các nhân tố quản trị công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN PHA LÊ CÁC NHÂN TỐ QUẢN TRỊ CÔNG TY ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN KẾ TOÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

Trang 1

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN PHA LÊ

CÁC NHÂN TỐ QUẢN TRỊ CÔNG TY ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN KẾ TOÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

Chuyên ngành: KẾ TOÁN Mã chuyên ngành: 60340301

LUẬN VĂN THẠC SĨ

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022

luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop

luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop

luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop

luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop

Trang 2

Người hướng dẫn khoa học: Tiến sĩ Nguyễn Thị Thu Hiền

Luận văn thạc sĩ được bảo vệ tại Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Công nghiệp thành phố Hồ Chí Minh ngày 08 tháng 12 năm 2021

Thành phần Hội đồng đánh giá luận văn thạc sĩ gồm:

1 TS Huỳnh Tấn Dũng - Chủ tịch Hội đồng 2 TS Nguyễn Thị Mai Hương - Phản biện 1

3 TS Phạm Quốc Thuần - Phản biện 2 4 TS Trần Ngọc Hùng - Ủy viên 5 TS Nguyễn Thị Thu Hoàn - Thư ký

Trang 3

NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ

Họ tên học viên: Nguyễn Pha Lê MSHV: 17001031 Ngày, tháng, năm sinh: 08/06/1980 Nơi sinh: Tây Ninh

Chuyên ngành: Kế toán Mã chuyên ngành: 60340301

I TÊN ĐỀ TÀI:

Các nhân tố quản trị công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG:

Xác định các nhân tố quản trị công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố quản trị công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

II.NGÀY GIAO NHIỆM VỤ: Theo quyết định giao đề tài số 1603/QĐ-ĐHCN ngày 25/11/2020

III NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: / 09 /2021

IV NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: Tiến sĩ Nguyễn Thị Thu Hiền

Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 202…

NGƯỜI HƯỚNG DẪN

TS Nguyễn Thị Thu Hiền

CHỦ NHIỆM BỘ MÔN ĐÀO TẠO

TRƯỞNG KHOA KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN

Trang 4

i

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành Luận văn này tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Cô hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Thu Hiền đã tận tình hướng dẫn và động viên tác giả trong quá trình thực hiện Luận văn

Tác giả xin chân thành cảm ơn đến quý Thầy, Cô những giảng viên trong và ngoài Trường Đại học Công nghiệp TP.HCM đã truyền đạt những kiến thức quý báu giúp cho tác giả có được nền tảng cơ bản trong nghiên cứu khoa học; đồng thời, xin gửi lời cảm ơn trân trọng đến các chuyên gia đã hỗ trợ cho tác giả trong việc góp ý và cung cấp tư liệu giúp tác giả hoàn thiện nội dung của Luận văn

Xin chân thành cảm ơn tất cả

Trang 5

ii

TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ

Mục đích chính của nghiên cứu là nhằm phát hiện, phân tích và đo lường mức độ tác động của các nhân tố quản trị công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Nghiên cứu sử dụng kết hợp giữa phương pháp nghiên cứu định tính và phương pháp nghiên cứu định lượng, dữ liệu khảo sát thu thập từ 150 đối tượng thuộc ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ năm 2015- 2019 Thông qua phương pháp mô hình hồi quy tuyến tính OLS Kết quả nghiên cứu cho thấy có ba nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán bao gồm: Họp HĐQT; thành viên nữ của HĐQT và Big4

Nghiên cứu này nhằm hệ thống hóa các lý thuyết nền tảng về hành vi QTLN giúp xác định các nhân tố nhóm QTCT có tác động đến hành vi QTLN kế toán tại các NHTMCP Việt Nam để các nhà đầu tư nhận diện rõ hơn về hành vi QTLN từ đó đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn, hiệu quả

123docz.net - File bi loi xin lienhe: lethikim34079@hotmail.com

Trang 6

iii

ABSTRACT

The main purpose of the study is to detect, analyze and measure the impact of corporate governance factors on accounting earnings management behavior at Vietnamese joint stock commercial banks

The study uses a combination or qualitative research methods, survey data collect from 150 subjects belonging to a joint stock commercial bank in Vietnam in the period from 2015 to 2019 Smallest regression model (OLS) Research results show that there are three factors affecting accounting profit management behavior including: Board of director meeting; female members of the board of directors and big 4

This study aims to systematize the fundamental theories on the behavior of financial management to help identify corporate governance group factors that have an impact on the accounting profit management behavior at Vietnamese joint stock commercial banks so that investors can better indentify the corporate governance behavior Profit management from there to make the right and effective investment decisions

123docz.net - File bi loi xin lienhe: lethikim34079@hotmail.com

Trang 7

iv

LỜI CAM ĐOAN

Tôi tên: Nguyễn Pha Lê – Mã số học viên: 17001031, là học viên lớp Cao học Kế toán - Kiểm toán, khóa CHKT7A, Trường Đại học Công nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh, là tác giả của đề tài Luận văn: “Các nhân tố quản trị công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam”

Tôi cam kết đề tài nghiên cứu do chính tác giả thực hiện, các nội dung trong nghiên cứu là trung thực và chưa từng công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào Tất cả các kế thừa từ nghiên cứu trước của tác giả đều trích dẫn và trình bày nguồn cụ thể trong mục tài liệu tham khảo

Học viên

Nguyễn Pha Lê

Trang 8

2.3 Câu hỏi nghiên cứu 3

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3

4 Phương pháp nghiên cứu 3

5 Ý nghĩa thực tiễn của đề tài 4

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ QUẢN TRỊ CÔNG TY ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN KẾ TOÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 6

1.1 Tổng quan các nghiên cứu nước ngoài về quản trị công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận 6

1.1.1 Nghiên cứu về mô hình đo lường theo cơ sở dồn tích 6

1.1.2 Nghiên cứu về các nhân tố tác động đến hành vi QTLN tại các NHTM 10

1.2 Tổng quan nghiên cứu tại Việt Nam về quản trị công ty ảnh hưởng đến quản trị lợi nhuận 17

1.2.1 Họp Hội đồng quản trị (HOPHDQT) 17

1.2.2 Thành viên HĐQT có chuyên môn tài chính (TVHDQT) 17

1.2.3 Thành viên nữ HĐQT (TVNHDQT) 18

1.2.4 Số lượng Ban kiểm soát (SLBKS) 18

1.2.5 Thành viên nữ Ban Kiểm soát (TVNBKS) 19

Trang 9

vi

1.2.6 Công ty kiểm toán (Big 4) 19

1.2.7 Thay đổi công ty kiểm toán (TDCTKT) 20

2.1 Các khái niệm 23

2.1.1 Khái niệm quản trị công ty 23

2.1.2 Khái niệm hành vi quản trị lợi nhuận 24

2.2 Mối quan hệ giữa cơ chế quản trị công ty và quản trị lợi nhuận 24

2.3 Khái niệm ngân hàng thương mại 26

2.4 Các lý thuyết nền tảng 27

2.4.1 Lý thuyết đại diện 27

2.4.2 Lý thuyết các bên có liên quan 28

2.4.3 Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực 29

2.4.4 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 30

2.4.5 Lý thuyết tín hiệu 30

2.5 Kết luận chương 2 31

CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33

3.1 Quy trình nghiên cứu 33

3.2 Phương pháp nghiên cứu 35

3.3 Giả thuyết nghiên cứu và thang đo các biến 35

3.3.1 Biến phụ thuộc: 35

3.3.2 Biến độc lập 36

3.3.3 Giả thuyết nghiên cứu 38

3.4 Kết quả phỏng vấn chuyên gia 39

3.5 Phương pháp chọn mẫu 39

3.6 Thực hiện phân tích hồi quy 40

Trang 10

4.1 Kết quả nghiên cứu 44

4.1.1 Thống kê mô tả các biến trong mô hình 44

4.1.2 Phân tích mối tương quan 45

4.1.3 Lựa chọn mô hình 46

4.2 Kết quả về mức độ QTLN tại các NHTMCP Việt Nam 46

4.2.1 Họp hội đồng quản trị (HOPHDQT) 46

5.3 Hạn chế của nghiên cứu 53

PHỤ LỤC: DANH SÁCH CHUYÊN GIA ĐƯỢC PHỎNG VẤN VÀ PHIẾU PHỎNG VẤN CHUYÊN GIA 62

PHIẾU PHỎNG VẤN CHUYÊN GIA 63

LÝ LỊCH TRÍCH NGANG CỦA HỌC VIÊN 64

Trang 11

viii

DANH MỤC HÌNH ẢNH

Hình 2.2 Mối quan hệ giữa quản trị công ty và quản trị lợi nhuận 27 Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu (Nguồn tác giả xây dựng) 34 Hình 3.2 Tổng hợp các nhân tố độc lập tác động hành vi quản trị lợi nhuận 37

Trang 12

Trang 13

x

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

AE Accrual earnings – Lợi nhuận dồn tích

AEM Accrual earnings management – Quản trị lợi nhuận dồn tích

BCTC Báo cáo tài chính

NDA Non-discretionary accruals – Lợi nhuận dồn tích không thể điều chỉnh

NHTM Ngân hàng Thương mại

NQL Nhà quản lý

QTDN Quản trị doanh nghiệp

QTLN Quản trị lợi nhuận

REM Real earnings management – Quản trị lợi nhuận thực tế

ROA suất lợi nhuận ròng trên tài sản

TA Total accrual earnings – Lợi nhuận dồn tích

TNDN Thu nhập doanh nghiệp

TSCĐ Tài sản cố định

Trang 14

Trang 15

2

Đối với các nghiên cứu trên thế giới hiện nay thì việc xem xét sự ảnh hưởng của các nhân tố đến hành vi QTLN đã và đang nhận được rất nhiều sự quan tâm của các nhà nghiên cứu, tuy nhiên, đa phần các nghiên cứu sử dụng mẫu là các doanh nghiệp phi tài chính Những nghiên cứu về lĩnh vực ngân hàng đối với hành vi QTLN được tập trung ở các nghiên cứu như: Cornett and et al (2009), Abaoub and et al (2013), Abdulhadi (2016), Shen (2016), Yuanhui Li and et at (2017), Oladipupo (2018), Osemene and et at (2018), Saiful và Dyah (2018), Tunji and et at (2019), Sadjiarto (2019), …

Tại Việt Nam, một số nghiên cứu khác cũng đã thực hiện nghiên cứu kết hợp về sự tác động của nhóm nhân tố thuộc cơ chế QTCT và các chỉ số tài chính (CSTC) tác động đến hành vi QTLN của các doanh nghiệp như: Nguyễn Thị Kim Cúc và Phạm Thị Mỹ Linh (2017); Hoàng Thị Mai Khánh và Nguyễn Vinh Khương (2018); Hoàng Thị Việt Hà và Đặng Ngọc Hùng (2018), Ngô Hoàng Điệp (2018), Ngô Nhật Phương Diễm (2019), Tuy nhiên, các kết quả nghiên cứu tại Việt Nam cũng không đồng nhất và chỉ có nghiên cứu của Trần Quốc Thịnh và Nguyễn Đức Phước (2018), Trần Quốc Thịnh và Trần Ngọc Anh Thư (2020) sử dụng mẫu nghiên cứu là các NHTM Nhưng các tác giả chỉ tiến hành xem xét mối quan hệ giữa hành vi QTLN tại các NHTM với cơ cấu sở hữu vốn và các chỉ tiêu tài chính khác mà chưa có đề cập đến nhóm nhân tố quản trị công ty Từ những lý do nêu trên cho thấy, nội dung nhân tố quản trị công ty có tác động đến hành vi QTLN của lĩnh vực ngân hàng là nghiên cứu rất cần thiết hiện

nay; do đó, tác giả chọn chủ đề: “Các nhân tố quản trị công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” làm

đề tài nghiên cứu

2 Mục tiêu nghiên cứu

2.1 Mục tiêu tổng quát

Các nhân tố quản trị công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Trang 16

3

2.2 Mục tiêu cụ thể:

Xác định các nhân tố quản trị công ty

Đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố QTCT khi tác động đến hành vi QTLN kế toán tại các NHTM cổ phần Việt Nam

2.3 Câu hỏi nghiên cứu

Những nhân tố nào của QTCT tác động đến hành vi QTLN kế toán tại các NHTMCP Việt Nam?

Các nhân tố này ảnh hưởng như thế nào đến hành vi QTLN tại các NHTMCP Việt Nam?

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của đề tài là nhân tố QTCT tác động đến hành vi QTLN

4 Phương pháp nghiên cứu

Đề tài sử dụng phương pháp hỗn hợp, kết hợp cả hai phương pháp định tính và phương pháp định lượng:

Phương pháp định tính: Phỏng vấn các chuyên gia, tham khảo ý kiến về các biến nhân tố đưa vào mô hình nghiên cứu Người tham gia là người đang công tác tại các ngân hàng TMCP có trình độ chuyên môn từ cử nhân trở lên và có thời gian công tác ít nhất 5 năm trong lĩnh vực ngân hàng

Trang 17

4 Phương pháp định lượng:

+ Biến phụ thuộc của mô hình nghiên cứu được kế thừa từ mô hình đo lường hành vi QTLN dựa trên rủi ro của Shen (2016)

+ Các biến độc lập là các biến nhân tố có được từ kết quả định tính

+ Mô hình nghiên cứu được hình thành từ sự kết hợp của các biến độc lập và biến phụ thuộc Sau đó, sử dụng phương pháp ước lượng mô hình hồi quy bé nhất để xác định mối quan hệ của các nhân tố QTCT ảnh hưởng đến hành vi QTLN kế toán tại các NHTM cổ phần Việt Nam dưới sự hỗ trợ của phần mềm SPSS

5 Ý nghĩa thực tiễn của đề tài

- Về khoa học: Hệ thống hóa các lý thuyết nền tảng về hành vi QTLN, xây dựng được mô hình các nhân tố thuộc nhân tố QTCT có ảnh hưởng đến hành vi QTLN kế toán tại các NHTM Cổ phần Việt Nam góp phần vào lĩnh vực nghiên cứu hành vi quản trị lợi nhuận tại Việt Nam

- Về thực tiễn: Việc xác định các nhân tố nhóm QTCT có tác động đến hành vi QTLN kế toán tại các NHTMCP Việt Nam giúp (1) các nhà đầu tư nhận diện rõ hơn về hành vi QTLN để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn, hiệu quả; (2) các công ty sẽ tự xây dựng hệ thống QTCT phù hợp và ngày hoàn thiện hơn; (3) các nhà quản lý của ngân hàng nhà nước có cách nhìn cụ thể hơn về QTCT từ đó ban hành chính sách phù hợp với điều kiện thực tế hiện nay

Kết cấu luận văn

Nội dung chính của luận văn như sau:

Mở đầu: Trình bày lý do chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, ý nghĩa thực tiễn

Chương 1: Tổng quan về quản trị công ty và hành vi quản trị lợi nhuận

Trang 18

5

Trình bày tổng quan và phân tích đánh giá các nghiên cứu trước đã thực hiện có liên quan đến lĩnh vực nghiên cứu của đề tài, từ đó, tổng hợp những kết quả đạt được từ nghiên cứu trước và nhận xét các nghiên cứu trước nhằm rút ra khe hỏng cần nghiên cứu

Chương 2: Cơ sở lý thuyết về nhân tố quản trị công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Trình bày các vấn đề lý thuyết về quản trị công ty, quản trị lợi nhuận và mối quan hệ giữa quản trị công ty và quản trị lợi nhuận kế toán

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu và mô hình nghiên cứu

Trong chương này, tác giả trình bày phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong luận văn, quy trình nghiên cứu chung của luận văn, các bước thực hiện cụ thể trong quy trình nghiên cứu, nguồn dữ liệu, cách thức chọn mẫu và phương pháp thu thập dữ liệu, đề xuất mô hình nghiên cứu dự kiến của luận văn

Chương 4: Kết quả nghiên cứu

Trong chương 4, tác giả căn cứ vào kết quả đạt được từ nghiên cứu định lượng để đưa ra bàn luận

Chương 5: Bàn luận kết quả nghiên cứu và kết luận

Chương 5, tác giả trình bày kết luận từ kết quả nghiên cứu, qua đó, gợi ý kiến nghị đối với các nhà quản trị, các nhà đầu tư và ngân hàng nhà nước; đồng thời, nêu các hạn chế mà luận văn chưa thực hiện được và gợi ý các hướng nghiên cứu trong tương lai

Trang 19

6

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ QUẢN TRỊ CÔNG TY ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN KẾ TOÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

1.1 Tổng quan các nghiên cứu nước ngoài về quản trị công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận

Trên thế giới, việc xem xét sự ảnh hưởng của các nhân tố đến hành vi QTLN đã và đang nhận được rất nhiều sự quan tâm của các nhà nghiên cứu, tuy nhiên, đa phần các nghiên cứu sử dụng mẫu là các doanh nghiệp phi tài chính Vì vậy, đối với chương này tác giả sẽ trình bày một số mô hình đo lường hành vi quản trị lợi nhuận được vận dụng phổ biến và các nghiên cứu về nhân tố quản trị công ty tác động đến hành vi QTLN Từ kết quả tổng quan, tác giả sẽ phân tích nêu ra khoảng trống nghiên cứu, biện luận để định hướng cho nội dung nghiên cứu luận văn

Nội dung của chương bao gồm:

- Các nghiên cứu về mô hình đo lường hành vi QTLN;

- Nghiên cứu về các nhân tố tác động đến hành vi QTLN tại các NHTM; - Khoảng trống nghiên cứu

1.1.1 Nghiên cứu về mô hình đo lường theo cơ sở dồn tích

Hiện nay, có hai phương pháp kế toán là kế toán theo cơ sở dồn tích (AEM) và kế toán theo cơ sở tiền (REM) Đối với kế toán theo cơ sở dồn tích được quy định dành cho các nghiệp vụ phát sinh nên NQL có thể tác động điều chỉnh lợi nhuận, trong khi đó kế toán theo cơ sở tiền dành để lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ (theo phương pháp trực tiếp) là thực thu, thực chi nên NQL không thể điều chỉnh các giao dịch Như vậy, biến kế toán dồn tích được tạo ra là do chênh lệch giữa lợi nhuận trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (lợi nhuận sau thuế) và dòng tiền của báo cáo lưu chuyển tiền tệ (theo phương pháp trực tiếp) Biến kế toán dồn tích có công thức như sau:

Trang 20

1.1.1.1 Mô hình của Healy (1985)

Healy (1985) lần đầu tiên giới thiệu dồn tích bất thường NDA, đây được xem là mô hình đầu tiên đo lường về hành vi QTLN, ông đã sử dụng mẫu của 94 công ty tại Mỹ vào những năm 1980 để xem xét, phân tích các hợp đồng về tiền thưởng có tác động đến hành vi QTLN Để thực hiện nghiên cứu này Healy (1985) đã giả định dồn tích bất thường NDA là hằng số không đổi trong một khoảng thời gian nhất định Kết quả nghiên cứu cho thấy nếu có tiền thưởng kế hoạch thì NQL sẽ có động cơ lựa chọn các chính sách kế toán có liên quan đến dồn tích để tác động đến lợi nhuận

Ông lập luận rằng dồn tích bình thường được cho bằng 0 (zero) tại một thời điểm không đổi; do đó, dồn tích bất thường sẽ là tổng dồn tích và được xác định bằng công thức Nếu tổng dồn tích khác 0 thì công ty có xuất hiện hành vi QTLN

Trong đó:

DAit: Biến dồn tích bất thường TAit: Tổng biến dồn tích năm t Ait -1 : Tổng tài sản của năm t-1

Trang 21

8

1.1.1.2 Mô hình DeAngelo (1986)

DeAngelo (1986) đã thực hiện nghiên cứu với mẫu gồm 64 công ty của thuộc Sở giao dịch chứng khoán Mỹ với những người đã đề xuất mua tất cả cổ phiếu phổ thông nắm giữ công khai và "chuyển sang tư nhân" trong giai đoạn 1973-1982 Với nghiên cứu này DeAngelo đã giả định các thành phần biến kế toán dồn tích không thể điều chỉnh NDA là phát sinh ngẫu nhiên và nếu doanh nghiệp ở trạng thái hoạt động bình thường thì NDA thời điểm t sẽ bằng NDA thời điểm t-1 Như vậy, Biến kế toán có thể điều chỉnh t (DA) = Biến kế toán dồn tích t – Biến kế toán dồn tích t-1 cũng chính là lợi nhuận điều chỉnh được thực hiện thông qua việc lựa chọn các chính sách kế toán của NQL hay có thể gọi đây chính là biểu hiện của hành vi QTLN Mô hình của DeAngelo cho thấy sự tiến bộ hơn mô hình của Healy (1985) khi TA đã bao gồm NDA nghĩa là mô hình đã xác định dồn tích bất thường (DA) cho mỗi công ty khác nhau qua công thức

Trong đó:

DAit: Biến dồn tích bất thường TAit: Tổng biến dồn tích năm t

T : Tổng biến dồn tích năm t-1 : Tổng tài sản của năm t-1

Nhưng mô hình này được giả định công ty trong điều kiện hoạt động bình thường (trạng thái không đổi) Tuy nhiên, thực tế mức độ kinh doanh của các công ty sẽ thay đổi vào những khoảng thời gian khác nhau Vì vậy, biến kế toán không thể điều chỉnh sẽ biến động từ năm này sang năm khác Do đó, mô hình này vẫn có nhược điểm

Trang 22

9

1.1.1.3 Mô hình Jones (1991)

Căn cứ vào hai mô hình của Healy (1985) và DeAngelo (1986) đều giả định các khoản dồn tích có điều chỉnh là bằng không; vì vậy, để khắc phục hạn chế này Jones (1991) đã đưa ra một mô hình hồi quy tuyến tính nhằm khắc phục nhược điểm của hai mô hình trên trong việc nhận diện hành vi QTLN đó là có tính đến sự thay đổi về mức độ HĐKD của DN Mô hình của Jones (1991) được giả định công ty hoạt động trong khoảng thời gian không đổi và sử dụng hai biến độc lập là thay đổi của doanh thu và tài sản cố định để dự đoán biến dồn tích có điều chỉnh (DA), như vậy, Jones cho rằng khi doanh thu thay đổi sẽ làm cho vốn kinh doanh thay đổi theo và làm cho dồn tích thay đổi, đồng thời khấu hao tài sản cố định làm giảm dồn tích Vì vậy, với các sự thay đổi đó (Doanh thu, vốn, dồn tích) làm cho lợi nhuận giảm Tất cả các điều này đều tác động đến lợi nhuận của doanh nghiệp; do đó, Jones (1991) đã dùng biến doanh thu (REV) và biến tài sản cố định (PPE) như là các biến độc lập để đo lường DA với mô hình như sau:

Trong đó:

NDAit: Biến dồn tích bình thường

Ait -1 : Giá trị sổ sách của tổng tài sản doanh nghiệp i tại năm t-1

A REVit: Chênh lệch doanh thu bán hàng của doanh nghiệp i trong năm t so với doanh thu năm t-1 của doanh nghiệp i

PPE it: Nguyên giá tài sản cố định hữu hình của doanh nghiệp i năm t i = 1,2,3 n: Số lượng doanh nghiệp khảo sát

1.1.1.4 Mô hình Kothari, Leone, Wasley (2005)

Mục đích của Kothari and et al (2005) là muốn xem xét mối quan hệ giữa biến dồn

tích và hiệu suất hoạt động của công ty Vì vậy, Kothari đã đưa vào mô hình Dechow luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop

Trang 23

10

and et al (1995) biến ROA dựa trên hai mô hình gốc cơ bản đó là Jones (1991) và mô hình Jones điều chỉnh (1995) Mô hình này nhằm khắc phục nhược điểm của mô hình DA khi áp dụng cho các công ty có kết quả hoạt động quá tốt

ROAit-1 + εit-1 Trong đó, ROAit-1 là lợi nhuận trên tổng tài sản của năm t -1

1.1.1.5 Mô hình của Shen (2016)

Trên cơ sở mô hình quản trị lợi nhuận của Healy (1985) và các nghiên cứu sau đó đã cho thấy quản trị lợi nhuận là chủ đề phổ biến và cần thiết, nhất là đối với ngành ngân hàng, vì đây là toàn bộ hệ thống tài chính rất quan trọng trong các mối liên kết của nền kinh tế quốc tế nói chung và quốc gia nói riêng Vì vậy, Shen (2016) đã sử dụng mẫu của 16 ngân hàng cổ phần được niêm yết tại Trung Quốc, thời gian là từ 2005-2014 để nghiên cứu các yếu tố tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận của các ngân hàng thương mại; đối với nghiên cứu này Shen đã sử dụng hai chỉ số để đo hành vi QTLN: (1) biến rủi ro có điều chỉnh tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng (RISK-LLP), (2) biến rủi ro có điều chỉnh tỷ lệ dự phòng nợ xấu (RISK-LLR); qua phân tích thực nghiệm kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ cổ đông lớn thứ nhất và mức độ QTLN của ngân hàng thể hiện mối quan hệ tuyến tính, tỷ lệ GĐ điều hành cấp cao có tác động tiêu cực đến việc QTLN; có mối quan hệ tỷ lệ thuận giữa cạnh tranh thị phần với QTLN; sự gia tăng của số tiền từ các khoản vay sẽ làm tăng mức độ QTLN; mức độ cạnh tranh của các ngân hàng nhà nước có tác động tiêu cực nhưng các ngân hàng không thuộc sở hữu nhà nước thì ngược lại Đồng thời, kết luận của nghiên cứu có nêu

“mục đích của quản lý công ty là thu được lợi nhuận cao và làm thế nào để quản trị lợi nhuận hoặc làm thế nào để nâng cao trình độ quản trị lợi nhuận đây là một quyết định chiến lược của các cổ đông và giám đốc điều hành công ty…từ đó nghiên cứu đã đề xuất cần xây dựng hệ thống quản trị nội bộ ngày hoàn thiện…”

1.1.2 Nghiên cứu về các nhân tố tác động đến hành vi QTLN tại các NHTM

1.1.2.1 Cấu trúc HĐQT

Trang 24

11

Việc quyết định cấu trúc HĐQT cho công ty là điều rất cần thiết Tuy nhiên, để phù hợp với đặc điểm tình hình của mỗi công ty thì đòi hỏi HĐQT của chính công ty đó phải có sự lựa chọn đúng đắn cho riêng mình; vì đối với Lý thuyết đại diện thì cho rằng nếu Chủ tịch HĐQT kiêm nhiệm CEO thì sẽ không phù hợp cho hoạt động của công ty, do làm mất đi tính giám sát và kiểm soát Giám đốc điều hành Rechner và Dalton (1991); trong khi đó, Lý thuyết quản lý thì ngược lại vì cho rằng nếu Chủ tịch HĐQT kiêm nhiệm CEO thì việc điều hành sẽ được thực hiện một cách nhanh chóng thống nhất trong mọi quyết định, tất cả mệnh lệnh sẽ được thực hiện nhanh hơn Donaldson và Davis (1991)

Bên cạnh đó, các nghiên cứu cũng cho thấy những kết quả khác nhau khi nghiên cứu của Klein and et al (2002) đã chỉ ra rằng nếu CEO kiêm thành viên HĐQT công ty thì việc kiêm nhiệm sẽ làm hành vi QTLN tăng lên Đối với nghiên cứu của Tian và Lau (2001) thì ủng hộ Lý thuyết quản lý khi nghiên cứu của họ cho rằng công ty có CEO kiêm nhiệm thành viên HĐQT thì hoạt động tốt hơn công ty không có CEO kiêm nhiệm Một số nghiên cứu gần đây cũng có kết quả tương tự, khi cho rằng việc kiêm nhiệm CEO của chủ tịch HĐQT có tác động ngược chiều với mức độ QTLN như Liu and et al (2012),

1.1.2.2 Số lần họp của Hội đồng quản trị

Thông thường các công ty niêm yết phải công bố báo cáo tài chính quý nên mỗi năm ít nhất phải có 04 lần họp để thông qua báo cáo tài chính giữa niên độ Trên thực tế, để có thể thống nhất kịp thời xử lý một số nội dung quan trọng trong hoạt động kinh doanh, số lượng cuộc họp HĐQT tại các công ty niêm yết có thể sẽ nhiều hơn Xie and et al (2003) sử dụng mô hình của Jones (1991) với số liệu giai đoạn 1992-1994 của 282 công ty Mỹ để thực hiện nghiên cứu và đã nêu: HĐQT tổ chức họp thường xuyên thì sẽ có thời gian xem xét đến nhiều vấn đề, trong đó có giám sát hành vi QTLN, họ đã chứng minh rằng hành vi QTLN có mối quan hệ ngược chiều với số lần họp của HĐQT

Trang 25

12

Bên cạnh đó, Gulzar and et al (2011) đã có nghiên cứu số lần họp của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Thượng Hải, giai đoạn 2002 – 2006 với 1001 mẫu, đã tìm thấy mối quan hệ cùng chiều giữa hành vi QTLN và tần suất họp HĐQT Nghiên cứu của Alves (2012), Metawee (2013) cũng cho kết quả tương tự

1.1.2.3 Chuyên môn về tài chính của thành viên hội đồng quản trị

Một trong các nhiệm vụ khá quan trọng của HĐQT là kiểm soát quá trình lập Báo cáo tài chính để công bố Để có thể kiểm soát chất lượng của báo cáo tài chính, họ cần phải có kiến thức tổng quát về kế toán, tài chính, có năng lực phân tích, có tầm nhìn chiến lược và khả năng quản trị rủi ro Lý thuyết sự phụ thuộc nguồn lực cho rằng hội động quản trị đa dạng bao gồm những thành viên có lĩnh vực chuyên môn khác nhau sẽ tạo nên sức mạnh tổng hợp Do vậy, chuyên môn về tài chính của thành viên HĐQT cũng là một yếu tố có ảnh hưởng đến hành vi QTLN, đến chất lượng thông tin được trình bày trên Báo cáo tài chính

Nếu một doanh nghiệp mà thành viên HĐQT có kiến thức sâu về lĩnh vực tài chính thì hành vi QTLN sẽ khó xảy ra Xie and et al (2003) Nghiên cứu của Park và cộng sự (2004), Lin và Hwang (2010) chỉ ra rằng sự có mặt trong HĐQT các chuyên gia từ các tổ chức trung gian bên ngoài có thể góp phần làm giảm các khoản dồn tích bất thường Ayemere and et al (2015) sử dụng số liệu của 50 công ty niêm yết Nigeria, giai đoạn 2006-2013; Abbadi and et al (2016) sử dụng mẫu nghiên cứu gồm 558 doanh nghiệp của Jordan, giai đoạn 2009-2013 cũng tìm mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ lệ thành viên HĐQT có chuyên môn tài chính với mức độ QTLN Ngược lại với kết quả trên, Metawee (2013) tìm thấy mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ thành viên HĐQT có chuyên môn tài chính với mức độ QTLN

1.1.2.4 Thành viên nữ trong HĐQT

Zelechowski và Bilimoria (2004) cho rằng thành viên nữ thường có kỹ năng quản lý cao hơn thành viên nam, bao gồm việc quen với những vấn đề pháp lý liên quan đến nguồn nhân lực, giao tiếp, tiếp thị và truyền thông Srinidhi and et al (2011), Thiruvadi và Huang (2011) cho rằng càng nhiều thành viên nữ trong HĐQT thì chất lượng báo luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop

Trang 26

13

cáo tài chính sẽ gia tăng Letender (2004) cho rằng sự đa dạng về giới trong HĐQT sẽ dẫn đến sự bất đồng ý kiến, nhưng sự bất đồng này có giá trị, nó sẽ dẫn đến việc ra quyết định tốt hơn và HĐQT hoạt động tích cực hơn Bathula (2008) tìm thấy mối quan hệ cùng chiều giữa sự đa dạng về giới tính trong HĐQT với chất lượng thông tin lợi nhuận Luckerath-Rovers (2010) tìm thấy mối tương quan cùng chiều giữa thành viên nữ trong HĐQT với chất lượng thông tin báo cáo của doanh nghiệp Ngược lại, Adams và Ferreira (2009), Akpan và Amran (2014) thì tìm thấy mối quan hệ ngược chiều giữa thành viên nữ HĐQT với hiệu quả hoạt động của công ty

1.1.2.5 Công ty kiểm toán

Theo lý thuyết đại diện, để bảo vệ quyền lợi của các cổ đông khi họ ủy quyền cho NQL điều hành hoạt động công ty thì có thể sử dụng cơ chế giám sát thông qua kiểm toán độc lập để bảo vệ lợi ích của mình Chính vì vậy, những công ty được các công ty Big 4 thực hiện kiểm toán thì BCTC được xem là có chất lượng cao Điều này đã được nghiên cứu của Becker and et al (1998) thực hiện với 10.379 mẫu quan sát cho những công ty được kiểm toán bởi nhóm Big Four và 2.179 công ty được kiểm toán bởi các công ty kiểm toán khác trên TTCK Mỹ trong giai đoạn từ năm 1989-1992, nghiên cứu sử dụng mô hình Jones (1991) kết luận rằng, những khách hàng được công ty kiểm toán Big 4 sẽ có biến kế toán dồn tích có thể điều chỉnh (DA) thấp hơn các khách hàng do công ty kiểm toán khác thực hiện Đồng thời, một số kết quả nghiên cứu khác trên thế giới cho thấy nếu công ty niêm yết được kiểm toán bởi Big 4 thì sẽ kiểm soát được hành vi QTLN Chen và cộng sự (2005) nghiên cứu trên mẫu dữ liệu công ty đại chúng của Đài Loan các năm 1996-1998 cho rằng chất lượng kiểm toán đóng vai trò rất quan trọng trong việc kiểm soát khả năng QTLN và các công ty kiểm toán Big 5 cung cấp chất lượng kiểm toán cao, góp phần kiểm soát hành vi QTLN Tương tự, Charles and et al (2010), Lin và Hwang (2010), Gerayli and et al (2011), Inaam và cộng sự (2012), Soliman và Ragab (2013), Al-Rassas and et al (2015), Ahmad and et al (2016), Abbadi and et al (2016) cùng chứng minh được rằng doanh nghiệp được kiểm toán bởi Big 4 thì mức độ QTLN sẽ giảm đi

Trang 27

14

1.1.2.6 Thay đổi công ty kiểm toán

Kluger và Shields (1991) cho rằng người quản lý có thể thay đổi công ty kiểm toán để tránh họ công bố những thông tin không thuận lợi về công ty mình Họ chỉ ra rằng các công ty đang có vấn đề về tài chính thường thay đổi kiểm toán để đi tìm kiểm toán khác biết hợp tác hơn, công ty khi thay đổi công ty kiểm toán chủ yếu do không đồng tình với quan điểm của kiểm toán viên trong quá trình làm việc về cách đánh giá, việc sử dụng các chính sách kế toán, phương pháp kế toán DeFond và Jiambalvo (1993) Trong khi đó, nghiên cứu của DeFond và Subramanyam (1998) với dữ liệu từ năm 1990 đến 1993 của 403 công ty có sự thay đổi công ty kiểm toán, đã kết luận rằng QTLN sẽ cao hơn ở năm trước khi có kiểm toán mới

1.1.2.7 Các nhân tố tác động đến hành vi QTLN tại các NHTM

Cornett and et al (2009) với nghiên cứu tìm hiểu xem liệu các cơ chế quản trị công ty

có ảnh hưởng đến QTLN tại các ngân hàng của Mỹ với mẫu được chọn là 46 ngân hàng cho giai đoạn 1994-2002 Nghiên cứu đã kế thừa mô hình của Beatty and et at (2002) để kiểm định mối quan hệ giữa việc điều chỉnh lợi nhuận đối với QTCT, kết quả cho thấy kết quả kinh doanh trong kỳ, tính độc lập của HĐQT và mức độ sử dụng vốn của các ngân hàng có tác động đến hành vi QTLN điều này cũng có nghĩa là QTCT có tác động đến hành vi QTLN của các NQL ngân hàng

Abaoub and et al (2013) đã sử dụng mẫu 10 ngân hàng ngành công nghiệp của

Tunisia, thời gian nghiên cứu được chọn là 1999-2010 Nghiên cứu đã áp dụng phương pháp luận của Wan Mohammad et al (2011) với mô hình ước tính là:

DAit = α0 + α1DPSit + α2LLPit+ α3OPERit+ α4FIRMit + α5SYSTEMit + εit

Kết quả nghiên cứu với các khoản tích lũy tùy ý (DA) được đo lường từ mô hình Jones đã sửa đổi hay còn gọi là mô hình Dechow and et al (1995), mô hình dữ liệu được thu thập bằng cách sử dụng STATA 10 đã cho thấy có sự tồn tại của việc QTLN trong ngân hàng ngành công nghiệp của Tunisia và họ hạn chế hành vi QTLN bằng cách tăng các khoản dự phòng rủi ro cho vay và ngược lại Hành vi thao túng thu nhập này

Trang 28

15

cho thấy các ngân hàng đã cố tình che giấu những thông tin bất lợi trong hoạt động của mình

Shen (2016) trên cơ sở mô hình quản trị lợi nhuận của Healy (1985) và các nghiên cứu

sau đó đã sử dụng mẫu của 16 ngân hàng cổ phần được niêm yết tại Trung Quốc, thời gian là từ 2005-2014 để nghiên cứu các yếu tố tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận của các ngân hàng thương mại; đối với nghiên cứu này Shen đã sử dụng hai chỉ số để đo hành vi QTLN: (1) biến rủi ro có điều chỉnh tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng (RISK-LLP), (2) biến rủi ro có điều chỉnh tỷ lệ dự phòng nợ xấu (RISK-LLR); kết quả cho thấy tỷ lệ cổ đông lớn thứ nhất và mức độ QTLN của ngân hàng thể hiện mối quan hệ tuyến tính; tỷ lệ GĐ điều hành cấp cao có tác động tiêu cực đến việc QTLN; có mối quan hệ tỷ lệ thuận giữa cạnh tranh thị phần với QTLN; sự gia tăng của số tiền từ các khoản vay sẽ làm tăng mức độ QTLN; mức độ cạnh tranh của các ngân hàng nhà nước có tác động tiêu cực nhưng các ngân hàng không thuộc sở hữu nhà nước thì ngược lại

Đồng thời, kết luận của nghiên cứu có nêu “mục đích của quản lý công ty là thu được

lợi nhuận cao và làm thế nào để quản trị lợi nhuận hoặc làm thế nào để nâng cao trình độ quản trị lợi nhuận đây là một quyết định chiến lược của các cổ đông và giám đốc điều hành công ty…từ đó nghiên cứu đã đề xuất cần xây dựng hệ thống quản trị nội bộ ngày hoàn thiện…”

Yuanhui Li and et at (2017) với mục đích xác định có hay không QTLN tại các ngân

hàng của Trung Quốc đã sử dụng 6132 mẫu ngân hàng từ năm 2009-2014 và theo Cohen anh et at (2008), Roychowdhury (2006) và Zang (2012) nghiên cứu sử dụng tổng các dòng tiền bất thường từ hoạt động kinh doanh; chỉ tiêu bất thường và chi phí sản xuất bất thường để đo lường QTLN thực tế (RM) Kết quả nghiên cứu cho thấy các ngân hàng không thể xác định QTLN thực tế của họ và các ngân hàng do nhà nước sở hữu có nhiều khoản vay hơn ngân hàng không thuộc nhà nước; đồng thời, các ngân hàng không thuộc nhà nước có QTLN cao hơn thì sẽ có thể thu được chi phí thấp hơn cho vay

Trang 29

16

Oladipupo (2018) với mục đích tìm hiểu sự ảnh hưởng của QTCT đến QTLN đã tiến

hành lấy mẫu của các NHTM tại Nigieria niêm yết trong giai đoạn 10 năm từ năm 2006-2015 Tác giả đã sử dụng mô hình Jones (1991) để đo lường các khoản dồn tích bất thường Kết quả nghiên cứu cho thấy 4 nhân tố: chất lượng của công ty kiểm toán; số lượng thành viên của HĐQT; mức độ độc lập của HĐQT; và đòn bẩy tài chính; trong đó, chỉ có 2 nhân tố là số lượng thành viên của HĐQT và đòn bẩy tài chính có tác động tiêu cực đến hành vi QTLN tại các ngân hàng

Osemene and et at (2018) nghiên cứu về mối quan hệ giữa cơ cấu sở hữu và hành vi

QTLN với nghiên cứu là 14 NHTM niêm yết trong giai đoạn từ năm 2011-2016 Kết quả nghiên cứu cho thấy cơ cấu sở hữu có tác động đến hành vi QTLN tại các ngân hàng được niêm yết trong khi đó SLHĐQT, giới tính và quy mô ngân hàng không có ảnh hưởng đáng kể

Saiful và Dyah (2018) với mục đích tìm ra mối quan hệ giữa QTCT và hành vi QTLN

đã thực hiện nghiên cứu tại 27 NHTM thông thường và 10 ngân hàng hồi giáo tại Indonesia trong giai đoạn 5 năm từ năm 2012-2016 với 04 biến độc lập gồm: số lượng thành viên của Ủy ban kiểm toán; mức độ độc lập của HĐQT; mức độ sở hữu tập trung; và số lượng thành viên của Ban giám sát Sharia (một ban giám sát đặc thù tại các doanh nghiệp Hồi giáo) Kết quả nghiên cứu cho thấy Ủy ban kiểm toán và mức độ độc lập của HĐQT có ảnh hưởng tích cực đến hành vi QTLN; trong khi đó, sự gia tăng mức độ sở hữu tập trung và số lượng thành viên của Ban giám sát Sharia ảnh hưởng tiêu cực đến hành vi quản trị lợi nhuận

Sadjiarto (2019) với mục đích xem xét cấu trúc sở hữu có tác động đến hành vi

QTLN tại các NHTM niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Indonesia (IDX) đã thực hiện nghiên cứu với 45 ngân hàng trong giai đoạn từ năm 2010-2017 với 4 biến độc lập bao gồm: Tỷ lệ sở hữu của Nhà nước, tỷ lệ sở hữu của các cổ đông là tổ chức trong nước, tỷ lệ sở hữu của nhà quản lý và tỷ lệ sở hữu bởi các cổ đông là thành viên trong gia đình Ngoài ra, mô hình còn được bổ sung các biến kiểm soát của nhóm QTCT (với đại diện là mức độ độc lập của HĐQT); hệ số an toàn vốn (CAR); giá trị

Trang 30

17

các khoản nợ xấu; ROA; đòn bẩy tài chính; và quy mô ngân hàng Nghiên cứu sử dụng mô hình của Dechow and et al (1995) và kết quả cho thấy cơ cấu sở hữu có tác động đáng kể đến hành vi QTLN tại các ngân hàng; đồng thời, các biến kiểm soát cho thấy biến cơ chế quản trị doanh nghiệp và biến hệ số an toàn vốn (CAR) có tác động cùng chiều với QTLN và 3 biến kiểm soát còn lại là ROA, đòn bẩy tài chính và quy mô doanh nghiệp không có ý nghĩa về mặt thống kê

1.2 Tổng quan nghiên cứu tại Việt Nam về quản trị công ty ảnh hưởng đến quản trị lợi nhuận

1.2.1 Họp Hội đồng quản trị (HOPHDQT)

Nghiên cứu của Nguyễn Trọng Nguyên (2015) về vai trò của QTCT đến chất lượng thông tin trên BCTC của các CTNY trên sàn CK HOSE và HNX với mẫu dữ liệu của 195 DN trong năm 2012 Kết quả nghiên cứu cho thấy các nhân tố tỷ lệ TVĐL của HĐQT làm gia tăng chất lượng BCTC; thành viên HĐQT có CMTCKT, thành viên HĐQT họp nhiều, thành viên BKS có trình độ CMTC KT, và QTCT có tồn tại ban kiểm toán nội bộ làm gia tăng chất lượng BCTC Bên cạnh đó, kết quả nghiên cứu đã kết luận TVĐL trong BKS và kiêm nhiệm đồng thời hai chức danh chủ tịch HĐQT và GĐĐH không có tác động đến QTCT

1.2.2 Thành viên HĐQT có chuyên môn tài chính (TVHDQT)

Nghiên cứu của Nguyễn Thị Phương Hồng (2016) với đề tài về các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên TTCK Việt Nam đã sử dụng mẫu nghiên cứu chính thức gồm 283 quan sát được chọn lựa theo phương pháp phi ngẫu nhiên từ 394 công ty niêm yết trên TTCK Việt Nam, giai đoạn 2012-2014, đã tìm thấy mối quan hệ ngược chiều giữa mức độ thường xuyên họp của HĐQT với chất lượng trên BCTC tại CTNY Việt Nam Trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng đồng thời cả 2 mô hình để đo lường chất lượng báo cáo tài chính đó là mô hình Jones điều chỉnh đại diện cho phương pháp đo lường chất lượng lợi nhuận dựa trên cơ sở kế toán và mô hình EBO đại diện cho phương pháp đo lường dựa trên cơ sở thị trường Kết quả nghiên cứu cho thấy, trong mô hình Jones điều chỉnh, có 5 biến tác động thuận

Trang 31

18

chiều đến chất lượng báo cáo tài chính gồm: sự kiêm nhiệm giữa chủ tịch HĐQT và tổng giám đốc, tính độc lập của HĐQT, mức độ chuyên môn tài chính của HĐQT, sự tồn tại kế hoạch thưởng và thời gian niêm yết; 6 biến tác động ngược chiều đến chất lượng báo cáo tài chính gồm: Quyền sở hữu bởi tổ chức, khả năng thanh toán hiện hành, quy mô công ty, loại ngành công nghiệp, lợi nhuận (ROE) và chính sách chia cổ tức Các biến còn lại bao gồm quyền sở hữu vốn của nước ngoài, quyền sở hữu vốn nhà nước, quyền sở hữu vốn nhà quản lý và sự tập trung quyền sở hữu, quy mô HĐQT, mức độ thường xuyên của các cuộc họp của HĐQT, đòn bẩy tài chính, tuổi của công ty, tình trạng niêm yết, loại công ty kiểm toán, tính trì hoãn của báo cáo tài chính và triển vọng phát triển không tác động đến chất lượng báo cáo tài chính

1.2.3 Thành viên nữ HĐQT (TVNHDQT)

Trần Thị Giang Tân và Đinh Ngọc Tú (2017) đã nghiên cứu ảnh hưởng của sự hiện diện nữ giới trong ban lãnh đạo đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận - nghiên cứu thực nghiệm tại các công ty niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh Với số liệu của 163 công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ chí Minh (HOSE) trong 6 năm thu thập từ báo cáo tài chính (BCTC) và Báo cáo thường niên (BCTN) Nghiên cứu này nhằm tìm hiểu ảnh hưởng của sự hiện diện nữ giới trong Hội đồng quản trị (HĐQT) và Ban giám đốc (BGĐ) đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận (ĐCLN) Kết quả phân tích bằng mô hình hồi quy bình phương tối thiểu tổng quát – Generalized Least Squares (GLS) cho thấy, số lượng nữ giới trong HĐQT có mối tương quan nghịch với hành vi ĐCLN Tuy nhiên, nếu số lượng thành viên nữ trong HĐQT kiêm nhiệm việc điều hành công ty cao thì hành vi ĐCLN tăng lên

1.2.4 Số lượng Ban kiểm soát (SLBKS)

Ngô Hoàng Điệp (2018) với nghiên cứu các nhân tố tác động đến hành vi quản trị lợi

nhuận của người quản lý tại các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam đã đưa vào mô hình nghiên cứu nhân tố số lượng BKS Kết quả hồi quy trên cả

hai mô hình nghiên cứu (A_EM và R_EM) cho thấy tồn tại mối tương quan ngược chiều giữa số lượng thành viên BKS với mức độ QTLN có nghĩa là biến BKS (AC)

không tác động đến QTLN dù QTLN theo cơ sở dồn tích hay thông qua HĐKT Điều

Trang 32

19

này không phù hợp với lý thuyết đại diện khi cho rằng để giảm xung đột lợi ích giữa chủ sở hữu và các NQL thì BKS đóng vai trò quan trọng Nhưng kết quả nghiên cứu này có thể phù hợp với thực trạng TTCK Việt Nam trong giai đoạn hiện nay, đó là TTCK còn non trẻ, các quy định về thành lập BKS đối với các công ty niêm yết đã ban hành nhưng chưa thật sự được áp dụng tại các công ty niêm yết (trong tổng số 233 công ty sản xuất niêm yết trên sàn chứng khoán HOSE và HNX thì chỉ có 58 công ty đủ dữ liệu BKS), do đó vai trò của BKS rất mờ nhạt trong hoạt động QTCT tại doanh

nghiệp

1.2.5 Thành viên nữ Ban Kiểm soát (TVNBKS)

Đây cũng chính là nhân tố mới thứ hai Ngô Hoàng Điệp (2018) đưa vào mô hình nghiên cứu nhằm đánh giá tác động của tỷ lệ thành viên nữ thuộc BKS với mức độ QTLN tại DN Kết quả hồi quy trên hai mô hình cho thấy tỷ lệ thành viên nữ trong BKS có tác động ngược chiều với mức độ QTLN, kết quả nghiên cứu của tác giả đã khẳng định vai trò quan trọng của thành viên nữ trong bộ máy quản lý của CTNY Việt Nam khi hai nhân tố tỷ lệ nữ trong HĐQT và trong BKS đều có tác động đến việc kiểm soát hành vi QTLN của người quản lý tại CTNY trên TTCK Việt Nam

1.2.6 Công ty kiểm toán (Big 4)

Nguyễn Thị Phương Hồng (2016) cho rằng công ty được kiểm toán bởi Big 4 thì chất lượng thông tin BCTC sẽ tốt hơn khi sử dụng nghiên cứu với số liệu là các công ty niêm yết tại Việt Nam Tương tự, nghiên cứu của Nguyễn Thị Kim Cúc và Phạm Thị Mỹ Linh (2017) với mục đích tìm ra nhân tố ảnh hưởng đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận khi phát hành thêm cổ phiếu của các công ty niêm yết tại Việt Nam, các tác giả đã sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính kết hợp nghiên cứu định lượng với mẫu là 197 các công ty cổ phần niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), Sở Giao dịch chứng khoán TP HCM (HOSE) và sàn UPCOM có phát hành thêm cổ phiếu từ năm 2010 đến năm 2017 với hình thức phát hành thêm cổ phiếu, BCTC của các công ty này đã được kiểm toán Kết quả nghiên cứu cho thấy các nhân tố như tỷ lệ thành viên Hội đồng quản trị (HĐQT) độc lập, kiểm toán độc lập, quy mô công ty, đòn bẩy tài chính, tỷ lệ sở hữu của cổ đông lớn không thuộc ban điều hành đều tác động luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop

Trang 33

20

đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận khi phát hành thêm cổ phiếu của các công ty niêm yết tại Việt Nam

1.2.7 Thay đổi công ty kiểm toán (TDCTKT)

Phạm Thị Bích Vân (2017) với mục đích tìm kiếm bằng chứng về quản trị lợi nhuận của công ty niêm yết trước khi phát hành cổ phiếu và nhận diện các yếu tố có ảnh hưởng đến mức độ QTLN đã sử dụng mẫu là 106 công ty thuộc 7 ngành khác nhau và đo lường các biến thông qua mô hình Dechow and et al (1995) còn gọi là mô hình Modified Jones (1995), trong đó có nhóm nhân tố quản trị công ty (quy mô HĐQT, TL TVHĐQT độc lập không điều hành, sự kiêm nhiệm của CT HĐQT); kết quả chỉ có nhân tố quy mô HĐQT (QTCT) có tác động đến hành vi QTLN nghĩa là nếu QMHĐQT càng cao thì mức độ điều chỉnh lợi nhuận càng thấp

Ngô Hoàng Điệp (2018) với mục tiêu nhằm đo lường và đánh giá thực trạng hành vi QTLN của người quản lý tại các công ty niêm yết trên TTCK Việt Nam và xác định các nhân tố tác động và mức độ tác động của các nhân tố đến hành vi QTLN của các người quản lý tác giả đã sử dụng số liệu báo cáo từ năm 2010 – 2016 của 416 công ty đang niêm yết trên TTCK Việt Nam, bằng phương pháp định tính và định lượng tác giả sử dụng 02 mô hình nghiên cứu với 02 biến phụ thuộc (kế toán theo cơ sở dồn tích - AEM và kế toán theo cơ sở tiền - REM); kết quả theo mô hình AEM với biến phụ thuộc đo bằng mô hình Kothari and et al (2005) thì các nhân tố thuộc nhóm QTCT:

họp HĐQT, thành viên có chuyên môn tài chính HĐQT; thành viên nữ của HĐQT,

SLBKS, TVNBKS, Big4, thay đổi CTKT có mối tương quan với biến phụ thuộc AEM Theo mô hình REM với biến phụ thuộc được đo bằng mô hình Roychowdhury (2006) thì các nhân tố (nhóm QTCT): số lần họp HĐQT, họp HĐQT, TVNHĐQT, SLBKS, TVTCBKS, TVNBKS, Big4, thay đổi CTKT có mối tương quan với biến phụ thuộc REM

Ngô Nhật Phương Diễm (2019) với mục tiêu khám phá nhân tố tổng hợp đại diện QTCT và đo lường mức độ tác động của nhân tố tổng hợp đại diện QTCT tác động đến hành vi QTLN tại các CTSXNY ở Việt Nam, đã sử dụng phương pháp định tính

Trang 34

21

và định lượng với 290 mẫu chính thức quan sát của 58 công ty, thời gian từ 2016; biến phụ thuộc được đo bằng mô hình Jones (1991) và mô hình Roychowdhury (2006); kết quả biến tổng hợp HĐQT (BD) có tác động ngược chiều với QTLN ở cả hai mô hình; trong khi đó biến BKS (AC) không tác động đến QTLN (hai mô hình)

2012-1.2.8 Các nhân tố tác động đến hành vi QTLN tại các NHTM

Hiện nay, tại Việt Nam các kết quả nghiên cứu cũng không đồng nhất và chỉ có nghiên cứu sử dụng mẫu nghiên cứu là các NHTM, cụ thể: (1) Trần Quốc Thịnh và Nguyễn Đức Phước (2018) đã sử dụng 134 mẫu của 18 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam số liệu từ năm 2005-2016 nhằm kiểm định mối quan hệ giữa cơ cấu sở hữu và hành vi quản trị lợi nhuận tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam; kết quả nghiên cứu cho thấy có 4 biến thuộc cơ cấu sở hữu có tác động đến hành vi QTLN; trong đó, biến tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngoài có tác động ngược chiều, ba biến còn lại tác động cùng chiều: tỷ lệ sở hữu của nhà quản lý, tỷ lệ sở hữu của tổ chức và mức độ tập trung sở hữu, (2) Trần Quốc Thịnh và Trần Ngọc Anh Thư (2020) thực hiện nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam đã sử dụng 150 mẫu của 30 ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời gian từ năm 2015-2019 Kết quả nghiên cứu cho thấy bốn biến có ý nghĩa, trong đó, hai biến tác động cùng chiều đến hành vi QTLN là đòn bẩy tài chính và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng; hai biến có tác động ngược chiều là quy mô ngân hàng và tỷ suất sinh lời

1.3 Khoảng trống nghiên cứu

Như vậy, các nghiên cứu về lĩnh vực ngân hàng thương mại trên thế giới cho thấy các nghiên cứu của các tác giả không đồng nhất và riêng tại Việt Nam nghiên cứu cho lĩnh vực ngân hàng không nhiều, theo tìm hiểu của tác giả đến thời điểm này có hai nghiên cứu của Trần Quốc Thịnh và Nguyễn Đức Phước (2018) và Trần Quốc Thịnh và Trần Ngọc Anh Thư (2020) chọn đối tượng nghiên cứu là ngân hàng thương mại Tuy nhiên, các tác giả chỉ tiến hành xem xét mối quan hệ giữa hành vi QTLN tại các NHTM với cơ cấu sở hữu vốn và chỉ tiêu tài chính mà chưa đề cập đến nhân tố quản luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hopluan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop luan van tot nghiep, luan van thac si, luan van cao hoc, luan van tong hop

Trang 35

22

trị công ty Đồng thời, tại nghiên cứu của Ngô Hoàng Điệp (2018) có nêu hạn chế:

“Luận án không thể xác định các biến nhân tố nào tác động và mức độ tác động như thế nào đến từng ngành nghiên cứu Đây là hạn chế của luận án và tác giả đã nêu định hướng nghiên cứu tiếp theo trong đó có nêu Nghiên cứu QTLN đặc thù trong lĩnh vực ngân hàng, bảo hiểm và công ty chứng khoán.”

Chính vì vậy, tác giả dựa trên những khoảng trống nghiên cứu trước xác định việc

nghiên cứu các nhân tố nhóm quản trị công ty tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam là hết sức cần thiết đối với tình hình hiện nay, nghiên cứu này sẽ cung cấp tài liệu có cơ sở khoa học nhằm giúp các nhà đầu tư trong việc nhận diện và hạn chế được hành vi QTLN tại các NHTM cổ phần Việt Nam và có thể giúp các nhà quản lý ngân hàng nhà nước tổng hợp nội dung để có cơ sở xây dựng, ban hành chính sách Đó là lý do, tác giả mạnh dạn thực hiện nghiên cứu, tuy nhiên, do giới hạn về không gian cũng như khả năng thu thập tài liệu nên tác giả chỉ tập trung nghiên cứu tại ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

1.4 Kết luận chương 1

Nghiên cứu về quản trị công ty có tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng TMCP Việt Nam là cần thiết vì mục tiêu lợi nhuận là kết quả thể hiện quá trình quản lý của các cổ đông đối với sự điều hành hoạt động của người quản lý dưới sự kiểm soát của Ban kiểm soát; có thể xem đây là một hệ thống của bộ máy quản trị công ty Như vậy, để lĩnh vực ngân hàng có được kết quả cho quá trình này đòi hỏi phải thực hiện nghiên cứu nhóm nhân tố quản trị công ty có tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận kế toán tại các ngân hàng TMCP tại Việt Nam để giúp cho các đối tượng liên quan có được thông tin cụ thể, nhằm giải quyết những vấn đề phù hợp với sự quản lý và đầu tư theo từng nhóm đối tượng khác nhau

Trang 36

23

CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ QUẢN TRỊ CÔNG TY ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN KẾ TOÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

2.1 Các khái niệm

2.1.1 Khái niệm quản trị công ty

Theo Cadbury (1992); Shleifer và Vishny (1997) quản trị công ty là tối đa lợi nhuận cho cổ đông Theo Healy và Wahlen (1999) quản trị công ty là hành vi điều chỉnh kết quả hoạt động doanh nghiệp của nhà quản lý Chính vì vậy, trong thực tế, quản trị công ty là nâng cao giá trị Johl Khan Subramaniam và Muttakin (2016) và để công ty tạo thành một hệ thống quản trị hiệu quả thì phải tìm cách giảm xung đột lợi ích giữa các cổ đông thiểu số và các nhà quản lý, điều đó có nghĩa là giảm sự bất cân xứng

thông tin và tăng hiệu quả quản lý Audousset-Coulier Jeny và Jiang (2016)

Theo Tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế OECD (2019)Bộ nguyên tắc được xây dựng với nhận định rằng “các chính sách quản trị công ty có vai trò quan trọng trong việc đạt được những mục tiêu kinh tế rộng hơn liên quan đến niềm tin của nhà đầu tư, tích lũy và phân bổ vốn”

QTCT theo Ngân hàng Thế giới là hệ thống các yếu tố pháp luật, thể chế và thông lệ quản lý của doanh nghiệp, cho phép thu hút các nguồn tài chính và nhân lực, hoạt động có hiệu quả, trên cơ sở đó tạo ra các giá trị kinh tế lâu dài cho các cổ đông, quyền lợi của các bên liên quan và xã hội

Theo quy định của Chính phủ (2017) tại Nghị định số 71/2017/NĐ-CP ngày 6 tháng 6

năm 2017 “Quản trị công ty là hệ thống các nguyên tắc, bao gồm:

a) Đảm bảo cơ cấu quản trị hợp lý;

b) Đảm bảo hiệu quả hoạt động của Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát; c) Đảm bảo quyền lợi của cổ đông và những người có liên quan;

Trang 37

24 d) Đảm bảo đối xử công bằng giữa các cổ đông; đ) Công khai minh bạch mọi hoạt động của công ty.”

2.1.2 Khái niệm hành vi quản trị lợi nhuận

Quản trị lợi nhuận là “sự tác động để điều chỉnh lợi nhuận của nhà quản lý nhằm tác động đến thông tin BCTC” Schipper (1989), quản trị lợi nhuận thể hiện rõ khi các nhà quản lý đưa ra những quyết định chủ quan thông qua việc lựa chọn các chính sách kế toán khác nhau để mang lại lợi ích cá nhân Scott (1997); các nhà quản lý đã “cắt gọt” các khía cạnh của nó theo chủ quan của họ, đó là mảng tối mà kế toán đã bị tác động làm sai lệch Levitt (1998) Hành vi QTLN được Healy và Wahlen (1999) định nghĩa

tương đối rõ hơn “Khi người quản lý sử dụng các ý kiến cá nhân làm thông tin trên

BCTC thay đổi hoặc tác động vào các giao dịch kinh tế có phát sinh nhằm làm cho các đối tượng sử dụng thông tin BCTC hiểu sai lệch về tình trạng của công ty thì hành vi QTLN xuất hiện’’ Mặt khác, QTLN là việc sử dụng chính sách kế toán nhằm tác động

đến lợi nhuận kế toán và dòng tiền hoạt động Pincus và Rego (2003), hành động này của các nhà quản lý là nhằm che đậy những điểm yếu của công ty trên BCTC, che đậy về sự thật của kết quả hoạt động kinh doanh, đây được xem là sử dụng những đánh giá chủ quan để thao túng các thông tin về lợi nhuận nhằm làm đẹp BCTC của công ty Leuz and et al (2003)

Có thể hiểu quản trị lợi nhuận là việc nhà quản lý sử dụng các chính sách kế toán để tác động đến lợi nhuận kế toán nhằm đạt được lợi ích mong muốn cá nhân

2.2 Mối quan hệ giữa cơ chế quản trị công ty và quản trị lợi nhuận

Fama và Jensen (1983) cho rằng trong công ty, HĐQT là những người đại diện để đưa ra các quyết định liên quan hoạt động chính của công ty và họ có đủ thẩm quyền để giải quyết những vấn đề được ban hành bởi NQL Sự thành công của công ty được quyết định bởi HĐQT Alzoubi và Selamat (2012) Như vậy, vai trò của HĐQT có thể được xem là cao nhất trong phân cấp quản lý của cơ chế QTCT Do đó, nếu HĐQT hoạt động hiệu quả sẽ làm gia tăng chất lượng BCTC, hạn chế hành vi QTLN Carcello and et al (2006)

Trang 38

25

Bên cạnh đó, BKS cũng là một trong những nhân tố của QTCT tạo nên một BCTC có thông tin chất lượng, Wolnizer (1995) thừa nhận BKS có các nhiệm vụ rất quan trọng: xem xét tất cả các vấn đề liên quan đến chất lượng BCTC, quan trọng nhất là gian lận cũng như các đề nghị quan trọng có thể ảnh hưởng đến BCTC, BKS cũng chính là đối tượng làm gia tăng mối quan hệ giữa kiểm toán độc lập và HĐQT, hạn chế các cơ hội thực hiện hành vi QTLN của NQL và BKS làm gia tăng chất lượng của kiểm toán độc lập

Tại Việt Nam, đã có các nghiên cứu tổng hợp về mối liên quan giữa quản trị công ty và quản trị lợi nhuận như sau:

Phạm Thị Bích Vân (2017) với mục đích tìm kiếm bằng chứng về quản trị lợi nhuận của công ty niêm yết trước khi phát hành cổ phiếu và nhận diện các yếu tố có ảnh hưởng đến mức độ QTLN đã sử dụng mẫu là 106 công ty thuộc 7 ngành khác nhau và đo lường các biến thông qua mô hình Jones (1995), trong đó có nhóm nhân tố quản trị công ty (quy mô HĐQT, TL TVHĐQT độc lập không điều hành, sự kiêm nhiệm của CT HĐQT); kết quả chỉ có nhân tố QMHĐQT (QTCT) có tác động đến hành vi QTLN nghĩ là nếu QMHĐQT càng cao thì mức độ điều chỉnh lợi nhuận càng thấp

Ngô Hoàng Điệp (2018) với mục tiêu nhằm đo lường và đánh giá thực trạng hành vi QTLN của người quản lý tại các công ty niêm yết trên TTCK Việt Nam và xác định các nhân tố tác động và mức độ tác động của các nhân tố đến hành vi QTLN của các người quản lý tác giả đã sử dụng số liệu báo cáo từ năm 2010 – 2016 của 416 công ty đang niêm yết trên TTCK Việt Nam, bằng phương pháp định tính và định lượng tác giả sử dụng 02 mô hình nghiên cứu với 02 biến phụ thuộc (kế toán theo cơ sở dồn tích - AEM và kế toán theo cơ sở tiền - REM); kết quả theo mô hình AEM với biến phụ thuộc đo bằng mô hình Kothari and et al (2005) thì các nhân tố thuộc nhóm QTCT:

họp HĐQT, thành viên có chuyên môn tài chính HĐQT; thành viên nữ của HĐQT,

SLBKS, TVNBKS, Big4, thay đổi CTKT có mối tương quan với biến phụ thuộc AEM Theo mô hình REM với biến phụ thuộc được đo bằng mô hình Roychowdhury (2006) thì các nhân tố (nhóm QTCT): số lần họp HĐQT, họp HĐQT, TVNHĐQT,