nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tmcp việt nam năm 2021

Từ những lí do trên, nhóm nghiên cứu quyết định lựa chọn đề tài: “Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của các ngân hàng TMCP Việt Nam năm 2021” làm đề tài nghiên cứu.

VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU

Lý do chọn đề tài

Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc tài trợ vốn đối với các chủ thể trong một nền kinh tế Đối với Việt Nam, một quốc gia đang phát triển, vai trò này càng nổi bật khi mà quy mô thị trường trái phiếu doanh nghiệp chưa thực sự lớn so với quy mô nền kinh tế Vì vậy, hiệu quả hoạt động của các NHTM là một chủ đề cần được quan tâm, vì nó ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu quả trong việc cung cấp vốn cho các doanh nghiệp, cũng như sự ổn định và phát triển của thị trường tài chính.

Bên cạnh đó, hiện nay, quá trình toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế diễn ra mạnh mẽ tạo bàn đạp cho các quốc gia phát triển, Việt Nam không nằm ngoài cuộc chơi này Tuy nhiên, điều này cũng khiến cạnh tranh trong các lĩnh vực kinh tế trở nên khốc liệt hơn Đối với ngành Tài chính-ngân hàng, việc ngày càng nhiều ngân hàng nước ngoài gia nhập vào thị trường trong nước đã khiến cho sự cạnh tranh trở nên gay gắt hơn bao giờ hết Thực tế cho thấy, các ngân hàng nước ngoài với quy mô lớn, tiềm lực tài chính vững chắc, trình độ chuyên nghiệp, năng lực quản lý cao, công nghệ hiện đại và mạng lưới phủ rộng toàn cầu tạo nên một áp lực cạnh tranh rất lớn đối với các tổ chức tài chính trong nước, đặc biệt là hệ thống ngân hàng thương mại Bản thân các ngân hàng trong nước tuy đã cải thiện nhiều nhưng vẫn bộc lộ những điều yếu kém về chất lượng tài sản, tỉ lệ nợ xấu, khả năng thanh khoản,…

Hơn cả, đặt trong bối cảnh năm 2021, nền kinh tế đang trải qua năm thứ 2 của đại dịch Covid 19 với nhiều biến chủng gây ra những khó khăn, thách thức đến mọi mặt của đời sống và với hầu hết các ngành nghề kinh tế, ngành Ngân hàng cũng không phải một ngoại lệ Cũng trong năm này, nước ta quyết định dần chuyển sang trạng thái “bình thường mới”, vai trò của ngành Ngân hàng càng trở nên đặc biệt quan trọng khi giữ vị trí trọng yếu, huyết mạch trong nền kinh tế và góp phần thực hiện an sinh xã hội Chính vì vậy, việc nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của NHTM để từ đó nâng cao hiệu quả NHTM là cấp thiết trong giai đoạn này.

Trên thế giới, đã và đang có rất nhiều thực nghiệm và nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM được tiến hành với nhiều phương pháp tiếp cận khác nhau Tuy vậy, ở Việt Nam, những nghiên cứu này vẫn còn khá hạn chế Muốn tồn tại và phát triển trong bối cảnh ngày nay, việc nâng cao hiệu quả kinh doanh của các NHTM là yêu cầu hết sức quan trọng Nó không chỉ là mục tiêu mà còn là động lực giúp các ngân hàng nâng cao năng lực cạnh tranh, mở rộng thị phần và phát triển ổn định, bền vững.

Từ những lí do trên, nhóm nghiên cứu quyết định lựa chọn đề tài:

“Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của các ngân hàng TMCP Việt Nam năm 2021” làm đề tài nghiên cứu.

Tổng quan tình hình nghiên cứu đề tài

Trong và ngoài nước đã có rất nhiều nghiên cứu thực nghiệm phân tích về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng TMCP, một vài trong số đó là:

- Molyneux và Thornton (1992) tiến hành nghiên cứu đầu tiên giải thích hiệu quả hoạt động của ngân hàng Kết quả của cuộc nghiên cứu này cho thấy hiệu quả quản trị, mức độ sở hữu nhà nước, lãi suất thực và chỉ số tập trung của ngành ngân hàng đều cho thấy mối tương quan dương với hiệu quả hoạt động của ngân hàng Ngược lại, mức độ thanh khoản lại cho thấy mối tương quan âm với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

- Deger Alper và Adem Anbar (2011) nghiên cứu các yếu tố nội tại của ngân hàng và các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của NHTM, bằng chứng thực nghiệm từ Thổ Nhĩ Kì giai đoạn 2002-2010 thông qua ROA và ROE Kết quả là quy mô tài sản và thu nhập ngoài lãi có tác động cùng chiều đến lợi nhuận của ngân hàng Tuy nhiên, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản có tác động ngược chiều đến lợi nhuận của ngân hàng

- Uremadu (2012) nghiên cứu về ảnh hưởng của cấu trúc vốn, tính thanh khoản đối với lợi nhuận qua mô hình hồi quy ADL Kết quả là tác động cùng chiều giữa tỷ lệ dự trữ tiền mặt, tỷ lệ thanh toán và lợi nhuận; có tác động ngược chiều giữa tín dụng ngân hàng, lãi suất huy động tiết kiệm, tổng tiết kiệm quốc gia (ủy thác tiền gửi với ngân hàng trung ương), tỷ lệ lạm phát và đầu tư tư nhân nước ngoài với lợi nhuận của hệ thống ngân hàng.

- Dawood (2014) tìm hiểu các nhân tố bên trong ảnh hưởng đến lợi nhuận của NHTM ở Pakistan giai đoạn 2009 – 2012 bằng phương pháp bình quân nhỏ nhất (OLS) Kết quả cho thấy chi phí hiệu quả, tính thanh khoản có tác động ngược chiềuvới ROA, cấu trúc vốn và tiền gửi có tác động cùng chiều với ROA.

- Warrad và cộng sự (2015) cho thấy sự ảnh hưởng của tính thanh khoản đến lợi nhuận của các ngân hàng ở Jordan thông qua chỉ số Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) là đáng kể.

- Đặng Hữu Mẫn và Hoàng Dương Việt Anh (2014) tiến hành nghiên cứu giải thích hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Kết quả của nghiên cứu tìm thấy rằng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng thể hiện mối tương quan dương với hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Trong khi đó, quy mô của ngân hàng và nguồn vốn huy động từ khách hàng lại cho thấy mối tương quan âm.

- Trần Việt Dũng (2014) đưa ra kết quả nghiên cứu mang ý nghĩa: ngân hàng càng có quy mô hoạt động kinh doanh lớn, vốn chủ sở hữu càng lớn và Việt Nam càng tăng trưởng kinh tế thì càng giúp gia tăng hiệu quả hoạt động của ngân hàng Ngược lại, khi hiệuquả kinh doanh của ngân hàng sẽ suy giảm khi ngân hàng có nợ xấu càng cao, ViệtNam có tỷ lệ lạm phát càng tăng.

- Võ Xuân Vinh và Đặng Bửu Kiếm (2016) cho thấy tính thanh khoản,chi phí hoạt động, thu nhập ngoài lãi, mức độ cạnh tranh, quy mô hệ thống ngân hàng, mức độ phát triển thị trường chứng khoán và tỷ lệ lạm phát thể hiện mối tương quan dương với hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Ngược lại, quy mô của ngân hàng, vốnchủ sở hữu, thuế thu nhập doanh nghiệp và tăng trưởng kinh tế lại cho thấy mốitương quan âm với hiệu quả kinh doanh của ngân hàng.

Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu chung: Tìm ra các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của các ngân hàng TMCP Việt Nam năm 2021.

Mục tiêu cụ thể: i Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng TMCP Việt Nam năm 2021 ii Từ những nghiên cứu, kết luận, đề xuất một số giải pháp giúp các doanh nghiệp cải thiện được hiệu quả hoạt động. iii Từ quá trình thực hiện phân tích này, nhóm nghiên cứu có thêm kỹ năng trong việc sử dụng các công cụ và cách thức thống kê, chọn mẫu để thực hiện một bài nghiên cứu định lượng iv Từ kết quả thu được giúp các thành viên hiểu được ý nghĩa của kinh tế lượng trong việc ứng dụng vào kinh tế và kinh doanh.

Phương pháp nghiên cứu

Nguồn dữ liệu: ã Cơ sở lý thuyết liờn quan đến đề tài, kết quả nghiờn cứu của cỏc tỏc giả khác, các chủ trương, chính sách của Nhà nước. ã Số liệu thu thập từ BCTC đó được kiểm toỏn của 21 ngõn hàng ngành Tài chính-bảo hiểm niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam và các số liệu thống kê ngành.

Phương pháp thực hiện: ã Sử dụng phần mềm Eviews để kiểm định sự ảnh hưởng cỏc nhõn tố đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: ã Nhõn tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của cỏc ngõn hàng TMCP Việt Nam niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Phạm vi nghiên cứu: ã Phạm vi về thời gian: năm 2021. ã Phạm vi về khụng gian: 21 ngõn hàng ngành Tài chớnh-bảo hiểm niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu

Trong bối cảnh ngành ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam còn nhiều gặp khó khăn, thách thức do nợ xấu và hoạt động kém hiệu quả, bài nghiên cứu sẽ góp phần xác định các yếu tố và hướng tác động của chúng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng và đưa ra ác chiến lược phù hợp, hỗ trợ các nhà quản lý ngân hàng trong việc lập kế hoạch Nâng cao hiệu quả hoạt động và năng lực cạnh tranh của ngành ngân hàng trong giai đoạn hội nhập thông qua việc đề xuất một số giải pháp hợp lý để hỗ trợ các nhà đầu tư trong việc thẩm định và đánh giá các khoản đầu tư.

XÂY DỰNG MÔ HÌNH HỒI QUY MÔ TẢ MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC BIẾN KINH TẾ

Cơ sở lý thuyết

Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thì các chỉ tiêu tỉ suất lợi nhuận (ROA, ROE) thường được sử dụng, vì nó biểu hiện mối quan hệ giữa lợi nhuận và chi phí sản xuất thực tế và đồng thời thể hiện trình độ kinh doanh của các nhà quản trị trong việc sử dụng các yếu tố đó.

Trong bài nghiên cứu này, nhóm nghiên cứu sử dụng chỉ tiêu ROA (đo lường lợi nhuận trên tổng tài sản) Chỉ tiêu này thường được áp dụng trong việc so sánh, đánh giá các doanh nghiệp cùng một ngành nghề kinh doanh để từ đó đánh giá mức độ hiệu quả của việc sử dụng lượng tài sản tạo ra lợi nhuận của một công ty hay chính là hiệu quả hoạt động của công ty. Đối với đề tài này, nhóm nghiên cứu chọn ra 3 nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động ROA của các ngân hàng TMCP Việt Nam niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam: Tỉ lệ nợ xấu (NPL), Tỉ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) và Tỉ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CA).

Biến Ký hiệu Công thức tính Dấu kỳ vọng

Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (%) ROA Lợi nhuận sau thuế/

Tỷ lệ nợ xấu (%) NPL Tổng nợ xấu/ Tổng dư nợ (-)

Tỷ lệ thu nhập lãi thuần

(%) NIM Thu nhập lãi thuần/

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (%) CA Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản (+)

Theo lý thuyết kinh tế: ã Tỉ lệ lợi nhuận trờn tổng tài sản (ROA) phụ thuộc vào tỉ lệ nợ xấu (NPL), tỉ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) và tỉ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CA). ã Tỉ lệ lợi nhuận trờn tổng tài sản (ROA) và tỉ lệ nợ xấu (NPL) cú mối quan hệ ngược chiều. ã Tỉ lệ lợi nhuận trờn tổng tài sản (ROA) và tỉ lệ thu nhập lói thuần (NIM) có mối quan hệ cùng chiều. ã Tỉ lệ lợi nhuận trờn tổng tài sản (ROA) và tỉ lệ vốn chủ sở hữu trờn tổng tài sản (CA) có mối quan hệ cùng chiều.

Xây dựng mô hình hồi quy tổng quát

- Độ tin cậy của nghiên cứu là 95%, mức ý nghĩa 5%

- Để thấy được mối quan hệ giữa các biến kinh tế, ta lựa chọn mô hình hồi quy tổng thể bằng cách hồi quy biến phụ thuộc ROA theo các biến độc lập NPL, NIM, CA như sau:

PRM: ROA = + i ꞵ1 ꞵ2NIMi + ꞵ3NPLi + ꞵ4CAi + ui

+ ꞵ2: cho biết khi tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) thay đổi 1% trong điều kiện các yếu tố khác không đổi thì tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) thay đổi %ꞵ2

+ ꞵ3: cho biết khi tỷ lệ nợ xấu (NPL) thay đổi 1% trong điều kiện các yếu tố khác không đổi thì tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) thay đổi %ꞵ3

+ ꞵ4: cho biết khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CA) thay đổi 1% trong điều kiện các yếu tố khác không đổi thì tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) thay đổi %ꞵ4

+ ui: Sai số ngẫu nhiên

THU THẬP SỐ LIỆU

STT Tên ngân hàng Kí hiệu ROA NPL NIM CA

1 Ngân hàng TMCP An Bình ABB 0.0128

2 Ngân hàng TMCP Á Châu ACB 0.0181

3 Ngân hàng TMCP Bắc Á BAB 0.0060 0.007 0.019 0.075557

4 Ngân hàng TMCP Đầu tư và

Phát triển Việt Nam BID 0.0061

6 Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam EIB 0.0058

7 Ngân hàng TMCP Phát triển

8 Ngân hàng TMCP Bưu điện

9 Ngân hàng TMCP Quân Đội MBB 0.0217

10 Ngân hàng TMCP Hàng hải

11 Ngân hàng TMCP Nam Á NAB 0.0093

12 Ngân hàng TMCP Quốc Dân NVB 1.9E-

13 Ngân hàng TMCP Phương Đông OCB 0.0238

14 Ngân hàng TMCP Sài Gòn

15 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á SSB 0.0123

16 Ngân hàng TMCP Sài Gòn

19 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam VCB 0.0155

20 Ngân hàng TMCP Quốc tế

21 Ngân hàng TMCP Việt Nam

Nguồn: Tài liệu các ngân hàng TMCP Việt Nam được niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2021 - Báo cáo tài chính (hợp nhất nếu có) đã được kiểm toán năm 2021: https://vietstock.vn https://m.cafef.vn

ƯỚC LƯỢNG MÔ HÌNH SỬ DỤNG PHẦN MỀM EVIEWS

- Với số liệu từ dữ liệu trên, ta sử dụng phần mềm Eviews để ước lượng tham số của mô hình Với mức ý nghĩa α=5%, sau khi nhập lệnh ROA C NIM NPL CA và nhấn Enter, ta thu được báo cáo kết quả ước lượng như sau:

- Mô hình hồi quy mẫu:

SRM: ROA = i ^ ꞵ 1 + ^ ꞵ 2NIM + i ^ ꞵ 3NPLi + ^ ꞵ 4CAi + ei

- Từ kết quả ước lượng trên, ta thu được mô hình hồi quy mẫu:

- Ma trận hiệp phương sai của các hệ số hồi quy:

- Giải thích ý nghĩa kinh tế của các hệ số hồi quy:

+ ^ ꞵ 2= 0.326639 cho biết khi tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) tăng 1% trong điều kiện các yếu tố khác không đổi thì tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) tăng 0.326639%

+ ^ ꞵ 3= - 0.332651 cho biết khi tỷ lệ nợ xấu (NPL) tăng 1% trong điều kiện các yếu tố khác không đổi thì tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) giảm 0.332651%

+ ^ ꞵ 4= 0.113712 cho biết khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CA) tăng 1% trong điều kiện các yếu tố khác không đổi thì tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) tăng 0.113712%

KIỂM ĐỊNH SỰ PHÙ HỢP CỦA MÔ HÌNH + SỰ PHÙ HỢP CỦA HỆ SỐ HỒI QUY

Kiểm định sự phù hợp của mô hình hồi quy

5.1.1 Kiểm định mô hình bỏ sót biến thích hợp

Kiểm định cặp giả thuyết: { H 0 : Mô hìnhbanđầukhôngbỏ sót biến

H 1 : Môhình banđầubỏsót biến Theo bảng báo cáo Eviews:

⇨ Chưa có cơ sở bác bỏ giả thuyết H 0

⇨ Kết luận : Với mức ý nghĩa 5%, mô hình ban đầu không bỏ sót biến

5.1.2 Kiểm định phương sai sai số ngẫu nhiên thay đổi

5.1.2.1 Phát hiện phương sai sai số ngẫu nhiên thay đổi bằng kiểm định Glejser Xét mô hình hồi quy:

ROA i =β 1+ β 2 NIM i +β 3 NPL i+β 4 CA i+u i Ước lượng mô hình hồi quy gốc thu được phần dư β 1 và tính | e i| Ước lượng được mô hình hồi quy tương ứng:

Ký hiệu tổng số các hệ số của mô hình làk G, hệ số xác định là R G

Sử dụng phần mềm EViews, ta thu được bảng báo cáo kiểm định Glejser:

Từ báo cáo trên, ta thu được:

R G 2= 0.173472 Tiến hành kiểm định cặp giả thuyết:

{ H 0 : Phương sai saisố ngẫunhiênkhông đổi

2 )/(n−4) ∼ F (3 ,n−4) Miền bác bỏ giả thuyết:

Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Fisher:

⇒Chưa đủ cơ sở bác bỏ H 0, tạm thời chấp nhận H 0

Kết luận: Thông qua kiểm định Glejser, mức ý nghĩa 5%, có thể kết luận rằng phương trình sai số ngẫu nhiên không thay đổi.

5.1.2.2 Phát hiện phương sai sai số ngẫu nhiên thay đổi bằng kiểm định white

Xét mô hình hồi quy:

ROA i =β 1+ β 2 NIM i +β 3 NPL i+β 4 CA i+u i Ước lượng mô hình hồi quy gốc thu được e i và e i

2 Ước lượng mô hình hồi quy tương ứng: e 2 i= α 1+ α 2 NIM i+α 3 NPL i+ α 4 CA i+α 5 NIM i 2 +α 6 NPL i 2+ α 7 CA 2 i+ α 8 NIM i NPL i

Ký hiệu tổng số các hệ số của mô hình là k W, hệ số xác định R W

Sử dụng phần mềm EViews, ta thu được báo cáo kiểm định White:

Từ báo cáo trên, ta thu được

2 = 0.784967 Tiến hành kiểm định cặp giả thuyết:

{ H 0 : Phương sai saisố ngẫunhiênkhông đổi

H 1 : Phươngsaisai số ngẫunhiên thayđổi Tiêu chuẩn kiểm định: χ 2 =nR W

2 ∼ χ 2 (9) Miền bác bỏ giả thuyết:

Với mức ý nghĩa 5% tra bảng ta có F 0.05

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5% thì mô hình hồi quy đã xây dựng là phù hợp.

5.2 Kiểm định sự phù hợp của các hệ số hồi quy

Tiến hành kiểm định cặp giả thuyết:

T = ^ β 1 Se( ^ β 1 ) T (n−4 ) Miền bác bỏ giả thuyết:

T = ^ β 1 Se( ^ β 1 ) = −0.002652 0.002616 = -1.013761 Với mức ý nghĩa 5%, tra bảng ta có:

→ Chưa đủ điều kiện để bác bỏ H 0, chấp nhận H 0

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, hệ số chặn không có ý nghĩa thống kê.

T = ^ β 2 Se( ^ β 2 ) = 0.326639 0.085840 = 3.805207 Với mức ý nghĩa 5%, tra bảng ta có:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, tỷ lệ thu nhập lãi thuần có ảnh hưởng tới tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng.

T = ^ β 3 Se( ^ β 3 ) = −0.332651 0.093320 = -3.564627 Với mức ý nghĩa 5%, tra bảng ta có:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, tỷ lệ nợ xấu có ảnh hưởng tới tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng.

Tiến hành kiểm định cặp giả thuyết: { H H 0 1 : β : β 4 4 =0 ≠ 0 Tiêu chuẩn kiểm định:

T = ^ β 4 Se( ^ β 4 ) T (n−4) Miền bác bỏ giả thuyết:

T = ^ β 4 Se( ^ β 4 ) = 0.113712 0.036490 = 3.116251 Với mức ý nghĩa 5%, tra bảng ta có:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, tỉ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có ảnh hưởng tới tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng

5.3 Xác định khoảng tin cậy của các hệ số hồi quy

5.3.1.1 Khoảng tin cậy hai phía

Dựa vào bảng báo cáo Eviews:

^ β 2 =¿0.326639; Sⅇ( ^ β 2)=¿ 0.085840 Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Student:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, nếu tỉ lệ thu nhập lãi thuần tăng 1% thì tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng trong khoảng (0.145517; 0.507761) %

5.3.1.2 Khoảng tin cậy bên trái

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, nếu tỉ lệ thu nhập lãi thuần tăng 1% thì tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng tối đa 0.476001%

5.3.1.3 Khoảng tin cậy bên phải

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, nếu tỉ lệ thu nhập lãi thuần tăng 1% thì tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng tối thiểu 0.177277%

^ β 3 =−¿ 0.332651; Sⅇ( ^ β 3) =¿ 0.093320 Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Student:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, nếu tỉ lệ nợ xấu tăng 1% thì tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản giảm trong khoảng (0.529556; 0.135746)%

^ β 3 =−¿ 0.332651; Sⅇ( ^ β 3)=¿ 0.093320 Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Student:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, nếu tỉ lệ nợ xấu tăng 1% thì tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản giảm tối thiểu0.170274%

Ta có: β 3 ≥ ^ β 3 −¿ Sⅇ( ^ β 3 )×T α (n−4 ) Dựa vào bảng báo cáo Eviews:

⇨Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, nếu tỉ lệ nợ xấu tăng 1% thì tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản giảm tối đa 0.495028%

^ β 4 =¿0.113712; Sⅇ( ^ β 4) =¿ 0.036490 Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Student:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, nếu tỉ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản tăng 1% thì tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng trong khoảng (0.036718; 0.190706) %

^ β 4 =¿0.113712; Sⅇ( ^ β 4 ) =¿ 0.036490 Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Student:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, nếu tỉ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản tăng 1% thì tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng tối đa 0.177205%

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, nếu tỉ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản tăng 1% thì tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng tối thiểu 0.050219%

5.4 Xác định khoảng tin cậy của phương sai sai số ngẫu nhiên

5.4.1 Khoảng tin cậy hai phía

RSS¿ 0.000216 Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Khi bình phương: χ 2 α

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, phương sai sai số ngẫu nhiên biến động trong đoạn từ 0.000007 đến 0.000029 ¿

5.4.2 Khoảng tin cậy bên trái

Ta có: σ 2 ≤ RSS χ 2 (n−4 ) 1−α Dựa vào bảng báo cáo Eviews:

RSS¿ 0.000216 Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Khi bình phương: χ 2 1−α ( n −4 ) = χ 2 (17) 0.95 =¿8.6718

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, phương sai sai số ngẫu nhiên biến động tối đa 0.000025 ¿

5.4.3 Khoảng tin cậy bên phải

RSS¿ 0.000216 Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Khi bình phương: χ 2 α ( n −4 ) = χ 2 (17) 0.05 =¿27.5871

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, phương sai sai số ngẫu nhiên biến động tối thiểu 0.000008 ¿

5.5 Một số tình huống kiểm định và xác định khoảng tin cậy

Tình huống 1: Phương sai sai số ngẫu nhiên có thể bằng 1.7×10 −5 (%) 2 không? Tiến hành kiểm định cặp giả thuyết:

Tiêu chuẩn kiểm định: χ 2 = (n−4) ^ σ 2 1.7 ×10 −5 = RSS

1.7 × 10 −5 ∼ χ 2 (n − ) 4 Miền bác bỏ giả thuyết:

Dựa vào mẫu: χ 2 qs = RSS 1.7 ×10 −5 = 0.000216

1.7 ×10 −5 705882 Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Khi bình phương: χ 2 α

⇨Chưa đủ cơ sở bác bỏ H 0, tạm thời chấp nhận H 0

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, phương sai sai số ngẫu nhiên có thể bằng 1.7×10 −5 (%) 2

Có ý kiến cho rằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CA) chưa thực sự tác động tích cực đến tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) Với mức ý nghĩa 5%, hãy cho biết ý kiến này có phù hợp không?

Miền bác bỏ giả thuyết:

T qs4 = ^ β 4 sⅇ( ^ β 4) →T qs =T qs4 =3.116253 Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Student:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, ý kiến trên là không phù hợp.

Có ý kiến cho rằng nếu tỷ lệ thu nhập lãi thuần tăng 2%, đồng thời tỷ lệ nợ xấu giảm 1% thì tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng tối thiểu 3% Với mức ý nghĩa 5%, cho biết ý kiến này có căn cứ không?

Dựa vào báo cáo Eviews:

(2 ×0.326639 0.332651 + )−3 0.212006 ¿−9.500066 Tra bảng giá trị tới hạn phân phối Student:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, ý kiến trên là không có căn cứ.

Giả sử, một ngân hàng có:

- Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM): 0.0395%

- Tỷ lệ nợ xấu (NPL): 0.01473 %

- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CA): 0.074221 %

Dựa vào báo cáo Eviews, ta có kết quả sau:

Vậy kết quả dự báo tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) của một ngân hàng khi tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) là 0.0395%, tỷ lệ nợ xấu (NPL) là 0.014873% và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CA) là 0.074221% ước tính vào khoảng 0.01379%

Từ bảng số liệu trên, ta thu được các kết quả sau:

5.6.1 Dự báo giá trị trung bình của biến phụ thuộc

^ ROA - Se( ^ ROA) T (n-4) α 2 ≤ E(ROA|22) ≤ ^ ROA + Se( ^ ROA) T (n-4) α 2

Tra cứu bảng giá trị tới hạn phân phối Student:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, trên cơ sở số liệu đã cho, ta dự báo giá trị cá biệt trung bình của tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty thứ 22 thay đổi trong khoảng [0.011581;0.015999]%

5.6.1.2 Khoảng tin cậy bên phải:

Kết luận: Với mức ý nghĩa 5%, trên cơ sở số liệu đã cho, ta dự báo giá trị cá biệt của tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty thứ 22 tăng tối thiểu 0.011968%.

5.6.1.3 Khoảng tin cậy bên trái:

Xác định khoảng tin cậy của các hệ số hồi quy