chủ đề phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần bibica

Chủ đề: Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Bibica * Bang phân chia công việc và đánh giá: Phân tích từng nhóm tỷ số tài chính Phân tích Dupont Kết luận PowerPoint Lê Thị

Chủ đề: Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Bibica

* Bang phân chia công việc và đánh giá:

Phân tích từng nhóm tỷ số tài chính Phân tích Dupont

Kết luận PowerPoint

Lê Thị Tú Duyên

Nguyễn Thị Thùy Ninh | So sánh khả năng thanh toán

Nguyễn Phan Thảo PhươrRhân tích từng nhóm tỷ số tài chính

I Giới thiệu:

Những năm gần đây, cùng với sự phát triển của nền kinh tế và sự gia tăng trong quy mô dân số với cơ cấu trẻ, bánh kẹo là một trong những ngành có tốc độ tăng trưởng cao và ổn định tại Việt Nam Trong khi các cơ sở sản xuất nhỏ lẻ đang bị thu hẹp dần thì các công ty bánh kẹo lớn trong nước ngày càng khẳng định được vị thế quan trọng của mình trên thị trường với sự đa dạng trong sản phẩm, chất lượng khá tốt, phù hợp với khẩu vị của người Việt Nam, cạnh tranh rất tốt với hàng nhập khẩu Với châm ngôn “Dinh dưỡng vì chất lượng cuộc sống” đã làm nên thương hiệu của Công ty cổ phần Bibica Bibica với sứ mệnh đem lại sản phẩm đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm, giá trị dinh dưỡng cho người tiêu dùng Chính vì lẽ đó không ngừng cải tiến công tác quản lý, nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ để có được sản phẩm và dịch

vụ tốt nhất với giá thành tốt nhất Duy trì mối quan hệ cùng có lợi với các đại lý, nhà phân phối, nhà cung ứng và các đối tác kinh doanh khác Tuân thủ các quy định của nhà nước, đảm bảo các điều kiện vệ sinh an toàn thực phẩm đối với các sản phẩm sản xuất tại công ty Có trách nhiệm với xã hội, đóng góp tích cực cho

xã hội, bảo vệ môi trường vì chất lượng cuộc sống của cộng đồng Công ty Cổ phần Bibica đang trên đà phát triển mạnh mẽ và được nhiều nhà đầu tư quan tâm cũng như các đối thủ cạnh tranh Trong bối cảnh đó việc phân tích các báo cáo tài chính của công ty là một việc làm cần thiết đối với nhà quản trị doanh nghiệp Bibica, cũng như các nhà đầu tư cần nắm được những thông tin hữu ích cho các quyết định đầu tư của mình Từ những lý do trên nhóm em chọn đề tài” Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Bibica”

Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA

Tên giao dịch quốc tế: BIBICA CORPORATION

Trụ sở chính: 443 Lý Thường Kiệt, TP.HCM

Ngoài ra công ty còn có các công ty con trải dài từ Bắc vào Nam:

- CONG TY TNHH MTV BIBICA BIEN HOA

Đường số 8, KCN Giang Điền, xã Giang Điền, huyện Trảng Bom, tỉnh Đồng Nai, Việt Nam

- CÔNG TY TNHH MTV BIBICA MIỄN ĐÔNG

Lô J1-CN, đường D1, KCN Mỹ Phước, phường Mỹ Phước, thị xã Bến Cát, tỉnh Bình Dương

- CONG TY TNHH MTV BIBICA HÀ NỘI

B18, đường Công Nghiệp 6, KCN Sài Đồng B, phường Sài Đồng, quận Long Biên, Hà Nội, Việt Nam

- CÔNG TY TNHH MTV BIBICA MIỀN TÂY

BL6 A1/1-3, đường VL4, KCN Vĩnh Lộc 2, xã Long Hiệp, huyện Bến Lức, tỉnh Long An, Việt Nam

Công ty cổ phần Bibica được niêm yết trên thị trường chứng khoán chính của Thành phố Hồ Chí Minh (“HOSE”) , Việt Nam vào ngày 19/12/2001

1.Quá trình hình thành:

- Vào năm 1993, Công ty bắt đầu sản xuất bánh kẹo với ba dây chuyền sản xuất: dây chuyền kẹo được nhập khẩu từ Châu Âu, dây chuyền bánh Biscuits theo công nghệ APV của Anh, dây chuyền mạch nha với thiết bị đồng bộ dùng công nghệ thủy phân bằng Enzyme và trao đổi ion lần đầu tiên có ở Việt Nam được nhập khẩu

từ Đài Loan Sản phẩm bánh kẹo của Công ty nhanh chóng được phân phối đến tất cả các tỉnh thành trong cả nước và đã được người tiêu dùng đánh giá cao về chất lượng

- Năm 1996, Công ty tiếp tục đầu tư dây chuyền sản xuất bánh cookies với thiết bị và công nghệ của Hoa Kỳ để đa dạng hóa sản phẩm và kịp thời đáp ứng nhu cầu tăng nhanh của sản phẩm bánh ngọt trong nước

- Năm 1998, Công ty tiếp tục đầu tư thiết bị sản xuất kẹo dẻo được nhập khẩu từ Úc

Năm 1999, Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa với thương hiệu Bibica được thành lập từ việc cổ phần hóa ba phân xưởng: bánh, kẹo và mạch nha của Công ty Đường Biên Hoà Trụ sở của công ty đặt tại Khu công nghiệp Biên Hòa 1, Đồng Nai Ngành nghề chính của Công ty là sản xuất và kinh doanh các sản phẩm: Bánh, kẹo, mạch nha

Vốn điều lệ Công ty vào thời điểm ban đầu là 25 tỉ đồng

Cũng trong năm 1999, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất thùng carton và khay nhựa để phục vụ sản xuất, đồng thời dây chuyền sản xuất kẹo mềm cũng được đầu tư mở rộng và nâng công suất lên đến 11 tấn/ngày

Bắt đầu từ năm 2000 Công ty phát triển hệ thống phân phối theo mô hình mới Các chi nhánh tại Hà Nội, Đà Nẵng, Thành phố

Hồ Chí Minh, Cần Thơ lần lượt được thành lập để kịp thời đáp ứng nhu cầu tiêu thụ sản phẩm của khách hàng trong cả nước Ngoài

ra, Công ty vinh dự là đơn vị đầu tiên trong ngành hàng bánh kẹo Việt Nam được cấp giấy chứng nhận đạt tiêu chuẩn ISO 9001 của

tổ chức BVQI Anh Quốc

Trong năm 2001, Công ty được Ủy ban chứng khoán Nhà nước

cấp phép niêm yết trên thị trường chứng khoán và chính thức giao dịch tại trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh từ đầu tháng 12/2001

Bước vào năm 2006, Công ty triển khai xây dựng nhà máy mới trên diện tích 4 ha tại khu công nghiệp Mỹ Phước I, tỉnh Bình Dương Giai đoạn 1 Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh bông lan kem Hura cao cấp nguồn gốc châu Âu công suất 10 tấn/ngày Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa chính thức đổi tên thành "Công Ty Cổ Phần Bibica" kể từ ngày 17/1/2007 Tại Đại hội cổ đông bất thường ngày 22/9/2007, Công ty đã điều chỉnh và bổ sung kế hoạch phát hành 9,63 triệu cổ phần giai đoạn

2 trong tổng số 11,4 triệu cổ phần phát hành thêm trong năm

2007 của Công ty

Ngày 4/10/2007, Lễ ký kết Hợp đồng Hợp tác chiến lược giữa Bibica và Lotte đã diễn ra, theo chương trình hợp tác, Bibica đã chuyển nhượng cho Lotte 30% tồng số cổ phần (khoảng 4,6 triệu

cổ phần)

Từ cuối năm 2007, Bibica đầu tư vào tòa nhà 443 Lý Thường Kiệt, TP.HCM Địa điểm này trở thành trụ sở chính thức của Công ty từ đầu năm 2008

Tháng 11/2009 Công ty mạnh dạn đầu tư và đưa vào sử dụng hệ thống văn phòng điện tử M-Office nhằm nâng cao hiệu quả quản lý

và tiết giảm tối đa các chi phí về hành chánh và văn phòng phẩm Với tầm nhìn trở thành công ty sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam, với doanh số 2.300 tỉ và chiếm thị phần 14% vào năm 2018, trong năm 2011 Công ty đã cải tổ toàn diện hệ thống bán hàng,

mở thêm nhà phân phối, tăng số lương nhân sự bán hàng và đầu

tư phần mềm quản lý hệ thống bán hàng Kết quả doanh số năm

2011 của Công ty đạt con số trên 1.000 tỉ

Năm 2012 Công ty tiếp tục đầu tư hệ thống quản lý bán hàng DMS (quản lý online) và hoàn thiện hệ thống đánh giá cho lực lượng bán hàng và nhà phân phối Cùng thời điểm đó công ty đã nâng cấp hệ thống quản trị tổng thể doanh nghiệp ERP lên phiên bản ERP R12 với kinh phí 4 tỉ đồng và chính thức đi vào hoạt động

từ tháng 12/2012

Năm 2014 đầu tư hệ thống an toàn công nghệ thông tin đưa vào

sử dụng từ tháng 9/2014 đảm bảo an toàn hoạt động hệ thống hạ tầng công nghệ thông tin khi xảy sự cố mất điện, cháy nổ

Năm 2015 Áp dụng thành công MFCA trong sản xuất, kiểm soát lãng phí trong sản xuất có hiệu quả và triệt để hơn

Cho tới nay, Công ty hiện có tổng số cổ phiếu đang lưu hành là 15.420.782 cổ phiếu Bên cạnh đó công ty CP Bibica đã được người

tiêu dùng bình chọn là Hàng Việt nam chất lượng cao suốt 21 năm liên tục

(CHỦ TỊCH) TỔNG

Ong Truong Phu Chủ tịch hội đồng

ng Ng n Trong Pho TGD R&D

- _ Bổ nhiệm Ông Trương Phú Chiến làm chủ tịch HQĐQT

- Bổ nhiệm Ông Nguyễn Quốc Hoàng làm Tổng Giám Đốc

- Miễn nhiệm chức danh Phó Tổng Giám đốc đối với Ông Phan Văn Thiện

II Phân tích tài chính:

1 Phân tích ngang:

2018

299.811.739.215) 177,564,648.477 142,663,268,753) 101.126.743.783) 23,706,296,

2.Tai san do dai

tư tài chính đài

- Đối với phần tài sản:

se Nhìn chung tổng tài sản của doanh nghiệp tăng 25.17% tương ứng 315,811,375,484 đồng Chủ yếu là tài sản dài hạn tăng 42,99 %, tương ứng 219,151,446,187 đồng Như vậy quy mô tài sản của công ty tăng so với năm trước

e Tai sản ngắn hạn cũng tăng 12,98% tương ứng với 96,659,926,297 đồng

e Tài sản dài hạn tăng chủ yếu là do tài sản dở dang dài hạn tăng 201.15 % tương ứng 247,481,026,035 đồng

318.535, 5 548,631,

1.Phai tra cho ban 148.156 225,392,453, T1,

mua trả tiền trước 8.239.520,5 178,119,636,315 169,880,115,

Và các khoản cho nhà nước b 28,856,349 7

7

tra 97,587,243, 16,805,887,

790,816.41 -2.274.7

3.497 5,884, 2,386,999,84 18,539,507,53 18,407,532, -131,074,

14,560,605,

91 154.207, 154,207

302 302,726,583,35 351.763.§92.71 452,

- Đối với phần nguồn vốn, chủ yếu nợ phải trả tăng 68.08% tương ứng 229,496,119,821 đồng Trong đó:

se Nợ ngắn hạn tăng 72.24 % tương ứng 230,095,994,587 đồng

se Vốn chủ sở hữu tăng 9.41 % tương ứng 86,315,346,667 đồng, chủ yếu là quỹ đầu tư phát triển tăng 28,54 % tương ứng 100,404,132,925 đồng

126,216,676,663 32,473,522,128

11,717,941

474,719,197,057 2450.489.001 20.000.000.000 18.42.031.793

ATAiSAN NGAN HAN

1.Tên tà các Khuản tiên

2Taisén do dang dai

3 Đâu te tai chinh dai

4.Tai san dai

192,505,155, 370,513,998,7

- - Đối với tài sản:

e Tổng tài sản trong kỳ của doanh nghiệp giảm 1.74% tương ứng

+ Tai sản dài hạn tăng 13.25 % trong kỳ tương ứng 96,596,009,572 đồng

- Trong dé tai san cố định tăng 146.60% tương ứng

282,214,041,772 đồng và các khoản đầu tư tài chính dài hạn

giảm 10.58 % tương ứng 17,554,521,562 đồng

PHAITRA

$48,631, S 430.§44 S§1.5 1.Phải trả cho 225,392,

trả tiên trước,

va các khoản cho niả nước `, -19,

4 Phải tra lao

-15,262,488, 6.Phải trà

182, 182, 7,337, 1

18,

3.489.077, 14,560,605,

sau thê và chưa

- D6i vai phan nguén von:

e Chủ yếu vốn chủ sở hữu tăng 9.15% tương ứng 91,844,688,846 đồng, trong đó tăng nhiều nhất là quỹ đầu tư phát triển, tăng 20.05% tương ứng 90,662,641,582 đồng

se - Nợ phải trả giảm 21.04 % tương ứng 119,190,838,128 đồng

A TAL SAN NGAN HAN

Trong năm 2018 và 2019, tỉ trọng của tiền và các khoản tương đương tiền chiếm phần lớn trong phần tài sản ngắn hạn, cụ thể là là 40% vào năm 2018 và 48% vào năm 2019 Nhưng đến năm 2020 thì chỉ chiếm 16%

Đầu tư tài chính ngắn hạn năm 2018 chiếm 24% và giảm đều qua các năm, năm 2019 chiểm 16% và đến năm 2020 chỉ còn 14%

Khoản phải thu ngắn hạn năm 2018 và 2019 chiếm tỉ trọng lần lượt là 19% và 18% nhưng đến năm 2020 tăng lên 49% Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối thấp và không biến động nhiều qua các năm, lần lượt là 14% vào năm 2018 và

2019, 18% vào năm 2020

B TÀI SAN DAI HAN

Tài sản cố định (bao gồm cả TSCĐ Hữu hình và Vô hình) năm

2018 chiếm 43%, năm 2019 chiếm 26% và đến năm 2020 chiếm 58%

Tài sản dở dang dài hạn năm 2018 chiếm 24% nhưng sang năm 2019 tăng gấp đôi là 51% và đến năm 2020 là 0%

Đầu tư tài chỉnh dài hạn năm 2018 và 2019 của công ty là 0% nhưng sang năm 2020 chiếm 24%

A NO PHAITRA 337,074.837.815 566,570,957,632 447,380,119,508 |

I No ngăn han 318,535.430,284 | 100% 548.631.424.871 | 100% 430,844,581.582 | 100%

1 Phai tra cho nguoi ban ngan han 148,156.479,870 47% 225,392,453,759 | 41% 155909 436.694 | 36%

2 Ngươi mua trả tiên trước ngăn hạn §,239 520.522 3% 178,119,635,315 32% 21,282,070.778 5%

3 Thué va các khoản nộp nhà nước 21.526.051.400 79 28.856.349.096 5% 9404737907| 2%

4 Phải trả người lao động 19.207.165.202 6% 7,262,432,298 1% 6.462.269,284 1%

5, Chi phi phai tra ngan han 114.393.130.628 36% 97.857.243.132 18% 82,324.754,376 | 19%

6 Phải trả ngăn hạn khác 3.065.587.649 19 4.790.816.417 1% 5.664.976,689 | 1%

7 Vay ngan han - 0% ẽ 0% 182.458.869.605 | 42%

§ Quỹ khen thưởng phúc lợi 3.947.495.013 1% 5.884.494.854 1% 7.337.466.249 | 2%

II Nợ dai hạn 18.539.507.531 18.407.532.761 16.535.537.926 |

1 Phải trả đài hạn khác 3,957,549 599 3,846.927,272 3.489.077.272 |

2 Dư phòng phải trả đài hạn 14.563.957 531 14.560.605.489 13.046.460.654 |

B VON CHU SO BUU 917,562,021,032 | 100% 1,003,877,367,699 | 100% 1,095,722,056,545 | 100%

1 V6n co phân 154,207,820,000 17% 154,207,820,000 15% 154.207.820.000 | 14%

2 Thang dir vôn cô phân 302,726,583.351 33% 302.726 583 351 30% 302 726.583.351 | 28%

A NO PHAI TRA

Trong phần Nợ phải trả, ta thấy rất rõ là Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất và gần như là tối đa, do đó, ta chỉ xem xét phân tích các khoản mục trong phần nợ ngắn hạn với tỉ trọng là 100%

Phải trả người bán chiếm tỷ trọng khá cao, năm 2018 là 47%, năm 2019 là 41% và năm 2020 là 36%

Người mua trả tiền trước chiếm tỷ trọng rất thấp vào năm

2018 là 3% , năm 2020 là 5%, nhưng ở năm 2019 lại chiếm 32%

Chi phí trả trước ngắn hạn cho người bán năm 2018 chiếm 36% nhưng đến năm 2019 và 2020 giảm còn 18% và 19% Vay ngắn hạn vào năm 2018 và 2019 là 0% nhưng đến năm

Tỉ trọng thặng dư vốn cố phẩn giảm nhẹ qua các năm, năm

2018 chiếm 33%, năm 2019 chiếm 30% và 2020 chiếm 28% Quỹ đầu tư phát triển chiếm tỉ trọng 38% và tăng đều qua các năm, lần lượt là 45% vào năm 2019 và 50% vào năm 2020 Lợi nhuận sau thuế chiếm 12% vào năm 2018 và 2 năm tiếp theo chiếm 9%

Đối với phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, ta chỉ phân tích đến khoản mục Lợi nhuận thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ

Giá vốn hàng bán chiếm tỉ trọng cao nhất qua các năm, cụ thể

là năm 2018 chiếm 70%, năm 2019 chiếm 68% và năm 2020 chiếm 73%

Chi phí bán hàng chiếm tỷ lệ khá thấp lần lượt là 18% vào năm 2018, 21% vào năm 2019 và 19% vào năm 2020

Chi phí quản lý doanh nghiệp cũng chiếm tỉ trọng rất thấp và

ổn định và các năm, năm 2018 và 2019 chiếm 5% , đến năm

2020 là 7%

Lợi nhuận thuần từ Doanh thu BH và CCDV chiếm tỉ trọng thấp

và giảm đều qua các năm Năm 2018 chiếm 9%, năm 2019 chiếm 7% và đến 2020 chỉ còn 2%

tai san

Kha nang sinh lợi

3 Phân tích chung tình hình tài chính doanh nghiệp:

a Tình hình tài chính của doanh nghiệp:

Những thay đổi chính trong tình hình tài chính của Bibica như sau:

- Hệ số thanh toán ngắn hạn và thanh toán nhanh có xu hướng giảm: Chủ yếu do Công ty đầu tư dự án mới khiến tỷ trọng nguồn tiền mặt tự do giảm, dù vậy chỉ số thanh toán ngắn hạn

và thanh toán nhanh đều lớn hơn 1 cho thấy Bibica không có rủi ro về khả năng thanh toán trong ngắn hạn

- Chỉ số về năng lực hoạt động duy trì ổn định, trong đó vòng quay tồn kho, vòng phải thu và vòng quay phải trả duy trả có

xu hướng được cải thiện tốt hơn Bibica luôn xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh trong năm rất chỉ tiết và chặt chẽ,

vì vậy việc kiểm soát các vòng quay hoạt động được thực hiện rất hiệu quả

- Chỉ tiêu về khả năng sinh lời: Có xu hướng giảm trong giai đoạn 2019-2020, ROE và ROA giảm chủ yếu do Bibica đã chạy hết công suất các nhà máy hiện hữu, nên lợi nhuận không có

sự tăng trưởng mạnh, trong khi quy mô tài sản và quy mô vốn chủ sở hữu tăng

b Tình hình tài chính của doanh nghiệp và công ty cùng ngành

Bảng cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Bibica và Kido

ĐÐVT: Triệu đồng

mạnh mẽ Mặc dù Bibica cũng đã phát triển thêm nhiều mặt hàng nhưng dường như thị phần luôn bị Kido lấn át

se _ Tài sản của Bibica tăng qua các năm là một dấu hiệu tốt chứng

tỏ công ty đã đầu tư cho tài sản với mong muốn thúc đẩy sự tăng trưởng trong thời gian tới nhưng chưa hiệu quả Vì thế

Kido chính là mô hình mà Bibica cần học tập

4 Phân tích nhóm tỷ số tài chính:

a Tỷ số phân tích khả năng thanh toán:

- _ Tỷ số thanh toán hiện thời :

% Ý nghĩa:

(1) Cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn mà công ty phải trả thì công ty

có bao nhiêu đồng tài sản lưu động có thể sử dụng để thanh toán

(2) So sánh với 1 : Nếu >1, Cho thấy doanh nghiệp có khả năng thừa trong việc sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn Tỷ số càng cao càng đảm bảo khả năng chỉ trả của doanh nghiệp, tính thanh khoản ở mức cao Tuy nhiên, trong một số trường hợp, tỷ số quá cao chưa chắc phản ánh khả năng thanh khoản của doanh nghiệp là tốt Bởi có thể nguồn tài chính không được

sử dụng hợp lý, hay hàng tồn kho quá lớn dẫn đến việc khi có biến động trên thị trường, lượng hàng tồn kho không thể bán

ra để chuyển hoá thành tiền

Nếu <1: Thể hiện khả năng trả nợ của doanh nghiệp yếu, là dấu hiệu báo trước những khó khăn tiềm ẩn về tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải trong việc trả các khoản nợ ngắn hạn Khi Hht càng dần về 0, doanh nghiệp càng mất khả năng chỉ trả, gia tăng nguy cơ phá sản

ĐVT: Triệu đồng

Năm 2019, Cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn mà công ty phải trả thì công ty có 1.54 đồng tài sản lưu động có thể sử dụng để thanh toán

Năm 2020, Cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn mà công ty phải trả thì công ty có 1.67 đồng tài sản lưu động có thể sử dụng để thanh toán

Tỷ số này cả 3 năm đều lớn hơn 1, cho thấy doanh nghiệp có khả năng thừa trong việc sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn Tỷ số càng cao càng đảm bảo khả năng chỉ trả của doanh nghiệp, Tính thanh khoản ở mức cao

Từ năm 2018-2019, tỷ số này có giảm tuy nhiên vẫn còn ở mức cao nên khả năng đảm bảo nợ của doanh nghiệp vẫn còn rất tốt Giai đoạn này tài sản ngắn hạn giảm và nợ ngắn hạn giảm

Từ năm 2019-2020, tỷ số này tăng trưởng trở lại Do mức tăng trở lại của tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn

+ Số liệu trên được thể hiện qua biểu đồ sau đây:

- _ Tỷ số thanh toán nhanh:

+ Ý nghĩa:

Trong tỷ số này, hàng tồn kho sẽ bị loại bỏ, bởi lẽ trong tài sản lưu động, hàng tồn kho được coi là loại tài sản có tính thanh khoản thấp hơn Tỷ số thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp mà không cần thực hiện thanh lý gấp hàng tồn kho (1) Cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn mà công ty phải trả thì công ty

có bao nhiêu đồng tài sản lưu động có thể huy động ngay để thanh toán

Tai san ngan 717.59

% Số liệu trên được thể hiện qua biểu đồ sau đây:

e« Năm 2018, Cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn mà công ty phải trả thì công ty có 2.02Đồng tài sản lưu động có thể huy động ngay để thanh toán

« Năm 2019, Cứ mỗi đồng nợ ngắn han mà công ty phải trả thì công ty có số 1.32 đồng tài sản lưu động có thể huy động ngay để thanh toán

« Năm 2020, cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn mà công ty phải trả thì công ty có 1.37Đồng tài sản lưu động có thể huy động ngay để thanh toán

se Cả 3 năm, tỷ số này phản ánh doanh nghiệp có khả nang thanh toán tốt tính thanh khoản cao

se Hàng tồn kho của công ty tiêu thụ rất tốt, khả năng bán hàng thu tiền cũng rất tốt Nhưng công ty chỉ nên duy trì tỷ số này

từ 0.5 đến 1 vì lúc này tài sản ngắn hạn không bị dư thừa

- _ Tỷ số thanh toán tức thời :

tuc thoi

% Số liệu trên được thể hiện qua biểu đồ sau đây:

e Có thể thấy tỷ số này đang giảm dần qua 3 năm, nhưng đó lại

là tính hiệu vừa tích cực ,vừa tiêu cực

e Tích cực ở chỗ, doanh nghiệp không trữ tiền nhiều, mà dùng tiền để đầu tư vào các hoạt động sinh lời khác

se Tiêu cực ở chỗ, doanh nghiệp bị giảm khả năng thanh toán tức thời các khoản nợ ngắn hạn, khả năng trả nợ bị hạn chế

- So sánh khả năng thanh toán của Bibica và công ty cùng ngành:

Khả năng thanh toán hiện thời

ĐVT: Triệu đồng

+ Số liệu trên được thể hiện qua biểu đồ sau đây

% Nhận xét:

se Tỷ số thanh toán hiện thời cho biết khả năng của một công

ty trong việc dùng các tài sản ngắn hạn như tiền mặt, hàng tồn kho hay các khoản phải thu để chỉ trả cho các khoản

nợ ngắn hạn của mình Tỷ số này càng cao chứng tỏ công

ty càng có nhiều khả năng sẽ hoàn trả được hết các khoản

nợ Tỷ số thanh toán hiện hành nhỏ hơn 1 cho thấy công ty đang ở trong tình trạng tài chính tiêu cực, có khả năng không trả được các khoản nợ khi đáo hạn Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là công ty sẽ phá sản bởi vì có rất nhiều cách để huy động thêm vốn Mặt khác, nếu tỷ số này quá cao cũng không phải là một dấu hiệu tốt bởi vì nó cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng tài sản chưa được hiệu quả

se Với công ty Bibica , tỷ số thanh toán hiện thời năm 2018 là 2,34 lần Điều này có nghĩa là công ty có 2,34 đồng TSNH

để thanh toán 1 đồng NNH Nam 2019 là 1,54 lần , điều này có nghĩa công ty có 1,54 đồng TSNH để thanh toán 1 đồng NNH Đến năm 2020 tỷ số là 1,67 lần , điều này cho thấy công ty có 1,67 đồng TSNH để thanh toán 1 đồng

NNH.

se _ Công ty Kido , tỷ số thanh toán hiện thời năm 2018 là 2,02 lần Điều này có nghĩa là công ty có 2,02 đồng TSNH để thanh toán 1 đồng NNH Năm 2019 là 1,83 lần , điều này

có nghĩa công ty có 1,83 đồng TSNH để thanh toán 1 đồng NNH Đến năm 2020 tỷ số là 1,44 lần , điều này cho thấy công ty có 1,44 đồng TSNH để thanh toán 1 đồng NNH

se Qua so sánh tỷ số thanh toán hiện thời của 2 doanh nghiệp cho ta thấy so với công ty Bibica thì công ty Kido khó có khả năng có thể trả được nợ hơn so với Bbica, tình hình tài chính của Kido không hiệu quả bằng Bibica

Khả năng thanh toán nhanh