quả, thông qua các kênh đầu tư ngắn hạn như mua bán cô phiếu,trái phiếu, tiền gửi có kỳ hạn

-Hệ số khả năng thanh toán nhanh tăng qua các năm , thể hiện khả năng thanh toán của Petrolimex

khả quan trong việc chỉ trả các khoản nợ

-Hệ số khả năng thanh toán tức thời, thường rất hiếm công ty có tý lệ từ 0,5 đến 1 Một doanh nghiệp nếu tiền mặt và các khoản tương đương tiền tại cơ sở đủ trả cho tất cả các khoản nợ là không

tốt Điều này thê hiện doanh nghiệp đã không biết sử dụng công cụ tài sản này hiệu quả Bởi khi để như vậy tiền sẽ không sinh lãi, cũng như lợi ích kinh tế trong tương lại Nên dùng khoản tiền đó

mang đi cho các doanh nghiệp khác vay, đầu tư tài chính ngắn hạn, Tiền gửi có thời hạn

TAP DOAN XANG DAU VIET NAM

3.Phân tích ngang bảng BCKOHĐKD 2018-2019-2020

Chênh lệch 2019 | Chênh lệch 2020 | % 2019 so % 2020 sa Chỉ tiêu so với 2018 so với 2019 với với

2018 2019

vụ

doanh

LD,LK

TAP DOAN XANG DAU VIET NAM

-Doanh thu thuần giảm 2.328.948.542.281 đồng tương đương 1,21%

-Giá vốn hàng bán giảm 2.592.254 174.660 đồng tương đương 1,46%

-Lợi nhuận gộp tăng 263.305.632.379 đồng tương đương 1,89%

-Doanh thu hoạt động tài chính tăng 8.983.621.641 đồng tương đương 0,90%

-Chi phi tài chính giảm 541.991.378.877 đồng tương đương 35,93%

-Phần lãi trong các công ty LK,LD giảm 9.469.665.163 đồng tương đương 1,49%

-Chi phí bán hàng tăng 158.719.077.756 đồng tương đương 1,86%

-Chi phí quán lý doanh nghiệp tăng 66.515.733.747 đồng tương đương 11,61%

-Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng 598.515.486.557 đồng tương đương 12,18%

-Thu nhập khác giảm 147.447.047.739 đồng tương đương 42,24%

-Chi phi khác giảm 19.046.951.515 đồng tương đương 22,59%

-Kết quá hoạt động khác giảm 128.400.096.224 đồng tương đương 48,50%

-Lợi nhuận kề toán trước thuê tăng 530.115.390.333 đồng tương đương 10,36%

-Chi phi thué TNDN hiện hành tăng 2.493.430.864 đồng tương đương 0,25%

-Lợi ích thuế TNDN hoãn lại giảm 54.375.863.804 đồng tương đương 189,72%

-Lợi nhuận sau thuế TNDN tăng 521.997.823.273 đồng tương đương 12,56%

5.Phân tích dọc bang BCKQHDKC 2020-2019

TAP DOAN XANG DAU VIET NAM

Lợi nhuận gop 14.169.408.643.844 | 7,47% | 10.039.936.944.255 8,10%

DT HĐTC 1.004.290.830.755 0,53% 916.720.519.051 0,74%

CPTC 966.448.473.825 0,51% 951.684.580.108 0,77%

Trong đó : Chỉ phí lãi vay 791.223.776.592 0,42% 706.153.423.148 0,57%

Phân lãi trong các công ty | 646.119.755.477 0,34% 597.129.435.647 0,48%

Lợi ích thuê TNDN hoãn lại | 25.714.246.385 0,01% | 45.863.848.305 0,04%

Lợi nhuận sau thuế TNDN_ | 4.676.561.758.922 2,47% | 1.252.572.208.332 1,01%

Phân bổ cho cổ đông của | 1.157.778.735.446 2,19% 9§8.465.286.035 0,80%

-Doanh thu giảm 65.654.893.856.718 đồng tương đương 34,62%

-Các khoản giảm trừ doanh thu 29.981.171.510 đồng tương đương 56,71%

-Doanh thu thuần giảm 65.684.875.028.228 đồng tương đương 4,64%

-Giá vốn bán hàng giảm 61.555.403.328.639 đồng tương đương 35,09%

-Doanh thu hoạt động tài chính giảm 87.570.311.704 đồng tương đương 8,72%

-Chi phi tài chính giảm 14.763.893.717 đồng tương đương 1,53%

-Phan lãi trong các công ty liên doanh liên kết giảm 48.990.319.830 đồng tương đương 7,58%

-Chi phí bán hàng giảm 111.273.547.855 dong tuong đương 1,28%

-Chi phí quán lý doanh nghiệp tăng 180.012.489.531 đồng tương đương 28,14%

-Lợi nhuận thuần giảm 4.320.007.379.082 đồng tương đương 78,38%

-Thu nhập khác tăng 53.997.372.207 đồng tương đương 26,78%

-Chi phí khác giảm 27.819.443.274 đồng tương đương 42,63%

-Kết quả từ hoạt động khác 81.816.815.481 đồng tương đương 60%

-Lợi nhuận kề toán trước thuê giảm 4.238 190.563.601 đồng tương đương 75,04%

-Chi phí thuế TNDN hiện hành giảm 794.051.411.091 đồng tương đương 79,65%

-Lợi ích thuế TNDN hoãn lại giảm 20 149.601.920 đồng tương đương 78,36%

-Lợi nhuận sau thuế TNDN giảm 3.423.989.550.590 đồng tương đương 73,22%

® Nhận xét chung qua các năm :

TAP DOAN XANG DAU VIET NAM

-Biên độ lợi nhuận hoạt động qua các năm đang giảm dần, thể hiện Petrolimex hưởng lợi nhuận gộp

từ doanh thu đang giảm dân do ảnh hưởng của dịch bệnh

-Lợi nhuận ròng của Petrolimex đang giảm qua các năm thê hiện mức độ lợi nhuận kiếm từ doanh

thu đang giảm dân

~So với các doanh nghiệp khác trên thị trường, mặc dù dịch bệnh nhưng Tập đoàn vẫn trụ được đến

ngày nay từ những là nhờ Quỹ bình Ổn giá xăng dầu , cũng như các chính sách sử dụng vốn hợp lý