chủ đề xây dựng danh mục đầu tư

Đến 26/11/2008, công ty được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP Hồ ChíMinh.- Website: https://traphaco.com.vn/- Sứ mệnh: Sáng tạo sản phẩm xanh chăm sóc sức khỏe con người- Tầm n

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG

KHOA KẾ TOÁN

.….…

BÁO CÁO BÀI TẬP NHÓM HỌC PHẦN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH

MÃ HỌC PHẦN: FIN3002_1 (Thứ 4 – Tiết 123 – Nhóm 2)

CHỦ ĐỀ XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ

Danh sách thành viên nhóm:

Đinh Thị Kiều Anh – 46K06.3 Nguyễn Ngọc Phương Anh – 46K06.6 Trịnh Thị Ngọc Ánh – 46K06.6 Đào Thị Phương Nguyên – 46K06.6 Phan Văn Thạch – 46K06.2

Đà Nẵng, ngày 28 tháng 11 năm 2022

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính

BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG CỦA THÀNH VIÊN

*Đánh giá hoạt động của các thành viên trong nhóm:

Họ và tên thành

viên

1 Đinh Thị

Kiều Anh

2.Nguyễn Ngọc Phương Anh

3 Trịnh Thị Ngọc Ánh

4 Đào Thị Phương Nguyên

5 Phan Văn Thạch

Liệt kê chi tiết

công việc đảm

nhiệm

Yc1,2,3,4,5

Tổng hợp

làm bản

word

Powerpoint

Mức độ đóng

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính

MỤC LỤC

BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG CỦA THÀNH VIÊN 2

DANH MỤC HÌNH ẢNH 4

PHẦN I Phân tích các yếu tố 5

1 Phân tích môi trường vĩ mô 5

1.1 Các nhân tố kinh tế 5

1.1.1 Tăng trưởng kinh tế 5

1.1.2 Lạm phát 5

1.1.3 Lãi suất 6

1.1.4 Thâm hụt ngân sách 6

1.2 Các nhân tố phi kinh tế 6

1.3 Đánh giá tác động của sự thay đổi các nhân tố vĩ mô 7

2 Phân tích ngành 7

2.1 Ngành dược 7

2.1.1 Tổng quan về Công Ty Cổ Phần Traphaco 7

2.1.2 Dự báo tiềm năng, triển vọng của ngành dược trong tương lai 7

2.1.3 Những nhân tố có thể tác động đến ngành dược 7

2.2 Công nghệ thông tin - Viễn thông - Giáo dục 8

2.2.1 Tổng quan về Tập đoàn FPT 8

2.2.2 Dự báo tiềm năng, triển vọng của ngành trong tương lai 8

2.2.3 Những nhân tố tác động có thể đến ngành 8

2.3 Lý do chọn 2 loại chứng khoản FPT và TRA 9

3 Phân tích công ty TRA và DMC 9

3.1 Tình hình tài chính 9

3.1.1 Hệ số cơ cấu tài chính( Sử dụng bảng cân đối kế toán) 9

3.1.2 Một số chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 9

3.2 Phân tích các chỉ số tài chính 10

Thứ 4_Tiết 123_Nhóm 2 3

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính

3.2.1 Nhóm tỷ số phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn 10

3.2.2 Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài sản 10

3.2.3 Tỷ số phản ánh khả năng sinh lợi 11

3.3 Các khía cạnh khác 11

3.3.1 Vị thế cạnh tranh đối với các công ty cùng ngành: 11

3.3.2 Thay đổi trong công nghệ 12

3.3.3 Tổ chức quản lý và điều hành 12

PHẦN II Xây dựng danh mục đầu tư tối ưu 12

1 Tỷ suất lợi tức hằng ngày của 2 cổ phiếu TRA và FPT 12

2 Tỷ suất lợi tức kỳ vọng, phương sai của tỷ suất lợi tức trên mỗi cổ phiếu 12

3 Hiệp phương sai và hệ số tương quan giữa 2 cổ phiếu FPT và TRA 13

4 Vẽ đường biên phương sai bé nhất 13

Tài liệu tham khảo 15

DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 1: Tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam từ 2019 và dự báo 2022 -2023 tho IMF 5

Hình 2: Dự báo tỷ lệ lạm phát các nước trong khu vực ĐNA năm 2022- 2023 5

Hình 3: Đồ thị đường biên phương sai bé nhất 14

Too long to read on your phone? Save

to read later on your computer

Save to a Studylist

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính

PHẦN I Phân tích các yếu tố

1 Phân tích môi trường vĩ mô

1.1 Các nhân tố kinh tế

1.1.1 Tăng trưởng kinh tế

Hình 1: Tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam từ 2019 và dự báo 2022 -2023 tho IMF

Năm 2019 đến 2021 ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 làm cho GDP Việt Nam giảm mạnh

từ 7,02% xuống còn 2,58% năm 2021 Tuy nhiên, đó vẫn là con số khả quan vì Việt Nam đạt kỳ tích lọt vào top một số ít quốc gia có mức tăng trưởng dương

Tốc độ tăng trưởng bắt đầu tăng trở lại khi nền kinh tế phục hồi mạnh mẽ sau đại dịch, đặc biệt là 3 quý đầu năm 2022 Tuy vẫn phải đối mặt với nhiều khó khăn từ bên ngoài nhưng nhiều

tổ chức kinh tế như IMF và WB liên tục nâng mức dự báo tăng trưởng của Việt Nam vào năm 2022-2023 lên mức khá cao lần lượt là 7% và 6,2%

 Có thể thấy rằng, qua dự báo từ các tổ chức cho thấy đến hết 2022 và đến 2023 nền kinh tế Việt Nam có nhiều khởi sắc

2019 2020 2021 dự báo 2022 dự báo 2023

7.02

7

6.16

Đơn vị: %

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính

1.1.2 Lạm phát

Hình 2: Dự báo tỷ lệ lạm phát các nước trong khu vực ĐNA năm 2022- 2023

Trong 9 tháng đầu năm 2022, GDP có xu hướng tăng trưởng, trong khi đó tỷ lệ lạm phát vẫn được kiểm soát tương đối tốt Cụ thể ,chỉ số giá tiêu dùng (CPI) bình quân 9 tháng năm 2022 tăng 2,73% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức tăng 3,85% của cùng kỳ năm 2020 và cao hơn mức tăng 1,82% của cùng kỳ năm 2021

Theo IMF, thì so với các đất nước khác thì đến năm 2023 dự báo lạm phát của Việt Nam sẽ cao hơn so với các nước trong khu vực Đông Nam Á, chỉ thấp hơn so với Philippines và Indonesia

1.1.3 Lãi suất

Trong năm 2020 và 2021, trong bối cảnh nền kinh tế gặp nhiều khó khăn do ảnh hưởng của dịch Covid-19, NHNN đã điều hành lãi suất phù hợp, tạo điều kiện để các tổ chức tín dụng tiếp tục giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ nền kinh tế phục hồi sau dịch

Thị trường chứng khoán năm 2021 bùng nổ mạnh mẽ, đóng góp rất lớn cho việc huy động vốn Trong 9 tháng năm 2022, tăng trưởng tín dụng đạt khá tuy nhiên thị trường chứng khoán trầm lại vì chịu ảnh hưởng từ thị trường chứng khoán toàn cầu Dự kiến lãi suất tiền gửi, lãi suất huy động, lãi suất cho vay, vẫn sẽ tăng nhẹ trong năm 2023 nhằm kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và tiền tệ Việc lãi suất tăng sẽ tiếp tục gây ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán 1.1.4 Thâm hụt ngân sách

Mức bội chi ngân sách sau quyết toán năm 2020 là hơn 216.405 tỷ đồng (gần 9,3 tỷ USD), thấp hơn nhiều mức Quốc hội cho phép điều chỉnh, bổ sung trong năm này Nền kinh tế bắt đầu phục hồi từ năm 2021 khiến cho thu ngân sách Nhà nước vượt dự toán năm

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính

Tuy nhiên, các công tác phòng, chống dịch Covid-19, khắc phục thiên tai, đã khiến cho NSNN đảo chiều bội chi 315,8 nghìn tỷ đồng Trong 3 quý đầu năm 2022 NSNN đang bội thu

241 nghìn tỷ đồng Theo dự toán đã được Quốc hội thông qua thì năm 2022 NSNN ước tính bội chi 372.900 tỷ đồng, tương đương 4% tổng GDP

1.2 Các nhân tố phi kinh tế

Tương lai của Việt Nam đang được định hình bởi một vài xu thế lớn Dân số đang già đi nhanh chóng, thương mại toàn cầu đang suy giảm, trong khi đó suy thoái môi trường, các vấn đề biến đổi khí hậu và tự động hóa ngày gia tăng

Tháng 11-2021, số ca mắc COVID-19 tại Việt Nam vượt mốc 1 triệu kể từ đầu dịch Nhưng đến 07/04/2022, con số đó đã lên 10 triệu Đại dịch COVID-19 đặt ra những thách thức chưa từng có khi tiếp tục kéo dài và xuất hiện thêm nhiều biến chủng mới, làm chậm tiến trình đạt được các mục tiêu phát triển

Tình hình chính trị thế giới (xung đột giữa Nga và Ukraine vẫn đang kéo dài) cũng mang nhiều tác động tiêu cực cho toàn thế giới cũng như Việt Nam vì có độ mở kinh tế lớn

1.3 Đánh giá tác động của sự thay đổi các nhân tố vĩ mô

Sau đỉnh dịch Covid-19, nhìn chung, nền kinh tế Việt Nam đã phục hồi tốt và đạt được nhiều thành tựu ấn tượng Kinh tế vĩ mô tiếp tục duy trì ổn định, lạm phát trong tầm kiểm soát, các cân đối lớn được đảm bảo; chính sách tiền tệ, tài khóa được điều hành chủ động, linh hoạt và hiệu quả Tuy nhiên, sắp tới đây vẫn còn rất nhiều thách thức (cơn “sốt” lạm phát, lãi suất tăng) gây khó khăn cho việc phát triển kinh tế, đạt mục tiêu giai đoạn 2021-2025

2 Phân tích ngành

2.1 Ngành dược

2.1.1 Tổng quan về Công Ty Cổ Phần Traphaco

- Công ty được thành lập vào 28/11/1092 Ngày 05/01/2001 Công ty Cổ Phần Traphaco được đổi tên Đến 26/11/2008, công ty được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh

- Website: https://traphaco.com.vn/

- Sứ mệnh: Sáng tạo sản phẩm xanh chăm sóc sức khỏe con người

- Tầm nhìn: Đến năm 2025 doanh nghiệp dược số 1 Việt Nam về tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận

2.1.2 Dự báo tiềm năng, triển vọng của ngành dược trong tương lai

Với tiềm năng tăng trưởng cao, Việt Nam đang là một địa điểm đầu tư hấp dẫn, một cơ hội lớn cho các công ty dược phẩm đa quốc gia Nhìn về dài hạn, ngành dược có nhiều tiềm năng trưởng cho cả các công ty tham gia sản xuất , cũng như những tập đoàn bán lẻ Theo đó , doanh

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính

thu ngành dược trong 6 tháng cuối năm 2022 ước tính tăng khoảng 13 % so với cùng kỳ năm 2021

Theo dự báo của Fitch Solutions, đến năm 2026, doanh thu ngành dược Việt Nam có thể đạt hơn 216 nghìn tỷ đồng

2.1.3 Những nhân tố có thể tác động đến ngành dược

Nhà cung cấp: Các sản phẩm của ngành dược hầu hết được nhập khẩu từ nước ngoài Nguồn nguyên liệu đầu vào của Traphaco khoảng 40-60% trong cơ cấu giá vốn và 90% nguyên liệu tân dược, … đều được nhập khẩu từ nước ngoài Việc phụ thuộc này mang đến khá nhiều rủi

ro vì các yếu tố như tỷ giá, biến động giá cả nguyên liệu, rủi ro trong quá trình vận chuyển và bảo quản dược phẩm

Nhà nước: Dược phẩm là hàng hóa đặc biệt nên được Chính phủ quản lý nghiêm ngặt Việt Nam có ưu điểm là chính trị ổn định, không xảy ra các vụ đảo chính bạo loạn Vậy nên các doanh nghiệp có thể yên tâm sản xuất tuy nhiên vẫn phải đảm bảo tuân thủ pháp luật

Sự tham gia của các doanh nghiệp nước ngoài cũng là một trong những nhân tốc tác động đến ngành dược và thị trường ngành dược Việt Nam Sự cạnh tranh gay gắt đòi hỏi các doanh nghiệp phải cắt bớt một phần lợi nhuận và gia tăng đầu tư cho chất lượng thuốc

Vừa qua thì Covid-19 cũng một phần tác động đến ngành dược rất lớn, do nhu cầu về nguồn thuốc, cũng như Vacxin lớn nên hầu như nguồn nguyên liệu đều phải nhập khẩu từ Trung Quốc và Ấn Độ

2.2 Công nghệ thông tin - Viễn thông - Giáo dục

2.2.1 Tổng quan về Tập đoàn FPT

- Được thành lập vào 13/09/1988 Ngày 13 tháng 12 năm 2006, cổ phiếu FPT lên sàn chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE)

- Website: https://www.fpt.com.vn/vi

- Sứ mệnh: Chuyển đổi số

- Tầm nhìn, chiến lược: Tiếp tục theo đuổi mục tiêu lớn dài hạn là trở thành doanh nghiệp số

và đứng trong top 50 công ty hàng đầu trên thế giới về cung cấp dịch vụ, giải pháp chuyển đổi số toàn diện vào năm 2030

2.2.2 Dự báo tiềm năng, triển vọng của ngành trong tương lai

Trong mức tăng trưởng chung của toàn nền kinh tế, ngành CNTT tiếp tục được dự báo duy trì được đà tăng trưởng, trở thành một trong những ngành có đóng góp đáng kể cho ngân sách Nhà nước

Với sự tăng trưởng doanh thu trong 5 tháng đầu năm, ngành CNTT-VT được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh trong những tháng cuối năm, bởi làn sóng chuyển đổi số tiếp tục diễn

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính

ra, đầu tư công nghệ được coi như một nhu cầu tự nhiên, giúp cải thiện hiệu quả hoạt động vận hành và giảm thiểu chi phí sản xuất trên mọi lĩnh vực Bộ Thông tin và Truyền thông dự báo trong giai đoạn còn lại từ năm 2022-2025, ngành ICT sẽ duy trì được mức tăng trưởng kép 2 chữ

số và đạt doanh thu từ mức 155 tỷ USD đến 240 tỷ USD

2.2.3 Những nhân tố tác động có thể đến ngành

Bước vào năm 2022, nền kinh tế bắt đầu phục hồi mạnh mẽ với tốc độ tăng trưởng cao, trong đó ngành CNTT-VT là một trong những ngành có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất, quy mô lớn nhất của cả nước hiện nay

Covid-19 đã và đang góp phần thúc đẩy sự thay đổi công nghệ trong toàn nền kinh tế Xu hướng chuyển đổi số đã giúp ngành CNTT-VT đứng trước cơ hội tăng trưởng mạnh mẽ dài hạn

Sự gia tăng của các gói thầu đầu tư công nghệ cũng sẽ là điều kiện thuận lợi để các doanh nghiệp ngành CNTT-VT tăng trưởng mạnh

Thêm vào đó, nỗ lực và quyết tâm cao độ của Chính phủ trong việc thúc đẩy “Chương trình chuyển đổi số quốc gia đến năm 2025 định hướng đến năm 2030” cũng được coi là một xung lực quan trọng đối với tăng trưởng ngành trong giai đoạn tới

2.3 Lý do chọn 2 loại chứng khoản FPT và TRA

Có thể dễ dàng nhận thấy, khi dựa vào các chỉ số tài chính, có thể nhận thấy rằng quá trình hoạt động kinh doanh của 2 công ty này khá vượt trội so với các doanh nghiệp cùng ngành Điều này, giúp thu hút các nhà đầu tư hơn so với các doanh nghiệp khác Đặc biệt, qua những dự báo trong tương lại thấy rõ những tiềm năng, cũng như triển vọng phát triển của 2 ngành nói trên, cũng như doanh nghiệp nói riêng có thể thấy sự phát triển vượt trội so với các ngành khác

 Qua một vài yếu tố, sẽ giúp các nhà đầu tư nhìn nhận được những lợi ích mang lại khi đi đầu tư vào cổ phiếu trên

3 Phân tích công ty TRA và DMC

3.1 Tình hình tài chính

Công ty CP XNK Y tế Domesco (DMC) , định hướng và cam kết “ Vì chất lượng cuộc sống” 3.1.1 Hệ số cơ cấu tài chính( Sử dụng bảng cân đối kế toán) _ ĐVT: %

Năm/Chỉ

tiêu

Hệ số nợ tổng quát Hệ số nợ trên vốn chủ sở

hữu

Hệ số nhân vốn chủ sở hữu

TB

TB ngành

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính

Nhận xét: Hệ số cơ cấu tài chính của : DMC< TRA< TB Cho thấy doanh nghiệp sẽ sử

dụng đòn bẩy tài chính để gia tăng khả năng sinh lợi cho cổ đông và mức độ hiệu quả trong việc

sử dụng vốn chủ sở hữu đồng thời mức độ độc lập tài chính của TRA tốt hơn nhiều so với DMC 3.1.2 Một số chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh( ĐVT nghìn đồng)

Năm/Chỉ

tiêu

Nhận xét: Doanh thu thuần của TRA tăng đều qua các năm trong khi đó DMC lại có sự

giảm ở năm 2020 Điều này chứng tỏ, doanh nghiệp TRA kinh doanh hiệu quả và tốt hơn Lợi nhuận gộp của TRA có xu hướng tăng thì DMC lại ngược lại Điều này TRA là một doanh nghiệp phát triển tốt và có triển vọng phát triển trong tương lai hơn là DMC

Nhận xét: Lợi nhuận của TRA có xu hướng tăng, trong khi DMC lại có xu hướng giảm.

Tuy nhiên thì lợi nhuận vẫn tương đối là cao và ổn

 Qua các số liệu trên đã phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh của TRA tốt hơn

và có xu hướng phát triển mạnh về các năm phía sau hơn là DMC

3.2 Phân tích các chỉ số tài chính

3.2.1 Nhóm tỷ số phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn

Năm/Chỉ tiêu Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành Tỷ số khả năng thanh toán nhanh

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính

Nhận xét: Tỷ số khả năng thanh toán của DMC > TRA > TB ngành cho thấy khả năng

chuyển đổi thành tiền và mức độ đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của TRA kém hơn so với DMC nhưng vẫn tốt hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành

3.2.2 Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài sản

Năm/Chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng TSCĐ Hiệu suất sử dụng tổng TS

Nhận xét: Hiệu suất sử dụng TS cố định của DMC > TRA > TB ngành cho thấy 1 đồng

TS cố định của DMC sẽ tạo ra nhiều doanh thu hơn so TRA và với các doanh nghiệp cùng ngành

Tuy nhiên, hiệu suất sử dụng tổng tài sản của TRA > DMC > TB ngành cho thấy một đồng tài sản của TRA tạo ra nhiều doanh thu hơn DMC và các doanh nghiệp cùng ngành Đặc biệt hiệu suất của DMC ở mức < 1, cho thấy nền hoạt động kinh doanh chưa thực sự hiệu quả Năm/Chỉ

tiêu

Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay khoản phải thu

Nhận xét:Vòng quay hàng tồn kho của TRA <DMC<TB ngành cho thấy doanh nghiệp có

thể đã dự trữ hàng hóa nhiều dẫn đến tình trạng ứ đọng hoặc tiêu thụ chậm hơn so với DN cùng ngành

Vòng quay hàng tồn kho của TRA >DMC>TB ngành, đặc biệt là TRA gấp 5, 6 lần so với DMC cho thấy tốc độ thu hồi nợ hay khả năng chuyển các khoản nợ thành tiền mặt cao hơn rất nhiều so với DMC

3.2.3 Tỷ số phản ánh khả năng sinh lợi

Năm/Chỉ

tiêu

TB

TB ngành

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính

Nhận xét: Tỷ số phản ánh khả năng sinh lợi của TRA có xu hướng tăng dần qua các năm

và đến năm 2021 thì đã vượt qua DMC Trong khi DMC lại có sự giảm qua các năm



 Qua các hệ số sinh lời, có thể thấy doanh nghiệp TRA có khả năng phát triển qua các năm và triển vọng hơn trong tương lai hơn DMC Tuy nhiên, cả 2 doanh nghiệp đều có khả năng sinh lời cao hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành

3.3 Các khía cạnh khác

3.3.1 Vị thế cạnh tranh đối với các công ty cùng ngành:

Traphaco được xem là một trong những doanh nghiệp dẫn đầu ngành dược Việt Nam Minh chứng cho điều này là TraPhaCo đã 6 lần liên tiếp nhận được chứng nhận “ Thương Hiệu Quốc Gia”, Ngoài ra rất nhiều giải thưởng danh giá mà Traphaco đã đạt được trong nhiều năm qua

DMC chặng đường hơn 30 năm tích cực phấn đấu thì đã đạt được không ít những giải thưởng danh giá như “ Giải vàng chất lượng quốc gia 2018”, “ Sản phẩm ưu tú hội nhập WTO 2010” và còn rất nhiều những bằng khen, giải thưởng khác Có thể thấy, Domesco cũng là một trong những doanh nghiệp có vị trí tương đối lớn mạnh so với các công ty cùng ngành

 Dựa vào những thành tựu và cả 2 doanh nghiệp trên đạt được thì chúng ta đều có thể nhận thấy họ đều giữ cho mình những vị thế quan trọng trong ngành

3.3.2 Thay đổi trong công nghệ

Đang giữ thế mạnh là công ty Đông dược số 1, Traphaco đã đầu tư xây dựng nhà máy tân dược thông minh 4.0

Domesco sở hữu với gần 4000 cây thuốc, Domesco đã mạnh dạn đầu tư xây dựng nhà máy chiết xuất nguyên liệu, dược liệu chất lượng cao với quy mô lớn về diện tích và trang thiết bị

 Với sứ mệnh tạo ra những sản phẩm có hiệu quả chất lượng đến tay người tiêu dùng, Traphaco, Domesco đều có cho doanh nghiệp những thay đổi về công nghề vừa phù hợp doanh nghiệp,vừa đáp ứng điều mong muốn của khách hàng

3.3.3 Tổ chức quản lý và điều hành

Để có được thành công của ngày hôm nay Traphaco đã áp dụng tiến bộ khoa học công nghệ thông tin vào công tác quản lý và điều hành ví dụ như hệ thống phân phối (DMS) trong quản lý bán hàng, hệ thống giám sát độc lập(TNS) và áp dụng KPI – chỉ số đánh giá thực hiện công việc

Domesco sử dụng hệ thống quản lý chất lượng, Hệ thống quản lý an toàn và sức khỏe, và

áp dụng KPI, ứng dụng tích hợp hệ thống quản lý ISO 9001, ISO 13485 , cùng với hệ thống sản xuất đạt chuẩn