tiểu luận đề tài khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008

2.GIỚI THIỆU CHUNG VỀ SỰ KIỆN HTT2HTT3Cuộc khủng hoảng kinh tếnăm 2008 là một cuộc khủng hoảngtài chính có sức ảnh hưởng vô cùnglớn đến toàn bộ nền kinh tế trên toàncầu cũng như nền kinh

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

- -

BÁO CÁO BÀI TẬP CÁ NHÂN

HỌC PHẦN: THANH TOÁN QUỐC TẾ (BAN3006)

Đề tài: Khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008

Giảng viên hướng dẫn : Hồ Thị Hải Ly

Lớp học phần : BAN3006_2

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Thiện Tâm

Đà Nẵng, 01/12/2023

Mục lục

1.1 DANH MỤC BẢNG BIỂU 3

1.2 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT 3

2 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ SỰ KIỆN (HTT2) (HTT3) 1

3 TRÌNH BÀY VÀ PHÂN TÍCH SỰ KIỆN (THE1) 3

3.1 NGUYÊN NHÂN XẢY RA CUỘC KHỦNG HOẢNG TOÀN CẦU 2008 3

3.1.1 Gieo hạt giống thảm họa .3

3.1.2 Dấu hiệu của sự rắc rối 4

3.1.3 Sự khởi đầu của chuỗi sụp đổ Domino 4

3.2 TÁC ĐỘNG ĐẾN NỀN KINH TẾ TOÀN CẦU (WHA1) 6

3.3 TÁC ĐỘNG ĐẾN NỀN KINH TẾ IỆT AM HTT V N ( 4) 6

3.3.1 Tác động đến xuất nhập khẩu 6

3.3.2 Tác động đối với kiều hối 7

3.4 PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG THANH TOÁN QUỐC TẾ CỦA

VIỆT N (AM HTT5) 8

4 ĐÁNH GIÁ SỰ KIỆN 9

4.1 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ SỰ KIỆN HTT ( 6) 9

4.2 BÀI HỌC RÚT RA TỪ CUỘC KHỦNG HOẢNG KINH TẾ TOÀN CẦU 2008 (HTT7) 9

5 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 11

1.1 DANH MỤC BẢNG BIỂU

TABLE 1: COST OF THE 2008 FINANCIAL CRISIS 4 TABLE 2: TỶ TRỌNG XUẤT NHẬP KHẨU THEO CÁC ĐỐI TÁC THƯƠNG MẠI CỦA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2000 – 2011 6 TABLE 3: KIỀU HỐI TRONG GIAI ĐOẠN 1996 – 2011 (ĐƠN VỊ: TRIỆU USD) 7

1.2 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

STT KÝ HIỆU VIẾT ĐẦY ĐỦ / GIẢI

NGHĨA

4 WTO Tổ chức Thương mại Thế giới

3

2 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ SỰ KIỆN (HTT2) (HTT3)

Cuộc khủng hoảng kinh tế

năm 2008 là một cuộc khủng hoảng

tài chính có sức ảnh hưởng vô cùng

lớn đến toàn bộ nền kinh tế trên toàn

cầu cũng như nền kinh tế Việt Nam

Cuộc khủng hoảng tài chính này đã

dẫn đến tình trạng thất nghiệp, suy

thoái kinh tế toàn cầu

Cuộc khủng hoảng kinh tế

năm 2008 bắt nguồn từ sự bùng nổ của bong bóng nhà đất tại Mỹ, kéo theo sự sụp đổ của loạt ngân hàng đầu tư và thương mại lớn, cùng những tổ chức, cá nhân cho vay cầm cố Khủng hoảng khiến nhiều cơ sở kinh doanh đình trệ, hàng triệu người thất nghiệp, trở thành vô gia

cơ Một loạt ngân hàng dù đã phát triển lâu năm cùng rơi vào bế tắc rồi phá sản

Trong năm 2008, lạm phát tại Việt Nam tăng mạnh trong nửa đầu năm, kim ngạch xuất nhập khẩu giảm, thị trường bất động sản đóng băng, giá các loại nhiên liệu tăng cao đạt đỉnh, lãi suất ngân hàng cao, tín dụng giảm mạnh Trong khủng hoảng, nên đầu tư vàng, nhà đầu tư cần cân nhắc hạ tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu xuống và thêm các biện pháp đề phòng rủi ro xảy ra

thanh toán QUỐC TẾ

Too long to read on your phone? Save

to read later on your computer

Save to a Studylist

3 TRÌNH BÀY VÀ PHÂN TÍCH SỰ KIỆN (THE1) 3.1 Nguyên nhân xảy ra cuộc khủng hoảng toàn cầu 2008

3.1.1.Gieo hạt giống thảm họa.

Hạt giống của cuộc khủng hoảng tài chính đã được gieo trồng trong nhiều năm lãi suất chạm đáy và các tiêu chuẩn cho vay lỏng lẻo đã thúc đẩy bong bóng giá nhà đất ở Mỹ và các nơi khác

Nó bắt đầu, như thường lệ, với ý định tốt Đối mặt với sự bùng nổ của “bong bóng dot-com” , một loạt các vụ bê bối kế toán doanh nghiệp và các “cuộc tấn công khủng bố ngày

11 tháng 9”, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã hạ lãi suất quỹ liên bang từ 6,5% vào tháng 5 năm

2000 xuống còn 1% vào năm 2003 Mục đích là để thúc đẩy nền kinh tế bằng cách cung cấp tiền cho các doanh nghiệp và người tiêu dùng với mức giá hời

Kết quả là một vòng xoáy tăng giá nhà khi người vay tận dụng lợi thế của lãi suất thế chấp thấp Ngay cả những người vay dưới chuẩn, những người có lịch sử tín dụng nghèo hoặc không có, cũng có thể thực hiện giấc mơ mua nhà

Sau đó, các ngân hàng bán những khoản vay đó cho các ngân hàng Phố Wall, gói chúng thành những công cụ được coi là công cụ tài chính có rủi ro thấp như chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp và nghĩa vụ nợ có thế chấp (CDO) Chẳng bao lâu sau, một thị trường thứ cấp lớn để khởi tạo và phân phối các khoản vay dưới chuẩn đã phát triển

3.1.2. Dấu hiệu của sự rắc rối

Cuối cùng, lãi suất bắt đầu tăng và quyền sở hữu nhà đạt đến điểm bão hòa Fed bắt đầu tăng lãi suất vào tháng 6 năm 2004, và hai năm sau, lãi suất quỹ liên bang đã đạt tới 5,25% và duy trì ở mức này cho đến tháng 8 năm 2007

Đã có những dấu hiệu đau khổ sớm Đến năm 2004, tỷ lệ sở hữu nhà ở Mỹ đã đạt đỉnh điểm là 69,2% Sau đó, vào đầu năm 2006, giá nhà bắt đầu giảm

Điều này gây ra khó khăn thực sự cho nhiều người Mỹ Những ngôi nhà của họ có giá trị thấp hơn số tiền họ phải trả Họ không thể bán nhà mà không mắc nợ người cho vay Nếu họ có các khoản thế chấp có lãi suất điều chỉnh, chi phí của họ sẽ tăng lên khi giá trị căn

CUỘC KHỦNG HOẢNG KINH TẾ TOÀN CẦU NĂM 2008 2 thanh toán QUỐC TẾ

nhà của họ giảm xuống Những người đi vay dưới chuẩn dễ bị tổn thương nhất đã mắc kẹt với những khoản thế chấp mà ngay từ đầu họ đã không đủ khả năng chi trả

Khi năm 2007 bắt đầu, hết người cho vay dưới chuẩn này đến người khác đều nộp đơn xin phá sản Trong tháng 2 và tháng 3, hơn 25 tổ chức cho vay dưới chuẩn đã phá sản Ngay cả những điều này cũng chỉ là những vấn đề nhỏ so với những gì sẽ xảy ra trong những tháng tới

3.1.3. Sự khởi đầu của chuỗi sụp đổ Domino

Rõ ràng là vào tháng Tám năm 2007, thị trường tài chính không thể giải quyết cuộc khủng hoảng dưới chuẩn và các vấn đề đã vang dội vượt ra ngoài biên giới Hoa Kỳ Thị trường liên ngân hàng giúp tiền lưu chuyển khắp thế giới đóng băng hoàn toàn, phần lớn là do lo sợ về những điều chưa biết Northern Rock (Ngân hàng thương mại lớn thứ

5 Vương quốc Anh) đã phải tiếp cận Ngân hàng Anh để xin tài trợ khẩn cấp do vấn đề thanh khoản Vào tháng 10 năm 2007, ngân hàng Thụy Sĩ UBS trở thành ngân hàng lớn đầu tiên công bố khoản lỗ - 3,4 tỷ USD - từ các khoản đầu tư liên quan đến nợ dưới chuẩn

Trong những tháng tới, Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương khác sẽ phối hợp hành động để cung cấp các khoản vay hàng tỷ đô la cho thị trường tín dụng toàn cầu, vốn đang bị đình trệ do giá tài sản giảm Trong khi đó, các tổ chức tài chính gặp khó khăn trong việc đánh giá giá trị hàng nghìn tỷ đô la của chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp đang

có giá trị độc hại đang nằm trên sổ sách của họ

thanh toán QUỐC TẾ

Vào mùa đông năm 2008, nền kinh tế Hoa Kỳ rơi vào tình trạng suy thoái toàn diện

và khi các cuộc đấu tranh về thanh khoản của các tổ chức tài chính tiếp tục diễn ra, thị trường chứng khoán trên toàn thế giới sụt giảm mạnh nhất kể từ vụ tấn công khủng bố ngày 11

tháng9

https://www.cbo.gov/publication/42682

Sự phẫn nộ của công chúng lan rộng Có vẻ như các chủ ngân hàng đã được khen thưởng vì đã liều lĩnh phá hủy nền kinh tế Nhưng nó đã khiến nền kinh tế vận động trở lại Cũng cần lưu ý rằng các khoản đầu tư vào ngân hàng đã được chính phủ thu hồi toàn bộ cùng với lãi suất

Việc thông qua gói cứu trợ đã ổn định thị trường chứng khoán, vốn chạm đáy vào tháng 3 năm 2009 và sau đó bắt đầu một thị trường giá lên dài nhất trong lịch sử

Tuy nhiên, thiệt hại kinh tế và đau khổ về con người là rất lớn Tỷ lệ thất nghiệp đạt 10% Khoảng 3,8 triệu người Mỹ bị mất nhà vì bị tịch thu tài sản thế chấp

The 2007–2008 Financial Crisis in Review (investopedia.com)

CUỘC KHỦNG HOẢNG KINH TẾ TOÀN CẦU NĂM 2008 4 thanh toán QUỐC TẾ

3.2 Tác động đến nền kinh tế toàn cầu (Wha1)

Cuộc Đại suy thoái không chỉ ảnh hưởng đến Hoa Kỳ; Tất cả các quốc gia có tăng trưởng tín dụng nhanh và thâm hụt tài khoản lớn đều bị ảnh hưởng Thương mại toàn cầu gần như sụp đổ, giảm 15% từ năm 2008 đến năm 2009 Tỷ lệ thất nghiệp toàn cầu tăng 3% từ năm

2007 đến năm 2010 với tổng số 30 triệu việc làm bị mất

Trong khi các ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại tuyên bố phá sản ở châu

Âu và Nam Mỹ thì dòng vốn chảy vào từ các quốc gia đang phát triển ở Đông Á và Trung Đông thực tế đã góp phần vào thị trường thế chấp của Mỹ trước khi nó bùng nổ

Tệ hơn nữa, nhiều nước châu Âu đã “cứu trợ” các ngân hàng đang phá sản bằng tiền của người nộp thuế, khiến thâm hụt ngân sách tăng cao Ngày càng có nhiều lo ngại rằng các chính phủ sẽ vỡ nợ, khiến lãi suất tăng vọt trong khi tiền tệ mất giá trị

Hy Lạp tuyên bố tình trạng khẩn cấp tài chính vào tháng 10 năm 2009 và cần gói cứu trợ trị giá 45 tỷ euro từ Liên minh châu Âu và Quỹ Tiền tệ Quốc tế Trái phiếu chính phủ Hy Lạp bị hạ cấp xuống trạng thái rác, và khi chính phủ Hy Lạp công bố một loạt biện pháp thắt lưng buộc bụng tài chính, người dân Hy Lạp đã phản ứng bằng các cuộc biểu tình, bạo loạn và bất ổn Toàn bộ lục địa châu Âu đã trải qua cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền kéo dài từ năm 2009 đến năm 2010

What Was the Great Recession? How Did It Affect the World? - TheStreet

3.3 Tác động đến nền kinh tế Việt Nam (htt4) 3.3.1. Tác động đến xuất nhập khẩu

Tác động của khủng hoảng tài chính đến xuất khẩu là nhanh nhất vì đây là lĩnh vực nhạy cảm nhất đối với biến động trên thị trường thế giới Nhìn chung, xuất nhập khẩu của Việt Nam sẽ chịu tác động rất lớn bởi lẽ:

Việt Nam là một trong một số nước có độ mở ngoại thương khá lớn; Trước khủng hoảng, Việt Nam nằm trong tốp 50 quốc gia có kim ngạch xuất khẩu và nhập khẩu hàng đầu thế giới với xuất khẩu đứng hàng thứ 50, chiếm tỷ trọng 0,3% tổng kim ngạch xuất khẩu toàn cầu và nhập khẩu đứng hàng thứ 41, chiếm tỷ trọng 0,4% tổng kim ngạch nhập khẩu hàng hóa toàn cầu Thêm vào đó kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam với các nước Mỹ, Nhật, châu Âu lên đến 52%, riêng Mỹ chiếm đến 20,8% (Bảng 1) Ðây là những nước chịu ảnh hưởng trực thanh toán QUỐC TẾ

tiếp của suy thoái kinh tế, cầu đầu tư và tiêu dùng giảm, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam

Nguồn: PGS.,TS Hạ Thị Thiều Dao tính toán từ số liệu Kim ngạch xuất nhập khẩu phân theo nước, khối nước và vùng lãnh thổ chủ yếu, Tổng cục Thống kê

3.3.2. Tác động đối với kiều hối

Kiều hối là một nguồn thu rất quan trọng của Việt Nam Kiều hối vào Việt Nam gồm hai nguồn chính: Chuyển tiền của lao động xuất khẩu, lưu học sinh làm việc và học tập tại nước ngoài và chuyển tiền của thân nhân người Việt ở nước ngoài Tính trung bình với mức tăng trên 10% mỗi năm, lượng kiều hối chuyển về Việt Nam đang trở thành nguồn ngoại tệ chính vượt qua cả nguồn vốn đầu tư trực tiếp lẫn vốn hỗ trợ chính thức

CUỘC KHỦNG HOẢNG KINH TẾ TOÀN CẦU NĂM 2008 6 thanh toán QUỐC TẾ

Nguồn kiều hối vào năm 2009 giảm vì: Thị trường lao động xuất khẩu đang và sẽ gặp nhiều khó khăn Nhiều lao động phải quay trở về nước do không có việc làm; bản thân thân nhân người Việt ở nước ngoài cũng bị giảm thu nhập do khủng hoảng tài chính Hơn nữa, nguồn kiều hối vào ngoài việc hỗ trợ thân nhân còn đầu tư vào hoạt động sản xuất, chứng khoán và bất động sản Ðây là những lĩnh vực hiện thời đang có suất sinh lợi giảm nên không còn thu hút nguồn kiều hối vào như trước Hiện tại, Việt Nam cũng chưa có giải pháp hữu hiệu để thu hút nguồn kiều hối vào các kênh chuyển tiền chính thức

3.4 Phân tích ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng đến hoạt động thanh toán quốc tế của Việt Nam (htt5)

Báo cáo của Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) cho biết, mức suy giảm thương mại quốc tế trong năm 2009 dự báo sẽ đạt 9%, mức cao nhất kể từ sau Thế chiến thứ hai: lượng xuất khẩu từ các nước phát triển sẽ giảm 10%; còn tại các nước đang phát triển, nơi vốn

lệ thuộc nhiều vào xuất khẩu, tốc độ suy giảm dao động trong khoảng từ 2 - 3%

Đây là hệ quả tất yếu khi hoạt động kinh tế ở hầu hết các quốc gia trên thế giới đều thu hẹp, đặc biệt tại châu Á Sự suy giảm này đã tác động mạnh đến hoạt động thanh toán quốc tế của Việt Nam, nơi có tổng kim ngạch xuất nhập khẩu chiếm tới 160,7% GDP Các ngân hàng Việt Nam là đối tượng đầu tiên chịu ảnh hưởng từ sự suy giảm này, biểu hiện rõ nét nhất ở doanh số thanh toán quốc tế

thanh toán QUỐC TẾ

Theo công bố của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), đầu mối thanh toán xuất nhập khẩu lớn nhất trong hệ thống ngân hàng hiện nay, 5 tháng đầu năm 2009, doanh số thanh toán xuất nhập khẩu của ngân hàng này đạt 9,851

tỷ USD; trong đó doanh số xuất khẩu đạt 5,049 tỷ USD, doanh số nhập khẩu là 4,802 tỷ USD

So với 5 tháng đầu năm 2008 (13,834 tỷ USD), doanh số thanh toán nói trên của

Bên cạnh đó, theo trưởng phòng thanh toán quốc tế của một ngân hàng lớn, cuộc khủng hoảng đã làm giảm uy tín, xếp hạng tín nhiệm của nhiều tổ chức tài chính lớn trên thế giới Điều này ảnh hưởng đến hoạt động thanh toán quốc tế của các ngân hàng Việt Nam trên hai phương diện

4 ĐÁNH GIÁ SỰ KIỆN

4.1 Đánh giá chung về sự kiện (htt6)

Chuyên gia kinh tế Winarno Zain nhận định cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu diễn ra vào năm 2008 - 2009 là cuộc khủng hoảng tài chính tồi tệ nhất thế giới tính từ cuộc khủng hoảng kinh tế năm 1930

Cú sốc tài chính diễn ra từ năm 2008 tại Hoa Kỳ đã gây cuộc khủng hoảng trên phạm

vi toàn cầu 10 năm sau, Indonesia vẫn đang phải vật lộn với hậu quả của cuộc khủng hoảng này Rất nhiều nhà đầu tư của Indonesia đã mất hàng triệu USD vào các ngân hàng Hoa Kỳ Frank Nothaft - chuyên gia kinh tế của CoreLogic cho biết: “Nhu cầu cao và nguồn cung hạn chế đã đẩy giá nhà vượt qua mức tăng kỷ lục được ghi nhận vào đầu năm 2006 Hoạt động xây dựng nhà mới vẫn diễn ra chậm chạp, nguồn cung thiếu hụt tiếp tục tạo áp lực lên giá bán” Việc giá nhà ở bị đẩy lên cao sẽ ảnh hưởng nặng nề đến mức thu nhập cũng như đời sống của người dân, từ đó kéo theo những hệ quả xấu đối với nền kinh tế

4.2 Bài học rút ra từ cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu 2008 (htt7)

Thứ nhất, một hệ thống tài chính mạnh và được quản lý tốt sẽ là bước phòng thủ đầu tiên trước bất kỳ cơn bão tài chính nào Một nền kinh tế càng có độ mở bao nhiêu thì việc giám sát thị trường và các tổ chức tài chính càng phải chặt chẽ bấy nhiêu vì nền kinh tế thị trường mở cũng đồng nghĩa với nguy cơ doanh nghiệp thất bại cao kèm theo đó là những rủi

CUỘC KHỦNG HOẢNG KINH TẾ TOÀN CẦU NĂM 2008 8 thanh toán QUỐC TẾ

ro lớn của các tổ chức tín dụng và các nhà đầu tư thực hiện hoạt động đầu tư và cho vay đối với các doanh nghiệp đó Bài học quan trọng nhất từ cuộc khủng hoảng này là cạnh tranh giữa các tổ chức tín dụng tạo ra sự đổi mới nhưng cũng chứa đựng sự bất ổn định

Những phản ứng chính sách mạnh mẽ và liên tục là vòng bảo vệ thứ 2 Những cuộc khủng hoảng trong quá khứ cho thấy rằng sự ứng phó liên tục ( bằng các chính sách) của chính phủ trước những vấn đề nảy sinh của thị trường tài chính là điều thiết yếu để bù đắp những thiếu sót của nền kinh tế và ngăn chặn giảm phát

Vòng bảo vệ thứ 3 nằm ở khả năng quản lý vĩ mô khéo léo và giá cả bất động sản Thứ 4 là tỷ giá linh hoạt mở rộng hiệu quả của chính sách tiền tệ trong việc đối phó với khủng hoảng tài chính

Cuối cùng, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu trầm trọng một phần cũng do sự mất cân đối của hệ thống tài chính của một số quốc gia

thanh toán QUỐC TẾ

5 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

(n.d.) Retrieved from https://infina.vn/blog/khung-hoang-kinh-te-2008/

(n.d.) Retrieved from The 2007–2008 Financial Crisis in Review (investopedia.com) (n.d.) Retrieved from What Was the Great Recession? How Did It Affect the World? - TheStreet

(n.d.) Retrieved from https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/sm/chitiet/inbaiviet? dDocName=SBV240008&_afrLoop=37424476235732466#%40%3F_afrLoop

%3D37424476235732466%26centerWidth%3D100%2525%26dDocName

%3DSBV240008%26leftWidth%3D0%2525%26pageTemplate%3D%252Foracle

%252Fweb

(n.d.) Retrieved from https://vneconomy.vn/dua-thanh-toan-quoc-te-thoat-khung-hoang.htm (n.d.) Retrieved from https://mof.gov.vn/webcenter/portal/vclvcstc/pages_r/l/chi-tiet-tin? dDocName=UCMTMP124683

(n.d.) Retrieved from https://baochinhphu.vn/5-bai-hoc-tu-cuoc-khung-hoang-tai-chinh-toan-cau-10226939.htm

(n.d.) Retrieved from https://www.cbo.gov/publication/42682

CUỘC KHỦNG HOẢNG KINH TẾ TOÀN CẦU NĂM 2008 1

0 thanh toán QUỐC TẾ