phân tích và đánh giá các chỉ tiêu tài chính của công ty cổ phần thống nhất giai đoạn 2018 2022

TIỂU LUẬN KÉT THÚC MÔN

QUAN TRI TAI CHINH

PHAN TICH VA DANH GIA CAC CHI TIEU TAI CHINH CUA

CONG TY CO PHAN THONG NHAT GIAI DOAN 2018 - 2022

GVHD: TS BUI HONG DIEP MSHV: NGUYEN KIM CUONG MSHV: 216201904

Thanh phố Hà Chi Minh, 8/2022

MUC LUC

LỜI MỞ ĐẦU

CHUONG 1: GIOLTHIEU TONG QUAN KINH TE Vi MO VA CONG TY CP THONG NHAT

1.1 , Lich sử hình thành và phát triển công ty

1.1.1 , Giới thiệu về công ty:

1.2.2 ; Quy mô hoạt động của công ty

1.3, Tổ chức bộ máy quản lý và ngành kinh doanh của công ty

13.1, Tổ chức bộ máy quản lý:

1.3.2 ; Ngành kinh doanh của công ty

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY . -sss 2.1 , Phan tích biến động (phân tích theo chiều ngang)

2.2, Phân tích kết cầu (phân tích theo chiều đọc)

2.4 Phan tich Dupont

CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VA HIEU QUA HOAT

LOI MO DAU

Đại dịch Covid-L9 đã ảnh hưởng toàn diện, sâu rộng đến tất cả các quốc gia trên thể giới và đang diễn biến rất phức tạp, khó lường, đây thế giới và nhiều nước rơi vào khủng hoảng kép về y tế và kinh tế Về kinh tế, hầu hết các quốc gia rơi vào suy thoái nghiêm trọng, kinh tế và thương mại toàn cầu suy giảm mạnh, trong đó có Việt Nam

Để hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả thì nhà quản lý cần phải

nhanh chóng nắm bắt những tín hiệu của thị trường, xác định đúng nhu cầu về vốn, tìm

kiểm và huy động nguồn vốn đề đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý và đạt hiệu

quả cao nhất Muốn vậy, các doanh nghiệp phải nằm vững các nhân tô ảnh hưởng, mức

độ và xu hướng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chính doanh nghiệp Điều này

chỉ được thực hiện trên cơ sở phân tích tài chính Việc thường xuyên tiên hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài

chính, từ đó nhận ra được mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp nhằm làm căn cứ để

hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai và đồng thời đề xuất những biện

pháp hữu hiệu đề ôn định và nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh doanh và nâng

cao hiệu quả kinh doanh

Sau đây nhóm tôi có một bài tiêu luận phân tích tình hình tài chính để đánh giá sự

ảnh của đại dịch như thế nào đến một doanh nhiệp: Phân tích báo cáo tài chính công ty

Cổ phần Thống Nhất 2018-2020”

CHUONG 1: GIOI THIEU TONG QUAN KINH TE VI MO VA

CONG TY CP THONG NHAT

1.1, Lịch sử hình thành và phát triển công ty: 1.1.1, Giới thiệu về công ty:

Tên đầy đủ: CTCP Thống Nhất

Tén tiéng Anh: Thong Nhat Joint Stock Company

Tên viết tắt: Thống Nhất., JSC

Địa chỉ: Đường số 2A - KCN Bàu Xéo - H Trảng Bom - T Đồng Nai

Người công bố thông tin: Mr Nguyễn Hữu Trí Điện thoại: (84.251) 392 4377

Fax: (84.251) 392 4692 Email: info@bauxeo.com.vn

Website: http://www.bauxeo.com.vn/vn/

-Là một trong những doanh nghiệp sở hữu quỹ đất đầu tư khu công nghiệp lớn nhất trên địa bàn tỉnh Đồng Nai với 500 ha tại huyện Trảng Bom, cùng với đó là vị trí thuận

lợi khi nằm sát tuyến đường huyết mạch Quốc lộ 1A, thuận tiện cho việc kết nối giao

thông giữa 2 miền Nam - Bắc và khu vực Đông Nam Bộ

-CTCP Thống Nhất (BAX) được thành lập dưới sự góp vốn của 3 cổ đông sáng lập: Tổng công ty Tín Nghĩa, Tổng Công ty Cao su Đồng Nai, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam

1.1.2 , Mục đích thành lập công ty:

- Hướng đến phát triển kinh doanh bền vững

-Cung cap co so ha tang và các dịch vụ thuân lợi nhất vì sự phát triển bền vững

của khách hàng

- Ngăn ngừa ô nhiễm môi trường thông qua viêc kiểm soát chat thải, sử dụng nguồn tài nguyên hiệu quả

1.1.3, Vốn và điều lệ kinh doanh:

- KCN Bàu Xéo đã thu hút trên 760 triệu USD và 806.76 tỷ VND vốn đầu tư đăng ký và tỷ lệ lấp đầy đạt 93.33% diện tích đất công nghiệp cho thuê

- Đã xây dựng và đưa vào hoạt động Nhà máy xử lý nước thải Khu Công nghiệp giai đoạn 1 công suất 4,000m3/ngày đêm

- BAX còn triển khai thực hiện Khu Trung tâm Dịch vụ Khu Công nghiệp Bàu

Xéo có điện tích 38.8 ha với tổng vốn đầu tư cơ sở hạ tầng là 648.69 tỷ đồng

1.1.4, Quá trình thành lập công ty:

-Công ty Cô phần Thông Nhát chính thức đi vào hoạt động ngày 24/02/2004, được thành lập theo Giấy chứng nhận do Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Đồng Nai cấp với sự góp vốn của 3 cô đông sáng lập, vốn điều lệ đăng ký là 82 tỷ đồng

-Ngày 24/11/2006, thành lập Khu công nghiệp Bàu Xéo

-Ngay 17/12/2008, được cấp Giấy chứng nhận đầu tư, đăng ký thay đôi lần thứ

nhất ngày 12/5/2014

-Ngày 19/12/2016, Công ty đã được Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội chấp thuận niêm yết cô phiếu Công ty cỗ phần Thống Nhất lên Sàn chứng khoán Hà Nội 1.2 , Chức năng nhiệm vụ quy mô hoạt động:

1.2.1, Chức năng, nhiệm vụ của công ty:

-Đầu tư và kinh doanh cơ sở hạ tầng khu công nghiệp:

-Đầu tư xây dựng và kinh doanh cơ sở hạ tầng khu dân cư, khu dịch vụ:

- Xây dựng các hạng mục công trình trong khu công nghiệp, khu dân cư và khu

dịch vụ;

-Dịch vụ tư vấn đầu tư và các dịch vụ kinh doanh khác phục vụ khách hàng đầu tư;

-Kinh doanh nước sạch;

-Phân loại, thu gom, vận chuyên, lưu trữ chất thải rắn thông thường và chất thải nguy hại

1.2.2, Quy mô hoạt động của công ty:

-Khu Trung tam dich vu KCN Bàu Xéo được quy hoạch tại thị trần Trảng Bơm,

huyện Trảng Bom, tỉnh Đồng Nai với điện tích quy hoạch là 38,53ha, nằm bên cạnh KCN Bàu Xéo, trên tuyên đường đi Sân bay quốc tế Long thành

-KCN Bàu Xéo có tổng điện tích 4997993 ha, được quy hoạch tại xã Sông TRau,

xã Tây Hòa xã Đồi 6L và thị trần Trảng Bom, huyện Trảng Bom, tỉnh Đồng Nai 1.3, Tổ chức bộ máy quản lý và ngành kinh doanh của công ty:

1.3.1, Tổ chức bộ máy quản lý:

1.3.1.1 Cơ cầu tổ chức & Quản lý

*Hội đồng quản trị

BL 41 end LID eo <1 —p

Pro COU Or TIÌ/\N/ 4 COT, ly Cr

O Nguyén Van

Ding Lê Văn Liêm *Ban Kiém soát

- Trưởng Ban kiểm soát Công ty CP

1 [Nguyễn Hoàng Dũng | 1971 Thạc sỹ | Tổng Giám đốc

2 |I Trần Hữu Trung 1973 Thạcsỹ | Phó Tổng Giám đốc

ĐẠI HỘI ĐÔNG CÔ ĐỒNG

Pccc

1.3.2, Ngành kinh doanh của công ty:

Công ty CP Thống Nhất hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực đầu tư phát triển và kinh doanh cơ sở hạ tầng khu công nghiệp

Chỉ tiết ngành nghề kinh doanh của công ty cô phần Thống Nhất:

4101 | Xây dựng nhà đề ở

CHUONG 2: PHAN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY

2.1, Phân tích biến động (phân tích theo chiều ngang):

Qua các giai đoạn 2018-2019 và 2019-2020 ta nhân thấy tình hình biến đông của

các chỉ tiêu tài chính năm 2018-2019 hầu hết đều có sự cải thiên, không chênh lêc h

nhiều Nhưng bắt đầu sang năm 2019-2020, thì bắt đầu các chi tiêu tài chính giảm sút như

chỉ tiêu: Tổng tài sản, Nợ phải trả, Nợ ngắn hạn Vốn chủ sở hữu tăng nhưng không đáng kể Trong đó:

-Tổng tài sản tăng cho thấy Chính sách kinh doanh của doanh nghiệp đang tiền triển theo chiều hướng tốt

~Tài sản ngắn hạn là môt bô,phân trong mỗi doanh nghiệp Tải sản ngắn hạn phản ảnh quy mô sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp Kết quả sản xuất, kinh doanh của doanh nghiêp phụ thuôc rất nhiều vào hiêu quả sử dụng Tài sản ngắn hạn Do vây , giảm hiệu quả sử dụng ngắn hạn là môt dâu hiệu tiêu cực trong công tác quản lí tài chính của mỗi doanh nghiệp, nên doanh nghiệp cần phải cải thiện và phát triển

-Việc giảm Nợ phải trả là dấu hiệu không tốt làm cho doanh nghiệp khinh doanh

giảm mắt uy tín, khách hàng không tin tưởng, bạn hàng không cho nợ, mua hàng phải trả tiền ngay vì doanh nghiệp phụ thuộc vào nguồn đầu vào, nếu đầu vào khan hiếm thì

doanh nghiệp sẽ phải trả tiền ngay, làm như thế thì doanh nghiệp sẽ không chủ động

trong kimh doanh, làm ảnh hưởng đến phạm vi hoạt động , Ngược lại, nếu tăng Nợ phải trả thì đó là dẫu hiệu tốt, vì nó tạo được uy tín cho doanh nghiệp được khách hàng cho

phép trả chậm, có đầu vào cao và có thê chủ động trong kinh doanh

- Về vốn chủ sở hữu, việc phân tích tập trung vào cơ cầu và tính ôn định của vốn chủ sở hữu, chiếm tý lê càng cao càng tốt, càng tăng cảng đảm báo an toàn cho doanh nghiệp

2.2, Phân tích kết cấu (phân tích theo chiều dọc):

trong trong trong cau

1 Tiên và các khoản tương

ngắn hạn

1 Cac khoan phai thu dai

3 Lợi nhuận sau thuê chưa

*Tài sản: +TSNH:

Tình hình biến động: TSNH vào năm 2019 so với năm 2018, giá tri TSNH tang

mạnh 220.824.606.629 vnđ, tỉ lé tang 179,61%% la do các khoản như: Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, Tiền các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn tăng lên, riêng Tài sản ngắn hạn khác giảm nhưng không ảnh hưởng nhiều đến tổng TSNH

Cơ cầu: Năm 2019 so với 2020, tăng 19,35% Tỷ trọng tải sản ngắn hạn khác giảm -0,09% trong khi tỷ trọng của: tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phái thu ngắn hạn tăng đặt biệt tỷ trọng của các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng chiếm 15,87% cho thấy DN đang tập trung đầu tư bên ngoài

+TSDH:

Tinh hinh bién động: TSDH vào năm 2019 so với năm 2018, tăng 30.958.322.471

vnđ, tỷ lệ 6,00% Là do, Tài sản dở dang dài hạn tăng cao tỷ 1é 31.80% Cac khoan Tai sản cô định và Bất động sản đầu tư giảm với tỷ lệ thấp

Cơ cau: Nam 2019 so với 2018, tỷ trọng giảm -19,35% Tỷ trọng Tài sản có định giảm -I,67% Bất động sản đầu tư giảm với tỷ trọng -5,55%, tỷ trọng Tài sản dở dang dài

hạn giảm -1,62% và Tài sản dài hạn khác giảm -10,51%

L-=€ở cầu tài san cua DN có xu hướng tăng TSNH va giảm TSDH -Nguồn vốn:

+Nợ phải trả:

Tình hình biến động: NPT năm 2019 so với năm 2018, tang 202.360.845.485 vnd,

ty 1é 39,90% Do No ngan han 157.127.013.233, ty 16 143,44% và Nợ dài hạn

45.233.832.252, tỷ lệ 11,38% đều tăng

Cơ cấu: Năm 2019 so với 2020, tỷ trọng của NPT tăng 0,28% Trong đó, Nợ ngắn hạn tăng với tỷ trọng 12,80% và nợ dài hạn giảm chiếm tỷ trọng- 12,5 1%

+Vốn chủ sở hữu:

Tình hình biến động: VCSH năm 2019 so với năm 2018, tăng 49.422.083.615

tăng với tỷ lệ 37,52% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối và Quỹ đầu tư phát triển đều

tăng trong đó Vốn góp chủ sở hữu là không đồi

Co cau: Ty trong VCSH năm 2020 so với 2019 giảm -0,28% Là do: tỷ trọng của

Vốn góp chủ sở hữu là-3,63% và Quỹ đầu tư phát triển tỷ trọng -1,42% giảm Trong đó,

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng tỷ trọng 4,77%

[=o cau nguồn vốn của DN có xu hướng tăng NPT và giảm VCSH Bảng 2.2.2: Tình hình biến động TS và NV năm 2019-2020

Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2020 so với năm 2019

trong trong trong cau

Tình hình biến động: TSNH vào năm 2020 so với năm 2019, giá trị TSNH tăng 57.658.117.529 vnđ, tỉ lệ tăng 16,77% là do các khoản như: Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, Hàng tồn kho tăng lên Tiền các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu

ngắn hạn, tài sản ngắn hạn khác giảm Như vậy tải sản tăng lên chủ yêu nhờ vào Các

khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và hàng tổn kho tăng

Co cau: Năm 2020 so với 2019, tăng 7,62% là dotỷ trọng của: tiền và các khoản

tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, tài sản ngắn hạn khác giảm Trong khi tỷ trọng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và hàng tồn kho tăng, chiếm tỉ trọng lớn => Cho thấy DN đang gặp khó khăn trong việc chỉ trả thanh khoản

+TSDH:

Tình hình biến động: TSDH vào năm 2020 so với năm 2019, giảm

-79.705.095.935 vnđ, tỷ lệ -14,57% Do Tài sản có định và Bắt động sản đầu tư tăng với

tỷ lệ thấp Trong khi đó, Tài sản đở dang dài hạn giảm, tỷ lệ -33,12% và Tài sản dài hạn khác giảm mạnh ảnh hưởng đến tổng TSDH

Co cau: Nam 2020 so với 2019, tỷ trọng giảm -7,62% Bất động sản đầu tư tăng

0,97% và chiếm tỷ trọng cao hơn Tài sản cô định, Tài sản dài hạn khác Tài sản dở dang đài hạn giảm với tỷ trọng -8,8% => DN chủ trọng việc đầu tư hơn

[“#ở cấu tai san cua DN có xu hướng tăng TSNH và giảm TSDH 2.3 , Phan tích tỷ số tài chính:

2.3.1, Tỷ số thanh khoản:

2.Tiên và các Dong 67.197.427.688 119.463.604.411 90.062.467.370

* Kha nang thanh toan hién hanh:

Khả năng thanh toán hiện hành của doanh nghiệp từ năm 2018-2020 tăng mạnh,

cy thé Năm 2018 là 1,83 lần; Năm 2019 là 1,29 lần (giám 0,54 lần so với năm 2018) va tăng mạnh trong năm 2020 là 2.84 lần (tăng 1,72 lần so với năm 2018 và 1,55 lần so với

năm 2019)

[29a đó ta thấy, doanh nghiệp có khả năng cao trong việc sẵn sàng thanh oánt các khoản nợ đến hạn, khả năng chỉ trả của doanh nghiệp, tính thanh khoản ở mức cao DN có khả năng thanh toán các khoản nợ vay và từ năm 2018-2020, hệ số này đều gia tăng phản ánh mức độ mà DN đảm bảo chỉ trả các khoản nợ là càng cao, rủi ro phá sản của DN thấp, tình hình tài chính được đánh giá là ở mức tốt

Nhưng ở năm 2020, hệ số này tăng cao đột ngột và cao hơn mức bình thường, ở mức 2.84 lần, con số này cho thấy sự đồi dào của DN trong việc thanh toán nhưng lại giảm hiệu quả sử dụng vốn do DN đã đầu tư quá nhiều vào tài sản ngắn hạn (401.432.485.175 năm 2020 so với năm 2018 là 122.949.761.017 và 2019 là

343.774.367.646) và có thể dẫn đến tình hình tài chính xấu

* Khả năng thanh toán nhanh:

Từ số liệu của doanh nghiệp ở năm 2020, khả năng thanh toán nhanh là 2.59 lần, từ

đó phản ánh doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt, tính thanh khoản ở mức cao 2.3.2, Tỷ số hoạt động:

quan

*EKhoản phải thu:

Vòng quay các khoản phải thu từ năm 2018 đến năm 2019 giảm nhưng không đáng kê Đến năm 2020 thì tăng lên nhanh Năm 2018 là 15,03 lần, năm 2019 là 14,71

lần, năm 2020 là 35,57 lần Qua đó doanh thu của doanh nghiệp tăng mạnh và doanh nghiệp hoạt động chủ yếu dựa vào tiền mặt Cho thấy doah nghiệp không có quá nhiều nợ

xấu Nhưng vòng quay tăng mạnh ở năm 2020 thì có thể là khách hàng bị thu hồi nợ tín

dụng vì vậy doanh nghiệp cần xem lại chính sách quan tâm đến khách hàng đề không bỏ lỡ những khách hàng tiềm năng Riêng trong giai đoạn 2019-2020, hoạt động bán đất nền dự án Bàu Xéo góp phần giúp doanh thu của doanh nghiệp tăng vọt,

*Kỳ thu tiền bình quân:

Kỳ thu tiền bình quân năm 2018 là 16,65 ngày, năm 2019 là 24,27 ngày, năm 2020

là 10.11 ngày Ta thấy từ năm 2018 đến năm 2019 thời gian thu tiền bình quân tăng lên

khá nhiều, nghĩa là công ty chưa thực hiện tốt khoản phải thu trong 2 năm đó Nhưng đến

năm 2020 thời gian thu tiền bình quân tăng thì cho thấy doanh nghiệp đã có cải thiện

*Vòng quay hàng tồn kho:

Vòng quay hàng tồn kho trong 2 năm 2018 và 2019 thì bằng 0 qua năm 2020 là

3,83 lần Doanh nghiệp là một doanh nghiệp trong lĩnh vực bat động sản nên hầu như

không có hàng tồn kho nhưng đến năm 2020 lại có hàng tồn kho bởi vi do đại địch Covid

19 làm tiến độ các dự án chậm lại, do vướng mắc thủ tục pháp lý, năng lực tài chính của chủ đầu tư

*Thời gian giải tỏa hàng tồn kho:

Trong hai năm 2018 và năm 2019 là bằng 0 quan năm 2020 là 94 ngày Qua đó cho ta thấy hàng tồn kho của doanh nghiệp đang tăng làm ứ đọng các dự án chưa thể tiến hành Nhưng mà ta thấy giá vốn hàng bán tăng lên theo từng năm cho thấy doanh nghiệp cũng có những bước phát triển tốt qua các năm

*Hiệu suất sử dụng tài sản cố định và Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản cố định: Hiệu suất sử dụng tài sản có định của doanh nghiệp tăng dần qua các năm Năm

2018 là 2,03 năm 2019 là 5,73 năm 2020 là 9,44 Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản có

định tăng qua các năm Năm 2018 la 0,11 nam 2019 là 0,21 năm 2020 là 0,36 Hai hệ số này cho biết rằng cứ một đồng tài sản có định thì làm ra mây đồng doanh thu và tất nhiên

làm ra càng nhiều thì hiệu quả sử dụng càng cao Và hiệu suất sử dụng tài sản cô định cảng cao chứng tỏ tài sản cố định được luân chuyên hiệu quả

*Hiệu suât sử dụng vốn chủ sở hữu:

Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu tăng qua các năm Năm 2018 là 0,52 năm 2019 là 1,01 năm 2020 la 1,11 Cứ một đồng vốn là tạo ra chừng đó đồng doanh thu thun

Qua đó cho ta thấy doanh nghiệp đạng sử dụng tốt vốn chủ sở hữu 2.3.3, Tỷ số đòn bẩy tài chính:

* Tỷ sô nợ trên tài sản:

Từ bảng phân tích số liệu trên ta có thể thấy, tỷ số nợ trên tài sản của Công ty từ

năm 2018-2020 lần lượt là 0,79; 0,8; 0,68 Tỷ số ở cả 3 năm đều bé hơn I, từ đó ta thấy

được phần lớn tài sản của công ty được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu Tỷ số này cho thấy